Informazione
Regolamentata n.
0043-101-2026Data/Ora Inizio Diffusione 6 Agosto 2026 07:00:16Euronext Milan
Societa' :BPER BANCA Utenza - referente :BPERN04 - Anselmi Eleonora Tipologia :2.2; 1.2 Data/Ora Ricezione :6 Agosto 2026 07:00:16 Data/Ora Inizio Diffusione :6 Agosto 2026 07:00:16 Oggetto :Risultati consolidati al 30 giugno 2026 e accelerazione oltre “B:Dynamic | Full Value
2027
Testo del comunicato
Vedi allegato
BPER Banca S.p.A. con sede in Modena, via San Carlo, 8/20 – Codice Fiscale e iscrizione nel Registro Imprese di Modena n. 01153230360 – Società appartenente al GRUPPO IVA BPER BANCA Partita IVA nr. 03830780361 – Capitale sociale Euro 3.136.702.715,30 – Codice ABI 5387.6 – Iscritta all’Albo delle Banche al n. 4932 – Aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi e al Fondo Nazionale di Garanzia - Capogruppo del Gruppo bancario BPER Banca S.p.A. iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari al n. 5387.6 – Telefono +39 059.2021111 – Telefax +39 059.2022033 – e-mail: servizio.clienti@bper.it – PEC: bper@pec.gruppobper.it – bper.it – group.bper.it
Pagina
1 COMUNICATO STAMPA
RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2026
E ACCELERAZIONE OLTRE
“B:DYNAMIC | FULL VALUE 2027 ”
MIGLIORE SEMESTRE DI SEMPRE
UTILE NETTO CONSOLIDATO ORDINARIO DI PERIODO1
PARI A €1.325,6 MILIONI (+14,7% H/H2)
RICAVI CORE3 PARI A €3.565,3 MILIONI (+2,6% H/H) GRAZIE ALLA CONTRIBUZIONE
DEL MARGINE DI INTERESSE PARI A €2.211,8 MILIONI (+1,4% H/H) E
DELLE COMMISSIONI NETTE PARI A €1.353,4 MILIONI (+4,8% H/H)
CRESCITA DELLE COMMISSIONI NETTE SUPPORTATA DA COMMISSIONI
DA RACCOLTA GESTITA (+1 2,8% H/H) E BANCASSURANCE (+13,2% H/H),
A CONFERMA DELLA STRATEGIA DI FORTE CRESCITA NELL’ASSET GATHERING.
TFA PARI A €424,3 MILIARDI (+€18,0 MILIARDI Y/Y)
EFFICIENZA OPERATIVA IN MIGLIORAMENTO, COST/INCOME RATIO4 AL 41,4%
COSTO DEL CREDITO ANNUALIZZATO PARI A 28 PUNTI BASE
CREDITI NETTI VERSO CLIENTELA PARI A €129,7 MILIARDI ,
NUOVE EROGAZIONI PER €13,5 MILIARDI (+1,5% Y/Y)
BUONA QUALITÀ DEL CREDITO CON NPE RATIO LORDO AL 2,3% E NETTO ALL’1,1%
COPERTURA COMPLESSIVA DEI CREDITI DETERIORATI AL 54,1%,
LIVELLO FRA I PIÙ ALTI IN ITALIA
SOLIDA POSIZIONE DI CAPITALE CON UN CET1 RATIO5 PARI AL 15,0%
ELEVATA GENERAZIONE ORGANICA DI CAPITALE PARI A €1,3 MILIARDI (16 3 P.B.) NEL SEMESTRE
POSIZIONE DI LIQUIDITÀ CON LCR PARI A 162% E NSFR PARI A 132%
EPS6 AL 30 GIUGNO 2026 PARI A €0,6 35
Pagina
2 ACCELERAZIONE OLTRE
“B:DYNAMIC | FULL VALUE 2027 ”
PIANO INDUSTR IALE: RISULTATI DEL PRIMO ANNO DI PIANO SUPERIORI A GLI OBIETTIVI
POSIZIONAMENTO STRATEGICO E MODELLO INDUSTRIALE RAFFORZATO,
PIATTAFORMA COMPLETA E SCALABILE PRONTA A COGLIERE NUOVE OPPORTUNITA’ DI CRESCITA
UTILE NETTO DI ~€2,7 MILIARDI NEL 2028 ,
CET1 RATIO SUPERIORE AL 14, 5% NEL 2028
REMUNERAZIONE CUMULATA DEGLI AZIONISTI DI ~€7,5 MILIARDI NEL PERIODO 2025 -2028 ,
PAYOUT RATIO COMPLESSIVO PARI O SUPERIORE ALL’85%,
ATTRAVERSO DIVIDENDI E SHARE BUYBACK7
RICAVI TOTALI PARI A ~€8,0 MILIARDI NEL 2028 (+2,3% CAGR 2025 -2028)
DI CUI MARGINE DI INTERESSE PARI A ~€4,7 MILIARDI E
COMMISSIONI NETTE PARI A ~€3,0 MILIARDI ( IN AUMENTO DI ~€400 MILIONI NEL 2028)
ONERI OPERATIVI, ESCLUSI AMMORTAMENTI E SVALUTAZIONI, IN CALO A ~€2,8 MILIARDI NEL 2028,
GRAZIE A RISPARMI LORDI PER CIRCA €300 MILIONI. COST/INCOME RATIO AL ~40%
ATTIVITÀ FINANZIARIE TOTALI A ~€460 MILIARDI NEL 2028, DI CUI ~€125 MILIARDI DI MASSE GESTITE
CREDITI NETTI VERSO LA CLIENTELA IN AUMENTO A ~€141 MILIARDI AL 2028
NPE RATIO NETTO DEL ~1,2%, COVERAGE RATIO DEGLI NPE SUPERIORE AL 53% ,
COSTO DEL RISCHIO INFERIORE A 35 PUNTI BASE NEL 2028
CAPEX IT CUMULATO DI ~€600 MILIONI NEL 2026 -2028
PER ACCELERARE L’AUTOMAZIONE, RAFFORZARE LA PIATTAFORMA CORPORATE E
POTENZIARE CYBERSECURITY, RESILIENZA INFORMATICA E INTELLIGENZA ARTIFICIALE
CINQUE LEVE DI ACCELERAZIONE:
1. B:CHAMPION - PIATTAFORMA COMPLETA AL SERVIZIO DELL’IMPRENDITORIA ITALIANA
2. B:WEALTH - PIENA VALORIZZAZIONE DEL PRIVATE BANKING & WEALTH MANAGEMENT
3. B:INSURED - OFFERTA BANCASSURANCE AMPIA, OMNICANALE E PER TUTTI I SEGMENTI
4. B:DIGITAL - AUMENTO PRODUTTIVITÀ ED EFFICIENZA GRAZIE A DIGITALIZZAZIONE E AI
5. B:EXCELLENCE - MAGGIORE TEMPO DEDICATO AI CLIENTI
Pagina
3
Modena
– 6
agosto
202 6
. Il Consiglio di Amministrazione di BPER Banca (la “ Banca ”) , presieduto da
Fabio Cerchiai
, riunitosi nel pomeriggio di ieri, 5
agosto
202 6
, ha esaminato e approvato i risultati individuali della Banca e consolidati di Gruppo al 3 0
giugno
202 6
.
“ BPER ha realizzato ancora una volta risultati eccellenti nel secondo trimestre
e nel
primo semestre, che assumono ancora più valore alla luce dell’impegno eccezionale profuso per completare l’integrazione di
Banca
Popolare di Sondrio.
La crescita degli impieghi – con nuove erogazioni per oltre 13 miliardi di euro , l’incremento delle masse gestite e amministrate e lo sviluppo delle attività a maggior valore aggiunto testimoniano la validità del
nostro
percorso.
” -
ha dichiarato Gianni Franco Papa
, Amministratore
Delegato di BPER .
“ Continuiamo a conseguire gli obiettivi previsti dal Piano Industriale a un ritmo superiore alle attese, così come confermano anche le previsioni al 2028 annunciate oggi .
L e nuove iniziative in ambito Corporate, Private Banking & Wealth Management, Bancassurance, Digital ed E
ccellenza
O perativa saranno un
ulteriore acceleratore
di questa
crescita.
In soli diciotto mesi , abbiamo guidato un cambiamento straordinario -
sotto il profilo dimensionale, di posizionamento strategico e modello industriale -
trasformando BPER in un Gruppo bancario nazionale con forti fondamentali, competenze e capacità di investimento per supporta re in modo sistemico il Paese.
Abbiamo dimostrato di essere capaci di gestire e trasformare ogni discontinuità in opportunità di crescita sostenibile e costruito un assetto che ci rende oggi pronti a tutte le sfide future.
Un ringraziamento
particolare va a tutte le colleghe e a tutti i colleghi del Gruppo che, grazie alla loro professionalità e dedizione, consentono di tradurre la nostra strategia in risultati concreti. Il riconoscimento internazionale
quale
“
Italy
’ s Best Bank” recentemente assegnato ci da Euromoney è un’ulteriore prova del nuovo volto di
BPER
e uno stimolo a proseguire con determinazione lungo questa traiettoria di crescita.
”
********************
Pagina
4 RISULTATI CONSOLIDATI AL 30 GIUGNO 2026
Conto economico consolidato: dati principali del primo semestre 202 6 Il margine di interesse ammonta a €2.211,8 milioni, in crescita dell’1,4% h/h. Rispetto al primo trimestre 2026, la variazione della dinamica commerciale 8 risulta positiva per €1 3 , 0 milioni.
Nel
confronto trimestrale,
l a dinamica commerciale dei volumi ha determinato un
effetto
positivo
pari a
€ 11
, 2
milioni q/q
. A tale dinamica si è aggiunto il contributo favorevole derivante dall’andamento dei tassi di interesse, pari a + € 1, 8 milioni, nonché l’effetto giorni, positivo per € 10 , 6 milioni.
Il contributo
della componente non commerciale è pari a +€13, 2
milioni
q/q.
Le commissioni nette sono in crescita a €1.
353 ,
4
milioni (+
4,8% h/h
), grazie a
commissioni relative
ai servizi di investimento (
€583,
6
milioni
, + 10 , 3 % h/h ), commissioni del comparto assicurativo nel
ramo danni
e protezione
(
€70,1 milioni
, +1
3 , 2 % h/h ) e commissioni relative all’attività bancaria
tradizionale (
€699,
7
milioni
, -
0, 2
% h/h
).
I dividendi
risultano pari a €34,4 milioni .
Il risultato netto della finanza è positivo per €234,4 milioni.
I l totale dei proventi operativi netti ammonta a €3.876, 2
milioni (+4,5%
h/h ).
Gli oneri operativi sono pari a €1.605, 3
milioni (
-
3, 9
% h/h
). In dettaglio:
• le spese per il personale risultano pari a €1.000,9 milioni (+1,3% h/h) ;
• le altre spese amministrative
si riducono
a €417,
6
milioni (
-
15, 9
% h/h)
grazie al continuo perseguimento di iniziative volte
all’e
fficienza
operativa
;
• le rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali ammontano a €186,9 milioni (+0,9% h/h).
Il cost/income
ratio al 30 giugno 2026 è in calo h/h al 41,4% (45,0% al 30 giugno 2025).
Il costo del credito annualizzato si attesta a 28 p.b. con rettifiche di valore su attività al costo
ammortizzato
riferite ai finanziamenti verso clientela pari a €1 80 , 2 m
ilioni (
+3 ,
3 % h/h). Il totale degli
overlay
cumulati
al 30 giugno 2026 risulta pari a €232,9 milioni.
L’utile (perdita) da investimenti è pari a -
€ 4,1 milioni.
Gli oneri di integrazione e gli impatti da PPA cumulati
sono
pari a €83, 3 milioni (al lordo dell’effetto fiscale).
Detratte le imposte sul reddito 9
pari
a €
738,
6 milioni e l’ utile netto ordinario di periodo di pertinenza di terzi 10 che ammonta a € 37, 5 milioni, l’ utile netto ordinario di periodo 11
risulta pari
a €1.325,
6
milioni
, il miglior risultato semestrale di sempre anche grazie all’apporto dell’utile del secondo trimestre, il più alto in assoluto.
Pagina
5 Stato patrimoniale consolidato: dati principali al 30 giugno 202 6 Le attività finanziarie totali si attestano a €424,3 miliardi, in crescita del 4,4% y/y.
La raccolta diretta da clientela 12 si attesta a €167,1 miliardi (+0,9% y/y). La raccolta gestita è cresciuta a €87,1 miliardi (+11,4% y/y); la raccolta amministrata ammonta a €145,4 miliardi (+4,6% y/y); il dato relativo alle polizze vita è pari a €24,7 miliardi (+4,7% y/y).
I crediti netti verso la clientela sono pari a €129,7 miliardi. Nel primo semestre 2026 sono stati erogati alla clientela nuovi finanziamenti per €13,5 miliardi (+1,5% y/y).
Il rapporto prestiti/depositi
si è
attestato al 77,6%, in aumento rispetto al dato di fine 2025, pari al 76,3%.
L’approccio rigoroso nella gestione del credito ha consentito alla Banca di confermare gli elevati
standard di
asset quality
: l’incidenza dei crediti deteriorati verso clientela a livello lordo ( NPE ratio
lordo
) è pari al 2,3% e a livello netto ( NPE ratio netto ) all’1,1%.
Il coverage ratio del totale dei crediti deteriorati è in aumento q/q al 54,1% – livello tra i più alti in Italia. Con riferimento alle singole componenti dei crediti
lordi
deteriorati, le sofferenze lorde
sono
pari a €0,8 miliardi con un livello di copertura pari al 71, 3 %; le inadempienze probabili lorde si attestano a €2,0 miliardi con una copertura pari al 49,3%; i crediti scaduti lordi ammontano a €0,2 miliardi con una copertura del 3 4 , 9 %. La copertura dei crediti
perform
ing si attesta a 0,63%, in particolare la copertura delle esposizioni classificate a Stage 2 è pari al 4,8%.
Le attività finanziarie ammontano complessivamente a €4 7 , 8 miliardi. All’interno dell’aggregato, i titoli di debito ammontano a €4 4 , 8 miliardi con una
duration
pari a 1, 8 anni e includono €22, 9
miliardi
di titoli di Stato italiani.
I mezzi patrimoniali complessivi ammontano a €18,1 miliardi, con una quota di patrimonio di pertinenza di terzi pari a €0,1 miliardi. Il patrimonio netto consolidato del Gruppo , che include il risultato di periodo, si attesta a €18,0 miliardi.
Rispettato il requisito normativo Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities
(MREL
):
ratio, calcolato sui
Risk
Weighted Assets
, a fine giugno 2026, pari a 30,17% per il totale e a 21,95% per la componente subordinata.
Con riferimento alla posizione di liquidità
, l’indice
LCR (“
Liquidity Coverage Ratio ”) è pari al 162% (157% a fine marzo 2026) mentre l’indice NSFR (“ Net Stable Funding Ratio
”) è
pari al 13 2 % (131% a fine marzo 2026).
Principali dati di struttura consolidati al 3
0 giugno
202 6
Il Gruppo
BPER Banca è presente in Italia con una rete di 1.950 sportelli bancari , oltre ai 20 sportelli bancari della Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA e alla Sede in Lussemburgo di BPER Bank Luxembourg SA.
L’
headcount
13 al 30 giugno 2026 è pari a 22.464.
Pagina
6 Coefficienti Patrimoniali consolidati Di seguito i
ratios
patrimoniali al 30 giugno 2026:
• Common Equity Tier 1 (CET1) ratio pari a 15,0% 14 ;
• Tier 1 ratio pari a 17,8 % 15 ;
• Total Capital ratio
pari a
20,1
% 16
.
********************
Acconto dividendi 2026 Facendo seguito a quanto comunicato al mercato in data 5 febbraio 2026, si informa che, in occasione della riunione del Consiglio di Amministrazione prevista per l’approvazione del R
esoconto intermedio
di gestione al 30 settembre 2026, si prevede di sottoporre alle decisioni del medesimo Consiglio di Amministrazione una proposta di distribuzione di un acconto sul dividendo cash, per un importo complessivo pari a circa € 700 milioni.
Resta fermo che tale deliberazione potrà essere adottata in assenza di controindicazioni derivanti dai risultati del terzo trimestre 2026 o da quelli prevedibili per il quarto trimestre 2026 e che
rimane
subordinata al rispetto di tutti i presupposti e gli obblighi stabiliti dalla normativa vigente, nonché a lle eventuali raccomandazioni dei regolatori in merito ai requisiti patrimoniali applicabili.
In coerenza con quanto precede, si provvederà a pubblicare un aggiornamento del calendario finanziario per l’esercizio 2026.
Share Buyback e Total Return Swap Il Consiglio di Amministrazione ha deliberato di conferire all’Amministratore Delegato i poteri necessari per dare esecuzione al programma di acquisto di azioni proprie già autorizzato dall’Assemblea e dalla Banca Centrale Europea, secondo le modalità e ne i limiti previsti dalle relative autorizzazioni. L’effettivo avvio del programma di acquisto di azioni proprie sarà reso noto al mercato con apposito comunicato, nei termini previsti dalla normativa applicabile.
La Banca intende inoltre disporre, in data odierna, l’interruzione dell’esecuzione del contratto di Total Return Swap, con la conseguente cristallizzazione della posizione lunga riferibile al derivato. Al 31 luglio 2026, tale posizione lunga risulta pari a l 7,95% del capitale sociale.
BFF Bank S.p.A.
– Manifestazione di interesse per le sole attività afferenti ai business dei pagamenti e di banca depositaria Altresì si informa che, in occasione della riunione del Consiglio di A mministrazione, la Banca ha rappresentato l'opportunità di avanzare a BFF Bank S.p.A.
una manifestazione di interesse, allo stato non vincolante, finalizzata all'acquisizione delle sole attività afferenti ai business dei pagamenti e di banca depositaria.
Pagina
7 Parziale esercizio della delega ad aumentare il capitale sociale concessa ai sensi dell’art.
2420
-
ter c.c. dall’Assemblea straordinaria del 19 aprile 2024, a servizio esclusivo ed irrevocabile della conversione del prestito obbligazionario “€ 150,000,000 C
onvertible
Additional Tier 1 Capital Notes” emesso a luglio 2019 In aggiunta a quanto precede, si informa altresì
che il
Consiglio di
A
mministrazione
, nella seduta del 5 agosto 2026 , con atto a rogito del Notaio Marchetti, ha esercitato parzialmente la delega allo stesso conferita ai sensi dell’art. 2420 -
ter c.c. dall’Assemblea straordinaria del 19 aprile 2024, aumentando il capitale sociale mediante emissione, in una o più volte e i n via scindibile, di massime n.
3 milioni
azioni ordinarie BPER, prive di valore nominale espresso, con godimento regolare e medesime caratteristiche delle azioni in circolazione alla data di emissione, a servizio esclusivo ed irrevocabile della conversione del prestito obbligazionario “€ 150,000 ,000 Convertible Additional Tier 1 Capital Notes” emesso a luglio 2019.
Per ulteriori informazioni si rinvia alla Relazione illustrativa del Consiglio di A
mministrazione
predisposta ai sensi dell’art. 2441, comma 6, c.c., dell’art. 125 -
ter TUF e dell’art. 72 del Regolamento Emittenti Consob, nonché alla relazione sul prezzo di emissione resa dalla società di revisione KPMG S.p.A. ai sensi del medesimo art. 2 441, comma 6, c.c. e dell’art. 158 del TUF, entrambe messa a disposizione sul sito internet della Banca, nonché con le altre modalità previste dalla normativa vigente.
Outlook
Con riferimento al contesto macroeconomico del quadro internazionale, n egli Stati Uniti l ’
attività
economica resta sostenuta dagli investimenti in tecnologie legate all’A I e dai consumi privati, nonostante le maggiori pressioni sui costi degli input e il deterioramento del clima di fiducia delle famiglie.
In Cina le esportazioni continuano a trainare la crescita, mentre la domanda interna si conferma debole.
Il commercio mondiale è aumentato nel primo trimestre a ritmi superiori alle attese, sospinto dalla domanda di beni connessi con l’A I ; rallenterebbe nella seconda metà dell’anno, risentendo delle tensioni nelle catene di fornitura generate dal conflitto in Medio Oriente. Sulle prospettive di crescita globale e sugli scambi internazionali continua a pesare l’incertezza relativa a contenuti, tempi e modalità di attuazione di un’intesa tra Stati Uniti e Iran.
Per quanto riguarda l’economia dell’Area Euro, nei primi tre mesi dell’anno il PIL non ha registrato variazione rispetto al trimestre precedente (dato rivisto dal -
0,2% precedente)
17 .
Secondo le stime degli esperti dell’Eurosistema , in primavera il prodotto
avrebbe
segnato un’espansione modesta, con una rivisitazione al ribasso della precedente stima. Il
contesto
è caratterizzato dall’incertezza legata al conflitto in Medio Oriente , che influenza in maniera negativa la dinamica del commercio e dei consumi, oltre che
aument
are l’impatto
dell’inflazione
,
sospint
a dalle componenti energetiche.
Lo
scorso giugno
, sempre
gli esperti dell’Eurosistema 18
hanno
rivisto al ribasso le proiezioni di crescita del PIL dell’area, allo 0,8% nel 2026, all’1,2% nel 2027 e all’1,5% nel 2028, continuando tuttavia a considerare anche scenari alternativi.
Nella riunione di giugno il Consiglio direttivo della BCE ha alzato i tassi ufficiali di 25 punti base, in risposta alle pressioni inflazionistiche legate alla crisi mediorientale.
Nei mesi invernali il PIL
dell’Italia
ha continuato a espandersi a un ritmo moderato (0,3%),
grazie
all’
aument
o del
le esportazioni di beni e servizi, all’ulteriore crescita de gli investimenti e d
all’accelerazione dei
consumi. Nei mesi primaverili, segnati dal conflitto in Medio Oriente, l’accumulazione di capitale si sarebbe attenuata e i consumi delle famiglie avrebbero decelerato.
Pagina
8 Aggiornamento della guidance 2026 sui principali dati finanziari Alla luce della performance del secondo trimestre, la Banca ha migliorato la propria guidance per l’esercizio 2026 (“FY26 Guidance”) per quanto riguarda Net Interest Income e
Cost/Income
.
********************
Pagina
9 ACCELERAZIONE OLTRE
“B:DYNAMIC | FULL VALUE 2027”
“B:Dynamic | Full Value 2027 ”: risultati del primo anno di piano superiori agli obiettivi .
A lla fine del 2025, BPER sta già superando gli ambiziosi obiettivi
fissati ne
l Piano
I
ndustriale
annunciato nel 2024 ,
rafforza
nd o la propria traiettoria di creazione di valore. La forte capacità di esecuzione e il successo dell’integrazione di Banca Popolare di Sondrio hanno accresciuto il potenziale di crescita del Gruppo, preservando al contempo una solida posizione patrimoniale e un profilo di rischio prudente.
Le distribuzioni cumulate agli azionisti relative al 2025 e quelle accantonate a valere su l
l’utile del
primo semestre 2026 superano €3,1 miliardi , includendo lo share buyback già autorizzato
fino
a €750
milioni
.
Il superamento degli obiettivi ha
interessa
to tutti i pilastri strategici.
Con riferimento al perimetro
BPER stand
-
alone:
•
le commissioni
sono aumentate del 5,0% nel 2025 rispetto al 2024, a fronte dell’obiettivo cumulato originario del 12% entro il 2027;
• gli oneri operativi , al netto degli ammortamenti, sono diminuiti del 5,2% rispetto al 2024, rispetto alla riduzione del 7% prevista dal Piano;
• il CET1 ratio si è attestato al 1 5 , 0 % al 30 giugno 2026 ,
maggiore rispetto
al
l’obiettivo originario
fissato a oltre il 14,5%.
Anche il percorso di modernizzazione della Banca procede a ritmo sostenuto, con investimenti in Information Technology già realizzati per circa €230 milioni .
BPER ha confermato un posizionamento di leadership nei principali rating ESG e circa il 21% dei dipendenti è già stato coinvolto nei programmi di upskilling attraverso la “BPER Corporate Academy”.
Una piattaforma scalabile per una crescita ancora più sostenuta .
L’integrazione con Banca Popolare di Sondrio ha dato vita a una piattaforma
ancora
più solida, pronta a imprimere ulteriore slancio alla crescita dei ricavi e degli utili nel 2028 e negli anni successivi. Gli investimenti in tecnologia, persone e competenze, insieme a una robusta posizione patrimoniale, consentiranno al Gruppo di valoriz zare appieno la propria piattaforma operativa e cogliere nuove opportunità di crescita, sia organica sia inorganica.
Il Gruppo
, che si posiziona oggi tra i principali
player
bancari italiani
, serve circa sei milioni di clienti, di cui circa cinque milioni di privati e
circa
un milione
di imprese
, e gestisce Attività Finanziarie Totali per circa €42 5 miliardi. Con una rete di circa 1.950 sportelli 19 , BPER è la terza banca in Italia per numero di clienti, Attività Finanziarie Totali e numero di sportelli . È inoltre il primo operatore bancario per numero di sportelli in Lombardia, Liguria e Sardegna e il secondo in Emilia -
Romagna.
Pagina
10 La piattaforma del nuovo Gruppo integra una rete capillare su tutto il territorio nazionale con competenze distintive nel credito al consumo e alle imprese, nel Wealth Management, nella bancassurance, nel Global Transaction Banking e nei servizi di advisor y di Corporate & Investment Banking. Modelli di servizio specializzati e un approccio sempre più omnicanale consentono a BPER di offrire un servizio di elevata qualità a famiglie, piccole e medie imprese, grandi aziende e clienti del settore pubblico.
È u n ecosistema tecnologico pienamente integrato ,
modernizzato
e flessibile
, sostenuto da investimenti significativi in tecnologia e intelligenza artificiale, e costituisce una solida base per conseguire
ulteriore
efficienza e sostenere la crescita futura.
Leve di accelerazione di “B:Dynamic | Full Value 2027” al 2028 .
Parallelamente alla continua accelerazione del business, BPER
accelera
nel percorso di
“B:Dynamic
|Full Value 2027” e innalza ulteriormente le proprie ambizioni per il 2028 attraverso
5 leve
mirate
volte a generare ulteriore crescita, produttività e creazione di valore , f orte dei significativi progressi già
conseguiti nell’esecuzione
del Piano
e della maggiore scala operativa e competenze del Gruppo
integrato
.
Tali iniziative strategiche riguardano :
il potenziamento dell’offerta di Corporate Banking, facendo leva sulle competenze nel Corporate & Investment Banking; il rafforzamento del Private Banking e del Wealth Management, con l’obiettivo di aumentare la penetrazione presso la clientela e
la Share
of Wallet; lo sviluppo delle opportunità nella bancassurance; il conseguimento di ulteriori benefici in termini di produttività ed efficienza grazie alla piattaforma digitale e
l’ottimizzazione del
rapporto tra
attività di
front office
e
back office
, per incrementare il tempo dedicato al servizio e alla relazione con i clienti .
Pagina
11
1. B:Champion
– Una
piattaforma completa al servizio dell’imprenditoria italiana B:Champion farà leva sulla piattaforma di Corporate Banking rafforzata di BPER, che comprende 54 Business Center, 15 Trade Finance Center e
circa
3.000 Relationship Manager Corporate e specialisti, per aumentare la Share of Wallet presso i clienti esistenti e cogliere nuove opportunità, in particolare nelle regioni italiane più
produttive
e a maggiore vocazione all’export.
Il Gruppo potenzierà la distribuzione della propria offerta completa di prodotti e servizi a basso assorbimento di capitale, tra cui F actoring, Global Transaction Banking, finanza strutturata, capital markets e servizi di advisory. Al contempo, adotterà un modello di servizio supportato dal digitale per ampliare la propria presenza nelle aree e nei segmenti di clientela attualmente non p
ienamente
serviti.
Gli impieghi Corporate sono attesi in crescita da circa €55 miliardi nel 2025 a circa €62 miliardi nel 2028 (+13%).
2. B:Wealth
– P iena valorizzazione del P
rivate
B
anking
& W
ealth
M
anagement
B:Wealth svilupperà ulteriormente il modello di Wealth Management del Gruppo, incentrato su
BPER
Banca Private Cesare Ponti quale punto di riferimento del business Private Banking & Wealth Management nel Gruppo e
centro investimenti,
supportato
anche
da Arca
SGR .
BPER farà leva su oltre 430 private banker, più di 100 Private Center e oltre 2.200 consulenti, supportati da strumenti basati sull’intelligenza artificiale, per servire i suoi circa 75.000 clienti Private e intercettare il potenziale di un bacino di clienti “
hidden private
” pari a circa 2x l’attuale base clienti .
Le masse gestite, inclusi i prodotti Vita, sono attese in crescita da circa €106 miliardi nel 2025 a circa €125 miliardi nel 2028 (+18%), mentre le commissioni del Wealth Management sono attese aumentare da circa €1,1 miliardi a circa €1,2 miliardi (+14%).
3. B:Insured
– offerta bancassurance ampia, omnicanale e per tutti i segmenti
B:Insured
ampli
erà l’offerta di protezione rivolta alla clientela Retail, Private, PMI e Corporate .
Il Gruppo aumenterà la penetrazione assicurativa attraverso tre leve principali: un’offerta modulare più ampia, una distribuzione omnicanale pienamente integrata e proposte personalizzate per i segmenti ad alto valore. Il modello sarà supportato da oltre 2 30 specialisti e dall’accesso interamente digitale ai principali processi.
Le commissioni assicurative nette, esclusi i prodotti Vita, sono attese in crescita da circa €148 milioni nel 2025 a circa €230 milioni nel 2028 (+55%).
Pagina
12
4. B:Digital
– aumento produttività ed efficienza grazie a digitalizzazione e AI B:Digital farà leva sui significativi investimenti realizzati negli ultimi anni e sulla Digital Business Unit dedicata del Gruppo per accelerare la trasformazione negli ambiti Business, IT
e Operations
.
Le principali iniziative comprendono lo sviluppo di strumenti commerciali e CRM basati sull’intelligenza artificiale, la digitalizzazione end -
to -
end dei processi creditizi e di prodotto, l’automazione delle attività di middle e back office, controlli supportati dalla digitalizzazione e
l’adozione dell’intel
ligenza artificiale generativa e agentica nel l’intero ciclo di sviluppo del software.
Tra il 2025 e il 2028, queste iniziative sono attese generare risparmi lordi per circa €300 milioni, prima degli effetti dell’inflazione e della fiscalità, incrementare di circa il 15% la produttività dei Relationship Manager e aumentare oltre il 20% la produttività degli investimenti IT.
5. B:Excellence
– maggiore tempo dedicato ai clienti
B:Excellence si
concentrerà
sull’incremento della quantità e della qualità del tempo dedicato ai clienti .
BPER
introdurrà semplificazioni
per rendere più efficiente la rete. Inoltre, la capacità operativa sarà maggiormente indirizzata al servizio dei clienti, riducendo il peso delle attività amministrative.
Proseguiranno infine i programmi di upskilling rivolti ai dipendenti , volti a promuovere
l’adozione e
l’utilizzo di strumenti digitali e canali di servizio evoluti.
Le risorse
commerciali
di BPER avranno più tempo a disposizione per svolgere attività a più alto valore aggiunto e i clienti beneficeranno di una maggiore vicinanza da parte dei consulenti .
Tra il 2025 e il 2028, il tempo dedicato dal personale di rete alle attività commerciali è atteso in crescita di circa il 30%.
Creazione di valore sostenibile e remunerazione attrattiva per gli azionisti .
L’accelerazione della performance finanziaria e il rafforzamento della redditività sosterranno una creazione di valore duratura e rendimenti attrattivi per gli azionisti.
Grazie a una forte generazione di capitale, BPER prevede di remunerare gli azionisti con un payout complessivo pari o superiore
all’85%
, attraverso una combinazione equilibrata di dividendi cash e acquisti di azioni proprie , corrispondente, per competenza, a una remunerazione complessiva degli azionisti di circa €7,5 miliardi nel periodo 2025 -2028 .
Le distribuzioni cumulate agli azionisti relative al 2025 e quelle accantonate a valere su l
l’utile del
primo semestre 2026 superano €3,1 miliardi , includendo lo share buyback già autorizzato
fino
a €750
milioni
.
Pagina
13 Dati di sintesi dell
e proiezioni
aggiornat
e L e
proiezioni
aggiornat
e
estend
ono al 2028 l’orizzonte delle previsioni finanziarie e fornisc ono una prima indicazione su alcuni principali indicatori per il 2029.
I ricavi totali sono previsti in aumento da €7,4 miliardi nel 2025 a circa €8,0 miliardi nel 2028, con un CAGR del 2,3%.
Il margine di interesse è atteso in aumento da €4,4 miliardi a circa €4,7 miliardi nel
2028
.
Le commissioni nette sono attese in aumento di circa €400 milioni, da €2,6 miliardi a
circa
€3,0
miliardi, grazie al contributo del Wealth Management, della bancassurance e dei servizi bancari. La loro incidenza sui ricavi totali è prevista in aumento da circa il 35% a circa il 38% nel
2028
.
Pagina
14 Per gli oneri operativi,
esclusi gli
ammortamenti e svalutazioni , è prevista una diminuzione da circa €3,0 miliardi nel 2025 a circa €2,8 miliardi nel 2028, nonostante la significativa crescita dei ricavi e gli impatti per circa €200 milioni riconducibili all’inflazione e agli ammortamenti. Tale risultato sarà
sostenut
o da risparmi lordi stimati in circa €300 milioni. Di conseguenza, il Cost/Income ratio è previsto in miglioramento da circa il 45% nel 2025 a circa il 40% nel 2028.
Il CapEx IT cumulato ammonterà a circa €600 milioni nel periodo 2026 -
2028, con investimenti concentrati sull’automazione dei processi chiave, sul rafforzamento della piattaforma Corporate e sull’ulteriore potenziamento della cybersecurity e della resilienza informatica.
L’utile netto
è stimato in circa €2,7 miliardi nel 2028. Il CET1 ratio è previsto su livelli superiori al 14,5%, nonostante la maggiore remunerazione degli azionisti.
Per i crediti netti verso la clientela si prevede una crescita da circa €129 miliardi nel 2025 a circa €141 miliardi nel 2028, con un CAGR del 3,0%.
Le Attività Finanziarie Totali sono stimate in circa €460 miliardi
nel 2028
, di cui circa €125 miliardi di masse gestite.
Le Attività Ponderate per il Rischio sono attese in aumento fino a circa €89 miliardi
nel 2028
, in
linea con lo sviluppo del portafoglio crediti.
La qualità del credito rimarrà su livelli best -
in -
class, con un NPE ratio netto pari a circa l’1,2% e un coverage ratio degli NPE superiore al 53% nel 2028.
********************
La Relazione finanziaria semestrale del Gruppo BPER al 30 giugno 202 6 , corredata della Relazione di revisione contabile limitata della Società di revisione, sarà disponibile presso la Sede sociale, sul sito internet della Banca (
www.bper.it
e
group.bper.it
), di Borsa Italiana S.p.A. e del meccanismo di stoccaggio autorizzato Emarket Storage (
www.emarketstorage.it
).
A integrazione delle informazioni riportate, si allegano i prospetti su base consolidata di Stato patrimoniale e di Conto economico (in versione trimestralizzata e anche riclassificata) al 30 giugno 202 6 , oltre a un riepilogo dei principali indicatori.
********************
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Giovanni Tincani, dichiara, ai
sensi
dell’art. 154
-
bis, comma 2, del D.Lgs. n. 58/1998 (Testo unico della Finanza), che l’informativa con tabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle
scritture
contabili.
********************
Pagina
15 Si informa che la
conference call
per illustrare i risultati consolidati del Gruppo BPER Banca al 3 0
giugno
202 6
e accelerazione oltre “
B:Dynamic
| F ull V
alue
2027”
si terrà
in data odierna alle ore 10.00.
La
conference call
sarà tenuta in lingua inglese dall’Amministratore Delegato Gianni Franco Papa.
Per partecipare alla
conference call
, s i
preg
a di
registrarsi al seguente
link
, che riporta tutti i dettagli per l’accesso. L’evento verrà automaticamente aggiunto al calendario personale.
Pe r
connetters
i
telefonicamente
all a
conferenc
e
call
è possibile
anche
digitar
e i
seguent
i
numer
i
telefonici:
ITALIA: +39 02 8020911
UK: +44 1 212818004
USA: +1 718 7058796
Per connettersi in formato webcast audio è possibile cliccare il seguente
link
.
Un set
di
slide
a supporto
della presentazione sarà disponibile prima dell’inizio della
conference call
nell’area Investor Relations del sito internet della Banca
group.bper.it
.
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DISCLAIMER
Il presente comunicato stampa ha finalità esclusivamente informative e non costituisce, né intende costituire, una raccomandazione, un'offerta o una sollecitazione all'investimento, né una consulenza in materia finanziaria, legale, fiscale o di altra natur a. Le informazioni contenute nel presente documento sono state predisposte sulla base di dati e informazioni disponibili alla data della sua pubblicazione e non sono state oggetto di verifica indipendente. Sebbene BPER Banca ritenga che tali informazioni s
iano
accurate e affidabili, non viene fornita alcuna garanzia, espressa o implicita, in merito alla loro completezza, correttezza o idoneità rispetto a specifiche finalità. Le informazioni contenute nel presente documento devono pertanto essere valutate co n la dovuta attenzione e nel loro contesto complessivo.
BPER e i suoi rappresentanti non assumono responsabilità per eventuali conseguenze derivanti dall’utilizzo delle informazioni qui riportate, fatti salvi i limiti previsti dalla normativa applicabile.
Il presente comunicato stampa contiene inoltre dichiarazioni previsionali, proiezioni, obiettivi, stime e previsioni che riflettono le attuali valutazioni e aspettative del management di BPER con riferimento a eventi futuri. Tali dichiarazioni sono general mente identificabili dall’uso di espressioni quali “potrebbe”, “sarà”, “dovrebbe”, “pianificare”, “aspettarsi”, “anticipare”, “stimare”, “ritenere”, “intendere”, “progettare”, “obiettivo” o “target” o termini di analogo significato. Le dichiarazioni previs ionali includono, a titolo esemplificativo e non esaustivo, tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, comprese quelle riguardanti la futura posizione finanziaria di BPER e i risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi f uturi nei mercati in cui BPER opera o intende operare e sono per loro natura soggette a rischi, incertezze e altri fattori, molti dei quali al di fuori del controllo di BPER Banca.
Pertanto, i risultati effettivi potrebbero differire anche in misura significativa da quelli espressi o implicitamente indicati nelle predette dichiarazioni.
Le informazioni previsionali contenute nel presente documento si basano sulle informazioni a disposizione di BPER alla data del presente comunicato e sulle assunzioni ritenute ragionevoli in tale momento. BPER non assume alcun obbligo di aggiornare o revis ionare pubblicamente tali informazioni, salvo quanto richiesto dalla normativa applicabile.
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Pagina
16
Contatti:
Investor Relations
investor.relations@bper.it Dirigente preposto reporting.supervision@bper.it Media Relations
mediarelations@bper.it
www.bper.it
–
group.bper.it
Il comunicato è anche disponibile nel meccanismo di stoccaggio Emarket Storage.
Note
1 L’utile netto ordinario consolidato relativo al primo semestre 2026 non include le seguenti poste straordinarie:
• -
€54,0 milioni registrati nel primo semestre 2026 nella voce “Oneri di integrazione”, il relativo effetto fiscale pari a +€18, 9 milioni nella voce “Imposte sul reddito di periodo” ed un impatto alla voce “Utile di periodo di pertinenza di terzi” pari a €1,
5 milioni;
• -
€29,3 milioni registrati nel primo semestre 2026 nella voce “Impatto PPA”, il relativo effetto fiscale pari a +€10,3 milioni nella voce “Imposte sul reddito di periodo” ed un impatto alla voce “Utile di periodo di pertinenza di terzi” pari a €3,6 milioni.
2 Dati 2025 rideterminati – ove necessario e se materiali – per tenere conto delle variazioni intervenute nel perimetro di consolidamento a seguito dell’inclusione di Banca Popolare di Sondrio, assumendo il consolidamento per l'intero esercizio e la sua inc lusione su base pro -
forma nel primo semestre 2025.
3 Aggregato rappresentato da margine di interesse e commissioni nette.
4 Il
cost/income
ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (oneri operativi/proventi operativi netti).
5 I ratios patrimoniali relativi al 30 giugno 2026 indicati sono da considerarsi
phased
-
in sulla base della nuova normativa di vigilanza prudenziale entrata in vigore dal 1° gennaio 2025 (cd Basilea IV) e sono stati calcolati includendo il risultato di periodo per la quota parte non d estinata a dividendi, ovvero simulando, in via preventiva, gl i effetti dell’autorizzazione rilasciata dalla BCE per il computo di tali utili nei Fondi Propri ai sensi dell’art. 26, par.
2 della CRR.
6 Al 30 giugno 2026 l’EPS base è pari a €0,6 35 e l’EPS Diluito è pari a €0,6 30 .
7 Distribuzioni subordinate al raggiungimento degli obiettivi. Eventuali distribuzioni aggiuntive derivanti dal capitale in ecc esso valutate annualmente e subordinate alle necessarie approvazioni normative.
Si include
lo share buyback già autorizzato fino a €750 milioni.
8 La variazione trimestrale della dinamica commerciale indicata non include l’effetto giorni che ha contribuito positivamente p er €10,6 milioni.
9 La voce “Imposte sul reddito di periodo” non include l’effetto fiscale cumulato pari a +€29,1 milioni relativo alle poste str aordinarie “Oneri di integrazione” e “Impatto PPA”.
10 La voce “Utile di periodo di pertinenza di terzi” non include l’impatto cumulato pari a €5,1 milioni relativo alle poste stra ordinarie “Oneri di integrazione” e “Impatto PPA”.
11 Vedi nota 1.
12 Include debiti verso clientela, titoli in circolazione e passività finanziarie designate al
fair value
.
13 L’
headcount
è pari a 22.464 è da considerarsi compost o da 22.100 dipendenti e 364 somministrati.
14 Vedi nota 5.
15 Vedi nota 5.
16 Vedi nota 5.
17
Eurostat
– Quarterly national accounts – GDP and employment del 15 luglio 2026.
18 BCE
– Proiezioni macroeconomiche per l’area dell’euro formulate dallo staff dell’Eurosistema di giugno 2026.
19 Il Gruppo BPER Banca è presente in Italia con una rete di 1.950 sportelli bancari, oltre ai 20 sportelli bancari della Banca Popolare di Sondrio (Suisse) SA e alla Sede in Lussemburgo di BPER Bank Luxembourg SA.
Pagina 17
Schemi contabili riclassificati al 30 giugno 2026
Per una maggiore chiarezza nell’esposizione dei risultati di periodo, gli schemi contabili previsti dall’8° aggiornamento del la Circolare n.
262/2005 di Banca d’Italia sono stati riclassificati secondo quanto di seguito esposto.
Nello Stato patrimoniale:
• i titoli di debito valutati al costo ammortizzato (inclusi nella voce 40 “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” ) sono stati riclassificati nella voce “Attività finanziarie” ;
• i finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value (inclusi nella voce 20 c) “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” ) sono stati riclassificati nella voce “Finanziamenti” ;
• la voce “Altre voci dell’attivo” include le voci 110 “ Attività fiscali ”, 120 “Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione” e 130 “Altre
attività” ;
• la voce “ Altre voci del passivo” include le voci 60 “ Passività fiscali” , 70 “ Passività associate ad attività in via di dismissione ”, 80 “ Altre passività” , 90 “Trattamento di fine rapporto del personale” e 100 “ Fondi per rischi e oneri” .
Nel Conto economico:
• la voce “Commissioni nette” comprende le commissioni di collocamento dei Certificates, allocati nella voce 110 “ Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico ” dello schema contabile (Euro 17,9 milioni al 30 giugno 2026 ed Euro 16 milioni al 30 giugno 2025 );
• la voce “Risultato netto della finanza” include le voci 80, 90, 100 e 110 dello schema contabile, al netto delle commissioni di collocamento dei Certificates di cui al punto precedente;
• la voce “Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto” comprende la quota di pertinenza del risultato delle so cietà partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto, allocata alla voce 250 “ Utile (perdita) delle Partecipazioni ” dello schema contabile;
• i recuperi da imposte indirette, allocati contabilmente nella voce 230 “ Altri oneri/proventi di gestione ”, sono stati riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce “Altre spese amministrative” (Euro 1 95,1 milioni al 30 giugno 202 6 ed Euro 150 milioni al 30 giugno 2025 );
• i recuperi di spese di perizie a clientela per nuovi finanziamenti, allocati contabilmente nella voce 230 “ Altri oneri/proventi di gestione ”, sono stati riclassificati a decurtazione dei relativi costi nella voce “Altre spese amministrative” (Euro 9, 4 milioni al 30 giugno 202 6 ed Euro 9,2 milioni al 30 giugno 2025 );
• i crediti d’imposta innovazione, allocati contabilmente nella voce 230 “ Altri oneri/proventi di gestione ”, sono stati riclassificati nelle voci “Spese del personale ” (nessun impatto al 30 giugno 2026 ed Euro 1,6 milioni al 30 giugno 2025) e “Altre spese amministrative ” (nessun impatto al 30 giugno 2026 ed Euro 0,3 milioni al 30 giugno 2025);
• la voce “Spese del personale” include i costi relativi alla formazione del personale e i rimborsi a piè di lista, allocati al la voce 190 b) “ Altre spese amministrative ” dello schema contabile (Euro 11,9 milioni al 30 giugno 202 6 ed Eur o 8 milioni al 30 giugno 2025 );
• la voce “Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali” include le voci 210 e 220 dello schema contabile;
• gli effetti economici lordi da utilizzi di fondi per rischi ed oneri accantonati in periodi precedenti (ex Altri oneri di ges tione / Riprese di Fondi rischi) sono stati direttamente nettati all’interno della stessa voce (Euro 12,5 milioni al 30 giugno 2026 e non presenti al 30 giugno 2025);
• la voce “Utili (Perdite) da investimenti” include le voci 250, 260, 270 e 280 dello schema contabile, al netto della quota di pertinenza del risultato delle società partecipate consolidate con il metodo del patrimonio netto, riclassificata a voce propria;
• la voce “Contributi ai Fondi sistemici” è stata isolata dalle specifiche forme tecniche contabili di riferimento per darne un a migliore e più chiara rappresentazione, oltre che per lasciare la voce “Altre spese amministrative” in grado di rappresentare meg lio la dinamica dei costi gestionali del Gruppo. Al 3 0 giugno 2026, in particolare, la voce che rappresenta la componente allocata contabilmente tra le “Altre spese amministrative” non risulta valorizzata, così come al 30 giugno 2025.
• la voce “Oneri di integrazione” include i costi direttamente correlati all’operazione di aggregazione aziendale con Banca Pop olare di Sondrio, isolati dalle specifiche voci contabili (“Spese per il personale”, “Altre spese amministrative”, “Rettifiche di v alore nette su attività materiali e immateriali”) per fornire una migliore rappresentazione del risultato della gestione corrente;
• la voce “Impatto PPA” include gli oneri e i proventi di competenza del primo semestre 2026 direttamente correlati alla valuta zione al fair value delle attività e passività acquisite nell’ambito dell’operazione di aggregazione aziendale realizzata il 1° luglio 2025 riferita alla Banca Popolare di Sondrio (tra cui, principalmente: effetto time value delle attività e passività finanziarie, ammortamenti delle i ntangible asset identificate, reversal della quota residua di PPA sulle attività finanziarie estinte o cedute nel periodo).
Pagina 18
Stato patrimoniale consolidato riclassificato al 30 giugno 2026
(in migliaia)
Voci dell'attivo 30.06.2026 31.12.2025 Variazioni Var. % Cassa e disponibilità liquide 12.394.598 11.681.192 713.406 6,11 Attività finanziarie 47.842.058 45.716.990 2.125.068 4,65 a) Attività finanziarie detenute per la negoziazione 1.362.639 1.020.166 342.473 33,57 c) Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 1.599.848 1.395.895 203.953 14,61 d) Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 6.791.013 6.995.048 (204.035) -2,92 e) Titoli di debito valutati al costo ammortizzato 38.088.558 36.305.881 1.782.677 4,91
- banche 5.471.625 5.828.841 (357.216) -6,13
- clientela 32.616.933 30.477.040 2.139.893 7,02 Finanziamenti 134.038.352 131.402.471 2.635.881 2,01 a) Crediti verso banche 4.188.551 2.495.176 1.693.375 67,87 b) Crediti verso clientela 129.693.810 128.738.065 955.745 0,74 c) Finanziamenti obbligatoriamente valutati al fair value 155.991 169.230 (13.239) -7,82 Attività di copertura 531.584 695.758 (164.174) -23,60 a) Derivati di copertura 590.998 779.557 (188.559) -24,19 b) Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (59.414) (83.799) 24.385 -29,10 Partecipazioni 786.226 869.937 (83.711) -9,62 Attività materiali 3.147.530 3.132.924 14.606 0,47 Attività immateriali 1.474.209 1.608.239 (134.030) -8,33
- di cui avviamento 575.706 575.706 - -
Altre voci dell'attivo 8.366.612 9.542.449 (1.175.837) -12,32 Totale dell'attivo 208.581.169 204.649.960 3.931.209 1,92
(in migliaia)
Voci del passivo e del patrimonio netto 30.06.2026 31.12.2025 Variazioni Var. % Debiti verso banche 10.914.734 10.095.677 819.057 8,11 Raccolta diretta 167.116.747 168.671.139 (1.554.392) -0,92 a) Debiti verso clientela 149.347.752 150.762.018 (1.414.266) -0,94 b) Titoli in circolazione 13.849.595 14.441.252 (591.657) -4,10 c) Passività finanziarie designate al fair value 3.919.400 3.467.869 451.531 13,02 Passività finanziarie di negoziazione 585.630 316.687 268.943 84,92 Attività di copertura 106.134 57.557 48.577 84,40 a) Derivati di copertura 141.398 101.261 40.137 39,64 b) Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (35.264) (43.704) 8.440 -19,31 Altre voci del passivo 11.786.629 7.913.401 3.873.228 48,95 Patrimonio di pertinenza di terzi 56.331 1.030.454 (974.123) -94,53 Patrimonio di pertinenza della Capogruppo 18.014.964 16.565.045 1.449.919 8,75 a) Riserve da valutazione 215.469 289.707 (74.238) -25,63 b) Riserve 5.180.617 5.358.543 (177.926) -3,32 c) Strumenti di capitale 2.291.469 1.793.575 497.894 27,76 d) Acconti su dividendi ( -) - (196.357) 196.357 -100,00 e) Riserva sovrapprezzo 5.916.489 4.589.105 1.327.384 28,92 f) Capitale 3.136.703 2.953.572 183.131 6,20 g) Azioni proprie (2.384) (41.547) 39.163 -94,26 h) Utile (Perdita) di periodo 1.276.601 1.818.447 (541.846) -29,80 Totale del passivo e del patrimonio netto 208.581.169 204.649.960 3.931.209 1,92
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Conto economico riclassificato consolidato al 30 giugno 2026
(in migliaia)
Voci 30.06.2026 30.06.2025
Restated 30.06.2025
Margine di interesse 2.211.805 2.181.619 1.626.018 Commissioni nette 1.353.446 1.292.032 1.063.484 Dividendi 34.392 25.776 43.023 Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 25.447 25.971 12.293 Risultato netto della finanza 234.423 95.350 34.946 Altri oneri/proventi di gestione 16.673 88.001 72.203 Proventi operativi netti 3.876.186 3.708.749 2.851.967 Spese per il personale (1.000.870) (988.027) (822.944) Altre spese amministrative (417.589) (496.493) (354.368) Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (186.861) (185.238) (150.776) Oneri operativi (1.605.320) (1.669.758) (1.328.088) Risultato della gestione operativa 2.270.866 2.038.991 1.523.879 Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato (176.892) (174.468) (140.552)
- finanziamenti verso clientela (180.207) (174.523) (142.764)
- altre attività finanziarie 3.315 55 2.212 Rettifiche di valore nette su attività al fair value 531 529 385 Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni (591) (5.568) (2.513) Rettifiche di valore nette per rischio di credito (176.952) (179.507) (142.680) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri 11.918 (17.805) (14.734) Utili (Perdite) da investimenti (4.107) (14.792) 2.212 Risultato della gestione corrente 2.101.725 1.826.887 1.368.677 Oneri di integrazione (53.950) - -
Impatto PPA (29.300) - -
Risultato ante imposte 2.018.475 1.826.887 1.368.677 Imposte sul reddito di periodo (709.491) (604.690) (448.588) Utile (Perdita) di periodo 1.308.984 1.222.197 920.089 Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi (32.383) (66.679) (16.620) Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo 1.276.601 1.155.518 903.469
Pagina 20
Conto economico riclassificato consolidato trimestralizz ato al 30 giugno 2026
(in migliaia)
Voci 1°
trimestre
2026 2°
trimestre
2026 1°
trimestre
2025 2°
trimestre
2025 3°
trimestre
2025 4°
trimestre
2025
Margine di interesse 1.087.518 1.124.287 811.876 814.142 1.078.269 1.110.956 Commissioni nette 680.888 672.558 541.116 522.368 646.224 695.679 Dividendi 12.469 21.923 3.290 39.733 11.133 8.608 Risultato delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 9.375 16.072 5.296 6.997 15.170 16.450 Risultato netto della finanza (28.928) 263.351 18.789 16.157 22.622 69.790 Altri oneri/proventi di gestione 12.790 3.883 48.490 23.713 20.866 41.554 Proventi operativi netti 1.774.112 2.102.074 1.428.857 1.423.110 1.794.284 1.943.037 Spese per il personale (497.174) (503.696) (414.052) (408.892) (480.201) (497.419) Altre spese amministrative (210.606) (206.983) (179.639) (174.729) (230.157) (271.602) Rettifiche di valore nette su attività materiali e immateriali (92.139) (94.722) (73.731) (77.045) (97.259) (108.817) Oneri operativi (799.919) (805.401) (667.422) (660.666) (807.617) (877.838) Risultato della gestione operativa 974.193 1.296.673 761.435 762.444 986.667 1.065.199 Rettifiche di valore nette su attività al costo ammortizzato (84.473) (92.419) (68.119) (72.433) (87.969) (89.092)
- finanziamenti verso clientela (85.648) (94.559) (70.509) (72.255) (84.953) (86.238)
- altre attività finanziarie 1.175 2.140 2.390 (178) (3.016) (2.854) Rettifiche di valore nette su attività al fair value 296 235 (175) 560 (102) (129) Utili (Perdite) da modifiche contrattuali senza cancellazioni (531) (60) (2.667) 154 (547) 1.531 Rettifiche di valore nette per rischio di credito (84.708) (92.244) (70.961) (71.719) (88.618) (87.690) Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (3.649) 15.567 (16.872) 2.138 (15.440) (13.143) Utili (Perdite) da investimenti (576) (3.531) 213 1.999 (678) (18.843) Risultato della gestione corrente 885.260 1.216.465 673.815 694.862 881.931 945.523 Contributi ai Fondi sistemici - - - - - (11.851) Oneri di integrazione (25.066) (28.884) - - - (288.558) Impatto PPA (29.635) 335 - - - (181.775) Risultato ante imposte 830.559 1.187.916 673.815 694.862 881.931 463.339 Imposte sul reddito di periodo (283.496) (425.995) (222.360) (226.228) (273.438) (117.309) Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte - - - - 5.854 -
Utile (Perdita) di periodo 547.063 761.921 451.455 468.634 614.347 346.030 Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi (28.518) (3.865) (8.529) (8.091) (39.255) (6.144) Utile (Perdita) di periodo di pertinenza della Capogruppo 518.545 758.056 442.926 460.543 575.092 339.886
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Indicatori Alternativi di Performance1
L’informativa che segue, dedicata agli Indicatori Alternativi di Performance (IAP), è coerente con il documento ESMA del 5 ot tobre 2015 “Orientamenti – Indicatori alternativi di performance”, volto a promuovere l’utilità e la trasparenza degli Indicatori A lternativi di Performance inclusi nei prospetti informativi o nelle informazioni regolamentate.
Si rappresentano di seguito i principali indicatori.
Indicatori finanziari 30.06.2026 2025 (*)
Indici di struttura
Crediti netti verso clientela \totale attivo 62,2% 62,9% Crediti netti verso clientela \raccolta diretta da clientela 77,6% 76,3% Attività finanziarie \totale attivo 22,9% 22,3% Crediti deteriorati lordi \crediti lordi verso clientela 2,3% 2,1% Crediti deteriorati netti \crediti netti verso clientela 1,1% 1,0% Texas ratio 16,4% 15,9%
Indici di redditività
ROE 17,0% 17,0%
ROTE 20,6% 20,0%
ROA 1,3% 1,1%
Cost/Income Ratio 41,4% 46,6% Costo del credito 0,14% 0,15%
(*) Gli indicatori di confronto di natura patrimoniale, insieme a ROE, ROTE e ROA sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2025 come da Bilancio consolidato del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2025, mentre quelli di natura economica (Cost/Income Ratio e Costo del credito) sono calcolati sui dati al 3 0 giugno 2025.
Il Texas ratio è calcolato come rapporto tra il totale dei finanziamenti verso clientela deteriorati lordi e il patrimonio netto tangibile (Gruppo e terzi) incrementato del totale dei fondi rettificativi dei finanziamenti verso clientela deteriorati.
Il ROE è calcolato come rapporto fra l’utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2. 673,2 milioni al 30 giugno 2026) e il patrimonio netto medio di Gruppo senza utile netto.
l ROTE è calcolato come rapporto fra l’utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.673,2 milioni al 30 giugno 2026 ) e il patrimonio netto medio di Gruppo i) comprensivo dell’utile netto di periodo annualizzato per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2.673,2 milioni al 30 giugno 2026 ) depurato della quota parte destinata a dividendi e ii) senza attività immateriali e strumenti di capitale.
Il ROA è calcolato come rapporto fra l’utile netto di periodo annualizzato comprensivo della quota di utile di pertinenza di terzi per la sola componente ordinaria (pari a Euro 2. 748,8 milioni al 30 giugno 2026) e il totale attivo.
Il Cost/Income Ratio è calcolato sulla base dello schema di Conto economico riclassificato (oneri operativi/proventi operativ i netti). Calcolato secondo gli schemi previsti dall’8° aggiornamento della Circolare n. 262 di Banca d’Italia, il Cost/Income Rati o risulta pari al 43,3 % (45,9 % al 3 0 giugno 2025).
Il Costo del credito è calcolato come rapporto fra le voci dello schema riclassificato “Rettifiche di valore nette su attivit à al costo ammortizzato -finanziamenti verso clientela” e “Finanziamenti b) crediti verso clientela”. Il Costo del credito al 3 0 giugno 2026 annualizzato risulta pari a 2 8 b.p. in aumento rispetto al dato relativo all’esercizio 2025 (24 b.p.).
1 Per la costruzione degli indici si è fatto riferimento alle voci patrimoniali ed economiche dei prospetti riclassificati con vista gestionale come riportati nel presente
Comunicato Stampa
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Indicatori di vigilanza prudenziale 30.06.2026 2025 (*)
Fondi Propri (in migliaia di Euro) Common Equity Tier 1 (CET1) 11.987.125 11.881.694 Totale Fondi Propri 16.097.081 15.382.915 Attività di rischio ponderate (RWA) 80.162.925 80.141.723
Ratios patrimoniali e ratios di liquidità Common Equity Tier 1 Ratio (CET1 Ratio) 15,0% 14,8% Tier 1 Ratio (T1 Ratio) 17,8% 17,2% Total Capital Ratio (TC Ratio) 20,1% 19,2% Leverage Ratio 6,6% 6,4% Liquidity Coverage Ratio (LCR) 162,2% 172,1% Net Stable Funding Ratio (NSFR) 132,2% 134,4%
(*) Gli indicatori di confronto sono calcolati sui dati al 31 dicembre 2025 come da Bilancio consolidato del Gruppo BPER Banca al 31 dicembre 2025.
I ratios patrimoniali relativi al 3 0 giugno 2026 sono da considerarsi Phased -in sulla base dalla nuova normativa di vigilanza prudenziale entrata in vigore dal 1° gennaio 2025 (cd Basilea IV) e sono stati calcolati includendo il risultato di periodo per la quota parte non destinata a dividendi, ovvero anticipando, in via preventiv a, gli effetti dell’autorizzazione rilasciata dalla BCE per il computo di tali utili nei Fondi Propri ai sensi dell’art. 26, par. 2 della CR R.
Il calcolo del Leverage Ratio è coerente con le disposizioni previste nel Regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) così come modifi cato dal Regolamento Delegato (UE) n. 62/2015.
Fine Comunicato n.0043-101-2026 Numero di Pagine: 24