THE ITALIAN SEA GROUP S.P.A.
sede legale in Marina di Carrara, Carrara (MS), Viale C. Colombo, 4bis Capitale sociale Euro 26.500.000,00 interamente sottoscritto e versato Iscritta al Registro delle Imprese della Toscana Nord -ovest numero di iscrizione e CF 00096320452
Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto 1 all'ordine del giorno dell'Assemblea degli azionisti del 30 settembre 2026, in sede ordinaria , redatta ai sensi dell'art. 125 -ter, primo comma, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell'art. 84 -ter del Regolamento adottato con delibera Consob n.
11971 del 14 maggio 1999 .
(redatta ai sensi dell’articolo 125 -ter del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58 e dell’articolo 84 -ter del regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999)
Relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione sul punto 1 all'ordine del giorno dell'Assemblea degli azionisti del 30 settembre 2026, in sede ordinaria , redatta ai sensi dell'art. 125 -ter, primo comma, del D.Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 e dell'art. 84 -ter del Regolamento adottato con delibera Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 .
1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025.
1.1 Approvazione del bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025. Relazioni del Consiglio di Amministrazione, del Collegio Sindacale e della Società di revisione. Presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 e della rendicontazione consolidata di s ostenibilità relativa
all’esercizio 2025;
1.2 Destinazione del risultato d’esercizio .
Signori Azionisti,
1. Premessa e oggetto della proposta Siete stati convocati in Assemblea ordinaria e straordinaria, in unica convocazione, per il giorno 30 settembre 2026, per deliberare, tra l'altro, in merito all'approvazione del bilancio di esercizio di The Italian Sea Group S.p.A.
("TISG" o la "Società") chiuso al 31 dicembre 2025 e alla destinazione del risultato di esercizio.
Il progetto di bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025, corredato della relazione sulla gestione, è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione nella riunione del 31 luglio 2026, unitamente al bilancio consolidato del Gruppo TISG alla medesima data e alla rendicontazione consolidata di sostenibilità relativa all'esercizio 2025, redatta ai sensi del D.Lgs. 6 settembre 2024, n. 125. Il bilancio consolidato e la rendicontazione consolidata di sostenibilità non sono oggetto di approvazione da parte dell'Assemblea, alla quale vengono presentati ai sensi di legge.
2. Illustrazione dell'argomento e motivazione della proposta Il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025 è redatto in conformità ai principi contabili internazionali IFRS adottati dall'Unione Europea, nonché ai provvedimenti emanati in attuazione dell'art. 9 del D.Lgs. 28 febbraio 2005, n. 38.
L'esercizio chiuso al 31 dicembre 2025 evidenzia una perdita di esercizio pari a Euro 157.773 migliaia , a fronte di ricavi delle vendite e delle prestazioni pari a Euro 303.433 e di un patrimonio netto negativo per Euro 376.510 migliaia . Per una compiuta illustrazione dell'andamento della gestione, dei risultati economici, della situazione patrimoniale e finanziaria, dei rischi e delle incertezze, nonché dei fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell'esercizio, si fa integrale rinvio alla relazione sulla gestione e alle note illustrative che accompagnano il bilancio.
Tra i fatti di rilievo successivi alla chiusura dell'esercizio si segnala che, in data 1 luglio 2026, la Società ha depositato ricorso ai sensi dell'art. 44 del D.Lgs. 12 gennaio 2019, n. 14 ("CCII") e che, con decreto del 3 luglio
2026, il Tribunale di Firenze ha assegnato alla Società il termine di sessanta giorni per il deposito della proposta e del piano, ponendo a suo carico obblighi informativi periodici con cadenza di trenta giorni; il primo deposito informativo è avvenuto in data 3 agosto 2026. La Consob ha altresì richiesto alla Società la diffusione dell'informativa mensile ai sensi dell'art. 114, comma 5, del TUF. Il bilancio di esercizio è stato redatto tenendo conto di tali circostanze e delle valutazioni in ordine al pre supposto della continuità aziendale illustrate nella relazione sulla gestione e nelle note illustrative.
Quanto alla destinazione del risultato di esercizio, in considerazione della perdita conseguita e della situazione patrimoniale della Società, il Consiglio di Amministrazione propone di rinviare integralmente a nuovo la perdita di esercizio, pari a Euro 157.773 migliaia , restando ferma la temporanea sospensione degli obblighi di cui all'art.
2447 c.c. ai sensi dell'art. 20 del CCII.
La documentazione relativa al bilancio, unitamente alla relazione del Collegio Sindacale e alla relazione della società incaricata della revisione legale dei conti, è messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di cui all'art. 154 -ter d el TUF presso la sede sociale, sul meccanismo di stoccaggio autorizzato "eMarket STORAGE" e sul sito internet della Società, sezione Investor Relations.
3. Proposta di deliberazione Signori Azionisti, in relazione a quanto precede, il Consiglio di Amministrazione Vi invita ad assumere l e seguent i deliberazion i.
1. Proposta di delibera in merito all’approvazione del bilancio di esercizio "L'Assemblea ordinaria degli azionisti di The Italian Sea Group S.p.A., - esaminato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025, corredato della relazione sulla gestione;
- prese in esame la relazione del Collegio Sindacale e la relazione della società incaricata della revisione legale
dei conti;
- preso atto della presentazione del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025 e della rendicontazione consolidata di sostenibilità relativa all'esercizio 2025,
delibera
1. di approvare il bilancio di esercizio di The Italian Sea Group S.p.A. chiuso al 31 dicembre 2025, corredato della relazione sulla gestione, come predisposto dal Consiglio di Amministrazione , dal quale emerge una perdita di esercizio pari ad Euro 157.773 migliaia , nonché di prendere atto del bilancio consolidato del gruppo facente capo alla Società al 31 dicembre 2025 ;
2. di conferire al Consiglio di Amministrazione, e per esso al Presidente pro tempore, ogni potere occorrente per dare esecuzione alla presente deliberazione, ivi compresi gli adempimenti pubblicitari di legge." 2. Proposta di delibera in merito alla destinazione del risultato di esercizio "L'Assemblea ordinaria degli azionisti di The Italian Sea Group S.p.A.,
- esaminato il bilancio di esercizio al 31 dicembre 2025, corredato della relazione sulla gestione;
- preso atto della relazione illustrativa del Consiglio di Amminis trazione ,
delibera
1. di rinviare integralmente a nuovo la perdita di esercizio, pari a Euro 157.773 migliaia ;
2. di conferire al Consiglio di Amministrazione, e per esso al Presidente pro tempore, ogni potere occorrente per dare esecuzione alla presente deliberazione, ivi compresi gli adempimenti pubblicitari di legge."
Marina di Carrara, 9 settembre 2026 Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente e Amministratore Delegato