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Regolamentata n.
0439-74-2026Data/Ora Inizio Diffusione 16 Settembre 2026 18:30:05Euronext Star Milan
Societa' :TXT e-SOLUTIONS Utenza - referente :TXTN02 - Favini Andrea
Tipologia :2.2
Data/Ora Ricezione :16 Settembre 2026 18:30:05 Data/Ora Inizio Diffusione :16 Settembre 2026 18:30:05 Oggetto :TXT: Siglato accordo vincolante per l'acquisizione di FMA Investment Holding S.r.l.
Testo del comunicato
Vedi allegato
TXT e -solutions S.p.A ., Via Milano, 150 - 20093 Cologno Monzese (MI) - Italy, Tel. +39 02 257711 Fax. +39 02 2578994, PEC txtesolutions@legalmai l.it, C.F./P.IVA/Registro delle Imprese di Milano, Monza Brianza e Lodi n. 09768170152, Capitale Sociale € 6.503.125,00 i.v.
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PRESS RELEASE
TXT prosegue il piano di M&A nel settore
Digital Infrastructure
Siglato accordo vincolante per l'acquisizione progressiva del 100% del capitale di FMA Investment Holding S.r.l.
Milano, 16 settembre 2026 – 18:30 TXT e -Solutions S.p.A. ("TXT"), società quotata presso il Segmento STAR del Mercato Tele-
matico Azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A., comunica di aver sotto-
scritto un accordo vincolante finalizzato all'acquisizione progressiva del 100% del capitale di FMA Investment Holding S.r.l. (“Gruppo FMA”) , società che detiene il 100% di PipeGrep S.r.l., B2B S.r.l. e Flag S.r.l., gruppo specializzato nella gestione di infrastrutture IT e data center e sviluppi applicativi turn -key, con competenze distintive nell'erogazione di servizi ad elevato valore aggiu nto per clienti enterprise .
L'operazione si inserisce nel percorso di crescita per linee esterne delineato dal Piano In-
dustriale di TXT e rafforza ulteriormente il posizionamento del Gruppo TXT nell'ambito delle Digital Infrastructure e dei servizi gestiti ad alta specializzazione.
Il closing dell'operazione è previsto entro la fine dell'esercizio in corso ed è subordinato al completamento di una riorganizzazione societaria che prevede la fusione per incorpora-
zione delle società operative in un unico veicolo societario.
L'acquisizione consente a TXT di integrare una boutique tecnologica altamente specia-
lizzata, caratterizzata da una base clienti consolidata e da rapporti di lungo termine fon-
dati su elevata qualità del servizio e competenze distintive nella gestione di dat a center e infrastrutture critiche.
L'operazione presenta una forte valenza industriale grazie alle numerose opportunità di integrazione commerciale già identificabili nel breve periodo. In particolare, si prevede di attivare iniziative di cross -selling e up -selling reciproco tra le rispettive basi clienti di TXT e del Gr uppo FMA , valorizzando la complementarità delle offerte e delle competenze.
La presenza di infrastrutture hardware proprietarie e di certificazioni tecniche e societarie rappresenta inoltre un ulteriore elemento distintivo che amplia il portafoglio di soluzioni di TXT e ne rafforza la credibilità nei confronti di clienti enterprise e istituzionali.
TXT e -solutions S.p.A ., Via Milano, 150 - 20093 Cologno Monzese (MI) - Italy, Tel. +39 02 257711 Fax. +39 02 2578994, PEC txtesolutions@legalmai l.it, C.F./P.IVA/Registro delle Imprese di Milano, Monza Brianza e Lodi n. 09768170152, Capitale Sociale € 6.503.125,00 i.v.
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La struttura dell’investimento prevede l’acquisizione da parte di TXT dell’88% del capitale di Gruppo FMA al closing , mentre il restante 12% sarà oggetto di un’opzione Call, con eser-
cizio previsto alla data di approvazione del bilancio 2028 di Gruppo FMA.
Nel 2025, il Gruppo FMA ha registrato ricavi pari a € 6,7 milioni e un EBITDA Adjusted di circa € 1,5 milioni, corrispondente a una marginalità superiore al 20%.
Il corrispettivo per l’acquisizione dell’88% del capitale di Gruppo FMA è stato determinato sulla base di un Enterprise Value pro quota di circa € 6,5 milioni , con multiplo implicito dell’operazione pari a circa 5x l’EBITDA Adjusted.
Il corrispettivo previsto al closing sarà regolato per il 75% in denaro e per il restante 25% mediante azioni TXT, favorendo così l’allineamento degli interessi tra i soci venditori e gli azionisti di TXT. La posizione finanziaria netta sarà regolata integ ralmente in denaro; alla data del closing , la disponibilità finanziaria netta del Gruppo FMA è stimata positiva per oltre € 2 milioni .
Il prezzo di esercizio dell’opzione Call relativa al restante 12% del capitale di Gruppo FMA, con scadenza alla data di approvazione del bilancio 2028, è stato concordato appli-
cando un multiplo pari a 5x l’EBITDA medio degli esercizi 2026, 2027 e 2028.
Il contratto di investimento prevede inoltre meccanismi di earn -out e claw -back correlati al raggiungimento di obiettivi economici e industriali concordati per gli esercizi 2026, 2027 e 2028. Tali componenti variabili del corrispettivo sono legate alla per manenza ope-
rativa dei soci fondatori e dell’attuale management, che continueranno a guidare lo svi-
luppo del business, beneficiando delle sinergie commerciali, tecnologiche e operative derivanti dall’integrazione nel Gruppo TXT.
"Questa acquisizione, che rappresenta la sesta operazione straordinaria realizzata nel corso dell’anno, si inserisce nel percorso di crescita delineato dal nostro Piano Industriale e si aggiunge alla forte accelerazione della crescita organica registrata ne i primi due anni del Piano. Riteniamo che questo ulteriore passo ci avvicini alla realizzazione dei no-
stri più ambiziosi obiettivi strategici, posizionandoci nella fascia alta del range di EBITDA comunic ato per il 2027 ” commenta Enrico Magni, Presidente di TXT , “siamo fiduciosi di poter proseguire lungo un percorso di crescita accelerata e, al contempo, sostenibile.
Ringraziamo tutti gli stakeholder che stanno contribuendo a questo percorso e i nostri azionisti per la fiducia che continuano a riporre in TXT ”.
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Daniele Misani, CEO di TXT, ha commentato “il Gruppo TXT continua a registrare una so-
lida performance di crescita organica e, parallelamente, prosegue con determinazione il proprio percorso di aggregazione industriale, grazie alla dimostrata capacità d i TXT di individuare e acquisire realtà complementari, caratterizzate da elevata qualità indu-
striale, forte generazione di cassa e significative opportunità di crescita. La nostra espe-
rienza di integrazione e la nostra forza commerciale ci consentiranno di accelerarne lo sviluppo valorizzando appieno le sinergie industriali e creando valore sostenibile per i nostr i stakeholders".
L'operazione di acquisizione d el Gruppo FMA è stata deliberata all’unanimità dal Consi-
glio di Amministrazione di TXT.
Per ulteriori informazioni:
Daniele Misani - CEO Tel. +39 02 257711
infofinance@txtgroup.com
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Andrea Favini – IR Tel. +39 02 257711 infofinance@txtgroup.com TXT è un Gruppo IT multinazionale, end -to-end provider di soluzioni software, consulenza e servizi a supporto della trasformazione digitale di prodotti e processi. Con un portafoglio di software proprietari e soluzioni verticali specializzate, TXT opera in diversi mercati, con una presenza crescente nei settori aerospaziale, aeronautico, della difesa, industriale, governativo e fintech. TXT ha sede a Milano e opera con società controllate in Italia, Germania, UK, Francia, Svizzera, Stati Uniti d’America, Ca nada e Singapore.
La Capogruppo TXT e -solutions S.p.A. è quotata presso Borsa Italiana, al Segmento Star (TXT.MI), da luglio 2000.
Fine Comunicato n.0439-74-2026 Numero di Pagine: 5