Integrum har genomfört en riktad nyemission av B-aktier och tillförs cirka 22,9 MSEK

Styrelsen i Integrum AB (publ) ("Integrum" eller "Bolaget") har idag, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 29 oktober 2025, beslutat att genomföra en riktad nyemission av 2 666 791 B-aktier till en teckningskurs om 8,6 SEK per B-aktie, varigenom Bolaget tillförs cirka 22,9 MSEK före avdrag för transaktionskostnader (den "Riktade Nyemissionen”). Investerare i den Riktade Nyemissionen omfattar de externa investerarna Cicero Fonder, Nowo Fund Management, Curam Holding, Maria Anderkvist, Förvaltnings AB Grötlingboudd, Fredrik Lundgren och Exelity AB samt den befintliga aktieägaren Nordic Compound Invest. Nettolikviden från den Riktade Nyemissionen avses användas till att accelerera kommersialiseringen av OPRA™ Implant System i framför allt USA, realisera affärsmöjligheten i Ukraina samt finansiera utvalda strategiska initiativ. Samtliga aktier i den Riktade Nyemissionen har tecknats och tilldelats.

”Vi är glada över det stora intresset för nyemissionen från de nya institutionella investerarna samt den befintliga aktieägaren Nordic Compound Invest. Integrums nya patientportal och säljorganisation har bidragit till ett ökande momentum i USA samtidigt som de ukrainska myndigheterna har beslutat att satsa på osseointegration för att hjälpa krigsskadade tillbaka till ett aktivt liv. Kapitaltillskottet ger oss nu större flexibilitet att utnyttja denna positiva utveckling och accelerera kommersialiseringen av OPRA Implant System. Dessutom ökar vi vår förmåga att stödja utvalda strategiska initiativ för att skapa ytterligare värde baserat på vår unika teknologi”, säger Martin Hillsten, VD på Integrum.

En kort intervju med Martin Hillsten publiceras inom kort på Integrum Investor News: https://investors.integrum.se/

Bakgrund och motiv

Integrum har gjort betydande framsteg i sin omställning mot en mer slimmad och kommersiellt fokuserad organisation. Med de initiativ som genomförts under det senaste året fokuserar Bolaget nu på att accelerera kommersialiseringen av OPRA™ Implant System, öka penetrationen på befintliga marknader samt selektivt expandera till nya marknader.

För att stödja nästa fas i utvecklingen tillförs Integrum ytterligare kapital om cirka 22,9 MSEK. Genom den Riktade Nyemissionen ges Bolaget den finansiella flexibilitet som krävs för att accelerera den kommersiella exekveringen och ta vara på identifierade tillväxtmöjligheter, samtidigt som en disciplinerad kapitalallokering upprätthålls.

Kapitalet från den Riktade Nyemissionen avses användas till följande områden, utan inbördes prioriteringsordning:

• Accelererad kommersialisering och marknadsexpansion
  Att stödja den fortsatta utrullningen av Bolagets kommersiella plattform, med USA som primär fokusmarknad, samtidigt som exekveringen stärks och penetrationen kring Centers of Excellence fördjupas på utvalda marknader.
  
• Möjligheten i Ukraina
  Att skapa finansiell kapacitet för att ta vara på den möjlighet som uppstått till följd av den senaste utvecklingen i Ukraina, inklusive investeringar som krävs för att stödja marknadstillträde, klinisk implementering och kommersiell lansering.
  
• Utvalda strategiska initiativ
  Att selektivt stödja den fortsatta utvecklingen av initiativ som utnyttjar Integrums teknologi och kompetens och som har potential att skapa långsiktigt värde.
  
• Rörelsekapital och finansiell flexibilitet
  Att stödja ökad kommersiell aktivitet och ge den flexibilitet som krävs för att exekvera på Bolagets tillväxtprioriteringar.

Den Riktade Nyemissionen
Den Riktade Nyemissionen omfattar 2 666 791 B-aktier. B-aktierna i den Riktade Nyemissionen har tecknats av de externa investerarna Cicero Fonder, Nowo Fund Management, Curam Holding, Maria Anderkvist, Förvaltnings AB Grötlingboudd, Fredrik Lundgren och Exelity AB samt den befintliga aktieägaren Nordic Compound Invest. Teckningskursen uppgår till 8,6 SEK per B-aktie vilket motsvarar stängningskursen för Bolagets B-aktie på Nasdaq First North Growth Market den 16 september 2026. Teckningskursen har fastställts genom förhandling på armlängds avstånd mellan de teckningsberättigade och Bolaget, i samråd med Bolagets finansiella rådgivare samt genom beaktande av marknadsfaktorer. Styrelsens bedömning är därmed att teckningskursen är marknadsmässig med beaktande av rådande marknadsförhållanden. Den Riktade Nyemissionen innebär att Integrum tillförs cirka 22,9 MSEK före transaktionskostnader.

Styrelsens överväganden
Inför styrelsens beslut om genomförandet av den Riktade Nyemissionen har Bolagets styrelse gjort en samlad bedömning och noga övervägt möjligheten att ta in kapital genom en företrädesemission, men anser att en nyemission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är ett bättre alternativ för Bolaget och dess aktieägare i nuläget. Styrelsen anser att skälen till att avvika från aktieägarnas företrädesrätt är (i) att Bolaget är i ett viktigt utvecklingsskede och har ett närliggande behov av finansiering givet pågående och förväntade aktiviteter, och att en företrädesemission skulle kräva betydligt mer tid och resurser att genomföra samt även medföra en högre risk för en negativ effekt på aktiekursen, särskilt mot bakgrund av dagens volatila och utmanande marknadsförutsättningar, då en företrädesemission, i jämförelse med en riktad nyemission, sannolikt skulle behöva genomföras till en lägre teckningskurs mot bakgrund av de rabatter som har erbjudits vid företrädesemissioner på marknaden nyligen, samt skulle sannolikt kräva betydande garantiteckning från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra merkostnader och/eller ytterligare utspädning för aktieägarna beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden, (ii) att diversifiera och förstärka Bolagets aktieägarbas med strategiska investerare som visat ett långsiktigt intresse för Bolaget, och (iii) att genomförandet av den Riktade Nyemissionen kan ske till en betydligt lägre kostnad och med mindre komplexitet än en företrädesemission.

Skälen till att vissa befintliga aktieägare ges rätt att teckna B-aktier i den Riktade Nyemissionen är (i) att dessa aktieägare har uttryckt och visat ett aktivt och långsiktigt intresse för Bolaget och (ii) att deras deltagande har gynnat förhandlingarna med de nya investerarna, vilket enligt styrelsens uppfattning skapar trygghet och stabilitet för både Bolaget och dess aktieägare.

Mot bakgrund av ovanstående är styrelsens samlade bedömning att det föreligger sakliga och övervägande skäl att avvika från huvudregeln om aktieägarnas företrädesrätt och att den Riktade Nyemissionen sammantaget bedöms ligga i Bolagets och dess aktieägares bästa intresse.

Antal aktier och aktiekapital
Den Riktade Nyemissionen innebär att aktiekapitalet ökar med cirka 186 675,4 SEK, från 1 866 753,7 SEK till cirka 2 053 429,1 SEK, och att antalet aktier ökar med 2 666 791 B-aktier, till totalt 29 334 701 aktier (varav 28 694 701 B-aktier och 640 000 A-aktier), vilket motsvarar en utspädning om cirka 9,1 procent av det totala antalet aktier i Bolaget efter den Riktade Nyemissionen.

Lock-up
I samband med den Riktade Nyemissionen har Bolaget åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte emittera några aktier under en period om 180 dagar från likviddagen för den Riktade Nyemissionen. Därtill har Bolagets styrelseledamöter, med undantag för avgående styrelseledamöter, samt ledande befattningshavare med vissa undantag, åtagit sig att, på sedvanliga villkor, inte avyttra några aktier i Bolaget under en period om 90 dagar från likviddagen för den Riktade Nyemissionen.

Rådgivare
Integrum har anlitat DNB Carnegie Investment Bank AB (publ) och Setterwalls Advokatbyrå AB som finansiell respektive legal rådgivare i samband med den Riktade Nyemissionen.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Martin Hillsten, verkställande direktör
Tel: +46 733 55 28 32
Email: martin.hillsten@integrum.se

Certified Adviser
DNB Carnegie Investment Bank AB (publ)
+46 8-588 685 70
certifiedadviser@dnbcarnegie.se

Om oss
Integrum är ett börsnoterat företag (Nasdaq First North Growth Market: INTEG B) baserat utanför Göteborg, Sverige. Sedan 1990 har dess OPRA®implantatsystem hjälpt till att förbättra livskvaliteten för hundratals personer som är amputerade genom att direkt fästa en protes i benet och muskuloskeletala systemet, och därmed undvika behovet av en hylsprotes. Baserat på osseointegration erbjuder det benförankrade implantatsystemet en rad fördelar, inklusive förbättrad rörlighet och funktion, ökad komfort, minskat tryck, ett stabilt fäste och mer. OPRA®-implantatsystemet godkändes av U.S. Food and Drug Administration (FDA) 2020 och är det enda FDA-godkända benförankrade implantatsystemet speciellt designat för användning av amputerade som finns tillgängligt i USA. Idag fortsätter Integrum att bedriva forskning och utveckling skräddarsydda medicintekniska lösningar i nära samarbete med forskare och kliniker. OPRA® Implant System är ett registrerat varumärke inom Europeiska unionen och UK. För mer information, besök https://integrum.se/. 

Denna information är sådan information som Integrum är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2026-09-XX XX:XX CEST.

För ytterligare information, vänligen kontakta:
Martin Hillsten, verkställande direktör
Tel: +46 733 55 28 32
Email: martin.hillsten@integrum.se

Certified Adviser
DNB Carnegie Investment Bank AB (publ)
+46 8-588 685 70
certifiedadviser@dnbcarnegie.se

Om oss
Integrum är ett börsnoterat företag (Nasdaq First North Growth Market: INTEG B) baserat utanför Göteborg, Sverige. Sedan 1990 har dess OPRA®implantatsystem hjälpt till att förbättra livskvaliteten för hundratals personer som är amputerade genom att direkt fästa en protes i benet och muskuloskeletala systemet, och därmed undvika behovet av en hylsprotes. Baserat på osseointegration erbjuder det benförankrade implantatsystemet en rad fördelar, inklusive förbättrad rörlighet och funktion, ökad komfort, minskat tryck, ett stabilt fäste och mer. OPRA®-implantatsystemet godkändes av U.S. Food and Drug Administration (FDA) 2020 och är det enda FDA-godkända benförankrade implantatsystemet speciellt designat för användning av amputerade som finns tillgängligt i USA. Idag fortsätter Integrum att bedriva forskning och utveckling skräddarsydda medicintekniska lösningar i nära samarbete med forskare och kliniker. OPRA® Implant System är ett registrerat varumärke inom Europeiska unionen och UK. För mer information, besök https://integrum.se/. 

Denna information är sådan information som Integrum är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 2026-09-16 19:25 CEST.