Vetted Assets AB (publ) (“Vetted Assets” eller ”Bolaget”) har idag ingått ett villkorat avtal om förvärv av 70 procent av aktierna i Criss Bellini AB (”Criss Bellini”). Criss Bellini säljer konst, posters och tavlor via e-handel. Den preliminära köpeskillingen för förvärvet uppgår till 25 MSEK och ska erläggas med kontanta medel, vilka ska tillföras Bolaget genom en nyemission samt genom upptagande av ett lån. Styrelsen har därmed idag, villkorat av efterföljande godkännande vid en extra bolagsstämma som förväntas hållas den 19 augusti 2026 (den ”Extra Bolagsstämman”), beslutat att genomföra en nyemission av aktier om cirka 15 MSEK med företrädesrätt för Bolagets befintliga aktieägare (”Företrädesemissionen”). Teckningskursen uppgår till 4,40 SEK per aktie. Vissa av Bolagets större aktieägare och ledande befattningshavare har lämnat teckningsförbindelser avseende teckning av aktier i Företrädesemissionen, uppgående till totalt cirka 15 MSEK. Företrädesemissionen är därmed fullt säkerställd och kommer att tillföra Bolaget cirka 15 MSEK före avdrag för emissionskostnader. Om Företrädesemissionen övertecknas kan styrelsen besluta att utöka det totala emissionsbeloppet med upp till cirka 10 MSEK genom en övertilldelningsoption (”Övertilldelningsoptionen”). Med anledning av Företrädesemissionen tidigarelägger Bolaget publiceringen av delårsrapporten för andra kvartalet 2026 till den 20 augusti 2026.
Förvärvet av Criss Bellini i korthet
– "Vi är mycket selektiva i våra förvärv och Criss Bellini representerar precis den typ av bolag vi söker för Vetted Assets. Bolaget kombinerar mycket höga bruttomarginaler och god lönsamhet med en effektiv organisation, en stark kundbas och en produkt med tydlig utvecklingsmöjlighet och internationell skalbarhet. Vi ser betydande möjligheter att vidareutveckla bolagets operativa arbetssätt, med fortsatt fokus på lönsam tillväxt,” säger Ludvig Neset, VD för Vetted Assets.
– "Att detta är vårt andra förvärv inom konst är inte ett resultat av en sektorspecifik investeringsstrategi. Vi utvärderar löpande bolag inom flera segment, däribland fashion, wellness och beauty, och investerar där vi ser den starkaste kombinationen av kvalitet, lönsamhet och tillväxtpotential. Criss Bellini uppfyllde våra investeringskriterier på ett mycket övertygande sätt. Därutöver genomförs förvärvet till en värdering som vi bedömer är attraktiv i förhållande till jämförbara bolag, vilket skapar en god utgångspunkt för långsiktigt värdeskapande för Vetteds aktieägare," säger Juri Gendelman, styrelseledamot i Vetted Assets.
– "Sedan starten har jag drivit Criss Bellini med fokus på lönsam tillväxt och under de senaste sju åren har verksamheten genererat vinster om drygt 40 MSEK. Mot den bakgrunden har jag tidigare valt att tacka nej till alla förfrågningar. Vetted Assets erbjuder däremot något annat – en partner med gedigen erfarenhet av att bygga och skala framgångsrika e-handelsbolag. Jag är övertygad om att vi tillsammans kan ta Criss Bellini till nästa nivå och skapa ännu större värden,” säger Admir Karat, VD och grundare av Criss Bellini.
Företrädesemissionen i korthet
– "På kort tid genomför vi nu vårt andra förvärv i linje med den strategi vi kommunicerade till marknaden i april. Att våra huvudägare dessutom åtar sig att investera upp till cirka 15 MSEK och därmed säkerställer hela företrädesemissionen visar ett starkt långsiktigt engagemang och en tydlig tilltro till vår strategi. Vi bedömer att Criss Bellini är ett mycket attraktivt förvärv, både utifrån bolagets kvalitet och den värdering som transaktionen genomförs till. Förvärvet illustrerar också att entreprenörer ser ett betydande värde i att ha Vetted Assets som partner i nästa fas av bolagets utveckling," säger João Paulo Caldas, styrelseordförande i Vetted Assets.
Bakgrund och motiv
Vetted Assets har idag ingått avtal avseende förvärv av 70 procent av aktierna i Criss Bellini från Ikonick Holding AB (”Säljaren”) för en preliminär köpeskilling om 25 MSEK.
Criss Bellini säljer konst, posters och tavlor via e-handel.
Affärsmodellen bygger på egendesignad konst som säljs direkt till konsument via bolagets egen webbshop, crissbellini.com, utan mellanhänder eller fysiska återförsäljare.
Under kalenderåret 2025 uppgick intäkterna till cirka 23,9 MSEK och rörelseresultatet (EBIT) till cirka 8,5 MSEK, motsvarande en EBIT-marginal om cirka 35,5 procent. Affärsmodellen är global, skalbar och kännetecknas av hög bruttomarginal, låga returer, digital direktdistribution och en mycket slimmad kostnadsbas.
Förvärvet av aktierna förväntas stärka Vetted Assets tillväxtprofil och bidra positivt till koncernens omsättning och resultat från och med tillträdet. Criss Bellini bedöms ha förutsättningar att successivt bidra till förbättrad omsättning och lönsamhet i takt med fortsatt internationell expansion, realisering av skalfördelar och implementering av Vetted Assets operativa spelbok – The Vetted Playbook.
För att delfinansiera förvärvet av aktierna i Criss Bellini har Vetted Assets styrelse beslutat att genomföra Företrädesemissionen, villkorat av efterföljande godkännande vid den Extra Bolagsstämman. Genom Företrädesemissionen tillförs Bolaget vid full teckning cirka 15 MSEK före emissionskostnader, varav preliminärt 5 MSEK avses att användas för att delfinansiera förvärvet av Criss Bellini. Resterande nettolikvid avses användas för återbetalning av lån samt för att stärka Bolagets likviditet för allmänna företagsändamål. I det fall Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo tillförs Bolaget ytterligare cirka 10 MSEK. Det eventuella kapitaltillskottet från Övertilldelningsoptionen avses användas för allmänna företagsändamål.
Därutöver har Vetted Assets erhållit ett kreditbeslut om 20 MSEK från Resurs Bank för att delfinansiera förvärvet. Lånet, som är villkorat av att Företrädesemissionen genomförs, löper över 54 månader med en årlig ränta om 8,90 procent, varav de första sex månaderna är amorteringsfria följt av rak amortering över resterande löptid.
Villkor för förvärvet
Den preliminära köpeskillingen om 25 MSEK ska enligt aktieöverlåtelseavtalet erläggas på tillträdet genom ett kontant vederlag. Tillträde förväntas ske så snart samtliga villkor för förvärvets genomförande har uppfyllts.
Vidare ska Bolaget senast i samband med tillträdet för förvärvet erhålla en option att förvärva resterande 30 procent av aktierna i Criss Bellini till ett kontant pris motsvarande fem gånger Criss Bellinis normaliserade EBITDA för det senast avslutade och reviderade räkenskapsåret vid tidpunkten för utövande av optionen. Optionen kan utnyttjas under fem år från tillträdesdagen för förvärvet.
Genomförandet av förvärvet är villkorat av att Bolaget erhåller finansiering av köpeskillingen och övriga sedvanliga villkor.
Företrädesemissionen
I syfte att möjliggöra förvärvet av Criss Bellini har styrelsen för Bolaget idag, villkorat av efterföljande godkännande vid den Extra Bolagsstämman som förväntas hållas den 19 augusti 2026, beslutat att genomföra Företrädesemissionen.
Teckningskursen i Företrädesemissionen är 4,40 SEK per aktie. Vid full teckning i Företrädesemissionen tillförs Bolaget cirka 15 MSEK före avdrag för emissionskostnader, vilka förväntas uppgå till cirka 0,45 MSEK.
Den som på avstämningsdagen den 24 augusti 2026 är registrerad som aktieägare i Bolaget kommer att erhålla en (1) teckningsrätt för varje (1) innehavd aktie. Teckningsrätterna berättigar innehavaren att med företrädesrätt teckna nya aktier i Bolaget, varvid sjutton (17) teckningsrätter berättigar till teckning av en (1) ny aktie. Härutöver erbjuds möjlighet för investerare att anmäla sig för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter.
Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen är den 24 augusti 2026. Bolagets aktier handlas inklusive rätt att erhålla teckningsrätter till och med den 20 augusti 2026 och första dag för handel i aktierna exklusive rätt att erhålla teckningsrätter är den 21 augusti 2026.
Teckningsperioden löper från och med den 26 augusti 2026 till och med den 9 september 2026. Bolagets styrelse har rätt att förlänga teckningsperioden och tiden för betalning, vilket i sådant fall kommer att offentliggöras av Bolaget via pressmeddelande senast den 9 september 2026. Teckningsrätter som inte utnyttjas under teckningsperioden blir ogiltiga och förlorar därmed sitt värde. Handel i teckningsrätter förväntas äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 26 augusti 2026 till och med den 4 september 2026 och handel i BTA (betalda tecknade aktier) förväntas äga rum på Nasdaq First North Growth Market under perioden från och med den 26 augusti 2026 fram till dess att Företrädesemissionen har registrerats hos Bolagsverket.
Om inte samtliga aktier i Företrädesemissionen tecknas med stöd av teckningsrätter ska tilldelning av resterande aktier inom ramen för Företrädesemissionens högsta belopp ske: i första hand till de som tecknat aktier med stöd av teckningsrätter (oavsett om de var aktieägare på avstämningsdagen eller inte) och som anmält intresse för teckning av aktier utan stöd av teckningsrätter (subsidiär teckningsrätt), och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal teckningsrätter som var och en av de som anmält intresse att teckna aktier utan stöd av teckningsrätter utnyttjat för teckning av aktier, och i andra hand till annan som tecknat aktier i Företrädesemissionen utan stöd av teckningsrätter, och för det fall tilldelning till dessa inte kan ske fullt ut ska tilldelning ske pro rata i förhållande till det antal aktier som tecknaren totalt anmält sig för teckning av. I den mån tilldelning i något led enligt ovan inte kan ske pro rata ska tilldelning ske genom lottning.
Aktieägare som väljer att inte delta i Företrädesemissionen kommer att få sin ägarandel utspädd med cirka 5,6 procent av aktierna och rösterna, men har möjlighet att ekonomiskt kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina teckningsrätter.
Inget prospekt eller informationsdokument kommer att upprättas i samband med Företrädesemissionen. Fullständiga villkor för Företrädesemissionen kommer att finnas tillgängliga på Bolagets hemsida, www.vetted-assets.com, samt Eminova Fondkommission AB:s hemsida, www.eminova.se, innan teckningsperioden inleds.
Med anledning av Företrädesemissionen tidigarelägger Bolaget publiceringen av delårsrapporten för andra kvartalet 2026 till den 20 augusti 2026.
Övertilldelningsoptionen
Genom Övertilldelningsoptionen kan Bolaget komma att utöka emissionsbeloppet med ytterligare upp till cirka 10 MSEK om Företrädesemissionen övertecknas, i syfte att tillgodose en kraftigare efterfrågan än den ursprungligen bedömda. Övertilldelningsoptionens genomförande är villkorad av att den Extra Bolagsstämman fattar beslut om att lämna ett emissionsbemyndigande till styrelsen för att kunna fatta beslut om Övertilldelningsoptionen.
Om Övertilldelningsoptionen utnyttjas kommer den genomföras genom att styrelsen beslutar om en riktad nyemission i anslutning till utfallet i Företrädesemissionen, med stöd av ovannämnda emissionsbemyndigande, och vara riktad till investerare som tecknat sig för aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning.
Teckningskursen i den eventuella Övertilldelningsoptionen kommer att motsvara teckningskursen i Företrädesemissionen, dvs. 4,40 SEK per aktie, som har fastställts baserat på diskussioner på armlängds avstånd mellan Bolaget och de aktieägare som lämnat teckningsförbindelser i Företrädesemissionen (med undantag för de styrelseledamöter och personer i bolagsledningen som privat eller genom bolag har lämnat teckningsförbindelser). Styrelsen gör därför bedömningen att teckningskursen har bestämts på sådant sätt att marknadsmässigheten har säkerställts och att den återspeglar rådande marknadsförhållanden.
Vid utnyttjande av Övertilldelningsoptionen ska styrelsen besluta om tilldelning i enlighet med principerna för tilldelning av aktier tecknade utan stöd av teckningsrätter i Företrädesemissionen, varvid rätten att teckna aktier i Övertilldelningsoptionen ska tillfalla de som tecknat aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning.
Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt i den eventuella Övertilldelningsoptionen är att tillgodose en kraftigare efterfrågan än den ursprungligen bedömda samt att tillföra Bolaget ytterligare kapital för att stärka Bolagets finansiella ställning. Styrelsen gör bedömningen att det är fördelaktigt för aktieägarna, som också ges möjlighet att teckna nya aktier i Företrädesemissionen, att Bolaget genomför Företrädesemissionen och, vid överteckning i Företrädesemissionen, ges möjlighet att tillgodose det starka intresset hos de som tecknat aktier i Företrädesemissionen utan att erhålla full tilldelning genom att utöka emissionsbeloppet med Övertilldelningsoptionen till en för Bolaget attraktiv och marknadsmässig värdering och därigenom ytterligare stärka Bolagets finansiella ställning genom ett tids- och kostnadseffektivt förfarande.
Teckningsförbindelser
Vetted Assets har erhållit teckningsförbindelser från vissa större aktieägare och ledande befattningshavare i Bolaget avseende teckning av sina respektive pro rata-andelar och mer i Företrädesemissionen, uppgående till totalt cirka 15 MSEK, motsvarande 100 procent av Företrädesemissionen. Företrädesemissionen är därmed fullt säkerställd (exklusive Övertilldelningsoptionen).
Ingångna teckningsförbindelser är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Ingen ersättning utgår för teckningsförbindelserna.
| Namn | Teckningsförbindelse med stöd av teckningsrätter (SEK) | Teckningsförbindelse utan stöd av teckningsrätter (SEK) | Totalt åtagande (SEK) | Del av Företrädesemissionen |
| Caldas Capital LDA1 | 2 497 910,80 | 1 873 962,20 | 4 371 873,00 | 29,1 % |
| Alive Holding AB2 | 1 047 178,00 | 1 716 188,20 | 2 763 366,20 | 18,4 % |
| Gabriel Kallonas | 383 605,20 | 1 116 394,80 | 1 500 000,00 | 10,0 % |
| Jartsi Holding AB | 804 592,80 | 518 960,20 | 1 323 553,00 | 8,8 % |
| House of K Holding | 804 632,40 | 275 367,60 | 1 080 000,00 | 7,2 % |
| Gendelman Holding AB3 | 847 528,00 | 476 025,00 | 1 323 553,00 | 8,8 % |
| Common Reve AB | 1 381 485,60 | 618 514,40 | 2 000 000,00 | 13,3 % |
| Christian Johansson Trading i Täby AB | 403 884,80 | 273 115,20 | 677 000,00 | 4,5 % |
| Totalt | 8 170 817,60 | 6 868 527,60 | 15 039 345,20 | 100,0 % |
1 Kontrollerat av Bolagets styrelseordförande João Paulo Caldas.
2 Kontrollerat av Bolagets verkställande direktör Ludvig Neset och Bolagets vice verkställande direktör tillika styrelseledamot Jacob Stenberg.
3 Kontrollerat av Bolagets styrelseledamot Juri Gendelman.
Den Extra Bolagsstämman
Styrelsens beslut om Företrädesemissionen är villkorat av godkännande vid den Extra Bolagsstämman. Styrelsen kommer vidare att föreslå att den Extra Bolagsstämman fattar beslut om emissionsbemyndigande för att möjliggöra Övertilldelningsoptionen.
Befintliga aktieägare, som representerar cirka 54 procent av det totala antalet aktier och röster i Bolaget, har åtagit sig att rösta för Företrädesemissionens godkännande samt därmed sammanhängande beslut på den Extra Bolagsstämman.
Kallelse till den Extra Bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande.
Förändring av antal aktier och aktiekapital samt utspädning
Genom Företrädesemissionen kommer antalet aktier i Vetted Assets att öka med högst 3 418 033 aktier, från 58 106 566 aktier till 61 524 599 aktier, och aktiekapitalet kommer att öka med högst 1 709 016,52 SEK, från 29 053 283,20 SEK till 30 762 299,72 SEK. För befintliga aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen innebär detta, vid full teckning, en utspädningseffekt om cirka 5,6 procent av röster och aktier i Bolaget.
För det fall Företrädesemissionen övertecknas och Bolagets styrelse beslutar att utnyttja Övertilldelningsoptionen till fullo, kommer Bolagets aktiekapital att öka med ytterligare 1 136 363,51 SEK genom nyemission av 2 272 727 aktier, motsvarande en utspädningseffekt om cirka 3,6 procent (baserat på antalet aktier i Bolaget efter fulltecknad Företrädesemission).
Den totala utspädningseffekten vid fulltecknad Företrädesemission och fullt utnyttjande av Övertilldelningsoptionen uppgår till högst cirka 8,9 procent.
Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen
Nedanstående tidsplan för Företrädesemissionen är preliminär och kan komma att ändras.
| 19 augusti 2026 | Extra Bolagsstämman |
| 20 augusti 2026 | Publicering av delårsrapport för andra kvartalet 2026 |
| 20 augusti 2026 | Sista handelsdag i aktien med rätt att delta i Företrädesemissionen |
| 21 augusti 2026 | Första handelsdag i aktien utan rätt att delta i Företrädesemissionen |
| 24 augusti 2026 | Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen |
| 26 augusti – 9 september 2026 | Teckningsperiod |
| 26 augusti – 4 september 2026 | Handel med teckningsrätter på Nasdaq First North Growth Market |
| 26 augusti – fram till dess att Företrädesemissionen registrerats hos Bolagsverket | Handel i BTA på Nasdaq First North Growth Market |
| 10 september 2026 | Beräknad dag för offentliggörande av utfallet i Företrädesemissionen |
Rådgivare
TM & Partners är legal rådgivare till Vetted Assets i samband med Företrädesemissionen och förvärvet av Criss Bellini. Eminova Fondkommission AB agerar emissionsinstitut i Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner. Mottagare av detta pressmeddelande i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har publicerats, offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om, eller inbjudan att, förvärva eller teckna några värdepapper i Bolaget i någon jurisdiktion, varken från Bolaget eller från någon annan.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/1129 av den 14 juni 2017 om prospekt som ska offentliggöras när värdepapper erbjuds till allmänheten eller tas upp på handel på en reglerad marknad, och om upphävande av direktiv 2003/71/EG ("Prospektförordningen") och det kommer inte upprättas något prospekt med anledning av Företrädesemissionen. Detta pressmeddelande är inte heller ett informationsdokument enligt Bilaga IX i Prospektförordningen och det kommer inte att upprättas något informationsdokument med anledning av Företrädesemissionen. Varje investerare uppmanas att göra sin egen bedömning av huruvida det är lämpligt att investera i Bolaget.
De värdepapper som beskrivs häri har inte och kommer inte att registreras i enlighet med den vid var tid gällande United States Securities Act från 1933 ("Securities Act") eller annan värdepapperstillsynsmyndighet i någon stat eller annan jurisdiktion i USA, och får inte erbjudas eller säljas i USA (såsom definierat i Regulation S enligt Securities Act) med undantag för tillämpligt undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven enligt Securities Act och i enlighet med tillämplig värdepapperslagstiftning. Varken detta dokument eller information här i utgör eller ingår i ett erbjudande om att sälja eller uppmanar att förvärva värdepapper i USA. Det kommer inte att erbjudas några värdepapper till allmänheten i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Belarus, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, Ryssland, Schweiz, Singapore, Sydafrika, Sydkorea eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva ytterligare registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt.
I Storbritannien riktas detta pressmeddelande enbart till personer som utgör 'kvalificerad investerare' i enlighet med definitionen av UK Prospectus Regulation och som (i) har professionell erfarenhet i ärenden relaterade till investeringar under artikel 19(5) i som vid var tid gällande Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Ordern"), eller (ii) är personer som omfattas av Artikel 49(2)(A) till (D) i Ordern, eller (iii) till vilka det på annat sätt lagligen kan kommuniceras. För dessa ändamål, avser benämningen 'UK Prospectus Regulation' förordning EU 2017/1129 som utgör en del av nationell rätt i Storbritannien i enlighet med inhemsk lagstiftning, European (Withdrawal) Act 2018.
Inom det europeiska ekonomiska samarbetsområdet ("EES") lämnas inget erbjudande av aktier eller andra värdepapper till allmänheten i något annat land än Sverige. I andra medlemsländer i den Europeiska Unionen ("EU") kan ett sådant erbjudande endast lämnas i enlighet med undantag i Prospektförordningen.
Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som återspeglar Bolagets aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som "avses", "bedöms", "förväntas", "kan", "planerar", "uppskattar" och andra uttryck som innebär indikationer eller förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.
För ytterligare information, vänligen kontakta:
Ludvig Neset, VD, Vetted Assets AB (publ)
E-mail: ludvig@vetted-assets.com
Om Vetted Assets
Vetted Assets AB (publ) – är ett aktivt investeringsbolag som förvärvar och utvecklar grundarledda direct-to-consumer-varumärken med bevisad produkt-marknadspassning, höga marginaler och internationell skalbarhetspotential. Värdeskapandet drivs genom The Vetted Playbook, bolagets standardiserade operativa spelbok, i kombination med AI-driven exekvering och en definierad ägarcykel om 5-7 år per innehav. Bolagets aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market under kortnamnet VETT. Eminova Fondkommission AB (telefon: +46 (0)8-684 211 10, e-post: adviser@eminova.se) är Bolagets Certified Adviser.
Denna information är sådan information som Vetted Assets är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2026-07-16 07:46 CEST.