Uttalande från styrelsen för Evolution AB (publ) avseende det kontanta budpliktsbudet från Candle Lake Limited
Styrelsen för Evolution AB (publ) (”Evolution” eller ”Bolaget”) rekommenderar aktieägarna i Evolution att inte acceptera det offentliga kontanterbjudandet om 695 kronor per aktie i Evolution som lämnades av Candle Lake Limited (”Budgivaren” eller ”Candle Lake”) den 13 augusti 2026.
Bakgrund
Detta uttalande lämnas av styrelsen för Evolution enligt punkten II.19 i Takeover-regler för reglerade marknader antagna av Aktiemarknadens självregleringskommitté och utfärdade den 1 juli 2025 (”takeover-reglerna”).
Den 24 juli 2026, offentliggjorde Candle Lake att bolaget hade uppnått ett direkt innehav om cirka 30,02 procent av det totala antalet aktier och röster i Evolution, vilket innebar att Candle Lake överskred budpliktsgränsen enligt 3 kap. 1 § lagen (2006:451) om offentliga uppköpserbjudanden på aktiemarknaden.
Styrelsens utvärdering av Erbjudandet
Den 13 augusti 2026 lämnade Candle Lake ett budpliktsbud (”Erbjudandet”) till aktieägarna i Evolution om 695 kronor kontant per aktie. Candle Lake offentliggjorde vidare en erbjudandehandling den 14 augusti 2026. Acceptfristen för Erbjudandet började den 17 augusti 2026 och förväntas sluta omkring den 15 september 2026.
Enligt budpressmeddelandet motsvarar det erbjudna vederlaget för aktierna i Evolution:
· stängningskursen om 695 kronor den 24 juli 2026 (vilket var den sista handelsdagen före Candle Lakes offentliggörande av dess budpliktsskyldighet),
· en premie om cirka 1,6 procent i förhållande till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 683,8 kronor under perioden om 20 handelsdagar fram till och med den 24 juli 2026 (vilket var den sista handelsdagen före Candle Lakes offentliggörande av dess budpliktsskyldighet),
· en rabatt om cirka 5,7 procent i förhållande till stängningskursen om 737,2 kronor den 12 augusti 2026 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet), och
· en rabatt om cirka 3,3 procent i förhållandet till den volymvägda genomsnittliga betalkursen om 718,8 kronor under perioden om 20 handelsdagar fram till och med den 12 augusti 2026 (vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet).
Fullföljande av Erbjudandet är endast villkorat av att samtliga erforderliga godkännanden (i förekommande fall), tillstånd, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, erhålles, i varje enskilt fall på för Candle Lake acceptabla villkor. Det är dock Candle Lakes nuvarande bedömning att alla sedvanliga regulatoriska godkännanden som krävs för Erbjudandet redan har erhållits, även om denna bedömning kan påverkas av antalet accepter som erhålls i Erbjudandet. Det är Candle Lakes nuvarande bedömning att, från perspektivet av tillämpliga regulatoriska godkännanden, det kommer vara möjligt att fullfölja Erbjudandet efter utgången av acceptfristen utan någon förlängning av acceptfristen.
För ytterligare information om Erbjudandet, se Candle Lakes budpressmeddelande och erbjudandehandlingen som finns tillgängliga på www.gaming-offer.com.
Styrelsens rekommendation
Styrelsens har utvärderat Erbjudandet i enlighet med takeover-reglerna. Styrelsens uppfattning om Erbjudandet är baserat på en utvärdering av ett antal faktorer som styrelsen har ansett vara relevanta. Dessa faktorer innefattar, men är inte begränsade till, den rådande börskursen för Evolutions aktier, Evolutions strategiska och finansiella ställning och Evolutions förväntade framtida utveckling samt därtill relaterade möjligheter och risker.
Styrelsen noterar också att Candle Lake har uttryckt att Erbjudandet inte är motiverat av någon avsikt att förvärva samtliga utestående aktier i Evolution och att Erbjudandet lämnas med anledning av Candle Lakes budplikt.
Baserat på dess utvärdering, och med hänsyn till rabatten i Erbjudandet i förhållande till Bolagets rådande aktiekurs, anser styrelsen att Erbjudandet inte återspeglar det verkliga marknadsvärdet på Evolution.
Mot bakgrund av ovanstående rekommenderar styrelsen aktieägarna att inte acceptera Erbjudandet.
Inverkan på Bolaget och dess medarbetare
Styrelsen noterar vidare att Candle Lake anger att dess planer för den framtida affärs- och allmänna strategin i Evolution efter Erbjudandet för närvarande inte inkluderar några väsentliga förändringar avseende Evolutions framtida verksamhet. Candle Lake har även angett att bolaget inte har några planer på att genomföra några väsentliga förändringar avseende de platser där Evolution bedriver sin verksamhet eller Evolutions ledning och anställda, inklusive deras anställningsvillkor.
Styrelsen utgår från att denna beskrivning är korrekt och har i relevanta hänseenden ingen anledning att ha en annan uppfattning i någon relevant aspekt.
Tillämplig lag
Svensk rätt tillämpas på detta uttalande och uttalandet ska tolkas i enlighet därmed. Tvister i anledning av detta uttalande ska exklusivt avgöras av svensk domstol.
Rådgivare
Styrelsen har anlitat Gernandt & Danielsson Advokatbyrå som legal rådgivare i samband med Erbjudandet.
Evolution AB (publ)
Styrelsen
För ytterligare information, kontakta:
Joakim Andersson, CFO, ir@evolution.com
Informationen lämnades i enlighet med takeover-reglerna, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande 2026-08-24, 09:00 CEST.
Om oss
Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade onlinekasinolösningar till speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med cirka 870 operatörer som kunder. Koncernen har i dag cirka 22 900 anställda i studior i Europa, Asien, Nord- och Sydamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information. Evolution är licensierad och reglerad av Malta Gaming Authority under licensen MGA/B2B/187/2010. Evolution är även licensierad och reglerad i flera ytterligare jurisdiktioner exempelvis Storbritannien, Belgien, Kanada, Rumänien och Sydafrika med flera.