Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 1

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Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026

4 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

Indice

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 5 Cariche Sociali e Società di Revisione ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 7 Premessa alla lettura della Relazione finanziaria semestrale consolidata ................................ ................................ ................................ ............... 9 Dati di sintesi ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 11 Andamento della gestione ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........................ 26 L’azione FinecoBank ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ . 32 Aree di prodotto ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 33 La rete dei consulenti finanziari ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 39 Le risorse ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .................... 42 L’infrastruttura tecnologica ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 46 Il sistema dei controlli interni ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 47 Principali rischi e incertezze ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .................... 49 La struttura organizzativa ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 50 I principali aggregati patrimoniali ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 53 I risultati economici ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ... 68 I Fondi propri ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 76 I risultati della controllante e della controllata ................................ ................................ ................................ ................................ ....................... 78 Le operazioni con parti correlate ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 89 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione ................................ ................................ ..... 91 Schemi del bilancio consolidato semestrale ................................ ................................ ................................ ................................ ............................. 93 Stato patrimoniale consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 93 Conto economico consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 95 Prospetto della redditività consolidata complessiva ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 96 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ 97 Rendiconto finanziario consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 98 Note illustrative ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 101 Parte A – Politiche contabili ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................... 101 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato ................................ ................................ ................................ .............................. 119 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ .. 151 Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura ................................ ................................ ................................ ............ 173 Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 225 Parte H – Operazioni con parti correlate ................................ ................................ ................................ ................................ ............................... 228 Parte L – Informativa di settore ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 231 Parte M – Informativa sul leasing ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 232 Allegati ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 237 Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell’art. 81 -ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 241 Relazione della Società di Revisione ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 243 Glossario ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ................................ ...................... 247

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Cariche Sociali e Società di Revisione

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 7 Cariche Sociali e Società di Revisione Consiglio di Amministrazione Francesco Saita Presidente Maria Alessandra Zunino De Pignier Vice Presidente Alessandro Foti Amministratore Delegato e Direttore Generale

Alessandra Antonelli

Fabio De Ferrari

Francesca Dominici

Giancarla Branda

Maria Lucia Candida

Marin Gueorguiev

Matteo Bruno Renzulli

Mauro Baragiola

Roberto Ruggero Capone

Silvia Merlo

Consiglieri

Collegio Sindacale

Luisa Marina Pasotti Presidente

Giacomo Ramenghi

Riccardo Losi Membri Effettivi

Lucia Montecamozzo

Marco Salvatore Membri Supplenti KPMG S.p.A. Società di revisione Erick Vecchi Dirigente preposto alla redazione dei documenti

contabili societari

Il Consiglio di Amministrazione è stato nominato dall'Assemblea ordinaria di FinecoBank del 2 9 aprile 202 6 e rimarrà in carica fino all'approvazione del bilancio d'esercizio al 31 dicembre 202 8.

Sede legale

20131 Milano - Piazza Durante, 11, Italia

Sede secondaria

42123 Reggio Emilia - Via Rivoluzione d'Ottobre, 16 , Italia

“FinecoBank Banca Fineco S.p.A.” o in forma abbreviata “FinecoBank S.p.A.”, ovvero “Banca Fineco S.p.A.” ovvero “Fineco Banca S.p.A.”.

Banca iscritta all’Albo delle Banche e Capogruppo del Gruppo Bancario FinecoBank, Albo dei Gruppi Bancari n. 3015, Aderente a l Fondo Nazionale di Garanzia e al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi Codice Fiscale e n° iscr . R.I. Milano -Monza -Brianza -Lodi 01392970404 – R.E.A. n° 1598155, P.IVA 12962340159

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Premessa alla lettura della Relazione finanziaria semestrale consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 9 Premessa alla lettura della Relazione finanziaria semestrale consolidata La presente Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 del Gruppo FinecoBank (di seguito Gruppo) - predisposta secondo quanto previsto dall’articolo 154 -ter comma 2 del D.Lgs. 24 febbraio 1998 n.58 - è costituita dal Bilancio consolidato semestrale abbreviato, comprendente gli Schemi del bilancio consolidato e le correlate Note illustrative, e dalla Relazione intermedia sulla gestione consolidata .

Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto in conformità ai principi contabili (nel seguito “IFRS”, “IAS” o “principi contabili internazionali”) emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB), inclusi i relativi documenti interpretativi SIC e IFRIC, omolog ati dalla Commissione Europea, come previsto dal Regolamento dell’Unione Europea n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 recepito in Italia dal Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, e applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 , e, in particolare, è conforme al principio contabile internazionale applicabile per l’informativa finanziaria infrannuale (IAS 34). In base al paragrafo 10 di tale principio, FinecoBank Banca F ineco S.p.A. (di seguito FinecoBank o Fineco o Banca o Capogr uppo) si è avvalsa della facoltà di redigere il Bilancio consolidato semestrale in versione abbreviata. Esso

comprende:

• gli Schemi del bilancio consolidato , costituiti dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditività consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato e dal Rendiconto finanzi ario consolidato, esposti a confronto con i corrispondenti schemi dell’esercizio 2025 . Come previsto dallo IAS 34, lo stato patrimoniale è stato confrontato con i dati al 31 dicembre 2025 , mentre il conto economico, il prospetto della redditività complessiva, le variazioni del patrimonio netto e il rendiconto finanziario sono confrontati con i corrispondenti dati relativi al primo semestre dell’anno precedente presentati nella relazione finanziari a semestrale consolidata al 30 giugno 2025 ;

• le Note illustrative, che comprendono le informazioni di dettaglio richieste dallo IAS 34 esposte secondo gli schemi adottati in bilancio e quelle ritenute utili per dare una rappresentazione corretta della situazione aziendale .

Nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata sono stati riportati gli schemi di bilancio riclassificati, la loro evoluzione trimestrale e i commenti ai risultati del primo semestre 2026 . A supporto dei commenti sui risultati del semestre, nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata vengono presentati e illustrati dei prospetti di conto economico e di stato patrimoniale riclassificati, il cui raccordo con gli schemi del bilancio consolidato è riportato tra gli Allegati (in linea co n la Comunicazione Consob n.6064293 del 28 luglio 2006), e vengono utilizzati anche altri Indicatori Alternativi di Performance (“IAP”), la cui descrizione esplicativa in merito al contenuto e, al caso, le modalità di calcolo utilizzate sono riportate n el Glossario (in linea con gli orientamenti pubblicati il 5 ottobre 2015 dall’European Securities and Markets Authority (ESMA/2015/ 1415)) .

La Relazione finanziaria semestrale consolidata comprende, inoltre, l’Attestazione relativa al bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell’art. 81 -ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni ed è corredata dal la Relazione di revisione contabile limitata sul bilancio consolidato semestrale abbreviato rilasciata dalla Società di revisione .

L’eventuale mancata quadratura tra i dati esposti nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata e nel Bilancio consol idato semestrale abbreviato dipende dagli arrotondamenti.

Gli Schemi del bilancio consolidato al 30 giugno 2026 sono stati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione” e successivi aggiornamenti di Banca d’Italia.

Premessa alla lettura della Relazione finanziaria semestrale consolidata

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Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 11 Dati di sintesi FinecoBank è una delle più importanti banche FinTech in Europa. Quotata nel FTSE MIB, Fineco propone un modello di business unico in Europa, che combina le migliori piattaforme con un grande network di consulenti finanziari (di seguito Rete). Offre da un unico conto servizi di banking , credit , trading e investimento attraverso piattaforme transazionali e di consulenza sviluppate con tecnologie proprietarie. Fineco è leader nel brokerage in Europa e uno dei più importanti player nel Private Banking in Italia, con servizi di consulenza evoluti e altamente personalizzati. La Rete, al 30 giugno 2026 , è costituita da 3.137 consulenti finanziari, distribuita sul territorio con 444 negozi finanziari (Fineco Center).

Il Gruppo FinecoBank è costituito dalla Capogruppo Fineco e da Fineco Asset Management DAC (di seguito Fineco AM), società di gestione collettiva del risparmio di diritto irlandese, che ha come mission lo sviluppo di soluzioni di investimento anche in partnership con i migliori gestori internazionali.

FinecoBank è quotata alla Borsa di Milano, fa parte dell’indice azionario FTSE Mib di Borsa Italiana e dello STOXX Europe 600 Index.

In data 2 febbraio 2026 l’agenzia S&P Global Ratings ha confermato il rating a lungo termine a “BBB+” e quello a breve termin e ad “A -2”, migliorando l’outlook a positivo da stabile.

FinecoBank è inclusa nei seguenti indici di sostenibilità: Borsa Italiana MIB ESG Index (Euronext), FTSE4Good, S&P Global 120 0 ESG Index e S&P Global Large Mid Cap ESG Index, Standard Ethics Italian Banks Index e Standard Ethics Italian Index. Inoltre, FinecoBank presenta i seguen ti punteggi assegnati dalle principali agenzie di rating ESG:

• S&P Global ESG Score: score pari a 68 punti su 100;

• CDP Climate Change: rating pari a “B”, in una scala che va da “D -” a “A”;

• Sustainalytics: ESG risk rating pari a 11,4 ( Low risk ), in una scala che va da 100 (peggiori performance – Severe risk ) a 0 (migliori performance – Negligible risk );

• MSCI: ESG rating pari ad "AA", leader nel settore “diversified financials” in una scala che va da “CCC” a “AAA”;

• Standard Ethics: rating pari a “EEE -”, in una scala che va da F a EEE, e Outlook stabile.

I dati positivi del primo semestre 2026 si inseriscono in un trend di costante accelerazione del percorso di crescita del Gruppo , evidenziando il successo del modello di business in una fase di evidente cambiamento delle necessità della clientela. La crescente richiesta da parte dei risparmiatori di sol uzioni efficienti e trasparenti trova una risposta ideale nella combinazione tra una piattaforma tecnologica potenziata dall'integ razione con l'AI e una Rete di consulenza impegnata nel proporre un approccio di lungo termine agli investimenti. Nella prima metà del 2026, si è ulteriorme nte rafforzato l’interesse nei confronti delle soluzioni di risparmio amministrato da parte dei clie nti, favorendo così una crescita costante dei ricavi del brokerage .

L’apprezzamento dell’offerta è confermato dalla crescita del numero dei nuovi clienti, già oltre 1 25 mila nei primi sei mesi dell’anno, che porta il totale a circa 1,9 milioni .

La raccolta netta totale realizzata nel corso del primo semestre 2026 è stata pari a 8.943 milioni di euro. Nello specifico, la raccolta netta gestita , la raccolta netta amministrata e la raccolta netta diretta hanno registrato flussi netti positivi pari, rispettivamente, a 2.559 milioni di euro , 5.788 milioni di euro e 597 milioni di euro. La raccolta netta realizzata nel corso del primo semestre 2026 tramite la Rete è stata pari a 6.388 milioni di euro.

Al 30 giugno 2026 il saldo della raccolta diretta e indiretta da clientela si attesta a 175.224 milioni di euro, di cui 148.790 milioni di euro ascrivibili alla Rete, registrando un incremento del 9,1% rispetto ai 160.552 milioni di euro di fine 2025 . Il saldo della raccolta diretta e indiretta riferibile alla clientela con asset superiori a 500.000 euro si attesta a 91.052 milioni di euro, pari al 52% del totale raccolta diretta e indiretta del Gruppo, in aumento del 12% rispetto al 31 dicembre 2025 .

La qualità del credito si conferma elevata, sostenuta dal principio di offrire credito esclusivamente ai clienti esistenti, f acendo leva su appropriati strumenti di analisi della ricca base informativa interna. Il costo del rischio, che si attesta a 7 bps, si mantiene strutturalmente contenuto e i crediti deteriorati netti al 30 giugno 2026 rappresentano lo 0,10% dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria.

Il risultato netto di periodo si attesta a 340,4 milioni di euro ( 317,8 milioni di euro al 30 giugno 2025 ), 343,3 milioni di euro esclusi gli oneri non ricorrenti1.

Il cost/income ratio , calcolato considerando i costi operativi esclusi gli oneri non ricorrenti, si attesta al 27,0% (26,9% al 30 giugno 2025 ).

Al 30 giugno 2026 il Ratio - Capitale primario di classe 1 si attesta al 23,18 % (23,30% del 31 dicembre 2025 ). Il coefficiente di Leva finanziaria si attesta al 5,02% (5,07% rilevato a fine 2025 ).

Gli indicatori di liquidità del Gruppo al 30 giugno 2026 si confermano molto solidi: il Liquidity Coverage Ratio (LCR) è pari al 976%2 (958% al 31 dicembre2025) e il Net Stable Funding Ratio (NSFR) è pari al 459% (418% al 31 dicembre 2025).

1 Oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente con responsabilità strategiche di FinecoBank .

2 Calcolato come media del coefficiente di copertura della liquidità sulla base delle osservazioni a fine mese nel corso degli u ltimi 12 mesi per ciascun trimestre del pertinente periodo di informativa , coerentemente con quanto riportato nell’Informativa al pubblico Pillar III.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

12 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Gli Schemi di bilancio riclassificati e gli indicatori Nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata vengono presentati e illustrati i prospetti di conto economico e di sta to patrimoniale riclassificati.

Le principali riclassificazioni e aggregazioni delle voci riportate negli schemi riclassificati son o illustrate prima della tabella del Conto economico consolidato riclassificato e dello Stato Patrimoniale consolidato riclassificato, mentre il raccordo completo con gli schemi del bilancio consolidato è riportato negli Allegati “Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato” (in linea con la Comunicazione Consob n.6064293 del 28 luglio 2006). Vengono, inoltre, utilizzati anche altri IAP, la cui descrizione esplicativa in merito al contenuto e, al caso, le modalità di calcolo u tilizzate sono riportate nel Glossario (in linea con gli orientamenti pubblicati il 5 ottobre 2015 dall’ European Securities and Markets Authority ESMA/2015/1415).

Con riferimento agli IAP, l’European Securities and Markets Authority (ESMA) ha emanato specifici Orientamenti3 in merito ai criteri per la loro presentazione nelle informazioni regolamentate, inclusa pertanto la presente Relazione finanziaria semestrale consolidata, qu ando tali indicatori non risultano definiti o previsti dal framework sull’informativa finanziaria. Tali orientamenti sono volti a promuovere l’utilità e la trasparenza degli IAP, e la loro osservanza migliorerà la comparabilità, affidabilità e comprensibilità degli IAP, con conseguenti benefici agli utilizza tori dell’infor mativa finanziaria.

Consob ha recepito in Italia gli Orientamenti e li ha incorporati nelle proprie prassi di vigilanza4. Secondo la definizione degli Orientamenti ESMA, un IAP è un indicatore di performance finanziaria, posizione finanziaria o flussi di cassa storici o futuri, diverso da un indicatore finanziario definito o specificato nella disciplina applicabile sull’informativa finanziaria e sono solitamente ricavati dalle poste di bilancio red atte confor memente alla disciplina vigente sull’informativa finanziaria. Non rientrano strettamente nella definizione di IAP gli indicatori pubblicat i in applicazione della disciplina prudenziale.

Schemi di Bilancio Riclassificati Stato patrimoniale consolidato Lo Stato patrimoniale consolidato riclassificato viene predisposto p er consentire una migliore rappresentazione delle principali consistenze patrimoniali del Gruppo . Lo schema presenta le consistenze riferite alla data del 30 giugno 2026, il raffronto con il 31 dicembre 202 5 e l’evoluzione trimestrale delle stesse .

Le principali riclassificazioni e aggregazioni delle voci dell’attivo dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato rig uardano le seguenti fattispecie:

• nella voce “Altre attività finanziarie” sono esposti i titoli di contabilizzati nella voce “40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche”, “40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientel a”, “20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value”, “30. Attivi tà finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” nonché le partecipazioni presenti nella voce “70. Partecipazioni”;

• nella voce “Finanziamenti a banche” sono esposte le attività finanziarie, diverse dai titoli di debito, contabilizzate nella voce “40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche”;

• nella voce “Finanziamenti a clientela” sono esposte le attività finanziarie, diverse dai titoli di debito, contabilizzate nel la voce “40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela”;

• nella voce “Coperture” dell’attivo sono esposte le voci “50. Derivati di copertura” e “60. Adeguamento di valore delle attivi tà finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -)”;

• nella voce “Crediti d'imposta acquistati” sono esposti i crediti acquistati nell’ambito del Decreto Legge 34/2020, contabilizzati nella voce “130. Altre attività”.

Con riferimento al passivo dello Stato patrimoniale consolidato riclassificato, le principali riclassificazioni e aggregazion i delle voci riguardano le

seguenti fattispecie:

• nella voce “Coperture” del passivo sono esposte le voci “40. Derivati di copertura” e “50. Adeguamento di valore delle passiv ità finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -)”;

• nella voce “Altre passività” sono esposte le voci “80. Altre passività”, “90. Trattamento di fine rapporto” e “100. Fondo ris chi e oneri”;

• nella voce “Patrimonio” sono esposte le voci che rappresentano il patrimonio netto.

3 ESMA/2015/1415.

4 Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 13 (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni ATTIVO 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Cassa e disponibilità liquide 1.829.460 1.874.597 (45.137) -2,4% Attività finanziarie di negoziazione 116.974 55.001 61.973 112,7% Finanziamenti a banche 448.468 401.047 47.421 11,8% Finanziamenti a clientela 6.428.312 6.378.405 49.907 0,8% Altre attività finanziarie 28.237.675 26.221.878 2.015.797 7,7% Coperture 366.168 439.964 (73.796) -16,8% Attività materiali 152.716 152.035 681 0,4% Avviamenti 89.602 89.602 - n.a.

Altre attività immateriali 34.052 34.014 38 0,1% Attività fiscali 38.240 60.179 (21.939) -36,5% Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 (443.484) -54,2% Altre attività 588.933 771.523 (182.590) -23,7% Totale dell'attivo 38.704.772 37.295.901 1.408.871 3,8%

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta %

Debiti verso banche 866.318 849.969 16.349 1,9% Debiti verso clientela 33.255.937 32.453.115 802.822 2,5% Titoli in circolazione 1.306.618 811.163 495.455 61,1% Passività finanziarie di negoziazione 40.652 23.510 17.142 72,9% Coperture 10.618 24.140 (13.522) -56,0% Passività fiscali 64.032 24.538 39.494 161,0% Altre passività 763.914 556.142 207.772 37,4% Patrimonio 2.396.683 2.553.324 (156.641) -6,1%

- capitale e riserve 2.080.093 1.925.196 154.897 8,0%

- riserve da valutazione (23.776) (18.913) (4.863) 25,7%

- risultato netto 340.366 647.041 (306.675) -47,4% Totale del passivo e del patrimonio netto 38.704.772 37.295.901 1.408.871 3,8%

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

14 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Stato patrimoniale consolidato - Evoluzione trimestrale

(Importi in migliaia)

Consistenze al

ATTIVO 30/06/2026 31/03/2026 31/12/2025 30/09/2025 30/06/2025

Cassa e disponibilità liquide 1.829.460 1.784.396 1.874.597 2.128.216 1.603.940 Attività finanziarie di negoziazione 116.974 71.607 55.001 52.717 46.224 Finanziamenti a banche 448.468 469.911 401.047 402.681 419.121 Finanziamenti a clientela 6.428.312 6.297.749 6.378.405 6.219.539 6.169.028 Altre attività finanziarie 28.237.675 26.734.814 26.221.878 25.629.653 25.091.833 Coperture 366.168 474.615 439.964 442.486 453.127 Attività materiali 152.716 151.948 152.035 143.104 144.174 Avviamenti 89.602 89.602 89.602 89.602 89.602 Altre attività immateriali 34.052 33.765 34.014 34.177 34.579 Attività fiscali 38.240 39.965 60.179 30.862 30.275 Crediti d'imposta acquistati 374.172 727.977 817.656 810.853 847.707 Altre attività 588.933 570.019 771.523 390.786 429.567 Totale dell'attivo 38.704.772 37.446.368 37.295.901 36.374.676 35.359.177

(Importi in migliaia)

Consistenze al

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30/06/2026 31/03/2026 31/12/2025 30/09/2025 30/06/2025

Debiti verso banche 866.318 1.099.312 849.969 850.595 859.635 Debiti verso clientela 33.255.937 32.234.347 32.453.115 31.608.539 30.680.880 Titoli in circolazione 1.306.618 801.558 811.163 809.298 804.934 Passività finanziarie di negoziazione 40.652 30.358 23.510 27.867 26.464 Coperture 10.618 7.156 24.140 29.721 43.642 Passività fiscali 64.032 75.912 24.538 75.044 11.148 Altre passività 763.914 495.694 556.142 579.337 688.185 Patrimonio 2.396.683 2.702.031 2.553.324 2.394.275 2.244.289

- capitale e riserve 2.080.093 2.559.660 1.925.196 1.932.502 1.944.441

- riserve da valutazione (23.776) (19.819) (18.913) (18.752) (17.988)

- risultato netto 340.366 162.190 647.041 480.525 317.836 Totale del passivo e del patrimonio netto 38.704.772 37.446.368 37.295.901 36.374.676 35.359.177

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 15 Conto economico consolidato Il Conto economico consolidato riclassificato viene predisposto p er consentire una migliore rappresentazione dei risultati del Gruppo . Lo schema presenta gli importi riferiti al primo semestre 2026, il raffronto con il primo semestre 2025 e l’evoluzione trimestrale de gli stessi .

A partire dalla presente informativa finanziaria è stata introdotta la voce “Oneri non ricorrenti al netto delle imposte ”, che nel primo semestre 2026 include gli oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente con responsabilità strategiche di FinecoBank , è stata eliminata la voce di totale “Risultato netto di gestione” e le voci “ Altre spese amministrative ” e “Recuperi di spesa ” sono state accorpate nella voce “ Altre spese amministrative al netto dei r ecuperi di spesa ”. Si precisa, inoltre, che a partire dall’informativa finanziaria al 31 dicembre 2025 è stata introdotta la voce “Margine non finanziario”, che rappresenta la somma delle voci “Dividendi e altri proventi su partec ipazione”, “Commissioni nette” e “Risultato d i negoziazione, coperture e fair value ”, e non sono esposti i “di cui Interessi attivi” e “di cui Profitti da gestione della tesoreria” riferiti alla voce “Margine finanziario” . I dati comparativi degli schemi del conto economico consolidato riclassificato relativi al primo semestre 2025 sono stati conseguentemente riesposti.

Le principali riclassificazioni e aggregazioni delle voci del Conto economico consolidato riclassificato riguardano le seguen ti fattispecie:

• nella voce “Margine finanziario” è stata esposta la voce “30. Margine di interesse” e sono riclassificati ed esposti gli util i e perdite da cessione o riacquisto dei titoli di debito non deteriorati contabilizzati nelle voci “100. Utili (perdite) da cessio ni o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - titoli di debito” e “100. Utili (perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - titoli di debito”. Nel medesimo aggregato sono stati riclassificati i proventi derivanti dall’attività di prestito titoli effettuata dalla tesoreria di Capogruppo, contabilizzati nella voce “40. Commissioni atti ve”;

• la voce “Margine non finanziario” rappresenta la somma delle voci:

o “Dividendi e altri proventi su partecipazione”, nella quale è esposta la voce 70. “Dividendi e proventi simili”, al netto dei dividendi e proventi simili percepiti su titoli rappresentativi di capitale detenuti per la negoziazione o obbligatoriamente valut ati al fair value ”. Nel medesimo aggregato sono riclassificate ed esposte le rivalutazioni (svalutazioni) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto, contabilizzate nella voce “250. Utili (Perdite) delle partecipazioni;

o “Commissioni nette”, nella quale è esposta la voce 60. “Commissioni nette”, al netto dei proventi derivanti dall’attività di prestito titoli effettuata dalla tesoreria di Capogruppo esposti nella voce “Margine finanziario”. Nel medesimo aggregato sono ricl assificati ed esposti gli altri oneri/proventi di gestione connessi con l'attività di asset manager esercitata dalla controllata Fineco AM relativi all’applicazione del modello Fixed Operating Expenses , contabilizzati nella voce 230. “Altri oneri/proventi di gestione”;

o “Risultato di negoziazione, coperture e fair value”, nella quale è esposta la voce 80. “Risultato netto dell’attività di nego ziazione”, 90. “Risultato netto dell’attività di copertura”, 100 “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: b) attività finanzia rie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, al netto degli utili e perdite dei titoli di debito non deteriorati esposti nella voce “Margine finanziario”, e 110. “Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impat to a conto economico”. Nel medesimo aggregato sono riclassificati ed esposti i dividendi e proventi simili percepiti su titoli rappresen tativi di capitale detenuti per la negoziazione o obbligatoriamente valutati al fair value”;

• le rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi, contabilizzate nella voce 230. “Altri oneri/proventi di gestione”, son o state esposte nella voce “ Altre spese amministrative al netto dei r ecuperi di spesa ”;

• i recuperi di spesa, contabilizzati nella voce “230. Altri oneri/proventi di gestione”, sono stati esposti nella voce “ Altre spese amministrative al netto dei r ecuperi di spesa ”;

• i contributi al Fondo di risoluzione unico (SRF) , al Sistema di garanzia dei depositi (DGS) e al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita , contabilizzati nella voce “190. Spese amministrative: b) altre spese amministrative”, sono stati riclassificati ed esposti , se presenti, nella voce “Altri oneri e accantonamenti”. Nel medesimo aggregato è stata esposta la voce “200. Accantonamenti netti ai fondi per r ischi e oneri”;

• le rettifiche e riprese nette per rischio credito relative ai titoli di debito, contabilizzate nella voce “130. Rettifiche/ri prese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” e nella voce “130. Rettifi che/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, sono state riclassificate ed espos te nella voce “Profitti netti da investimenti” ;

• nella voce “Oneri non ricorrenti al netto delle imposte ” sono esposti eventuali costi non ricorrenti , al netto del relativo effetto fiscale, altrimenti esposti nelle voci “S pese per il personale ”, “Altre spese amministrative al netto dei r ecuperi di spesa ” e, per la componente imposte, nella voce “Imposte sul reddito dell’operatività corrente ”, che, conseguentemente, sono esposte al netto dei suddetti costi non ricorrenti e relativo effetto fiscale.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

16 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank (Importi in migliaia) 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Margine finanziario 339.378 315.041 24.337 7,7% Margine non finanziario 375.056 330.392 44.664 13,5% di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 149 10 139 n.a.

di cui Commissioni nette 314.438 278.231 36.207 13,0% di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 60.469 52.151 8.318 16,0% Saldo altri proventi/oneri (639) (1.082) 443 -40,9%

RICAVI 713.795 644.351 69.444 10,8%

Spese per il personale (79.368) (73.783) (5.585) 7,6% Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (99.166) (85.837) (13.329) 15,5% Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (14.246) (13.506) (740) 5,5% Costi operativi (192.780) (173.126) (19.654) 11,4%

RISULTATO DI GESTIONE 521.015 471.225 49.790 10,6%

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.533) (2.573) 40 -1,6% Altri oneri e accantonamenti (10.169) (7.721) (2.448) 31,7% Profitti netti da investimenti 53 (1.013) 1.066 n.a.

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 508.366 459.918 48.448 10,5%

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (165.028) (142.082) (22.946) 16,2%

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 343.338 317.836 25.502 8,0%

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (2.972) - (2.972) n.a.

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 340.366 317.836 22.530 7,1%

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 340.366 317.836 22.530 7,1%

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 17 Conto economico consolidato – Evoluzione trimestrale

(Importi in migliaia)

2026

1° Trimestre 2° Trimestre Margine finanziario 162.984 176.394 Margine non finanziario 180.633 194.423 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 40 109 di cui Commissioni nette 152.650 161.788 di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 27.943 32.526 Saldo altri proventi/oneri (733) 94

RICAVI 342.884 370.911

Spese per il personale (39.298) (40.070) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (48.804) (50.362) Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (6.997) (7.249) Costi operativi (95.099) (97.681)

RISULTATO DI GESTIONE 247.785 273.230

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.437) (1.096) Altri oneri e accantonamenti (4.909) (5.260) Profitti netti da investimenti (348) 401

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 241.091 267.275

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (78.901) (86.127)

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 162.190 181.148

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte - (2.972)

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 162.190 178.176

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 162.190 178.176

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

18 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

(Importi in migliaia)

2025

1° Trimestre 2° Trimestre 3° Trimestre 4° Trimestre Margine finanziario 161.321 153.720 156.622 161.429 Margine non finanziario 167.724 162.668 168.173 186.137 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni (24) 34 47 13 di cui Commissioni nette 140.420 137.811 144.377 159.257 di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 27.328 24.823 23.749 26.867 Saldo altri proventi/oneri 231 (1.313) 486 (698)

RICAVI 329.276 315.075 325.281 346.868

Spese per il personale (36.374) (37.409) (37.690) (39.028) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (44.371) (41.466) (42.075) (50.116) Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (6.505) (7.001) (7.039) (7.198) Costi operativi (87.250) (85.876) (86.804) (96.342)

RISULTATO DI GESTIONE 242.026 229.199 238.477 250.526

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (874) (1.699) (1.172) (947) Altri oneri e accantonamenti (3.806) (3.915) (3.425) (8.206) Profitti netti da investimenti (961) (52) 232 97

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 236.385 223.533 234.112 241.470

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (72.194) (69.888) (71.423) (74.954)

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 164.191 153.645 162.689 166.516

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 164.191 153.645 162.689 166.516

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 164.191 153.645 162.689 166.516

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 19 I principali dati patrimoniali (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria ⁽¹⁾ 5.470.272 5.368.824 101.448 1,9% Totale dell'attivo 38.704.772 37.295.901 1.408.871 3,8% Raccolta diretta da clientela ⁽²⁾ 32.269.251 31.681.819 587.432 1,9% Raccolta indiretta da clientela ⁽³⁾ 142.954.491 128.869.907 14.084.584 10,9% Totale raccolta (diretta e indiretta) da clientela 175.223.742 160.551.726 14.672.016 9,1% Patrimonio 2.396.683 2.553.324 (156.641) -6,1%

(1) I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si riferiscono ai soli finanziamenti erogati a clientela relativi a utilizzi di aperture di credito in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie.

(2) La raccolta diretta da clientela comprende i conti correnti passivi e i conti deposito Cash Park.

(3) La raccolta indiretta da clientela si riferisce ai prodotti collocati on line o tramite i consulenti finanziari di Fineco Bank.

Dati struttura

Dati al

30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 N° Dipendenti 1.529 1.529 1.490 N° Consulenti finanziari 3.137 3.076 3.043 N° Negozi finanziari operativi ¹ 444 445 434

(1) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai consulenti fina nziari (c.d. Fineco Center).

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

20 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Indicatori di redditività, produttività ed efficienza (Importi in migliaia)

Dati al

30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Margine finanziario/Ricavi 47,55% 48,09% 48,89% Margine non finanziario/Ricavi 52,54% 52,01% 51,28% Margine non finanziario/Costi operativi 194,55% 192,19% 190,84% Cost/income ratio 27,01% 27,06% 26,87% Costi operativi/TFA 0,23% 0,24% 0,24% Cost of risk 7 bps 8 bps 6 bps

ROE 28,12% 25,16% 28,10%

ROE Adjusted 28,34% 25,16% 28,10%

RAROE 24,42% 21,71% 24,43%

RAROE Adjusted 24,64% 21,71% 24,43% Rendimento delle attività 1,76% 1,74% 1,80% EVA (calcolato sul capitale regolamentare) 295.550 558.373 276.336 EVA (calcolato sul patrimonio contabile) 221.846 395.279 207.193 Totale raccolta da clientela/Dipendenti medi 114.525 107.681 100.486

Si precisa che gli indicatori sopra riportati sono stati calcolati, ove previsto, con i dati esposti nel Conto economico cons olidato riclassificato, pertanto, i Costi operativi si intendono al netto degli oneri non ricorrenti, se presenti.

Gli indicatori “Margine non finanziario/Ricavi” e “Margine non finanziario/Costi operativi” sono stati introdotti a partire d all’informativa finanziaria del 31 dicembre 2025, pertanto, il dato comparativo relativo al primo semestre 2025 è stato rideterminato e riesposto. I due indicatori sostituiscono i precedenti “Proventi di intermediazione e diversi/Ricavi” e “Proventi di intermediazione e diversi/Costi operativi” presenti fino all’informativa finanziaria del 30 giugno 2025 .

Si segnala che il ROE Adjusted e il RAROE Adjusted sono calcolati considerando l’Utile netto dell’operatività corrente . Per ulteriori dettagli sulle modalità di calcolo degli indicatori sopra riportati si rimanda alle informazioni contenute nel Glossario.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 21

Indicatori patrimoniali

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo 14,13% 14,40% Finanziamenti a banche/Totale attivo 1,16% 1,08% Altre attività finanziarie/Totale attivo 72,96% 70,31% Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto 83,37% 84,95% Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto 6,19% 6,85% Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela 16,95% 16,95%

Qualità del credito Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,10% 0,08% Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,02% 0,02% Coverage ratio¹ - Sofferenze 92,55% 92,76% Coverage ratio¹ - Inadempienze probabili 70,65% 73,10% Coverage ratio¹ - Esposizioni scadute deteriorate 59,07% 71,90% Coverage ratio¹ - Totale crediti deteriorati 81,08% 84,95%

(1) Calcolato come rapporto tra l’ammontare delle rettifiche di valore e l’esposizione lorda.

Fondi propri e coefficienti patrimoniali consolidati

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Capitale primario di classe 1 (migliaia di euro) 1.500.119 1.445.203 Totale Fondi propri (migliaia di euro) 2.000.119 1.945.203 Totale attività ponderate per il rischio (migliaia di euro) 6.472.867 6.201.582 Ratio - Capitale primario di classe 1 23,18% 23,30% Ratio - Capitale di classe 1 30,90% 31,37% Ratio - Totale fondi propri 30,90% 31,37%

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Capitale di classe 1 (Tier 1) (migliaia di euro) 2.000.119 1.945.203 Esposizione ai fini della leva finanziaria (migliaia di euro) 39.875.441 38.355.223 Indicatore di leva finanziaria 5,02% 5,07%

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

22 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Lo scenario macroeconomico e la politica monetaria L’attività economica mondiale ha continuato a mostrare una buona tenuta nei primi mesi del 2026, ma il protrarsi della guerra in Medio Oriente aumenta l’incertezza e frena le prospettive di crescita attraverso l’aumento dei prezzi dell’energia e l’inasprim ento delle condizioni finanziarie. Gli effetti di propagazione diretti della guerra in Medio Oriente sul commercio di beni non energetici e sul trasporto marittimo sono stati finora limitati, ma le pressioni dal lato dell’offerta si sono intensificate per il petrolio, i carburanti raffinati e altri beni sensibili ai prezzi dell’energia. Al contempo, poiché i rincari dei beni energetici hanno iniziato ad alimentare pressioni più ampie sui prezzi, l’inflazione a livello mondiale è au mentata. In tale contesto, l’atteggiamento delle principali banche centrali è divenuto più prudente: negli Stati Uniti la Federal Reserve ha mantenuto i tassi invariati, mentre, nell’area dell’euro, la Banca Centrale Europea , nella riunione del 11 giugno 2026 , ha deciso di alzare di 25 punti base i tre tassi di interesse di riferimento .

L’economia dell’area dell’euro (al netto dei dati volatili irlandesi) è cresciuta moderatamente nel primo trimestre del 2026, sostenuta dalla domanda interna e dalle esportazioni. Nel primo trimestre il mercato del lavoro ha mantenuto la propria capacità d i tenuta con la creazione di nuovi posti di lavoro, sebbene a un ritmo inferiore rispetto al quarto trimestre del 2025. La disoccupazione, al 6,3% ad aprile 2026, si mantiene prossima ai minimi storici. Con lo scoppio della guerra in Medio Oriente, a partire da marzo gli indicatori di breve periodo dell’attività economica sono diminuiti, segnalando un indebolimento della spesa per consumi, un deterioramento del clima di fiducia e un allungamento dei tempi di consegna.

A maggio 2026 l’inflazione complessiva sui dodici mesi dell’area dell’euro, misurata sull’indice armonizzato dei prezzi al consumo (IAPC) , è salita al 3,2% e l’inflazione misurata sullo IAPC al netto dei beni energetici e alimentari è salita al 2,5%. Nello scenario di base delle proiezioni macroeconomiche per l’area dell’euro formulate a giugno 2026 dagli esperti dell’Eurosistema, l’inflazione complessiva si coll ocherebbe in media al 3% nel 2026, al 2,3% nel 2027 e al 2% nel 2028. L’inflazione al netto della componente energetica e alimentare si porterebbe in media al 2,5% nel 2026 e nel 2027 e al 2,2% nel 2028. Rispetto alle proiezioni macroeconomiche per l’area dell’euro formulate a marzo 2026 dagl i esperti della Banca Centrale Europea , le previsioni di inflazione nello scenario di base per il 2026 e il 2027 sono state riviste al rialzo a causa della traiett oria più elevata dei prezzi dell’energia, che dovrebbero trasmettersi, in una certa misura, all’inflazione degli alimentari, dei be ni e dei servizi.

Le stesse proiezioni macroeconomiche formulate dagli esperti dell’Eurosistema prevedono una crescita media del PIL in termini reali dello 0,8% nel 2026, dell’1,2% nel 2027 e dell’1,5% nel 2028. Rispetto alle precedenti proiezioni, si tratta di una revisione al ribasso per il 2026 e il 2027, che riflette l’impatto più pronunciato del conflitto sui mercati delle materie prime, sui redditi reali e sul clima di fiducia. Le prospettive si confermano incerte, con rischi al rialzo per l’inflazione e al ribasso per la crescita economica.

In tale con testo, n ella riunione del 11 giugno 2026 il Consiglio direttivo della Banca Centrale Europea ha deciso di alzare i tre tassi di interesse di riferimento di 25 punti base. Pertanto, i tassi di interesse sui depositi presso la banca centrale, sulle operazioni di rifin anziamento principali e sulle operazioni di rifinanziamento marginale sono stati po rtati, rispettivamente, al 2,25 %, al 2,40 % e al 2,65 %, con effetto dal 17 giugno 2026.

Anche i mercati finanziari dell’area dell’euro hanno evidenziato un’elevata volatilità, determinata dalle continue rivalutazioni degl i operatori di mercato in merito all’evoluzione della guerra in Medio Oriente e delle sue ripercussioni economiche . I tassi privi di rischio e i rendimenti dei titoli di Stato sono aumentati nella prima metà dell’anno a causa del conflitto, che ha fatto salire il prezzo del petrolio ai livelli più elevati osservati da giugno 2022, per poi segnare una sostanziale inversione di tendenza allorché l’emergere di speranze su un accordo di pace ha interrotto la fas e di picco d ei prezzi dell’energia.

La Banca Centrale Europea evidenzia che le prospettive si confermano incerte, con rischi al rialzo per l’inflazione e al ribasso per la crescita economica.

Le implicazioni complessive della guerra per l’inflazione e la crescita a medio termine dipenderanno da ll’intensità e dalla durata dello shock sui prezzi dell’energia, nonché dalla portata dei suoi effetti indiretti e di secondo impatto.

Per quanto riguarda l’Italia, l’attività economica nel primo trimestre è aumentata dello 0,3%, come nel periodo precedente. Gli investimenti hanno continuato a espandersi, sospinti sia dalle costruzioni non residenziali sia dalla componente dei mezzi di trasporto; quest’u ltima ha benef iciato di incentivi per l’acquisto di veicoli commerciali a basse emissioni. I consumi delle famiglie hanno accelerato, in particolare con riferimento ai beni durevoli, anch’essi destinatari delle misure di incentivo al rinnovo del parco circolante. La cre scita dei consumi ha riflesso una dinamica positiva del reddito disponibile, determinando una sostanziale stabilità del tasso di risparmio.

Secondo le analisi effettuate dalla Banca d’Italia, l’accumulazione di capitale si sarebbe attenuata nel secondo trimestre. L ’impulso positivo derivante dalla transizione digitale ed energetica e dai progetti finanziati dal Piano nazionale di ripresa e res ilienza (PNRR) sarebbe stato in parte compensato dall’aumento dell’incertezza e dal rialzo dei prezzi dei beni energetici e degli input produttivi, legati alle tensioni in Me dio Oriente. I consumi delle famiglie avrebbero rallentato, risentendo del peggioramento della fiducia, delle prospettive sul quadro economico internazionale e dei rincari energetici.

L’apporto della domanda estera netta alla crescita sarebbe pressoché nullo, in linea con le informazioni qualitative sugli or dinativi esteri. S econdo le proiezioni macroeconomiche di Banca d’Italia di inizio giugno, il PIL aumenterebbe, nello scenario di base, dello 0,5% nel 20 26, dello 0,4% nel 2027 e dello 0,9% nel 2028. La domanda interna risentirebbe dei maggiori prezzi dell’energia, del deterioramento del clima di fiducia e dell’incremento d ei costi di finanziamento; riprenderebbe vigore solo nel 2028, con l’attenuarsi delle pressioni inflazionistiche. L’aumento dell e esportazioni sarebbe contenuto nel 2026, a causa del rallentamento della domanda mondiale e dell’apprezzamento dell’euro, e si rafforzerebbe nel p rossimo biennio.

L’occupazione continuerebbe a espandersi, a un ritmo moderato. Il tasso di disoccupazione rima rrebbe pressoché stabile lungo l’orizzonte previsivo, su livelli prossimi ai minimi storici. L’inflazione al consumo salirebbe al 3,1% nel 2026, riflettendo principalmente il fort e rincaro dei beni energetici, e tornerebbe al 2% nel prossimo biennio. Al ne tto dei beni energetici e alimentari, la crescita dei prezzi al consumo si collocherebbe su valori prossimi al 2% lungo l’intero orizzonte previsivo.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 23 Rischi e incertezze geopolitiche Il perdurare del conflitto Russia -Ucraina e le persistenti tensioni in Medio Oriente , solo parzialmente mitigate dagli accordi di de -escalation e dai tentavi di negoziati, hanno contribuito a mantenere elevata la volatilità dei prezzi dell'energia e delle materie prime, a provocare int erruzioni nelle catene di approvvigionamento e a determinare cambiamenti nei modelli del commercio global . Nonostante ciò, il modello di business del Gruppo, che offre principalmente servizi di banking , trading e investing a clientela retail residente in Italia, risulta meno esposto a tali rischi e incertezze . Al 30 giugno 2026 , infatti, non si rilevano impatti sulla situazione finanziaria, la performance e la situazione di liquidità del Gruppo; tuttav ia, non si può escludere che tale situazione possa impattare negativamente sullo scenario futuro in cui opererà il Gruppo.

Con particolare riferimento alle implicazioni derivanti dal conflitto Russia -Ucraina, il Gruppo non è esposto direttamente agli asset russi colpiti dal conflitto e le esposizioni indirette, rappresentate da garanzie ricevute nell’ambito delle operazioni di finanziamento garant ite da pegno (Credit Lombard e fido con pegno), sono di importo non significativo. Il Gruppo non ha esposizioni dirette in materie prime e ha un’esposizione limitata in rubli. Con riferimento: (i) agli obblighi di congelamento di fondi nei confronti di soggetti ed entità sanzionate, (ii) alle restrizioni alla compravendita di determinati valori mobiliari perché emes si o collegati ad emittenti sanzionati, (iii) alle limitazioni ai flussi finanziari da e verso la Russia, sia in termini di d ivieto di esposizione creditizia a favore di soggetti sanzionati che in termini di divieto di accettare depositi di cittadini russi o di persone fisiche o giuridiche residenti in Russia, salvo specifiche deroghe, (iv) agli obblighi di comunicazione alle autorità competenti, il Gruppo si avv ale di presidi che consentono di monitorare i nominativi di soggetti ed entità sanzionate e gli ISIN di strumenti finanziari sanzionati, necessari ad avviare le conseguenti attività di congelamento degli asset richiesti dalla normativa . Al 30 giugno 2026 non si rilevano esposizioni dirette né indirette con le persone fisiche o le entità oggetto di provvedimenti sanzionatori applicabili al Gruppo, pertanto, non sono state messe in atto azioni di congelamento de i beni previste dalla normativa sui soggetti in teressati. Infine, il Gruppo monitora costantemente l’evoluzione del quadro normativo di riferimento attraverso strumenti informativi che consentono l’aggiornamento tempestivo del quadro sanzionatorio applicabile alla Banca e l’adeguamento opportu no dei pr esidi in essere.

Nel primo semestre 2026 non si rilevano impatti per il Gruppo nemmeno con riferimento alle implicazioni derivanti dalle tensioni geopolitic he presenti negli altri paesi.

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

24 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Eventi di rilievo del periodo

Assemblea degli Azionisti L’Assemblea Straordinaria degli Azionisti di FinecoBank S.p.A. , riunitasi in data 10 marzo 2026 , ha approvato le modifiche allo Statuto sociale poste all’unico punto all’ordine del giorno, relative agli articoli 5, 13 e 23 dello Statuto. Le modifiche sono principalmente fina lizzate all’adeguamento alla nuova disciplina sulla lista di candidati prese ntata dal Consiglio di Amministrazione, introdotta dall’art. 147 -ter.1 del TUF e dall’art. 144 -quater.1 del Regolamento Emittenti. La delibera è stata assunta all’unanimità, senza astenuti.

L’Assemblea Ordinaria e Straordinaria degli Azionisti di FinecoBank S.p.A. , riunitasi in data 29 aprile 2026 , in relazione ai singoli punti all’ordine del giorno, ha assunto le seguenti decisioni :

• ha approvato il Bilancio dell’esercizio 2025 di FinecoBank S.p.A.;

• ha approvato la destinazione del risultato dell’esercizio 2025 di FinecoBank S.p.A.;

• ha approvato l’eliminazione di una riserva negativa non soggetta a variazioni presente nel Bilancio di FinecoBank S.p.A. medi ante copertura della stessa in via definitiva;

• ha nominato gli organi sociali e determinato i relativi compensi;

• ha approvato la Relazione sulla politica in materia di remunerazione 2026;

• ha espresso voto favorevole sulla Relazione sui compensi corrisposti nell’esercizio 2025;

• ha approvato il Sistema Incentivante 2026 per il Personale più rilevante;

• ha approvato il Sistema Incentivante 2026 PFA per i Consulenti Finanziari identificati come Personale più rilevante;

• ha autorizzato l’acquisto di azioni proprie al servizio dei Sistemi Incentivanti 2026;

• ha approvato le modifiche degli articoli 15 e 17 dello Statuto Sociale di FinecoBank;

• ha delegato il Consiglio di Amministrazione a deliberare aumenti gratuiti del capitale a servizio dei sistemi incentivanti pe r i Dipendenti.

Con riferimento alla destinazione del risultato dell’esercizio 2025 di FinecoBank S.p.A., l’Assemblea ha approvato le proposte formulate dal Consiglio di Amministrazione che prevedevano, tra l’altro, la distribuzione ai Soci di un dividendo unitario pari a euro 0, 79 per azione, per un ammontare complessivo di 483,4 milioni di euro, che è stato messo in pagamento, in conformità alle norme di legge e regolamentari applicabili, il giorno 2 0 maggio 2026 con data di “stacco” della cedola il giorno 18 maggio 2026 . Ai sensi dell’art. 83 -terdecies del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”), erano, pertanto, legittimati a percepire il dividendo coloro che risultavano azionisti in base alle evidenze dei conti relative al t ermine della giornata contabile del 19 maggio 2026 .

Infine, l’Assemblea Straordinaria degli Azionisti di FinecoBank S.p.A. , riunitasi in data 29 giugno 2026, ha approvato la modifica degli articoli 15, 17 e 22 dello Statuto sociale al fine di introdurre e disciplinare la nuova figura del Condirettore Generale.

La nuova struttura organizzativa In data 29 giugno 2026 il Consiglio di Amministrazione di Fineco ha definito la nuova struttura organizzativa della Banca, ra fforzando la prima linea manageriale con l’obiettivo di potenziare il presidio sulle principali leve di sviluppo e favorire un’ulte riore accelerazione della crescita. La nuova organizzazione consentirà a Fineco di dare piena attuazione alla strategia presentata al Capital Market Day, rispondendo con maggiore efficacia all’evoluzione del contesto competitivo, all’accelerazione tecnolog ica e alle nuove esigenze della clientela, con focus particolare su consulenza finanziaria, sviluppo delle piattaforme, innovazione e valorizzazione del brand .

In particolare, il Consiglio di Amministrazione ha nominato il Condirettore Generale, e ridefinito la li nea manageriale a diretto riporto del lo stesso.

Inoltre, la Banca ha annunciato la conclusione consensuale del rapporto professionale con il Vice Direttore Generale responsa bile della Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking.

Emissione del titolo Senior Preferred In data 13 maggio 2026 FinecoBank ha portato a termine il collocamento della sua emissione di strumenti Senior Preferred destinati agli investitori qualificati, per un importo nominale pari a 500 milioni di euro. Il collocamento consente alla Banca di continuare soddisfare il requisito MREL fully loaded , considerando che per l’emissione da 500 milioni di euro , avente call date 21 ottobre 2026, la Banca ha ricevuto il parere favorevole de ll’Autorità di vigilanza all’esercizio della call.

L’emissione ha registrato ordini pari a circa 1,7 miliardi di euro, oltre 3 volte l’offerta, a conferma dell’apprezzamento ma nifestato nei confronti di FinecoBank dal mercato anche nel segmento fixed -income . Al collocamento hanno aderito solo investitori istituzionali, prevalentemente asset manager (70% del totale). L’emissione è stata collocata principalmente a investitori istituzionali di Regno Unito (36%), Italia (35%) , Francia (10%), Benelux (8%), Germania, Austria e Svizzera (6%).

Dati di sintesi Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 25 Nel dettaglio, l’emissione ha le seguenti caratteristiche: cedola per i primi 5 anni a tasso fisso, pari al 3,738% (con spread pari a 5 anni Mid Swap rate + 80 basis points ) rispetto a una guidance iniziale di 5 anni Mid swap rate + 110 basis points , e a tasso variabile tra il quinto e sesto anno ; scadenza 6 anni con possibilità di call per l’emittente il quinto anno ; public placement , destinata alla negoziazione sul mercato regolamentato gestito da Euronext Dublin ; rating pari a BBB+ (S&P Global Ratings). L’emissione dello strumento Senior Preferred rientra all’interno del programma EMTN (Euro Medium Term Notes) approvato dal Consiglio di amministrazione di Fineco Bank in data 8 aprile 2026 e finalizzato in data 11 maggio 2026 .

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

26 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Andamento della gestione Andamento della raccolta diretta e indiretta Al 30 giugno 2026 il saldo della raccolta totale da clientela (diretta e indiretta) si attesta a 175.224 milioni di euro, registrando un aument o del 9,1% rispetto a fine 2025 . Il saldo della sola raccolta indiretta da clientela ( Asset Under Management -AUM e Asset Under Custody -AUC) si attesta a 142.954 milioni di euro, in aumento rispetto ai 128.870 milioni di euro rilevati al 31 dicembre 2025 (+10,9%). L’incidenza della raccolta retail gestita da FAM sul totale della raccolta gestita è pari al 39,1%.

La raccolta diretta è pari a 32.269 milioni di euro e una quota preponderante è di natura “transazionale”, a supporto dell’operatività complessiva dei clienti , a conferma dell’elevato grado di apprezzamento della qualità dei servizi offerti dal Gruppo .

Nel corso del primo semestre 2026 la raccolta netta è stata pari a 8.943 milioni di euro, in rialzo del 34,8% rispetto al lo stesso periodo del 2025, confermando l’accelerazione delle dinamiche di crescita del Gruppo e la capacità di attrarre una clientela sempre più interessata a investire . Anche il mix della raccolta si è mostrato solido : la raccolta gestita è stata pari a 2.559 milioni di euro (2.625 milioni di euro nel primo semestre 2025), la raccolta amministrata si è attestata a 5.788 milioni di euro (3.667 milioni di euro nel primo semestre 2025) e la raccolta diretta è stata pari a 597 milioni di euro (340 milioni di euro nel primo semestre 2025 ).

Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi al saldo della raccolta diretta e indiretta dei clienti del la Banca, sia che i medesimi siano collegati a un consulente finanziario sia che operino esclusivamente tramite gli altri canal i.

Saldo raccolta diretta e indiretta

(Importi in migliaia) Consistenze al Consistenze al Variazioni 30/06/2026 Comp% 31/12/2025 Comp% Assoluta %

SALDO RACCOLTA DIRETTA 32.269.251 18,4% 31.681.819 19,7% 587.432 1,9%

Conti correnti e depositi liberi 31.798.636 18,1% 31.180.850 19,4% 617.786 2,0% Depositi vincolati e pronti contro termine 470.615 0,3% 500.969 0,3% (30.354) -6,1%

SALDO RACCOLTA GESTITA 79.729.089 45,5% 74.041.417 46,1% 5.687.672 7,7%

Fondi comuni d'investimento e altri fondi 55.980.986 31,9% 51.814.265 32,3% 4.166.721 8,0% Prodotti assicurativi 12.548.511 7,2% 12.493.024 7,8% 55.487 0,4% Prodotti di raccolta amministrata in consulenza 10.487.343 6,0% 9.114.421 5,7% 1.372.922 15,1% Altro 712.249 0,4% 619.707 0,4% 92.542 14,9%

SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA 63.225.402 36,1% 54.828.490 34,2% 8.396.912 15,3%

Azioni 21.177.774 12,1% 19.045.700 11,9% 2.132.074 11,2% Titoli di Stato e obbligazioni 26.020.963 14,9% 23.382.038 14,6% 2.638.925 11,3%

ETF 15.912.063 9,1% 12.268.622 7,6% 3.643.441 29,7%

Altro 114.602 0,1% 132.130 0,1% (17.528) -13,3%

SALDO RACCOLTA DIRETTA E

INDIRETTA 175.223.742 100,0% 160.551.726 100,0% 14.672.016 9,1%

di cui Servizi di consulenza evoluta 43.292.478 24,7% 39.546.905 24,6% 3.745.573 9,5%

Si segnala che la percentuale riportata in corrispondenza dei Servizi di consulenza evoluta , pari al 24,7% al 30 giugno 2026, è calcolata rapportando le consistenze degli stessi con il saldo della raccolta diretta e indiretta.

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 27 Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita e amministrata effettu ata nel corso del primo semestre 2026 a confronto con lo stesso periodo dell’esercizio precedente, sia che i clienti siano collegat i a un consulente finanziario sia che si tratti di clienti che operano esclusivamente tramite gli altri canali.

Raccolta netta

(Importi in migliaia) 1° semestre Comp % 1° semestre Comp % Variazioni 2026 2025 Assoluta %

RACCOLTA DIRETTA 596.990 6,7% 340.165 5,1% 256.825 75,5%

Conti correnti e depositi liberi 627.344 7,0% 572.274 8,6% 55.070 9,6% Depositi vincolati e pronti contro termine (30.354) -0,3% (232.109) -3,5% 201.755 -86,9%

RACCOLTA GESTITA 2.558.529 28,6% 2.625.398 39,6% (66.869) -2,5%

Fondi comuni d'investimento e altri fondi 1.829.597 20,5% 2.275.487 34,3% (445.890) -19,6% Prodotti assicurativi (307.443) -3,4% (291.230) -4,4% (16.213) 5,6% Prodotti di raccolta amministrata in consulenza 961.778 10,8% 599.597 9,0% 362.181 60,4% Altro 74.597 0,8% 41.544 0,6% 33.053 79,6%

RACCOLTA AMMINISTRATA 5.787.621 64,7% 3.666.541 55,3% 2.121.080 57,9%

Azioni 512.833 5,7% 121.003 1,8% 391.830 n.a.

Titoli di Stato e obbligazioni 2.608.294 29,2% 1.927.555 29,1% 680.739 35,3%

ETF 2.687.880 30,1% 1.747.888 26,4% 939.992 53,8%

Altro (21.386) -0,2% (129.905) -2,0% 108.519 -83,5%

RACCOLTA NETTA TOTALE 8.943.140 100,0% 6.632.104 100,0% 2.311.036 34,8%

di cui Servizi di consulenza evoluta 1.894.939 21,2% 1.649.312 24,9% 245.627 14,9%

Si segnala che la percentuale riportata in corrispondenza dei Servizi di consulenza evoluta , pari al 21,2% al 30 giugno 2026 , è calcolata rapportando le consistenze degli stessi con la raccolta netta totale.

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

28 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Andamento dei principali aggregati patrimoniali La Cassa e disponibilità liquide , pari a 1.829,5 milioni di euro , evidenzia una riduzione di 45,1 milioni di euro rispetto alla fine del precedente esercizio ( 1.874,6 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ). La voce è costituita, principalmente, dalla liquidità depositata presso Banche Centrali , per un importo di 1.552, 8 milioni di euro, a eccezione della giacenza relativa alla riserva obbligatoria che trova rappresentazione nella voce Finanziamenti a banche, e, in misura inferiore, d alla liquidità depositata sui correnti aperti presso istituzioni creditizie principalmente per il regolamento delle operazion i sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell’operatività in titoli e contratti derivati e per la gestione della liquidi tà di Fineco AM, per un importo di 276,5 milioni di euro.

I Finanziamenti a banche si attestano a 448,5 milioni di euro , in aumento di 47,4 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto, principalmente, dell’incremento del deposito per riserva obbligatoria e dei depositi presso terzi .

I Finanziamenti a clientela si attestano a 6.428,3 milioni di euro, in aumento di 49,9 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . Nell’ambito dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria , l’incremento di 101,4 milioni di euro è imputabile, principalmente, a maggiori utilizzi di affidamenti in conto corrente (+179,6 milioni di euro , principalmente Credit Lombard ), parzialmente compensati dalla diminuzione dei crediti per mutui ( -59,9 milioni di euro) e utilizzi di carte di credito ( -22,8 milioni di euro) . Per quanto riguarda gli altri crediti, si evidenzia , in particolare, una riduzione dei depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione ( -43,7 milioni di euro) . I finanziamenti in essere con Generali Italia S.p.A. sono invariati rispetto al 31 dicembre 2025, in quanto l’importo massimo previsto contrattualmente è stato raggiunto nel corso dell’esercizio 2025. L’ammontare dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche di valore è pari a 5,7 milioni di euro ( 4,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ) con un coverage ratio del 81,1% (84,9% al 31 dicembre 2025) ; il rapporto fra l’ammontare dei crediti deteriorati e l’ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,10% (0,08% al 31 dicembre 2025 ).

Le Altre attività finanziarie si attestano a 28.237,7 milioni di euro, in aumento di 2.015,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto, principalmente, dell’acquisto dei di titoli di debito valutati al costo ammortizzato effettuati nel primo semestre 2026 . Si precisa che la voce include anche la valutazione netta negativa dei titoli a tasso fisso oggetto di copertura specifica del rischio tasso d’interesse, per un i mporto pari a 353,7 milioni di euro ( 418,7 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

Le Coperture rilevate nell’attivo di bilancio si attestano a 366,2 milioni di euro e includono la valutazione positiva di fair value dei derivati di copertura e l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica, rappresentate da mutui a tasso fisso. Le Coperture rilevate nel passivo di bilancio si attestano a 10,6 milioni di euro e includono la valutazione negativa di fair value dei derivati di copertura e l’adeguamento di valore delle passività oggetto di copertura generica, rappresentate da raccolta diretta da clientela. La variazione di fair value dei contratti derivati di copertura e la variazione della valutazione delle poste coperte evolve nella direzione opposta. Si precisa che, nel caso di titoli oggetto d i copertura specifica, la valutazione della posta coperta trova rappresentazione nelle Al tre attività finanziarie, come sopra descritto.

I Crediti d’imposta acquistati , pari a 374,2 milioni di euro, includono il valore di bilancio dei crediti d’imposta acquistati nell’ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni, in riduzione , rispetto a gli 817,7 milioni di euro in essere al 31 dicembre 2025 , per effetto delle compensazioni effettuat e nel periodo .

I Debiti verso banche sono pari a 866,3 milioni di euro , evidenzian do una crescita di 16,3 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . A fronte di un incremento di 79,7 milioni di euro delle operazioni di pronti contro termine, nelle quali confluiscono le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore , si registra una riduzione di 65,2 milioni di euro dei margini di variazione ricevuti per l’operatività in derivati e per le operazioni di prestito titoli .

I Debiti verso clientela si attestano a 33.255,9 milioni di euro, in aumento di 802,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto , principalmente, dell’incremento della raccolta tramite conti correnti (+711,5 milioni di euro) e delle operazioni di pronti contro termine (+ 120,8 milioni di euro), nelle quali confluiscono le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena di sponibilità economica del prestatore (+ 14,5 milioni di euro) e le operazioni di funding effettuate dalla tesoreria di Capogruppo tramite pronti contro termine sul mercato Repo MTS (+ 106,3 milioni di euro ), in parte compensat i da una riduzione dei depositi vincolati ( -30,4 milioni di euro) I Titoli in circolazione , pari a 1.306,6 milioni di euro, includono esclusivamente i Senior Preferred Bond emessi da FinecoBank . Nel corso del primo semestre 2026 è stato emess o un nuov o Senior Preferred Bond destinato agli investitori qualificati, per un importo nominale pari a 500 milioni di euro .

L’emissione ha lo scopo di consentire alla Banca di continuare soddisfare il requisito MREL fully loaded , considerando che per l’emissione da 500 milioni di euro, avente call date 21 ottobre 2026, la Banca ha ricevuto il parere favorevole dall’Autorità di vigilanza all’esercizio della call.

Il Patrimonio si attesta a 2.396,7 milioni di euro, in riduzione di 156,6 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . Nel corso del primo semestre 2026 il patrimonio si è incrementato, principalmente, grazie al l’utile (perdita) del periodo , pari a 340,4 milioni di euro, e si è ridotto, principalmente, per effetto della distribuzione dei dividendi deliberati dall’Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2026, per un importo complessivo di 4 83,4 milioni di euro, e del pagamento della cedole dello strumento Additional Tier1 emesso da FinecoBank, il cui ammontare, al netto della relativa fiscalità, ha determinato una riduzione del patrimonio netto di 13,8 milioni di euro.

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 29 Andamento dei principali aggregati economici I Ricavi si attestano a 713,8 milioni di euro, registrando un a crescita del 10,8% rispetto ai 644,4 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell’esercizio precedente , incremento a cui hanno contribuito sia Margine finanziario sia il Margine non finanziario .

Il Margine finanziario , costituito principalmente dal margine di interesse , si attesta a 339,4 milioni di euro ed evidenzia un a crescita del 7,7% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente ( 24,3 milioni di euro) , grazie , principalmente , all’incremento dei volumi dei titoli di debito rappresentati nelle Altre attività finanziarie .

Il Margine non finanziario si attesta a 375,1 milioni di euro ed evidenzia una crescita del 13,5% rispetto al primo semestre 2025 (+44,7 milioni di euro), grazie alla crescita delle Commissioni nette e del Risultato negoziazione, coperture e fair value . In particolare, le Commissioni nette si attestano a 314,4 milioni di euro ed evidenziano un incremento di 36,2 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente (+13%) , grazie al contributo positivo di tutte le aree di prodotto: Investing + 21,4 milioni di euro (+11,1% ), Brokerage + 11,5 milioni di euro (+16,9% ) e Banking +3,4 milioni di euro (+15,1%) . Nel primo semestre 2026 la controllata Fineco AM ha generato commissioni nette per 96,0 milioni di euro. Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a 60,5 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 8,3 milioni di euro rispetto all’esercizio precedente (+15,9%) , grazie, principalmente, agli utili realizzati dal Brokerage, che include l’attività di internalizzazione di titoli e contratti derivati regolamentati e over the counter , strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei titoli e dei derivati internalizzati e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta .

I Costi operativi evidenziano un incremento di 19,7 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente ( +5,6 milioni di euro relativi a “Spese per il personale”, +13,3 milioni di euro relativi alle “Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa” e +0,7 milioni di euro relativi alle “Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali”). Il cost/income ratio si attesta al 27,0% (26,9% al 30 giugno 2025 ).

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2026 si attestano a -2,5 milioni di euro (-2,6 milioni di euro nel primo semestre dell’esercizio precedente ). Il cost of risk è pari a 7 punti base.

Gli Altri oneri e accantonamenti si attestano a -10,2 milioni di euro in aumento di 2,4 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente . La voce include gli accantonamenti netti al fondo rischi e oneri, principalmente per reclami, contenziosi e indennità supplettiva di clientela, nonché i contributi sistemici rilevati nel primo semestre . Con riferimento a quest’ultimi, nel primo semestre 2026 è stato rilevato il contributo da versare al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita per un importo di 1, 1 milioni di euro ( nessun contributo era stato rilevato nel primo semestre 2025 in attesa dell’approvazione e pubblicazione dello Statuto ).

L’Utile lordo dell’operatività corrente si attesta a 508,4 milioni di euro , in crescita del 10,5% rispetto all’esercizio precedente (+48,4 milioni di euro).

La crescita dei Ricavi (+69,4 milioni di euro), a cui hanno contribuito in modo significativo il Margine finanziario e le Commissioni nette, ha consentito di compensare l’incremento dei Costi operativi (+19,7 milioni di euro) .

L’Utile netto dell’operatività corrente si attesta a 343,3 milioni di euro, in crescita di 25,5 milioni di euro rispetto ai 317,8 milioni di euro registrati nel primo semestre dell’esercizio 2025 (+8,0% ). Anche l’Utile (Perdita) del periodo , che si attesta a 340,4 milioni di euro, registra una crescita di 22,5 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio 2025 (+7,1% ).

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

30 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank La comunicazione e le relazioni esterne Il primo semestre 2026 è stato caratterizzato da una presenza sui media orientata a evidenziare la strategia di crescita e il ruolo centrale dell’innovazione per FinecoBank . L’appuntamento del Capital Market Day, tenuto in marzo, ha attratto l’attenzione delle maggiori testate finanziarie e di settore, contribuendo a definire le principali linee di sviluppo per il prossimo futuro. La conferenza stampa che ha segui to l’evento, alla presenza dell’Amministratore Delegato e Dir ettore Generale , oltre che d all’allora Vice Direttore Generale Global Business (nominato in data 29 giugno 2026 Condirettore Generale) , ha rappresentato l’occasione per individuare temi sviluppati poi nel corso dei mesi successivi e in particolare il processo di integrazione dell’AI nella piattaforma, non più solo come strumento di supporto della Rete di consulenti finanziari , ma applicata al l’intero business di Fineco Bank .

Attraverso interviste al top management e ai responsabili di diverse aree, sono state illustrate le prospettive di crescita e l’evoluzione positiva sia in termini di sviluppo che di capacità di attrazione di nuovi clienti. Su questo aspetto si è concentrato un approfondimento, ba sato su una ric erca promossa dalla Banca e presentata tramite interviste al responsabile Marketing, che analizza le principali ragioni che frenano l’adozi one di modelli finanziari più efficienti da parte dei risparmiatori. I potenziali clienti si trovano spesso bloccati da barriere all'azione psicologiche e burocratiche, alimentate dalla complessità percepita nel gestire il passaggio a d altri istituti bancari . Gli incontri con i giornalisti hanno permesso di condividere i risultati dello studio e di illustrare come questi abbiano contribuito alla definizione della nuova campagna media di Fineco Bank , sostenendone il posizionamento, consolidato anche dai risultati positivi in termini di crescita della clientela, che ha raggiunto livelli record nel primo semestre.

In questo scenario, la strategia comunicativa di FinecoBank ha operato una precisa evoluzione logica : se l a campagna "Change is Good" del 2025 aveva scosso il mercato stimolando l'urgenza d el passaggio a un modello di consulenza innovativo e trasparente , la nuova campagna "Basta scuse" ("No excuses"), lanciata nel primo semestre 2026, è invece orientata a smontare attivamente gli alibi che frenano il cambiamento dei risparmiatori.

La comunicazione è stata coordinata adottando un approccio multicanale (TV, cinema, radio, stampa, Out Of Home (OOH ), digital e social), volto a rafforzare la riconoscibilità del brand attraverso una narrazione visiva dal taglio cinematografico . L'operazione ha supportato commercialmente le iniziative di punta della Banca attive nel semestre, tra cui le promozioni dedicate ai nuovi conti correnti e i servizi a val ore aggiunto per il Private Banking.

I dati di Brand Tracking aggiornati a fine maggio 2026 confermano che FinecoBank ha capitalizzato efficacemente gli investimenti di questa prima parte dell'anno, registrando performance solide sia sul fronte delle metriche quantitative (esposizione e rilevanza) sia su quello qualitativo ( sentimento positivo e propensione).

Secondo i dati dell’istituto Research Dogma, aggiornati a giugno 2026, la Top of Mind (TOM) , intesa come la percentuale di individui che citano spontaneamente un brand come primo riferimento all’interno di una determinata categoria , si attesta al 5%, sopra la media registrata nella prima metà del 2026 . L’awareness spontanea , invece, ha raggiunto il 1 5%, posizionandosi nettamente al di sopra della media del periodo. Anche l'indice reputazionale ha registrato un ulteriore miglioramento, posizionandosi non solo al di sopra della media corrente del 2026, ma superando anche i benchmark storici precedentemente raggiunti da FinecoBank.

Nel corso del primo semestre 2026 sono proseguite le attività sul territorio ; oltre a diverse iniziative editoriali focalizzate sui temi dell’efficienza e dell’equity culture , si segnalano le seguenti attività di sponsorship culturali e sportive:

• Milan Longevity Summit (20 -23 maggio 2026): il Gruppo ha partecipato in qualità di sponsor a questo appuntamento internazionale svoltosi a Milano, incentrato sulla longevità e sull'impatto socio -economico del cambiamento demografico. La sponsorizzazione ha permesso alla Banca di presidiare le tematiche ESG, legando strettamente il concetto di " longevità biologica" alla necessità di una pianificazione patrimoniale e finanziaria di lungo periodo atta a garantire sostenibilità e sicurezza alle famiglie.

• Giornate FAI di Primavera (21 -22 marzo 2026): Fineco Bank ha confermato il proprio ruolo di Sponsor della manifestazione del Fondo Ambiente Italiano, che ha visto l'apertura di 780 siti in oltre 400 comuni. L'iniziativa ha offerto alla Rete dei consulenti finanziari una piattaforma di contatto e valorizzazione d ella relazione di fiducia con le comunità locali.

• Partnership Teatrali Nazionali: è proseguito il supporto strategico e continuativo ad alcune delle principali istituzioni teatrali italiane, quali il Teatro Petruzzelli di Bari, il Teatro della Pergola di Firenze e il Teatro Sistina di Roma, assicurando un costante presidio reputazionale di alto livello.

• Lega Volley Femminile: in continuità con la visibilità ottenuta con la Supercoppa Fineco, la Banca ha mantenuto la qualifica di Gold Sponsor del Campionato di Serie A1 e A2 già definito per la stagione 2025/2026, capitalizzando l'importante copertura mediatica e televisiva delle fasi finali dei playoff scudetto.

• Ciclismo ed eventi outdoor : prosegue la sponsorizzazione del Team Polti VisitMalta nel ciclismo professionistico maschile. Durante le grandi classiche primaverili, l'attivazione della partnership si è focalizzata sulla creazione di experience dedicate alla clientela e su piani di amplificazione digital e social , affiancati dal presidio strategico di eventi legati al mondo della nautica e della vela.

• Lifegate : è proseguito l’impegno di Fineco Bank nel contesto di responsabilità ambientale, sostenendo, all’interno della Water Defenders Alliance , le azioni dedicate alla difesa degli ecosistemi marini con la raccolta di plastiche, microplastiche e idrocarburi.

Andamento della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 31 Sostenibilità Nel corso del primo semestre 2026, il Gruppo ha continuato il proprio percorso di sostenibilità nelle diverse aree di intervento attraverso l’attuazione di attività e progetti che permetteranno il raggiungimento di obiettivi e target delineati nel Multi-Year Plan Plan (MYP ESG ) 2024 -2026 , già illustrati nella Rendicontazione di sostenibilità consolidata, all’interno del documento Bilanci e Relazioni 202 5. Inoltre, nel mese di marzo il Consiglio di Amministrazione ha approvato il nuovo Multi -Year Plan di sostenibilità (MYP ESG) 2026 -2029 .

Nell’ambito della gestione degli impatti ambientali, nel primo semestre 2026 si è conclusa positivamente la verifica di mantenimento , da parte di una società terza, della certificazione del Sistema di Gestione Ambientale (SGA) ai sensi del Regolamento EMAS ( Eco-Management and Audit Scheme ), riconoscimento di eccellenza a livello comunitario assegnato alle organizzazioni che adottano una politica ambientale in grad o di ridurre gli impatti in modo concreto e misurabile, sviluppando nuove soluzioni per favorire la sostenibilità.

Sono proseguite le attività dedicate all'educazione finanziaria, con 15 nuov i eventi nel corso del semestre . Tali iniziative hanno l’obiettivo di offrire ai partecipanti alcuni approfondimenti su aspetti concreti della gestione consapevole dei propri risparmi e della previdenza integrativa, sensibilizzandoli sull'importanza della finanza comportamentale. In particolare, all’interno dei 15 nuovi eventi, sono stati organizzati 3 eventi online dedicati alle scuole primarie del progetto “Risparmiare per un sogno” e 2 eventi online rivolti alle scuole secondarie di secondo grado del proget to "Finecollege” .

Riconoscimenti

Di seguito si riportano i riconoscimenti assegnati a Fineco nel corso del primo semestre 202 6:

• Leader della sostenibilità 202 6: Fineco è stata confermata, per la sesta volta, a partire dal 2021, tra le 240 società italiane “Leader della Sostenibilità”, classifica realizzata da Il Sole 24 Ore, in collaborazione con la società Statista;

• Top Employer Italia 2026: Fineco ha ricevuto la certificazione Top Employer Italia 2026 per l'attenzione alla valorizzazione delle risorse e allo sviluppo delle loro competenze, favorendo un ambiente di lavoro positivo e stimolante ;

• S&P Sustainability Yearbook 202 6: Fineco è stata inclusa, insieme ad altre 847 società su un campione di oltre 9 .200 società analizzate, all’interno del S&P Global Sustainability Yearbook 202 6 per l’impegno e la strategia di sostenibilità nel raggiungere sempre nuovi traguardi in materia di finanza responsabile, educazione finanziaria, parità di genere, lotta al cambiamento climatico ;

• World’s Best Bank 2026: Fineco si posiziona nuovamente al primo posto tra gli istituti italiani entrati in classifica in base al livello di soddisfazione dei propri clienti secondo la classifica stilata dalla rivista Forbes in collaborazione con Statista ;

• Family Friendly Workplace 2026: Fineco è stata riconosciuta da UNICEF Italia e Corriere della Sera come Family Friendly Workplace.

L’iniziativa è dedicata alle imprese che si sono distinte per le proprie politiche di conciliazione vita -lavoro, mettendo al centro le persone e contribuendo a costruire un modello avanzato e sostenibile di welfare e inclusione ;

• secondo l’ultimo aggiornamento dei Corporate Standard Ethics Ratings pubblicato da Standard Ethics, Fineco si è confermata in testa alla classifica delle banche più sostenibil i in Europa ,

Con riferimento all’inclusione negli indici di sostenibilità e alle valutazioni delle agenzie di rating ESG, si rimanda a quanto riportato nel capitolo “Dati di sintesi”.

Si ricorda che la Rendicontazione di Sostenibilità Consolidata del Gruppo FinecoBank è redatta annualmente, in conformità con quanto previsto dal Decreto Legislativo n. 125/2024, che ha dato attuazione in Italia alla Direttiva 2022/2464/UE del Parlamento e uropeo e del Consiglio del 14 dicembre 2022, recante modifica del regolamento 537/2014/UE, della direttiva 2004/109/CE, della direttiva 2006/43/CE e della direttiva 2013/34/UE per quanto riguarda la rendicontazione societaria di sostenibilità (CSRD).

L’azione FinecoBank Relazione intermedia sulla gestione consolidata

32 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank L’azione FinecoBank Informazioni sul titolo azionario Al 30 giugno 2026 il prezzo dell’azione si è attestato a quota 21,950 euro. Il valore medio registrato dall’azione nel corso del primo semestre 2026 è stato pari a 21,03 euro. Si ricorda che al momento del collocamento iniziale, avvenuto il 1 luglio 2014, il prezzo titolo Fineco era pari a 3,70 euro.

La capitalizzazione di mercato della società al 30 giugno 2026 risulta di 13.431 milioni di euro.

Anno 202 1 Anno 202 2 Anno 202 3 Anno 202 4 1° semestre Anno 202 5 1° semestre

2025 2026

Prezzo ufficiale azione ordinaria ( €)

- massimo 17,305 16,180 16,990 17,085 19,590 22,200 23,020

- minimo 12,875 10,335 10,655 12,730 15,020 15,020 18,235

- medio 14,947 13,401 13,394 14,596 18,150 18,806 21,028

- fine periodo 15,435 15,520 13,585 16,790 18,835 22,200 21,950 Numero azioni (milioni)

- in circolazione a fine periodo 609,9 609,9 610,6 611,0 611,5 611,6 611,9

Nella tabella seguente si riportano le principali informazioni relative alla distribuzione dei dividendi avvenuta negli ultimi 5 esercizi , nella quale l’anno del Pay -out si riferisce all’anno di pagamento del dividendo e il Pay -out ratio è calcolato rapportando il dividendo approvato all’utile consolidato dell’esercizio precedente .

Voci/valori Pay-out 2022 Pay-out 2023 Pay-out 2024 Pay-out 2025 Pay-out 2026 Dividendo approvato (€/milioni) 237,9 299,2 421,6 452,6 483,4 Dividendo per azione (€) 0,39 0,49 0,69 0,74 0,79 Data di approvazione del dividendo da parte dell'Assemblea 28/04/2022 27/04/2023 24/04/2024 29/04/2025 29/04/2026 Data di pagamento del dividendo 25/05/2022 24/05/2023 22/05/2024 21/05/2025 20/05/2026 Pay-out ratio ** 63% 70% 69% 69% 75% (**) Calcolato considerando l’utile consolidato dell’esercizio.

Si rimanda, invece, alla “Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato, Sezione 25 – Utile per azione” dell e note illustrative per ulteriori informazioni sull’utile per azione.

Aree di prodotto Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 33 Aree di prodotto L’offerta del Gruppo si articola in tre aree di prodotto integrate: (i) il Banking, che include i servizi di conto corrente, i servizi di pagamento ed emissione di carte di debito, credito e prepagate, i mutui, i fidi e i prestiti personali; (ii) il Brokerage, che assicura il servizio di esecuzione ordini per co nto dei clienti, con un accesso diretto ai principali mercati azionari mondiali e la possibilità di negoziare CFD, futures , opzioni, obbligazioni, ETF e certificates ;

(iii) l’Investing, che include l’attività di gestione del risparmio svolta da Fineco AM , servizi di collocamento e distribuzione di fondi comuni d’investimento e comparti di SICAV gestiti primarie case d’investimento italiane e internazionali , prodotti assicurativi e previdenziali, nonché servizi di consulenza in materia di investimenti tramite la Rete di consulenti finanziari distribuita sul territorio.

Tali aree, in relazione al particolare modello di business che prevede una forte integrazione verticale fra le differenti tipologie di prodotto , sono tra loro interdipendenti. Il Gruppo, infatti, offre i propri servizi (bancari e d’investimento) attraverso la Rete e i canali online e mobile che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cli ente ( one stop solution ) per l’operatività bancaria e le esigenze d’investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come cons eguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti/servizi ( investing , banking e brokerage ) sono, quindi, profondamente interdipendenti.

Tutte le attività sono svolte con la finalità di ottenere risultati economici dalla gestione “industriale” dei business , minimizzando il profilo di rischio finanziario delle attività stesse.

Banking

Banking e Carte di pagamento FinecoBank offre ai propri clienti un'ampia gamma di servizi bancari e di pagamento. I clienti possono accedere ai servizi of ferti dalla Banca aprendo un conto corrente online o tramite un consulente finanziario. Il conto corrente è anche strumentale all'accesso ai servizi di Brokerage e Investing.

I servizi bancari e di pagamento sono offerti attraverso il sito della Banca, le applicazioni mobili, telefonicamente e, per alcuni servizi, presso le filiali e gli sportelli automatici di UniCredit. Per quanto riguarda le carte di pagamento, Fineco offre ai propri clienti la possibilità di scegliere fra diverse tipologie di carte: carte di credito, in modalità a saldo o revolving , carte di debito e carte prepagate.

Nel primo semestre 2026, la Banca ha proseguito il proprio percorso di innovazione, con l’obiettivo di ampliare la base clien ti, semplificare i processi di onboarding e migliorare l’esperienza utente, intervenendo sia sui processi di apertura conto sia sull’offerta di prodotti e servizi.

In particolare, riguardo all’ampliamento dell’offerta commerciale, nel mese di febbraio 2026, la Banca ha introdotto una nuova articolazione dell’offerta di conto corrente basata su tre diverse opzioni di conto – One, Classic e Max – con l’obiettivo di rispondere in modo più mirato alle esigenze dei diversi segmenti di clientela attraverso un modello m odulare e scalabile. Le tre soluzioni condividono l’accesso ai servizi core della Banca (banking, trading e investing ), differenziandosi per livello di servizio, modalità di assistenza e condizioni economiche, consentendo al cliente di scegli ere nel tempo il profilo più coerente con le proprie esigenze finanziarie.

In particolare:

• Fineco One , rappresenta la soluzione di ingresso a canone zero, caratterizzata da un’operatività bancaria completa prevalentemente digitale e dall’accesso ai principali servizi di pagamento, investimento e trading della Banca. L’offerta si distingue per semplicità e flessibilità, prevedendo un livello di assistenza base e una struttura di costi particolarmente competitiva ;

• Fineco Classic , costituisce la proposta intermedia, con canone mensile azzerabile al raggiungimento di determinate soglie patrimoniali, e include un set di servizi più ampio rispetto alla soluzione base. In particolare, integra modalità di assistenza estese (anch e telefo nica), condizioni migliorative su carte e operatività, configurandosi come soluzione equilibrata per la gestione sia delle esigenze bancarie quotidiane sia degli investimenti ;

• Fineco Max , si posiziona come soluzione premium “all -inclusive”, con canone mensile azzerabile per clientela con patrimoni elevati, che offre un livello di servizio più avanzato e prioritario. Tale offerta include condizioni agevolate e un pacchetto completo di prodo tti, tra cui carte di pagamento premium e assistenza prioritaria, risultando particolarmente adatta a clienti con esigenze operative e pat rimoniali più evolute.

FinecoBank, inoltre, è da sempre impegnata a offrire ai propri clienti nuovi servizi o a migliorare quelli esistenti, con una costante attenzione alla digitalizzazione, all'innovazione e a sviluppare interfacce di navigazione funzionali e intuitive, con l’ obiettivo di garantire la facilità d’utilizzo. A riguardo, con riferimento al primo semestre 2026 , si cita :

• l’ampliamento del perimetro di apertura istantanea del conto corrente per clienti che rispecchiano particolari requisiti defi niti dalla Banca ;

• il potenziamento del processo di emissione “ real time ” (c.d. “ instant issuing ”) delle carte di debito, con un ulteriore ampliamento del perimetro dei clienti che possono beneficiare dell’emissione istantanea della carta di debito, anche direttamente in apri con to;

• l’integrazione nel processo di richiesta apertura conto e della richiesta di attivazione del servizio di portafoglio remunerato, servizio che consente alla Banca di incrementare i volumi di titoli disponibili per attività di stock lending , fornendo ai clienti una ulteriore possibilità di valorizzazione dei propri asset ;

Aree di prodotto Relazione intermedia sulla gestione consolidata

34 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank • l’integrazione di sistemi di intelligenza artificiale ( chatbot ) volti a migliorare l’esperienza digitale del cliente e supportarlo in tempo reale durante la compilazione della richiesta di apertura del conto e rendere il processo più fluido e autonomo, limitando la neces sità di interventi di assistenza tradizionale. L’introduzione di tale soluzione si inserisce nel più ampio percorso di digitalizzazione e semplificazione dei processi, volto a garantire un’esperienza utente sempre più efficace e intuitiva ;

• l’integrazione in App del servizio Telepass , con l’obiettivo di ampliare l’offerta di servizi a valore aggiunto e favorire la fidelizzazione della clientela attraverso una maggiore integrazione tra servizi bancari e servizi di uso quotidiano ;

• l’ampliamento dell’offerta verso i clienti persone giuridiche attraverso il lancio della Fineco Card Credit Corporate, una carta di credito riservata a clienti Fineco titolari di conti correnti intestati a persone giuridiche che soddisfano determinati requisiti previsti dalle policy creditizie della Banca .

La tabella seguente riporta lo spending del primo semestre 2026 e il saldo di bilancio al 30 giugno 2026 delle carte di credito confrontato con lo spending del primo semestre 2025 e il saldo al 31 dicembre 2025 . Lo spending delle carte di credito evidenzia un incremento del 5,2% rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente.

(Importi in migliaia) Spending Consistenze Spending Consistenze Variazioni 1° semestre 1° semestre Spending Consistenze Prodotti di Credito 2026 30/06/2026 2025 31/12/2025 Assoluta % Assoluta % Carte di credito revolving 11.789 22.397 13.158 24.149 (1.369) -10,4% (1.752) -7,3% Carte di credito a saldo 2.014.486 388.597 1.912.790 409.665 101.696 5,3% (21.068) -5,1% Totale 2.026.275 410.994 1.925.948 433.814 100.327 5,2% (22.820) -5,3%

Mutui, fidi e prestiti personali Per quanto riguarda l’attività di concessione dei finanziamenti, la Banca offre ai propri clienti la possibilità di richiedere affidamenti in conto corrente, mutui e prestiti personali.

Nell’ambito degli affidamenti in conto corrente, il prodotto più rappresentativo dell’offerta Fineco continua a essere il “ Credit Lombard”, ossia un'apertura di credito in conto corrente garantita dalla costituzione in pegno rotativo di titoli e fondi , adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidità aggiuntiva dai propri investimenti. Nel primo semestre del 2026 è stata potenziata la c.d. “valutazione immediata” sul prodotto ossia quel processo che consente di ricevere una istruttoria automatizzata e senza bisogno di fornire documentazione reddituale che, se ha un esito positivo, conduc e a una immediata approvazione. Tale modalità di valutazione è stata estesa per importi massimi fino a 100.000 euro, in funzione della capacità reddituale del cliente.

Per quanto riguarda le concessioni di finanziamenti , nel primo semestre 2026 le erogazioni di prestiti personali sono state sostenute anche da iniziativ e promozional i finalizzat e a offrire tassi ancora più competitivi ai clienti target per il prodotto , garantendo , inoltre, tempi rapidi di erogazione a i clienti eleggibili al servizio di valutazione immediata (che accreditano lo stipendio continuativamente sul conto corrente Fineco e r ispettano determinati requisiti reddituali stabiliti dalla Banca). Le erogazioni di mutui continuano a essere finalizzate, principalmente, all’acquisto di abitazioni (prima e seconda casa) e concentrate sul tasso fisso e registrano un incremento del 52,9% rispetto al primo semestre 2025 .

Aree di prodotto Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 35 La tabella seguente riporta le erogazioni del primo semestre 2026 e il saldo di bilancio dei prodotti di credito al 3 0 giugno 2026 confrontati con le erogazioni del primo semestre 2025 e il saldo di bilancio al 31 dicembre 2025 . Le erogazioni evidenziano una crescita del 58,7% rispetto allo stesso periodo esercizi o precedente .

(Importi in migliaia) Prodotti di Credito Erogazioni Consistenze Erogazioni Consistenze Variazioni 1° semestre 1° semestre Erogazioni Consistenze 2026 30/06/2026 2025 31/12/2025 Assoluta % Assoluta % Prestiti personali e sovvenzioni chirografarie a rimborso rateale 114.799 468.572 110.756 463.518 4.043 3,7% 5.054 1,1% Fidi in conto corrente * 1.185.482 2.505.603 707.277 2.325.992 478.205 67,6% 179.611 7,7% Mutui 57.200 2.080.392 37.415 2.140.258 19.785 52,9% (59.866) -2,8% Totale 1.357.481 5.054.567 855.448 4.929.768 502.033 58,7% 124.799 2,5%

* Per i Fidi in conto corrente la colonna erogazioni rappresenta l'importo accordato.

Si precisa che gli affidamenti garantiti da titoli accordati nel corso del primo semestre 2026 ammontano complessivamente a 1.180 milioni di euro (1.149 milioni di euro relativi al prodotto Credit Lombard, 30 milioni di euro garantiti da pegni), pari al 99% del totale dei fidi concessi.

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36 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Brokerage

FinecoBank offre i propri servizi di Brokerage principalmente attraverso il sito della Banca e le applicazioni mobili, oltre a rendere disponibili tali servizi telefonicamente attraverso il customer care . In particolare, i clienti possono accedere in modo rapido, comodo e gratuito alle seguenti piattaforme, caratterizzate da interfacce funzionali e intuitive:

• piattaforma web offerta a tutti i clienti, personalizzabile in base al profilo del cliente, che offre un'ampia gamma di strum enti per il trading , aggiornata in tempo reale, completa di diagrammi e servizi accessori;

• applicazione mobile offerta a tutti i clienti, accessibile tramite dispositivi mobili (tra cui smartphone e tablet), che offr e un'ampia gamma di strumenti per il trading , aggiornata in tempo reale; e • FinecoX, la piattaforma di trading inclusa nel conto senza alcuna installazione, che si distingue per la possibilità di personalizzazione, funzionalità evolute, tempestività dell'informazione e completezza operativa. L’operatività è disponibile su tutti i titoli a zionari, ETF, Certificati e Certificati Turbo, Opzioni, Knock Out, CFD e Forex, Futures, obbligazioni e Covered Warrant.

L'attività di Brokerage è pienamente integrata con i servizi di conto corrente e non richiede ai clienti l'apertura di un con to separato (anche se il cliente può scegliere di aprire esclusivamente il Conto Trading) o l'attivazione dell'accesso a tali servi zi.

FinecoBank fornisce, inoltre, ai propri clienti il servizio di “Marginazione” ovvero la possibilità di attivare operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che consentono ai clienti di ricevere liquidità dalla Banca consegnando in prestito s pecifici strumenti finanziari inclusi in una lista predefinita (“Marginazione long”) oppure di ricevere in prestito dalla Banca specifici strumenti finanziari inclusi in una lista predefinita consegnando liquidità (“Marginazione short”).

Anche in quest’ambito FinecoBank è da sempre impegnata a offrire ai propri clienti nuovi servizi o a migliorare quelli esiste nti, con una costante attenzione all'innovazione e a sviluppare interfacce di navigazione funzionali e intuitive, con l’obiettivo d i garantire la facilità d’utilizzo. In quest’ottica, con riferimento al primo semestre 2026 , si evidenzia in particolare :

• l’inseri mento, nella sezione “ Portafoglio ” del sito, di un nuovo widget ovvero uno spazio dedicato che consente di visualizzare i prossimi dividendi e i risultati trimestrali nei successivi 30 giorni , scorrere facilmente gli eventi e individuare quelli più rilevanti , accedere con un clic alle pagine di dettaglio per consultare dati storici e analisi approfondite. Un nuovo tool che permette ai clienti di monitor are in modo ancora più semplice gli appuntamenti che riguardano i propri investimenti ;

• l’ampliamento della gamma dei Certificati a Leva Fissa Fineco, con l’emissione di 16 nuovi strumenti con sottostanti azioni e uropee: 10 Germania, 5 Francia e 1 Olanda;

• la rivisitazione completa della modalità di adesi one online alle operazioni societarie (OPA, OPS e OPAS) , per rendere ancora più efficiente il servizio ;

• l’implementazione di funzionalità e servizi sulla piattaforma FinecoX .

Grazie ai significativi volumi negoziati e all'ampia base di clienti, FinecoBank è in grado di agire come internalizzatore si stematico sui mercati azionari, obbligazionari e sul mercato dei cambi, agendo in contropartita diretta agli ordini dei clienti. Ci ò consente alla Banca di massimizzare i margini nell'esecuzione degli ordini ricevuti dai clienti, riducendo il costo di esecuzione sui mercati regolamentati.

La seguente tabella evidenzia il numero degli ordini su strumenti finanziari registrato nel corso del primo semestre 2026 rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.

(Importi in migliaia) 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Ordini - Equity Italia (incluso ordini internalizzati) 8.429.494 6.416.356 2.013.138 31,4% Ordini - Equity USA (incluso ordini internalizzati) 2.491.870 2.037.722 454.148 22,3% Ordini - Equity altri mercati (incluso ordini internalizzati) 1.000.736 741.391 259.345 35,0% Totale ordini Equity 11.922.100 9.195.469 2.726.631 29,7% Ordini - Bond 584.916 581.901 3.015 0,5% Ordini - Derivati 7.282.517 6.310.234 972.283 15,4% Ordini - Forex 297.028 480.228 (183.200) -38,1% Ordini - CFD 1.224.170 1.134.335 89.835 7,9% Ordini - Fondi 2.011.680 1.924.526 87.154 4,5% Totale ordini 23.322.411 19.626.693 3.695.718 18,8%

Aree di prodotto Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 37 Investing Fineco offre alla propria clientela, secondo un modello di business “guided open architecture ”, una gamma di prodotti di risparmio gestito particolarmente estesa, composta da prodotti di gestione collettiva del risparmio, quali quote di fondi comuni di investiment o e azioni di SICAV riconducibili a case d’investimento italiane e internazionali acc uratamente selezionate, prodotti previdenziali, assicurativi nonché servizi di consulenza in materia di investimenti. Inoltre, all’interno della consulenza in amministrato, sono effettuate IPO continuative di Invest ment Certificates. La piattaforma fondi è composta da oltre 70 case di investimento e include più di 4.000 ISIN, di cui oltre 260 relativi a fondi Fineco AM.

Fineco AM mette a disposizione fondi azionari, obbligazionari, monetari, soluzioni di investimento con obiettivo di protezion e del capitale e distribuzione cedole nonché fondi di private equity e QIAIF. Nel corso del primo semestre 2026 la gamma si è ampli ata con l’inserimento in piattaforma di nuove soluzioni, in particolare: nuove versioni dei fondi Smart Defence (FAM Series), che hanno come obiettivo la protezione del capitale e la distribuzione di una cedola; nuove versioni del fondo Global Defence Target Passive Fineco AM Fund (FAM Evolution), che vanno ad affiancars i agli altri fondi FAM Evolution già presenti in piattaforma e che hanno come strategia di investimento quella di entrare gradualmente nel mercato azionario g lobale partendo da posizione principalmente obbligazionaria e, al contempo, la distribuzione di un dividendo annuale fino al termi ne del proprio orizzonte temporale;

nuove versioni del Target Equity Allocation Fineco AM Fund (FAM Evolution), anch’esse che vanno ad affiancarsi agli altri fon di FAM Evolution già presenti in piattaforma e che hanno come strategia di investimento quella di entrare gradualmente nel mercato azionario globa le attraverso l'investimento della cedola generata dallo stesso portafoglio iniziale obbligazionario, che non viene distribuit a ma reinvestita in fondi passivi ed ETF.

Della famiglia FAM Series sono stati inseriti in gamma tre fondi single strategy, si tratta di strategie a gestione attiva ch e mirano alla crescita del capitale nel lungo periodo investendo principalmente in societ à domiciliate, quotate o con attività prevalente per uno negli Stati Uniti e in Canada, uno nei mercati sviluppati globali e uno in azioni europee, integrando al contempo considerazioni ESG. Inoltre, per la categoria dei QIAIF ( Qualifying Investor Alternative Investment Fund), è stato inserito in piattaforma il fondo Fineco AM Catholic Values Fund appartenente a lla FAM Bespoke Solutions ICAV. Il fondo ha come obiettivo di investimento l’ottenimento di un apprezzamento del capital e nel lungo termine e persegue tale obiettivo investendo principalmente in fondi in un'ampia gamma di classi di attività a livello mondiale.

Tra le soluzioni a delega per la clientela private, resta importante il ruolo delle gestioni patrimoniali rappresentate da: c inque linee in titoli denominate Private Value, di cui quattro declinate su profili di rischio da prudente a dinamico e una linea 1 00% obbligazionaria; tre linee in titoli denominate Private Etiche; quattro linee in ETF e fondi denominate Private Global, anch’esse declinate su profili di rischio da prudente a dinam ico e caratterizzate da un’esposizione azionaria crescente. Infine, le linee MAP (Multi Assets Personalizzata), disponibili in due profili, Bilanciata e Azionaria, e caratterizzate da una maggiore flessibilità gestionale rispetto alle linee tradizionali. È, infatti, prevista un'ampia diversificazione tra le diverse asset class nonché la possibilità di modificare l'allocazione in base alle condizioni di mercato con un elevato livello di personalizzazione in gra do di soddisfare istruzioni specifiche della clientela.

Per quanto riguarda i prodotti previdenziali, si conferma il continuo interesse della clientela verso il fondo pensione aperto Core Pension , in collocamento esclusivo, in particolare per i comparti Core Pension Azionario Plus e Core Pension Bilanciato. In tale ambito, si evidenzia che nel corso del primo semestre 2026 Amundi SGR S.p.A. ha conferito la delega di gestione a Fineco AM per tutti i comparti, ad eccezione del comparto “Core Pension Garantito”, che resta gestito da lla stessa Amundi SGR S.p.A. .

Con riferimento alla consulenza assicurativa, in linea con i precedenti esercizi, l’offerta prevede prodotti Multiramo , Unit Linked e tariffe di Ramo I (rivalutabili), distribuiti tramite la Rete.

In merito all’offerta sul mercato primario (IPO), nel 2026 è continuata l’attività di collocamento di Investment Certificates di emittenti terzi con diverse strutture a capitale protetto e condizionatamente protetto. Il continuo incremento del numero degli Investment Certificates , quotati sul mercato secondario, amplia le soluzioni utilizzabili all’interno dei servizi di consulenza della Banca.

Con riferimento ai servizi di consulenza, sono proseguite le attività e le soluzioni della Banca volte a migliorare i servizi offerti alla clientela. Continuano le richieste di personalizzazione di portafogli Private superiori a 500 mila euro, a dimostrazi one dell’apprezzamento del servizio svolto e della necessità, da parte della clientela, di ricevere soluzioni di investimento personalizzate.

Nell’ottica di supportare l’attività dei consulenti finanziari sui clienti con posizioni articolate su più dossier o riferibi li a un nucleo familiare esteso, è disponibile per la Rete il servizio “Monitoraggio Attivo”. Tale servizio, dedicato a clientela c on portafogli superiori a 2,5 milioni di euro, prevede un dialogo costante tra il consulente finanziario e un team di Senior Investment Specialist che monitorano costantemente l’intera posizione del cliente avvalendosi di una piattaforma dedicata e tecnologicamente avanzata.

Nel continuo processo di supporto ai consulenti finanziari per trattative Private, il servizio di “Diagnosi Private” continua ad essere utilizzato soprattutto nei casi di analisi patrimoniali complesse e di asset presso terzi.

Aree di prodotto Relazione intermedia sulla gestione consolidata

38 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Il saldo della raccolta gestita al 30 giugno 2026 è pari a 79.729,1 milioni di euro, in crescita del 7,7% rispetto al 31 dicembre precedente.

(Importi in migliaia) Consistenze al Consistenze al Variazioni 30/06/2026 Comp % 31/12/2025 Comp % Assoluta % Fondi comuni d'investimento e altri fondi 55.980.986 70,2% 51.814.265 70,0% 4.166.721 8,0% Prodotti assicurativi 12.548.511 15,7% 12.493.024 16,9% 55.487 0,4% Prodotti di raccolta amministrata in consulenza 10.487.343 13,2% 9.114.421 12,3% 1.372.922 15,1% Altro 712.249 0,9% 619.707 0,8% 92.542 14,9% Totale saldo raccolta gestita 79.729.089 100,0% 74.041.417 100,0% 5.687.672 7,7%

La Rete dei consulenti finanziari Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 39 La rete dei consulenti finanziari Nel corso del primo semestre 2026 FinecoBank ha prosegu ito con decisione il proprio percorso di crescita, confermando la solidità del modello di business e la capacità di rispondere in modo efficace alle esigenze di una clientela sempre più ampia e diversificata. Il ruolo della Rete dei consulenti finanziari resta centrale , impegnata nell’accompagnare i risparmiatori in percorsi di pianificazione finanziaria strutturati e orientati al lungo peri odo e rispondendo a una crescente domanda di personalizzazione. In tale contesto, assume particolare rilievo lo sviluppo della cons ulenza evoluta e l’integrazione dell’intelligenza artificiale nella piattaforma Fineco. Quest’ultima ha ricevuto un riscontro molto positivo da parte della Rete , che la riconoscono come uno strumento in grado di incrementare l’efficacia e la qualità del servizio, semplificare l’operatività e r afforzare la relazione con il cliente.

Al 30 giugno 2026 la Rete è composta da 3.137 consulenti finanziari, in crescita rispetto ai 3.076 consulenti finanziari presenti al 31 dicembre 2025.

La presenza capillare della Rete sul territorio è supportata da un network di 444 negozi finanziari (445 negozi finanziari al 31 dicembre 2025 ), elemento chiave per assicurare prossimità alla clientela.

Nel primo semestre 2026 , la Rete ha registrato risultati complessivamente positivi :

• Raccolta netta totale : 6.388 milioni di euro ( 28,6% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno) • Raccolta netta gestita totale : 2.554 milioni di euro (-2,6% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno) A riprova del posizionamento competitivo, secondo la classifica Assoreti , la Banca si colloca al 1° posto per raccolta netta al 3 1 maggio 2026 (ultimo dato disponibile).

La dinamica riflette un contesto di mercato caratterizzato da un incremento dell’incertezza geopolitica, acuita dalle recenti tensioni in Medio Oriente, che ha orientato le scelte della clientela verso soluzioni più liquide e flessibili. In parallelo, si c onferma il rafforzamento della domanda per strumenti a basso costo e a elevata trasparenza, in particolare gli ETF, il cui crescente utilizzo, pienamente integrato nel modello di c onsulenza della Banca, ha temporaneamente inciso sulla componente di raccolt a gestita tradizionale.

Nel complesso, tali risultati evidenziano la capacità della Banca di intercettare tempestivamente l’evoluzione delle esigenze dei risparmiatori, confermando l’elevata attrattività del modello Fineco. In questo contesto, la progressiva affermazione di soluz ioni di investimento efficienti e trasparenti si integra con lo sviluppo di modelli di consulenza sempre più evoluti, dove tecnologia, asset allocation diversificata e qualità del servizio rappresentano leve complementari alla creazione di valore.

La crescita della raccolta si è accompagnata a un aumento sia quantitativo sia qualitativo della clientela: nel corso del primo semestre 2026 sono stati acquisiti 48.008 nuovi clienti associati alla Rete (+10,9% rispetto allo stesso periodo del 2025 ).

Il portafoglio medio della Rete registra un incremento del 13,5% rispetto al 30 giugno 2025 passando da circa 42 milioni di euro a circa 47 milioni di euro; il Total Financial Asset (TFA) ascrivibile alla Rete ha raggiunto i 148,8 miliardi di euro, a testimonianza di una costante attività improntata alla crescita e di una solida relazione di fiducia instaurata con i clienti.

Anche per l’attività di private banking si conferma il trend rilevato negli scorsi esercizi . I Total Financial Asset (TFA) della clientela Private risultano in crescita del 12 % rispetto ai dati al 31 dicembre 2025; al 30 giugno 2026 hanno raggiunto gli 91,1 miliardi di euro (rispetto a gli 81,4 miliardi di euro al 31 dicembre 2025 ), di cui 80,4 miliardi di euro (rispetto ai 72,3 miliardi di euro al 31 dicembre 2025 ) riferiti a i clienti associati alla Rete dei consulenti finanziari . Il dato di raccolta ha registrato un nuovo record, in crescita del 29% rispetto al primo semestre 2025 , trainata in particolare dallo sviluppo di clienti di recente acquisizione.

La Rete ha inoltre mantenuto un forte impegno nell’ambito dell’educazione finanziaria, leva strategica per promuovere una cultura del risparmio consapevole e rafforzare la relazione con la clientela. Nel corso del primo semestre 2026 sono stati organizzati complessivamente 938 eventi dedicati alla client ela (di cui 117 in modalità web), con la partecipazione di circa 29.000 clienti e prospect . Gli incontri hanno affrontato temi legati alla pianificazione finanziaria, alla gestione per obiettivi e alla finanza comportamentale, favorendo il dialogo e la consapevole zza nelle scelte di investimento. A questi si aggiungono iniziative specifiche rivolte alla clientela Private : 14 eventi dedicati alla pianificazione patrimoniale, con la partecipazione di 759 clienti Private .

Sul fronte del reclutamento, il modello Fineco continua a dimostrarsi altamente attrattivo, in particolare per professionisti provenienti da contesti caratterizzati da modelli distributivi tradizionali. Nel corso del primo semestre 2026 sono stati inseriti 47 nuovi consulenti finanziari senior , provenienti da banche tradizionali, istituti di private banking e altre reti di consulenza. Parallelamente, prosegue l’impegno sul fronte del ricambio generazionale e dello sviluppo delle competenze: dall’inizio dell’anno sono stati avviati 71 nuovi consulenti nell’amb ito del progetto giovani.

In sintesi, il primo semestre del 2026 conferma la solidità e la resilienza del modello Fineco, capace di coniugare crescita, innovazione e qualità del servizio, grazie al supporto dell’intelligenza artificiale e da una Rete altamente qualificata. Il perco rso intrapreso — fondato su innovazione, integrazione tecnologica, educazione finanziaria, evoluzione dell’offerta e attrazione di talenti — delinea prospettive di crescita sostenibile e di ulteriore rafforzamento del posizionamento competitivo, a benefici o della creazione di valore nel lungo periodo.

La Rete dei consulenti finanziari Relazione intermedia sulla gestione consolidata

40 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Nella tabella sotto riportata vengono evidenziati i dati relativi alla raccolta netta diretta, gestita e amministrata relativa ai soli clienti della Rete effettuata nel corso del primo semestre del 2026 a confronto con i dati dello stesso periodo dell’esercizio precedente. La raccolta netta totale si a ttesta a 6.388,2 milioni di euro.

Raccolta netta - Rete consulenti finanziari

(Importi in migliaia) 1° semestre Comp % 1° semestre Comp % Variazioni 2026 2025 Assoluta % RACCOLTA DIRETTA 428.803 6,7% 47.269 1,0% 381.534 n.a.

Conti correnti e depositi liberi 464.650 7,3% 271.630 5,5% 193.020 71,1% Depositi vincolati e pronti contro termine (35.847) -0,6% (224.361) -4,5% 188.514 -84,0%

RACCOLTA GESTITA 2.553.906 40,0% 2.623.411 52,8% (69.505) -2,6%

Fondi comuni d'investimento e altri fondi 1.830.475 28,7% 2.273.615 45,8% (443.140) -19,5% Prodotti assicurativi (306.053) -4,8% (287.634) -5,8% (18.419) 6,4% Prodotti di raccolta amministrata in consulenza 964.993 15,1% 599.898 12,1% 365.095 60,9% Altro 64.491 1,0% 37.532 0,8% 26.959 71,8%

RACCOLTA AMMINISTRATA 3.405.540 53,3% 2.296.407 46,2% 1.109.133 48,3%

Azioni 319.518 5,0% 55.811 1,1% 263.707 n.a.

Titoli di Stato e obbligazioni 1.680.679 26,3% 1.328.515 26,7% 352.164 26,5%

ETF 1.413.381 22,1% 988.474 19,9% 424.907 43,0%

Altro (8.038) -0,1% (76.393) -1,5% 68.355 -89,5%

RACCOLTA NETTA TOTALE - RETE

CONSULENTI FINANZIARI 6.388.249 100,0% 4.967.087 100,0% 1.421.162 28,6%

di cui Servizi di consulenza evoluta 1.899.044 29,7% 1.649.979 33,2% 249.065 15,1%

Si precisa che la percentuale riportata in corrispondenza dei Servizi di consulenza evoluta , pari al 29,7% al 30 giugno 2026 , è calcolata rapportando le consistenze degli stessi con la raccolta netta totale della Rete.

La Rete dei consulenti finanziari Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 41 La tabella sottoesposta riporta la consistenza delle masse riferibili alla Rete dei consulenti finanziari al 3 0 giugno 2026 , complessivamente pari a 148.789,8 milioni di euro: +8,4% rispetto al 31 dicembre 202 5 (137.311,2 milioni di euro). Secondo la classifica Assoreti, al 31 marzo 2026 (ultimo dato disponibile) FinecoBank si posizionava al 3° posto per patrimonio totale, pari al 13,8% del sistema Reti.

Saldo raccolta diretta e indiretta – Rete consulenti finanziari

(Importi in migliaia) Consistenze al Consistenze al Variazioni 30/06/2026 Comp% 31/12/2025 Comp% Assoluta %

SALDO RACCOLTA DIRETTA 24.407.979 16,4% 23.985.282 17,5% 422.697 1,8%

Conti correnti e depositi liberi 24.127.885 16,2% 23.672.792 17,2% 455.093 1,9% Depositi vincolati e pronti contro termine 280.094 0,2% 312.490 0,2% (32.396) -10,4%

SALDO RACCOLTA GESTITA 79.209.954 53,2% 73.556.392 53,6% 5.653.562 7,7%

Fondi comuni d'investimento e altri fondi 55.535.088 37,3% 51.390.085 37,4% 4.145.003 8,1% Prodotti assicurativi 12.500.990 8,4% 12.447.116 9,1% 53.874 0,4% Prodotti di raccolta amministrata in consulenza 10.487.045 7,0% 9.112.631 6,6% 1.374.414 15,1% Altro 686.831 0,5% 606.560 0,4% 80.271 13,2%

SALDO RACCOLTA AMMINISTRATA 45.171.892 30,4% 39.769.483 29,0% 5.402.409 13,6%

Azioni 15.894.818 10,7% 14.346.606 10,4% 1.548.212 10,8% Titoli di Stato e obbligazioni 19.167.049 12,9% 17.387.609 12,7% 1.779.440 10,2%

ETF 10.021.839 6,7% 7.942.937 5,8% 2.078.902 26,2%

Altro 88.186 0,1% 92.331 0,1% (4.145) -4,5%

SALDO RACCOLTA DIRETTA E INDIRETTA -

RETE CONSULENTI FINANZIARI 148.789.825 100,0% 137.311.157 100,0% 11.478.668 8,4%

di cui Servizi di consulenza evoluta 43.291.191 29,1% 39.544.332 28,8% 3.746.859 9,5%

Si precisa che la percentuale riportata in corrispondenza dei Servizi di consulenza evoluta, pari al 29,1% al 30 giugno 2026 , è calcolata rapportando le consistenze degli stessi con il saldo della raccolta diretta e indiretta della R ete.

Le risorse Relazione intermedia sulla gestione consolidata

42 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Le risorse La controllante: FinecoBank S.p.A.

Al 30 giugno 2026 le risorse della Banca sono pari a 1.436 , in aumento rispetto alle 1.435 presenti in azienda al 31 dicembre 2025 .

Nel corso del primo semestre 2026 , tutti i dipendenti hanno continuato a beneficiare del lavoro da remoto secondo le modalità stabilite dall’Accordo Individuale rinnovato in data 1 gennaio 2025 e che ha confermato la possibilità di lavorare da remoto fino a un massimo di 14 giornate mensili suddivise su base settimanale.

Sono proseguite, inoltre, ulteriori iniziative volte ad agevolare e migliorare la vita lavorativa e personale dei dipendenti, in continuità con quanto fatto nel corso degli anni precedenti ( per esempio in ambito salute e welfare ).

Le attività di selezione sono proseguite privilegiando, ove possibile, la modalità “a distanza” anche in linea con la politic a di mobilità sostenibile di Fineco . Le 15 assunzioni del primo semestre 2026 si sono concentrate sull’inserimento di profili tecnico specialistici utili allo sviluppo del business e delle tecnologie.

Anche nel corso del primo semestre 2026 FinecoBank si è impegnata per attrarre nuovi talenti , grazie anche a iniziative di employer branding . È continuata la partecipazione a Career Day, in presenza e digitali, così come è proseguito l’utilizzo di tecniche alternative di selezione e di onboarding che contribuiscono a semplificare il processo e supportano in maniera pratica ed efficace la struttura Chief People Officer, i manager e i candidati .

Nel corso dei primi sei mesi dell’anno le uscite hanno coinvolto complessivamente 14 risorse di cui:

• 5 per dimissioni;

• 9 per altri motivi.

Per quanto attiene all’inquadramento, i dipendenti sono così suddivisi:

Qualifica Uomini Donne Totale 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2026 31/12/2025 Dirigenti 26 26 7 7 33 33 Quadri Direttivi 372 372 179 178 551 550 Aree Professionali 428 428 424 424 852 852 Totale 826 826 610 609 1.436 1.435

Al 30 giugno 2026 i part-time presenti in Banca sono 96 circa il 6,7% dell’organico, il personale femminile rappresenta circa il 42,5% della forza lavoro, l’anzianità aziendale media si attesta a circa 14 anni, mentre l’età media è pari a circa 43,7 anni.

Le risorse Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 43 Formazione dipendenti La formazione dei dipendenti, nel corso del primo semestre 2026 , si è focalizzata sia sull’acquisizione e il consolidamento delle competenze richieste dalla normativa interna ed esterna tempo per tempo vigente e dalle diverse esigenze aziendali, sia sull’aggiornamento delle c onoscenze individuali, con particolare atte nzione alla formazione obbligatoria, tecnica, linguistica e comportamentale -manageriale.

Di seguito il dettaglio delle ore* di formazione per area di intervento:

Ore di formazione Area intervento

Obbligatoria 7.522

Tecnica 10.723

Linguistica 1.427

Comportamentale – Manageriale 2.648

Totale 22.320

*Fineco AM inclusa

Formazione obbligatoria

La Banca è impegnata nella costante diffusione e miglioramento della cultura del Rischio e della Compliance, elementi che per mettono al business del Gruppo di essere, oltre che profittevole, sostenibile nel tempo. Fineco r itiene, infatti , che la formazione su tali tematiche sia fondamentale per promuovere tra i dipendenti la consapevolezza che la trasparenza e il rispetto delle regole sono essenziali.

Per questo motivo è stata prestata forte attenzione alla formazione obbligatoria, rivolta a tutti i dipendenti ed erogata pri ncipalmente sulla piattaforma di formazione online, con la creazione di corsi su tematiche rilevanti, quali ad esempio: Sanzioni finanziarie, Anticorruzione, Gestione reclami e controversie.

Con l’obiettivo di garantire l’apprendimento da parte di tutti i dipendenti di tali materie e preservare la Banca dai rischi operativi, legali e reputazionali , tutti i corsi obbligatori prevedono il superamento di un test finale e vengono effettuati monitoraggi periodici per verificar ne il superamento . Il completamento della formazione obbligatoria è presupposto per l’accesso al sistema incentivante.

All’interno delle strutture che si occupano di fornire informazioni alla clientela, sono stati attivati i consueti corsi di f ormazione obbligatoria in ambito assicurativo IVASS, di aggiornamento professionale ai fini del regolamento CONSOB e Assessment ann uale delle competenze sulle materie indicate da ESMA.

Infine, con l’obiettivo di assicurare la conformità alle disposizioni normative in materia di Salute e Sicurezza sul Lavoro, la Banca eroga a tutte le risorse impattate adeguata formazione in maniera continuativa e periodica sulla base delle normative vige nti.

Formazione tecnica

Nel corso del primo semestre 2026 , usufruendo della collaborazione di fornitori esterni, partner strategici e di competenze interne, sono stati organizzati corsi inerenti tematiche specifiche a seconda dell’area di business , necessari a migliorare, non solo la produttività aziendale, ma anche il livello di specializzazione dei dipendenti. Particolare attenzione viene data alla formazione specialistica rivolta alle funzioni aziend ali di controllo, che richiedono un continuo s viluppo e aggiornamento in termini di competenze tecnico -specialistiche e di normativa.

Molta importanza è stata data anche al training on the job , estremamente utile per garantire una formazione concreta, pratica ed efficace soprattutto ai nuovi ingressi . È proseguito, come di consueto, anche il training on the job all’interno del Customer Care .

Le risorse Relazione intermedia sulla gestione consolidata

44 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Formazione comportamentale -manageriale La realizzazione di interventi formativi su tematiche di tipo comportamentale -manageriale si basa sulle risultanze di un continuo processo di analisi che consente l’identifica zione delle esigenze di formazione e lo sviluppo di tutti i dipendenti.

Nel primo semestre 2026 , per quanto riguarda la formazione manageriale, sono stati erogati percorsi formativi con l’obiettivo di sviluppare la leadership in tutte le fasi del ciclo di vita di un manager , supportare i manager nella guida efficace dei propri team , raggiungendo obiettivi aziendali e creando un contesto lavorativo motivante e inclusivo . I contenuti dei programmi sono allineati alle priorità strategiche, alle complessità e alle sfide tipiche del ruolo anche in base al livello di seniority .

Per quanto riguarda, invece, la formazione comportamentale e per lo sviluppo di competenze trasversali , nel primo semestre 2026 sono stati erogati percorsi formativi con l’obiettivo di migliorare le competenze e le abilità di tutti i dipendenti e arricchire il bagaglio pr ofessionale e personale di ciascuno (per esempio decision making , pubblic speaking , bussiness writing e AI, Pacchetto Office ).

Continua l’attenzione di Fineco al benessere dei propri dipendenti e alla creazione di un ambiente di lavoro equo e inclusivo attraverso progetti di formazione , come per esempio iniziative a supporto della genitorialità e il Women Empowerment Program, un ciclo di iniziative formative pensate per valorizzare il talento femminile e offrire strumenti pratici per potenziare le competenze professionali e personali delle col leghe .

Anche per il 2026 Fineco ha rinnovato l’associazione a Valore D, che offre la possibilità ai dipendenti di accedere a contenuti e corsi pensati per valorizzare il talento femminile e promuovere la cultura inclusiva in azienda, con particolare focus sulla parità di genere che hanno riguardato tematiche quali stereotipi inconsapevoli, inclusività del linguaggio, collaborazione in team eterogenei, valorizzazione delle risorse e molestie di genere e sessuali nei luoghi di lavoro.

Formazione linguistica

Per quanto riguarda la formazione linguistica, anche per il primo semestre 2026 tutti i dipendenti hanno avuto l’opportunità di utilizzare una piattaforma dedicata, basata sull’intelligenza artificiale, con l’obiettivo di accrescere le competenze della lin gua inglese attraverso un percorso di apprendimento personalizzato sulla base del livello di conoscenza iniziale e dei propri interessi.

Inoltre, sono stati attivati a oltre 3 50 dipendenti i consueti percorsi di formazione di inglese sia di gruppo che individuali, telefonici o svolti in aula virtuale. Per determinate risorse sono stati attivati corsi di Legal Engli sh e di tedesco .

La partecipazione dei dipendenti ai corsi di formazione linguistica viene definita sulla base delle richieste formalizzate da i singoli responsabili di struttura, in funzione delle specifiche esigenze professionali dei colleghi.

La controllata: Fineco Asset Management Designated Activity Company (Dac) Al 30 giugno 2026 le risorse della società sono 93, di cui 37 donne e 56 uomini con un’età media pari a circa 37 anni.

Le assunzioni provenienti da mercato sono state finalizzate al rafforzamento sia delle funzioni di business , di support o e di controllo .

La formazione dei dipendenti nel corso del primo semestre del 2026 si è focalizzata sia sull’acquisizione e il consolidamento delle competenze richieste dalle diverse esigenze aziendali, sia sull’aggiornamento delle conoscenze individuali, con particolare attenzione alla formaz ione obbligatoria.

Quest’ultima , infatti , gioca un ruolo importante per la costante diffusione e miglioramento della cultura del Rischio e della Compliance, elementi c he permettono al business del Gruppo di essere, oltre che profittevole, sostenibile nel tempo.

Le risorse Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 45 Piani di incentivazione Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 22 gennaio 202 6, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 21 gennaio 202 6, ha approvato i seguenti sistemi di incentivazione che sono stati sottoposti all’Assemblea degli Azionisti del 29 aprile 2026 :

• Sistema Incentivante 202 6 per l’Amministratore Delegato e i dipendenti appartenenti al “Personale più rilevante ”;

• Sistema Incentivante 202 6 per i consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante”.

Inoltre, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 5 febbraio 202 6, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 4 febbraio 202 6, ha approvato l’esecuzione dei seguenti sistemi di incentivazione/fidelizzazione:

• Sistemi Incentivanti 2020, 2021, 2022 , 2023 e 2024 per i dipendenti identificati come “Personale più rilevante”. In particolare, è stata

approvata:

o l’assegnazione di n. 159.372 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 2026 del Sistema Incentivante 2020, del Sistema Incentivante 2021, del Sistema Incentivante 2022 , del Sistema Incentivante 2023 e del Sistema Incentivante 2024 , e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 52.592,76 euro con efficacia dal 31 marzo 202 6;

o l’assegnazione della tranche 2026 in denaro riferibile al Sistema Incentivante 202 3, al Sistema Incentivante 2022 e al Sistema

Incentivante 2021;

• Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021 -2023 per i dipendenti. In particolare, è stata approvata l’assegnazione di n. 155 .910 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 202 6 del Piano, attribuit o nel 2021, e conseguentemente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 51.450,30 euro con efficacia dal 31 marzo 202 6;

• con riferimento al piano “Sistema Incentivante 202 5 (Bonus Pool)”:

o il “Bonus Pool 202 5” di FinecoBank;

o le proposte di determinazione del bonus 202 5 per l’Amministratore Delegato e Direttore Generale, gli altri Dirigenti con Responsabilità Strategiche e altro Personale più rilevante;

o l’attribuzione di n. 127.564 azioni ordinarie FinecoBank, da corrispondere gratuitamente al Personale sopra menzionato secondo quanto stabilito dal regolamento di dettaglio;

o l’assegnazione della prima tranche in denaro.

• Sistemi Incentivanti 2021, 2022 , 2023 e 2024 per i consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante”. In particolare, è stata

approvata:

o l’assegnazione della tranche 2026 in denaro riferibile al Sistema Incentivante 2021;

o l’assegnazione di n. 5.493 azioni FinecoBank della tranche azionaria 2026 riferibile al Sistema Incentivante 2022;

o l’assegnazione della tranche 2026 in denaro riferibile al Sistema Incentivante 2022;

o l’assegnazione di n. 5.037 azioni FinecoBank della tranche azionaria 2026 riferibile al Sistema Incentivante 2023;

o l’assegnazione di n. 21.770 azioni FinecoBank della tranche azionaria 202 6 riferibile al Sistema Incentivante 202 4.

• Con riferimento al piano “Sistema Incentivante 202 5 PFA”:

o la proposta di determinazione del “Bonus Pool 2024 ” per la rete dei Consulenti Finanziari;

o le proposte di determinazione del bonus 202 5 per i Consulenti Finanziari appartenenti al “Personale più rilevante”;

o l’ammontare complessivo del bonus da attribuire in azioni FinecoBank (nel rispetto del limite massimo di n. 244.189 azioni ordinarie), da corrispondere gratuitamente ai Consulenti Finanziari sopra menzionati secondo quanto stabilito dai Regolamenti ;

o l’acquisto di azioni proprie, in considerazione dell’autorizzazione ottenuta dall’Autorità di Vigilanza, ai sensi degli art. 77-78 Reg. UE n. 575/2013 del 26 giugno 2013 (CRR) come modificato dal Reg. UE n. 876/2019, coerentemente alla deliberazione assemb leare ;

o l’assegnazione della prima tranche in denaro.

Il Consiglio di Amministrazione di Fineco AM riunitosi il 2 2 aprile 202 6 ha approvato il proprio Sistema Incentivante 202 6 per il personale locale appartenente al “Personale più rilevante”.

L’infrastruttura tecnologica Relazione intermedia sulla gestione consolidata

46 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank L’infrastruttura tecnologica FinecoBank è una delle più importanti banche FinTech, e propone un modello di business unico in Europa, che combina le migliori piattaforme con un grande network di consulenti finanziari. Offre da un unico conto servizi di banking, credit, trading e investimento attraverso piattaforme t ransazionali e di consulenza sviluppate con tecnologie proprietarie costantemente evolute anche attraverso l'integrazione di tecnologie digitali avanzate e di intelligenza artificiale .

La strategia competitiva di Fineco si basa su un approccio che da sempre anima la Banca , ossia l’interpretazione dei bisogni del cliente e il sistema informativo rappresenta uno strumento di primaria importanza per il conseguimento degli obiettivi sia strategici che operativ i: Fineco affianca alla cura della clientela una componente intrinsec a di innovazione che riesce a seguire i trend tecnologici più attuali anche attraverso la propria cultura interna, rendendo l’esperienza dei clienti fluida e intuitiva su tutti i canali.

Nel corso degli anni la scelta strategica in ambito IT e Security è stata quella di presidiare internamente tutte le attività tecnologiche e di sicurezza che potessero fornire un contributo significativo per lo sviluppo del business . Questo approccio ha consentito di offrire prodotti customizzati e distintivi, mantenere un know -how interno e un controllo elevato sull’evoluzione della propria tecnologia e dei propri servizi, mantenere la proprietà intellet tuale delle applicazioni sviluppate e degli algoritmi a supporto, garantire un rapido time to market e sostenere nel tempo elevati livelli di affidabilità, performance e capacità di innovazione dei servizi offerti.

L’attuale architettura è strutturata su più livelli logici, segregati in termini di reti e sistemi di erogazione:

• Layer di frontend per le applicazioni web, mobile e di banca telefonica;

• Layer di backend per l’erogazione dei servizi core quali il banking , il trading e i servizi di consulenza;

• Layer di integrazione tecnica che consente di far interagire i due layer precedenti e di integrarsi con le controparti necessarie ( info-provider , mercati, partner , etc);

• Data layer, che ospita e governa il complesso del patrimonio informativo aziendale, strutturato e destrutturato , a supporto dei processi operativi, delle attività di analisi e dello sviluppo di servizi e funzionalità innovative.

I paradigmi architetturali e di sviluppo in uso, orientati all’“ agile development ”, unitamente all’adozione di tecnologie di ultima generazione, consentono d’integrare in modo efficace e sostenibile i canali distributivi, la piattaforma operativa interna e gli applicativi tramite i quali i clienti e i consulenti accedono ai servizi loro dedicati , garantendo elevati livelli di flessibilità, scalabilità e capacità evolutiva della piattaforma tecnologica.

L’ottica è quella di mantenere un’elevata sostenibilità in termini di struttura dei costi tecnologici, garantire elevati live lli di scalabilità e resilienza della piattaforma, progettare servizi distribuiti e mantenere all’interno dell’azienda lo sviluppo e la gestione delle applicazioni a valore aggiunto che rappresentino un fattore competitivo per Fineco. Tale modello consente inoltre di valorizzare il patrimonio informativo della Banca e di integrare in modo progressivo nuove tecnologie digitali e di int elligenza artificiale, preservando al contempo elevati livelli di controllo, sicurezza e indipendenza tecnologica.

Nel corso del primo semestre 2026 la Banca ha proseguito il percorso di innovazione e sviluppo della propria piattaforma tecnologica, investendo nell'evoluzione dell'architettura digitale e nell'adozione progressiva di soluzioni basate sull'intelligenza artificiale. Le iniziative avviate riguardan o sia il miglioramento dell'esperienza di clienti e prospect sia il potenziamento degli strumenti a supporto della rete dei consulenti finanziari e dei processi interni, nell'ambito di una più ampia strategia di integrazione dell'intelligenza artificiale quale fattore abilitante per la crescita, la produttività e l a scalabilità operativa della Banca.

Per quanto riguarda Fineco AM, la società utilizza una piattaforma di terzi per la gestione dei servizi di investimento.

Il sistema dei controlli interni Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 47 Il sistema dei controlli interni Il sistema dei controlli interni è un elemento fondamentale del complessivo sistema di governo delle banche; esso assicura ch e l’attività aziendale sia in linea con le strategie e le politiche aziendali e sia improntata a canoni di sana e prudente gestione .

La Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 e successivi aggiornamenti definisce i principi e le linee guida cui il sistema dei controlli interni delle banche si deve uniformare; in quest’ambito sono definiti i principi generali di organizzazione, indicati il ruolo e i compiti degli organi aziendali, delineate le caratteristiche ed i compiti delle funzioni aziendali di controllo.

FinecoBank aderisce , inoltre , al Codice di Corporate Governance delle società quotate attuando le raccomandazioni del Comitato di Corporate Governance relative al governo del sistema dei controlli interni.

I presidi relativi al sistema dei controlli interni devono coprire ogni tipologia di rischio aziendale. La responsabilità pri maria è rimessa agli organi aziendali, ciascuno secondo le rispettive competenze. L’articolazione dei compiti e delle responsabilit à degli organi e delle funzioni aziendali deve essere chiaramente definita.

Le banche applicano le disposizioni secondo il principio di proporzionalità, cioè tenuto conto della dimensione e complessità operative, della natura dell’attività svolta, della tipologia dei servizi prestati.

La Banca Centrale Europea e la Banca d'Italia, nell’ambito del processo di revisione e valutazione prudenziale, verificano la completezza, l’adeguatezza, la funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia), l’affidabilità del sistema dei controlli inte rni delle banche.

Coerentemente a quanto statuito dalle Autorità di Vigilanza, il Sistema dei Controlli Interni della Banca è costituito dall’i nsieme delle regole, delle funzioni, delle strutture, delle risorse, dei processi e delle procedure che mirano ad assicurare, nel r ispetto della sana e prudente gestione, il conseguimento delle seguenti finalità:

• verifica dell’attuazione delle strategie e delle politiche aziendali;

• contenimento del rischio entro i limiti indicati nel quadro di riferimento per la determinazione della propensione al rischio della Banca (Risk Appetite Framework - “RAF”);

• prevenzione del rischio che la Banca sia coinvolta, anche involontariamente, in attività illecite (con particolare riferiment o a quelle connesse con il riciclaggio, l’usura ed il finanziamento al terrorismo);

• salvaguardia del valore delle attività e protezione dalle perdite;

• efficacia ed efficienza dei processi aziendali;

• affidabilità e sicurezza delle informazioni aziendali e delle procedure informatiche;

• conformità delle operazioni con la legge e la normativa di vigilanza, nonché con le politiche, i regolamenti e le procedure i nterne della Banca e del Gruppo FinecoBank.

In coerenza con le Linee Guida sull’Internal Governance dell’Autorità Bancaria Europea (EBA e con la normativa di riferimento applicabile a livello locale, nell’ambito del Sistema dei Controlli Interni, l’Organo con funzione di Supervisione Strategica di ciascuna Società d el Gruppo, tra l’altro, sorveglia il quadro di controllo interno, incluso un solido ed efficace quadro di gestione dei rischi, e periodicamente valuta l ’adeguatezza/efficacia del Sistema dei Controlli Interni individuando le misure appropriate per affrontare le eventuali carenze ind ividuate.

FinecoBank, nell’ambito della “Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari” riporta le informazioni relative a l proprio sistema di controllo interno e di gestione dei rischi . Inoltre, sempre con cadenza annuale, FinecoBank, effettua il Group ICS Assessment , che si pone come attività di raccolta e sintesi dei contributi degli attori del Sistema dei Controlli Interni della Banca coordinata dall’Amministratore D elegato, funzionale alla verifica dell’adeguatezza ed efficienza del Sistema stesso. L’attività si p one come uno degli elementi a supporto dell’attività di verifica dell’adeguatezza ed efficienza del Sistema dei Controlli interni, in uno con gli altri contributi che nel corso d’anno sono portati all’attenzion e degli Organi di Governo Societario dai vari attori del Sistema i dei Controlli Interni della Banca (es. i report periodici e/o ad evento dei Responsabili delle Funzioni Aziendali di Controllo, informativa del Dirigente Preposto in ordine alla redazione dei documenti contabili e societari ai fini del la redazione del bilancio) e/o dall’esterno (es. dalla Società incaricata delle revisione legale dei conti, dalle Autorità di Vigilanza).

Nel Modello di Organizzazione e Gestione di FinecoBank (ai sensi del D.Lgs. 231/01) sono riportate le caratteristiche salienti del sistema dei controlli interni, che riveste un ruolo centrale nell’organizzazione aziendale, (i) rappresentando un elemento fondamentale di conoscen za per gli organi aziendali in modo da garantire pien a consapevolezza della situazione ed efficace presidio dei rischi aziendali e delle loro interrelazioni, (ii) orientando i mutamenti delle linee strategiche e delle politiche aziendali, (iii) consentendo di adattare in modo coerente il contesto o rganizzati vo, (iv) presidiando la funzionalità dei sistemi gestionali e il rispetto degli istituti di vigilanza prudenziale e (v) favorendo la diffusione di una corretta cultura dei rischi, della legalità e dei valori aziendali.

Il Gruppo promuove l’adozione di una Governance finalizzata a una chiara ripartizione delle responsabilità correlate alla ges tione, al monitoraggio e alla mitigazione dei rischi (inclusi i rischi emergenti), supportata da un solido sistema dei controlli in terni articolato su tre linee di difesa.

FinecoBank, in qualità di Capogruppo, ha dotato il Gruppo di un sistema unitario di controlli interni che consenta l'effettiv o controllo sia sulle scelte strategiche del Gruppo nel suo complesso, sia sull'equilibrio gestionale delle singole entità del Grup po.

Da un punto di vista metodologico, il Sistema dei Controlli Interni della Banca e di Fineco AM, unica società controllata, pr evede tre tipologie di controlli:

• controlli di 1° livello (cd. “controlli di linea”): sono controlli relativi allo svolgimento delle singole attività lavorative e sono posti i n essere sulla base di procedure esecutive all'uopo predisposte sulla base di un’apposita normativa interna. Il presidio sui proce ssi e il loro costante aggiornamento sono affidati ai “responsabili di processo”, che hanno l’incarico di porre in essere controlli idonei a garantire il corretto

Il sistema dei controlli interni Relazione intermedia sulla gestione consolidata

48 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank svolgimento dell’attività quotidiana da parte del personale interessato, nonché il rispetto delle deleghe conferite. I proces si presidiati riguardano sia le strutture di contatto con la clientela sia quelle esclusivamente interne;

• controlli di 2° livello: sono controlli legati all’operatività quotidiana connessi al processo di misurazione dei rischi e so no effettuati in via continuativa da strutture diverse da quelle operative. I controlli sui rischi di mercato, di credito e operativi , aventi a oggetto la verifica del rispetto dei limiti assegnati alle varie funzioni operative e il controllo della coerenza dell’operatività delle singole aree produttive rispetto ai predefiniti obiettivi di rischio/rendimento, sono assegnati alla funzion e Risk Management (CRO) ; i controlli sui rischi di non conformità sulle aree normative per le quali sono già previste forme di controllo da parte di strutture specialistiche, il presidio del rischi o di non conformità è attribuito a queste ultime sulla base del modello operativo di «Coverage Indiretto»;

• controlli di 3° livello: sono quelli tipici della revisione interna, basati sull’analisi delle informazioni ricavate dalle basi -dati o dai report aziendali nonché sullo svolgimento di verifiche in loco. Questo tipo di controllo è volto a individuare violazioni delle proc edure e della regolamentazione nonché a valutare periodicamente la completezza, l’adeguatezza, la funzionalità (in termini di efficienza ed efficacia) e l’affidabilità del sistema dei controlli interni e del sistema informativo (ICT audit), con cadenza pre fissata in relazione alla natura e all’intensità dei rischi. Tali controlli sono assegnati alla funzione Internal Audit; per verificare la rispondenza dei comportamenti delle società appartenenti al Gruppo agli indirizzi della Capogruppo nonché l'efficacia del sistema dei controlli interni, la funzione di r evisione interna di FinecoBank a livello consolidato effettua periodicamente verifiche in loco sulle componenti del Gruppo, tenuto conto della rilevanza delle diverse tipologie di rischio assunte dalle entità ;

• controlli di vigilanza istituzionale: sono i controlli svolti dagli organi istituzionali della Banca tra i quali, in particol are, quelli del Collegio Sindacale e dell’Organismo di Vigilanza ex D.lgs. 8 giugno 2001, n. 231.

Per quanto concerne la controllata Fineco AM, la struttura organizzativa prevede lo svolgimento delle attività di Compliance, Risk Management ed Internal Audit da parte di funzioni interne alla società.

La Capogruppo FinecoBank definisce le opportune misure di controllo e monitoraggio della controllata Fineco AM, assicurando u n allineamento dell’implementazione del sistema dei controlli interni a livello di Gruppo, ove possibile, in considerazione delle s pecificità del business svolto dalla controllata irlandese.

Le funzioni aziendali deputate ai controlli di 2° e 3° livello della Capogruppo presentano annualmente agli organi aziendali una relazione che illustra le verifiche effettuate, i risultati emersi, i punti di debolezza rilevati con riferimento, oltre che al la Capogruppo medesima, anche al Gruppo bancario nel suo complesso e propongono gli interventi da adottare per la rimozione delle carenze rilevate.

Considerando le funzioni e le strutture coinvolte, il Sistema dei Controlli Interni di FinecoBank si fonda su:

• organi e funzioni di controllo, comprendendo, ciascuno per le rispettive competenze, il Consiglio di Amministrazione, il Comi tato Rischi e Parti Correlate, il Comitato Remunerazione, il Comitato Nomine, il Comitato Corporate Governance , il Comitato Sostenibilità Ambientale e Sociale, l’Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Collegio Sindacale, l’Organismo di Vigilanza istituito ai sensi d el D.Lgs 231/01 nonché le funzioni aziendali di controllo (Risk Management, Compliance, Internal Audit)5 e altre funzioni che svolgono specifiche attività di

controllo6;

• modalità di coordinamento tra i soggetti coinvolti nel Sistema dei Controlli Interni e di gestione dei rischi che prevedono:

o forme di collaborazione e coordinamento tra le funzioni di controllo, sia attraverso specifici flussi informativi formalizzat i nelle normative interne, sia attraverso l’istituzione di comitati manageriali dedicati a tematiche di controllo;

o definizione dei flussi informativi tra gli Organi Aziendali e le funzioni di controllo della Banca.

5 Tra le funzioni aziendali di controllo rientrano anche la Funzione Antiriciclaggio, la Funzione di Convalida come disciplinat a dalle relative disposizioni e la Funzione di Controllo dei Rischi ICT e di sicurezza come disciplinata dall’art. 6 par. 4 del Regolamento (UE) 2022/2554 sul Digital Operational Resilience Act . All’interno della Direzione Compliance opera inoltre la Unit DPO, Outsourcing, & ICT & Security Compliance, al cui responsa bile, con delibera del Consiglio di Amministrazione di FinecoBank, è assegnato il ruolo di Data Protection Officer.

6 L’ordinamento e le fonti di autoregolamentazione attribuiscono compiti di controllo a specifiche funzioni – diverse dalle funzioni aziendali di controllo – la cui attività va inquadrata in modo coerente nel Sistema dei Controlli Interni.

Al riguardo, la Banca ha individuato alcune funzioni/strutture organizzative che sulla base di specifici compiti assegnati pr esidiano taluni ambiti normativi. In particolare, rilevano i presidi del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari e quello di Controllo sulla Rete di vendita dei consulenti finanziari abilitati all’offerta fuori sede.

Il modello di presidio indiretto di compliance prevede inoltre che, con riferimento ad altre normative per le quali siano già previste forme specifiche di presidio specializzato - adeguate a gestire i profili di rischio di non conformità

- i compiti della funzione compliance possano essere graduati. Compliance rimane comunque responsabile, in collaborazione con le funzioni speci alistiche incaricate, almeno della definizione delle metodologie di valutazione del rischio di non conformità e della individuazion e delle relative procedure, e procede alla verifica dell’adeguatezza delle procedure medesime a prevenire il rischio di non c onformità.

Tutte le funzioni aziendali, diverse dalle funzioni aziendali di controllo, partecipano inoltre al Sistema dei Controlli Inte rni attraverso lo svolgimento dei controlli di primo livello incorporati nei processi aziendali di loro pertinenza.

Il sistema dei controlli interni Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 49 Principali rischi e incertezze In ultimo, si precisa che il Gruppo Bancario FinecoBank, in qualità di ente significativo ai sensi del regolamento 468/2014 ( MVU), è soggetto alla supervisione diretta della Banca Centrale Europea (BCE). Di conseguenza, l’annuale processo di revisione e va lutazione prudenziale (SREP) è svolto da un Joint Supervisory Team (JST), composto da analisti della DG “Specialized Institutions & LSIs” della BCE e del Servizio Supervisione Banche 1 della Banca d’Italia.

Nella presente Relazione intermedia sulla gestione consolidata è stata fornita una rappresentazione del quadro macroeconomico e dei principali rischi insiti nello stesso, da leggere in coerenza con le indicazioni prospettiche contenute nel capitolo sulla prevedibile evoluzio ne della gestione.

In conformità a quanto previsto dall’art. 2428, comma 3, n. 6 -bis c.c., per una più dettagliata descrizione dei rischi finanziari e delle incertezze che la Banca e il Gruppo devono fronteggiare si rinvia alla Parte A – Politiche contabili e alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertur a delle note illustrative .

La struttura organizzativa Relazione intermedia sulla gestione consolidata

50 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank La struttura organizzativa Il modello organizzativo della Capogruppo è di tipo funzionale, raggruppa quindi attività in base a una funzione specifica e a processi comuni; tutte le conoscenze e le capacità, riguardo alle specifiche attività, vengono migliorate nel continuo e consolidate, creando per ogni singola struttura, e quindi per l’intera organizzazione, u na conoscenza approfondita del proprio ambito. Il punto di forza della struttura funzionale è quello di promuovere economie di scala, in quanto tutti i dipendenti appartenenti alla stessa funzione possono condividere competenze e processi, evitando duplica zioni e sprechi. Inoltre, il modello funzionale facilita lo sviluppo di capacità e conoscenze verticali all’interno dell’area di appa rtenenza e garantisce la necessaria dinamicità decisionale, avendo una linea gerarchica ben definita. Nel modello organizza tivo della Capogruppo, pur applicando il concetto di “specializzazione” funzionale, vengono garantiti i collegamenti orizzontali tra le diverse funzioni, anche grazie all’adoz ione di un approccio per progetti in ogni fase di definizione e rilascio di prodo tti e servizi: i gruppi di progetto, infatti, prevedono la partecipazione di uno o più membri delle funzioni competenti che apportano la propria conoscenza approfondita per il proprio ambito di competenza. I collegamenti oriz zontali sono inoltre garantiti dal funzionamento di appositi Comitati manageriali, che presidiano, tra le altre attività, lo stato di avanzamento dei proget ti più rilevanti. Le sinergie tra i canali distributivi ed il presidio sui processi decisionali trasversali ai Department sono garantite dal funzionamento del Management Committee.

Il Consiglio di Amministrazione di Fineco del 29 giugno 2026 ha definito la nuova struttura organizzativa della Banca, rafforzando la prima linea manageriale con l’obiettivo di potenziare il presidio sulle principali leve di sviluppo e favorire un’ulteriore accelerazione della crescita.

In particolare, le modifiche introdotte prevedono di:

• mantenere la centralità del ruolo dell’Amministratore Delegato e Direttore Generale, a diretto riporto del Consiglio di Ammin istrazione, per sovraintendere all’ordinaria e complessiva gestione della società, quale Organo con Funzione di Gestione e Amminist ratore Incaricato del Sistema dei Controlli Interni e di gestione dei Rischi;

• introdurre la figura del Condirettore Generale a riporto diretto dell’Amministratore Delegato e Direttore Generale, a cui è a ffidata la gestione operativa e commerciale della Banca, attraverso il coordinamento dei canali di business, dei servizi di consule nza finanziaria offerti alla clientela, nonché delle strutture a supporto dei processi organizzativi e operative.

All’Amministratore Delegato e Direttore Generale riportano le funzioni aziendali di controllo di secondo livello ( Direzione Chief Risk Officer (CRO) , Direzione Chief Compliance Officer (CCO) , Direzione Antiriciclaggio e Anticorruzione ) e le funzioni di staff ( Direzione Chief Financial Officer (CFO) , Direzione Chief People Officer (CPO) , Legal & Corporate Affairs, Regulatory Affairs & Resolution Unit ). La funzione Internal Audit (Chief Audit Officer) rimane a diretto riporto del Consiglio di Amministrazione.

Al Condirettore Generale riportano :

• il Vice Direttore Generale e Chief Private Bankers & PFA Officer (CPBPO) , con responsabilità di gestione, sviluppo, formazione e coordinamento della Rete dei consulenti finanziari e di presidio dei processi commerciali e distributivi della Banca ;

• il Vice Direttore Generale e Chief Operating Officer (COO) , con responsabilità della gestione e del coordinamento delle strutture a presidio dei processi organizzativi, operativi e tecnologici ;

• il Chief Business Officer (CBO) , con responsabilità delle piattaforme Banking, Brokerage e Investing , dell’area Mercati e dell’area Prodotti Retail e Private Banking ;

• il Chief Marketing & Communication Officer (CMCO) , con l’accentramento delle attività di marketing, brand e comunicazione a supporto di tutte le linee di prodotto della Banca, sia in ambito domestico che internazionale ;

• il Direzione Controlli Rete e Commissioning , con ruolo di supporto strategico e consulenziale al Condirettore Generale nel presidio dello sviluppo e della gestione della Rete dei PFA ;

• il Direzione Chief Lending Officer (CLO) , con responsabilità di tutte le attività creditizie della Banca.

Inoltre, a marzo 2026 il Consiglio di Amministrazione ha deliberato alcune modifiche organizzative all’interno della Direzione Internal Audit , della Direzione Chief Lending Officer (CLO ) e Direzione Organizzazione e Operation s Banca .

Infine, i l Consiglio di Amministrazione di dicembre 2025 ha deliberato , con decorrenza primo febbraio 2026, la definizione di un nuovo assetto organizzativo nella Direzione Antiriciclaggio e Anticorruzione e la revisione di ruoli e responsabilità al fine di conformars i ai nuovi Orientamenti EBA/GL/2024/14 e procedere con l’adeg uamento al Nuovo Regolamento Europeo n. 1624/2024.

La struttura organizzativa Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 51 Di seguito si riporta la s truttura organizzativa approvata dal Consiglio di Amministrazione del 29 giugno 2026 , in vigore a partire dal 1° luglio 2026 .

La struttura organizzativa Relazione intermedia sulla gestione consolidata

52 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Sistema di gestione manageriale di Gruppo La Capogruppo FinecoBank è responsabile di massimizzare il valore di lungo termine del Gruppo nel suo complesso, garantendo i l governo unitario, l’indirizzo e il controllo delle Entità del Gruppo.

Per tale finalità FinecoBank ha definito regole per il governo del Gruppo Bancario FinecoBank allo scopo di esercitare compiu tamente il proprio ruolo di gestione e coordinamento del Gruppo7 e ha delineato il sistema di gestione manageriale/funzionale dello stesso, disciplinando i processi chiave volti a regolare i rapporti tra la Capogruppo e le Società del Gruppo.

FinecoBank, nella sua qualità di Capogruppo, assicura il coordinamento delle attività delle Entità con un sistema manageriale di gestione basato sul concetto delle “ competence line ”, attraverso il forte legame funzionale tra la competente struttura di Capogruppo e la struttura organizzativa – ovvero funzione omologa - delle singole Società del Gruppo .

Le Competence Line sono rappresentate dalle strutture/funzioni che, operando trasversalmente tra la Capogruppo e le Società del Gruppo, hanno l’obiettivo di indirizzare, coordinare e controllare le attività ed i rischi del Gruppo nel suo complesso e tramite le strutt ure/fun zioni presenti localmente, delle singole Entità. Le Competence Line operano nei seguenti ambiti: Investor Relations, Sostenibilità, Tesoreria, Pianifica zione e Controllo di Gestione, Vigilanza e Fiscale (ambito Chief Financial Officer); Bilancio (Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari); Risk Management (ambito Chief Risk Officer); Crediti (ambito Chief Lending Officer); Legale/Societario; Compliance; Antiriciclaggi o e Anticorruzione;

Internal Audit; Chief People Officer; Identity & Communication (Corporate Identity) ; Organization/Business Continuity & Crisis Management/ICT/Data Governance/Security/Acquisti (ambito Chief Operating Officer ).

Con l’obiettivo di realizzare un efficiente collegamento funzionale e manageriale a livello di Gruppo, nel rispetto dei vinco li posti dalle leggi e regolamenti locali applicabili, i Responsabili delle Competence Line hanno un ruolo diretto e, nel rispetto delle responsabilità degli Organi Societari di ciascuna Società, specifici poteri di indirizzo, supporto e controllo con riferimento alle corrispondenti funzioni di ciascun a Società, sempre in coordinamento con il To p Management della rispettiva Società.

7 In conformità all’articolo 61 del D.Lgs. n. 385 del 1° settembre 1993 (la “Legge Bancaria Italiana”) e alle Istruzioni di Vig ilanza emesse dalla Banca d’Italia.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 53 I principali aggregati patrimoniali Cassa e disponibilità liquide La Cassa e disponibilità liquide , pari a 1.829,5 milioni di euro al 30 giugno 2026 , evidenzia una riduzione di 45,1 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 (1.874,6 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ). La voce è costituita, principalmente, dalla liquidità depositata presso Banche Centrali , per un importo di 1.552,8 milioni di euro, a eccezione della giacenza relativa alla riserva obbligatoria che trova rappresentazione nella voce Finanziamenti a banche, e della liquidità depositata sui correnti aperti presso istituzioni creditizie principalmente per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell’operatività in titoli e contratti derivati e per la gestione della liquidi tà di Fineco AM, per un importo di 276,5 milioni di euro.

Attività finanziarie di negoziazione Il Gruppo non intende assume re posizioni speculative in conto proprio. Il portafoglio di negoziazione , infatti, è movimentato ai fini del corretto svolgimento dell’attività di brokerage con la clientela, nella quale FinecoBank si pone come controparte diretta del cliente. In tale attività vi rientra anche l’internalizzazione sistematica su una selezione definita di strumenti finanziari e l’attività di market maker sui certificates emessi dalla Banca.

Le Attività finanziarie di negoziazione al 30 giugno 2026 , pari a 117,0 milioni di euro , comprendono i seguenti strumenti finanziari:

• titoli di capitale , per un importo pari a 107,1 milioni di euro ( 49,9 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), presenti nel portafoglio di proprietà in quanto utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, derivanti dall’attività di internalizzazione e destinati a essere negoziati nel breve periodo;

• il fair value positiv o dei contratti di compravendita a pronti di titoli del portafoglio di negoziazione e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. “ regular way ”) per 4,8 milioni di euro ( 0,7 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), che trovano corrispondenza nelle valutazioni negative rilevate nelle “Passività finanziarie di negoziazione”;

• il fair value positiv o dei contratti derivati CFD, negoziati in contropartita dei clienti, e dei contratti derivati regolamenti o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la relativa copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, dei contratti deri vati Opzi oni Knock Out e Certificates emessi, per un importo complessivo di 5,1 milioni di euro ( 4,4 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

I CFD sono contratti derivati “ Over the counter ” che prevedono la liquidazione di un differenziale generato dalla differenza fra il prezzo di apertura ed il prezzo di chiusura dello strumento finanziario. La Banca copre gestionalmente lo sbilancio delle posizioni aperte nei conf ronti dei clienti tramit e la sottoscrizione di futures o l’acquisto/vendita di titoli azionari sui medesimi sottostanti oppure effettuando delle operazioni forex con controparti istituzionali.

Finanziamenti a banche (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Crediti verso banche centrali 328.673 309.485 19.188 6,2% Crediti verso banche 119.795 91.562 28.233 30,8% Depositi a scadenza 91.789 70.991 20.798 29,3% Altri finanziamenti: 28.006 20.571 7.435 36,1% 1. Pronti contro termine attivi 61 - 61 n.a.

2. Altri 27.945 20.571 7.374 35,8% Totale 448.468 401.047 47.421 11,8%

I Finanziamenti a banche sono pari a 448,5 milioni di euro, in aumento di 47,4 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 .

I “Crediti verso banche centrali” sono costituiti esclusivamente dalla Riserva obbligatoria presso Banca d’Italia.

La voce “Altri finanziamenti: 1. Pronti contro termine attivi ” include, esclusivamente, le operazioni di stock lending , operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a oper azioni di pronti contro termine su titoli. La voce non include la forma tecnica del prest ito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezion e 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle note illustrative.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

54 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank La voce “Altri finanziamenti: 2. Altri” si riferisce per 13,6 milioni di euro all’importo dei margini iniziali, di variazione e depositi a garanzia a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari ( 9,3 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ) e per 14,3 milioni di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari ( 11,3 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

Posizione interbancaria netta (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Cassa 1.829.348 1.874.594 (45.246) -2,4% Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 1.552.819 1.553.017 (198) 0,0% Conti correnti e depositi a vista presso banche 276.529 321.577 (45.048) -14,0% Finanziamenti a banche 434.206 389.779 44.427 11,4% Crediti verso banche centrali 328.673 309.485 19.188 6,2% Crediti verso banche 105.533 80.294 25.239 31,4% Debiti verso banche (863.065) (846.608) (16.457) 1,9% Debiti verso banche (863.065) (846.608) (16.457) 1,9% Posizione interbancaria netta 1.400.489 1.417.765 (17.276) -1,2%

La posizione interbancaria netta è stata calcolata come differenza fra: (i) i Conti correnti e i depositi a vista presso Banche Centrali e altre banche (contabilizzati nella voce Cassa e disponibilità liquide) e i Finanziamenti a banche, esclusi i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari e (ii) i Debiti verso banche, esclusi i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari e i debiti per leasing .

Sono, pertanto, inclusi , tra gli altri, i depositi a garanzia, i margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari.

La posizione interbancaria netta evidenza un decre mento di 17,3 milioni di euro ( -1,2% ).

Finanziamenti a clientela (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Conti correnti 2.505.603 2.325.992 179.611 7,7% Pronti contro termine attivi 139.188 144.978 (5.790) -4,0% Mutui 2.080.393 2.140.258 (59.865) -2,8% Carte di credito, prestiti personali 878.822 896.580 (17.758) -2,0% Altri finanziamenti 824.306 870.597 (46.291) -5,3% Totale 6.428.312 6.378.405 49.907 0,8%

I Finanziamenti a clientela sono pari a 6.428,3 milioni di euro, in aumento di 49,9 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 (+0,8% ), e sono

rappresentati da:

• utilizzi di conto corrente per 2.505,6 milioni di euro, principalmente affidati, in aumento di 179,6 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , di cui utilizzi di conto corrente garantiti da titoli (in particolare “Credit Lombard”) per un ammontar e pari 2.459 milioni di euro;

• pronti contro termine attivi per 139,2 milioni di euro, in riduzione di 5,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , costituiti , principalmente, da operazioni di “ Leva Multiday ” con clientela retail , operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli, la cui consistenza è direttamente collegata al le operazioni realizzate dai clienti e in essere alla data di bilancio . Le operazioni di pronti contro termine eseguite dalla tesoreria di Capogruppo sul mercato Repo MTS e regolate tramite una Controparte Centrale, oggetto di compensazione in b ilancio come previsto dallo IAS 32, ammontano a 2,1 milioni di euro ( 2,4 milioni di euro al 31 dicembre 2025 );

• mutui per 2.080,4 milioni di euro, in diminuzione di 59,9 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . Le erogazioni del primo semestre 2026 sono state pari a 57,2 milioni di euro (37,4 milioni di euro nel primo semestre 2025 );

• carte di credito revolving e a saldo e prestiti person ali per 878,8 milioni di euro, in diminuzione di 17,8 milioni di euro;

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 55 • altri finanziamenti per 824,3 milioni di euro, costituiti, principalmente, dai finanziamenti in essere con Generali Italia S.p.A. per un importo di bilancio di 554,9 milioni di euro (554,9 milioni di euro al 31 dicembre 2025) , dai depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione a fronte di operazioni su contratti derivati e altre operazioni su strumenti finanziari, per un ammontare di 90,3 milioni di euro (134 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), e dai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 173,6 milioni di euro (175,7 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

La voce “Pronti contro termine attivi” non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri ti toli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.5 riportata nella Par te E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle note illustrative.

I Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria ammontano complessivamente a 5.470,3 milioni di euro e sono costituiti principalmente da crediti per prestiti personali, mutui, utilizzi di conto corrente affidati e carte di credito revolving e a saldo .

(Importi in migliaia) Finanziamenti a Clientela (Riclassifica Gestionale) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Conti correnti 2.502.874 2.324.037 178.837 7,7% Utilizzo carte di credito 410.964 433.778 (22.814) -5,3% Mutui 2.078.251 2.138.695 (60.444) -2,8% Prestiti personali 467.094 462.110 4.984 1,1% Altri finanziamenti 5.430 5.984 (554) -9,3% Finanziamenti in bonis 5.464.613 5.364.604 100.009 1,9% Conti correnti 2.729 1.955 774 39,6% Mutui 2.141 1.563 578 37,0% Utilizzo carte di credito 27 33 (6) -18,2% Prestiti personali 738 659 79 12,0% Altri finanziamenti 24 10 14 140,0% Finanziamenti deteriorati 5.659 4.220 1.439 34,1% Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 5.470.272 5.368.824 101.448 1,9% Finanziamenti clienti istituzionali 554.929 554.928 1 0,0% Pronti contro termine 139.168 144.968 (5.800) -4,0% Pronti contro termine - deteriorati 21 11 10 90,9% Depositi a garanzia, margini iniziali e di variazione 90.279 133.971 (43.692) -32,6% Crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari 173.634 175.694 (2.060) -1,2% Crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari

- deteriorati 9 9 - n.a.

Crediti di funzionamento e altri crediti 958.040 1.009.581 (51.541) -5,1% Finanziamenti a clientela 6.428.312 6.378.405 49.907 0,8%

La voce “ Finanziamenti clienti istituzionali ” includ e, esclusivamente, i finanziamenti in essere con Generali Italia S.p.A..

La voce “Crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari” include anche i crediti di funzionamento verso i consulenti finanziari, parte dei quali relativi a consulenti finanziari cessati.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

56 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Le attività deteriorate

(Importi in migliaia) Categoria Importo lordo Fondo svalutazione Importo netto Coverage ratio* Consistenze al Consistenze al Consistenze al Dati al 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2026 31/12/2025 Sofferenze 16.433 17.149 (15.209) (15.908) 1.224 1.241 92,6% 92,8% Inadempienze probabili 9.598 8.049 (6.781) (5.884) 2.817 2.165 70,7% 73,1% Scaduti 4.021 2.964 (2.375) (2.131) 1.646 833 59,1% 71,9% Totale 30.052 28.162 (24.365) (23.923) 5.687 4.239 81,1% 84,9% (*) Calcolato come rapporto fra i dati riportati nella colonna Fondo svalutazione e Importo lordo

La consistenza dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche di valore si attesta a 5,7 milioni di euro, di cui 1,2 milion i di euro di crediti in sofferenza, 2,8 milioni di euro di inadempienze probabili e 1,6 milioni di euro di crediti scaduti. I crediti deteriorati rappresentano lo 0,10% dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria ( 0,08% al 31 dicembre 2025 ). Il coverage ratio dei crediti deteriorati è pari al 81,1 % . La riduzione del coverage ratio dei crediti scaduti è imputabile , principalmente, alla presenza di maggiori esposizioni in conto corrente garantite da titoli.

Altre attività finanziarie (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 6.031 6.384 (353) -5,5% Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 272.944 297.186 (24.242) -8,2% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 27.956.796 25.916.552 2.040.244 7,9%

- titoli di debito emessi da banche 2.158.488 2.228.399 (69.911) -3,1%

- titoli di debito emessi da clientela 25.798.308 23.688.153 2.110.155 8,9% Partecipazioni 1.904 1.756 148 8,4% Totale 28.237.675 26.221.878 2.015.797 7,7%

Le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value ” sono costituite, principalmente, dalle preferred shares di Visa INC (class “C” e “A” ), per un importo complessivo di 4 milioni di euro e quote di OICR per 2 milioni di euro.

Le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” sono costituite da titoli emessi da Stati sovrani ed Enti sovranazionali per un importo di 272,9 milioni di euro (297,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ) e in parte residuale da interessenze azionarie in società nelle quali il Gruppo non esercita il controllo o l’influenza significativa per 65 migliaia di euro per le quali è stata esercitata l’opzione “FVTOCI”8.

Le “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” comprendono i titoli obbligazionari emessi da istituzioni creditizie o da organismi sovrannazionali e agenzie governative che rientrano nella definizione di istituzioni creditizie , incluse le banche multilaterali di sviluppo , per un importo complessivo di 2.158,5 milioni di euro (2.228,4 milioni di euro al 31 dicembre 2025), e titoli obbligazionari emessi da emittenti diversi dalle isti tuzioni creditizie rappresentati, principalmente, da Stati sovrani, emittenti sovranazionali e autorità locali, per un importo di 25.798,3 milioni di euro ( 23.688,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), il cui incremento è principalmente imputabile agli acquisti effettuati nel corso del primo semestre 2026 (si precisa che il valore di bilancio include la valutazione negativa dei titoli a tasso fisso oggetto di copertura specifica del rischio tasso d’interesse). La liquidità raccolta dal Gruppo viene prevalentemente impiegata nell’acquisto di titoli di debit o contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” e, in misura inferiore, nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, nel rispetto dell’Investment Plan curato dalla Direzione CFO che definisce dimensione e principali caratteristiche del portafoglio d’investimento.

8 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading , l’IFRS 9 prevede la possibilità di classificarli al fair value rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. “FVTOCI” – Fair Value Through Other Comprehensive Income ).

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 57 I due principali emittenti sovrani cui è esposto il Gruppo sono lo Stato italiano, i cui titoli sono pari al 21,9% dell’attivo di bilancio, e lo Stato spagnolo, i cui titoli sono pari al 9,2% dell’attivo di bilancio. Per maggiori informazioni in merito alle esposizioni sovrane si rimanda alle note illustrative – Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani.

Al 30 giugno 2026 il portafoglio d’investimento dei titoli di debito ha una maturity media residua di 2,9 anni e una duration media di 2,1 anni.

Coperture

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Derivati copertura dell'attivo - valutazioni positive 525.265 609.006 (83.741) -13,8% Derivati copertura del passivo - valutazioni positive - 1.400 (1.400) -100,0% Adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica (159.097) (170.443) 11.346 -6,7% Totale attivo 366.168 439.963 (73.795) -16,8%

di cui:

Valutazioni positive 523.493 609.218 (85.725) -14,1% Ratei attivi e passivi ricondotti 1.772 1.189 583 49,0% Adeguamento di valore delle attività coperte (159.097) (170.444) 11.347 -6,7% Totale attivo 366.168 439.963 (73.795) -16,8% Derivati copertura dell'attivo - valutazioni negative 10.675 24.200 (13.525) -55,9% Derivati copertura del passivo - valutazioni negative 1.819 2.269 (450) -19,8% Adeguamento di valore delle passività oggetto di copertura generica (1.876) (2.329) 453 -19,5% Totale passivo 10.618 24.140 (13.522) -56,0%

di cui:

Valutazioni negative 10.853 20.063 (9.210) -45,9% Ratei attivi e passivi ricondotti 1.641 6.406 (4.765) -74,4% Adeguamento di valore delle passività coperte (1.876) (2.329) 453 -19,5% Totale passivo 10.618 24.140 (13.522) -56,0%

(Importi in migliaia) Sintesi valutazioni derivati di copertura Attivo Passivo Sbilancio Valutazione derivati di copertura dell'attivo e del passivo 523.493 10.853 512.640 Adeguamento di valore delle attività /passività coperte (159.097) (1.876) (157.221) Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura specifica (353.661) - (353.661) Totale 10.735 8.977 1.758

Al 30 giugno 2026 le attività finanziarie oggetto di copertura generica sono rappresentate da mutui erogati a clientela contabilizzati nelle “A ttività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, mentre le passività finanziarie oggetto di copertura generica sono rappresent ate da raccolta diretta da clientela contabilizzata nelle “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.

Le attività finanziarie oggetto di copertura specifica sono rappresentate da titoli di debito contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”.

Le valutazioni positive e negative dei derivati di copertura si riferiscono a contratti derivati stipulati dalla Banca con fi nalità di copertura del rischio di tasso d’interesse gravante sulle attività e passività sopra citate, la cui inefficacia di copert ura al 30 giugno 2026 ammonta a 1,8 milioni di euro.

La variazione negativa dei contratti derivati di copertura rilevata nel primo semestre 2026 è imputabile principalmente alla chiusura di alcuni contratti derivati e, in misura inferiore, alla variazione di fair value dei contratti in essere.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

58 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Attività materiali Le Attività materiali sono costituite da terreni, immobili, macchine elettroniche, mobili, arredi, impianti e attrezzature, compresi eventuali “dir itti d’uso” determinati conformemente alle previsioni dell’IFRS 16.

(Importi in migliaia) Attività materiali Saldo al Investimenti 1° semestre Altre variazioni e vendite 1° semestre Ammortamenti e rettifiche 1° semestre Saldo al 31/12/2025 2026 2026 2026 30/06/2026 Immobili e terreni 121.930 428 1.720 (6.552) 117.526 Macchine elettroniche 21.607 9.969 (13) (4.412) 27.151 Mobili e arredi 2.621 547 - (513) 2.655 Impianti e attrezzature 5.877 278 (13) (757) 5.385 Totale 152.035 11.222 1.694 (12.234) 152.717

La voce Immobili e terreni include il valore di bilancio dell’immobile presso cui è stabilita la sede legale della Banca, sito in Mil ano, piazza Durante 11, per un importo di 62,6 milioni di euro, e il “diritto d’uso” relativo a immobili e terreni, per un importo complessivo di 54,9 milioni di euro, determinato conformemente alle previsioni dell’IFRS 16.

Le altre variazioni della voce Immobili e terreni si riferiscono alle modifiche intervenute ai pagamenti dovuti per il leasing successivamente alla rilevazione iniziale.

Gli investimenti in macchine elettroniche sono finalizzati al continuo aggiornamento di hardware utilizzato da tutte le strutture del Gruppo. Gli investimenti in mobili, arredi, impianti e attrezzature sono destinati sia alle sedi sia all’allestimento dei negozi finanzia ri.

Avviamento

L’Avviamento , pari a 89,6 milioni di euro e iscritto in bilancio della Banca , deriva da operazioni realizzatesi negli anni dal 2001 al 2008 e aventi ad oggetto acquisizioni e fusioni per incorporazione di rami d’azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicurativi per il tramite di consulenti finanziari (Fineco On Line Sim S.p.A., ramo d’azienda Trading e Banking di Banca della Rete, ramo d’azienda consulenti finanziari ex FinecoGroup S.p.A., UniC redit Xelion Banca S.p.A.).

Queste attività sono state completamente integrate nell’operatività corrente della Banca, per cui non risulta più possibile i solare il contributo di ciascuna azienda/ramo rispetto alla profittabilità complessiva della Banca. Osserviamo, infatti, che il par ticolare modello di business del Gruppo prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari, piattaforma trading e banking, per cui la Rete dei consulenti finanziari è parte integrante dell’offerta complessiva, che prevede prodotti di banking, brokerage e investing ; ciò significa che ai fini della conferma della congruità del valore dell’avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditività complessiva dell’azienda. La cash generating unit (CGU) è, dunque, la Banca nel suo complesso, incluso il contributo della controllata Fineco AM, grazie al modello di business integrato verticalmente.

Si evidenzia che al 30 giugno 2026 non si rilevano indicatori di impairment dell’avviamento e dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio. A tale riguardo si precisa che al 30 giugno 2026 la Banca ha valutato che le variazioni ragionevolmente stimate nei dati prospettici utilizzati al 31 dicembre 2025 non sono tali da avere un impatto significativo sull’esito, positivo, dell’ impairment test svolto con riferimento a tale data, i cui risultati hanno confermato la sostenibilità dell’avviamento iscritto in bilancio non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la n ecessità di una svalutazione, confermando un valore d’uso significativam ente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitività effettuate in tale data evidenziano che l’impairment test raggiungerebbe un livello di break -even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazione. Si evidenzia, inoltre, che il titolo FinecoBank presenta una capitalizzazione di borsa al 30 giugno 2026 pari a 13.431 milioni di euro, significativamente superiore al patrimonio netto consolidato e al risultato del modello utilizzato per il test di impairment , che conferma la ragionevolezza dei criteri applicati nel calcolo del valore d’uso.

Per maggiori dettagli in merito all’ impairment test le relative analisi di sensitività si rimanda alla Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 10 – Attività immateriali della nota integrativa consolidata del 31 dicembre 2025 .

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 59 Altre attività immateriali Le Altre attività immateriali comprendono i Marchi e domini Fineco, per un importo di 27,5 milioni di euro, e i software che presentano utilità pluriennale, necessari al fine di gestire l’evoluzione e la continua offerta da parte del Gruppo di nuovi e più versatili ser vizi ad alto valore aggiunto per la clientela, ottimizzazioni infrastrutturali e applicative, miglioramenti dell’architettura deputata alla sicurezza applicativa nonché sviluppi necessari per far fronte ai nuovi obblighi normativi e di reporting finanziario, per un importo di 6,6 milioni di euro.

Si precisa che i Marchi e domini Fineco sono attività immateriali a vita utile indefinita e sono soggetti ad impairment test unitamente all’Avviamento.

(Importi in migliaia) Attività immateriali Saldo al Investimenti 1° semestre Altre variazioni e vendite 1° semestre Ammortamenti e rettifiche 1° semestre Saldo al 31/12/2025 2026 2026 2026 30/06/2026 Software 6.555 2.050 - (2.01 2) 6.593 Marchi 27.459 - - - 27.459 Totale 34.014 2.050 - (2.01 2) 34.05 2

Crediti d’imposta acquistati La voce Crediti d’imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d’imposta acquistati nell’ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni, per un importo di bilancio di 374,2 milioni di euro, in riduzione rispetto ai 817,7 milioni di euro in essere al 31 dicembre 2025 , per effetto delle compensazioni effettuate nel periodo . Essi includono sia i crediti d’imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia acquistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

60 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Attività fiscali e Altre attività (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Attività fiscali 12.921 Attività correnti 12.921 34.636 (21.715) -62,7% Attività fiscali anticipate 25.319 25.543 (224) -0,9% Totale Attività fiscali 38.240 60.179 (21.939) -36,5%

Altre attività

Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 13.502 9.387 4.115 43,8% Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari 3.274 4.138 (864) -20,9% Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie 129 129 - n.a.

Effetti, assegni ed altri documenti 7.032 3.882 3.150 81,1% Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi 2.936 2.551 385 15,1% Partite definitive non imputabili ad altre voci 11.650 11.926 (276) -2,3% Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Attività fiscali": 371.272 588.383 (217.111) -36,9%

- acconti d'imposta 369.372 587.090 (217.718) -37,1%

- crediti d'imposta 1.900 1.293 607 46,9% Partite in corso di lavorazione: 12.874 14.429 (1.555) -10,8%

- POS, Bancomat e Visa debit 12.859 14.416 (1.557) -10,8%

- altre 15 13 2 15,4% Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza - 4 (4) -100,0% Ratei e risconti attivi diversi da quelli correlati ai ricavi con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 43.000 25.572 17.428 68,2% Ratei e risconti attivi correlati ai ricavi con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 107.417 96.222 11.195 11,6% Titoli e cedole da regolare 2.196 1.962 234 11,9% Transazioni da addebitare sulle carte di credito della clientela 13.651 12.938 713 5,5% Totale Altre attività 588.933 771.523 (182.590) -23,7%

Le Attività fiscali , post compensazione IAS 12, decrementano di 21,9 milioni di euro per effetto della compensazione degli acconti d’imposta IRES e IRAP con la rispettiva passività fiscale . A tale riguardo, s i precisa che le “Attività fiscali”, correnti e differite, al sussistere dei requisiti previsti dallo IAS 12, sono rappresentate nello stato patrimoniale compensate, rispettivamente, con le “Passività fiscali” correnti e differite. In particolare, le attiv ità fiscali correnti, pari a 12,9 milioni di euro, sono rappresentate dai crediti fiscali relativi alle istanze di rimborso presentante da FinecoBank per l’IRAP pagata sui dividendi ricevuti dalla controllata Fineco AM nel periodo 2018 -2024, in base alle previsioni della Legge di Bilancio 2026. Le attività fiscali anticipate, pari a 25,3 milioni di euro, rimangono sostanzialmente invariate rispetto al 31 dicembre 2025 .

Per quanto riguarda le Altre attività , si evidenzia, in particolare, un decremento della voce “Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Attività fiscali”, per un importo di 217,1 milioni di euro, determinato, principalmente, dall’utilizzo degli acconti versati per l’imposta sostitutiva sui redditi diversi.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 61 Debiti verso banche (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Debiti verso banche 866.318 849.969 16.349 1,9% Conti correnti e depositi a vista 2.488 391 2.097 n.a.

Finanziamenti 302.125 222.466 79.659 35,8%

- Pronti contro termine passivi 302.125 222.466 79.659 35,8% Debiti per leasing 2.871 3.084 (213) -6,9% Altri debiti 558.834 624.028 (65.194) -10,4% Totale 866.318 849.969 16.349 1,9%

I Debiti verso banche sono pari a 866,3 milioni di euro ed evidenziano un a crescita di 16,3 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . A fronte di un incremento di 79,7 milioni di euro delle operazioni di pronti contro termine, nelle quali confluiscono le operazioni di prestito titoli garantit e da somme di denaro, si registra una diminuzione di 65,2 milioni di euro degli altri debiti, imputabile principalmente alla riduzione dei margini di variazione ricevuti nell’ambito dell’operatività in derivati e prestito titoli.

La voce “Finanziamenti - Pronti contro termine passivi” include, esclusivamente, operazioni di stock lending con istituzioni creditizie, operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgo no, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli. La voce non compren de la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle note illustrative.

La voce “Debiti per leasing ” rappresenta il debito finanziario corrispondente al valore attuale dei pagamenti dovuti previsti nei contratti di locazione stipulati con istituzioni creditizie non pagati alla data di bilancio, come previsto dall’IFRS 16.

La voce “Altri debiti” comprende, principalmente, i margini di variazione ricevuti per l’operatività in contratti derivati la cui variazione è una conseguenza diretta della chiusura e della riduzione di fair value registrata nel periodo d ei contratti derivati di copertura.

Debiti verso clientela (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Conti correnti e depositi a vista 31.853.674 31.142.158 711.516 2,3% Depositi a scadenza 472.600 503.061 (30.461) -6,1% Finanziamenti 667.541 546.757 120.784 22,1%

- Pronti contro termine passivi 667.541 546.757 120.784 22,1% Debiti per leasing 54.956 58.605 (3.649) -6,2% Altri debiti 207.166 202.534 4.632 2,3% Totale 33.255.937 32.453.115 802.822 2,5%

I Debiti verso clientela ammontano a 33.255,9 milioni di euro, in aumento di 802,8 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto della crescita della raccolta tramite conti correnti (+ 711,5 milioni di euro) e delle operazioni di pronti contro termine (+ 120,8 milioni di euro , di cui +14,5 milioni di euro relativi a operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro e +106,3 milioni di euro relativi a operazioni di funding effettuate dalla tesoreria di Capogruppo tramite pronti contro termine sul mercato Repo MTS ), in parte compensat i da una riduzione dei depositi vincolati ( -30,5 milioni di euro) .

La voce “Finanziamenti - Pronti contro termine passivi” include operazioni di “ Short selling ” con clientela retail e operazioni di stock lending con clientela istituzionale, operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità e conomica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli, per un importo di 208,5 milioni di euro (194 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ). Le consistenze delle operazioni di short selling e stock lending in essere alla data di bilancio variano in funzione delle richieste di ottenere titoli in prestito titoli pervenute dai clienti e dalle controparti. Le operazioni di funding effettuate dalla tesoreria di Capogruppo tramite pronti contro termine sul mercato Repo MTS ammontano a 459 milioni di euro. La voce non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

62 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank titoli ovvero senza garanzia . Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quanti tativa delle note illustrative.

La voce “Debiti per leasing ” rappresenta il debito finanziario corrispondente al valore attuale dei pagamenti dovuti previsti nei contratti di locazione stipulati con soggetti diversi da istituzioni creditizie non pagati alla data di bilancio, come previsto dall’IFRS 16.

La voce “Altri debiti” comprende i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un importo pari a 56,5 milioni di euro (61 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), i margini iniziali e di variazione per l’operatività in contratti derivati e strumenti finanziari, che si attestano a 74,4 milioni di euro ( 78,9 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), e altri debiti a fronte di carte di credito ricaricabili e assegni circolari, per un importo pari a 76,2 milioni di euro ( 62,6 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

Titoli in circolazione I Titoli in circolazione ammontano a 1.306,6 milioni di euro ( 811,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ) e includono esclusivamente gli strumenti Senior Preferred emessi da FinecoBank . Nel corso del primo semestre 2026 è stato emesso un nuovo Senior Preferred Bond destinato agli investitori qualificati, per un importo nominale pari a 500 milioni di euro. L’emissione ha lo scopo di consentire alla Banca di continuare soddisfare il requisito MREL fully loaded , considerando che per l ’emissione da 500 milioni di euro , avente call date 21 ottobre 2026, la Banca ha ricevuto il parere favorevole dall’Autorità di vigilanza all’esercizio della call.

Passività finanziarie di negoziazione Come precisato nel paragrafo “Attività finanziarie di negoziazione”, il Gruppo non intende assume re posizioni speculative in conto proprio. Il portafoglio di negoziazione , infatti, è movimentato ai fini del corretto svolgimento dell’attività di brokerage con la clientela, nella quale FinecoBank si pone co me controparte diretta del Cliente. In tale attività vi rientra anche l’internalizzazione sistematica su una selezione definita di strumenti finanziari e l’attività di market maker sui certificate emessi dalla Banca. Le Passività finanziarie di negoziazione al 30 giug no 202 6, pari a 40,7 milioni di euro ( 23,5 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ), comprendono strumenti finanziari che soddisfano la definizione di “posseduti per negoziazione”, in particolare:

• scoperti tecnici pari 0,5 milioni di euro ( 4 milion i di euro al 31 dicembre 2025 ), presenti nel portafoglio di proprietà per la copertura gestionale delle posizioni in contratti derivati su azioni aperte nei confronti dei clienti e destinati a essere negoziati nel breve periodo;

• il fair value negativ o dei contratti di compravendita a pronti di titoli del portafoglio di negoziazione e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. “ regular way ”) per 4,5 milioni di euro ( 0,7 milion i di euro al 31 dicembre 2025 ), che trovano corrispondenza nelle valutazioni positive rilevate nelle “Attività finanziarie di negoziazione”;

• il fair value negativ o dei contratti derivati CFD, Opzioni Knock Out e Certificates emessi, negoziati in contropartita dei clienti, nonché i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contr atti derivat i, per un importo complessivo di 35,6 milioni di euro ( 18,9 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

I CFD sono contratti derivati “ Over the counter ” che prevedono la liquidazione di un differenziale generato dalla differenza fra il prezzo di apertura ed il prezzo di chiusura dello strumento finanziario. La Banca copre gestionalmente lo sbilancio delle posizioni aperte nei conf ronti dei clienti tramit e la sottoscrizione di futures o l’acquisto/vendita di titoli azionari sui medesimi sottostanti oppure effettuando delle operazioni forex con controparti istituzionali.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 63 Passività fiscali e Altre passività (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta %

Passività fiscali

Passività correnti 64.032 24.538 39.494 161,0% Totale Passività fiscali 64.032 24.538 39.494 161,0%

Altre passività

Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci 345 281 64 22,8% Altri debiti relativi al personale dipendente 26.121 21.745 4.376 20,1% Bonifici in partenza 84.180 69.062 15.118 21,9% Contributi previdenziali da versare 8.188 9.690 (1.502) -15,5% Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari 64.318 52.531 11.787 22,4% Deleghe di pagamento da regolare 219.992 24.882 195.110 n.a.

Ordini di pagamento disposti dalla clientela e altre operazioni da regolare 8.075 6.873 1.202 17,5% Partite definitive non imputabili ad altre voci 7.644 18.075 (10.431) -57,7% Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Passività fiscali": 75.133 115.972 (40.839) -35,2%

- somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta 57.895 84.502 (26.607) -31,5%

- altre 17.238 31.470 (14.232) -45,2% Partite illiquide per operazioni di portafoglio 12.961 9.177 3.784 41,2% Partite in corso di lavorazione: 1.524 1.786 (262) -14,7%

- bonifici in arrivo 1.008 792 216 27,3%

- altre partite in corso di lavorazione 516 994 (478) -48,1% POS, Bancomat e Visa Debit da regolare - 28 (28) -100,0% Ratei e risconti passivi diversi da quelli correlati ai ricavi con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 2.276 185 2.091 n.a.

Ratei e risconti passivi correlati ai ricavi diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 17.719 18.312 (593) -3,2% Somme a disposizione della clientela 20.899 3.290 17.609 n.a.

Titoli e cedole da regolare 30.800 24.104 6.696 27,8% Trattamento di fine rapporto 4.070 4.066 4 0,1% Fondo per rischi ed oneri 179.669 176.083 3.586 2,0% Totale Altre passività 763.914 556.142 207.772 37,4%

Le Passività fiscali , post compensazione IAS 12, sono rappresentate esclusivamente da passività fiscali correnti, per un importo di 64 milioni di euro, che evidenziano un incremento dovuto principalmente alle imposte relative al primo semestre 2026 . Si precisa che le “Passività fiscali”, correnti e differite, al sussistere dei requisiti previsti dallo IAS 12, sono rappresentate nello stato patrimoniale consolidato compens ate, rispettivamente, con le “Attività fiscali” correnti e differite .

Per quanto riguarda le Altre passività si evidenzia, in particolare , l’incremento della voce “ Deleghe di pagamento da regolare ”, per un importo di 195,1 milioni di euro, per effetto di maggiori deleghe di pagamento ricevute dai clienti e delle deleghe di pagamento relative all e imposte dirette della Banca in attesa di regolamento . Si evidenzia, inoltre, una riduzione della voce “Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Passività fiscali"”, per un importo di 40,8 milioni di euro, per effetto d el pagamento del saldo a debito dell’imposta di bollo e della ritenuta sugli interessi pagati relativ i all’esercizio 202 5.

Si precisa che la voce “Somme a disposizione della clientela” include dividendi deliberati dall’Assemblea del 29 aprile 202 6, per un importo di 16,6 milioni di euro, per i quali il percettore ha rinviato l’incasso.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

64 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Il Fondo per rischi e oneri , che evidenzia un incremento di 3,6 milioni di euro, si compone di:

• Fondi rischi e oneri – Altri fondi, che accolgono accantonamenti per complessivi 179,6 milioni di euro , in aumento di 3,6 milioni di euro , per i quali, in presenza di una passività con scadenza e /o ammontare incerti, è stata riscontrata un’obbligazione in corso come risultato di un evento passato ed è stato possibile effettuare una stima attendibile dell’importo derivante dall’adempimento dell’obbligazion e;

• Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate, per un importo di 0,1 milioni di euro.

Gli esborsi, la cui scadenza stimata è superiore a 18 mesi, sono stati attualizzati utilizzando il tasso che rappresenta il v alore finanziario del tempo.

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate 62 22 40 181,8% Controversie legali e fiscali 25.009 25.728 (719) -2,8%

- Cause in corso 20.876 21.868 (992) -4,5%

- Reclami 2.712 2.888 (176) -6,1%

- Vertenze fiscali 1.421 972 449 46,2% Oneri per il personale 5.397 9.455 (4.058) -42,9% Altri 149.201 140.878 8.323 5,9%

- Indennità suppletiva clientela 135.747 126.361 9.386 7,4%

- Indennità contrattuale 249 245 4 1,6%

- Altri fondi 13.205 14.272 (1.067) -7,5% Fondo rischi ed oneri - altri fondi 179.607 176.061 3.546 2,0% Totale fondo rischi ed oneri 179.669 176.083 3.586 2,0%

Il fondo per “Controversie legali e fiscali”, che registra un riduzione di 0,7 milioni di euro , accoglie, principalmente, gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti comportamenti da parte dei consulenti finanz iari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in e ssere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) e alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudizia rie in corso con la clientela, in relazione all’ordinaria attività bancaria svolta, e altri soggetti, nonché gli accantonamenti p er vertenze fiscali.

Il fondo “Oneri per il personale” accoglie, esclusivamente, gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variab ili del personale dipendente, non rientranti in specifiche pattuizioni contrattuali . La riduzione è imputabile ai pagamenti effettuati nel primo semestre 2026, parzialmente compensati dai nuovi accantonamenti del periodo.

Con riferimento al fondo “Altri”, si evidenzia l’incremento della voce “Indennità supplettiva clientela”, imputabile agli accantonamenti netti ( service cost e interest expense ) rilevati nel primo semestre, pari a 5,9 milioni di euro, e alla valutazione attuariale al 30 giugno 2026 , che ha determinato un incremento del fondo di circa 5 milioni di euro , parzialmente compensati dagli utilizzi del periodo.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 65

Il Patrimonio

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Capitale sociale 201.924 201.820 104 0,1% Sovrapprezzi di emissione 1.934 1.934 - n.a.

Riserve 1.377.439 1.222.722 154.717 12,7% (Azioni proprie) (1.204) (1.280) 76 -5,9% Riserve da valutazione (23.776) (18.913) (4.863) 25,7% Strumenti di capitale 500.000 500.000 - n.a.

Utile (Perdita) d'esercizio 340.366 647.041 (306.675) -47,4% Totale 2.396.683 2.553.324 (156.641) -6,1%

Al 30 giugno 2026 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201,9 milioni di euro, composto da 61 1.890.603 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro.

La Riserva Sovrapprezzi di emissione ammonta a 1,9 milioni di euro.

Le riserve sono costituite dalla:

• Riserva legale, per un ammontare pari a 40,4 milioni di euro;

• Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1,2 milioni di euro;

• Altre Riserve, di cui:

o Riserva connessa ai piani Equity Settled, per un ammontare pari a 61,6 milioni di euro;

o Riserva da consolidamento, per un ammontare pari a 46,7 milioni di euro;

o Riserve di utili indisponibili ai sensi dell’articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 3 milioni di euro;

o altre riserve di utili, per un ammontare pari a 1.224,5 milioni di euro, di cui 86,4 milioni di euro soggetti a un vincolo di tassabilità in caso di distribuzione, appostato in seguito all’operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall’art. 110 del DL 104 del 2020 .

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 5 febbraio 202 6, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 4 febbraio 202 6, ha approvato :

• l’assegnazione di n. 155.910 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 202 6 del Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021 -2023 per i dipendenti attribuito nel 2021;

• l’assegnazione di n. 159.372 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 202 6 del Sistema Incentivante 20 20, 2021, 2022, 2023 e 2024;

e conseguente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 0,1 milioni di euro, con efficacia dal 31 marzo 202 6.

A fronte dei suddetti aumenti di capitale è stata conseguentemente ridotta la riserva di utili disponibili, in particolare è stata utilizzata la Riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il Personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria. La Riserva straordinaria è stata, inoltre, utilizzata a fronte dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni.

L’Assemblea di FinecoBank del 29 aprile 202 6 ha approvato la destinazione dell’utile dell’esercizio 2025 di FinecoBank S.p.A., pari a 643,1 milioni di euro, come segue:

• alle 611.890.603 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 315.282 azioni relative all’aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazio ne del 5 febbraio 202 6, un dividendo unitario di 0, 79 euro per complessivi 483,4 milioni di euro;

• alla Riserva legale 0,0 2 milioni di euro, pari allo 0,0 03% dell’utile dell’esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;

• alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 1,1 milioni di euro;

• alla Riserva straordinaria 158,6 milioni di euro.

Ai sensi dell’art. 6, 1° comma, lett. a) del D.Lgs. n. 38/2005, non possono essere distribuiti utili d’esercizio in misura corrispondente alle plusvalenze iscritte nel conto economico, al netto del relativo onere fiscale e diverse da quelle riferibili agli strumenti finanziari di negoziazione e all'operati vità in cambi e di copertura, che discendono dall'applicazione del criterio del valore equo ( fair value ) o del patrimonio netto. Ai sensi dell’art. 6, 2° comma del D.Lgs. n. 38/ 2005 , tali utili devono essere iscritti in una riserva indisponibile. Tale riserva è stata incrementata per un importo di 1,1 milioni di euro, corrispondente alla variazione delle plusvalenze non realizzate rilevata nell’esercizio 202 5.

L’Assemblea di FinecoBank del 29 aprile 2026 ha approvato , inoltre, l’eliminazione della riserva negativa di 8,4 milioni di euro, iscritta per effetto della volontà di FinecoBank S.p.A. di optare per il versamento del contributo straordinario volontario introdotto dalla Legge di Bi lancio 2026, pari al 27,5% della “Riserva non distribuibile ex art. 26 decreto -legge 10 agosto 2023, n. 104”, così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 5 febbraio 2026, con l’utilizzo della Riserva straordinaria disponibile . Conseguentemente, adempiuti gli obblighi di cui ai commi 70 e 71 dell’articolo 1 della Legge

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

66 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank 199/2025, l’importo della “Riserva non distribuibile ex art. 26 decreto -legge 10 agosto 2023, n. 104”, iscritta nel 2024 per un importo pari a 30,5 milioni di euro, è stata destinata alla Riserva straordinaria.

Nel corso del primo semestre 2026 , inoltre, la Riserva straordinaria è stata ridotta per un importo di 13,8 milioni di euro, corrispondente all a cedol a, al netto della relativa fiscalità, corrispost a ai detentori dello strument o Additional Tier1 emess o dalla Banca ed è stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date , pari a 0,0 6 milioni di euro .

Al 30 giugno 2026 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 71.382 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,01% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1, 2 milioni di euro. Nel corso del primo semestre 2026 sono state acquistate 22.000 azioni, per un importo di circa 0,5 milion i di euro, in relazione al sistema incentivante 202 5 a favore dei consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante” e sono state assegnate ai consulenti finanziar i identificati come “Personale più rilevante” n. 5.493 , n. 5.037 e n. 21.770 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell’ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 202 2, 2023 e 202 4, per un importo complessivo di circa 0,5 milioni di euro. Conseguentemente la Riserva azioni proprie si è decrementata complessivamente di circa 0,1 milioni di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria.

Le “Riserv e conness e ai piani Equity Settled” si sono incrementate di 5,5 milioni di euro per effetto della contabilizzazione, durante il periodo di maturazione degli strumenti, degli effetti patrimoniali, ai sensi del principio contabile internazionale IFRS 2, degli accord i di pagamento basati su azioni e regolati con azioni or dinarie FinecoBank e sono state utilizzat e per 0,5 milioni di euro in seguito all’assegnazione ai consulenti finanziari delle sopra citate tranche azionarie relative ai sistemi incentivanti 2022, 202 3 e 2024.

Infine, la riserva da consolidamento si è incrementata di 3,9 milioni di euro.

La Riserva da valutazione è costituita:

• per -2,3 milioni di euro dalla riserva netta da valutazione dei titoli di debito emessi da Stati sovrani ed Enti Sovrannazionali contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva”, che registra una variazione negativa di 1,5 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025, per effetto della variazione di fair value e del rigiro a conto economico di utili da realizzo al netto della

relativa fiscalità;

• per -21,5 milioni di euro dalle riserve nette dei piani a benefici definiti, che registrano una variazione negativa di 3,3 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025, per effetto della contabilizzazione delle perdite attuariali al netto della relativa fiscalità riconducibili, principalmente, al Fondo indennità suppletiva di clientela;

• per 0,03 milioni di euro dalla riserva positiva delle quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate al patrimonio netto e dei titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva .

Il patrimonio netto contabile consolidato include, infine , lo strumento finanziario Additional Tier 1 emesso in data 4 marzo 2024 per un valore nominale di 500 milioni di euro. Lo strumento di capitale è un public placement , perpetuo, negoziato sul mercato regolamentato gestito da Euronext Dublin, rating pari a BB - (S&P Global Ratings). La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata al 7,5%.

I principali aggregati patrimoniali Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 67 Raccordo tra il patrimonio netto ed il risultato del periodo di FinecoBank ed i corrispondenti dati a livello consolidato

(Importi in migliaia) Descrizione Patrimonio netto di cui: Risultato Netto

30/06/2026 30/06/2026

Saldi di FinecoBank 2.319.170 309.559 Effetto del consolidamento di Fineco AM 115.716 69.010 Dividendi incassati nel periodo da Fineco AM (38.203) (38.203) Patrimonio e utile di pertinenza di terzi - -

Saldi di pertinenza del Gruppo 2.396.683 340.366

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

68 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

I risultati economici

Ricavi

(Importi in migliaia)

Esercizio Variazioni

2026 2025 Assoluta % Margine finanziario 339.378 315.041 24.337 7,7% Margine non finanziario 375.056 330.392 44.664 13,5% di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 149 10 139 n.a.

di cui Commissioni nette 314.438 278.231 36.207 13,0% di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 60.469 52.151 8.318 16,0% Saldo altri proventi/oneri (639) (1.082) 443 -40,9%

RICAVI 713.795 644.351 69.444 10,8%

I Ricavi si attestano a 713,8 milioni di euro , in aumento di 69,4 milioni di euro rispetto a 644,4 milioni di euro registrati nel primo semestre 2025 , grazie al contributo positivo sia del Margine finanziario sia del Margine non finanziario .

Margine finanziario

Il Margine finanziario , costituito principalmente dal margine di interesse, si attesta a 339,4 milioni di euro, in aumento del 7,7% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente, grazie, principalmente, alla crescita dei volumi degli investimenti in titoli di debito . Si precisa che una quota dei finanziamenti e dei titoli di debito detenuti da FinecoBank nonché, in misura inferiore, una quota della raccolta diretta sono sensibili alla variazione dei tassi d’interesse, anche grazie alla stipula di contratti derivati di copertura del rischio tasso che prevedono l’incasso del tasso variabile e il pagamento del tasso fisso. Nel margine finanziario sono ricondotti, inolt re, i proventi generati dall’attività di prestito titoli effettuata dalla tesoreria di Capogruppo , per un importo di 2,5 milioni di euro (1,0 milion e di euro nel primo semestre 2025), nonché gli utili netti generati dalla vendita di titoli contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato” e nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva ”, che si attestano a -0,2 milioni di euro (-0,8 milioni di euro nel primo semestre 2025 ). Le vendite sono avvenute nel rispetto del principio IFRS9 e in applicazione delle regole definite per il business model HTC.

Nella tabella seguente si riporta un dettaglio degli interessi attivi, suddivisi in funzione delle attività/passività finanzi are che li hanno originati.

(Importi in migliaia) Interessi Attivi 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3.345 4.040 (695) -17,2% Attività finanziarie obbligatoriamente al fair value 2 2 - n.a.

Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito emessi da banche 13.309 10.382 2.927 28,2% Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito emessi da clientela 190.145 142.705 47.440 33,2% Attività finanziarie al costo ammortizzato - Finanziamenti a banche 1.378 1.712 (334) -19,5% Attività finanziarie al costo ammortizzato - Finanziamenti a clientela 84.224 86.599 (2.375) -2,7% Derivati di copertura 51.695 75.992 (24.297) -32,0% Altre attività 31.246 39.559 (8.313) -21,0% Passività finanziarie 19 5 14 280,0% Totale interessi attivi 375.363 360.996 14.367 4,0%

Gli interessi attivi su Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva si riferiscono, esclusivamente , a interessi maturati sui titoli di debito emessi da Stati ed emittenti sovranazionali e registrano un a riduzione di 0,7 rispetto agli interessi rilevati nel primo semestre del 2025 .

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 69 Gli interessi attivi su Attività finanziarie al costo ammortizzato - Titoli di debito emessi da banche registrano un incremento di 2,9 milioni di euro (+28,2% ) e quelli su Titoli di debito emessi da clientela , che si riferiscono, principalmente, agli interessi maturati sui titoli emessi da Stati, Enti sovranazionali e Autorità locali, registrano un incremento di 47,4 milioni di euro (+33,2% ), grazie, principalmente, all’incremento dei volumi . La liquidità raccolta dal Gruppo, infatti, viene prevalentemente impiegata nell’acquisto di titoli di debito, nel rispetto dell’Investment Plan curato dalla Direzione CFO che definisce dimensione e principali caratteristiche del portafoglio d’investimento.

La voce Derivati di copertura include i differenziali attivi e passivi dei contratti derivati stipulati a copertura del rischio di tasso d’interesse su mut ui erogati a clientela e titoli di debito contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, che preved ono il pagamento del tasso fisso e l’incasso del tasso indicizzato, e su raccolta diretta da clientela contabilizzata nelle “Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, che prevedono il pagamento del tasso indicizzato e l’incasso del tasso fisso. La variazione negativa dei differenziali pari a -24,3 milioni di euro è principalmente riconducile alla riduzione dei tassi di mercato .

Gli interessi attivi rilevati sulle Altre attività includono , principalmente : gli interessi maturati con il metodo dell’interesse effettivo sui crediti d’imposta acquistati, per un importo di 12,6 milioni di euro ( 17,4 milioni di euro al 30 giugno 2025 ), la cui riduzione è imputabile alla diminuzione dei volumi , e che nel primo semestre 2026 hanno beneficiato di un effetto positivo di circa 1,4 milioni di euro dovuto alla rideterminazione dei cash flow dell’eserciz io 2026 grazie alla compensazioni effettuate nel periodo; gli interessi maturati sui crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce “Cassa e disponibilità liquide”, per un importo di 18 milioni di euro ( 22,1 milioni di euro al 30 giugno 2025 ), la cui diminuzione è imputabile alla riduzione del tasso di remunerazione dei depositi presso la banca centrale .

Con riferimento agli interessi su Attività finanziarie al costo ammortizzato - Finanziamenti si riporta di seguito una tabella che dettaglia la composizione per controparte, banche e clientela, e forma tecnica:

(Importi in migliaia) Dettaglio interessi attivi 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Interessi attivi su finanziamenti a banche 1.378 1.712 (334) -19,5%

- pronti contro termine - 82 (82) -100,0%

- depositi vincolati 1.294 1.436 (142) -9,9%

- altri finanziamenti e cash collateral 84 194 (110) -56,7% Interessi attivi su finanziamenti a clientela 84.224 86.599 (2.375) -2,7%

- conti correnti 32.203 32.502 (299) -0,9%

- pronti contro termine 7.152 7.869 (717) -9,1%

- mutui 17.530 19.321 (1.791) -9,3%

- carte di credito 1.395 1.617 (222) -13,7%

- prestiti personali 13.872 12.777 1.095 8,6%

- altri finanziamenti e cash collateral 12.072 12.513 (441) -3,5%

Gli interessi attivi su finanziamenti a banche ammontano a 1,4 milioni di euro , registrando un decremento di 0,3 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente.

Gli interessi attivi su finanziamenti a clientela ammontano a 84,2 milioni di euro , registran do un decremento di 2,4 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente (-2,7% ), imputabile, principalmente , alla riduzione dei tassi di mercato .

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

70 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Nella tabella seguente si riporta un dettaglio degli interessi passivi, suddivisi in funzione delle passività/attività finanz iare che li hanno originati.

(Importi in migliaia) Interessi Passivi 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Passività finanziarie al costo ammortizzato - Debiti verso banche (9.450) (11.071) 1.621 -14,6% Passività finanziarie al costo ammortizzato - Debiti verso clientela (17.644) (25.963) 8.319 -32,0% Titoli in circolazione (10.715) (8.582) (2.133) 24,9% Passività finanziarie di negoziazione (1) - (1) n.a.

Attività finanziarie (524) (502) (22) 4,4% Totale interessi passivi (38.334) (46.118) 7.784 -16,9%

Gli interessi passivi su Titoli in circolazione si riferiscono agli interessi maturati sui Senior Preferred Bond emessi da FinecoBank , il cui incremento è imputabile all’emissione, nel mese di maggio 2026, di uno strumento Senior Preferred per un importo nominale di 500 milioni di euro, come precedentemente indicato.

Gli interessi passivi su Attività finanziarie si riferiscono agli interessi negativi rilevati su alcuni titoli di proprietà .

Con riferimento agli interessi su Passività finanziarie al costo ammortizzato si riporta di seguito una tabella che dettaglia la composizione per controparte, banche e clientela, e forma tecnica:

(Importi in migliaia) Dettaglio interessi passivi 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Interessi passivi su debiti verso banche (9.45 1) (11.071) 1.620 -14,6%

- conti correnti di corrispondenza (20) (61) 41 -67,2%

- depositi liberi e cash collateral (6.042) (7.762) 1.720 -22,2%

- altri conti correnti (39) (26) (13) 50,0%

- pronti contro termine (3.31 6) (3.182) (134) 4,2%

- debiti per leasing (34) (40) 6 -15,0% Interessi passivi su debiti verso clientela (17.64 3) (25.963) 8.319 -32,0%

- conti correnti (8.145) (8.455) 310 -3,7%

- depositi a garanzia (2) - (2) n.a.

- depositi vincolati (3.81 3) (14.627) 10.81 4 -73,9%

- pronti contro termine (4.826) (2.115) (2.711) 128,2%

- debiti per leasing (857) (766) (91) 11,9%

Gli interessi passivi su debiti verso banche si attestano a 9,5 milioni di euro, in diminuzione di 1,6 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente per effetto, principalmente, di minori interessi passivi rilevati sui cash collateral ricevuti per l'operatività in contratti derivati , imputabile, principalmente, alla riduzione dei tassi di mercato . La voce “pronti contro termine” accoglie, principalmente, gli interessi relativi alle operazioni di stock lending .

Gli interessi passivi su debiti verso clientela si attestano a 17,6 milioni di euro, in diminuzione di 8,3 milioni di euro rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente, per effetto, principalmente, dei minori interessi rilevati sui depositi vincolati Cash Park , imputabile alla riduzione dei volumi e dei tassi di interesse. L’incremento degli interessi rilevati sulle operazioni di pronti contro termine è imputabile a maggiori operazioni di funding effettuate dalla tesoreria di Capogruppo tramite operazioni di pronti contro termine sul mercato Repo MTS .

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 71 Margine non finanziario Il Margine non finanziario si attesta a 375,1 milioni di euro, in crescita del 13,5% rispetto all o stesso periodo dell ’esercizio precedente, ed è contribuito, principalmente, dalle “Commissioni nette” e dal “Risultato di negoziazione, coperture e fair value”.

Le Commissioni nette evidenziano un incremento di 36,2 milioni di euro rispetto allo stesso periodo del l’esercizio precedente, riconducibile, principalmente, alle commissioni Investing (+ 21,4 milioni di euro), grazie al crescente contributo di Fineco AM e alla crescita del risparmio gestito, e alle commissioni generate dal Brokerage (+ 11,5 milioni di euro). Nel corso del primo semestre 2026 la controllata Fineco AM ha generato commissioni nette per 96,0 milioni di euro ( 81,5 milioni di euro nell o stesso periodo dell’ esercizio 2025).

La tabella sottoesposta riporta le commissioni nette suddivise in funzione delle tre aree di prodotto integrate nelle quali s i articola l’offerta del Gruppo, precedentemente descritte. In particolare, il Banking include i servizi di conto corrente, i servizi di pagamento ed emission e di carte di debito, credito e prepagate, i mutui, i fidi e i prestiti personali; il Brokerage, include il s ervizio di ricezione e trasmissione di ordini ed esecuzione di ordini per conto dei clienti; l’Investing include l’attività di gestione del risparmio svolta da Fineco AM, i servizi di collocamento e distribuzione di prodotti finan ziari di terzi, tra i quali fondi comuni d’investimento, comparti di SICAV, prodotti assicurativi e previdenziali, nonché i serviz i di consulenza in materia di investimenti. La voce Altre ha natura residuale.

Commissioni nette

(Importi in migliaia) Riclassifica gestionale 1° semestre Variazione 2026 2025 Assoluta % Brokerage 79.793 68.279 11.514 16,9%

di cui:

- Azioni 63.987 53.269 10.718 20,1%

- Obbligazioni 10.358 9.352 1.006 10,8%

- Derivati 5.756 5.777 (21) -0,4%

- Altre commissioni (308) (119) (189) 158,8% Investing 214.167 192.794 21.373 11,1%

di cui:

- Collocamento 3.853 4.867 (1.014) -20,8%

- Gestione 255.500 229.293 26.207 11,4%

- Altre 28 - 28 n.a.

- Altre commissioni PFA (45.214) (41.366) (3.848) 9,3% Banking 25.967 22.560 3.407 15,1% Altre (5.489) (5.402) (87) 1,6% Totale 314.438 278.231 36.207 13,0%

Il Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a 60,5 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 8,3 milioni di euro rispetto all o stesso periodo dell’ esercizio precedente. La voce è costituita principalmente dagli utili realizzati dal Brokerage, che include l’attività di int ernalizzazione di titoli e contratti derivati regolamentati e over the counter , strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei titoli e dei contratti derivati internalizzati e dalle differenze di c ambio su attività e passività in valuta.

La voce include, inoltre: la componente di inefficacia delle operazioni di copertura, per un importo di -0,5 milioni di euro ( -0,7 milioni di euro n el primo semestre 2025), determinata dall’applicazione di curve diverse per la valutazione al fair value dei contratti derivati di copertura e degli elementi coperti nell’ambito delle operazioni di copertura di tipo fair value hedge ; le componenti reddituali generate dagli strumenti finanziari contabilizzati nelle “Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value ”, per un importo complessivo di 0,2 milioni di euro ( -0,1 milioni di euro n el primo semestre 2025 ), tra le quali le componenti reddituali generate dalle preferred shares di Visa INC Class “C” e “A”; nonché i dividendi e proventi simili percepiti su titoli rappresentativi di capitale detenuti per la negoziazione o obbligatoriamente valutati al fair value ”, per un importo di 0,8 milioni di euro (0, 4 milioni di euro nel primo semestre 2025 ).

Nel Margine non finanziario sono rappresentati anche i Dividendi e altri proventi su partecipazioni , che includono esclusivamente l’effetto rilevato nel conto economico dalla valutazione al patrimonio netto di Vorvel SIM S.p.A., società sottoposta a influenza notevole, per un importo di 0,1 milioni di euro al 30 giugno 2026 (non rilevante nel primo semestre 2025 ).

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

72 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Saldo altri proventi/oneri Il Saldo altri proventi/oneri è negativo per 0,6 milioni di euro (-1,1 milioni di euro nel primo semestre 2025 ).

Costi operativi

(Importi in migliaia) 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Spese per il personale (79.368) (73.783) (5.585) 7,6% Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (99.166) (85.837) (13.329) 15,5% Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (14.246) (13.506) (740) 5,5% Totale costi operativi (192.780) (173.126) (19.654) 11,4%

I costi operativi evidenziano un incremento del 11,4% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente, determinato in parte da costi strettamente collegati alla crescita del business (attività, masse, clientela e struttura ), certificato dal cost/income ratio che si attesta al 27,0% (26,9% al termine del primo semestre 2025 ).

Le Spese per il personale si attestano a 79,4 milioni di euro, di cui 8,2 milioni di euro relativi alle spese del personale della controllata Fineco AM, in aumento del 7,6% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente, per effetto della continua crescita della struttura operativa . Il numero dei dipendenti, infatti, è passato dalle 1.490 unità del 30 giugno 2025 alle 1.529 unità al 30 giugno 2026 .

(Importi in migliaia) Spese del personale 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % 1) Personale dipendente (77.840) (72.457) (5.383) 7,4%

- salari e stipendi (51.360) (48.499) (2.861) 5,9%

- oneri sociali (12.659) (11.766) (893) 7,6%

- indennità di fine rapporto (407) (436) 29 -6,7%

- accantonamento al trattamento di fine rapporto (97) (82) (15) 18,3%

- versamenti ai fondi di previdenza complementari esterni: (3.984) (3.759) (225) 6,0% a) a contribuzione definita (3.984) (3.759) (225) 6,0%

- costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali (2.92 4) (2.645) (279) 10,5%

- altri benefici a favore di dipendenti (6.410) (5.270) (1.140) 21,6% 2) Amministratori e sindaci (1.53 0) (1.326) (204) 15,4% 3) Recuperi di spese per dipendenti distaccati presso altre aziende 3 - 3 n.a.

Totale spese per il personale (79.36 7) (73.783) (5.58 4) 7,6%

Come descritto in precedenza, la voce non include gli oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente con responsabilità strategiche di FinecoBank, rilevati nella voce “Oneri non ricorrenti al netto delle imposte” dello schema di Conto economico riclassificato.

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 73 (Importi in migliaia) Altre Spese Amministrative e Recuperi di spesa 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta %

1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE (136.160) (115.361) (20.799) 18,0%

2) COSTI E SPESE DIVERSE 36.994 29.524 7.470 25,3%

A) Spese di pubblicità - Marketing e comunicazione (27.613) (21.160) (6.453) 30,5% Comunicazioni su mass media (20.666) (16.042) (4.624) 28,8% Marketing e promozioni (5.287) (3.744) (1.543) 41,2% Sponsorizzazioni (1.352) (1.259) (93) 7,4% Convention e comunicazione interna (308) (115) (193) 167,8% B) Spese relative al rischio creditizio (939) (868) (71) 8,2% Spese recupero crediti (113) (164) 51 -31,1% Informazioni commerciali e visure (826) (704) (122) 17,3% C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari (2.203) (2.316) 113 -4,9% Altre spese relative al personale (912) (839) (73) 8,7% Spese consulenti finanziari (1.291) (1.477) 186 -12,6% D) Spese relative all'ICT (37.815) (33.143) (4.672) 14,1% Spese hardware - affitto e manutenzione (1.395) (945) (450) 47,6% Spese software - affitto e manutenzione (10.967) (9.168) (1.799) 19,6% Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche (3.919) (3.911) (8) 0,2% Consulenza e servizi ICT resi da terzi (11.716) (9.485) (2.231) 23,5% Infoprovider finanziari (9.818) (9.634) (184) 1,9% E) Consulenze e servizi professionali (3.148) (2.804) (344) 12,3% Consulenze e servizi professionali (2.438) (2.314) (124) 5,4% Spese e cause legali (295) (101) (194) 192,1% Spese Società di revisione (415) (389) (26) 6,7% F) Spese relative ai beni mobili ed immobili (2.867) (2.915) 48 -1,6% Manutenzione mobili, macchine, impianti (116) (144) 28 -19,4% Manutenzione e pulizia locali (814) (824) 10 -1,2% Fitti passivi per locazione immobili (372) (386) 14 -3,6% Utenze e spese condominiali (1.565) (1.561) (4) 0,3% G) Altre spese di funzionamento (20.752) (17.827) (2.925) 16,4% Spese postali e trasporto documenti (2.075) (1.945) (130) 6,7% Servizi amministrativi, logistici e call center (11.889) (10.141) (1.748) 17,2% Assicurazioni (2.835) (2.561) (274) 10,7% Diritti, quote e contributi ad associazioni (2.549) (2.368) (181) 7,6% Altre spese amministrative (1.404) (812) (592) 72,9% H) Rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi (399) (510) 111 -21,8% I) Recupero spese 132.730 111.067 21.663 19,5% Recupero spese accessorie 241 118 123 104,2% Recuperi di imposte 132.489 110.949 21.540 19,4% Totale altre spese amministrative e recuperi di spesa (99.166) (85.837) (13.329) 15,5%

Le Altre spese amministrative al netto dei Recuperi di spesa si attestano a 99,2 milioni di euro, con un incremento di 13,3 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente. In particolare, si segnalano:

• “Spese di pubblicità - Marketing e comunicazione ”, in crescita di 6,4 milioni di euro, tra le quali si evidenzia l’incremento della voce “Comunicazioni su mass media ” per 4,6 milioni di euro e “Marketing e promozioni ” per 1,5 milioni di euro;

• “Spese relative all’ICT”, in crescita di 4,7 milioni di euro, tra le quali si evidenzia l’incremento dell a voce “Spese software - affitto e manutenzione ” per 1,8 milioni di euro e “Consulenza e servizi ICT resi da terzi ” per 2,2 milioni di euro, spese funzionali all’operatività del

Gruppo;

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

74 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank • “Altre spese di funzio namento”, in crescita di 2,9 milioni di euro per effetto, in particolare, di maggiori spese per servizi amministrativi, anch’essi funzionali all’operatività del Gruppo .

La voce “Imposte indirette e tasse” al netto dei “Recuperi di imposte” evidenzia un a riduzione di 0,7 milioni di euro, riconducibile, principalmente, a minori oneri per Tobin tax .

Le Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali evidenziano un incremento di 0,7 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedent e riconducibile, principalmente, all’ammortamento delle macchine elettroniche ( hardware ).

Utile lordo dell'operativit à corrente

(Importi in migliaia) 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta %

RISULTATO DI GESTIONE 521.015 471.225 49.790 10,6%

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.53 3) (2.573) 40 -1,6% Altri oneri e accantonamenti (10.169) (7.721) (2.448) 31,7% Profitti netti da investimenti 53 (1.013) 1.066 n.a.

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 508.366 459.918 48.448 10,5%

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2026 si attestano a -2,5 milioni di euro e non evidenziano variazioni significative rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente (-2,6 milioni di euro nel primo semestre 2025 ) Gli Altri oneri e accantonamenti si attestano a -10,2 milioni di euro in aumento di 2,4 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente. Nella voce, oltre agli accantonamenti netti al fondo rischi e oneri per reclami, contenziosi e indennità supplettiva di clientela, è stato rilevat o il contribut o relativo all’anno 2026 da versare al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita per un importo di 1, 1 milioni di euro ( nessun contributo era stato rilevato nel primo semestre 2025 in attesa dell’approvazione e pubblicazione dello Statuto ). Si precisa che nessun onere è stato rilevato nel primo semestre 2026 né c on riferimento al sistema di contribuzioni al Single Resolution Fund previsto dalla Direttiva 2014/59/UE , per il quale il Single Resolution Board ha comunicato che non verranno richiesti contributi per l’esercizio 2026, né con riferimento al sistema di contribuzioni al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi nell’ambito del Sistema di Garanzia dei Depositi (DGS) previsto dalla Direttiva 2014/49/UE (nessuna contribuzione rilevata nemmeno nel primo semestre 2025).

I Profitti netti da investimenti si attestano a 0,1 milion i di euro ( -1,0 milion e di euro nel primo semestre dell’esercizio precedente ) e beneficiano dell’impatto positivo di circa 0,5 milioni di euro dovuto all’aggiornamento dello scenario macroeconomico (-0,4 milioni di euro nel primo semestre 2025 ).

L’Utile lordo dell’operatività corrente si attesta a 508,4 milioni di euro , in crescita del 10,5% rispetto all’esercizio precedente (+48,4 milioni di euro) .

La crescita dei Ricavi (+69,4 milioni di euro), a cui hanno contribuito in modo significativo il Margine finanziario e le Commissioni nette, ha consentito di compensare l’incremento dei Costi operativi (+19,7 milioni di euro) .

I risultati economici Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 75 Imposte sul reddito del l’operatività corrente

(Importi in migliaia) Imposte sul reddito del l’operatività corrente 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Oneri per imposte correnti IRES (116.573) (88.513) (28.060) 31,7% Oneri per imposte correnti IRAP (33.488) (19.746) (13.742) 69,6% Oneri per imposte correnti estere (12.354) (10.970) (1.384) 12,6% Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi 315 - 315 n.a.

Totale imposte correnti (162.100) (119.229) (44.477) 37,3% Variazione delle imposte anticipate (849) (22.413) 21.564 -96,2% Variazione delle imposte differite (473) (440) (33) 7,5% Totale imposte differite (1.322) (22.853) 21.531 -94,2% Imposte sul reddito del periodo (163.422) (142.082) (22.946) 16,2% Imposte relative a oneri non ricorrenti (1.605) - - n.a.

Imposte sul reddito dell’operatività corrente (165.028) (142.082) (22.946) 16,2%

Per la determinazione delle imposte correnti è stata applicata l’aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordinaria e 3,5% aliqu ota addizionale per gli enti creditizi) e l’aliquota IRAP del 7,57% per l’Italia. Per quanto riguarda Fineco AM, le imposte corrent i sono state determinate con l’aliquota del 12,5%, secondo il vigente regime fiscale applicabile, oltre all’applicazione dell’imposta minima nazionale introdotta in Irlanda in ottemperanza alle disposizioni della direttiva UE 2022/2523 c.d. Pillar II che ha comportato un aggravio d’imposta pari a 2,5% circa dell’utile di Fineco AM .

La voce “V ariazione delle imposte correnti dei precedenti ” esercizi include la contabilizzazione dei crediti derivanti dalla presentazione delle dichiarazioni dei redditi integrative relativi agli anni 2020 -2023.

La voce “V ariazione delle imposte anticipate ” include , principalmente, la variazione della fiscalità anticipata relativa ai fondi rischi e oneri . Nel primo semestre 2025 la stessa voce includeva, principalmente, il rigiro a conto economico della fiscalità anticipata relativa al be neficio fiscale del c.d. Patent Box, il cui effetto positivo era incluso nella voce “Totale imposte correnti”.

Utile netto dell’operatività corrente L’Utile netto dell’operatività corrente si attesta a 343,3 milioni di euro, evidenziando un incremento del l’8% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente (+25,5 milioni di euro).

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte Nella voce Oneri non ricorrenti al netto delle imposte sono rappresentati gli oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente con responsabilità strategiche di FinecoBank .

Utile (Perdita) del periodo e Utile (Perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo L’Utile (Perdita) del periodo , coincidente con l’Utile (Perdita) del periodo di pertinenza del Gruppo essendo Fineco AM controllata al 100% da FinecoBank, si attesta a 340,4 milioni di euro, evidenziando un incremento del 7,1% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente (+22,5 milioni di euro) .

I Fondi Propri Relazione intermedia sulla gestione consolidata

76 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank I Fondi propri I Fondi Propri e i requisiti patrimoniali I requisiti prudenziali di vigilanza del Gruppo al 30 giugno 2026 sono stati determinati in base alla disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013 e succ essive Direttive e Regolamenti che ne modific ano il contenuto, che traspongono nell’Unione europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria, raccolte e attuate dalla Banca d’Italia tramite la Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 “Disposizioni di vigilanza per le ba nche” e successivi aggiornamenti .

Al 30 giugno 2026 , i Fondi Propri del Gruppo , che ammontano a 2.000,1 milioni di euro , sono costituiti da Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET 1) e da Capitale aggiuntivo di classe 1, non sono presenti elementi di Capitale di classe 2 . Gli utili di periodo inclusi nel Capitale primario di classe 1 al 30 giugno 2026 sono stati determinati considerando dividendi prevedibili per un ammontare di 272,3 milioni di euro e oneri prevedibili per 8,4 milioni di euro rappresentati dai ratei cedolari, al netto della relativa fiscalità, maturati su llo strument o finanziari o Additional Tier 1 emess o da FinecoBank .

Al 30 giugno 2026 le attività ponderate per il rischio ammontano a 6.472,9 milioni di euro e risultano in aumento rispetto alla fine dell’anno precedente (6.201 ,6 milioni di euro al 31 dicembre 2025) , incremento imputabile , principalmente, ai finanziamenti alla clientela e ai rischi di mercato, quest’ultim i prevalentemente riconducibil i a posizioni presenti nel portafoglio di negoziazione originate dall'attività di intermediazione svolta a favore della cliente la retail. L’andamento dei rischi di mercato riflette il trattamento prudenziale previsto dalla normativa vigente, che non consente il pieno riconoscimento, ai fini regolamentari, degli effetti di mitigazione del rischio derivanti da specifiche relazioni di copertura economica tra gli strumenti deten uti. Il Gruppo, infatti, non svolge attività di trading proprietario né assume posizioni speculative direzionali sui mercati finanziari; le esposizi oni rilevate derivano esclusivamente dal supporto all'operatività della clientela e dalla conseguente gestione tecnica dei relativi rischi di mercato.

Al 30 giugno 2026 il Ratio - Capitale primario di classe 1 si attesta al 23,18%, in riduzione rispetto al 23,30% del 31 dicembre 2025 per effetto dei sopracitati incrementi delle attività ponderate per il rischio . L’indicatore beneficia, comunque, della quota parte dell’utile di esercizio inclusa nel Capitale primario di classe 1, pari a 59,7 milioni di euro. Anche i l Ratio - Capitale di classe 1 e il Ratio – Totale fondi propri risentono di tale effetto attestandosi al 30,90%.

In riferimento ai requisiti di capitale applicabili al Gruppo si precisa che, a conclusione del processo di revisione prudenz iale ( Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), in data 3 novembre 2025 l’Autorità di vigilanza ha comunicato che il requisito patrimoniale Pillar 2 Capital Requirement (P2R) per il Gruppo resta invariato rispetto al precedente , nello specifico : 2,00% in termini di Total Capital Ratio , di cui 1,13% in termini di Common Equity Tier 1 ratio e 1,50% in termini di Tier 1 Ratio .

Di seguito si riporta uno schema di sintesi dei requisiti di capitale e delle riserve applicabili al Gruppo al 30 giugno 2026 , ampiamente rispettati alla medesima data, che evidenzia anche i requisiti di “ Total SREP Capital Requirement ” (TSCR) e i requisiti di “ Overall Capital Requirement ” (OCR) richiesti a seguito degli esiti dello SREP sopra citato .2026 .

Requisiti CET1 T1 TOTAL CAPITAL

A) Requisiti di Pillar 1 4,50% 6,00% 8,00% B) Requisiti di Pillar 2 1,13% 1,50% 2,00%

C) TSCR (A+B) 5,63% 7,50% 10,00%

D) Requisito combinato di riserva di capitale, di cui: 3,03% 3,03% 3,03% 1. riserva di conservazione del capitale (CCB) 2,50% 2,50% 2,50% 2. riserva di capitale anticiclica specifica per FinecoBank (CCyB) 0,15% 0,15% 0,15% 3. riserva di capitale sistemica per FinecoBank (SyRB) 0,38% 0,38% 0,38% E) Overall Capital Requirement (C+D) 8,66% 10,53% 13,03%

Al 30 giugno 2026 il coefficiente di Leva finanziaria si attesta al 5,02%, un livello superiore rispetto al requisito regolamentare applicabile pari al 3% e in moderata riduzione rispetto al 5,07% rilevato a fine 2025 , a seguito dell’aumento dell’esposizione complessiva, determinata principalmente dall’attivo di bilancio , per effetto, principalmente, dell’aumento della liquidità generata dalla raccolta diretta da clientela, e d alle esposizioni fuori bilancio relative alle operazioni di prestito titoli con controparti istituzionali. L’indicatore beneficia, comunque, della quota parte dell’ut ile di esercizio inclusa nel Capitale di classe 1, pari a 59,7 milioni di euro.

Con riferimento al requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili (MREL), si precisa che a fine novembre 2025 FinecoBank ha ricevuto dal Single Resolution Board la decisione aggiornata sulla determinazione del requisito minimo di fondi propri e passività ammissibili (MREL), che sostituisce la precedente decisione comunicata al pubblico nel mese di novembre 2024. A partire dalla data di notifica, novembre 202 5, FinecoBank deve rispettare su base consolidata un requisito MREL TREA (esposizione al rischio) pari al 1 9,16% – a cui deve essere sommato il Combined Buffer Requirement applicabile , pari al 3,03% al 30 giugno 2026 – e un requisito MREL LRE (esposizione complessiva per la leva finanziaria) confermato al 5,25%. Al fine del rispetto del requisito e del computo delle altre passività ammissibili emesse da Fineco, non è richiesto u n requisito di subordinazione nell’emissione di strumenti MREL eligible (e.g. Senior unsecured ). Come precedentemente descritto, in data 13 maggio 2026 FinecoBank ha portato

I Fondi Propri Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 77 a termine il collocamento della sua emissione di strumenti Senior Preferred destinati agli investitori qualificati, per un im porto nominale pari a 500 milioni di euro. Il collocamento consente alla Banca di continuare a soddisfare il requisito MREL , considerando che per l’emissione da 500 milioni di euro, avente call date 21 ottobre 2026, la Banca ha ricevuto il parere favorevole dell’Autorità di vigilanza all’esercizio de lla call e, pertanto, è stata esclusa dal computo della passività ammissibili. Al 30 giugno 2026 FinecoBank evidenzia risultati ampiamente superiori ai requisiti da rispettare .

Per maggiori dettagli in merito alla composizione dei Fondi propri, alle variazioni intervenute nel periodo con riferimento a lle Attività di rischio ponderate per il rischio , all’Esposizione ai fini della leva finanziaria nonché, in generale, ai requisiti prudenziali si rimanda all’informativa contenuta nel documento “Informativa al pubblico del Gruppo FinecoBank – Pillar III al 30 giugno 2026 pubblicato sul sito internet della Società (https://about.finecobank.com) e sul sito web dell’EBA , che ha istituito una piattaforma centralizzata con l’obiettivo di rendere pubblicamente disponibili questi dati attraverso un unico punto di accesso elettronico (Pillar 3 Data Hub - P3DH) .

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

78 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank I risultati della controllante e della controllata Di seguito si riportano i principali indici di bilancio, gli schemi di Stato patrimoniale e Conto economico riclassificati di FinecoBank S.p.A. a livello individuale e un’informativa sui risultati conseguiti. Gli schemi di bilancio riclassificat i vengono predisposti p er consentire una migliore rappresentazione delle principali consistenze patrimoniali e dei risultati del la Banca. Le riclassificazioni e aggregazioni apportate sono le stesse apportate agli schemi di bilancio consolidati riclassificati. Per maggiori dettagli in merito alle principali riclassificazioni e aggregazioni si rimanda a quanto rappresentato nei Dati di sintesi della presente Relazione intermedia sulla gestione consolidata.

Principali indici di bilancio

Dati struttura

Dati al

30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 N° Dipendenti 1.436 1.435 1.399 N° Consulenti finanziari 3.137 3.076 3.043 N° Negozi finanziari operativi ¹ 444 445 434

(1) Numero negozi finanziari operativi: negozi finanziari gestiti dalla Banca e negozi finanziari gestiti dai consulenti fina nziari (Fineco Center).

I principali dati patrimoniali (Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria ⁽¹⁾ 5.470.269 5.368.824 101.445 1,9% Totale dell'attivo 38.596.826 37.219.847 1.376.979 3,7% Raccolta diretta da clientela ⁽²⁾ 32.269.251 31.681.819 587.432 1,9% Raccolta indiretta da clientela ⁽³⁾ 142.954.491 128.869.907 14.084.584 10,9% Totale raccolta (diretta e indiretta) da clientela 175.223.742 160.551.726 14.672.016 9,1% Patrimonio 2.319.169 2.506.617 (187.448) -7,5%

(1) I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria sono relativi ai soli finanziamenti erogati a clientela (affidamenti in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie);

(2) La raccolta diretta da clientela comprende i conti correnti passivi e i conti deposito Cash Park ;

(3) La raccolta indiretta da clientela si riferisce ai prodotti collocati on line o tramite le reti di vendita di FinecoBank.

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 79

Indicatori patrimoniali

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo 14,17% 14,43% Finanziamenti a banche/Totale attivo 1,05% 1,01% Altre attività finanziarie/Totale attivo 73,16% 70,45% Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto 83,61% 85,12% Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto 6,01% 6,74% Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela 16,95% 16,95%

Qualità del credito Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,10% 0,08% Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,02% 0,02% Coverage ratio¹ - Sofferenze 92,55% 92,76% Coverage ratio¹ - Inadempienze probabili 70,65% 73,10% Coverage ratio¹ - Esposizioni scadute deteriorate 59,07% 71,90% Coverage ratio¹ - Totale crediti deteriorati 81,08% 84,95%

(1) Calcolato come rapporto tra l’ammontare delle rettifiche di valore e l’esposizione lorda.

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: Fineco Bank S.p.A.

80 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Schemi di Bilancio Riclassificati

Stato patrimoniale

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni ATTIVO 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta % Cassa e disponibilità liquide 1.798.053 1.858.188 (60.135) -3,2% Attività finanziarie di negoziazione 116.974 55.001 61.973 112,7% Finanziamenti a banche 403.230 376.032 27.198 7,2% Finanziamenti a clientela 6.396.736 6.344.069 52.667 0,8% Altre attività finanziarie 28.238.688 26.222.481 2.016.207 7,7% Coperture 366.168 439.964 (73.796) -16,8% Attività materiali 152.139 151.212 927 0,6% Avviamenti 89.602 89.602 - n.a.

Altre attività immateriali 34.052 34.014 38 0,1% Attività fiscali 37.921 59.761 (21.840) -36,5% Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 (443.484) -54,2% Altre attività 589.091 771.867 (182.776) -23,7% Totale dell'attivo 38.596.826 37.219.847 1.376.979 3,7%

(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30/06/2026 31/12/2025 Assoluta %

Debiti verso banche 866.318 849.969 16.349 1,9% Debiti verso clientela 33.248.099 32.442.930 805.169 2,5% Titoli in circolazione 1.306.618 811.163 495.455 61,1% Passività finanziarie di negoziazione 40.652 23.510 17.142 72,9% Coperture 10.618 24.140 (13.522) -56,0% Passività fiscali 55.744 16.603 39.141 235,7% Altre passività 749.608 544.915 204.693 37,6% Patrimonio 2.319.169 2.506.617 (187.448) -7,5%

- capitale e riserve 2.033.386 1.882.387 150.999 8,0%

- riserve da valutazione (23.776) (18.913) (4.863) 25,7%

- risultato netto 309.559 643.143 (333.584) -51,9% Totale del passivo e del patrimonio netto 38.596.826 37.219.847 1.376.979 3,7%

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 81 Stato patrimoniale - Evoluzione trimestrale

(Importi in migliaia)

Consistenze al

ATTIVO 30/06/2026 31/03/2026 31/12/2025 30/09/2025 30/06/2025

Cassa e disponibilità liquide 1.798.053 1.775.579 1.858.188 2.048.961 1.562.529 Attività finanziarie di negoziazione 116.974 71.607 55.001 52.717 46.224 Finanziamenti a banche 403.230 392.289 376.032 372.290 388.900 Finanziamenti a clientela 6.396.736 6.265.280 6.344.069 6.192.582 6.144.511 Altre attività finanziarie 28.238.688 26.735.938 26.222.481 25.630.894 25.093.129 Coperture 366.168 474.615 439.964 442.486 453.127 Attività materiali 152.139 151.254 151.212 142.178 143.123 Avviamenti 89.602 89.602 89.602 89.602 89.602 Altre attività immateriali 34.052 33.765 34.014 34.177 34.579 Attività fiscali 37.921 39.594 59.761 30.484 29.918 Crediti d'imposta acquistati 374.172 727.977 817.656 810.853 847.707 Altre attività 589.091 570.371 771.867 391.084 429.709 Totale dell'attivo 38.596.826 37.327.871 37.219.847 36.238.308 35.263.058

(Importi in migliaia)

Consistenze al

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30/06/2026 31/03/2026 31/12/2025 30/09/2025 30/06/2025

Debiti verso banche 866.318 1.099.312 849.969 850.595 859.635 Debiti verso clientela 33.248.099 32.225.586 32.442.930 31.595.672 30.668.981 Titoli in circolazione 1.306.618 801.558 811.163 809.298 804.934 Passività finanziarie di negoziazione 40.652 30.358 23.510 27.867 26.464 Coperture 10.618 7.156 24.140 29.721 43.642 Passività fiscali 55.744 61.959 16.603 65.902 6.818 Altre passività 749.608 480.533 544.915 567.995 678.316 Patrimonio 2.319.169 2.621.409 2.506.617 2.291.258 2.174.268

- capitale e riserve 2.033.386 2.512.953 1.882.387 1.889.693 1.901.632

- riserve da valutazione (23.776) (19.819) (18.913) (18.752) (17.988)

- risultato netto 309.559 128.275 643.143 420.317 290.624 Totale del passivo e del patrimonio netto 38.596.826 37.327.871 37.219.847 36.238.308 35.263.058

La Cassa e disponibilità liquide , pari a 1.798,1 milioni di euro , evidenzia una riduzione di 60,1 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 (1.858,2 milioni di euro) . La voce è costituita , principalmente, dalla liquidità depositata presso le Banche Centrali , per un importo di 1.552,8 milioni di euro, a eccezione della giacenza relativa alla riserva obbligatoria che trova rappresentazione nella voce Finanziamenti a banche, e l a liquidità depositata sui correnti aperti presso istituzioni creditizie principalmente per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento e per il regolamento dell’operatività in titoli e contratti derivati, per un importo di 245,1 milion i di euro.

I Finanziamenti a banche si attestano a 403,2 milioni di euro, in aumento di 27,2 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025, per effetto, principalmente, dell’incremento del deposito per riserva obbligatoria .

I Finanziamenti a clientela si attestano a 6.396,7 milioni di euro, in aumento di 52,7 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . Nell’ambito dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria, l’incremento di 101,4 milioni di euro è imputabile, principalmente, a maggiori utilizzi di affidamenti in conto corrente (179,6 milioni di euro , principalmente Credit Lombard ), parzialmente compensati dalla diminuzione dei crediti per mutui ( -59,9 milioni di euro) e utilizzi di carte di credito ( -22,8 milioni di euro) . Per quanto riguarda gli altri crediti, si evidenzia , in particolare, una riduzione dei depositi a

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

82 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank garanzia, margini iniziali e di variazione ( -43,7 milioni di euro). I finanziamenti in essere con Generali Italia S.p.A. sono invariati rispetto al 31 dicembre 2025, in quanto l’importo massimo previsto contrattualmente è stato raggiunto nel corso dell’esercizio 2025. L’ammontare dei crediti deteriorati al netto delle rettifiche di valore è pari a 5,7 milioni di euro (4,2 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ) con un coverage ratio del 81,1% (84,9% al 31 dicembre 2025) ; il rapporto fra l’ammontare dei crediti deteriorati e l’ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attes ta allo 0,10% (0,08% al 31 dicembre 2025).

Le Altre attività finanziarie si attestano a 28.238,7 milioni di euro, in aumento di 2.016,2 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto, principalmente, dell’acquisto dei titoli di debito valutati al costo ammortizzato effettuati nel primo semestre 202 6. Si precisa che la voce include la valutazione netta negativa dei titoli a tasso fisso oggetto di copertura specifica del rischio tasso d’interesse, per un impo rto pari a 353,7 milioni di euro (418,7 milioni di euro al 31 dicembre 2025 ).

Le Coperture rilevate nell’attivo di bilancio si attestano a 366,2 milioni di euro e includono la valutazione positiva di fair value dei derivati di copertura e l’adeguamento di valore delle attività oggetto di copertura generica , rappresentate da mutui a tasso fisso. Le Coperture rilevate nel passivo di bilancio si attestano a 10,6 milioni di euro e includono la valutazione negativa di fair value dei derivati di copertura e l’adeguamento di valore delle passività oggetto di copertura generica, rappresentate da raccolta diretta da clientela. La variazione di fair value dei contratti derivati di copertura e la variazione della valutazione delle poste coperte evolve nella direzione opposta . Si precisa che, nel caso dei titoli oggetto di copertura specifica , la valutazione della posta coperta trova rappresentazione nelle Altre attività finanziarie, come sopra descritto.

I Crediti d’imposta acquistati pari a 374,2 milioni di euro, includono il valore di bilancio dei crediti d’imposta acquistati nell’ambito del Decreto Legge 34/2020 e successive integrazioni, in riduzione , rispetto ai 817,7 milioni di euro in essere al 31 dicembre 2025 , per effetto delle compensazioni effettuate nel periodo .

I Debiti verso banche sono pari a 866,3 milioni di euro ed evidenziano una crescita di 16,3 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . A fronte di un incremento di 79,7 milioni di euro delle operazioni di pronti contro termine, nelle quali confluiscono le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore , si registra una riduzione di 65,3 milioni di euro dei margini di variazione ricevuti per l’operatività in derivati e per le operazioni di prestito titoli .

I Debiti verso clientela si attestano a 33.248,1 milioni di euro, in aumento di 805,2 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 , per effetto , principalmente, dell’incremento della raccolta tramite conti correnti (+711,5 milioni di euro) e delle operazioni di pronti contro termine (+ 120,8 milioni di euro), nelle quali confluiscono le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena di sponibilità economica del prestatore (+ 14,5 milioni di euro) e le operazioni di funding effettuate dalla tesoreria di Capogruppo tramite pronti contro termine sul mercato Repo MTS (+ 106,3 milioni di euro) , in parte compensati da una riduzione dei depositi vincolati ( -30,4 milioni di euro).

I Titoli in circolazione , pari a 1.306,6 milioni di euro, includono esclusivamente i Senior Preferred Bond emessi da FinecoBank. Nel corso del primo semestre 2026 è stato emesso un nuovo Senior Preferred Bond destinato agli investitori qualificati, per un importo nominale pari a 500 milioni di euro .

L’emissione ha lo scopo di consentire alla Banca di continuare soddisfare il requisito MREL fully loaded , considerando che per l’emissione da 500 milioni di euro, avente call date 21 ottobre 2026, la Banca ha ricevuto il parere favorevole dall’Autorità di vigilanza all’e sercizio della call.

Il Patrimonio si attesta a 2.319,2 milioni di euro, in riduzione di 187,4 milioni di euro rispetto al 31 dicembre 2025 . Nel corso del primo semestre 2026 il patrimonio si è incrementato, principalmente, grazie all’utile (perdita) del periodo, pari a 309,6 milioni di euro e si e ridotto, principalmente, per effetto della distribuzione dei dividendi deliberati dall’Assemblea degli Azionisti del 2 9 aprile 202 6, per un importo complessivo di 483,4 milioni di euro , e del pagamento dell a cedol a dello strumento Additional Tier1 emesso da FinecoBank , il cui ammontare, al netto della relativa fiscalità, ha determinato una riduzione del patrimonio netto di 13,8 milioni di euro.

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

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FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 83 Conto economico

(Importi in migliaia) 1° semestre Variazioni 2026 2025 Assoluta % Margine finanziario 338.964 314.678 24.286 7,7% Margine non finanziario 317.144 278.609 38.535 13,8% di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 38.352 35.215 3.137 8,9% di cui Commissioni nette 218.417 191.288 27.129 14,2% di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 60.375 52.106 8.269 15,9% Saldo altri proventi/oneri 692 (64) 756 n.a.

RICAVI 656.800 593.223 63.577 10,7%

Spese per il personale (71.175) (65.935) (5.240) 7,9% Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (93.912) (81.034) (12.878) 15,9% Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (13.958) (13.224) (734) 5,6% Costi operativi (179.045) (160.193) (18.852) 11,8%

RISULTATO DI GESTIONE 477.755 433.030 44.725 10,3%

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.530) (2.573) 43 -1,7% Altri oneri e accantonamenti (10.169) (7.721) (2.448) 31,7% Profitti netti da investimenti 52 (1.013) 1.065 n.a.

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 465.108 421.723 43.385 10,3%

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (152.576) (131.099) (21.477) 16,4%

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 312.532 290.624 21.908 7,5%

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (2.972) - (2.972) n.a.

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 309.560 290.624 18.936 6,5%

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La controllante: Fineco Bank S.p.A.

84 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

Conto economico - Evoluzione trimestrale (Importi in migliaia)

2026

1° Trimestre 2° Trimestre Margine finanziario 162.856 176.108 Margine non finanziario 133.476 183.668 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 41 38.311 di cui Commissioni nette 105.491 112.926 di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 27.944 32.431 Saldo altri proventi/oneri (159) 851

RICAVI 296.173 360.627

Spese per il personale (35.277) (35.898) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (46.243) (47.669) Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (6.854) (7.104) Costi operativi (88.374) (90.671)

RISULTATO DI GESTIONE 207.799 269.956

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (1.432) (1.098) Altri oneri e accantonamenti (4.909) (5.260) Profitti netti da investimenti (348) 400

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 201.110 263.998

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (72.836) (79.740)

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 128.274 184.258

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte - (2.972)

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 128.274 181.286

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

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FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 85 (Importi in migliaia)

2025

1° Trimestre 2° Trimestre 3° Trimestre 4° Trimestre Margine finanziario 161.155 153.523 156.460 161.290 Margine non finanziario 123.765 154.844 122.827 229.562 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni (24) 35.239 47 94.526 di cui Commissioni nette 96.443 94.845 99.125 108.190 di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 27.346 24.760 23.655 26.846 Saldo altri proventi/oneri 679 (743) 813 (203)

RICAVI 285.599 307.624 280.100 390.649

Spese per il personale (32.724) (33.211) (33.818) (35.392) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (42.029) (39.005) (39.658) (48.117) Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (6.364) (6.860) (6.897) (7.055) Costi operativi (81.117) (79.076) (80.373) (90.564)

RISULTATO DI GESTIONE 204.482 228.548 199.727 300.085

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (871) (1.702) (1.172) (948) Altri oneri e accantonamenti (3.806) (3.915) (3.425) (8.206) Profitti netti da investimenti (961) (52) 232 97

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 198.844 222.879 195.362 291.028

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (66.544) (64.555) (65.669) (68.202)

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 132.300 158.324 129.693 222.826

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 132.300 158.324 129.693 222.826

I Ricavi si attestano a 656,8 milioni di euro, registrando un a crescita del 10,7% rispetto ai 593,2 milioni di euro registrati nello stesso periodo dell’esercizio precedente , incremento a cui hanno contribuito sia Margine finanziario sia il Margine non finanziario.

Il Margine finanziario , costituito principalmente dal margine di interesse, si attesta a 339,0 milioni di euro ed evidenzia un a cresc ita del 7,7% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente (314,7 milioni di euro) , grazie, principalmente, all’incremento dei volumi dei titoli di debito rappresentati nelle Altre attività finanziari .

Il Margine non finanzi ario si attesta a 317,1 milioni di euro ed evidenzia una crescita del 13,8% rispetto al primo semestre l’esercizio 2025 (+38,5 milioni di euro), grazie alla crescita delle Commissioni nette e del Risultato negoziazione, coperture e fair value . In particolare, le Commissioni nette si attestano a 218,4 milioni di euro ed evidenziano un incremento di 27,1 milioni di euro rispetto al primo semestre del l’esercizio precedente, grazie al contributo positivo di tutte le aree di prodotto : Investing +12,3 milioni di euro (+11.6%), Brokerage + 11,5 milioni di euro (+16,9%) e Banking + 3,4 milioni di euro (+ 15,1%). ll Risultato negoziazione, coperture e fair value si attesta a 60,4 milioni di euro ed evidenzia un incremento di 8,3 milioni di euro rispetto al primo semestre de ll’esercizio precedente (+15,9% ), grazie, principalmente, agli utili realizzati dal Brokerage, che include l’attività di internalizzazione di titoli e contratti derivati regolamentati e over the counter , strumenti finanziari utilizzati per la copertura gestionale dei titoli e dei contratti derivati internalizzati , e dalle differenze di cambio su attività e passività in valuta. I Dividendi e altri proventi su partecipazioni includono, principalmente, i dividendi percepiti da Fineco AM, pari complessivamente a 38,2 milioni di euro ( 35,2 milioni di euro nell’esercizio precedente), ed evidenziano un incremento del 8,9% .

Il Saldo altri proventi/oneri è positivo per 0,7 milioni di euro (-0,1 milioni di euro nell’esercizio precedente).

I Costi operativi evidenziano un incremento di 18,9 milioni di euro rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente (+5,2 milioni di euro relativi a “Spese per il personale”, +12,9 milioni di euro relativi alle “Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa” e +0,7 milioni di euro relativi alle “Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali”). Il cost/income ratio che si attesta al 27,3% (27,0% rilevato al 30 giugno 2025 ).

Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni del primo semestre 2026 si attestano a -2,5 milioni di euro ( -2,6 milioni di euro nel primo semestre dell’esercizio precedente ). Il cost of risk è pari a 7 punti base.

Gli Altri oneri e accantonamenti si attestano a -10,2 milioni di euro in aumento d el 31,7% rispetto al primo semestre dell’esercizio precedente. Nella voce, oltre agli accantonamenti netti al fondo rischi e oneri per reclami, contenziosi e indennità supplettiva di clientela, è stato rilevat o il contribut o relativo all’anno 2026 da versare al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita per un importo di 1, 1 milioni di euro ( nessun contributo era stato rilevato nel primo semestre 2025 in attesa dell’approvazione e pubblicazione dello Statuto ). Si precisa che nessun onere è stato rilevato nel primo

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

86 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank semestre 2026 né con riferimento al sistema di contribuzioni al Single Resolution Fund previsto dalla Direttiva 2014/59/UE , per il quale il Single Resolution Board ha comunicato che non verranno richiesti contributi per l’esercizio 2026, né con riferimento al sistema di contribuzioni al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi nell’ambito del Sistema di Garanzia dei Depositi (DGS) previsto dalla Direttiva 2014/49/UE (nessuna contribuzione rilevata nemmeno nel primo semestre 2025).

I Profitti netti da investimenti si attestano a 0,1 milion i di euro ( -1,0 milion e di euro nel primo semestr e dell’esercizio precedente ).

L’Utile lordo dell’operatività corrente si attesta a 465,1 milioni di euro , in crescita del 10, 3% rispetto all’esercizio precedente (+43,4 milioni di euro).

La crescita dei Ricavi (+ 63,6 milioni di euro), a cui hanno contribuito in modo significativo il Margine finanziario e le Commissioni nette, ha consentito di compensare l’incremento dei Costi operativi (+ 18,9 milioni di euro) .

L’Utile netto dell’operatività corrente si attesta a 312,5 milioni di euro, in crescita di 21,9 milioni di euro rispetto ai 290,6 milioni di euro registrati nel primo semestre dell’esercizio 2025 (+ 7,5%).

Nella voce Oneri non ricorrenti al netto delle imposte sono rappresentati gli oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un Dirigente con Responsabilità Strategiche di FinecoBank.

L’Utile (perdita) del periodo si attesta a 309,6 milioni di euro, in crescita di 18,9 milioni di euro rispetto ai 290,6 milioni di euro registrati nel primo semestre dell’esercizio 2025 (+6,5%) .

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllante: FinecoBank S.p.A.

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 87 Fondi propri e requisiti patrimoniali

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Capitale primario di classe 1 (migliaia di euro) 1.422.607 1.398.496 Totale Fondi propri (migliaia di euro) 1.922.607 1.898.496 Totale attività ponderate per il rischio (migliaia di euro) 6.247.481 5.977.175 Ratio - Capitale primario di classe 1 22,77% 23,40% Ratio - Capitale di classe 1 30,77% 31,76% Ratio - Totale fondi propri 30,77% 31,76%

Dati al

30/06/2026 31/12/2025

Capitale di classe 1 (Tier 1) (migliaia di euro) 1.922.607 1.898.496 Esposizione ai fini della leva finanziaria (migliaia di euro) 39.736.495 38.260.169 Indicatore di leva finanziaria 4,84% 4,96%

I requisiti prudenziali di vigilanza della Banca al 3 0 giugno 2026 sono stati determinati in base alla disciplina armonizzata per le banche e le imprese di investimento contenuta nella Direttiva 2013/36/UE (CRD IV) e nel Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) del 26 giugno 2013 e succ essive Direttive e Regolamenti che ne modific ano il contenuto che traspongono nell’Unione europea gli standard definiti dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria raccolte e attuate dalla Banca d’Italia tramite la Circolare n. 285 del 17 dicembre 2013 “Disposizioni di vigilanza per le ba nche” e successivi aggiornamenti.

Al 30 giugno 2026 , i Fondi Propri della Banca ammontano a 1.922,6 milioni di euro , sono costituiti da Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 – CET 1) e da Capitale aggiuntivo di classe 1, non sono presenti elementi di Capitale di classe 2 . Gli utili di periodo inclusi nel Capitale primario di classe 1 al 30 giugno 2026 sono stati determinati considerando dividendi prevedibili per un ammontare di 272,3 milioni di euro e oneri prevedibili per 8,4 milioni di euro rappresentati dai ratei cedolari, al netto della relativa fiscalità, maturati sugli strumenti finanziari Additional Tier 1 emessi da FinecoBank, assumendo soddisfatte le condizioni previste dall’art. 26, paragrafo 2, del Regolamento UE 575/2013 (CRR).

L’incremento delle attività ponderate per il rischio nel corso del primo semestre 202 6 è imputabile , principalmente, ai finanziamenti alla clientela e ai rischi di mercato, quest’ultimi prevalentemente riconducibil i a posizioni presenti nel portafoglio di negoziazione originate dall'attività di intermediazione svolta a favore della clientela retail. L’andamento dei rischi di mercato riflette il trattamento prudenziale previsto dalla normativa vigente, che non consente il pieno riconoscimento, ai fini regolamentari, degli effetti di mitigazione del rischio derivanti da specifiche rel azioni di copertura economica tra gli strumenti dete nuti. La Banca , infatti , non svolge attività di trading proprietario né assume posizioni speculative direzionali sui mercati finanziari;

le esposizioni rilevate derivano esclusivamente dal supporto all'operatività della clientela e dalla conseguente gestione tec nica dei relativi rischi di mercato.

Al 30 giugno 2026 il Ratio - Capitale primario di classe 1 si attesta a l 22,77 %, in riduzione rispetto al 23,40% del 31 dicembre 2025 per effetto dei sopracitati incrementi delle attività ponderate per il rischio . Il Ratio - Capitale di classe 1 e il Ratio – Totale fondi propri si attesta al 30,77 %.

Al 30 giugno 2026 il coefficiente di Leva finanziaria si attesta al 4,84%, un livello superiore rispetto al requisito regolamentare applicabile pari al 3% e in lieve riduzione rispetto al 4,96% rilevato a fine 2025 , a seguito dell’aumento dell’esposizione complessiva, determinata principalmente dall’attivo di bilancio e dalle operazioni di prestito titoli con controparti istituzionali, parzialmente compensato dall’incremento del Cap itale di classe 1, per effetto dell’in clusione dell’utile di periodo.

I risultati della controllante e della controllata Relazione intermedia sulla gestione consolidata

La controllata: Fineco Asset Management DAC 88 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Fineco AM, interamente controllata da FinecoBank, è una società di gestione collettiva del risparmio , con sede nella Repubblica d'Irlanda, il cui obiettivo è quello di sviluppare di soluzioni di investimento anche in partnership con i migliori gestori internazionali .

Al 30 giugno 2026 Fineco AM presenta un totale attivo di stato patrimoniale pari a 131,8 milioni di euro, costituito principalmente dai Finanziamenti a banche , rappresentati da deposit i vincolat i per un importo complessivo di 45,2 milioni di euro, dalla Cassa e disponibilità liquide depositate presso istituzioni creditizie per un importo di 31,4 milioni di euro, e dai Finanziamenti a clientela , rappresentati esclusivamente da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi, per un importo pari a 51,6 milioni di euro. Fineco AM detiene, inoltre, quote di O.I.C.R. per un importo di 2,0 milioni di euro, contabilizzate nelle “ Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value ”.

I Debiti verso banche e i Debiti verso clientela , pari complessivamente a 27,8 milioni di euro, sono rappresentati , principalmente , da debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, relativi alle commissioni di collocamento e gestione di quote di O.I.C.R. da retrocedere ai collocatori, fra i quali la stessa FinecoBank per 20 milioni di euro, e agli investment advisors .

Il Patrimonio si attesta a 80,5 milioni di euro ed è costituito dal capitale sociale per 3 milioni di euro, da utili trattenuti per 8,5 milioni di euro e dall’Utile (Perdita) del periodo per 69 milioni di euro .

Nel corso del primo semestre 2026 Fineco AM ha generato Commissioni nette per 96,0 milioni di euro ( 227,6 milioni di euro di commissioni attive , 131,7 milioni di euro di commissioni passive) e l’Utile (Perdita) del periodo si attesta a 69,0 milioni di euro .

Le operazioni con parti correlate Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 89 Le operazioni con parti correlate Il Gruppo al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di i nformativa societaria riguardanti le operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse, si è dotato della “Global Policy Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse del Gruppo FinecoBank ” (la “Global Policy”) , la cui versione vigente è stata approvat a dal Consiglio di Amministrazione , in occasione della riunione del 17 settembre 2024, con i preventivi pareri favorevoli del Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale.

Tale Global Policy contiene le disposizioni da osservare nella gestione:

• delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come

successivamente modificato;

• delle operazioni con soggetti collegati, ai sensi della disciplina sulle “A ttività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati ”, dettata dal Titolo V, Capitolo 5 della Circolare Banca d’Italia del 27 dicembre 2006 n. 263 (“ Nuove disposizioni di vigilanza prudenziale per le banche ” e successivi aggiornamenti);

• delle obbligazioni degli esponenti bancari, ai sensi dell’art. 136 del Decreto Legislativo del 1° settembre 1993, n. 385 reca nte il “ Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia ”;

• delle operazioni con ulteriori soggetti rilevanti in potenziale conflitto di interesse definiti in via di autoregolamentazion e dalla Banca, tenuto conto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili in materia;

• dei prestiti concessi agli esponenti (i.e. i membri degli organi di amministrazione, direzione e controllo) e alle loro parti correlate, ai sensi dell’art. 88 della CRD.

Premesso quanto sopra, nel corso del primo semestre 2026 sono state poste in essere dal Gruppo operazioni con parti correlate in genere, italiane ed estere, di minore rilevanza rientranti nell’ordinario esercizio dell’attività operativa della Banca e della connessa attiv ità finanziaria, perfezionate a condizioni standard , ovvero a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni concluse con soggetti terzi indipendenti; non sono state pos te in essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultat i della Banca e del Gruppo FinecoBank, né operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate. Per maggiori dettagli in merito alle operazioni con parti correlate si rimanda alla Parte H – Operazioni con parti correlate riportata nelle note illustrative.

Rapporti verso imprese del Gruppo FinecoBank è Capogruppo del Gruppo Bancario FinecoBank.

Di seguito si riportano in forma sintetica le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2026 nonché i costi ( -) e ricavi (+) rilevati nel primo semestre 2026 verso Fineco AM, società (interamente) controllata e oggetto di consolidamento con il metodo integrale.

(Importi in migliaia) Attività Passività Garanzie e impegni Ricavi (+) Costi ( -) Fineco Asset Management DAC 20.807 32 - 155.155 (28)

Si segnala che le attività riportate nella tabella sono riferibili principalmente ai crediti di funzionamento connessi con il collocamento di prodotti finanziari da incassare dalla società controllata Fineco AM e iscritti nella voce “Attività finanziarie v alutate al costo ammortizzato” e che i Ricavi includono le commissioni attive di collocamento e gestione retrocesse dalla controllata e contabilizzate nel primo semestre 2026 dalla Banca, oltre ai dividendi riconosciuti da Fineco AM per complessivi 38,2 milioni di euro.

Le operazioni con parti correlate Relazione intermedia sulla gestione consolidata

90 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Rapporti verso imprese sottoposte a influenza notevole Di seguito si riportano in forma sintetica le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2026 nonché i costi ( -) e ricavi (+) rilevati nel primo semestre 2026 verso Vorvel SIM S.p.A., unica partecipazione sottoposta a influenza e oggetto di consolidamento con il metodo del patrimonio netto.

(Importi in migliaia) Attività Passività Garanzie e impegni Ricavi (+) Costi ( -) Vorvel SIM S.p.A. 28 635 - - (1.607)

I rapporti economici e patrimoniali sopra rappresentati sono originati dall’accordo stipulato dalla Banca con Vorvel Sim S.p. A. per la negoziazione di strumenti finanziari sul mercato Vorvel.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 91 Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo Dopo la data di chiusura del periodo non si sono verificati eventi significativi che inducano a rettificare le risultanze esp oste nella presente Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 .

Evoluzione prevedibile della gestione Anche nel primo semestre del 2026 Fineco ha confermato di avere intrapreso una nuova dimensione di crescita, grazie alla capa cità del Gruppo di intercettare i principali trend che stanno trasformando il settore finanziario. L’accelerazione nell’acquisizione di nuova clientela e il costante incremento delle masse amministrate e gestite riflettono infatti un posizionamento competitivo particolarmente efficace, all’inter no di un contesto caratterizzato da una crescente domanda di efficienza, trasparenza e convenienza da parte dei risparmiatori. La Banca è quindi nelle condizioni ideali per beneficiare del progressivo trasferimento di ricchezza verso le nuove generazioni, c he rappresenta uno dei più importanti fattori di crescita per l’industria del risparmio nei prossimi anni.

Per quanto riguarda l’Investing , il principale motore di sviluppo della Rete è rappresentato dalla consulenza evoluta, a cui fanno riferimento più della metà delle masse gestite. La crescente domanda di soluzioni efficienti, trasparenti e a basso costo è pienamente coerente con il model lo di business di Fineco, che offre ai professionisti una piattaforma proprietaria sviluppata per costruire portafogli utilizzando tutte le principali asset class . La progressiva integrazione dell’intelligenza artificiale nei processi della Rete permette di automatizzare attività a basso val ore aggiunto, migliorare l’analisi dei dati e incrementare la qualità del servizio offerto ai clienti, rafforzando ulteriormen te il vantaggio competitivo del Gruppo.

Nel Brokerage, la continua espansione della base clienti contribuisce a sostenere la crescita dei ricavi in maniera sempre pi ù strutturale e meno dipendente dalla volatilità dei mercati. La leadership della Banca nel comparto degli ETF, e la capacità di offrire ai clienti investitori una piattaforma tecnologicamente avanzata e altamente efficiente, consentono di beneficiare di uno dei trend più rilevanti dell’industria del risparmio a livello globale.

In questo contesto, il progetto di espansione a livello paneuropeo dei servizi di brokerage e investimento rappresenta un’ulteriore opportunità di crescita di medio termine, facendo leva sulla forte scalabilità dell’infrastruttura proprietaria sviluppata dal Gruppo.

Infine, il Banking continuerà a beneficiare dell’incremento del numero di conti correnti e della capacità della Banca di attr arre nuova clientela attraverso un’offerta caratterizzata da semplicità, completezza e integrazione tra servizi bancari, di investi mento e di consulenza. L’elevato livello di soddisfazione della clientela e l’efficacia del modello digitale rappresentano elementi fondamentali per sostenere la crescita organica del business anche nei prossimi anni.

Il modello di business del Gruppo prosegue, quindi, nella propria strategia capital ligh t e a basso rischio, basata su una crescita organica sostenibile e supportata da investimenti continui in tecnologia e innovazione. La capacità di integrare in modo efficace l’intelligenza a rtificiale, valorizzare il ruolo della consulenza e beneficiare de i cambiamenti strutturali nelle preferenze dei risparmiatori crea le condizioni per un ulteriore rafforzamento del posizionamento competitivo della Banca nel lungo periodo.

FinecoBank detiene una quota di mercato sull’ addressable market italiano9 pari al 3, 8% al 3 1 dicembre 2025 (ultimo dato disponibile), con interessanti potenziali margini di crescita.

Considerati i rischi tipici del settore di appartenenza, si prevede un positivo andamento della gestione nel secondo semestre 2026 , salvo il verificarsi di eventi di natura eccezionale o dipendenti da variabili sostanzialmente non controllabili dagli Amministratori e dalla Dire zione.

9 Indice stimato sul dato della ricchezza finanziaria delle famiglie italiane , così come individuata da Banca d'Italia, pari al 3 1 dicembre 2025 a circa € 6.488 miliardi. Al fine di una migliore rappresentazione dell' addressable market di Fineco e della relativa quota di mercato, sono stati eliminati da questo aggregato le voci relative al TFR e alle quote in aziende non quotate.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo ed evoluzione prevedibile della gestione Relazione intermedia sulla gestione consolidata

92 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

Stato patrimoniale consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 93 Schemi del bilancio consolidato semestrale Stato patrimoniale consolidato

(Importi in migliaia) Voci dell'attivo 30/06/2026 31/12/2025 10. Cassa e disponibilità liquide 1.829.460 1.874.597 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 123.005 61.385 a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 116.974 55.001 c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 6.031 6.384 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 272.944 297.186 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 34.833.576 32.696.004 a) crediti verso banche 2.606.956 2.629.446 b) crediti verso clientela 32.226.620 30.066.558 50. Derivati di copertura 525.265 610.407 60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (159.097) (170.443) 70. Partecipazioni 1.904 1.756 90. Attività materiali 152.716 152.035 100. Attività immateriali 123.654 123.616

- avviamento 89.602 89.602 110. Attività fiscali 38.240 60.179 a) correnti 12.921 34.636 b) anticipate 25.319 25.543 130. Altre attività 963.105 1.589.179 Totale dell'attivo 38.704.772 37.295.901

Stato patrimoniale consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

94 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank (Importi in migliaia) Voci del passivo e del patrimonio netto 30/06/2026 31/12/2025 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 35.428.873 34.114.247 a) debiti verso banche 866.318 849.969 b) debiti verso clientela 33.255.937 32.453.115 c) titoli in circolazione 1.306.618 811.163 20. Passività finanziarie di negoziazione 40.652 23.510 40. Derivati di copertura 12.494 26.469 50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (1.876) (2.329) 60. Passività fiscali 64.032 24.538 a) correnti 64.032 24.538 80. Altre passività 580.175 375.993 90. Trattamento di fine rapporto del personale 4.070 4.066 100. Fondi per rischi e oneri: 179.669 176.083 a) impegni e garanzie rilasciate 62 22 c) altri fondi per rischi e oneri 179.607 176.061 120. Riserve da valutazione (23.776) (18.913) 140. Strumenti di capitale 500.000 500.000 150. Riserve 1.377.439 1.222.722 160. Sovrapprezzi di emissione 1.934 1.934 170. Capitale 201.924 201.820 180. Azioni proprie ( -) (1.204) (1.280) 200. Utile (Perdita) d'esercizio (+/ -) 340.366 647.041 Totale del passivo e del patrimonio netto 38.704.772 37.295.901

Conto economico consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 95 Conto economico consolidato

Voci 01 gennaio 2026 01 gennaio 2025 30 giugno 2026 30 giugno 2025 10. Interessi attivi e proventi assimilati 375.363 360.996 di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 304.962 262.863 20. Interessi passivi e oneri assimilati (38.334) (46.118) 30. Margine di interesse 337.029 314.878 40. Commissioni attive 610.367 548.264 50. Commissioni passive (293.422) (269.071) 60. Commissioni nette 316.945 279.193 70. Dividendi e proventi simili 761 403 80. Risultato netto dell’attività di negoziazione 60.075 52.466 90. Risultato netto dell’attività di copertura (532) (653) 100. Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: (186) (799) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (951) (799) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 765 -

110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 165 (65) b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 165 (65) 120. Margine di intermediazione 714.257 645.423 130. Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: (2.445) (3.563) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (2.422) (3.563) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (23) -

140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (1) (2) 150. Risultato netto della gestione finanziaria 711.811 641.858 180. Risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa 711.811 641.858 190. Spese amministrative: (316.584) (270.175) a) spese per il personale (83.945) (73.783) b) altre spese amministrative (232.639) (196.392) 200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri (9.068) (7.744) a) impegni e garanzie rilasciate (41) (21) b) altri accantonamenti netti (9.027) (7.723) 210. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività materiali (12.234) (11.335) 220. Rettifiche/Riprese di valore nette su attività immateriali (2.012) (2.171) 230. Altri oneri/proventi di gestione 131.720 109.475 240. Costi operativi (208.178) (181.950) 250. Utili (Perdite) delle partecipazioni 149 10 280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 7 -

290. Utile (Perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 503.789 459.918 300. Imposte sul reddito del periodo dell’operatività corrente (163.423) (142.082) 310. Utile (Perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 340.366 317.836 330. Utile (Perdita) del periodo 340.366 317.836 350. Utile (Perdita) del periodo di pertinenza della capogruppo 340.366 317.836

30/06/2026 30/06/2025

Utile per azione (euro) 0,56 0,52 Utile per azione diluito (euro) 0,56 0,52

Note:

Per maggiori informazioni sull’“Utile per azione” e sull’“Utile per azione diluito” si rimanda alle note illustrative, Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato, Sezione 25.

Prospetto della redditività consolidata complessiva Schemi del bilancio consolidato semestrale

96 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Prospetto della redditività consolidata complessiva

(Importi in migliaia) Voci 01 gennaio 2026 01 gennaio 2025 30 giugno 2026 30 giugno 2025 10. Utile (Perdita) del periodo 340.366 317.836 Altre componenti reddituali al netto delle imposte senza rigiro a conto economico (3.331) 527 20. Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva 15 -

70. Piani a benefici definiti (3.348) 526 90. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 2 1 Altre componenti reddituali al netto delle imposte con rigiro a conto economico (1.532) 534 150. Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (1.530) 534 170. Quota delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto (2) -

200. Totale altre componenti reddituali al netto delle imposte (4.863) 1.061 210. Redditività complessiva (Voce 10 + 200) 335.503 318.897 230. Redditività consolidata complessiva di pertinenza della capogruppo 335.503 318.897

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 97 Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30/06/ 2026 (Importi in migliaia)

Esistenze al

31/12/2025

Modifica saldi

apertura

Esistenze al

01/01/2026 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio Patrimonio netto del gruppo al 30/06/2026 Patrimonio netto di terzi al 30/06/2026 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto

Redditività

complessiva

30/06/2026 Riserve

Dividendi e

altre

destinazioni

Emissioni

nuove azioni

Acquisto

azioni proprie

Distribuzione

straordinaria

di dividendi

Variazione

strumenti di

capitale

Derivati su

proprie azioni

Stock options

Variazioni

interessenze

partecipative

Capitale:

- azioni ordinarie 201.820 - 201.820 - - - 104 - - - - - - - 201.924 -

- altre azioni - - - - - - - - - - - - - - -

Sovrapprezzi di

emissione 1.934 - 1.934 - - - - - - - - - - - 1.934 -

Riserve:

- di utili 1.166.080 - 1.166.080 163.647 - (13.74 9) - - - - - (104) - - 1.315.87 4 -

- altre 56.642 - 56.642 - - - - - - - - 4.923 - - 61.565 -

Riserve da

valutazione (18.913) - (18.913) - - - - - - - - - - (4.86 3) (23.77 6) -

Strumenti di capitale 500.000 - 500.000 - - - - - - - - - - - 500.000 -

Azioni proprie (1.280) - (1.280) - - - 536 (460) - - - - - - (1.204) -

Utile (Perdita) di esercizio 647.041 - 647.041 (163.647) (483.394) - - - - - - - - 340.366 340.366 -

Patrimonio netto del gruppo 2.553.324 - 2.553.324 - (483.394) (13.74 9) 640 (460) - - - 4.819 - 335.50 3 2.396.683 -

Patrimonio netto di terzi - - - - - - - - - - - - - - - -

L’Assemblea degli Azionisti del 2 9 aprile 202 6, su proposta del Consiglio di Amministrazione del 3 marzo 202 6, ha approvato la distribuzione di un dividendo unitario di 0, 79 euro, per complessivi 483.393.576,37 euro.

La colonna “Stock options ” comprende i piani incentivanti serviti con azioni FinecoBank.

La colonna “Variazioni di riserve ” comprende le cedole corrisposte sugli strumenti di capitale e i costi direttamente attribuibili all’emissione di nuove azioni ordinarie avvenute nel periodo, al netto del relativo effetto fiscale, nonché la quota dei dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie di cui la Banca si è trovata in possesso all a record date .

Per ulteriori dettagli relativi alle variazioni del Patrimonio netto si rimanda alla Nota integrativa consolidata, Parte B - Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato - Passivo, Sezione 13.

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato al 30/06/ 2025 (Importi in migliaia)

Esistenze al

31/12/2024

Modifica saldi

apertura

Esistenze al

01/01/2025 Allocazione risultato esercizio precedente Variazioni dell'esercizio Patrimonio netto del gruppo al 30/06/2025 Patrimonio netto di terzi al 30/06/2025 Variazioni di riserve Operazioni sul patrimonio netto

Redditività

complessiva

30/06/2025 Riserve

Dividendi e

altre

destinazioni

Emissioni

nuove azioni

Acquisto

azioni proprie

Distribuzione

straordinaria

di dividendi

Variazione

strumenti di

capitale

Derivati su

proprie azioni

Stock options

Variazioni

interessenze

partecipative

Capitale:

- azioni ordinarie 201.630 - 201.630 - - - 190 - - - - - - - 201.820 -

- altre azioni - - - - - - - - - - - - - - -

Sovrapprezzi di

emissione 1.934 - 1.934 - - - - - - - - - - - 1.934 -

Riserve:

- di utili 1.002.066 - 1.002.066 199.719 - (13.539) - - - - - (190) - - 1.188.056 -

- altre 51.528 - 51.528 - - - - - - - - 2.383 - - 53.911 -

Riserve da

valutazione (19.049) - (19.049) - - - - - - - - - - 1.061 (17.988 ) -

Strumenti di capitale 500.000 - 500.000 - - - - - - - - - - - 500.000 -

Azioni proprie (1.082) - (1.082) - - - 772 (970) - - - - - - (1.280) -

Utile (Perdita) di esercizio 652.285 - 652.285 (199.719 ) (422.566) - - - - - - - - 317.836 317.836 -

Patrimonio netto del gruppo 2.389.312 - 2.389.312 - (422.566 ) (13.539) 962 (970) - - - 2.193 - 318.897 2.244.289 -

Patrimonio netto di terzi - - - - - - - - - - - - - - - -

L’Assemblea degli Azionisti del 24 aprile 202 5, su proposta del Consiglio di Amministrazione del 1 1 marzo 202 5, ha approvato la distribuzione di un dividendo unitario di 0, 74 euro, per complessivi 452.565.737,54 euro.

La colonna “ Stock options ” comprende i piani incentivanti serviti con azioni FinecoBank.

La colonna “Variazioni di riserve” comprende le cedole corrisposte sugli strumenti di capitale e i costi direttamente attribuibili all’emissione di nuove azioni ordinarie avvenute nel periodo, al netto del relativo effetto fiscale, nonché la quota dei dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie di cui la Banca si è trovata in possesso all a record date .

Rendiconto finanziario consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

98 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Rendiconto finanziario consolidato

(Importi in migliaia)

Voci Importo

30 giugno 2026 30 giugno 2025

A. ATTIVITÀ OPERATIVA

1. Gestione 430.212 371.710

- risultato del periodo (+/ -) 340.366 317.836

- plus/minusvalenze su attività finanziarie detenute per la negoziazione e sulle altre attività/passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico ( -/+) (4.675) 712

- plus/minusvalenze su attività di copertura ( -/+) 532 653

- rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito (+/ -) 4.263 5.468

- rettifiche/riprese di valore nette su immobilizzazioni materiali e immateriali (+/ -) 14.246 13.506

- accantonamenti netti a fondi rischi ed oneri ed altri costi/ricavi (+/ -) 22.093 15.852

- ricavi e costi netti dei contratti di assicurazione emessi e delle cessioni in riassicurazione ( -/+) - -

- imposte, tasse e crediti d’imposta non liquidati (+/ -) 62.685 562

- rettifiche/riprese di valore nette delle attività operative cessate al netto dell’effetto fiscale (+/ -) - -

- altri aggiustamenti (+/ -) (9.298) 17.121 2. Liquidità generata/assorbita dalle attività finanziarie (1.482.772) (1.040.578)

- attività finanziarie detenute per la negoziazione (56.924) (16.551)

- attività finanziarie designate al fair value - -

- altre attività obbligatoriamente valutate al fair value 500 (164)

- attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 24.898 -

- attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (2.142.040) (1.580.712)

- altre attività 690.794 556.849 3. Liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie 1.510.361 802.014

- passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.310.057 695.143

- passività finanziarie di negoziazione 16.621 16.545

- passività finanziarie designate al fair value - -

- altre passività 183.683 90.326 4. Liquidità generata/assorbita dai contratti di assicurazione emessi e dalle cessioni in riassicurazione - -

- contratti di assicurazione emessi che costituiscono passività/attività (+/ -) - -

- cessioni in riassicurazione che costituiscono attività/passività (+/ -) - -

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività operativa 457.801 133.146

B. ATTIVITÀ DI INVESTIMENTO

1. Liquidità generata da 13 -

- vendite di partecipazioni - -

- dividendi incassati su partecipazioni - -

- vendite di attività materiali 13 -

- vendite di attività immateriali - -

- vendite di società controllate e di rami d’azienda - -

2. Liquidità assorbita da (13.149) (8.026)

- acquisti di partecipazioni 1 -

- acquisti di attività materiali (11.101) (6.518)

- acquisti di attività immateriali (2.049) (1.508)

- acquisti di società controllate e di rami d’azienda - -

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività d’investimento (13.136) (8.026)

C. ATTIVITÀ DI PROVVISTA

- emissioni/acquisti di azioni proprie 181 (7)

- emissioni/acquisti di strumenti di capitale - -

- distribuzione dividendi e altre finalità (497.785) (467.069)

- vendita/acquisto di controllo di terzi - -

Liquidità netta generata/assorbita dall’attività di provvista (497.604) (467.076)

LIQUIDITÀ NETTA GENERATA/ASSORBITA NEL PERIODO (52.939) (341.956)

Rendiconto finanziario consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 99

RICONCILIAZIONE

(Importi in migliaia)

Importo

30 giugno 2026 30 giugno 2025 Cassa e disponibilità liquide all'inizio del periodo 1.874.67 1 1.962.988 Liquidità netta generata/assorbita nel periodo (52.939) (341.956) Cassa e disponibilità liquide: effetto della variazione dei cambi 6.532 (17.005) Cassa e disponibilità liquide alla chiusura del periodo 1.828.26 4 1.604.027

Legenda

(+) generata

(-) assorbita

Con l’espressione “Cassa e disponibilità liquide” si fa riferimento alla definizione contenuta nelle disposizioni di Banca d'Italia (Circolare n.262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti) e si intende la cassa e i crediti a vista, nelle forme tecniche di conti correnti e depositi, verso banche e banche centrali contabilizzati nella voce 10 dell’attivo di stato patrimoniale “Cassa e disponibilità liquide”, esclusi event uali fondi di svalutazio ne e ratei ricondotti sulle attività finanziarie.

La liquidità generata/assorbita dalle passività finanziarie del Gruppo, sebbene ai sensi dello IAS 7 par. 44A sia rappresenta tiva di flussi derivanti dall'attività di finanziamento/provvista, è classificata, coerentemente con l’attività bancaria svolta e c ome richiesto dalla Circolare 262 del 22 dicembre 2005 di Banca d’Italia, quale liquidità riveniente dall'attività operativa.

Rendiconto finanziario consolidato Schemi del bilancio consolidato semestrale

100 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 101 Parte A - Politiche contabili

Note illustrative Parte A – Politiche contabili A.1 Parte generale Sezione 1 – Dichiarazione di conformità ai principi contabili internazionali Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato del Gruppo Bancario FinecoBank (rappresentato dalla Banca e dalla soci età controllata Fineco Asset Management DAC, di seguito “Gruppo FinecoBank” o “Gruppo”) è redatto in conformità ai principi contabi li (nel seguito “IFRS”, “IAS” o “principi contabili internazionali”) emanati dall’International Accounting Standards Board (IASB), inclusi i relativi documenti interpr etativi SIC e IFRIC, omologati dalla Commissione Europea, come previsto dal Regolamento d ell’Unione Europea n. 1606/2002 del 19 luglio 2002 recepito in Italia dal Decreto Legislativo 28 febbraio 2005, n. 38, e applicabili ai bilanci degli esercizi che iniziano il 1° gennaio 2026 , e, in particolare, è conforme al principio contabile internazionale applicabile per l’informativa finanziaria infrannuale (IAS 34). In base al paragrafo 10 di tale prin cipio, FinecoBank si è avvalsa della facoltà di redigere il bilancio consolidato semes trale in versione abbreviata.

Esso costituisce inoltre parte integrante della Relazione finanziaria semestrale consolidata ai sensi del comma 1 dell’artico lo 154 -ter del Testo Unico della Finanza (TUF, D.Lgs. 24/2/1998 n. 58). La Relazione finanziaria semestrale consolidata, come prescritto dal comma 2 del richiamato articolo del TUF, comprende il Bilancio consolidato semestrale abbreviato, la Relazione intermedia sulla gestione consolidata e l’Atte stazione de l bilancio consolidato semestrale abbreviato, prevista dal comma 5 dell’art. 154 -bis del TUF, ai sensi dell’art. 81 -ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni.

La Banca d’Italia, con riferimento ai bilanci delle banche e delle società finanziarie capogruppo di gruppi bancari, ha stabi lito con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, gli schemi di bilancio consolidato e della nota integrativa consolidata utilizzati per la redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato. Si precisa che nel primo semestre 2026 è st ata pubblicat a la bozza del 9° aggiornamento della suddetta Circolare che recepisce: i) le modifiche apportate all’IFRS 9 “Strumenti finanziari” e all’IFRS 7 “Strumenti finanziari: informazioni integrative” , applicabili a partire dai bilanci che hanno inizio dal 1° gennaio 2026 e ii) il nuovo principio contabile internazionale IFRS 18 “Presentazione e informativa di bilancio” , che sostituirà dal 1° gennaio 2027 lo IAS 1 “Presentazione del bilancio” e le cui modifiche saranno applicabili a partire da tale date .

Sezione 2 – Principi generali di redazione La redazione del presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è avvenuta, come detto sopra, in conformità ai principi contabili internazionali omologati dalla Commissione Europea. A livello interpretativo e di supporto nell’applicazione sono stati utilizzati i seguent i documenti, seppure non tutti omologati dalla Com missione Europea:

• The Conceptual Framework for Financial Reporting;

• Implementation Guidance, Basis for Conclusions, IFRIC ed eventuali altri documenti predisposti dallo IASB o dall’IFRIC (Inter national Financial Reporting Interpretations Committee) a complemento dei principi contabili emanati;

• i documenti interpretativi sull’applicazione degli IAS/IFRS in Italia predisposti dall’Organismo Italiano di Contabilità (OIC );

• i documenti emanati dall’ESMA (European Securities and Markets Authority), dall’ European Banking Authority , dalla Banca Centrale Europea, dalla Banca d’Italia e dalla Consob che richiamano l’applicazione di specifiche disposizioni contenute negli IFRS;

• i documenti predisposti dall’Associazione Bancaria Italiana (ABI).

Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato è costituito dallo Stato patrimoniale consolidato, dal Conto economico consolidato, dal Prospetto della redditività consolidata complessiva, dal Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato, dal Rendiconto finanzia rio consolidato (elaborato applicando il metodo “indiretto”) e dalle presenti note illust rative ed è corredato dalla Relazione degli Amministratori sull’andamento della gestione (“Relazione intermedia sulla gestione consolidata”) e dagli Allegati. L’eventuale mancata quadratura tra i dati esposti negli schemi di bilancio consolidati e i dati d elle tabelle delle note illustrative dipende dagli arrotondamenti.

Lo Stato patrimoniale consolidato è esposto a confronto con i corrispondenti schemi dell’esercizio 2025 , mentre il Conto economico consolidato è esposto a confronto con i corrispondenti dati relativi al primo semestre dell’anno precedente .

Nel Prospetto della redditività consolidata complessiva, all’utile (perdita) del periodo, rilevato nel Conto economico consol idato, vengono aggiunte le componenti reddituali rilevate, in conformità ai principi contabili internazionali, in contropartita del le riserve da valutazione, al netto del relativo effetto fiscale. La redditività complessiva consolidata è rappresentata fornendo separata evidenza delle componenti reddituali che, i n futuro, non saranno riversate nel conto economico e di quelle che, diver samente, potranno essere riclassificate nell’utile (perdita) del periodo al verificarsi di determinate condizioni. Il Prospetto è esposto a confronto con il corrispondente prospetto relativo al primo semestre dell’esercizio prec edente.

Nel Prospetto delle variazioni del patrimonio netto consolidato viene riportata la composizione e la movimentazione del patri monio netto intervenuta nel semestre di riferimento del bilancio consolidato semestrale abbreviato e nel primo semestre dell’esercizio precedente.

Il Rendiconto finanziario consolidato riporta i flussi finanziari intervenuti nel semestre di riferimento del bilancio semestrale abbreviato esposti a confronto con quelli relativi al primo semestre dell’esercizio precedente ed è stato predisposto seguendo il metodo indiretto , in base al quale i flussi derivanti dall’attività operativa sono rappresentati dal risultato del periodo rettificato d egli effetti delle operazioni di natura non monetaria.

Note illustrative

102 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili Gli schemi di Bilancio e le note illustrative sono redatti in migliaia di euro, salvo quando diversamente indicato, e sono st ati predisposti facendo riferimento alle istruzioni in materia di bilancio delle banche di cui alla Circolare 262 del 22 dicembre 2 005 di Banca d’Italia e successivi aggiornamenti;

si precisa che, come previsto dalla Circolare di Banca d’Italia n. 262/2005, non sono state indicate le voci degli schemi di Stato Patrimoniale consolidato, Conto Economico consolidato e Prospetto della red ditività consolidata complessiva che non presentano importi né per il periodo cui il bilancio si riferisce né per l’esercizio precedente o il corrispondente periodo dello stesso. Inoltre, non sono state indicat e le tabelle delle note illustrative che non p resentano importi né per il periodo cui il bilancio si riferisce né per il periodo di confronto.

Il presente Bilancio consolidato semestrale abbreviato è redatto nel presupposto della continuità aziendale, secondo quanto p revisto dal principio contabile IAS1, non sussistendo, tenuto conto della situazione economica, patrimoniale e finanziaria del Grup po, dubbi o incertezze circa la capacità dello stesso di proseguire la propria attività e di continuare ad operare come un’entità in funzionamento per il prevedibile futuro (almeno pari a 12 mesi).

I criteri di valutazione adottati sono pertanto coerenti con tale presupposto e rispondono ai principi di competenza, di rile vanza e significatività dell’informazione contabile e di prevalenza della sostanza economica sulla forma giuridica.

Sezione 3 – Area e metodi di consolidamento Di seguito si espongono i criteri e i principi di consolidamento adottati nella predisposizione del Bilancio consolidato seme strale abbreviato al 30 giugno 2026 .

Area di consolidamento L’area di consolidamento include FinecoBank e le società da questa direttamente controllate. Non sono presenti società indire ttamente controllate da FinecoBank.

Per il consolidamento integrale sono stati utilizzati:

• la situazione contabile semestrale al 30 giugno 2026 di FinecoBank S.p.A.;

• la situazione contabile semestrale al 30 giugno 2026 di Fineco Asset Management DAC (“Fineco AM”), consolidata integralmente e partecipata in via esclusiva, predisposto secondo gli IAS/IFRS e le cui voci sono state opportunamente riclassificate e adegu ate per le esigenze di consolidamento.

Per il consolidamento con il metodo del patrimonio netto sono stati utilizzati i dati riferiti alla data contabile al 31 marzo 2026 forniti da Vorvel SIM S.p.A., unica partecipazione sottoposta ad influenza notevole e inclusa nel perimetro.

Variazioni dell’area di consolidamento Non si segnalano variazioni dell’area di consolidamento rispetto al 31 dicembre 2025 .

1. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva Denominazioni imprese Sede operativa Sede legale Tipo di rapporto (1) Rapporto di partecipazione Disponibilità voti % (2) Impresa partecipante Quota % 1. Fineco Asset Management DAC Dublino Dublino 1 FinecoBank 100% 100% effettivi

Legenda :

(1) Tipo di rapporto:

1 = maggioranza dei diritti di voto nell’assemblea ordinaria (2) Disponibilità voti nell’assemblea ordinaria, distinguendo tra effettivi e potenziali.

2. Valutazioni e assunzioni significative per determinare l’area di consolidamento

Società controllate

Il Gruppo determina l’esistenza di controllo e, conseguentemente, l’area di consolidamento considerando i seguenti fattori:

1. lo scopo e la costituzione della partecipata al fine di identificare quali sono gli obiettivi dell’entità, le attività che de terminano i suoi rendimenti e come tali attività sono governate;

2. il potere al fine di comprendere se si hanno diritti contrattuali che attribuiscono la capacità di governare le attività rile vanti; a tal fine sono considerati solamente diritti sostanziali che forniscono capacità pratica di governo;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 103 Parte A - Politiche contabili 3. l’esposizione alla variabilità dei rendimenti e la capacità di utilizzare il potere detenuto per influenzare i rendimenti a c ui esso è esposto;

4. l’esistenza di potenziali relazioni “principale/agente”, come definiti dall’IFRS 10.

Laddove le attività rilevanti sono governate attraverso diritti di voto, l’esistenza di controllo è oggetto di verifica consi derando i diritti di voto, anche potenziali, detenuti e l’esistenza di eventuali accordi o di patti parasociali che attribuiscano i l diritto di controllare la maggioranza dei diritti di voto stessi, di nominare la maggioranza dell’organo di governo o comunque il potere di determinare le politiche finanziarie e oper ative dell’entità.

Il Gruppo differenzia fra entità governate attraverso diritti di voto, cosiddette entità operative, e entità non governate at traverso diritti di voto, le quali comprendono, ad esempio, entità a destinazione specifica (“ special purpose entities ”) e fondi di investimento.

Nel caso delle entità operative, i seguenti fattori forniscono evidenza di controllo:

• si possiede, direttamente o indirettamente attraverso le proprie controllate, di più della metà dei diritti di voto di un’imp resa a meno che, in casi eccezionali, possa essere chiaramente dimostrato che tale possesso non costituisce controllo;

• si possiede la metà, o una quota minore, dei voti esercitabili in assemblea e si dispone della capacità pratica di governare unilateralmente le attività rilevanti attraverso:

o il controllo di più della metà dei diritti di voto in virtù di un accordo con altri investitori;

o il potere di determinare le politiche finanziarie e operative dell’entità in virtù di una clausola statutaria o di un contrat to;

o il potere di nominare o di rimuovere la maggioranza dei membri del Consiglio di amministrazione o dell’equivalente organo di governo societario, e la gestione dell’impresa compete a quel consiglio o organo;

il potere di esercitare la maggioranza dei diritti di voto nelle sedute del Consiglio di amministrazione o dell’equivalente o rgano di governo societario, e la gestione dell’impresa compete a quel consiglio o organo.

Nel caso di entità non governate attraverso diritti di voto, il Gruppo effettua una valutazione al fine di verificare se:

• ha il potere sulle attività rilevanti della partecipata, • ha un'esposizione ai rendimenti della partecipata e • esiste una correlazione tra i due punti precedenti ovvero il Gruppo ha la capacità di esercitare il proprio potere per incide re sui rendimenti derivanti da tale rapporto.

In tale ambito, si precisa che i l controllo dei fondi di investimento è tipicamente evidenziato dal diritto contrattuale alla gestione delle scelte/strategie di investimento del fondo stesso (sia direttamente, agendo come asset manager , sia indirettamente mediante l’abilità di rimuovere l’ asset manager ) in concomitanza con il possesso di almeno il 30% dell’esposizione (combinato disposto di quote e commissioni ricevute dal fon do nel caso in cui l’investor sia anche asset manager ). Nell’ambito dei fondi gestiti da società del Gruppo, non sono considerati controllati i fondi in fase di Seed/Warehousing. In questa fase, infatti, la finalità del fondo è quella di investire, secondo quanto previsto dal relativo regolamento, in attivit à finanziarie e non finanziarie al fine di collocare le quote ad investitori terzi. Conseguentemente si ritiene che la società di gestione non sia in grado di esercitare un effettivo potere a seguito del limitato ambito discrezionale.

Società collegate

Una società collegata è un’impresa nella quale la partecipante esercita un’influenza notevole e che non è né una controllata in maniera esclusiva né una controllata in modo congiunto.

L’influenza notevole si presume quando il Gruppo detiene, direttamente o indirettamente, almeno il 20% del capitale di un’alt ra società, oppure - pur con una quota di diritti di voto inferiore – ha il potere di partecipare alla determinazione delle politic he finanziarie e gestionali della partecipata in virtù di particolari legami giuridici quali la partecipazione a patti di sindacato.

Si precisa che possono essere classificate fra le società a influenza notevole solamente quelle entità il cui governo è eserc itato attraverso i diritti di voto.

3. Partecipazioni in società controllate in via esclusiva con interesse di terzi significative Alla data del 30 giugno 2026 l’unica partecipazione controllata in via esclusiva, Fineco AM, è partecipata al 100%.

3.1 Interessenze di terzi, disponibilità dei voti dei terzi e dividendi distribuiti ai terzi Nessun dato da segnalare.

3.2 Partecipazioni con interessenze di terzi significative: informazioni contabili Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

104 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili 4. Restrizioni significative Nessun dato da segnalare.

5. Altre informazioni Come richiesto dal paragrafo 11 dell’IFRS 12, si precisa che non vi sono bilanci di società controllate utilizzati nella prep arazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato riferiti a una data diversa da quella del bilancio consolidato stesso.

Metodi di consolidamento

Consolidamento integrale

Le partecipazioni in società controllate sono consolidate con il metodo integrale, che consiste nell’acquisizione “linea per linea” degli aggregati di stato patrimoniale e di conto economico della società controllata.

Dopo l’eventuale attribuzione ai terzi, in voce propria, delle quote di loro pertinenza del patrimonio e del risultato econom ico (rispettivamente voce “190. Patrimonio di pertinenza di terzi” e voce “340. Utile (Perdita) di periodo di pertinenza di terzi”) , il valore contabile della partecipazione viene annullato – a fronte dell’assunzione delle relative attività e passività – in contropartita della corrispondente frazione di patrimonio netto di pertinenza della controllante (100% nel caso di società intera mente detenuta dalla controllante). Le differenze risultanti da questa operazione, se positive, sono rilevate – dopo l’eventuale imputazione a elementi dell’attivo o del passivo della controllata, incluse le attività intangibili – come avviamento nella voc e Attività immateriali. Le eventuali differenze negative sono imputate al conto economico. I rapporti patrimoniali attivi e pas sivi, le operazioni fuori bilancio, i proventi e gli oneri, nonché i profitti e le perdite intercorsi tra le società, sono elisi integralmente, coerentemente alle modalità di consolidamento adottate. I dividendi distribuiti dalle società controllate vengono elisi dal conto economico consolidato in contropartita al le riserve di utili di esercizi precedenti.

Consolidamento con il metodo del patrimonio netto Le partecipazioni in società collegate e joint venture sono consolidate, come previsto dallo IAS 28, con il metodo del patrimonio netto, che consiste nell’iscrizione iniziale della partecipazione al costo di acquisizione, comprensivo dei costi diretti iniziali connessi all’a cquisto, e il suo successivo adegua mento di valore sulla base della quota di pertinenza del patrimonio netto della partecipata.

All’atto dell’acquisizione è necessario individuare la differenza tra il costo della partecipazione e la quota d’interessenza nel fair value (valore equo) netto di attività e passività identificabili della partecipata; tale differenza, se positiva, è imputata ad avviamento e incl usa nel valore contabile della partecipazione, se negativa, è rilevata come provento nella determinazione della quot a d'interessenza della partecipante nell'utile (perdita) d'esercizio della collegata del periodo in cui la partecipazione viene acquisita.

Successivamente il valore contabile è aumentato o diminuito in misura pari alla quota di pertinenza della partecipante degli utili o delle perdite della partecipata realizzati dopo la data di acquisizione, rilevati in conto economico nella voce 250. “Utili (Perdite) delle partecipazioni”.

Tale quota deve essere rettificata per tenere conto:

• degli utili e delle perdite derivanti da transazioni della società collegata, in proporzione della percentuale di partecipazi one nella società

stessa;

• dell’ammortamento delle attività ammortizzabili in base ai rispettivi fair value alla data di acquisizione e delle perdite per riduzione di valore su avviamento e eventuali altri elementi non monetari.

I dividendi percepiti non sono rilevati a conto economico ma sono trattati come mera transazione patrimoniale che riduce il v alore contabile della partecipazione a fronte della liquidità ricevuta.

Le variazioni delle riserve da valutazione delle società collegate sono evidenziate separatamente nel Prospetto della redditi vità consolidata complessiva.

Se la collegata redige il proprio bilancio in valuta, le differenze di conversione alla data di bilancio vanno rilevate in un a apposita riserva da valutazione per conversione monetaria da rilevare nel Prospetto della redditività consolidata complessiva.

Se esistono evidenze che il valore di una partecipazione possa aver subito una riduzione, si procede alla stima del valore re cuperabile della partecipazione stessa, tenendo conto del valore attuale dei flussi finanziari futuri che la partecipazione potrà g enerare, incluso il valore di dismissione finale dell’investimento. Qualora il valore di recupero risulti inferiore al valore contabile, la relativa differenza è rilev ata nel conto economico nella voce 250. “Utili (Perdite) delle partecipazioni”. Qualora i motivi della perdita di valore siano rimossi a seguito di un evento verificatosi successivamente alla rilevazione della rettifica di valore, le relative riprese vengono imputate alla medesima voce di conto economico.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 105 Parte A - Politiche contabili Sezione 4 - Eventi successivi alla data di riferimento del bilancio Dopo la data di chiusura del periodo non si sono verificati eventi significativi che inducano a rettificare le risultanze esp oste nel Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2026 .

Il Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2026 è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione del 29 luglio 2026 che ne ha autorizzato la diffusione pubblica anche ai sensi dello IAS 10.

Sezione 5 – Altri aspetti Nel corso del primo semestre 2026 sono entrate in vigore le seguenti revisioni del principio contabile IFRS 9 e IFRS 7, applicabili ai bilanci relativi ai periodi che decorrono dal 1° gennaio 2026:

• “Modifiche alla classificazione e alla valutazione degli strumenti finanziari” (Regolamento (UE) 2025/1047). L’obiettivo dell e modifiche apportate è quello di tenere conto di alcune risultanze a valle della conclusione delle attività della Post Implementat ion Review (PIR) concernente le disposizioni in materia di classificazione e valutazione di cui all’IFRS 9 e di rispondere alla richiesta che i portatori di interessi hanno presentato all’IFRS Interpretations Committee. In particolare, le principali modifiche apportate all’IFRS 9 riguardano:

o l’introduzione di alcuni chiarimenti nella guida applicativa per la verifica delle caratteristiche dei flussi di cassa contra ttuali, il cosiddetto SPPI test che, se superato, consente la classificazione delle attività al costo ammortizzato. In quest’ambito è incluso il trattamento delle attività finanziarie con caratteristiche ESG che, al raggiungimento (o al mancato raggiungimento) di determinati obiettivi, prevedono una variabilità contrattualmente definita del tasso di interesse (tipicamente l’incremento e/o la riduzione di un determinato numero di basis point ). Per i contratti in cui la natura dell’evento contingente di per sé non è direttamente correlata alle variazioni dei rischi e dei costi relativi al prestito di base (a esempio se il debitore realizza una riduzione contrattualmente definita delle emission i di carbonio), l’entità deve valutare se i flussi finanziari contrattuali non differiscono significativamente dai flussi finanziari contrattuali di uno strumento finanziario con identiche disposizioni co ntrattuali, ma senza tale caratteristica contingente ;

o l’introduzione di alcuni chiarimenti in merito alla cancellazione delle passività finanziarie regolate attraverso sistemi di pagamento elettronici. Le passività finanziarie sono cancellate alla data di regolamento, ma l’entità ha la possibilità (non l’obbl igo) di applicare le nuove previsioni che consentono, se rispettati specifici criteri, di cancellare una passività finanziari a regolata attraverso sistemi di pagamento elettronici prima della data di regolamento.

Per quanto riguarda l’IFRS 7, sono stati previsti degli obblighi di informativa volti ad accrescere la trasparenza nei confro nti degli investitori in relazione agli investimenti in strumenti rappresentativi di capitale valutati al fair value (valore equo) rilevato nelle altre componenti di conto economico complessivo e in strumenti finanziari con caratteristiche contingenti, come le caratteristiche connesse a obi ettivi ESG.

Per quanto riguarda il Gruppo , le modifiche sono state recepite nel le normative interne e sono pienamente applicabili a partire dal 1° gennaio 2026 ;

• “Contratti collegati all’energia elettrica dipendente dalla natura” (Regolamento (UE) 2025/1266). Le modifiche sono volte a c onsentire alle entità di meglio rendicontare gli effetti finanziari dei contratti di acquisto di energia elettrica prodotta da font i naturali (c.d. “ nature -

dependent ”) che sono spesso strutturati come power purchase agreements (PPA). Le principali modifiche riguardano:

o chiarimenti in merito all’applicazione dei requisiti di “uso proprio” (c.d. own -use exception), con l’obiettivo di permettere l’applicazione dell’esenzione prevista dall’IFRS 9 alle entità che sottoscrivono tali contratti con l’intenzione di ricevere energ ia elettrica in accordo con le proprie aspettative di utilizzo, evitando quindi la classificazione come strumenti finanziari da valutare al fair value ;

o consentire l’hedge accounting nel caso in cui tali contratti siano utilizzati come strumenti di copertura;

o l’aggiunta di nuovi requisiti di informativa per consentire agli investitori di comprendere l’effetto di questi contratti sul la performance e sui flussi di cassa di una entità.

Con riferimento al Gruppo non sono in essere tali casistiche.

Il 1° gennaio 2026, inoltre, è entrato in vigore il Ciclo annuale di miglioramenti ai principi IFRS – Volume 11 (Regolamento (UE) 2025/1331). Si tratta di modifiche di portata limitata ad alcuni principi IAS/IFRS nell’ambito del periodico aggiornamento dei principi contabili.

In data 16 febbraio 2026 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione Europea il Regolamento (UE) 2026/338 della C ommissione del 13 febbraio 2026, che modifica il regolamento (UE) 2023/1803 per quanto riguarda l’IFRS 18. Il suddetto Regolamento introduce il principio contabile IFRS 18 “ Presentazione e informativa di bilancio”, applicabile dal 1° gennaio 2027 in sostituzione del principio contabile IAS 1. È consentita l'applicazione anticipata. Il nuovo principio contabile stabilisce i requisiti per la presentazione e la divulgazione delle informazioni nei bilanci di esercizio per contribuire a garantire che tali documenti forniscano informazioni pertinenti che rappresentino fedelmente le attivit à, le passività, il patrimonio netto, i ricavi e le spese di un'entità.

Come noto, Banca d’Italia stabilisce, con la Circolare n. 262 del 22 dicembre 2005 e successivi aggiornamenti, gli schemi di bilancio e della nota integrativa da utilizzare per la predisposizione dei bilanci delle banche. Il 9° aggiornamento della suddetta Circolare, che recepisce le disposizioni contenute nell’IFRS 18, è stato pubblicato in bozza nel primo semestre 2026 e recepisce anche le modifiche intervenute all’IFRS 9 “Strumenti

Note illustrative

106 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili finanziari” e all’IFRS 7 “Strumenti finanziari: informazioni integrative” sopra citate, applicabili già a partire dai bilanci che hanno inizio dal 1° gennaio 2026, che introducono nuovi requisiti di informativa di bilancio con riferimento rispettivamente a i titoli di capitale classificati nel portafoglio delle “attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” (cd. FVOCI) e agli strumenti finanziari che presentano clausole contrattuali connesse a eventi contingenti. Inoltre, recepisce le indicazioni fornite nella Comunicazione congiunta Banca d’Italia/Consob del 6 marzo 2025 con riferimento all’informativa di bilancio in materia di cripto -attività.

Le principali modifiche previste dall’IFRS 18 riguardano:

• l’introduzione di nuove voci e subtotali nello schema del conto economico nonché di nuove regole per la classificazione dei c osti e ricavi.

In particolare, l’entità che redige il bilancio sarà tenuta a effettuare un assessment delle proprie attività al fine di classificare i costi e i ricavi in una delle seguenti categorie:

o attività di investimento, che accoglie i costi e i ricavi derivanti da investimenti in società collegate, joint venture e con trollate non consolidate, cassa e disponibilità liquide equivalenti e attività che generano rendimenti in maniera distinta dall’ope ratività principale svolta dal l’entità . Con riferimento alla cassa e disponibilità liquide equivalenti, tuttavia, l’IFRS 18 paragrafi 56 e 57 prevede la possibilità, rispettate determinate condizioni, di classificare i ricavi e i costi nell’attività operativa;

o attività di finanziamento, che accoglie i costi e i ricavi derivanti da operazioni che comportano la raccolta di finanziament i, nonché gli interessi passivi e gli effetti delle variazioni dei tassi di interesse derivanti da passività diverse da quelle che comportano la raccolta di finanziamenti. Con riferimento all’attività svolta dalle banche, i costi e i ricavi derivanti da operazioni che c omportano la raccolta di finanziamenti sono riconducibili all’attività operativa;

o attività operativa, che accoglie i costi e i ricavi generati dall’attività principale svolta dal l’entità , nonché quelli generati dalle attività residuali che non confluiscono nelle altre categorie di attività;

o imposte sul reddito, che accoglie l’onere fiscale, al netto di quello relativo alle “attività operative cessate”, in modo ana logo all’attuale schema di conto economico;

o attività operative cessate, che accoglie i costi e i ricavi relativi alle “attività operative cessate”, come richiesto dall'I FRS 5 “Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate”, al netto del relativo onere fiscale, in modo a nalogo all’attuale schema di conto economico;

• l’introduzione del concetto di misure di performance definite dal management (MPM). Tale misura è definita come un subtotale di costi e i ricavi che l’entità:

o utilizza nelle comunicazioni pubbliche diverse dai bilanci;

o utilizza per comunicare agli utilizzatori del bilancio il punto di vista della direzione aziendale sulle performance finanzia rie dell’entità nel suo complesso;

o non è elencata nel paragrafo 118 dell’IFRS 18 o la cui presentazione o comunicazione non è specificamente richiesta dagli IFR S Accounting Standards .

In particolare, l'entità che redige il bilancio è tenuta a identificare gli MPM presenti nelle fonti informative utilizzate p er comunicare con i propri stakeholder, concentrandosi sulle comunicazioni pubbliche relative ai risultati economici e finanziari. Per ogni MPM, l'entità deve

fornire:

o spiegazioni sul perché, a giudizio del management, il MPM fornisca informazioni utili sulla performance finanziaria dell'enti tà;

o le modalità di calcolo del MPM;

o una riconciliazione tra il MPM e il subtotale più direttamente comparabile previsto nell'IFRS 18 o il totale o il subtotale specificamente richiesto dagli IFRS;

o l'effetto fiscale e l'effetto sulle partecipazioni di minoranza per ciascuna voce indicata nella riconciliazione richiesta da ll'IFRS 18 e una descrizione di come l'entità applica l'IFRS 18 per determinare l'effetto fiscale.

Inoltre, se un'entità modifica il modo in cui calcola un MPM, aggiunge un nuovo MPM, cessa di utilizzare un MPM precedentemen te divulgato o modifica il modo in cui determina gli effetti fiscali delle voci di riconciliazione, deve divulgare:

o una spiegazione che consenta agli utilizzatori dei bilanci di comprendere la modifica, l'aggiunta o la cessazione e i relativ i effetti;

o le ragioni della modifica, dell'aggiunta o della cessazione;

o informazioni comparative per riflettere la modifica, l'aggiunta o la cessazione, a meno che ciò non sia impraticabile.

Per quanto riguarda il Gruppo , è stato avviato un progetto volto a recepire sia le previsioni contenute nell’IFRS 18 sia le modifiche apportate alla Circolare 262 di Banca d’Italia.

Infine, al 30 giugno 2026 risultano emanati i seguenti principi o revisioni degli stessi, la cui applicazione è tuttavia tuttora subordinata al complet amento del processo di omologazione da parte degli organi competenti dell’Unione Europea non ancora conclusosi:

• IFRS 19 Società controllate senza responsabilità pubblica: informativa (maggio 2024). Il nuovo principio contabile IFRS 19 “S ubsidiaries without public accountability: Disclosure” consente, su base volontaria, alle società partecipate che hanno specifici requisiti, di f ornire una disclosure semplificata rispetto a quanto richiesto dagli altri IAS/IFRS. L’applicazione è prevista a decorrere dal 1° gennaio 2027. L’IFRS 19 non risulta applicabile per la predisposizione del bilancio del Gruppo ;

• Modifiche all’IFRS 19 Società controllate senza responsabilità pubblica: informativa (agosto 2025). L’obiettivo delle modific he apportate è quello di ridurre i requisiti di informativa per i nuovi e modificati principi contabili IFRS pubblicati tra febbrai o 2021 e maggio 2024 per le società partecipate che hanno specifici requisiti previsti dal nuovo principio contabile IFRS 19 “Subsidiaries without public accountability:

Disclosure”. L’applicazione è prevista a decorrere dal 1° gennaio 2027. L’IFRS 19 non risulta applicabile per la predisposizi one del bilancio del Gruppo ;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 107 Parte A - Politiche contabili • Modifiche allo IAS 21 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere: conversione in una valuta di presentazione iper inflazionata (novembre 2025). Le modifiche chiariscono le modalità di conversione dei bilanci da una valuta non iperinflazionata a una valuta iperinflazionata. L’applicazione è prevista a decorrere dal 1° gennaio 2027. Le modifiche allo IAS 21 non risultano applicabili per la predisposizione del bilancio del Gruppo nell’attuale contesto ;

• IFRS 20 Attività e passività regolamentate (maggio 2026). Il nuovo principio contabile è destinato alle imprese soggette a una specifica tipologia di regolamentazione tariffaria, quali, per esempio, le aziende che forniscono servizi essenziali come elettricità, acqua e gas. L’IFRS 20 introduce il concetto di “differenza temporale”, determinata dalla differenza tra il momento in cui un'azienda fornisce be ni e servizi regolamentati e il moment o in cui addebita tali beni e servizi ai clienti, i cui effetti, se presenti, devono essere contabilizzati nei bilanci.

L'obiettivo del principio contabile è aiutare gli investitori a comprendere meglio come tale regolamentazione influisca sulla performanc e finanziaria, sulla situazione patrimoniale e sulle prospettive di flusso di cassa future di un'azienda, ridurre la diversità delle pratiche contabili e migliorare la comparabilità tra le aziende operanti in settori regolamentati ;

• Modifiche allo IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture - Fair value option (giugno 2026 ). Le modifiche chiariscono quali investimenti in p artecipazioni in società collegate e joint venture possono essere valutati applicando la Fair value option prevista dallo IAS 28 Partecipazioni in società collegate e joint venture .

Rischi e incertezze legati all’utilizzo di stime In conformità agli IFRS la direzione aziendale deve formulare valutazioni, stime e ipotesi che influenzano l’applicazione dei principi contabili e gli importi delle attività, delle passività, dei costi e dei ricavi rilevati in bilancio, nonché sull’informa tiva relativa ad attività e passività potenziali. Le stime e le relative ipotesi, riportate di seguito, tengono in considerazione tutte le informazioni disponibili alla data di redazio ne della relazione semestrale e si basano sulle esperienze pregresse e s u altri fattori considerati ragionevoli nella fattispecie e sono state adottate per stimare il valore contabile delle attività e delle passività che non sono facilmente desumibili da altre fonti.

Nella presentazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato al 30 giugno 2026 sono stati adottati processi di stima a supporto del valore di iscrizione di alcune delle poste di natura valutativa, così come previsto dai principi contabili e dalle normative di riferim ento sopra descritte. Detti processi sono basati in larga misura, pe r quanto riguarda le attività, su stime di recuperabilità futura dei valori iscritti in bilancio e, per quanto riguarda le passività, su stime circa la probabilità di impiego di risorse per adempiere alle proprie obbligazioni e sull’ammontare de lle risorse a tal fine necessarie, secondo le regole dettate dalle norme e principi vigenti e sono stati effettuati in un’ottica di continuità aziendale nel cui presupposto ila presente situazione economica e patrimoniale è stata redatta, ossia prescindendo da ipotes i di liquidazione forzata delle poste oggetto di valutazione. I processi adottati confortano i valori di iscrizione al 30 giugno 2026. Per alcune delle suddette poste il processo valutativo risulta particolarmente complesso; la complessità e soggettività delle stime è influenzata anche dall’articolazione delle ipotesi e assunzioni sottostanti, dalla n umerosità e variabilità delle informaz ioni disponibili e dalle incertezze connesse ai possibili futuri esiti di procedimenti, controversie e contenziosi.

I parametri e le informazioni utilizzati per la determinazione dei valori prima menzionati sono quindi significativamente inf luenzati da molteplici fattori che potrebbero registrare rapidi mutamenti a oggi non prevedibili, per questo motivo non si possono escludere conseguenti futuri effetti sui valori di bilancio stimati.

Le stime e le ipotesi sottostanti sono riviste regolarmente. Le eventuali variazioni conseguenti a tali revisioni sono rileva te nel periodo in cui la revisione viene effettuata qualora la stessa interessi solo quel periodo. Nel caso in cui la revisione int eressi periodi sia correnti sia futuri, la variazione è rilevata nel periodo in cui la revisione viene effettuata e nei relativi periodi futuri.

Il rischio di incertezza nella stima è sostanzialmente insito, tra gli altri, nella determinazione:

• del fair value relativo agli strumenti finanziari non quotati in mercati attivi;

• della valutazione delle esposizioni creditizie, rappresentate da crediti/titoli di debito e, in generale, da ogni altra attiv ità finanziaria. A tal proposito si cita, seppur in modo non esaustivo, il rischio di incertezza insito nella determinazione dei flussi di cassa futuri rivenienti dai crediti deteriorati e dei parametri di rischio utilizzati per il calcolo delle perdite attese su crediti (ECL) conformemente al principio contabile IFRS 9, e in particolare, nella determinazione del significativo incremento del rischio di credito (SICR) delle singole esposizioni creditizie, nonché nell’inclusione , all’interno dei citati parametri, di informazioni prospettiche (FLI) determinate attraverso scenari macroeconomici ;

• del valore d’uso delle attività immateriali a vita indefinita, rappresentate da avviamento, marchi e domini;

• del trattamento di fine rapporto e altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari;

• dei fondi per rischi e oneri, la cui quantificazione è oggetto di stima con riferimento all’ammontare degli esborsi necessari per l’adempimento delle obbligazioni, tenuto conto della probabilità effettiva del dover impiegare risorse;

• della fiscalità differita attiva;

• delle passività fiscali;

la cui quantificazione può variare nel tempo, anche in misura significativa, in funzione dell’andamento del contesto socio -economico nazionale e internazionale e dei conseguenti riflessi sulla redditività del Gruppo, sulla solvibilità della clientela e sul merito creditizio delle controparti, dell’andamento dei mercati finanziari, che influenzano la fluttuazione dei tassi, dei prezzi e delle basi attuariali utilizza ti nella determinazione delle stime, delle modifiche normative e regolamentari di riferimento , nonché dell’evoluzione e degli sviluppi dei contenziosi in essere o potenziali.

Il Gruppo non detiene esposizioni significative in strumenti finanziari non quotati in mercati attivi. Per quanto riguarda le metodologie valutative, gli input non osservabili e i parametri utilizzati nelle misurazioni di fair value e le sensitivity a variazioni negli stessi, si rimanda alla Parte A - Sezione A.4 “Informativa sul fair value ” delle presenti note illustrative.

Note illustrative

108 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili Ai fini del calcolo delle perdite attese, il Gruppo utilizza specifici modelli che fanno leva sui parametri di Probability of Default (“PD”) e Loss Given Default (“LGD”) della sua clientela e delle sue controparti. In particolare, per le controparti istituzionali provviste di rating , la perdita attesa è calcolata utilizzando i parametri di rischio messi a disposizione dal fornitore esterno Moody’s Analytics. Per quanto riguarda le controparti istituzionali non provviste di rating e le controparti retail , il Gruppo non dispone di un sistema di rating interno finalizzato al calcolo delle perdite attese, di conseguenza, le curve di PD e LGD sono stimate per tipologia di prodotto attraverso dei modelli sviluppati internamente dalla Direzione CRO (prestiti personali e mutui) o delle proxy (altre esposizioni). Per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, i parametri sono successivamente corretti mediante analisi prospettiche di tipo “ forward looking ” attraverso l’elaborazione di specifici scenari, elaborati dal fornitore esterno Moody’s Analytics. In particolare, la componente prospettica è determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (“Baseline”), uno scena rio positivo e uno scenario avverso. Lo scenario base è pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione più probabile; gli scenari positivo e av verso invece sono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore. I fattori di tipo “ forward looking ” utilizzati al 3 0 giugno 2026 includono informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni delle tensioni geopolitiche e commerciali tra gli Stati Uniti d’America e l’Unione Europea, di quelle in Medio Oriente tra lo Stato di Israele e Hamas e del conflitto militare tra Russia e Ucraina.

Un aspetto chiave richiesto dal principio contabile IFRS 9 è rappresentato dalla necessità di rilevare a ogni data di riferim ento se si è verificato un incremento significativo del rischio di credito su ogni singola esposizione creditizia ( Significant Increase in Credit Risk – SICR ), recepito attraverso un modello di Staging Allocation a tre stadi. Tale modello prevede un primo stadio ( stage 1) che include le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di reporting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all’iscrizione iniziale, un secondo stadio ( stage 2) che include le esposizioni su cui è stato rilevato un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all’isc rizione iniziale, e un terzo stadio (stage 3), che include le esposizioni deteriorate ( Non-performing exposures - NPE). Con riferimento alle controparti istituzionali provviste di rating con cui viene svolta attività creditizia, il Gruppo si avvale di una metodologia che confronta il rating alla data di riferimento e quello registrato alla data in cui l’esposizione è stata iscritta per la prima volta nel bilancio. Il metodo, che si avvale del rating esterno assegnato dall’agenzia Moody’s, è applicato anche agli strumenti finanziari acquistati dal Gruppo a titolo di investimento. Con riferimento alle altre controparti sprovviste di rating , ai fini della staging allocation il Gruppo applica i backstop previsti dalla normativa IFRS 9 (per esempio 30 giorni di scaduto) e si avvale di ulteriori evidenze interne che possano indicare un deterioramento del merito creditizio della controparte. In particolare, c on riferimento alle controparti retail, il Gruppo si avvale di un modello di scoring andamentale sviluppato dalla Direzione CRO, che, attraverso l’analisi statistica di una serie di variabili comportamentali (es.

movimenti di conto corrente, arretrati, ecc.), attribuisce a ogni singolo cliente un punteggio che rappresenta una valutazion e sintetica de l suo merito creditizio. Lo score è ricalcolato per ogni cliente a ogni data di riferimento (mensilmente) e confrontato con il punteggio o ttenuto alla prima data di iscrizione all’interno del bilancio. Tale confronto permette di determinare se si sia verif icato un incremento significativo del rischio di credito rispetto alla data di erogazione e di provvedere in modo automatico, nel caso in cui se ne verifichino le condizioni, alla riclassific azione delle posizioni tra stage 1 e stage 2. L’utilizzo del mode llo avviene in parallelo ai backstop richiesti dalla normativa, che continuano a essere applicati a livello di singola esposizione , e agli strumenti di monitoraggio di primo livello predisposti dalla Direzione CLO .

Per maggiori dettagli sui modelli e i parametri utilizzati nella misurazione delle rettifiche di valore IFRS 9, compreso il nuovo modello di scoring andamentale per le controparti al dettaglio, si rimanda a quanto illustrato nella Parte E – Informazioni si rischi e sulle relative politiche di copertura delle note illustrative.

Nel corso del primo semestre 2026 non sono emersi segnali di significativo deterioramento del portafoglio creditizio, né con riferimento agli investimenti finanziari né per quanto concerne i crediti di finanziamento verso la clientela ordinaria del Gruppo . Per quanto riguarda le controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari detenuti ai fini d’investimento, non si sono registrate variazioni nel merito creditizio ta li da determinare il passaggio in stage 2. I crediti verso clientela ordinaria continuano a essere concessi sulla base di una politica creditizia rigorosa e prudente e risultano in larga parte assistiti da garanzie reali, di natura finanziaria o immobiliare. Per i mutui fondiari, in particolare, il loan to value medio è circa il 42%, mentre i fidi accordati prevedono l’acquisizione di garanzie caratterizzate da margini conservativi.

Con riferimento alle proiezioni dei flussi di cassa futuri, delle assunzioni e dei parametri utilizzati ai fini della valutaz ione della recuperabilità dell’avviamento, dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio, si segnala che i parametri e le informa zioni utilizzate sono significativamente influenzate dal quadro macroeconomico di mercato, che potrebbe registrare mutamenti non prevedibili alla luce delle incertezze sopra evid enziate. A tale riguardo si precisa che in data 16 dicembre 202 5 il Consiglio di Amministrazione a veva approvato la procedura adottata per la determinazione del valore d’uso dell’avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzioni e parametri utilizzati) ai fini della predisposizione del bilancio chiuso al 31 dicembre 202 5 e in data 5 febbraio 2026 il Consiglio di Amministrazione aveva approvato l’esito del test di impairment , che conferma va la sostenibilità dell’avviamento iscritto in bilancio, non facendo emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessità di una svalutazione, con un valore d’uso significativamente superiore al valore contabile. Anche le analisi di sensitività effettuate avevano evidenzia to che l’impairment test avrebbe raggiun to un livello di break -

even assumendo variazioni attualmente non ragionevolmente ipotizzabili nei principali parametri utilizzati nel modello di valutazi one. Al 30 giugno 2026 la Capogruppo ha valutato che le variazioni ragionevolmente stimate nei dati prospettici utilizzati al 31 dicembre 202 5 non sono tali da avere un impatto significativo sull’esito, positivo, dell’impairment test svolto con riferimento a tale data. Per maggiori dettagli in merito all’impairment test le relative analisi di sensitività si rimanda alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 10 – Attività immateriali della nota integrativa consolidata del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 .

Con riferimento al trattamento di fine rapporto e agli altri benefici dovuti ai dipendenti e consulenti finanziari, tra i qua li, in particolare, l’indennità suppletiva di clientela, sebbene le valutazioni siano state effettuate sulla base di informazioni r itenute ragionevoli e sostenibili al 30 giugno 202 6, le stesse potranno subire cambiamenti al momento non prevedibili per effetto delle evoluzioni nei parametri alla base delle risp ettive valutazioni. Per maggiori dettagli sui principali parametri utilizzati per la valutazione attuariale del trattamento di fine rapporto e del fondo indennità suppletiva di

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 109 Parte A - Politiche contabili clientela si rimanda alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale delle presenti note illustrative, mentre per l’analisi di sensitività si rimanda alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale della nota integrativa consolidata del bilancio chiuso al 31 dicembre 202 5.

La quantificazione dei fondi per rischi e oneri, e in particolare di quelli connessi a reclami e contenziosi, è oggetto di st ima sia con riferimento all’ammontare degli esborsi necessari per l’adempimento delle obbligazioni, tenuto conto della probabilità effettiva del dover impiegare risorse, sia con riferimento ai tempi della manifestazione dell’esborso. La valutazione può risultare particolarmente complessa, pertanto, non si può escludere che le stime degli accantonamenti ai fondi rischi e oneri stanziati possano in futuro subire cambiamenti, al momento non prevedibili , per effetto dell’aggiornamento delle informazioni disponibili. Per maggiori dettagli si rimanda alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 5 – Rischi operativi delle presenti note illustrative.

Nessuna incertezza è stata, inoltre, rilevata in merito alla recuperabilità delle attività fiscali differite. Non vi sono imposte anticipate o differite non iscritte in bilancio in relazione a differenze temporanee. Inoltre, non risultano perdite fiscali. L’ammontare delle attività fiscali differite iscritte in bilancio deve essere sottoposto a test per verificare che sussista la probabilità di conseguire in futuro imponibili fiscali che ne consentano il recupero. Il test svolto in occasione della chiusura del 30 giugno 202 6 ha dato esito positivo. Per maggiori dettagli sul test svolto, si rimanda al paragrafo “Test di recuperabilità delle imposte anticipate” incluso nella Sezione “11 – Attività fiscali e passività fiscali – Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo” delle presenti note illustrative.

Le attività/passività fiscali correnti accolgono il saldo delle posizioni delle società del Gruppo nei confronti delle Ammini strazioni finanziarie italiana ed estere riconducibili all’ambito della fiscalità diretta, calcolate in base a una prudenziale prev isione dell’onere tributario dovuto per l’esercizio e, se del caso, per gli esercizi precedenti, determinato in base alle norme tributarie in vigore.

La posizione di liquidità del Gruppo, sostenuta da un consistente portafoglio titoli proprietario costituito quasi interament e da attività liquide di elevata qualità (HQLA) e da un livello di raccolta retail molto stabile, è solida e robusta, pertanto, non vi sono incertezze in merito alla capacità del Gruppo di detenere in portafoglio, in particolare, gli investimenti in titoli classificati nel business model Held to Collect. Si precisa che tale classificazione non comporta necessariamente l’impossibilità di vendere tali strumenti nel rispetto dei limiti fissati nelle policy del Gruppo.

Infine, come descritto nel paragrafo “Rischi e incertezze geopolitiche” riportato nella Relazione sulla gestione consolidata, a cui si rimanda per maggiori dettagli, il modello di business del Gruppo, che offre principalmente servizi di banking , trading e investing a clientela retail residente in Italia, risulta meno esposto a i rischi e incertezze causate dal perdurare del conflitto Russia -Ucraina, dalle tensioni in Medio Oriente e dall’aumento delle frizioni commerciali, che hanno generato una persistente volatilità nei prezzi dell’energia e delle materie prime, interruzioni n elle catene di approvvigionamento e cambiamenti nei modelli di commercio globale.

Per la descrizione dei rischi finanziari che il Gruppo deve fronteggiare e, più in particolare, rischi di credito, rischi di mercato, rischio di liquidità e rischi operativi si rinvia alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura delle note illustrative.

Dichiarazione di continuità aziendale Gli Amministratori ritengono che non vi siano dubbi in merito alla continuità aziendale del Gruppo in un futuro prevedibile né incertezze tali d a dar luogo a rettifiche significative dei valori contabili entro l’esercizio successivo. Tuttavia, non è possibile escludere che, per loro natura, le ipotesi ragionevolmente assunte possano non essere confermate negli effettivi futuri scenari in cui il Gruppo si troverà a operare . Nell’effettuare tale valutazione, sono stati considerati, peraltro, i principali indicatori regolamentari, in termini di dati puntuali al 30 giugn o 2026 , relativi buffer rispetto ai requisiti minimi regolamentari ed evoluzione degli stessi in un futuro prevedibile.

Gli Amministratori hanno considerato tali circostanze e ritengono di avere la ragionevole certezza che il Gruppo continuerà a d operare proficuamente in un futuro prevedibile e, di conseguenza, in conformità a quanto previsto dal principio contabile IAS1, i l bilancio consolidato semestrale abbreviato chiuso al 30 giugno 2026 è stato predisposto in una prospettiva di continuità aziendale.

Altre Informazioni

Il Bilancio semestrale abbreviato al 30 giugno 2026 è sottoposto a revisione contabile limitata da parte della società KPMG S.p.A., incaricata della revisione legale dei conti della Banca in esecuzione della delibera assembleare del 28 aprile 2021.

I depositi dell’intero documento presso le sedi e le istituzioni competenti sono effettuati ai sensi di legge.

A.2 Parte relativa alle principali voci di bilancio Per quanto riguarda i criteri di classificazione, rilevazione e valutazione delle principali voci di bilancio, si rimanda a q uanto illustrato nella Parte A.2 della nota integrativa del bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2025 .

Note illustrative

110 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili A.3 Informativa sui trasferimenti tra portafogli di attività finanziarie L’IFRS 9 e l’IFRS 7 permettono, successivamente alla definizione iniziale, la modifica dei propri modelli di business per la gestione delle attività finanziarie con conseguente riclassifica, ove ne ricorrano i requisiti, di tutte le attività finanziarie interessate.

Tali modifiche, che dovrebbero accadere molto raramente, sono decise dai Dirigenti con responsabilità strategiche, a seguito di cambiamenti esterni o interni e devono essere rilevanti per le operazioni del Gruppo e dimostrabili alle parti esterne. Di conse guenza il Gruppo modifica il proprio modello di business solo in caso di inizio o cessazione di un'attività rilevante, ad esempio in caso di acquisizione, cessione o cessazione di un ramo di attività.

In particolare, possono essere riclassificate:

• le attività finanziarie spostandole dalla categoria valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio e viceversa;

• le attività finanziarie spostandole dalla categoria della valutazione al costo ammortizzato a quella al fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditività complessiva e viceversa;

• le attività finanziarie spostandole dalla categoria del fair value (valore equo) rilevato nell'utile (perdita) d'esercizio a quella del fair value (valore equo) rilevato nel prospetto della redditività complessiva e viceversa.

I seguenti cambiamenti di circostanze non sono considerati riclassificazioni:

• un elemento che in precedenza era uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o d i un investimento netto non presenta più tali caratteristiche;

• un elemento diventa uno strumento di copertura designato ed efficace in una copertura dei flussi finanziari o di un investime nto netto;

• cambiamenti della valutazione.

Inoltre, le seguenti situazioni non rappresentano modifiche del modello di business:

• un cambiamento di intenzione in relazione a determinate attività finanziarie (anche in caso di cambiamenti significativi dell e condizioni di

mercato);

• la temporanea scomparsa di un dato mercato per le attività finanziarie;

• il trasferimento di attività finanziarie tra parti dell'entità con diversi modelli di business.

Nel corso del primo semestre dell’esercizio 2026 il Gruppo non ha effettuato modifiche dei propri modelli di business e, conseguentemente, non ha effettuato alcuna riclassifica di attività finanziarie.

A.3.1 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business , valore contabile e

interessi attivi

Nessun dato da segnalare.

A.3.2 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business , fair value ed effetti sulla redditività complessiva Nessun dato da segnalare.

A.3.3 Attività finanziarie riclassificate: cambiamento di modello di business e tasso di interesse

effettivo

Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 111 Parte A - Politiche contabili A.4 Informativa sul fair value Informativa di natura qualitativa La presente sezione comprende l’informativa sulla gerarchia del fair value richiesta da IFRS 13.

Il fair value (valore equo) è il corrispettivo che potrebbe essere ricevuto per vendere un’attività, o pagato per trasferire una passività, in una transazione ordinaria tra controparti di mercato nel mercato principale alla data di misurazione ( exit price ).

Il fair value di una passività finanziaria che sia esigibile ( per esempio un deposito a vista) non può essere inferiore all’importo esigibile a richiesta, attualizzato dalla prima data in cui ne potrebbe essere richiesto il pagamento.

Nel caso di strumenti finanziari quotati in mercati attivi il fair value è determinato a partire dalle quotazioni ufficiali del mercato principale (ovvero il più vantaggioso) al quale il Gruppo ha accesso ( Mark to Market ).

Uno strumento finanziario è considerato quotato in un mercato attivo se i prezzi quotati sono prontamente e regolarmente disp onibili in un listino, operatore ( dealer ), intermediario ( broker ), agenzia di determinazione del prezzo o autorità di regolamentazione e tali prezzi rappresentano operazioni di mercato effettive che avvengono regolarmente in normali contrattazioni. Se la quotazione ufficiale in un mercato attivo no n esiste per uno stru mento finanziario nel suo complesso, ma esistono mercati attivi per le parti che lo compongono, il fair value è determinato sulla base dei pertinenti prezzi di mercato per le parti che lo compongono.

Il Gruppo utilizza metodi di valutazione ( Mark to Model ) in linea con i metodi generalmente accettati e utilizzati dal mercato. I modelli di valutazione includono tecniche basate sull’attualizzazione dei flussi di cassa futuri e sulla stima della volatilità e sono oggetto di re visione sia durante il loro svilu ppo sia periodicamente, al fine di garantirne la piena coerenza con gli obiettivi della valutazione.

A ulteriore garanzia dell’oggettività delle valutazioni rivenienti da modelli valutativi, il Gruppo pone in essere:

• processi di verifica indipendente del prezzo ( Independent Price Verification o IPV);

• processi di verifica ai fini della quantificazione delle rettifiche di Fair value (Fair value Adjustment o FVA).

I processi di verifica indipendente del prezzo prevedono che i prezzi siano mensilmente verificati dalla Direzione CRO, che, in qualità di funzione di controllo dei rischi, è indipendente dalle unità che assumono l’esposizione al rischio. Tale verifica pre vede la comparazione e l’adeguamento del prezzo giornaliero alle valutazioni rivenienti da partecipanti al mercato indipendenti. Nel caso di strumenti non quotati su mercati attivi, il menzionato processo di verifica assume a riferimento i prezzi contribui ti da infoprovider , attribuendo maggior peso a quei prezzi che si considerano più rappresentativi dello strumento oggetto di valutazione. Detta valutazione include: l’eventuale “eseguibilità” della transazio ne al prezzo osservato, il numero di contributori, il grado di simi larità degli strumenti finanziari, la coerenza nel prezzo contribuito da fonti differenti, il processo seguito dall’infoprovider per ottenere il dato.

Il framework normativo interno è costituito da una Global Policy e da un Manuale operativo: la prima definisce l’insieme di principi e reg ole che sovraintendono il quadro di riferimento per la misurazione del fair value e il processo di verifica indipendente dei prezzi, il secondo ne definisce in dettaglio il processo ed identifica le specifiche tecniche di valutazione del Fair Value nonché le metodologie per la verific a indipendente del prezzo per ogni tipologia di stru mento detenuto dal Gruppo.

A.4.1 Livelli di fair value 2 e 3: tecniche di valutazione e input utilizzati Per determinare il fair value di strumenti finanziari di Livello 2 e Livello 3 che non sono quotati e attivamente scambiati sul mercato, il Gruppo utilizza tecniche di valutazione diffuse sul mercato che sono di seguito descritte.

Descrizione delle tecniche di valutazione Tra i metodi di valutazione ammessi dal Gruppo si citano:

• Discounted cash flow : le tecniche di valutazione basate sul discounted cash flow consistono nella determinazione di una stima dei flussi di cassa futuri attesi lungo la vita dello strumento. Il modello richiede la stima dei flussi di cassa e l’adozione di parametri di mercato per lo sconto: il tasso o il margine di sconto riflette lo spread di credito e/o di finanziamento richiesti dal mercato per strumenti con profili di rischio e di liquidità simili, al fine di definire un “valore attualizzato”. Il fair value del contratto è dato dalla somma dei flussi di cassa futuri attualizzati ;

• Modello di determinazione del prezzo delle opzioni: le tecniche di valutazione degli Option model sono generalmente utilizzate per strumenti nei quali il detentore ha un diritto o un obbligo contingente basato sul verificarsi di un evento futuro, come il superamento da parte del prezzo di un’attività di riferimento di un prezzo di strike predeterminat o. Gli Option model stimano la probabilità che uno specifico evento si verifichi incorporando assunzioni come la volatilità dei rendimenti sottostanti e il prezzo dello strumento sottostante ;

• Approccio di Mercato: è una tecnica di valutazione che utilizza i prezzi generati da transazioni di mercato che coinvolgono a ttività, passività o gruppi di attività e passività identiche o paragonabili ;

• Adjusted Net Asset Value (NAV): il NAV è la differenza tra il valore totale delle attività del fondo e le passività. Un aumento di tale valore, ceteris paribus , risulta in un aumento del fair value .

Note illustrative

112 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili Fair value Adjustment (FVA) Quando gli strumenti finanziari non sono quotati su mercati attivi, essendo il fair value determinato attraverso modelli valutativi, possono rendersi necessari degli aggiustamenti di valore per tener conto dell’incertezza valutativa o la difficoltà di smobilizzo di particola ri posizioni finanziarie. Tali rettifiche ( Fair Value Adjustments , FVA) rappresentano la correzione al fair value teorico, determinato utilizzando una tecnica di valutazione, per i fattori non inclusi nel valore attuale netto di base che gli operatori di mercato valuterebbero al fine della costruzione di un exit price dello strumento.

Gli aggiustamenti possono essere calcolati come componenti additive della valutazione oppure essere incluse direttamente nell a valutazione. Nel caso in cui il Gruppo dovesse acquisire strumenti la cui valutazione renda necessario il calcolo di aggiustament i di valore, la Direzione CRO provvede alla stima di questi ultimi prendendo in considerazione le seguenti fonti di rischio: Close out cost , market liquidity , model risk , CVA/DVA.

Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione util izzati per la valutazione delle attività e passività valutate al fair value su base ricorrente.

Con riferimento all’informativa quantitativa richiesta dall’IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nell a valutazione delle attività e passività finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, ad eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class “C” e class “A”, per i quali si rimanda al successivo paragrafo “Titoli di capitale e Contratti derivati quotati ”.

Titoli obbligazionari a reddito fisso I Titoli obbligazionari a reddito fisso sono valutati attraverso due processi principali in base alla liquidità del mercato d i riferimento. Agli strumenti liquidi quotati in mercati attivi è assegnata la gerarchia del fair value pari a 1 ed è considerato il prezzo Denaro (per le posizioni long) e il prezzo Lettera (per le posizioni short ). Tale approccio è stato preferito rispetto alla rilevazione del prezzo di chiusura in quanto ricomprende nella valutazione anc he il rischio di liquidità. Anche alle spezzature di strumenti obbligazionari quotati in mercati attivi, il cui importo non è comunque significativo, è a ssegnata la gerarchia del fair value pari a 1.

Eventuali strumenti non scambiati in mercati attivi sono valutati attraverso valutazioni di terze parti indipendenti che considerano transazioni recenti, quotazioni di mercato, curve di rendimento e altre metriche per offrire una stima accurata del valore di mercato di un titolo (es. Bloomberg Valuation -

BVAL) , o a mark -to-model utilizzando delle curve di credit spread impliciti derivate da strumenti di Livello 1. Il modello massimizza l’uso di parametri osservabili e minimizza l’uso dei parametri non osservabili. In questo senso, in funzione della rappresentatività della curva di credit spread applicata, le obbligazioni sono classificate, rispettivamente, come Livello 2 o Livello 3; il Livello 3 è applicato nel caso in cui sia utilizzato un credit spread significativamente non osservabile. Al 30 giugno 2026 non sono presenti strumenti obbligazionari non scambiati in mercati attivi valutati a mark -to-

model (gli strumenti obbligazionari relativi a emittenti in stato di default sono di importo non significativo) . Sono invece presenti nel portafoglio HTC due strumenti obbligazionari valutati tramite prezzi BGN o BVAL, classificati come livello 2 di gerarchia di fair value .

Nel processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) delle obbligazioni, l’accuratezza dei prezzi di mercato delle obbligaz ioni di Livello 1 e dei modelli di valutazione per le obbligazioni illiquide sono regolarmente sottoposte a verifica.

Derivati Over -the-counter (OTC) Il fair value dei contratti derivati non scambiati su un mercato attivo deriva dall’applicazione di tecniche di valutazione mark to model . Quando è presente un mercato attivo per i parametri di input al modello valutativo delle differenti componenti del derivato, il fair value è determinato in base alle quotazioni di mercato delle stesse. Le tecniche di valutazione basate su input osservabili sono classificate come Livello 2, mentre quelle basate su significativi input non osservabili, sono classificate come Livello 3.

La determinazione del fair value degli strumenti finanziari e il relativo processo di verifica indipendente dei prezzi sono disciplinati a livello di Gruppo da una specifica Global Policy e da una Global Operational Regulation. Con particolare riferimento ai derivati OTC, occorre d isting uere tra i derivati che il Gruppo negozia in contropartita diretta con la clientela, principalmente riconducibili a CFD ( Contract for Difference ) e opzioni ( daily options e knockout options ), e quelli che il Gruppo negozia a titolo di copertura con altre istituzioni finanziarie.

Per il calcolo del prezzo dei CFD ( Contract for Difference ) e delle opzioni negozia te in contropartita diretta con la clientela Fineco utilizza un prezzo di chiusura coerente con il prezzo offerto al cliente, determinato secondo regole contrattualizzate e dati provenienti da info provider, e sottoposto a convalida iniziale nell’ambito del Processo Nuovi Prodotti. Anche in questo caso l ’utilizzo del prezzo di chiusura è giustificato dalla natura delle esposizioni detenute dalla Banca in tale tipologia di strumenti, che prevede una negoziazione pareggiata, in contropartita degli ordini della clientela.

La valutazione delle opzioni da parte delle funzioni di controllo dei rischi competenti ai fini IPV è svolta utilizzando le best practices di mercato (es.

Hull per le opzioni esotiche). Il modello di determinazione del prezzo delle opzioni si basa sulla formula di Black & Scholes , che considera i seguenti

input:

• current price del sottostante “St” • strike “K”;

• barriera “L” (nel caso di opzioni esotiche come le Barrier Options);

• tasso interesse “r”;

• volatilità “σt”.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 113 Parte A - Politiche contabili Infine, per gli strumenti derivati di tipo asset swap e Interest Rate Swap, che il Gruppo negozia a titolo di copertura con a ltre istituzioni finanziarie, il fair value è determinato tramite l’utilizzo di un sistema di Position Keeping , che applica il metodo del Discounting Cash Flow . Il valore attuale netto del derivato, che è rilevato quotidianamente, è utilizzato per adempiere agli obblighi di compensazione in conformità alla normat iva EMIR e a quanto convenuto tra le controparti. Il fair value è controllato nell’ambito del processo di verifica indipendente dei prezzi (IPV) dalla Direzione CRO.

Quest’ultima, infatti, effettua trimestralmente un confronto tra le curve fornite dalla funzione Tesoreria e quelle considera te set di riferimento per la valutazione delle posizioni di bilancio.

Titoli di capitale e Contratti d erivati quotati I titoli di capitale e i contratti derivati quotati, tra i quali i certificati emessi da Fineco, sono assegnati al Livello 1 quando una quotazione su un mercato attivo è disponibile. In tal caso è considerato il prezzo di chiusura del mercato regolamentato a maggiore liquidità cui Fine co ha accesso. Anche in questo caso, l’utilizzo del prezzo di chiusura per tali strumenti è giustificato dalla natura delle esposizioni in oggetto de tenute dalla Banca, detenute nel portafoglio di negoziazione , e finalizzate allo svolgimento dell’attività di brokerage con la clientela, che prevede una negoziazione pareggiata, in contropartita degli ordini della clientela.

I titoli di capitale e i contratti derivati , se quotati, sono classificati come Livello 2 nel caso in cui il volume di attività sul mercato di quotazione è significativamente ridotto e al Livello 3 quando non vi sono quotazioni o le quotazioni sono state sospese a tempo indetermin ato.

Per quanto riguarda la valutazione delle preferred shares di Visa INC class “C”, il Gruppo ha adottato un modello per la determinazione del fair value che converte in euro il prezzo di mercato in dollari delle azioni Visa INC class “A” e applica un fattore di sconto; con rife rimento alla valutazione al 30 giugno 2026 per le preferred shares class “C” tale fattore è stato determinato pari al 24,91%, stimato considerando il “ litigation risk ” in misura pari al 18,91% e il “ illiquidity risk ” in misura pari al 6%. La componente “ litigation risk ” è stata estratta da una serie storica di dati forniti da Visa INC, mentre la componente “ illiquidity risk ” è derivata dall’illiquidità delle azioni che hanno delle limitazioni alla trasferibilità per un determinato periodo tempora le.

Le preferred share class “A” sono, invece, soggette a un metodo di valutazione in bilancio che non prevede l’applicazione di un “ Litigation Discount ”.

Inoltre, essendo queste ultime convertibili in azioni VISA -A Common e successivamente vendibili, la componente “ Illiquidity Risk” risulta inferiore rispetto alle Visa class “C”, pertanto, il fattore di sconto è stato stimato al 3, 45%.

Alle preferred shares di Visa INC class “C” e class “A” è stata assegnata la gerarchia di fair value 3.

Fondi di Investimento Il Gruppo può detenere investimenti in fondi di investimento che pubblicano il Net Asset Value (NAV) per quota e possono incl udere investimenti in fondi gestiti dal Gruppo. I fondi sono classificati generalmente come Livello 1 quando una quotazione su un m ercato attivo è disponibile. I fondi sono classificati come Livello 2 e Livello 3 a seconda della disponibilità del NAV, la trasparenza del portafoglio e di possibili vincoli/limitazioni.

Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente Di seguito si riepilogano, per tipologia di strumento finanziario, le principali informazioni sui modelli di valutazione utilizzati per la valutazione delle attività e passività valutate al fair value su base non ricorrente.

Gli strumenti finanziari non valutati al fair value su base ricorrente, compresi debiti e crediti valutati al costo ammortizzato, non sono gestiti sulla base del fair value . Per questi strumenti finanziari il fair value è calcolato solo ai fini di adempiere alle richieste d’informativa e non ha un impatto sul bilancio o in termini di profitti o perdite. Inoltre, la determinazione del fair value delle attività e passività che non sono generalmente scambiate, come ad esempio crediti e debiti, si basa sull’utilizzo di parametri interni non direttamente osservabili sul mercato come definito d all’IFRS 13.

Con riferimento all’informativa quantitativa richiesta dall’IFRS 13 sugli input non osservabili significativi utilizzati nella valutazione delle attività e passività finanziarie valutate al fair value su base non ricorrente di livello 3 , e in particolar modo con riferimento ai crediti, si precisa che Fineco si avvale delle proprie aspettative relative a possibili variazioni nell’ammontare e nelle tempistiche di incasso dei flussi di cassa (es. rimborsi anticipati), e dei parametri di ris chio di PD e LGD stimati a livello di prodotto per determinare l’incertezza inerente ai flussi di cassa. Tali parametri, oppo rtunamente corretti attraverso informazioni prospettiche, sono anche utilizzati per determinare le perdite attese su crediti confor memente al principio contabile IFRS 9.

Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato Il fair value delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato che non è determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi (gerarchia di fair value 1), può essere determinato attraverso valutazioni di terze parti indipendenti che considerano transazioni recenti, quotazioni di mercato, curve di rendimento, e altre metriche per offrire una stima accurata del valore di mercato di un titolo (es. Bloomberg Valuation - BVAL). Tali valutazioni sono opportunamente validate dalla funzione di Risk Management nell’ambito del processo di Verifica Indipendente dei Prezzi. A seconda dell’asset valutato e della presenza di input a disposizione per la valutazione potrebbe essere necessario utilizzare un modello di valore attuale aggiustato per il rischio ( mark to model ). Per alcuni portafogli sono applicati altri approcci semplificati, che tengono comunque in considerazione le caratteristiche finanziarie degli strumenti finanziari in essi contenuti. Si precisa che per tutti gli strumenti obbligaziona ri valutati al costo ammortizzato presenti in bilancio al 30 giugno 2026 il fair value è stato determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi, o forniti da terze parti indipendenti. Il mark - to-model è stato utilizzato per la determinazione del fair value dei crediti, ad eccezione delle casistiche sotto riportate.

Il fair value delle poste a vista o a revoca, delle attività finanziarie con durata inferiore a 12 mesi e dei crediti di funzionamento conn essi con la prestazione di attività e di servizi finanziari è approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attività è assegna ta la gerarchia di fair value livello 3.

Note illustrative

114 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili Il fair value dei crediti deteriorati è stato determinato considerando che il valore di realizzo espresso dal valore netto di bilancio rapp resenti la miglior stima dei flussi di cassa futuri prevedibili attualizzati alla data di valutazione; a tali attività è assegnata la gerarchia di fair value livello 3.

Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato Il fair value delle passività finanziarie valutate al costo ammortizzato è determinato attraverso l’utilizzo di un modello di valore attual e aggiustato per il rischio emittente associato , ad eccezione delle casistiche sotto riportate.

Il fair value delle obbligazioni emesse quotate in mercati attivi è determinato considerando il prezzo Lettera; a tali strumenti è assegnat a la gerarchia del fair value pari a 1.

Il fair value delle passività finanziarie a vista, delle passività finanziarie con durata originaria inferiore a 12 mesi e dei debiti di funzionamento connessi con la prestazione di attività e di servizi finanziari è approssimato uguale al valore di bilancio; a tali passività è assegn ata la gerarchia di fair value livello 3.

Cassa e disponibilità liquide Il fair value dei crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce “Cassa e disponibilità liquide” è approssimato uguale al valore di bilancio; a tali attività è assegnata la gerarchia di fair value livello 3.

Descrizione degli input utilizzati nella misurazione del fair value degli strumenti di Livello 2 e 3 Si riporta di seguito la descrizione dei principali input significativi utilizzati nella misurazione del fair value delle attività e passività valutate al fair value su base ricorrente e non ricorrente appartenenti ai Livelli 2 e 3 della gerarchia del fair value .

Gli input di Livello 2 sono prezzi diversi da quelli quotati di Livello 1 che sono osservabili sia direttamente sia indiretta mente per le attività o le passività.

In particolare, può trattarsi di:

• prezzi quotati in mercati attivi per attività o passività simili;

• prezzi quotati in mercati che non sono attivi per attività o passività simili o identiche;

• input diversi dai prezzi quotati che sono osservabili per attività o passività (ad esempio: tassi di interesse e curve dei re ndimenti osservabili a intervalli comunemente citati; volatilità implicite; spread creditizi);

• input confermati da dati di mercato che non possono essere direttamente osservati, ma basati su o supportati da dati di merca to.

I fattori di Livello 2 devono essere osservabili (direttamente o indirettamente, ad esempio attraverso conferme con i dati di mercato) per tutta la durata contrattuale dell’attività o passività oggetto di valutazione. Sono inseriti nel Livello 2 i fattori di mercato che potrebbero non essere direttamente osservabili ma che si basano o sono supportati da dati di mercato osservabili, poiché tali fattori sono meno soggettivi dei f attori non osservabili classificati come Livello 3. Esempi di strumenti di Livell o 2 sono obbligazioni il cui valore è derivato da una obbligazione simile quotata in borsa, Interest Rate Swap Over -the-Counter valutati a partire da un modello i cui input sono osservabili, obbligazioni societarie, titoli garantiti da attività, titoli di debito ad alto rendimento così come alcuni prodotti strutturati in cui i fattori della valutazione si basano principalment e sulle informazioni di prezzi facilmente disponib ili.

Gli input di valutazione di Livello 3 non sono osservabili e assumono rilevanza in assenza di input di Livello 1 e 2. Data l’ esigenza di stimare un prezzo di realizzo ( exit price ) alla data di valutazione anche per gli strumenti classificati in gerarchia 3, tali input sono sfruttati da modelli valutati vi sviluppati internamente.

Esempi di fattori di Livello 3 per attività e passività sono i seguenti:

• volatilità storica, quando non è possibile osservare la volatilità implicita (es. di opzioni simili in quanto non sufficiente mente liquide). La volatilità storica in genere non rappresenta le attuali aspettative degli operatori di mercato circa la volatili tà futura, anche se è l'unica informazione disponibile per valutare un'opzione;

• previsioni finanziarie sviluppate utilizzando i dati propri nel caso in cui non ci fossero le informazioni disponibili;

• correlazione tra attività non liquide. Ci sono diversi tipi di input di correlazione, tra cui la correlazione di credito, la correlazione cross -attività (ad esempio correlazione tra equity e interest rate ) e la correlazione tra attività dello stesso tipo (ad esempio correlazione tra tassi di interesse) che generalmente vengono utilizzati per valutare strumenti ibridi ed esotici;

• credit spread quando non è osservabile o non può essere avvalorato da dati di mercato osservabili.

A.4.2 Processi e sensibilità delle valutazioni Il Gruppo controlla che il valore assegnato a ogni posizione del portafoglio di negoziazione rifletta il fair value corrente in modo appropriato. Le misurazioni al fair value delle attività e delle passività sono determinate utilizzando varie tecniche, fra cui modelli del tipo discounted cash flow e modelli interni di valutazione. Sulla base dell’osservabilità degli input utilizzati, tutti gli strumenti finanziari sono cla ssificati come Livello 1, Livello 2 o Livello 3 della gerarchia del fair value . Quando una posizione è caratterizzata da uno o più input significativi che non sono direttamente osservabili, un’ulteriore procedura di verifica del prezzo è attuata. Tali procedure comprendono la revisione dei dati storici rilevanti, l’analisi dei guadagni e delle perdite, la valutazione individuale di ciascun componente di un prodotto strutturato e il benchmarking . Affinché sia assicurata la giusta separatezza tra le funzioni a capo delle attività di sviluppo e le funzioni a capo dei processi di validazione, tutti i modelli di valuta zione sviluppati dal front office

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 115 Parte A - Politiche contabili sono testati e validati in modo indipendente. L’obiettivo è quello di valutare il rischio di modello derivante dalla solidità teorica dei modelli, dalle tecniche di calibrazione quando presenti e dall’appropriatezza del modello per uno specifico prodotto i n un mercato definito.

Oltre alla valutazione giornaliera mark to market o mark to model , l’Independent Price Verification (IPV) è applicato mensilmente dalla funzione Market & Liquidity Risk del Gruppo con l’obiettivo di fornire un fair value indipendente.

Con riferimento all’analisi di sensitività delle attività e passività finanziarie valutate al fair value su base ricorrente di livello 3 richiesta dall’IFRS 13, si precisa che il Gruppo non detiene posizioni significative in strumenti finanziari classificati nella gerarchia di fair value 3, a eccezione delle esposizioni nelle preferred shares di Visa INC class “C” e class “A” , per i quali si rimanda al precedente paragrafo “Titoli di capitale e contratti d erivati quotati”.

A.4.3 Gerarchia del fair value Il principio IFRS 13 stabilisce una gerarchia del fair value in funzione del grado di osservabilità degli input delle tecniche di valutazione adottate.

Il livello di gerarchia del fair value associato alle attività e passività è definito come il livello minimo fra tutti gli input significativi utilizzati. Generalmente, un input di valutazione non è considerato significativo per il fair value di uno strumento se i restanti input spiegano la maggioranza della varianza del fair value stesso su un orizzonte temporale di tre mesi. In alcuni casi specifici, la significatività del limite è verificata in relazio ne al fair value dello strumento alla data di misurazione.

Sono previsti, in particolare, tre livelli:

• Livello 1: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato in base a prezzi di quotazione osservati su mercati attivi per attività o passività identiche a cui il Gruppo può accedere alla data di valutazione. Un mercato attivo è tale se le operazio ni rel ative all’attività o alla passività oggetto di valutazione si verificano con una frequenza e con volumi sufficienti a fornire informazioni utili per la determinazione del prezzo su base continuativa;

• Livello 2: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato in base a modelli valutativi che utilizzano input osservabili su mercati attivi, diversi dai prezzi di mercato già inclusi nel Livello 1. Gli input sono considerati osservabili se sono svilu ppati sulla base di informazioni disponibili al mercato riguardanti eventi o transazioni correnti e riflettono le assunzioni che le controparti d i mercato utilizzerebbero per valutare l’attività o la passività;

• Livello 3: il fair value degli strumenti classificati in questo livello è determinato sulla base di modelli valutativi che utilizzano prevalentemente significativi input , diversi da quelli inclusi nel Livello 1 e nel Livello 2, non osservabili su mercati attivi. Gli input non osservabili devono comunque riflettere le assunzioni che i partecipanti al mercato utilizzerebbero nella valutazione dell’attività o passività, incluse le assunzioni sul rischio.

Il trasferimento di livello di fair value delle attività e passività finanziarie valutate al fair value su base ricorrente può avvenire nel caso in cui cambino gli input utilizzati dal modello di valutazione ( per esempio se per uno strumento non è più disponibile la quotazione su un mercato attivo). Qualora per la valutazione di uno strumento ci si avvalga di una tecnica di valutazione che utilizza input riconducibili a diversi livell i della gerarchia, lo strument o è classificato interamente nello stesso livello di gerarchia in cui è classificato l’input di Livello più basso significativo p er la valutazione. Un input di valutazione non è considerato significativo ai fini dell’assegnazione della gerarchia di fair value se i restanti input determinano il 90% del valore di fair value dello strumento.

A.4.4 Altre informazioni Nessuna informazione da segnala re con riferimento alle previsioni contenute nell’IFRS 13 paragrafi 48, 93 lettera (i) e 96.

Note illustrative

116 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili Informativa di natura quantitativa A.4.5 Gerarchia del fair value

A.4.5.1 Attività e passività valutate al fair value su base ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

(Importi in migliaia)

30/06/2026 31/12/2025

Attività/Passività finanziarie misurate al fair value L1 L2 L3 L1 L2 L3 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 113.750 5.245 4.010 53.018 4.431 3.936 a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 111.700 5.245 29 50.556 4.431 14 b) attività finanziarie designate al fair value - - - - - -

c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2.050 - 3.981 2.462 - 3.922 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 272.879 - 65 297.132 - 54 3. Derivati di copertura - 525.265 - - 610.407 -

4. Attività materiali - - - - - -

5. Attività immateriali - - - - - -

Totale 386.629 530.510 4.075 350.150 614.838 3.990 1. Passività finanziarie detenute per la negoziazione 37.973 2.664 15 21.364 2.143 3 2. Passività finanziarie designate al fair value - - - - - -

3. Derivati di copertura - 12.494 - - 26.469 -

Totale 37.973 15.158 15 21.364 28.612 3

Legenda:

L1 = Livello 1 L2 = Livello L3 = Livello 3

Nel corso del primo semestre 2026 non vi sono stati trasferimenti di attività finanziarie fra la gerarchia di fair value 1 e 2.

Non sono stati applicati Credit Value Adjustment (CVA) e/o Debit Value Adjustment (DVA) nella determinazione del fair value degli strumenti finanziari derivati.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 117 Parte A - Politiche contabili

A.4.5.4 Attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente: ripartizione per livelli di fair value

(Importi in migliaia) Attività/Passività non misurate al fair value o misurate al fair value su base non ricorrente 30/06/2026 31/12/2025

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 34.833.576 27.070.218 223.463 6.820.494 32.696.004 25.047.442 221.422 6.724.007 2. Attività materiali detenute a scopo di investimento - - - - - - - -

3. Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione - - - - - - - -

Totale 34.833.576 27.070.218 223.463 6.820.494 32.696.004 25.047.442 221.422 6.724.007 1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 35.428.873 1.317.027 - 34.122.255 34.114.247 815.491 - 33.303.084 2. Passività associate ad attività in via di dismissione - - - - - - - -

Totale 35.428.873 1.317.027 - 34.122.255 34.114.247 815.491 - 33.303.084

Legenda:

L1 = Livello 1 - L2 = Livello 2 - L3 = Livello 3 - VB = Valore di bilancio

Come descritto in precedenza, le attività e passività non valutate al fair value o valutate al fair value su base non ricorrente sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio.

Note illustrative

118 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte A - Politiche contabili A.5 Informativa sul c.d. “ Day one profit/loss ” Il valore di iscrizione iniziale in bilancio degli strumenti finanziari deve avvenire al fair value .

Normalmente, il fair value di uno strumento finanziario, alla data di rilevazione iniziale, è pari al prezzo pagato/importo erogato per l’acquisizione d elle attivit à finanziarie o alla somma incassata per le passivit à finanziarie. Tale affermazione è generalmente riscontrabile nel caso di transazioni riferibili a strumenti finanziari appartenenti alla gerarchia di fair value livello 1 e anche livello 2, considerando che i prezzi sono normalmente derivati indirettamente dal mercato.

Nel caso del livello 3, invece, sussiste una parziale discrezionalità nella determinazione del fair value , ma proprio a causa dell’assenza di inequivocabile termine di riferimento da raffrontare con il prezzo della transazione, l’iscrizione iniziale deve sempre avvenire al prezzo d ella transazione. In quest’ultimo caso, tuttavia, la successiva valutazione non può includere la differenza tra il prezzo pagato/importo erogato e il fair value riscontrato nel momento della prima valutazione, definita anche come “ Day one profi/loss” . Tale differenza deve essere riconosciuta a conto economico solo se deriva da cambiamenti dei fattori su cui i partecipanti al mercato basano le loro valutazioni nel fissare i prezzi.

L’utilizzo di modelli valutativi prudenti, i processi di revisione di tali modelli e dei relativi parametri e gli aggiustamen ti di valore a fronte del rischio modello assicurano che l’ammontare iscritto a conto economico non rivenga dall’utilizzo di parame tri valutativi non osservabili. In particolare, la quantificazione degli aggiustamenti di valore a fronte del rischio modello garantisce che la parte del fair value degli strumenti in oggetto che si riferisce all’utilizzo di parametri di natura soggettiva non sia rilevata a conto economico, bensì come aggiustamento del valore di sta to patrimoniale di tali strumenti. L’iscrizione a conto economico di questa quota avvi ene, quindi, solo in funzione del successivo prevalere di parametri oggettivi e, conseguentemente, del venir meno dei menzionati aggiustamenti.

Non risultano “ day-one profit/loss ” dei quali fornire informativa secondo quanto previsto dal paragrafo 28 dell’IFRS 7.

A.6 Informativa sugli impatti dei c.d. eventi contingenti sui flussi contrattuali Nessuna informazione da segnalare con riferimento alle previsioni contenute nell’IFRS 7 paragrafi da 20B a 20D.

A.7 Informativa sull’operatività in crip to-attività Il Gruppo, in particolare la Banca, ha in essere contratti derivati rientranti nell’ambito di applicazione dell’IFRS 9 con sottostante delle cripto -attività, rilevati nel portafoglio relativo alle “Attività finanziarie detenute per la negoziazione ” e nel portafoglio relativo alle “Pass ività finanziarie detenute per la negoziazione”, il cui fair value al 30 giugno 2026 è, rispettivamente, pari a 5 migliaia di euro e a 16 migliaia di euro . Si segnala che si tratta di contratti derivati CFD e Knock Out, negoziati in contropartita dei clienti, e dei contratti derivati regolamenti utilizzati per la rela tiva copertura gestionale stessi.

Si segnala che al 30 giugno 2026 non sono stati rilevati impatti significativi sul conto economico del Gruppo.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 119 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Attivo

Sezione 1 – Cassa e disponibilità liquide – Voce 10

1.1 Cassa e disponibilità liquide: composizione

(Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

a) Cassa 112 3 b) Conti correnti e depositi a vista presso Banche Centrali 1.552.819 1.553.017 c) Conti correnti e depositi a vista presso banche 276.52 9 321.577 Totale 1.829.460 1.874.597

La voce “b) Conti correnti e Depositi a vista presso Banche Centrali” rappresenta il saldo dei depositi overnight e della liquidità depositata presso Banche Centrali , a eccezione della giacenza relativa alla riserva obbligatoria minima assegnata per il periodo di riferimento in corso , che trova rappresentazione nella voce “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato crediti verso banche ”.

La voce “c) Conti correnti e depositi a vista presso banche” è costituita dai conti correnti aperti presso istituzioni credit izie principalmente per il regolamento delle operazioni sui circuiti di pagamento, per il regolamento dell’operatività in titoli e contratti derivati e per la gestione della liquidità di Fineco AM .

Note illustrative

120 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 2 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 20

2.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione: composizione merceologica

(Importi in migliaia) Voci/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Attività per cassa 1. Titoli di debito 7 - - - - -

1.1 Titoli strutturati 7 - - - - -

1.2 Altri titoli di debito - - - - - -

2. Titoli di capitale 107.06 8 - - 49.837 - -

3. Quote di O.I.C.R. - - 15 - - 14 4. Finanziamenti - - - - - -

4.1 Pronti contro termine - - - - - -

4.2 Altri - - - - - -

Totale (A) 107.07 8 - 15 49.837 - 14 B. Strumenti derivati - - - - - -

1. Derivati finanziari 4.625 5.245 14 719 4.431 -

1.1 di negoziazione 4.625 5.245 14 719 4.431 -

1.2 connessi con la fair value option - - - - - -

1.3 altri - - - - - -

2. Derivati creditizi - - - - - -

2.1 di negoziazione - - - - - -

2.2 connessi con la fair value option - - - - - -

2.3 altri - - - - - -

Totale (B) 4.625 5.245 14 719 4.431 -

Totale (A+B) 111.700 5.245 29 50.556 4.431 14

Legenda:

L1: Livello 1 L2: Livello 2 L3: Livello 3

I titoli di capitale presenti nel portafoglio di proprietà sono utilizzati principalmente per la copertura gestionale delle p osizioni in contratti derivati su azioni aperte in contropartita dei clienti e, in misura inferiore, possono derivare dall’attività di internalizzazione e sono destinati a essere negoziati nel breve periodo.

I derivati finanziari comprendono il fair value positivo dei contratti CFD negoziati in contropartita dei clienti, nonché i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali al fine di coprire gestionalmente i suddetti contratti derivati, le Opzioni Knock Out e i Certificates emessi, per un importo complessivo pari a 5.077 migliaia di euro ( 4.453 migliaia di euro al 31 dicembre 2025).

Nel punto B.1.1 “Strumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione” sono stat i ricondott i anche i contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di “posseduti per negoziazione” e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c. d. “regular way ”) con fair value positivo , per un importo pari a 4.808 migliaia di euro ( 697 migliaia di euro al 31 dicembre 2025).

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 121 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

2.5 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value: composizione merceologica

(Importi in migliaia) Voci/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Titoli di debito 63 - - 65 - -

1.1 Titoli strutturati - - - - - -

1.2 Altri titoli di debito 63 - - 65 - -

2. Titoli di capitale - - 3.981 - - 3.922 3. Quote di O.I.C.R. 1.987 - - 2.397 - -

4. Finanziamenti - - - - - -

4.1 Pronti contro termine - - - - - -

4.2 Altri - - - - - -

Totale 2.050 - 3.981 2.462 - 3.922

Legenda:

L1: Livello 1 L2: Livello 2 L3: Livello 3

I titoli di capitale presenti nelle “Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value” sono costituiti, pr incipalmente, dalle preferred shares di Visa INC class “A”, per un importo di 3.314 migliaia di euro e dalle preferred shares di Visa INC class “C”, per un importo di 655 migliaia di euro. Le quote di OICR sono detenute dalla controllata Fineco AM per 1.987 migliaia di euro.

Per maggiori dettagli in merito alla valutazione al fair value degli strumenti finanziari si rimanda alla Parte A – Politiche contabili - A.4 Informativa sul fair valu e delle presenti note illustrative.

Il Gruppo ha classificato in stato di sofferenza dei titoli di capitale emessi da soggetti in stato di default per un importo non rilevante .

Note illustrative

122 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Sezione 3 – Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva –

Voce 30

3.1 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

merceologica

(Importi in migliaia) Voci/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Titoli di debito 272.87 9 - - 297.132 - -

1.1 Titoli strutturati - - - - - -

1.2 Altri titoli di debito 272.87 9 - - 297.132 - -

2. Titoli di capitale - - 65 - - 54 3. Finanziamenti - - - - - -

Totale 272.87 9 - 65 297.132 - 54

Legenda:

L1: Livello 1 L2: Livello 2 L3: Livello 3

Le “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” sono costituite da titoli emessi d a Stati sovrani e d emittenti sovrannazionali e , in parte residuale, a interessenze azionarie in società nelle quali il Gruppo non esercita il controllo o l’influenza signi ficativa per 65 migliaia di euro per le quali è stata esercitata l’opzione “FVTOCI”10. Per maggiori dettagli si rimanda all’informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani riportata nella Parte E delle presenti note illustrative.

3.3 Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: valore lordo e rettifiche di

valore complessive

(Importi in migliaia) Valore lordo Rettifiche di valore complessivo Write -off parziali

complessivi

Primo

stadio

Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate di cui:

Strumenti

con basso

rischio di

credito

Titoli di debito 272.92 0 - - - - (42) - - - -

Finanziamenti - - - - - - - - - -

Totale 30/06/2026 272.92 0 - - - - (42) - - - -

Totale 31/12/2025 297.157 - - - - (24) - - - -

10 Relativamente agli strumenti di capitale non di trading, l’IFRS 9 prevede la possibilità di classificarli al fair value rilev ato nelle altre componenti di conto economico complessivo (c.d. “FVTOCI” – Fair Value Through Other Comprehensive Income).

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 123 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 4 – Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 40

4.1 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso banche

(Importi in migliaia) Tipologia operazioni/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value

Primo e

secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate L1 L2 L3

Primo e

secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate L1 L2 L3

A. Crediti verso Banche Centrali 328.673 - - - - 328.673 309.485 - - - - 309.485 1. Depositi a scadenza - - - X X X - - - X X X 2. Riserva obbligatoria 328.673 - - X X X 309.485 - - X X X 3. Pronti contro termine - - - X X X - - - X X X 4. Altri - - - X X X - - - X X X B. Crediti verso banche 2.278.283 - - 1.992.421 89.318 119.795 2.319.961 - - 2.061.240 88.373 91.562 1. Finanziamenti 119.795 - - - - 119.795 91.562 - - - - 91.562 1.1. Conti correnti - - - X X X - - - X X X 1.2. Depositi a scadenza 91.78 9 - - X X X 70.991 - - X X X 1.3. Altri finanziamenti 28.00 6 - - X X X 20.571 - - X X X

- Pronti contro termine attivi 61 - - X X X - - - X X X

- Finanziamenti per leasing - - - X X X - - - X X X

- Altri 27.94 5 - - X X X 20.571 - - X X X 2. Titoli di debito 2.158.488 - - 1.992.421 89.318 - 2.228.399 - - 2.061.240 88.373 -

2.1. Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -

2.2. Altri titoli di debito 2.158.488 - - 1.992.421 89.318 - 2.228.399 - - 2.061.240 88.373 -

Totale 2.606.956 - - 1.992.421 89.318 448.468 2.629.446 - - 2.061.240 88.373 401.047

Legenda:

L1: Livello 1 L2: Livello 2 L3: Livello 3

La voce “Pronti contro termine attivi” non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri ti toli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.4 riportata nella Par te E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle presenti note illustrative.

La voce “Altri finanziamenti: Altri” si rifer isce per 13.564 migliaia di euro all’importo dei margini iniziali , di variazione e depositi a garanzia nei confronti di istituzioni creditizie ( 9.250 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ) e per 14.264 migliaia di euro ai crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari ( 11.268 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ).

Le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value ” riportato nella Parte A

- Politiche contabili delle presenti note illustrative.

Note illustrative

124 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

4.2 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei crediti verso clientela

(Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Tipologia

operazioni/Valori Valore di bilancio Fair value Valore di bilancio Fair value

Primo e

secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate L1 L2 L3

Primo e

secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate L1 L2 L3

1. Finanziamenti 6.422.62 4 5.688 - - - 6.372.026 6.374.165 4.240 - - - 6.322.960 1.1. Conti correnti 2.502.874 2.729 - X X X 2.324.037 1.955 - X X X 1.2. Pronti contro termine attivi 139.16 7 21 - X X X 144.967 11 - X X X 1.3. Mutui 2.078.252 2.141 - X X X 2.138.695 1.563 - X X X 1.4. Carte di credito, prestiti personali e cessioni del quinto 878.057 765 - X X X 895.888 692 - X X X

1.5. Finanziamenti

per leasing - - - X X X - - - X X X 1.6. Factoring - - - X X X - - - X X X

1.7. Altri

finanziamenti 824.274 32 - X X X 870.578 19 - X X X 2. Titoli di debito 25.798.308 - - 25.077.797 134.145 - 23.688.153 - - 22.986.202 133.049 -

2.1. Titoli strutturati - - - - - - - - - - - -

2.2. Altri titoli di debito 25.798.308 - - 25.077.797 134.145 - 23.688.153 - - 22.986.202 133.049 -

Totale 32.220.93 2 5.688 - 25.077.797 134.145 6.372.026 30.062.318 4.240 - 22.986.202 133.049 6.322.960

Legenda:

L1: Livello 1 L2: Livello 2 L3: Livello 3

La voce “Pronti contro termine attivi” non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri ti toli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1.5 riportata nella Par te E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle presenti note illustrative.

La voce “Altri finanziamenti” include, principalmente, i finanziamenti in essere con Generali Italia S.p.A per un importo di bilancio di 554.929 migliaia di euro ( 554.928 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ), i depositi a garanzia , margini iniziali e di variazione, per un ammontare di 90.278 migliaia di euro ( 133.971 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ), e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari, per un ammontare di 173.643 migliaia di euro ( 175.699 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ). I crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari includono anche i crediti di funzionamento verso i consulenti finanziari, parte dei quali relativi a consulenti finanziari ce ssati.

I titoli di debito sono costituiti, principalmente, da titoli emessi da Stati sovrani , Enti sovranazionali e Autorità locali . Per maggiori dettagli in merito alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani si rimanda all’informativa riportata nella Parte E delle presenti note illustrative.

Le attività e passività finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la società ha correntemente un diritto leg ale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attività e contempora neamente estinguere la passività, come previsto dallo IAS 32.

Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attività e passività finanziarie sol o quando:

• le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;

• il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte è legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attività e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;

• le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di reg olamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 125 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso un a Controparte Centrale sono state esposte compensate. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte E – Informazioni si rischi e sulle relative politiche di copertura – Sezione 2 – Politiche di gestione del rischio di credito delle presenti note illustrative.

Le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value ” riportato nella Parte A

- Politiche contabili delle presenti note illustrative.

4.4 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: valore lordo e rettifiche di valore complessive

(Importi in migliaia) Valore lordo Rettifiche di valore complessive Write -off parziali

complessivi

Primo

stadio

Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate di cui:

Strumenti

con basso

rischio di

credito

Titoli di debito 27.960.589 - - - - (3.793) - - - -

Finanziamenti 6.659.236 - 220.525 30.054 - (4.214) (4.454) (24.365) - -

Totale 30/06/2026 34.619.825 - 220.525 30.054 - (8.007) (4.454) (24.365) - -

Totale 31/12/2025 32.517.962 - 188.238 28.164 - (8.427) (6.009) (23.924) - -

Sezione 5 – Derivati di copertura – Voce 50

5.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

(Importi in migliaia) Fair Value Fair Value

30/06/2026 VN 31/12/2025 VN

L1 L2 L3 30/06/2026 L1 L2 L3 31/12/2025

A. Derivati finanziari 1. Fair value - 525.265 - 6.203.215 - 610.407 - 6.735.760 2. Flussi finanziari - - - - - - - -

3. Investimenti esteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi 1. Fair value - - - - - - - -

2. Flussi finanziari - - - - - - - -

Totale - 525.265 - 6.203.215 - 610.407 - 6.735.760

Legenda:

VN = valore nozionale L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

Note illustrative

126 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 6 – Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica – Voce 60

6.1 Adeguamento di valore delle attività coperte: composizione per portafogli coperti

(Importi in migliaia) Adeguamento di valore delle attività coperte / Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

1. Adeguamento positivo - -

1.1 di specifici portafogli: - -

a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - -

b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - -

1.2 complessivo - -

2. Adeguamento negativo (159.097) (170.443) 2.1 di specifici portafogli: (159.097) (170.443) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (159.097) (170.443) b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - -

2.2 complessivo - -

Totale (159.097) (170.443)

Sezione 8 – Attività assicurative – Voce 80 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 127 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 9 – Attività materiali – Voce 90

9.1 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività valutate al costo

(Importi in migliaia) Attività/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

1. Attività di proprietà 97.322 92.487 a) terreni 23.932 23.932 b) fabbricati 38.711 39.010 c) mobili 2.655 2.621 d) impianti elettronici 27.151 21.607 e) altre 4.873 5.317 2. Diritti d'uso acquisiti con il leasing 55.395 59.548 a) terreni 86 129 b) fabbricati 54.797 58.859 c) mobili - -

d) impianti elettronici - -

e) altre 512 560 Totale 152.717 152.035 di cui: ottenute tramite l’escussione delle garanzie ricevute - -

Per l’illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A – Politiche contabili della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2025 .

Il Gruppo ha in essere operazioni di leasing operativo rappresentate da un contratto di locazione per una parte della superficie dell’immobile di proprietà.

Con riferimento all’immobile di proprietà a uso funzionale detenuto da FinecoBank, al fine di valutare se esistano indicazion i del fatto che l’attività possa aver subito una riduzione di valore, la Banca, in occasione della chiusura del bilancio semestrale abbreviato al 30 giugno 2026 , ha richiesto alla società terza indipendente che ha svolto la perizia al 31 dicembre 2025 un aggiornamento della perizia, la quale ha conf ermato i valori riportati nella precedente valutazione, non emergendo, pertanto, evidenze che comportino la necessità di apportare riduzioni di valore ai sensi dello IAS 36 .

9.2 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al costo Nessun dato da segnalare.

9.3 Attività materiali ad uso funzionale: composizione delle attività rivalutate Nessun dato da segnalare.

9.4 Attività materiali detenute a scopo di investimento: composizione delle attività valutate al fair value Nessun dato da segnalare.

9.5 Rimanenze di attività materiali disciplinate dallo IAS 2: composizione Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

128 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato 9.9 Impegni per acquisto di attività materiali Al 30 giugno 2026 gli impegni contrattuali per l’acquisto di attività materiali ammontano a 1.132 migliaia di euro. Segnaliamo, inoltre, che non esistono restrizioni sulla titolarità delle attività materiali e non vi sono attività materiali impegnate a garanzia di passività.

Sezione 10 – Attività immateriali – Voce 100

10.1 Attività immateriali: composizione per tipologia di attività

(Importi in migliaia) Attività/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Durata definita Durata indefinita Durata definita Durata indefinita A.1 Avviamento X 89.602 X 89.602 A.1.1 di pertinenza del gruppo X 89.602 X 89.602 A.1.2 di pertinenza di terzi X - X -

A.2 Altre attività immateriali 6.593 27.459 6.555 27.459 di cui: software 6.592 - 6.555 -

A.2.1 Attività valutate al costo: 6.593 27.459 6.555 27.459 a) Attività immateriali generate internamente - - - -

b) Altre attività 6.593 27.459 6.555 27.459 A.2.2 Attività valutate al fair value: - - - -

a) Attività immateriali generate internamente - - - -

b) Altre attività - - - -

Totale 6.593 117.061 6.555 117.061

Le Altre attività immateriali a durata indefinita sono relative ai marchi e domini.

La vita utile dei software considerata ai fini della determinazione dell’ammortamento è di 3 anni, mentre la vita utile delle altre attività immateriali a durata definita è di 5 anni. Per l’illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A – Politiche contabil i della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2025 .

Per quanto riguarda le considerazioni condotte al 30 giugno 2026 relativamente all’ impairment test delle attività immateriali a vita utile definita e indefinita, nello specifico avviamento, marchi e domini Fineco, non si rilevano indicatori tali da apportare rettifiche ai re lativi valori di bilancio. Per ulteriori dettagli in merito all’ impairment test delle attività immateriali a vita utile indefinita, si rimanda ai paragrafi sotto riportati.

10.3 Attività immateriali: a ltre informazioni Al 30 giugno 2026 gli impegni contrattuali del Gruppo per l’acquisto di attività immateriali ammontano a 533 migliaia di euro. Si segna la, inoltre , che non vi sono attività immateriali acquisite per concessione governativa; non vi sono attività immateriali a garanzia di propri debiti; non vi sono attività immateriali oggetto di locazione finanziaria; non vi sono attività immateriali rivalutate.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 129 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Altre informazioni – Impairment test Attività immateriali a vita utile indefinita Come disposto dallo IAS 36, l’impairment test delle attività immateriali a vita utile indefinita deve essere eseguito con cad enza almeno annuale e, comunque, ogni qualvolta vi sia oggettiva evidenza del verificarsi di eventi che ne possano aver ridotto il valore.

Il valore recuperabile di un’attività è rappresentato dal maggiore tra il suo valore d’uso (valore attuale dei flussi finanzi ari futuri stimati generabili dall’attività oggetto di valutazione) ed il relativo fair value al netto dei costi di vendita. Non è sempre necessario determinare sia il fair value sia il valore d'uso. Se uno dei due valori risulta superiore al valore contabile, l'attività non ha subito una riduzione di valore e non è necessario stimare l'altro importo.

Il valore recuperabile delle attività oggetto di impairment test deve essere determinato per le singole attività a meno che s ussistano entrambe le

seguenti condizioni:

• il valore d’uso dell’attività non è stimato essere prossimo al suo fair value al netto dei costi di vendita;

• l’attività non è in grado di generare flussi finanziari in entrata ampiamente indipendenti da quelli derivanti da altre attiv ità (o gruppi di attività).

Quando si verificano tali condizioni l’impairment test è condotto a livello di Cash Generating Unit (CGU) alla quale l’attività appartiene, come richiesto dal principio contabile.

Ai fini della determinazione del valore d’uso delle attività soggette a impairment test, lo IAS 36 richiede che si debba fare riferimento ai flussi finanziari relativi alle attività nelle loro condizioni correnti alla data del test e che rappresentino la m igliore stima effettuabile dalla Direzione aziendale riguardo l’insieme delle condizioni economiche che esisteranno nel corso della restante vita utile dell’attività.

Ai fini del test di impairment il valore d’uso della c.d. cash generating unit (CGU) alla quale sono assegnate le attività immateriali deve essere calcolato considerando i flussi di cassa per tutte le attività e passività comprese nella CGU e non solo per quelle a fronte delle qual i è stato rilevato l’avviamento e/o l’attività immat eriale in sede di applicazione dell’IFRS 3.

La definizione della CGU La stima del valore d’uso ai fini della verifica dell’eventuale impairment di attività immateriali, ivi incluso l’avviamento, che non generano flussi finanziari autonomi ma esclusivamente con il concorso di altre attività aziendali, richiede la preliminare attribuzione di tali attività a unità operative relativamente autonome ne ll’ambito gestionale (sia dal punto di vista dei flussi finanziari generati sia dal punto di vista della pianificazione e sis tema di reporting direzionale interno); tali unità operative sono definite Cash Generating Unit (CGU).

Relativamente all’avviamento iscritto in bilancio dal Gruppo, e specificatamente dalla Banca, occorre sottolineare che lo stesso riguarda acquisizioni di rami d’azienda o aziende impegnate nel business del trading o nella distribuzione di prodotti finanziari, bancari e assicu rativi tramite consulenti finanziari. Queste attività sono stat e completamente integrate nell’operatività corrente di FinecoBank, per cui non risulta possibile isolare il contributo di ciascuna azienda/ramo alla profittabilità complessiva della Banca; ciò significa che ai fini della conferma della recupera bilità del v alore dell’avviamento iscritto in bilancio occorre fare riferimento alla redditività complessiva dell’azienda.

La Banca nel suo complesso (incluso il contributo della controllata Fineco AM, società di gestione di diritto irlandese, grazie al modello di business integrato verticalmente) costituisce pertanto la cash generating unit (CGU) in relazione alla quale condurre il test di impairment . Infatti, il particolare modello di business del Gruppo prevede una fortissima integrazione fra consulenti finanziari e piattaforma trading e banking , per cui la rete dei consulenti finanziari è parte integrante dell’offerta complessiva, che prevede servizi di banking, brokerage e investing . Alla medesima CGU sono attribuiti il marchio e i domini Fineco acquistati nel corso dell’esercizio 2019 da UniCredit S.p.A. a seguito dell’uscita da l relativo gruppo.

La stima dei flussi finanziari per la determinazione del valore d’uso della CGU I principi contabili di riferimento richiedono che l’ impairment test sia svolto raffrontando il valore contabile della CGU con il relativo valore recuperabile.

Laddove quest’ultimo risultasse minore del valore contabile, una rettifica di valore dovrebbe essere rilevata in bilancio. Il valore recuperabile è il maggiore tra il suo fair value (al netto dei costi di vendita) ed il relativo valore d’uso. Il valore recuperabile della CGU in questo caso è rappresentato dal valore d’uso, determinato sulla base dei flussi finanziari futuri.

Modello di impairment test Il calcolo del valore d’uso ai fini dell’ impairment test è effettuato utilizzando un modello di flussi di cassa scontati ( Discounted Cash Flow o DCF). Tali flussi di cassa sono determinati sottraendo dall’utile netto il fabbisogno di capitale annuo generato dalla variazione delle attività ponderate per il rischio.

Tale fabbisogno di capitale è determinato considerando il livello di capitalizzazione ch e si intende raggiungere nel lungo periodo, anche alla luce dei livelli minimi di capitale regolamentare richiesti.

Note illustrative

130 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato I risultati dell’impairment test Con riferimento ai risultati dell’impairment test, si evidenzia che al 30 giugno 2026 non si rilevano indicatori di impairment dell’avviamento e dei marchi e domini Fineco iscritti in bilancio. A tale riguardo si precisa che al 30 giugno 2026 la Capogruppo ha valutato che le variazioni ragionevolmente stimate nei dati prospettici utilizzati al 31 dicembre 2025 non sono tali da avere un impatto significativo sull’esito, positivo, dell’ impairment test svolto con riferimento a tale data, i cui risultati hanno confermato la sostenibilità dell’avviamento iscritto in bilancio non facen do emergere in alcuno degli scenari ipotizzati la necessità di una svalutazione, confermando un valore d’uso significativam ente superiore al valore contabile. A tale riguardo si ricorda la procedura adottata per la determinazione del valore d’uso dell’avviamento, dei marchi e domini (modello, assunzion i e parametri utilizzati) ai fini della predisposizione del bilancio chiuso al 31 dicembre 2025 era stata approvata dal Consiglio di Amministrazione in data 16 dicembre 202 5 e l’esito del test di impairment era stato approvato e dal Consiglio di Amministrazione in data 5 febbraio 2026. Si evidenzia , infine , che in relazione alle quotazioni del titolo “FinecoBank ” emerge una capitalizzazione di borsa pari a 13.431 milioni di euro al 30 giugno 2026 , significativamente superiore al patrimonio netto consolidato e al risultato del modello utilizzato per il test di impairment al 31 dicembre 2025 , che conferma l ’applicazione di criteri di prudenza nel calcolo del valore d’uso.

Per maggiori dettagli in merito all’impairment test e alle relative analisi di sensitività si rimanda alla Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato – Sezione 10 – Attività Immateriali della nota integrativa del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.

Sezione 11 – Attività fiscali e passività fiscali – Voce 110 dell’attivo e Voce 60 del passivo

Attività e Passività fiscali correnti

(Importi in migliaia) Attività/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Attività fiscali correnti 12.921 34.636 Passività fiscali correnti 64.032 24.538

Le “Attività fiscali” e “Passività fiscali” correnti, al sussistere dei requisiti previsti dallo IAS 12, sono rappresentate n ello stato patrimoniale compensate .

Le “Attività fiscali correnti”, pari a 12.921 migliaia di euro al 30 giugno 2026 , sono rappresenta te, principalmente, dai crediti fiscali relativi alle istanze di rimborso presentante da FinecoBank per l’IRAP pagata sui dividendi ricevuti dalla controllata Fineco AM nel periodo 2018 -2024, in base alle previsioni della Legge di Bilancio 2026 .

Le “Passività fiscali correnti” , pari a 64.032 migliaia di euro al 30 giugno 2026, includono le imposte dirette di Fineco AM e di FinecoBank , al netto delle imposte già versate (acconti ed eventuali ritenute subite ), nonché la stima delle maggiori imposte per FinecoBank derivanti da eventuali aggiustamenti nell’allocazione degli utili con consociate estere oggetto di discussione tra autorità competenti .

Per la determinazione delle imposte correnti della Capogruppo è stata applicata l’aliquota IRES del 27,5% (24% aliquota ordin aria e 3,5% aliquota addizionale per gli enti creditizi) e l’aliquota IRAP del 7 ,57% prevista per gli enti creditizi. Per quanto riguarda Fineco AM è stata applicata l’aliquota della corporation tax del 12,5%. È stata altresì applicata l’imposta minima nazionale introdotta in Irlanda in ottemperanza alle disposizioni della direttiva UE 2022/2523 c.d. Pillar II che ha comportato un aggravio d’imposta pari a 2,5% circa dell’utile di Fineco AM .

Attività/Passività fiscali anticipate/differite Le attività/passività fiscali anticipate/differite sono rappresentate nello stato patrimoniale consolidato al netto delle relative passività/attività fiscali differite/ anticipate e sono di seguito dettagliate:

• “Attività fiscali anticipate” in contropartita del conto economico per 28.98 2 migliaia di euro;

• “Attività fiscali anticipate” in contropartita del patrimonio netto per 3.594 migliaia di euro;

• “Passività fiscali differite” in contropartita del conto economico per 6.453 migliaia di euro;

• “Passività fiscali differite” in contropartita del patrimonio netto per 804 migliaia di euro.

In linea con le disposizioni normative e regolamentari vigenti si precisa che:

• l’iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRES tiene conto dei risultati economici attesi dal Gruppo per i futuri eserciz i, secondo le determinazioni assunte dai competenti organi societari;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 131 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato • l’iscrizione delle imposte anticipate ai fini IRAP avviene sulla base dei risultati economici attesi dal Gruppo nei futuri es ercizi, tenendo conto dell’evoluzione del contesto normativo di riferimento;

• la rilevazione delle imposte differite viene effettuata in tutti i casi in cui se ne verificano i presupposti.

Non vi sono imposte anticipate o differite non iscritte in bilancio in relazione a differenze temporanee. Inoltre, non risult ano perdite fiscali.

Test di recuperabilità delle imposte anticipate In conformità alla disciplina prevista dal principio contabile IAS 12 e alla comunicazione dell’ESMA del 15 luglio 2019, il G ruppo ha rilevato attività per imposte anticipate (DTA – Deferred Tax Asset), previa verifica che i valori così iscritti siano supportati da un giudizio di probabilità sulla recuperabilità degli stessi. Ai fini dell’espressione del suddetto giudizio sono state tenute in considerazione le disposizioni fiscali vige nti e l a capacità del Gruppo di generare redditi imponibili futuri. A tal fine, le DTA sono state assoggettate al test di recuperabilità sulla base di quanto previsto dalla Global Policy rilevante in materia.

Le stime prospettiche di conto economico utilizzate nel modello derivano dai numeri di conto economico espressi in base ai pr incipi contabili internazionali IAS/IFRS. L’orizzonte temporale è stato fissato in 10 anni ed è costruito prendendo in considerazione: (i) per il primo anno di proiezione il budget approvato dal Consiglio di Amministrazione, (ii) per il periodo successivo le ultime proiezioni ufficiali approvate dal Consi glio di Amministrazione e (iii) per i restanti anni di proiezione la stima di conto economico facendo convergere linearmente i tas si di crescita alla crescita di lungo periodo. Il test si basa sulle proiezioni ufficiali del piano pluriennale e/o del budget annuale e, quindi, espressive della vista più attendi bile sull’evoluzione aziendale, come approvata dal Consiglio di Amministrazione. A partire dalle stime di conto economico così det erminate, viene calcolata la relativa base imponibile prospettica applicando gli aggiustamenti fiscali e in accordo con la metodologia solitamente appl icata nel calcolo analitico della base imponibile a consuntivo. Inoltre, il modello è aggiornato periodic amente in base alle modifiche della normativa fiscale di riferimento. Sulla base dell’esercizio valutativo condotto con il modello descritto, il test ha determinato la integrale sostenibilità delle att ività fiscali anticipate iscritte nell’attivo dello sta to patrimoniale originate da differenze temporanee per l’orizzonte temporale prefissato dal test .

11.1 Attività per imposte anticipate: composizione (Importi in migliaia) Attività/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Accantonamenti in contropartita del conto economico 28.223 28.948

- di cui Accantonamenti al Fondo rischi e oneri 22.625 24.459

- di cui avviamenti 2.246 2.360

- di cui Altro 3.352 2.129 Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto 3.594 3.249

- di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 2.204 1.925

- di cui Attività finanziarie valutate al fair value con impatto redditività complessiva 1.390 1.324 Svalutazioni su crediti (di cui alla Legge 214/2011) 759 884 Totale ante compensazione IAS 12 32.576 33.081 Compensazione con Passività per imposte differite - IAS 12 (7.257) (7.538) Totale 25.319 25.543

Note illustrative

132 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato 11.2 Passività per imposte differite: composizione

(Importi in migliaia) Attività/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Accantonamenti in contropartita del conto economico 6.453 5.980

- di cui Avviamento e Marchio 6.370 5.904

- di cui Altro 83 76 Accantonamenti in contropartita del patrimonio netto 804 1.558

- di cui Riserve di valutazione in applicazione IAS 19 540 540

- di cui Attività finanziarie valutate al fair value con impatto redditività complessiva 264 1.018 Totale ante compensazione IAS 12 7.257 7.538 Compensazione con Attività per imposte anticipate - IAS 12 (7.257) (7.538) Totale - -

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 133 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Sezione 12 – Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione e passività associate – Voce 120 dell’attivo e Voce 70 del passivo Nessun dato da segnalare .

Sezione 13 – Altre attività – Voce 130

13.1 Altre attività: composizione (Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Crediti commerciali ai sensi dell'IFRS 15 13.502 9.387 Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 Crediti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari 3.274 4.138 Crediti per partite in contenzioso non derivanti da operazioni creditizie 129 129 Effetti, assegni ed altri documenti da regolare 7.032 3.882 Migliorie e spese incrementative sostenute su beni di terzi 2.936 2.551 Partite definitive non imputabili ad altre voci 11.650 11.926 Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Attività fiscali": 371.272 588.383

- acconti d'imposta 369.372 587.090

- crediti d'imposta 1.900 1.293 Partite in corso di lavorazione: 12.874 14.429

- POS, Bancomat e Visa debit 12.859 14.416

- altre 15 13 Partite viaggianti non attribuite ai conti di pertinenza - 4 Ratei e risconti attivi diversi da quelli correlati ai ricavi con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 43.000 25.572 Ratei e risconti attivi correlati ai ricavi con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 107.417 96.222 Titoli e cedole da regolare 2.196 1.962 Transazioni da addebitare sulle carte di credito della clientela 13.651 12.938 Totale 963.105 1.589.179

La voce Crediti d’imposta acquistati include il valore di bilancio dei crediti d’imposta acquistati nell’ambito del Decreto L egge 34/2020 e successive integrazioni. Essi includono sia i crediti d’imposta acquistati a seguito di cessione da parte dei beneficiari diretti sia ac quistati a seguito di cessione da parte di precedenti acquirenti. La riduzione rispetto al valore di bilancio al 31 dicembre 2025 è imputabile alle compensazioni effettuate nel corso del primo semestre 2026.

Si precisa che la voce “Ratei e risconti attivi correlati ai ricavi con i clienti diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie” include, tra gli altri, i risconti attivi dei compensi riconosciuti ai consulenti finanziari nell’ambito di programmi di recl utamento e di piani di incentivazione .

Note illustrative

134 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

Passivo

Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 10

1.1 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso banche

(Importi in migliaia) Tipologia operazioni/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

VB Fair Value VB Fair Value

L1 L2 L3 L1 L2 L3

1. Debiti verso banche centrali - X X X - X X X 2. Debiti verso banche 866.318 X X X 849.969 X X X 2.1 Conti correnti e depositi a vista 2.488 X X X 391 X X X 2.2 Depositi a scadenza - X X X - X X X 2.3 Finanziamenti 302.125 X X X 222.466 X X X 2.3.1 Pronti contro termine passivi 302.125 X X X 222.466 X X X 2.3.2 Altri - X X X - X X X 2.4 Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 2.5 Debiti per leasing 2.871 X X X 3.084 X X X 2.6 Altri debiti 558.834 X X X 624.028 X X X Totale 866.318 - - 866.318 849.969 - - 849.969

Legenda :

VB = Valore di bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

La voce 2.3.1. “Finanziamenti - Pronti contro termine passivi” non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovvero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A .1.4 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle presenti note illustrative.

La voce 2.6 Altri debiti include, principalmente, margini di variazioni ricevuti per l’operatività in derivati.

Le Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value ” riportato nella Parte A

- Politiche contabili delle presenti note illustrative.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 135 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

1.2 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei debiti verso clientela

(Importi in migliaia) Tipologia operazioni/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Fair Value Fair Value

VB L1 L2 L3 VB L1 L2 L3

1. Conti correnti e depositi a vista 31.853.674 X X X 31.142.158 X X X 2. Depositi a scadenza 472.600 X X X 503.061 X X X 3. Finanziamenti 667.541 X X X 546.757 X X X 3.1 Pronti contro termine passivi 667.541 X X X 546.757 X X X 3.2 Altri - X X X - X X X 4. Debiti per impegni di riacquisto di propri strumenti patrimoniali - X X X - X X X 5. Debiti per leasing 54.956 X X X 58.605 X X X 6. Altri debiti 207.166 X X X 202.534 X X X Totale 33.255.937 - - 33.255.937 32.453.115 - - 32.453.115

Legenda :

VB = Valore di bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

La voce 3.1. “Finanziamenti - Pronti contro termine passivi” non comprende la forma tecnica del prestito titoli con garanzia costituita da altri titoli ovv ero senza garanzia. Tali operazioni sono esposte tra le operazioni “fuori bilancio” nella tabella A.1 .5 riportata nella Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale - Informazioni di natura quantitativa delle presenti note illustrative.

Le attività e passività finanziarie possono essere oggetto di compensazione quando la società ha correntemente un diritto leg ale a compensare gli importi rilevati contabilmente e intende estinguere per il residuo netto, o realizzare l'attività e contempora neamente estinguere la passività, come previsto dallo IAS 32.

Oltre a rispettare le previsioni dello IAS 32, il Gruppo effettua la compensazione delle attività e passività finanziarie solo quando:

• le operazioni hanno la stessa data esplicita di regolamento definitivo;

• il diritto di compensare l'importo dovuto alla controparte con l'importo dovuto dalla controparte è legalmente opponibile nel normale svolgimento dell'attività e in caso di default, di insolvenza o di fallimento;

• le controparti intendono regolare su base netta o in contemporanea ovvero le operazioni sono soggette ad un meccanismo di reg olamento che funzionalmente determina l'equivalente di un regolamento netto.

Nella tabella sopra riportata le operazioni di pronti contro termine effettuate sul mercato Repo MTS e regolate attraverso un a Controparte Centrale sono state esposte compensate .

Le Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value ” riportato nella Parte A

- Politiche contabili delle presenti note illustrative.

Note illustrative

136 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

1.3 Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato: composizione merceologica dei titoli in circolazione

(Importi in migliaia) Tipologia titoli/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

VB Fair Value VB Fair Value

L1 L2 L3 00/01/1900 L1 L2 L3

A. Titoli

1. obbligazioni 1.306.618 1.317.027 - - 811.163 815.491 - -

1.1 strutturate - - - - - - - -

1.2 altre 1.306.618 1.317.027 - - 811.163 815.491 - -

2. altri titoli - - - - - - - -

2.1 strutturate - - - - - - - -

2.2 altre - - - - - - - -

Totale 1.306.618 1.317.027 - - 811.163 815.491 - -

Legenda :

VB: Valore di bilancio L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

Le Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato sono presentate sulla base del loro fair value e della loro gerarchia di fair value al solo fine di adempiere alle richieste d’informativa di bilancio. Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo “A.4 - Informativa sul fair value ” riportato nella Parte A

- Politiche contabili delle presenti note illustrative.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 137 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 2 – Passività finanziarie di negoziazione – Voce 20

2.1 Passività finanziarie di negoziazione: composizione merceologica

(Importi in migliaia) Tipologia operazioni/Valori Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

VN Fair Value Fair Value * VN Fair Value Fair Value *

L1 L2 L3 L1 L2 L3

A. Passività per cassa 1. Debiti verso banche - - - - - - - - - -

2. Debiti verso clientela - 459 - 3 461 43 3.958 - 3 3.961 3. Titoli di debito - - - - X - - - - X 3.1 Obbligazioni - - - - X - - - - X 3.1.1 Strutturate - - - - X - - - - X 3.1.2 Altre obbligazioni - - - - X - - - - X 3.2 Altri titoli - - - - X - - - - X 3.2.1 Strutturati - - - - X - - - - X 3.2.2 Altri - - - - X - - - - X Totale (A) - 459 - 3 461 43 3.958 - 3 3.961 B. Strumenti derivati 1. Derivati finanziari X 37.514 2.664 12 X X 17.406 2.143 - X 1.1 Di negoziazione X 37.514 2.664 12 X X 17.406 2.143 - X 1.2 Connessi con la fair value option X - - - X X - - - X 1.3 Altri X - - - X X - - - X 2. Derivati creditizi X - - - X X - - - X 2.1 Di negoziazione X - - - X X - - - X 2.2 Connessi con la fair value option X - - - X X - - - X 2.3 Altri X - - - X X - - - X Totale (B) X 37.514 2.664 12 X X 17.406 2.143 - X Totale (A+B) X 37.973 2.664 15 X X 21.364 2.143 3 X

Legenda :

VN = valore nominale o nozionale L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3 Fair value * = Fair value calcolato escludendo le variazioni di valore dovute al cambiamento del merito creditizio dell’emittente rispetto alla data di emissione

I derivati finanziari comprendono il fair value dei contratti CFD, Knock Out Option e Certificates emessi, nonché i contratti derivati regolamentati o stipulati con controparti istituzionali utilizzati per la copertura gestionale dei suddetti contratti derivati, per un importo complessivo pari a 35.644 migliaia di euro ( 18.871 migliaia di euro al 31 dicembre 2025) .

Nel punto B.1.1 “Strumenti derivati - Derivati finanziari di negoziazione” sono stat i ricondott i anche i contratti di compravendita a pronti di titoli che soddisfano la definizione di “posseduti per negoziazione” e valute da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c. d. “regular way ”) con f air value negativo , per un importo pari a 4.547 migliaia di euro (679 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ).

Note illustrative

138 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 3 – Passività finanziarie designate al fair value – Voce 30 Nessun dato da segnalare.

Sezione 4 – Derivati di copertura – Voce 40

4.1 Derivati di copertura: composizione per tipologia di copertura e per livelli

(Importi in migliaia) Fair value 30/06/2026 VN Fair value 31/12/2025 VN

L1 L2 L3 30/06/2026 L1 L2 L3 31/12/2025

A. Derivati finanziari - 12.494 - 820.000 - 26.469 - 1.317.000 1) Fair value - 12.494 - 820.000 - 26.469 - 1.317.000 2) Flussi finanziari - - - - - - - -

3) Investimenti esteri - - - - - - - -

B. Derivati creditizi - - - - - - - -

1) Fair value - - - - - - - -

2) Flussi finanziari - - - - - - - -

Totale - 12.494 - 820.000 - 26.469 - 1.317.000

Legenda

VN = valore nozionale L1 = Livello 1 L2 = Livello 2 L3 = Livello 3

Sezione 5 – Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica –

Voce 50

5.1 Adeguamento di valore delle passività finanziarie coperte

(Importi in migliaia) Adeguamento di valore delle passività coperte/ Componenti del gruppo Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

1. Adeguamento positivo delle passività finanziarie - 125 2. Adeguamento negativo delle passività finanziarie (1.876) (2.454) Totale (1.876) (2.329)

Sezione 6 – Passività fiscali – Voce 60 Vedi sezione 11 dell’attivo.

Sezione 7 – Passività associate ad attività in via di dismissione - Voce 70 Vedi sezione 12 dell’attivo.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 139 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 8 – Altre passività - Voce 80

8.1 Altre passività: composizione (Importi in migliaia) Voci/Componenti Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Altri debiti relativi ad Amministratori e Sindaci 345 281 Altri debiti relativi al personale dipendente 26.121 21.745 Bonifici in partenza 84.180 69.062 Contributi previdenziali da versare 8.188 9.690 Debiti di funzionamento non connessi con la prestazione di servizi finanziari 64.318 52.531 Deleghe di pagamento da regolare 219.992 24.882 Ordini di pagamento disposti dalla clientela e altre operazioni da regolare 8.075 6.873 Partite definitive non imputabili ad altre voci 7.644 18.075 Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Passività fiscali": 75.133 115.972

- somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta 57.895 84.502

- altre 17.238 31.470 Partite illiquide per operazioni di portafoglio 12.961 9.177 Partite in corso di lavorazione: 1.524 1.786

- bonifici in arrivo 1.008 792

- altre partite in corso di lavorazione 516 994 Ratei e risconti passivi diversi da quelli correlati ai ricavi con i clienti e diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 2.276 185 Ratei e risconti passivi correlati ai ricavi diversi da quelli che vanno capitalizzati sulle pertinenti attività o passività finanziarie 17.719 18.312 Somme a disposizione della clientela 20.899 3.290 Titoli e cedole da regolare 30.800 24.104 Transazioni POS, Bancomat e Visa Debit da regolare con i circuiti - 28 Totale 580.175 375.993

Si precisa che l’imposta di bollo da versare, inclusa nella voce “Partite fiscali diverse da quelle imputate alla voce "Passi vità fiscali": somme trattenute a terzi quali sostituti d'imposta”, è esposta al netto degli acconti versati per il periodo 202 6.

Note illustrative

140 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 9 – Trattamento di fine rapporto del personale - Voce 90

9.1 Trattamento di fine rapporto del personale: variazioni annue

(Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

A. Esistenze iniziali 4.066 4.364 B. Aumenti 82 142 B.1 Accantonamento dell'esercizio 74 142 B.2 Altre variazioni 8 -

C. Diminuzioni (78) (440) C.1 Liquidazioni effettuate (78) (247) C.2 Altre variazioni - (193) D. Rimanenze finali 4.070 4.066 Totale 4.070 4.066

La voce B.2 Altre variazioni include l ’incremento del Trattamento di fine rapporto del personale per effetto della valutazione attuariale, effettuata conformemente allo IAS 19 Revised, rilevata in contropartita delle riserve da valutazione.

La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della misurazione della passività al 30 giugno 202 6 confrontate con quelle utilizzate al 31 dicembre 2025 .

Descrizione delle principali ipotesi attuariali 30/06/2026 31/12/2025 Tasso di attualizzazione 3,90% 3,90% Tasso di inflazione atteso 1,80% 1,75%

Sezione 10 – Fondi per rischi e oneri - Voce 100

10.1 Fondi per rischi e oneri: composizione (Importi in migliaia) Voci/Componenti Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

1. Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate 62 22 2. Fondi su altri impegni e altre garanzie rilasciate - -

3. Fondi di quiescenza aziendali - -

4. Altri fondi per rischi ed oneri 179.607 176.061 4.1 controversie legali e fiscali 25.009 25.729 4.2 oneri per il personale 5.397 9.455 4.3 altri 149.201 140.877 Totale 179.669 176.083

Per maggiori dettagli in merito alla composizione della voce 4. “Altri fondi per rischi e oneri” si rimanda alla successiva s ezione 10.6.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 141 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

10.3 Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate

(Importi in migliaia) Fondi per rischio di credito relativo a impegni e garanzie finanziarie rilasciate Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisiti/e o

originati/e Totale

1. Impegni a erogare fondi 60 1 - - 61 2. Garanzie finanziarie rilasciate 1 - - - 1 Totale 61 1 - - 62

10.4 Fondi su altri impegn i e altre garanzie rilasciate Nessun dato da segnalare.

10.5 Fondi di quiescenza aziendali a benefici definiti Nessun dato da segnalare.

10.6 Fondi per rischi ed oneri – altri fondi (Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Controversie legali e fiscali 25.009 25.729

- Cause in corso 20.876 21.868

- Reclami 2.712 2.889

- Vertenze fiscali 1.421 972 Oneri per il personale 5.397 9.455 Altri 149.201 140.877

- Indennità suppletiva clientela 135.747 126.361

- Indennità contrattuale 249 244

- Altri fondi 13.205 14.272 Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi 179.607 176.061

Note illustrative

142 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

(Importi in migliaia) Fondo rischi e oneri Totale Utilizzi Trasferimenti e altre variazioni Utili (perdite)

attuariali IAS

19R * Accantonamenti

netti** Totale

31/12/2025 30/06/2026

Controversie legali e fiscali 25.728 (3.327) - - 2.604 25.005

- Cause in corso 21.868 (3.073) 196 - 1.884 20.875

- Reclami 2.888 (214) (196) - 232 2.710

- Vertenze fiscali 972 (40) - - 488 1.420 Oneri per il personale 9.455 (8.810) - - 4.753 5.398 Altri 140.878 (5.830) - 4.995 9.161 149.204

- Indennità suppletiva clientela 126.361 (1.511) - 4.995 5.904 135.749

- Indennità contrattuale 245 - - - 5 250

- Altri fondi 14.272 (4.319) - - 3.252 13.205 Totale fondo rischi ed oneri - altri fondi 176.061 (17.967) - 4.995 16.518 179.607

* La voce "Utili (perdite) attuariali IAS 19R" comprende gli utili (perdite) rilevati nella voce "Riserva da valutazione" in applicazione dello IAS 19R.

** La voce "Accantonamenti netti" comprende alcuni oneri ricondotti a voce propria nello schema di conto economico per meglio rifletterne la natura (ad esempio "Spese per il personale" e Spese amministrative ”).

La tabella seguente riporta le principali ipotesi attuariali utilizzate ai fini della misurazione della passività relativa al Fondo indennità suppletiva di clientela al 30 giugno 2025 confrontate con quelle utilizzate al 31 dicembre 2025 .

Descrizione delle principali ipotesi attuariali 30/06/2026 31/12/2025 Tasso di attualizzazione 3,90% 3,90% Tasso di incremento salariale 5,00% 5,00%

Per ulteriori informazioni e dettagli su importo, tempistica e incertezza dei flussi finanziari ( sensitivity ), si rimanda al Bilancio consolidato chiuso al 31 dicembre 2025 .

Il Fondo per rischi e oneri - Controversie legali e fiscali include :

• gli accantonamenti effettuati a fronte di reclami e controversie relative a danni cagionati alla clientela per illeciti compo rtamenti da parte dei consulenti finanziari della Banca, accantonamenti relativi alle controversie in essere con i consulenti finanziari (generalmente di stampo giuslavoristico) e alle altre vertenze giudiziarie ed extragiudiziarie in corso con la clientela, in relazione all’ordinaria attività bancaria s volta, e altri soggetti per 23.585 migliaia di euro ( 24.757 migliaia di euro al 31 dicembre 2025). Tale fondo include, oltre alle spese processuali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che assistono il Gruppo nelle controve rsie in corso. Tale stima è stata determinata dal Gruppo in relazione al contenzioso in essere, principalmente sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente. Per maggiori dettagl i si rinvia alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 1.5 – Rischi operativi - paragrafo “Rischi derivanti da pendenze rilevanti” delle presenti note illustrative;

• gli accantonamenti per l’onere stimato delle spese legali da sostenere, oltre a eventuali interessi e sanzioni, a fronte dei contenziosi di natura tributaria e per eventuali aggiustamenti nell’allocazione degli utili con consociate estere oggetto di discussione tra autorità competenti (sanzioni e/o interessi e/o spese) per 1.420 migliaia di euro ( 972 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ). Per maggiori dettagli si rinvia alla Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura - Sezione 1.5 – Rischi operativi - paragrafo “Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria” delle presenti note illustrative.

Il Fondo per rischi e oneri – Oneri per il personale accoglie gli accantonamenti effettuati a fronte delle remunerazioni variabili del personale dipendente non rientranti in specifiche pattuizioni contrattuali .

Il Fondo per rischi e oneri – Altri include:

• il Fondo indennità suppletiva di clientela , per un importo pari a 135.749 migliaia di euro ( 126.361 migliaia di euro al 31 dicembre 2025) , costituito a fronte dell’indennità di fine rapporto da riconoscere alla rete dei consulenti finanziari, ai sensi dell’art. 17 51 del Codice Civile , nel caso di scioglimento del contratto per fatto non imputabile al consulente, quale, per esempio, il raggiungimento dell’età pensionabile.

La valutazione dell’onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo è stata effettuata, secondo quanto p revisto dallo IAS 19, avvalendosi del supporto di un attuario esterno indipendente e utilizzando il “Metodo della Proiezione Unitaria del Credito”;

• il Fondo indennità contrattuale , per un importo pari a 250 migliaia di euro ( 245 migliaia di euro al 31 dicembre 2025) , relativo a uno specifico cluster di consulenti finanziari, costituito a fronte di una speciale indennità che la Banca si impegna a corrispondere al consulente

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 143 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato finanziario, che ha esercitato la facoltà di cedere a terzi i diritti e gli obblighi nascenti dal contratto stipulato con la Banca, ove questi, dopo la cessazione del rapporto di lavoro, continui a mantenere un comportamento corretto sotto il profilo etico -professionale nei confronti della Banca, con particolare riguardo al portafoglio clienti. La valutazione dell’onere connesso alle obbligazioni in essere a fine periodo relativ amente all’indennità contrattuale è stata effettuata, secondo quanto previsto dallo IAS 19, avvalendosi del supporto di un at tuario esterno indipendente e utilizzando il “Metodo della Proiezione Unitaria del Credito” ;

• gli Altri fondi , per un importo pari a 13.205 migliaia di euro ( 14.272 migliaia di euro al 31 dicembre 2025) , costituiti, principalmente, a fronte di rischi legati al business e all’operatività del Gruppo, tra i quali, in particolare, gli obblighi derivanti dall’accordo di ribilanciamento dei costi che la Capogruppo ha sottoscritto con le altre banche distributrici nell’ambito dell’operazione finalizzata alla tu tela dei sottosc rittori delle polizze Eurovita e gli eventi formativi per i consulenti finanziari.

Sezione 11 – Passività assicurative – Voce 110 Nessun dato da segnalare.

Sezione 12 – Azioni rimborsabili – Voce 130 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

144 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato Sezione 13 – Patrimonio del gruppo – Voci 120, 130, 140, 150, 160, 170 e 180 13.1 “Capitale” e “Azioni proprie”: composizione Al 30 giugno 2026 il capitale sociale di FinecoBank ammonta a 201.924 migliaia di euro, composto da 611.890.603 azioni ordinarie di nominali 0,33 euro.

Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 5 febbraio 2026, tenuto conto del parere favorevole del Comitato Remunerazione riunitosi il 4 febbraio 2026, ha approvato l’assegnazione:

• l’assegnazione di n. 1 55.910 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 202 6 del Piano di Incentivazione a Lungo Termine 2021 -2023 per i dipendenti attribuito nel 2021;

• l’assegnazione di n. 1 59.372 azioni ordinarie gratuite ai beneficiari della tranche azionaria 202 6 del Sistema Incentivante 20 20, 2021, 202 2, 2023 e 202 4;

e conseguente mente un aumento di capitale sociale a titolo gratuito per un ammontare complessivo di 104 migliaia di euro , con efficacia dal 31 marzo 2026. A fronte dei suddetti aumenti di capitale è stata conseguentemente ridotta la riserva di utili disponibili, in particolare è stata utilizzata la Riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il Personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria.

Al 30 giugno 2026 il Gruppo, nello specifico la Capogruppo FinecoBank, detiene in portafoglio numero 71.382 azioni di FinecoBank, in relazione ai piani di incentivazione a favore dei consulenti finanziari, corrispondenti allo 0,01% delle azioni rappresentanti il capitale sociale, per un ammontare pari a 1.204 migliaia di euro. Nel corso del primo semestre 202 6 sono state acquistate 22.000 azioni, per un importo di 460 migliaia di euro, in relazione al sistema incentivante 202 5 a favore dei consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante” e sono state assegnate ai consulenti finanziar i identificati come “Personale più rilevante” n. 5.493 , n. 5. 037 e n. 21.770 e azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell’ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 202 2, 202 3 e 202 4, per un importo complessivo di 536 migliaia di euro.

(Importi in migliaia)

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Capitale sociale 201.924 201.820 Sovrapprezzi di emissione 1.934 1.934 Riserve 1.377.439 1.222.722 (Azioni proprie) (1.204) (1.280) Riserve da valutazione (23.776) (18.913) Strumenti di capitale 500.000 500.000 Utile (Perdita) d'esercizio 340.366 647.041 Totale 2.396.683 2.553.324

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 145 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

13.2 Capitale - Numero azioni della capogruppo: variazioni annue

Voci/Tipologie Ordinarie Altre A. Azioni esistenti all'inizio dell'esercizio 611.493.639 -

- interamente liberate 611.575.321 -

- non interamente liberate - -

A.1 Azioni proprie ( -) (81.682) -

A.2 Azioni in circolazione: esistenze iniziali 611.493.639 -

B. Aumenti 347.582 -

B.1 Nuove emissioni 315.282 -

- a pagamento: - -

- operazioni di aggregazioni di imprese - -

- conversione di obbligazioni - -

- esercizio di warrant - -

- altre - -

- a titolo gratuito: 315.282 -

- a favore dei dipendenti 315.282 -

- a favore degli amministratori - -

- altre - -

B.2 Vendita di azioni proprie - -

B.3 Altre variazioni 32.300 -

C. Diminuzioni (22.000) -

C.1 Annullamento - -

C.2 Acquisto di azioni proprie (22.000) -

C.3 Operazioni di cessione di imprese - -

C.4 Altre variazioni - -

D. Azioni in circolazione: rimanenze finali 611.819.221 -

D.1 Azioni proprie (+) 71.382 -

D.2 Azioni esistenti alla fine dell'esercizio 611.890.603 -

- interamente liberate 611.890.603 -

- non interamente liberate - -

Nella voce B.3 “Altre variazioni” sono state riportate le azioni assegnate ai consulenti finanziari identificati come “Person ale più rilevante” nell’ambito del sistema incentivante 202 2, 202 3 e 202 4.

13.3 Capitale: altre informazioni Le azioni non sono soggette a diritti, privilegi o vincoli; non vi sono azioni riservate per emissione sotto opzione e contra tti di vendita.

Note illustrative

146 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato 13.4 Riserve di utili: altre informazioni Le riserve di utili sono costituite dalla:

• Riserva legal e, per un ammontare pari a 40.385 migliaia di euro;

• Riserva per azioni proprie in portafoglio, per un ammontare pari a 1.204 migliaia di euro;

• Riserva da consolidamento, pari a 46.707 migliaia di euro;

• Riserve di utili indisponibili ai sensi dell’articolo 6 comma 2 D. Lgs 38/2005, per un ammontare pari a 3.048 migliaia di euro;

• altre riserve di utili, per un ammontare pari a 1.224.530 migliaia di euro, di cui 86.354 migliaia di euro soggetti a un vincolo di tassabilità in caso di distribuzione, appostato in seguito all’operazione di riallineamento fiscale degli avviamenti previste dall’art. 110 del DL 104 del 2020.

Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 “Capitale e Azioni proprie: composizione”, il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank del 5 febbraio 202 6 ha approvato l’esecuzione dei sistemi di incentivazione/fidelizzazione con conseguente aumento di capitale, a fronte dei qual i sono state ridotte le riserve di utili disponibili per un importo di 104 migliaia di euro , in particolare è stata utilizzata la riserva connessa al sistema di incentivazione a medio lungo termine per il personale di FinecoBank, costituita con la Riserva straordinaria disponibile. La Riserva straordinaria è stata utilizzata anche a fronte del pagamento dei costi direttamente attribuibili alle suddette operazioni di aumento di capi tale, per un importo di 6 migliaia di euro al netto della relativa fiscalità .

Come precedentemente descritto nel paragrafo 13.1 “Capitale e Azioni proprie: composizione”, nel corso del primo semestre 2026 sono state acquistate 22.000 azioni, per un importo di 460 migliaia di euro in relazione al sistema incentivante 202 5 a favore dei consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante” e sono state assegnate ai consulenti finanziari identificati come “Personale più rilevante” n. 5.493 , n. 5. 037 e n. 21.770 azioni ordinarie FinecoBank, detenute in portafoglio, nell’ambito, rispettivamente, del sistema incentivante 202 2, 202 3 e 202 4, per un importo complessivo di 536 migliaia di euro ; conseguentemente , la Riserva azioni proprie si è ridotta complessivamente di 76 migliaia di euro con contestuale incremento della Riserva straordinaria.

L’Assemblea di FinecoBank del 29 aprile 2026 ha approvato la destinazione dell’utile dell’esercizio 2025 di FinecoBank S.p.A., pari a 643.143 migliaia di euro, come segue:

• alle 611. 890.603 azioni ordinarie del valore nominale di 0,33 euro, costituenti il capitale sociale inclusivo di 315.282 azioni relative all’aumento di capitale a supporto del sistema incentivante del personale dipendente approvato dal Consiglio di Amministrazio ne del 5 febbraio 202 6, un dividendo unitario di 0,7 9 euro per complessivi 483.394 migliaia di euro;

• alla Riserva legale 21 migliaia di euro, pari allo 0,00 3% dell’utile dell’esercizio avendo la riserva raggiunto il quinto del capitale sociale;

• alla Riserva indisponibile ex art. 6 comma 2 D. Lgs. 38/2005 1.095 migliaia di euro;

• alla Riserva straordinaria 158.634 migliaia di euro .

Ai sensi dell’art. 6, 1° comma, lett. a) del D.Lgs. n. 38/2005, non possono essere distribuiti utili d’esercizio in misura corrispondente alle plusvalenze iscritte nel conto economico, al netto del relativo onere fiscale e diverse da quelle riferibili agli strumenti finanziari di negoziazione e all'operati vità in cambi e di copertura, che discendono dall'applicazione del criterio del valore equo (fair value) o del patrimonio netto. Ai s ensi dell’art. 6, 2° comma del D.Lgs. n. 38/2005, tali utili devono essere iscritti in una riserva indisponibile. Tale riserva è stata incrementata per un importo di 1.095 migliaia di euro, corrispondente alla variazione delle plusvalenze non realizzate rilevata nell’esercizio 202 5.

L’Assemblea di FinecoBank del 29 aprile 2026 ha approvato , inoltre, l’eliminazione della riserva negativa di 8.382 migliaia di euro, iscritta per effetto della volontà di FinecoBank S.p.A. di optare per il versamento del contributo straordinario volontario introdotto dalla Legge di Bilancio 2026, pari al 27,5% della “Riserva non distribuibile ex art. 26 decreto -legge 10 agosto 2023, n. 104”, così come deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 5 febbraio 2026, con l’utilizzo della Riserva straordinaria disponibile. Conseguentemente, adempiuti gli obblighi di cui ai com mi 70 e 71 dell’articolo 1 della Legge 199/2025, l’impo rto della “Riserva non distribuibile ex art. 26 decreto -legge 10 agosto 2023, n. 104”, iscritta nel 2024 per un importo pari a 30.479 migliaia di euro, è stata destinata alla Riserva straordinaria.

Nel corso del primo semestre 2026 , inoltre, la Riserva straordinaria è stata ridotta per un importo di 13.800 migliaia di euro, corrispondente all a cedol a, al netto della relativa fiscalità, corrispost a ai detentori dello strument o Additional Tier1 emess o dalla Banca , ed è stata incrementata per la quota di dividendi non distribuita a fronte delle azioni proprie detenute dalla Banca alla record date , pari a 56 migliaia di euro.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 147 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato 13.5 Strumenti di capitale: composizione e variazioni annue Il patrimonio netto contabile consolidato al 3 0 giugno 2026 include esclusivamente lo strumento di capitale Additional Tier 1 emesso da FinecoBank in data 4 marzo 2024 per un valore nominale di 500 milioni di euro. Lo strumento di capitale è un public placement , perpetuo, negoziato sul mercato regolamentato gestito da Euronext Dublin, rating pari a BB - (S&P Global Ratings). La cedola per i primi 5,5 anni è stata fissata al 7,5%.

13.6 Altre informazioni Nessun dato da segnalare.

Sezione 14 – Patrimonio di pertinenza di terzi – Voce 190 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

148 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

ALTRE INFORMAZIONI

La tabella “1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate” riporta gli impegni e le garanzie oggetto di valutazione in base al le disposizioni contenute nel principio IFRS9. La tabella “2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate” riporta gli impegni e le g aranzie non oggetto di valutazione secondo il suddetto principio.

1. Impegni e garanzie finanziarie rilasciate

(Importi in migliaia) Valore nominale su impegni e garanzie finanziarie rilasciate

Totale Totale

Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired

acquisiti/e o

originati/e 30/06/2026 31/12/2025 1. Impegni a erogare fondi 22.265 122 - - 22.387 8.641 a) Banche Centrali - - - - - -

b) Amministrazioni pubbliche - - - - - -

c) Banche - - - - - -

d) Altre società finanziarie - 16 - - 16 24 e) Società non finanziarie 83 - - - 83 -

f) Famiglie 22.182 106 - - 22.288 8.617 2. Garanzie finanziarie rilasciate 29.409 - - - 29.409 28.288 a) Banche Centrali - - - - - -

b) Amministrazioni pubbliche - - - - - -

c) Banche 17.170 - - - 17.170 17.170 d) Altre società finanziarie - - - - - -

e) Società non finanziarie 1.997 - - - 1.997 2.335 f) Famiglie 10.242 - - - 10.242 8.783

Gli impegni a erogare fondi a Famiglie comprendono, principalmente, le operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore da regolare.

Le garanzie di natura finanziaria verso banche comprendono le fideiussioni rilasciate nel corso dell’esercizio 2012 all’Agenz ia delle Entrate su richiesta di UniCredit S.p.A., a tempo indeterminato, per un importo di 17.166 migliaia di euro (17.166 migliaia di euro al 31 dicembre 2025 ).

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 149 Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato

2. Altri impegni e altre garanzie rilasciate

(Importi in migliaia) Valore nominale Valore nominale

Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

1. Altre garanzie rilasciate di cui: esposizioni creditizie deteriorate - -

a) Banche Centrali - -

b) Amministrazioni pubbliche - -

c) Banche - -

d) Altre società finanziarie - -

e) Società non finanziarie - -

f) Famiglie - -

2. Altri impegni 4.639.338 4.151.698 di cui: esposizioni creditizie deteriorate 1.026 1.263 a) Banche Centrali - -

b) Amministrazioni pubbliche - -

c) Banche 21.053 987 d) Altre società finanziarie 67.201 30.112 e) Società non finanziarie 6.341 4.605 f) Famiglie 4.544.743 4.115.994

Gli Altri impegni comprendono i margini disponibili sulle linee di credito revocabili concesse alla clientela , le operazioni di compravendita a pronti di titoli da regolare nei tempi previsti dalle prassi di mercato (c.d. “ regular way ”) e i plafond delle carte di credito a saldo emesse da Fineco Bank .

3. Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni

(Importi in migliaia) Portafogli Importo Importo

30/06/2026 31/12/2025

1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico - -

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - -

3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 2.387.054 2.415.888 4. Attività materiali - -

di cui: attività materiali che costituiscono rimanenze - -

Le Attività costituite a garanzia di proprie passività e impegni indicate nella tabella sopra riportata si riferiscono a:

• titoli di debito, in particolare titoli di Stato, costituiti a garanzia di operazioni passive di pronti contro termine con l’obbligo per il cessionario di rivendita a termine delle attività oggetto della transazione. I titoli risultano impegnati per la durata dell’operazione;

• titoli di debito, in particolare titoli di Stato ed emittenti sovrannazionali , costituiti a cauzione di assegni circolari, a garanzia dell’operatività con la Cassa di Compensazione e Garanzia, a garanzia dell’operatività sui mercati esteri e/o a garanzia dell’operatività in c ontratti derivati.

I titoli risultano impegnati fino al m omento in cui il Gruppo decide di cessare l’operatività a fronte della quale sono stati posti a cauzione o

garanzia;

• margini di variazione, margini iniziali e depositi a garanzia, compreso il default fund , a fronte di operazioni su contratti derivati e strumenti

finanziari;

• titoli di debito , principalmente titoli di Stato, impegnat i a garanzia di operazioni di prestito titoli realizzate con la clientela. I titol i risulta no impegnat i per la durata dell’operazione.

Note illustrative

150 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte B – Informazioni sullo stato patrimoniale consolidato 4. Composizione degli investimenti a fronte delle polizze unit-linked e index -linked Nessun dato da segnalare.

8. Operazioni di prestito titoli Il Gruppo, in particolare la Banca, svolge attività di prestito titoli con continuità e sistematicità, con l’obiettivo di sod disfare le richieste della propria clientela, delle controparti istituzionali e ottenere un profitto. La Banca opera sia in qualità di prestatario, prendendo in prestito i titoli dai propri clienti, sia in qualità di prestatore, utilizzando i titoli ricevuti in prestito per operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro con clientela retail e istituzionale interessata al p ossesso temporaneo dei titoli oppure prestando titoli di proprietà, senza garanzia o con garanzia rappresentata da altri titoli, a clientela istituzionale interessata al possesso temporaneo.

A fronte delle operazioni di prestito titoli garantite da altri titoli realizzate dalla Banca in qualità di prestatario con l a clientela retail (“Portafoglio remunerato”), la Banca ha costituito in garanzia titoli di debito contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al cost o ammortizzato”, depositati in un dossier dedicato presso la banca depositaria per un ammontare superiore ai titoli presi in prestito dai clienti , con lo scopo di fornire una garanzia in monte. Il valore nominale dei suddetti titoli ricevuti in prestito e non iscritti nell’attivo ammonta complessivamente a 63.514 migliaia di euro, per un fair value pari a 509.020 migliaia di euro, come dettagliato nella tabella sotto riportata. Si precisa che sono esclusi i titoli ricevuti in prestito n ell’ambito delle operazioni di p restito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgon o, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su titoli, le cui somme di denaro sono rilevate nelle Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato.

Con riferimento all’attività di prestito titoli svolta dalla Banca in qualità di prestatore, i l valore di bilancio dei titoli di proprietà rilevati nelle Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e consegnati in operazioni di prestito titoli senza garanzia o con garanzia rappre sentata da altri titoli ammonta a 3.661.420 migliaia di euro.

Inoltre, la Banca ha consegnato in prestito, tramite operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro che rientrano nella piena disponibilità economica del prestatore e che equivalgono, nella sostanza, a operazioni di pronti contro termine su tit oli, titoli presi in prestito che al 3 0 giugno 2026 hanno un fair value pari a 486.911 migliaia di eur o, di cui 486.866 migliaia di euro ricevuti tramite le operazioni di Portafoglio remunerato sopra citate ;

le somme di denaro ricevute in garanzia, il cui valore di bilancio ammonta a 510.672 migliaia di euro, sono rilevate nelle Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato.

(Importi in migliaia) Titoli ricevuti in prestito da: Tipologia titoli - Valore nominale al 30 giugno 2026 Ceduti Ceduti in pronti contro termine passivi Altre finalità

Banche

Società finanziarie 116

Assicurazioni

Imprese non finanziarie 556 26 Altri soggetti 563 61.376 877 Totale valore nominale 563 62.048 903

(Importi in migliaia) Titoli ricevuti in prestito da: Tipologia titoli - Fair value al 30 giugno 2026 Ceduti Ceduti in pronti contro termine passivi Altre finalità

Banche

Società finanziarie 2.385 5

Assicurazioni

Imprese non finanziarie 7.813 101 Altri soggetti 467 476.668 21.581 Totale fair value 467 486.866 21.687

9. Informativa sulle attività a controllo congiunto Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 151 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 1 – Interessi – Voce 10 e 20

1.1 Interessi attivi e proventi assimilati: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Forme tecniche Totale Totale Titoli di debito Finanziamenti Altre operazioni 30/06/2026 30/06/2025 1. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: 2 - - 2 2 1.1 Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - - - -

1.2 Attività finanziarie designate al fair value - - - - -

1.3 Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 2 - - 2 2 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 3.345 - X 3.345 4.040 3. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato: 203.454 85.602 X 289.056 241.398 3.1 Crediti verso banche 13.309 1.378 X 14.687 12.094 3.2 Crediti verso clientela 190.145 84.224 X 274.369 229.304 4. Derivati di copertura X X 51.695 51.695 75.992 5. Altre attività X X 31.246 31.246 39.559 6. Passività finanziarie X X X 19 5 Totale 206.801 85.602 82.941 375.363 360.996 di cui: interessi attivi su attività finanziarie impaired - 157 - 157 140 di cui: interessi attivi su leasing finanziario X - X - -

Si precisa che gli interessi attivi e passivi maturati sulle operazioni di pronti contro termine effettuate da FinecoBank sul mercato Repo MTS, che soddisfano i requisiti previsti dallo IAS 32, paragrafo 42 per la compensazione in bilancio, sono oggetto di compensazione in modo analogo alle operazioni che li hanno originati.

Note illustrative

152 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato

1.3 Interessi passivi e oneri assimilati: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Forme tecniche Debiti Titoli Altre operazioni Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

1. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato (27.094) (10.715) X (37.809) (45.616) 1.1 Debiti verso banche centrali - X X - -

1.2 Debiti verso banche (9.450) X X (9.450) (11.071) 1.3 Debiti verso clientela (17.644) X X (17.644) (25.963) 1.4 Titoli in circolazione X (10.715) X (10.715) (8.582) 2. Passività finanziarie di negoziazione (1) - - (1) -

3. Passività finanziarie designate al fair value - - - - -

4. Altre passività e fondi X X - - -

5. Derivati di copertura X X - - -

6. Attività finanziarie X X X (524) (502) Totale (27.095) (10.715) - (38.334) (46.118) di cui: interessi passivi relativi ai debiti per leasing (891) X X (891) (807)

Si precisa che gli interessi attivi e passivi maturati sulle operazioni di pronti contro termine effettuate da FinecoBank sul mercato Repo MTS, che soddisfano i requisiti previsti dallo IAS 32, paragrafo 42 per la compensazione in bilancio, sono oggetto di compensazione in modo analogo alle operazioni che li hanno originati.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 153 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 2 – Commissioni – Voci 40 e 50

2.1 Commissioni attive: composizione (Importi in migliaia) Tipologia servizi/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

a) Strumenti finanziari 104.393 88.791 1. Collocamento titoli 11.543 9.272 1.1 Con assunzione a fermo e/o sulla base di un impegno irrevocabile - -

1.2 Senza impegno irrevocabile 11.543 9.272 2. Attività di ricezione e trasmissione di ordini e esecuzione di ordini per conto dei clienti 75.199 61.130 2.1 Ricezione e trasmissione di ordini di uno o più strumenti finanziari 13.557 11.208 2.2 Esecuzione di ordini per conto dei clienti 61.642 49.922 3. Altre commissioni connesse con attività legate a strumenti finanziari 17.651 18.389 di cui: negoziazione per conto proprio 17.651 18.389 di cui: gestione di portafogli individuali - -

b) Corporate Finance - -

1. Consulenza in materia di fusioni e acquisizioni - -

2. Servizi di tesoreria - -

3. Altre commissioni connesse con servizi di corporate finance - -

c) Attività di consulenza in materia di investimenti 59.890 50.495 d) Compensazione e regolamento - -

e) Gestione di portafogli collettive 224.295 203.922 f) Custodia e amministrazione 527 488 1. Banca depositaria - -

2. Altre commissioni legate all’attività di custodia e amministrazione 527 488 g) Servizi amministrativi centrali per gestioni di portafogli collettive - -

h) Attività fiduciaria - -

i) Servizi di pagamento 44.060 40.783 1. Conti correnti 7.402 7.154 2. Carte di credito 17.970 18.014 3. Carte di debito ed altre carte di pagamento 13.958 10.950 4. Bonifici e altri ordini di pagamento 4.730 4.665 5. Altre commissioni legate ai servizi di pagamento - -

j) Distribuzione di servizi di terzi 170.387 158.714 1. Gestioni di portafogli collettive 107.454 94.508 2. Prodotti assicurativi 61.066 61.708 3. Altri prodotti 1.867 2.498 di cui: gestioni di portafogli individuali 1.713 2.012 k) Finanza strutturata - -

l) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -

m) Impegni a erogare fondi - -

n) Garanzie finanziarie rilasciate 67 57 di cui: derivati su crediti - -

o) Operazioni di finanziamento 181 176 di cui: per operazioni di factoring - -

p) Negoziazione di valute - -

q) Merci - -

r) Altre commissioni attive 198 464 di cui: per attività di gestione di sistemi multilaterali di scambio - -

di cui: per attività di gestione di sistemi organizzati di negoziazione - -

s) Operazioni di prestito titoli 6.369 4.374 Totale 610.367 548.264

Note illustrative

154 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Le commissioni attive includono, ove previsto, l'importo del corrispettivo variabile determinato conformemente all’IFRS 15.

Si precisa che la voce j) “Distribuzione di servizi di terzi 1. Gestioni di portafogli collettive” include anche le commissio ni di mantenimento di quote di fondi comuni di investimento p ari a 97.976 migliaia di euro ( 87.111 migliaia di euro nel primo semestre 2025).

Con riferimento alle operazioni di prestito titoli, si precisa che nel caso in cui i titoli consegnati in prestito stacchino un dividendo o un provento simile , il Gruppo incassa dal prestatario un provento sostitutivo. Qualora il Gruppo abbia a sua volta ricevuto i titoli in prestito, ai fini della rappresentazione in bilancio, tali componenti reddituali sono compensat e con i proventi sostitutivi pagati da l Gruppo al prestatore .

2.2 Commissioni passive: composizione

(Importi in migliaia)

Servizi/Valori

Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

a) Strumenti finanziari (9.046) (8.096) di cui: negoziazione di strumenti finanziari (9.046) (8.096) di cui: collocamento di strumenti finanziari - -

di cui: gestione di portafogli individuali - -

- Proprie - -

- Delegate a terzi - -

b) Compensazione e regolamento (4.083) (3.331) c) Gestione di portafogli collettive (14.812) (16.295) 1. Proprie - -

2. Delegate a terzi (14.812) (16.295) d) Custodia e amministrazione (3.757) (3.348) e) Servizi di incasso e pagamento (15.989) (16.191) di cui: carte di credito, carte di debito e altre carte di pagamento (11.806) (11.870) f) Attività di servicing per operazioni di cartolarizzazione - -

g) Impegni a ricevere fondi - -

h) Garanzie finanziarie ricevute - -

di cui: derivati su crediti - -

i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi (238.703) (215.056) j) Negoziazione di valute - -

k) Altre commissioni passive (5.759) (5.668) l) Operazioni di prestito titoli (1.273) (1.086) Totale (293.422) (269.071)

Nella voce i) Offerta fuori sede di strumenti finanziari, prodotti e servizi” sono inclusi gli oneri relativi ai piani Equity Settled assegnati ai consulenti finanziari, che trovano contropartita nella voce 150. “Riserve” del patrimonio netto per 652 migliaia di euro ( 516 migliaia di euro al 30 giugno 2025).

Con riferimento alle operazioni di prestito titoli, si precisa che nel caso in cui i titol i presi in prestito stacchi no un dividendo o provento simile , il Gruppo retroce de al prestatore un provento sostitutivo . Ai fini della rappresentazione in bilancio, tali componenti reddituali sono compensat e con i dividendi o proventi simili percepiti da l Gruppo sui titoli detenuti oppure, qualora il Gruppo abbia a sua volta consegnato i titoli in prestito , con i proventi sostitutivi incassati dal prestatario .

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 155 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 3 – Dividendi e proventi simili – Voce 70

3.1 Dividendi e proventi simili: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Proventi Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Dividendi Proventi simili Dividendi Proventi simili A. Attività finanziarie detenute per la negoziazione 745 - 388 -

B. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 16 - 15 -

C. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - -

D. Partecipazioni - - - -

Totale 761 - 403 -

Si precisa che nel caso in cui i titoli presi in prestito stacchino dividendi o proventi simili, il Gruppo retrocede al prest atore un provento sostitutivo. Ai fini della rappresentazione in bilancio, tali componenti reddituali sono compensate fra di loro , pertanto, nella tabella sopra esposta non trovano rappresentazione i dividendi o proventi simili percepiti a fronte di titoli ricevuti in prestito che, a loro volta, sono stat i pagati al prestatore tramite un provento sostitutivo .

Sezione 4 – Risultato netto dell’attività di negoziazione – Voce 80 4.1 Risultato netto dell’attività di negoziazione: composizione Al 30 giugno 2026

(Importi in migliaia) Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) -

(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione 1.501 69.917 (1.349) (59.605) 10.464 1.1 Titoli di debito - 3.126 - (2.355) 771 1.2 Titoli di capitale 1.500 66.209 (1.349) (56.700) 9.660 1.3 Quote di O.I.C.R. 1 582 - (550) 33 1.4 Finanziamenti - - - - -

1.5 Altre - - - - -

2. Passività finanziarie di negoziazione 4 1.476 (26) (1.485) (31) 2.1 Titoli di debito - - - - -

2.2 Debiti - - - - -

2.3 Altre 4 1.476 (26) (1.485) (31) 3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 19.634 4. Strumenti derivati 16.303 222.453 (12.123) (199.463) 30.008 4.1 Derivati finanziari: 16.303 222.453 (12.123) (199.463) 30.008

- Su titoli di debito e tassi di interesse 301 283 (258) (304) 22

- Su titoli di capitale e indici azionari 15.612 168.987 (11.637) (153.947) 19.015

- Su valute e oro X X X X 2.838

- Altri 390 53.183 (228) (45.212) 8.133 4.2 Derivati su crediti - - - - -

di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X -

Totale 17.808 293.846 (13.498) (260.553) 60.075

Note illustrative

156 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Al 30 giugno 2025

(Importi in migliaia) Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da negoziazione (B) Minusvalenze (C) Perdite da negoziazione (D) Risultato netto [(A+B) -

(C+D)]

1. Attività finanziarie di negoziazione 861 40.832 (265) (31.869) 9.559 1.1 Titoli di debito - 2.477 - (2.015) 462 1.2 Titoli di capitale 861 37.848 (265) (29.456) 8.988 1.3 Quote di O.I.C.R. - 507 - (398) 109 1.4 Finanziamenti - - - - -

1.5 Altre - - - - -

2. Passività finanziarie di negoziazione 3 588 (38) (722) (169) 2.1 Titoli di debito - - - - -

2.2 Debiti - - - - -

2.3 Altre 3 588 (38) (722) (169) 3. Attività e passività finanziarie: differenze di cambio X X X X 15.695 4. Strumenti derivati 10.016 168.614 (10.857) (142.708) 27.381 4.1 Derivati finanziari: 10.016 168.614 (10.857) (142.708) 27.381

- Su titoli di debito e tassi di interesse 322 977 (328) (952) 19

- Su titoli di capitale e indici azionari 9.182 147.664 (10.258) (125.602) 20.986

- Su valute e oro X X X X 2.316

- Altri 512 19.973 (271) (16.154) 4.060 4.2 Derivati su crediti - - - - -

di cui: coperture naturali connesse con la fair value option X X X X -

Totale 10.880 210.034 (11.160) (175.299) 52.466

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 157 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 5 – Risultato netto dell’attività di copertura – Voce 90

5.1 Risultato netto dell'attività di copertura: composizione

(Importi in migliaia) Componenti reddituali/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

A. Proventi relativi a:

A.1 Derivati di copertura del fair value 9.892 15.120 A.2 Attività finanziarie coperte (fair value) 35.098 53.910 A.3 Passività finanziarie coperte (fair value) 125 1.239 A.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

A.5 Attività e passività in valuta - -

Totale proventi dell'attività di copertura (A) 45.115 70.269 B. Oneri relativi a:

B.1 Derivati di copertura del fair value (35.754) (55.923) B.2 Attività finanziarie coperte (fair value) (9.315) (12.442) B.3 Passività finanziarie coperte (fair value) (578) (2.557) B.4 Derivati finanziari di copertura dei flussi finanziari - -

B.5 Attività e passività in valuta - -

Totale oneri dell'attività di copertura (B) (45.647) (70.922) C. Risultato netto dell'attività di copertura (A - B) (532) (653) di cui: risultato delle coperture su posizioni nette - -

Note illustrative

158 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 6 – Utili (Perdite) da cessione/riacquisto – Voce 100

6.1 Utili (Perdite) da cessione/riacquisto: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Componenti reddituali Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto

Attività finanziarie

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 862 (1.813) (951) 3.122 (3.921) (799) 1.1 Crediti verso banche - (582) (582) - (1.017) (1.017) 1.2 Crediti verso clientela 862 (1.231) (369) 3.122 (2.904) 218 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 765 - 765 - - -

2.1 Titoli di debito 765 - 765 - - -

2.2 Finanziamenti - - - - - -

Totale attività (A) 1.627 (1.813) (186) 3.122 (3.921) (799) Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato - - - - - -

1. Debiti verso banche - - - - - -

2. Debiti verso clientela - - - - - -

3. Titoli in circolazione - - - - - -

Totale passività (B) - - - - - -

Si segnala che le vendite delle attività finanziarie valutate al costo ammortizzato, i cui effetti economici sono stati rilevati nella voce 100. “Utili (perdite) da cessione o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”, sono avvenute nel rispetto del principi o IFRS 9 e in applicazione delle regole definite per il business model HTC.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 159 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 7 – Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico – Voce 110

7.1 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle attività e passività finanziarie designate al fair value Nessun dato da segnalare.

7.2 Variazione netta di valore delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico: composizione delle altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value Al 30 giugno 2026

(Importi in migliaia) Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da realizzo (B) Minusvalenze (C) Perdite da realizzo (D) Risultato netto

[(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie 162 18 (136) - 44 1.1 Titoli di debito - - (1) - (1) 1.2 Titoli di capitale 10 - (73) - (63) 1.3 Quote di O.I.C.R. 152 18 (62) - 108 1.4 Finanziamenti - - - - -

2. Attività finanziarie: differenze di cambio X X X X 121 Totale 162 18 (136) - 165

Al 30 giugno 2025

(Importi in migliaia) Operazioni/Componenti reddituali Plusvalenze (A) Utili da realizzo (B) Minusvalenze (C) Perdite da realizzo (D) Risultato netto

[(A+B) - (C+D)]

1. Attività finanziarie 454 - (55) (8) 391 1.1 Titoli di debito - - (1) - (1) 1.2 Titoli di capitale 392 - - - 392 1.3 Quote di O.I.C.R. 62 - (54) (8) -

1.4 Finanziamenti - - - - -

2. Attività finanziarie: differenze di cambio X X X X (456) Totale 454 - (55) (8) (65)

Note illustrative

160 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 8 – Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito – Voce 130

8.1 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al costo ammortizzato:

composizione

(Importi in migliaia) Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)

Operazioni/Componenti reddituali

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo stadio Impaired acquisite o

originate

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate Totale Totale

Write -off

Altre

Write -off

Altre

30/06/2026 30/06/2025

A. Crediti verso banche (44) - - - - - 81 - - 37 43

- Finanziamenti (40) - - - - - 64 - - - 24 40

- Titoli di debito (4) - - - - - 17 - - - 13 3 B. Crediti verso clientela (1.840) (1.375) (18) (3.828) - - 2.199 1.033 1.370 - (2.459) (3.606)

- Finanziamenti (1.149) (1.375) (18) (3.828) - - 1.452 1.033 1.370 - (2.515) (2.590)

- Titoli di debito (691) - - - - - 747 - - - 56 (1.016) Totale (1.884) (1.375) (18) (3.828) - - 2.280 1.033 1.370 - (2.422) (3.563)

Nella tabella sopra riportata sono convenzionalmente esposte le rettifiche di valore nette relative ai crediti a vista verso banche e banche centrali rilevati nella voce “Cassa e disponibilità liquide”, come previsto nella Circolare n. 262 "Il bilancio ban cario: schemi e regole di compilazione".

8.2 Rettifiche di valore nette per rischio di credito relativo ad attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: composizione

(Importi in migliaia)

Operazioni/Componenti

reddituali Rettifiche di valore (1) Riprese di valore (2)

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo stadio Impaired acquisite o

originate

Primo

stadio Secondo

stadio Terzo

stadio Impaired

acquisite o

originate Totale Totale

Write -off

Altre

Write -off

Altre

30/06/2026 30/06/2025

A. Titoli di debito (24) - - - - - 1 - - - (23) -

B. Finanziamenti - - - - - - - - - - - -

- Verso clientela - - - - - - - - - - - -

- Verso banche - - - - - - - - - - - -

Totale (24) - - - - - 1 - - - (23) -

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 161 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 9 – Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni – Voce 140

9.1 Utili (Perdite) da modifiche contrattuali: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Componenti reddituali Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Utili Perdite Risultato netto Utili Perdite Risultato netto

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - (1) (1) - (2) (2) 1.1 Crediti verso banche - - - - - -

1.2 Crediti verso clientela - (1) (1) - (2) (2) 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - - -

Totale - (1) (1) - (2) (2)

Sezione 10 – Risultato dei servizi assicurativi – Voce 160 Nessun dato da segnalare.

Sezione 11 – Saldo dei ricavi e costi di natura finanziaria relativi alla gestione assicurativa – Voce 170 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

162 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 12 – Spese amministrative – Voce 190

12.1 Spese per il personale: composizione

(Importi in migliaia) Tipologia di spese/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

1) Personale dipendente (82.415) (72.457) a) salari e stipendi (51.360) (48.499) b) oneri sociali (12.659) (11.766) c) indennità di fine rapporto (406) (436) d) spese previdenziali - -

e) accantonamento al trattamento di fine rapporto del personale (97) (82) f) accantonamento al fondo trattamento di quiescenza e obblighi simili: - -

- a contribuzione definita - -

- a benefici definiti - -

g) versamenti ai fondi di previdenza complementare esterni: (3.984) (3.759)

- a contribuzione definita (3.984) (3.759)

- a benefici definiti - -

h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali (4.809) (2.645) i) altri benefici a favore dei dipendenti (9.103) (5.270) j) recuperi compensi personale distaccato 3 -

2) Altro personale in attività - -

3) Amministratori e sindaci (1.530) (1.326) 4) Personale collocato a riposo - -

Totale (83.945) (73.783)

Nella voce “ 1) Personale dipendente h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali” sono stati ricondotti i costi sostenuti dal Gruppo in relazione agli accordi di pagamento basati su strumenti finanziari emessi dalla Banca, che trovano co ntropartita nella v oce 150. “Riserve” del patrimonio netto .

Nel primo semestre 2026, la voce “1) Personale dipendente h) costi derivanti da accordi di pagamento basati su propri strumenti patrimoniali ” e la voce “1) Personale dipendente i) altri benefici a favore dei dipendenti ” includono anche gli oneri connessi con la conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente con responsabilità strategiche di FinecoBank , da regolare, rispettivamente, in strumenti patrimoniali di FinecoBank e in denaro.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 163 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato

12.4 Altri benefici a favore dei dipendenti

(Importi in migliaia) Tipologia di spese/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Incentivi all'esodo (2.125) -

Piano medico (1.098) (984) Buoni pasto (1.067) (976) Spese di formazione (327) (266) Altri (4.486) (2.896) Totale (9.103) (5.122)

La voce “Altri” include, principalmente, la componente in denaro dei benefici relativi ai piani di incentivazione del persona le dipendente, per un importo pari a 2.706 migliaia di euro (2.491 migliaia di euro al 30 giugno 202 5).

Note illustrative

164 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato

12.5 Altre spese amministrative: composizione

(Importi in migliaia) Tipologia di spese/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

1) IMPOSTE INDIRETTE E TASSE (136.160) (115.361)

A) Spese di marketing e comunicazione (27.613) (21.160) Comunicazioni su mass media – Pubblicità, creatività e produzione (20.666) (16.042) Altre spese di marketing e promozioni (5.287) (3.744) Sponsorizzazioni (1.352) (1.259) Convention e comunicazione interna (308) (115) B) Spese relative al rischio creditizio (939) (868) Spese recupero crediti (113) (164) Informazioni commerciali e visure (826) (704) C) Spese indirette relative al personale e ai consulenti finanziari (2.203) (2.316) Altre spese relative al personale (912) (839) Spese consulenti finanziari (1.291) (1.477) D) Spese relative all'ICT (37.815) (33.143) Spese hardware - affitto e manutenzione (1.395) (945) Spese software - affitto e manutenzione (10.967) (9.168) Sistemi di comunicazione ICT, messaggistica e spese telefoniche (3.919) (3.911) Consulenza e servizi ICT resi da terzi (11.716) (9.485) Infoprovider finanziari (9.818) (9.634) E) Consulenze e servizi professionali (3.148) (2.804) Consulenze e servizi professionali (2.438) (2.314) Spese e cause legali (295) (101) Spese Società di revisione (415) (389) F) Spese relative ai beni mobili ed immobili (2.867) (2.915) Manutenzione mobili, macchine, impianti (116) (144) Manutenzione e pulizia locali (814) (824) Fitti passivi per locazione immobili (372) (386) Utenze e spese condominiali (1.565) (1.561) G) Altre spese di funzionamento (20.752) (17.827) Spese postali e trasporto documenti (2.075) (1.945) Servizi amministrativi, logistici e call center (11.889) (10.141) Assicurazioni (2.835) (2.561) Diritti, quote e contributi ad associazioni (2.549) (2.368) Altre spese amministrative (1.404) (812) H) Contributi a Fondi di risoluzione, a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) e al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita (1.142) 2 Totale (232.639) (196.392)

Nella voce “H) Contributi a Fondi di risoluzione, a Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) e al Fondo di garanzia assicurativ o dei rami vita” sono riportati i contributi rilevati nel primo semestre 2026 riferiti al Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita. Nessun contributo è stato rilevato né con riferimento al sistema di contribuzioni al Single Resolution Fund previsto dalla Direttiva 2014/59/UE, per il quale il Single Resolution Board ha comunicato che non verranno richiesti contributi per l’esercizio 2026, né con riferimento al sistema di contribuzioni al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi nell’ambito del Sistema di Garanzia dei Depositi (DGS) previsto dalla Direttiva 2014/49/ UE (nessuna contribuzione rilevata nemmeno nel primo semestre 2025).

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 165 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Contributi al Fondo di garanzia dei depositi, al Fondo di risoluzione e al Fondo di garanzia assicurativo dei rami

vita

La Direttiva 2014/49/UE del 16 aprile 2014 relativa ai sistemi di garanzia dei depositi (DGS - Deposit Guarantee Schemes ) è volta ad accrescere la tutela dei depositanti tramite l’armonizzazione della relativa disciplina nazionale. La direttiva prevede un meccanismo obbli gatorio di contribuzione a livello nazionale che ha consentito di raccogliere, entro il 3 luglio 2024, u n livello -obiettivo dello 0,8% dell’importo dei depositi coperti dei suoi membri.

La contribuzione riprende quando la capacità di finanziamento è inferiore al livello -obiettivo, almeno fino al raggiungimento del livello obiettivo. Se, dopo che il livello -obiettivo è stato raggiunto per la prima volta, i mezzi finanziari disponibili sono stati ridotti a meno di due terzi del live llo-obiettivo, il contributo regolare è fissato a un livello che consenta di raggiungere il livello -obiettivo entro sei anni. Il me ccanismo di contribuzione prevede quote contributive periodiche, volte a integrare i l livello obiettivo minimo della dotazione finanziaria , e contributi straordinari, se i mezzi finanziari disponibili di un DGS sono insufficienti a rimborsare i depositanti; i contributi straordinari non possono superare lo 0,5% dei depositi coperti per anno di calendario, ma in casi eccezionali e con il consen so dell’autorità competente i DGS possono esigere contributi anche più elevati.

Con l’introduzione della Direttiva Europea 2014/59/UE, il Regolamento sul Meccanismo Unico di Risoluzione (“Direttiva BRRD”, Regolamento (UE) n.806/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 luglio 2014) ha istituito un quadro di risanamento e di risoluzione delle crisi degli enti creditizi, prevedendo un comitato unico di risoluzione e un fondo unico di risoluzione delle banche ( Single Resolution Fund , “SRF”). La direttiva prevede l’avvio di un meccanismo obbligatorio di contribuzione che ha consentito di raccogliere entro il 31 dicembre 2023 il livello obiettivo di risorse, pari all’1% dei depositi protetti di tutti gli enti autorizzati nel territorio Europeo. Se, dopo il periodo di accumulo i mezzi finanziari disponibili scendono al di sotto del livello -obiettivo, la raccolta dei contributi riprende fino al ripristino di tale livello. Inoltre, dopo aver raggiunto per la prima volta il livello -

obiettivo e, nel c aso in cui i mezzi finanziari disponibili scendano a meno dei due terzi del livello -obiettivo, tali contributi sono fissati al livello che consente di raggiungere il livello -obiettivo entro un periodo di sei anni. Il meccanismo di contribuzione prevede contributi ex ante e contributi straordinari ex-post, quando le risorse finanziarie disponibili non sono sufficienti a coprire le perdite e i costi di eventuali interventi.

Entrambe le direttive n.49 e n.59 prevedono la possibilità di introdurre impegni irrevocabili di pagamento quale forma di rac colta alternativa alle contribuzioni a fondo perduto per cassa, fino ad un massimo del 30% del totale delle risorse obiettivo, faco ltà di cui il Gruppo non si è avvalso.

Con la Legge n. 213 del 30 dicembre 2023, articolo 1, comma 113, nel titolo XVI del codice delle assicurazioni private (CAP) , di cui al decreto legislativo 7 settembre 2005, 209, è stato inserito il “Capo VI -bis” con il quale viene istituito il “Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita”. L’Assemblea istitutiva del Fondo di garanzia assicurativo dei rami vita si è tenuta il 13 dicembre 2024. Lo Statuto prevede che il Fondo di Garanzia abbia una dotazione finanziaria proporzionata alle proprie passività e comunque pari almeno allo 0,4% dell’importo delle riserve tecnic he dei rami vita, calcolate secondo le disposizioni di cui al Titolo III, Capo II , del CAP, o secondo un regime di solvibilità ritenuto equivalente conformemente all’ordinamento dell’Unione Europea, detenute dalle Imprese Aderenti al 31 dicembre dell’anno precedente. Per costituire la dotazione finanzi aria, gli Aderenti (Imprese Aderen ti11 e Intermediari Aderenti12) al 31 dicembre dell’anno di riferimento (intendendosi per tale l’anno precedente a quello in cui deve essere effettuato il versamento) versano annualmente contributi per l’ammontare determinato dal Fondo di Garanzia stesso e, di anno in anno, comunicato dal Fondo. Quando la dotazione finanziaria ha raggiunto il livello obiettivo, le contribuzioni possono essere sospese, fatti salvi i versamenti necessari per il mantenimento del livello obiettivo stesso e le contribuzioni dovute da coloro che abbiano aderi to al Fondo successivamente alla sua costituzione.

Previa autorizzazione del Fondo di Garanzia e nell’ammontare e con le modalità dallo stesso determinate nel Regolamento sulle Contribuzioni Ordinarie e Straordinarie, i contributi per costituire la dotazio ne finanziaria possono assumere la forma di impegni irrevocabili di pagamento ed esigibili per un ammontare non superiore:

• al 50 per cento dell'importo totale della dotazione finanziaria del Fondo fino a che la dotazione è inferiore al 75 per cento del livello obiettivo;

• al 60 per cento una volta che sia stata raggiunta una dotazione pari al 75 per cento del livello.

Le Imprese Aderenti versano annualmente le contribuzioni ordinarie, che rappresentano almeno i quattro quinti della contribuz ione annuale degli Aderenti, determinate in misura proporzionale all’ammontare degli impegni assunti direttamente nei confronti deg li assicurati (restando pertanto escluso il lavoro indiretto) e al profilo di rischio relativo a ciascun Aderente, secondo i criteri indicati nell’apposito Re golamento sulle Contribuzioni Ordinarie e Straordinarie. Gli Intermediari Aderenti, fra i quali ri entra FinecoBank, versano annualmente le contribuzioni ordinarie, che rappresentano non oltre un quinto della contribuzione annuale, determinate in relazione al volume complessivo dei prodotti vita intermediat i secondo i criteri indicati nel Regolamento su lle Contribuzioni Ordinarie e Straordinarie.

La dotazione finanziaria utilizzata per far fronte a interventi è reintegrata attraverso le contribuzioni aggiuntive dagli Ad erenti. Quando, dopo il raggiungimento del livello obiettivo, per effetto di interventi, la dotazione finanziaria si riduce al di s otto del livello obiettivo, essa è ripristinata mediante il versamento di contributi periodici entro i successivi 5 anni. Il ripristino avviene entro tre anni se la dotazione finanziaria si riduce a meno di due terzi del livello obiettivo. Qualora la dotazione finanziaria risulti insufficiente al pagamento delle prestazioni protette, il Fon do di Garanzia chiede agli Ad erenti di integrarla mediante il versamento dei contributi straordinari non superiori allo 0,5 per cento delle riserve tecniche dei rami vita per le Imprese Aderenti e non superiore allo 0,5 per mille delle medesime riserve tecniche per gli Intermediari Ad erenti per anno solare.

In fase di prima applicazione, e salvo quanto previsto nel Regolamento sulle Contribuzioni Ordinarie e Straordinarie, i contr ibuti dovuti dagli Intermediari Aderenti , di cui all’articolo 109, comma 2, lettera d), del CAP, tra i quali rientra FinecoBank, sono pari allo 0,1 per mille dell’impo rto delle riserve tecniche vita intermediate.

Tutti i contributi ai fondi sopra citati sono contabilizzati ai sensi di IFRIC21 “Tributi”. Di conseguenza gli stessi sono is critti a conto economico nel momento in cui si verifica il fatto vincolante che genera l’obbligazione, identificato dalla legislazi one e da cui scaturisce il pagamento del contributo.

11 Imprese di assicurazione di cui all’art. 274 -ter, commi 1, 2 e 5, del CAP indicate all’art. 3, commi 1, 2 e 3, dello Statuto .

12 Iscritti al registro di cui all’art. 109 del CAP indicati all’art. 3, comma 1, dello Statuto.

Note illustrative

166 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 13 – Accantonamenti netti ai fondi per rischi e oneri – Voce 200

13.1 Accantonamenti netti per rischio di credito relativi a impegni a erogare fondi e garanzie finanziarie rilasciate:

composizione

(Importi in migliaia) Operazioni/Componenti reddituali Rettifiche di valore Riprese di valore Totale Totale Primo e secondo stadio Terzo stadio Primo e secondo stadio Terzo stadio 30/06/2026 30/06/2025

1. Impegni a erogare fondi (59) - 18 - (41) (20) 2. Garanzie finanziarie rilasciate - - - - - -

Totale (59) - 18 - (41) (20)

13.3 Accantonamenti netti agli altri fondi per rischi e oneri: composizione

(Importi in migliaia) Voci/Componenti reddituali Totale 30/06/2026 Totale 30/06/2025 Accantonamenti Riattribuzioni Totale Accantonamenti Riattribuzioni Totale Controversie legali e fiscali (5.903) 3.299 (2.604) (3.648) 2.031 (1.617) Fondo indennità suppletiva clientela (5.903) - (5.903) (5.536) - (5.536) Altri fondi rischi ed oneri (520) - (520) (570) - (570) Totale (12.326) 3.299 (9.027) (9.754) 2.031 (7.723)

La colonna “A ccantonamenti ” include anche le variazioni dovute al passare del tempo e alle modifiche del tasso di sconto.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 167 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 14 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali – Voce 210

14.1 Rettifiche di valore nette su attività materiali: composizione

(Importi in migliaia) Attività/Componente reddituali Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto Risultato netto

30/06/2026 30/06/2025

(a) (b) (c) (a + b - c) (a + b - c) A. Attività materiali (12.233) (1) - (12.234) (11.335) 1. Ad uso funzionale (12.233) (1) - (12.234) (11.335)

- Di proprietà (6.259) (1) - (6.260) (5.665)

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing (5.974) - - (5.974) (5.670) 2. Detenute a scopo d'investimento - - - - -

- Di proprietà - - - - -

- Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - - -

3 Rimanenze X - - - -

Totale (12.233) (1) - (12.234) (11.335)

Le rettifiche di valore per deterioramento effettuate nel primo semestre dell’anno sono di importo non rilevante e si riferis cono ad attività materiali per le quali è stato determinato un valore d’uso pari a zero.

Per l’illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A – Politiche contabili della nota integrativa del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.

Note illustrative

168 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 15 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali – Voce 220

15.1 Rettifiche di valore nette di attività immateriali: composizione

(Importi in migliaia) Attività/Componente reddituale Ammortamento Rettifiche di valore per deterioramento Riprese di valore Risultato netto Risultato netto

30/06/2026 30/06/2025

(a) (b) (c) (a + b - c) (a + b - c) A. Attività immateriali (2.012) - - (2.012) (2.171) di cui: software (2.012) - - (2.012) (2.171) A.1 Di proprietà (2.012) - - (2.012) (2.171)

- Generate internamente dall'azienda - - - - -

- Altre (2.012) - - (2.012) (2.171) A.2 Diritti d'uso acquisiti con il leasing - - - - -

Totale (2.012) - - (2.012) (2.171)

Per l’illustrazione delle metodologie di ammortamento si rimanda alla Parte A – Politiche contabili della nota integrativa del bilancio consolidato al 31 dicembre 2025.

Per quanto riguarda l’informativa richiesta dallo IAS 36 paragrafo 134, lettere d), e), f) e 135, lettere c), d), e) si riman da alla Parte B paragrafo 13.3 Altre informazioni.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 169 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 230

16.1 Altri oneri di gestione: composizione

(Importi in migliaia) Tipologia di spese/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Rimborsi e abbuoni (104) (340) Penali, ammende, sanzioni e sentenze sfavorevoli (550) (931) Migliorie e spese incrementative sostenute su immobili di terzi (399) (510) Altri oneri di gestione (1.841) (1.495) Totale (2.894) (3.276)

16.2 Altri proventi di gestione: composizione

(Importi in migliaia) Tipologia di spese/Valori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Recupero di spese: 132.730 111.067

- recupero spese accessorie 241 118

- recuperi di imposta 132.489 110.949 Fitti attivi su immobiliari 91 90 Altri proventi di gestione 1.794 1.597 Totale 134.615 112.754

Il Gruppo non ha effettuato operazioni di sub-leasing . Il Gruppo non ha in essere leasing finanziari. Per quanto riguarda i leasing operativi, il Gruppo, nello specifico FinecoBank, ha in essere, come locatore, un’operazione rappresentata da un contratto di locazione di una part e dell’immobile di proprietà di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, i cui proventi sono rilevati nella voce “Fitti attivi su immobili” e possono includere proventi per rivalutazioni ISTAT.

Note illustrative

170 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 17 – Utili (Perdite) delle partecipazioni – Voce 250

17.1 Utile (perdite) delle partecipazioni: composizione

(Importi in migliaia) Componenti reddituali/Settori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

1) Imprese a controllo congiunto A. Proventi - -

1. Rivalutazioni - -

2. Utili da cessione - -

3. Riprese di valore - -

4. Altri proventi - -

B. Oneri - -

1. Svalutazioni - -

2. Rettifiche di valore da deterioramento - -

3. Perdite da cessione - -

4. Altri oneri - -

Risultato netto - -

2) Imprese sottoposte a influenza notevole A. Proventi 149 10 1. Rivalutazioni 149 10 2. Utili da cessione - -

3. Riprese di valore - -

4. Altri proventi - -

B. Oneri - -

1. Svalutazioni - -

2. Rettifiche di valore da deterioramento - -

3. Perdite da cessione - -

4. Altri oneri - -

Risultato netto 149 10 Totale 149 10

Le rivalutazioni su imprese sottoposte a influenza notevole, per un ammontare di 149 migliaia di euro, si riferiscono alla va lutazione con il metodo del patrimonio netto della società Vorvel Sim S.p.A..

Sezione 18 – Risultato netto della valutazione al fair value delle attività materiali e immateriali –

Voce 260

Nessun dato da segnalare.

Sezione 19 – Rettifiche di valore dell’avviamento – Voce 270 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 171 Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 20 – Utili (Perdite) da cessione di investimenti – Voce 280

20.1 Utile (perdite) da cessione di investimenti: composizione

(Importi in migliaia) Componente reddituale/Settori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

A. Immobili - -

- Utili da cessione - -

- Perdite da cessione - -

B. Altre attività 7 -

- Utili da cessione 7 -

- Perdite da cessione - -

Risultato netto 7 -

Sezione 21 – Imposte sul reddito dell’esercizio dell’operatività corrente – Voce 300

21.1 Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente: composizione

(Importi in migliaia) Componenti reddituali/Settori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

1. Imposte correnti ( -) (162.416) (119.229) 2. Variazioni delle imposte correnti dei precedenti esercizi (+/ -) 315 -

3. Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio (+) - -

3.bis Riduzione delle imposte correnti dell'esercizio per crediti d'imposta di cui alla Legge n. 214/2011 (+) - -

4. Variazione delle imposte anticipate (+/ -) (849) (22.413) 5. Variazione delle imposte differite (+/ -) (473) (440) 6. Imposte di competenza dell'esercizio ( -) (-1+/-2+3+3bis+/ -4+/-5) (163.423) (142.082)

Nelle imposte correnti dell’esercizio sono state ricomprese le imposte dovute in Irlanda in applicazione della c.d. disciplin a Pillar Two . In particolare, l’onere fiscale derivante dall’applicazione della Qualified Domestic Minimum Top Up Tax irlandese è stato pari a 2.076 migliaia di euro. Nessuna imposta integrativa è dovuta in Italia in applicazione della disciplina Pillar Two .

Sezione 22 – Utile (Perdita) delle attività operative cessate al netto delle imposte – Voce 320 Nessun dato da segnalare.

Sezione 23 – Utile (Perdita) d’esercizio di pertinenza di terzi – Voce 340 Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

172 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato Sezione 25 – Utile per azione

25.1 Numero medio delle azioni ordinarie a capitale diluito L’utile base per azione è stato calcolato dividendo l’utile netto per la media delle azioni ordinarie in circolazione nel cor so del semestre.

30/06/2026 30/06/2025

Utile netto del periodo (migliaia di euro) 340.366 317.836 Numero medio delle azioni in circolazione 611.660.304 611.208.589 Numero medio delle azioni in circolazione (comprese potenziali azioni ordinarie con effetto diluitivo) 613.129.364 612.798.664 Utile per azione base 0,56 0,52 Utile per azione diluito 0,56 0,52

25.2 Altre informazioni Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 173 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Parte E – Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Premessa

Al fine di garantire una efficace ed efficiente gestione dei rischi assunti, il processo di gestione dei rischi è strutturato in coerenza con quanto previsto dalle Istruzioni di Vigilanza per le Banche in materia di sistema dei controlli interni.

Il presidio e il controllo dei rischi sono assicurati dalla Direzione Chief Risk Officer (CRO), che in qualità di funzione di controllo dei rischi, è indipendente dalle funzioni aziendali che assumono il rischio.

Alla Capogruppo è affidata la responsabilità dei presidi di primo e di secondo livello, con particolare riferimento alla veri fica che il livello dei rischi, individualmente assunti, sia compatibile con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l a dotazione patrimoniale e le regole di Vigilanza prudenziale.

Struttura organizzativa

Il Sistema dei Controlli Interni di Gruppo prevede il coinvolgimento dei seguenti organi e funzioni di controllo, ciascuno pe r le rispettive competenze:

• il Consiglio di Amministrazione;

• l’Amministratore Delegato e Direttore Generale;

• il Collegio Sindacale;

• il Comitato Rischi e Parti Correlate;

• il Comitato Remunerazione;

• il Comitato Nomine ;

• il Comitato Corporate Governance e Sostenibilità Ambientale e Sociale;

• l’Organismo di Vigilanza istituito ai sensi del D.Lgs 231/01;

• le funzioni aziendali di controllo (CRO, Compliance, Internal Audit) e altre funzioni che svolgono specifiche attività di con trollo13.

Gli organi aziendali e le funzioni di controllo collaborano e si coordinano tra loro sia attraverso specifici flussi informat ivi formalizzati nelle normative interne, sia attraverso l’istituzione di comitati manageriali dedicati a tematiche di controllo.

Il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo è deputato a stabilire gli indirizzi strategici e le linee guida delle impos tazioni organizzative ed operative, sovrintendendo e controllando la puntuale esecuzione delle medesime all'interno dei profili di rischio assegnati. È compito del Consiglio di Amministrazione definire ed approvare le modalità attraverso le quali i rischi siano rilevati e valutati ed approvare gli ori entamenti strategici e le politiche di gestione del rischio. Il Consiglio di Amminist razione, inoltre, verifica che l'assetto dei controlli interni sia coerente con la propensione al rischio stabilita ed approva le politiche per il governo dei rischi.

All’Amministratore Delegato e Direttore Generale sono conferiti dal Consiglio di Amministrazione specifici poteri in tutti i settori dell’attività del Gruppo.

Tali poteri sono da esercitarsi nel rispetto della normativa di riferimento ed entro i limiti del le strategie, indirizzi, massimali, modalità di assunzione dei rischi e con le modalità operative disciplinate dalle informative di riferimento. L’Amministratore Delegato e Direttore Gener ale predispone le misure necessarie ad assicurare l'istituzione ed i l mantenimento di un Sistema di Controllo Interno efficiente ed efficace.

Il Collegio Sindacale, relativamente alla gestione dei rischi, ha la responsabilità di vigilare sulla completezza, adeguatezz a, funzionalità e affidabilità del Sistema dei Controlli Interni e del Risk Appetite Framework. Al Collegio Sindacale sono anche at tribuite le responsabilità del Comitato per il Controllo Interno e la Revisione Contabile, di cui all’art. 19 D.lgs. n.39/2010 (come modificato dal D.lgs. 135/2016).

Il Comitato Rischi e Parti Correlate è composto da cinque Amministratori non esecutivi e indipendenti e ha il compito di supp ortare, con un’adeguata attività istruttoria, le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione relative al Sistema di Controllo Interno e Rischi, nonché quelle relative all’approvazione delle relazioni finanziarie periodiche.

Il Comitato Remunerazione è composto da tre Amministratori non esecutivi e indipendenti ed ha il compito di supportare, con u n’adeguata attività istruttoria, le valutazioni e le decisioni del Consiglio di Amministrazione nelle seguenti attività principali: nella definizione della politica generale per la remunerazione dell’Amministratore Delegato, del Direttore Generale, degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche e de ll’altro Personale più rilevante; nell’esaminare i piani di incentivazione aziona ria o monetaria destinati ai dipendenti e ai consulenti finanziari della Società e del Gruppo e le politiche di sviluppo strategico delle risorse umane.

Il Comitato Nomine è composto da tre Amministratori non esecutivi indipendenti ed ha il compito di supportare il Consiglio di Amministrazione nel processo di nomina e cooptazione degli Amministratori e dell’Amministratore Delegato e/o del Direttore General e e degli altri Dirigenti con responsabilità strategiche.

Il Comitato Corporate Governance è composto da tre Amministratori non esecutivi e indipendenti e ha il compito di supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione del sistema di governo societario di FinecoBank, della struttura societaria e dei modelli/linee guida di governance del Gruppo.

13 Tra le altre funzioni che svolgono specifiche attività di controllo si citano per rilevanza la Funzione di controllo dei Risc hi ICT e di Sicurezza (i cui compiti sono ripartiti per competenza tra la Direzione CRO e la Direzione Compliance), la Funzione Ant iriciclaggio e Antiterrorismo e la Funzione di Convalida.

Note illustrative

174 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Il comitato Sostenibilità Ambientale e Sociale è composto da tre Amministratori non esecutivi e indipendenti e ha il compito di supportare il Consiglio di Amministrazione nella supervisione delle questioni di sostenibilità connesse al modello di business di FinecoBank e alle dinamiche di interazione con tutti gli stakeholder .

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari assicura l’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del bilancio di esercizio e del bilancio consolidato nonché di ogni altra comunicazione di carattere finanziario, ai sensi dell’Art.154 -bis Decreto Legislativo 24 Febbraio 98 n.58 (TUF).

La funzione di Compliance presiede la gestione del rischio di non conformità, ovvero il rischio di incorrere in sanzioni giud iziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme imperative o a utoregolamentazione.

La funzione Antiriciclaggio e Anticorruzione è responsabile di monitorare e identificare nel continuo le norme esterne applic abili al Gruppo in tale ambito e della misurazione/valutazione del loro impatto su processi e procedure aziendali in materia di antiriciclaggio, cont rasto del finanziamento al terrorismo, sanzioni finanziarie (nel seguito complessivamente anche antiriciclaggio) e anticor ruzione.

La funzione di Internal Validation , collocata in staff al Chief Risk Officer, è incaricata di sottoporre a validazione i modelli interni sviluppati dalle diver se funzioni della Capogruppo, ed è pienamente indipendente da queste ultime.

La Direzione CRO, in qualità di funzione di controllo dei rischi, presidia il corretto funzionamento del framework dei rischi del Gruppo definendo le appropriate metodologie di identificazione e misurazione del complesso di rischi, attuali e prospettici, c onformemente alle previsioni normative, alle scelte gestionali della Banca individuate nella propensione al rischio di Gruppo (RAF) e dei principi e delle politiche defin ite dal CRO, svolgendo un’attività di monitoraggio degli stessi e di verifica del risp etto dei limiti stabiliti.

Il CRO, con il contributo del Chief Financial Officer (CFO) per gli ambiti di competenza, ha la responsabilità di proporre il Risk Appetite Framework di Gruppo e di definire, in coerenza con le strategie e gli obiettivi aziendali, gli indirizzi e le politiche in materia di gest ione dei rischi, coordinandone e verificandon e l’attuazione da parte delle unità preposte, anche nei diversi ambiti societari.

La Direzione CRO, nell’ambito dei controlli di secondo livello, ha la responsabilità della gestione e del controllo dei risch i di credito, di mercato, operativi , reputazionali , ICT e di Sicurezza , di tasso di interesse, di liquidità e di sostenibilità in collaborazione con il CFO, il CLO ed il CIO per i rispettivi ambiti di competenza. Con riferimento all’informativa agli Organi Aziendali (Amministratore Delegato e Direttore Generale, Co nsiglio di Amministrazione, Comitato Rischi e Parti Correlate), il CRO fornisce periodicamente informativa sull’attività svolta e sui ri sultati emersi dalle verifiche effettuate, i punti di debolezza rilevati e propone gli interventi da adottare per la loro rimozion e al fine dell’assunzione delle decisioni più opportune per la gestione e riduzione dei rischi stessi.

In particolare, la Direzione CRO di Capogruppo:

• è coinvolta nella definizione del RAF, delle politiche di governo dei rischi e delle varie fasi che costituiscono il processo di gestione dei rischi nonché nella fissazione dei limiti operativi all’assunzione delle varie tipologie di rischio. In tale ambit o, ha, tra l’altro, il compito di proporre i parametri quantitativi e qualitativi necessari per la definizione del RAF, che fanno riferimento anche a scenari d i stress e, in caso di modifiche del contesto operativo interno ed esterno della banca, l’adeguam ento di tali parametri;

• verifica l’adeguatezza del RAF e svolge il relativo monitoraggio su base trimestrale;

• valuta i rischi risultanti dalle Operazioni di Maggior Rilievo, assicurando la coerenza delle stesse con il RAF;

• garantisce, congiuntamente al CFO Department, il presidio dei processi di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale ICAAP ed il processo di valutazione dell’adeguatezza di liquidità ILAAP in conformità alle disposizioni regolamentari, assicurando un effica ce presidio dei rischi di liquidità e la coerenza tra il capitale disponibile e il rischio insito nelle attività e nelle posizioni del Gruppo in rel azione sia alla situazione attuale che a quella prospettica;

• provvede allo sviluppo e manutenzione dei modelli manageriali per la misurazione dei rischi, ivi compreso i modelli di calcol o interni utilizzati ai fini della determinazione del Capitale Economico con riferimento al processo ICAAP;

• definisce ed applica gli scenari di stress testing per ambiti di propria competenza e verifica l’adeguatezza del Capitale Int erno;

• verifica nel continuo l’adeguatezza del processo di gestione dei rischi e dei limiti operativi;

• è responsabile, congiuntamente alla funzione Compliance, del monitoraggio e del controllo dei rischi ICT e di sicurezza, assi curando che gli stessi siano individuati, misurati, valutati, gestiti, monitorati nonché riportati e mantenuti entro i limiti della propensione al rischio della

Banca ;

• concorre , congiuntamente alla funzione Compliance, alla definizione della policy di sicurezza dell’informazione per l’ambito di competenza, collaborando con la funzione ICT & Security ;

• definisce metriche comuni di valutazione dei rischi operativi coerenti con il RAF, coordinandosi con la funzione di conformit à alle norme, con la funzione ICT e con la funzione di continuità operativa;

• monitora ed effettua l’analisi di sensitività del portafoglio bancario nell’ambito della misurazione del rischio tasso di int eresse (IRRBB), coerentemente con la normativa vigente e le best practices di mercato;

• verifica sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all’attività di internalizzazione sistematica e negoziazi one in conto proprio;

• effettua valutazioni sulla bontà del portafoglio crediti e provvede alla definizione della metodologia di calcolo delle perdi te attese su crediti;

• svolge controlli di secondo livello volti a verificare il corretto svolgimento del processo creditizio sia a livello individu ale che di portafoglio;

• partecipa al SRB Permanent Work Group per garantire le condivisioni e i contributi di propria competenza tempo per tempo necessari;

• definisce modalità di valutazione e controllo dei rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG), nonc hé dei rischi reputazionali, coordinandosi con la funzione di conformità alle norme, di sostenibilità e le altre funzioni aziendali maggiormente esposte;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 175 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • coadiuva gli organi aziendali nella valutazione del rischio strategico monitorando le variabili significative;

• sviluppa e applica indicatori in grado di evidenziare situazioni di anomalia e di inefficienza dei sistemi di misurazione e c ontrollo dei rischi;

• analizza i rischi dei nuovi prodotti e servizi. In particolare, l’identificazione dei rischi relativi ai nuovi prodotti e ser vizi è garantita dalla partecipazione permanente del CRO al comitato prodotti;

• monitora costantemente il rischio effettivo assunto dal Gruppo e la sua coerenza con gli obiettivi di rischio nonché il rispe tto dei limiti operativi assegnati alle strutture operative in relazione all’assunzione delle varie tipologie di rischio.

La funzione svolge attività di monitoraggio e di informativa agli organi aziendali (Amministratore Delegato e Direttore Gener ale, Consiglio di Amministrazione, Comitato Rischi e Parti Correlate e Collegio Sindacale) e al Comitato Rischi e Parti Correlate. L’informativa fornita agli organi aziendali è rappresentata dalla Relazione trimestrale sulle esposizioni a rischio del Gruppo.

Infine, la partecipazione al Comitato Prodotti del CRO e del Responsabile della funzione Compliance permette di presidiare i rischi collegati alle nuove attività di business nonché creare e diffondere la cultura del rischio nelle diverse aree funzionali del Gruppo.

Risk Appetite

ll Gruppo attribuisce una forte rilevanza alla gestione e al controllo dei rischi, quali condizioni per garantire un’affidabile e sostenibile generazione di valore in un contesto di rischio controllato. La strategia di risk management punta ad una visione co mpleta e coerente dei rischi, considerando sia lo scenario macroeconomico sia il profilo di rischio del Gruppo, stimolando la crescita della cultura del rischio e rafforzando una trasparente e accurata rappresentazione della rischiosità dei portafogli del Gruppo. Le strategie di assunzione dei rischi sono riassunte nel Risk Appetite Framework (RAF) del Gruppo, approvato dal Consiglio di Amministrazione. Il Risk Appetite Framework è parte integrante del Sistema dei Controlli Interni e rappresenta il quadro di riferimento che definisce – in coerenza con il modello di business, gli indirizzi strategici del Gruppo e il massimo rischio assumibile – la propensione al rischio, le soglie di tolleranza, i limiti di rischio, le politiche di governo dei rischi ed i processi di riferimento necessari per definirli e attuarli.

I principali obiettivi del Risk Appetite sono:

• valutare esplicitamente i rischi, e le loro interconnessioni a livello locale e di Gruppo, che il Gruppo decide di assumere ( o di evitare) in una prospettiva di lungo termine;

• specificare i tipi di rischio che il Gruppo intende assumere, stabilendo, come richiesto dalla normativa, i c.d. Risk Appetite, Risk Tolerance, Risk Capacity sia in condizioni operative normali che di stress;

• fissare “ex -ante” gli obiettivi di rischio/rendimento che l’intermediario intende raggiungere ed i conseguenti limiti operativi; tali obi ettivi di rischio sono coerenti con il massimo rischio assumibile, il business model e il piano pluriennale del Gruppo;

• assicurare che il business si sviluppi entro i limiti di tolleranza al rischio stabiliti dal Consiglio di Amministrazione;

• supportare le valutazioni sulle opzioni strategiche future con riferimento al profilo di rischio;

• indirizzare la visione degli stakeholder interni ed esterni su un profilo di rischio coerente con il posizionamento strategic o;

• fornire indicazioni qualitative riguardo ai rischi difficilmente quantificabili (ad esempio, strategico, reputazionale, compliance ) al fine di guidare strategicamente la revisione dei processi e del sistema dei controlli interni.

Il Risk Appetite è pienamente integrato con i processi interni di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale e di liquidità di Gruppo (ICAAP e ILAAP) e si raccorda con il processo di budget e il piano pluriennale, nonché con il processo di gestione delle crisi del Recovery Plan, le politiche di remunerazione e incentivazione, il processo di identificazione e gestione delle Operazioni di Maggior Rilievo e il sistema di limiti operativi all’assunzione delle varie tipologie di rischio, che declina la propens ione al rischio fissata all’interno del RAF.

La struttura del Risk Appetite include uno Statement, che definisce qualitativamente il posizionamento del Gruppo in termini di obiettivi strategici e relativi profili di rischio, ed una dashboard, che traduce gli obiettivi strategici enunciati nello State ment in un insieme di limiti e di metriche di rischio/performance quantitative opportunamente calibrato volto a rappresentare i rischi rilevanti a cui il Gruppo è esposto.

L’architettura delle metriche incluse nella Risk Appetite Dashboard è struttura ta secondo un approccio “a livelli”. In generale, gli indicatori sono suddivisi tra indicatori strategici, ritenuti essenziali per la solidità, l’indirizzo ed il controllo dell’attività di Gruppo, e indica tori manageriali, il cui obiettivo è quello di declin are la propensione al rischio definita dagli indicatori di rango superiore. Gli indicatori strategici, a loro volta, sono sud divisi in indicatori primari, soggetti a limiti definiti all’interno della stessa normativa prudenziale e oggetto di pubblica infor mativa, o ritenuti fondamentali per rappresentare e indirizzare il modello di business di Gruppo, e indicatori secondari, anch’essi ritenuti importanti per l’indirizzo del busin ess ed il contenimento del rischio, ma di minore rilevanza rispetto ai primari.

Per gli indicatori strategici sono individuati i rispettivi livelli di propensione al rischio, di soglia di tolleranza e di l imite di rischio, ossia rispettivamente Risk Appetite, Risk Tolerance, Risk Capacity. Nello specifico:

• il Risk Appetite rappresenta l’ammontare di rischio (complessivo e per tipologia) che il Gruppo intende assumere per il perseguimento dei suoi obiettivi strategici ;

• la Risk Tolerance definisce la devianza massima dal risk appetite consentita; la soglia di tolleranza è fissata in modo da assicurare in ogni caso alla banca margini sufficienti per operare, anche in condizioni di stress, entro il massimo rischio assumibile ;

• la Risk Capacity rappresenta il massimo livello di assunzione di rischio che il Gruppo è tecnicamente in grado di assumere senza violare i requisiti regolamentari o gli altri vincoli imposti dagli azionisti o dall’Autorità di vigilanza.

Note illustrative

176 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura La determinazione delle soglie è valutata caso per caso, anche attraverso decisioni manageriali da parte del Consiglio di Amm inistrazione, e considerando le aspettative degli stakeholder e il posizionamento rispetto ai competitor .

Le soglie sopra descritte sono definite, ove possibile, anche per gli indicatori manageriali.

Il processo di escalation , che garantisce una tempestiva reazione in caso di superamento dei valori soglia e la relativa informativa agli Organi competenti, è differenziato a seconda della tipologia di indicatori coinvolti. Processi di escalation maggiormente stringenti sono adott ati per gli indicatori inclusi nel Recovery Plan ed in particolare per gli indicatori primari di capitale e di liquidità.

Le metriche sono regolarmente oggetto di monitoraggio e reportistica, almeno trimestrale. Il monitoraggio, per competenza, è effettuato dalla Direzione CRO e dalla Direzione CFO.

Processo di Valutazione dell'Adeguatezza Patrimoniale (ICAAP - Internal Capital Adequacy Assessment Process) Il processo interno di determinazione dell’adeguatezza patrimoniale ( Internal Capital Adequacy Assessment Process , ICAAP) rappresenta il processo tramite il quale gli Enti effettuano un’autonoma valutazione, attuale e prospettica, dell’adeguatezza patrimoniale in relazio ne ai rischi assunti e alle strategie aziendali.

L’adeguatezza patrimoniale del Gruppo è valutata secondo una prospettiva Normativa e una prospettiva Economica. Come suggerit o dalla “Guida della BCE sul processo interno di valutazione dell’adeguatezza patrimoniale (ICAAP)”, le due prospettive sono comple mentari e si integrano reciprocamente. In particolare:

• la prospettiva Normativa rappresenta una valutazione pluriennale della capacità dell’ente di soddisfare tutte le richieste e tutti i requisiti patrimoniali regolamentari e di vigilanza, nonché di far fronte ad altri vincoli finanziari esterni, su base continuativa nel medio termi ne.

L’obiettivo è quello di garantire, anche in un’ottica prospettica, che la dotazione di Fondi Propri sia sufficiente a rispett are il requisito complessivo di capitale (P2R) ed il Pillar 2 Guidance (P2G). A tal fine i livelli degli indicatori quali il CET1 Ratio , Tier1 Ratio , Total Capital Ratio ed il Leverage Ratio devono essere superiori ai limiti regolamentari ed ai valori soglia definiti nel Risk Appetite di Gruppo;

• la prospettiva Economica chiede di misurare la capacità di copertura dei rischi rilevanti per l’Ente (sia quelli tipicamente di Primo Pilastro sia quelli di Secondo) e di verificarne l'adeguatezza della copertura rispetto alle dotazioni patrimoniali disponibili. In Fi necoBank l’assorbimento dei rischi è rappresentato dal Capitale Interno Complessivo, ovvero il fabbisogno di capitale relativo ad un dete rminato rischio che la Banca ritiene necessario per coprire le perdite eccedenti un dato livello atteso. Il risultato del confronto tra Capitale Interno e Available Financial Resources è l’indicatore di Risk Taking Capacity , che rappresenta la misura di adeguatezza patrimoniale di II Pilastro.

L’obiettivo della duplice prospettiva è quella di tenere in considerazione la reciproca integrazione delle informazioni tra i due Pilastri; in particolare, le Linee Guida suggeriscono di includere nella prospettiva normativa non solo i rischi tipicamente r egolamentari (credito, mercato ed operativi) ma anche quelli rilevanti per il Gruppo bancario di Secondo Pilastro (ad esempio il rischio di business o il rischio tasso di interess e).

Propedeutico all’ICAAP è il processo annuale di identificazione e mappatura dei rischi nell’ambito del complessivo processo d i definizione del RAF di Gruppo. L’attività prevede l’identificazione da parte della Direzione CRO di Capogruppo di tutti i rischi – sia quantitativi sia qualitativi – ai quali il Gruppo è o potrebbe essere esposto, avuto riguardo della propria operatività e ai mercati di riferimento. In tale contesto il Gruppo definisce per quali tipi di rischi (diversi da quelli di credito, di contr oparte, di mercato ed operativi) è opportuno adottare metodologie quantitative che possono determinare un fabbisogno di Capitale Interno e per quali, invece, si ritengono più appropriate, in combinazione o in alternativa, misure di controllo o attenuazione .

Con riferimento alla prospettiva normativa , il calcolo dei RWA per le categorie di rischio tipicamente di primo pilastro (credito, mercato e operativo), finalizzato a determinare il requisito regolamentare, avviene attraverso le metodologie standardizzate identificate dal regolamento 575/2013 (CRR).

Con riferimento alla prospettiva economica , per il calcolo del capitale interno il Gruppo ha adottato una propria metodologia basata sulla stima della perdita inattesa con un dato orizzonte temporale (1 anno) e con una determinata probabilità. In particolare:

• per i rischi di credito , la stima del Capitale Interno è effettuata mediante il calcolo della distribuzione delle perdite, ovvero la curva che esprime in forma aggregata il rapporto tra la probabilità di accadimento degli eventi di default delle controparti e la perdi ta potenzia le complessiva per il Gruppo associata. Nella categoria sono considerati anche il rischio di default, ovvero il rischio d’insolv enza della controparte, il rischio di concentrazione del portafoglio e il rischio di migrazione, ovvero il rischio di deterioram ento del merito creditizio di una controparte (downgrade);

• per i rischi di mercato , la stima del Capitale Interno si basa sulla stima del VaR dei rischi di mercato tramite il metodo della simulazione storica. La simulazione delle serie di P&L è effettuata considerando tutti i fattori di rischio (spread creditizio, tasso di interesse, ca mbio, …), riflettendo non solo la volatilità ed i livelli di correlazione storici, ma l’intera distribuzione storica dei fattori di ris chio (ad esempio asimmetria

e curtosi);

• per i rischi operativi , la stima del capitale interno si basa sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemen te ai 7 event type previsti dagli specifici RTS EBA che ricevono il mandato dal regolamento 575/2013 (CRR) . Il modello simula mediante una procedura Monte Carlo (che contempla 1 milione di scenari) il numero di eventi operativi e gli impatti associati per ciascun Event Type. A seguire, per ciascun Event Type è ricostruita la distribuzione complessiva delle perdite operative annuali del Gruppo ;

• per il rischio di business , la stima del Capitale Interno si fonda sull’analisi della serie storica trimestrale dell’utile operativo lordo aziendale (Gross Operating Profit ). L’obiettivo è di isolare l’andamento non prevedibile dell’utile in quanto la volatilità di tale quota rappresenta l’effettiva esposizione al rischio di business.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 177 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Sia per la prospettiva Economica sia per quella Normativa sono condotti degli scenari di stress test , utilizzati per fornire agli Organi Sociali una migliore valutazione della esposizione ai rischi e dei relativi sistemi di attenuazione e controllo; le risultanze degli stre ss test sono utilizzate ai fini strategici di indirizzo per la gestione del Gruppo ma non definiscono il livello di adeguatezza patrimoniale.

Gli scenari ICAAP applicati sono due, di intensità crescente, Moderato e Avverso; si basano entrambi su un framework macroeconomico e finanziario coerente, applicato uniformemente alle variabili considerate.

Infine, alla luce della crescente attenzione alle tematiche ambientali da parte delle principali Autorità prudenziali e regol amentari a livello globale e alle recenti evoluzioni normative in materia di rischi finanziari legati a fattori ambientali, sociali e di governance (ESG), il programma di stress include delle analisi di scenario focalizzate su questo particolare ambito, che includono anche un reverse stress test qualitativo.

Per la prospettiva economica, la metrica di riferimento è la Risk Taking Capacity , pari al rapporto tra il capitale disponibile ( Available Financial Resources - AFR) ed il Capitale Interno Complessivo; tale metrica è monitorata con cadenza trimestrale ed illustrata agli Organi Sociali all ’interno della Relazione sulle esposizioni al rischio di Gruppo.

Con riferimento al processo ICAAP 2025 , avente a oggetto i dati al 31 dicembre 2025 , il Gruppo ha confermato la propria solidità patrimoniale. Tutti gli indicatori inerenti alla prospettiva Economica e Normativa sono superiori ai livelli minimi regolamentari ed agli obietti vi definiti nel Risk Appetite.

Anche gli stress test confermano la solidità del Gruppo, ch e si permane su livelli di patrimonializzazione molto elevati.

Cultura del rischio La Global Policy “Principi di governance dei rischi e cultura del rischio” si pone l’obiettivo di definire un quadro organico , coerente e integrato ai vari livelli dell’organizzazione, volto a consolidare le prassi di buona governance e una solida cultura del rischio, in linea con le aspettative di Vigilanza e degli stakeholders.

La Cultura del Rischio fa riferimento all’insieme delle regole, dei comportamenti che incidono sul grado di consapevolezza, r iguardo all’assunzione e gestione dei rischi, nonché sulle attività di controllo che presidiano/vincolano le decisioni in materia d i rischi. La cultura del rischio influenza le decisioni degli organi aziendali e del personale nello svolgimento quotidiano delle proprie attività e influisce in tal modo sul livell o di esposizione al rischio delle società del Gruppo.

Nel Gruppo, la cultura del rischio è basata sui seguenti principi fondamentali:

• direzione e guida dall’alto: gli standard comuni per lo sviluppo della cultura del rischio sono definiti dal Consiglio di Ammi nistrazione della Capogruppo. Rientrano in tali standard, a titolo di esempio, la Global Policy “Principi di governance dei rischi e cultura del rischio” e la Global Policy “Carta d’integrità, codice di condotta e compliance culture”;

• comunicazione efficace e tutela della diversità: il Gruppo promuove un ambiente lavorativo aperto all’ascolto e alla possibili tà di esprimersi liberamente, basato sulla valorizzazione delle diversità (età, genere, formazione, ecc.), e su una comunicazione e fficace a tutti i livelli organizzativi. Un ambiente lavorativo aperto all’ascolto è un ambiente in cui è possibile sollevare dubbi e perplessità nel c ontesto del

processo decisionale:

• responsabilità: il Gruppo promuove l’adozione di una Governance finalizzata a una chiara ripartizione delle responsabilità cor relate alla gestione, al monitoraggio e alla mitigazione dei rischi (inclusi i rischi emergenti), nell’ambito della quale è previst o che tutte le funzioni aziendali abbiano accesso alle informazioni/dati necessari a svolgere compiutamente il proprio ruolo e adempiere alle proprie responsabilità e ai compiti assegnati;

• definizione degli incentivi: il Gruppo adotta politiche di remunerazione e incentivazione appropriate, coerenti con il RAF, ch e incoraggiano un’assunzione di rischio prudente e volta al raggiungimento obiettivi/interessi di lungo termine, che prevedono mecc anismi di aggiustamento per il rischio, nonché meccanismi volti a disincentivare condotte non allineate ad una prudente assunzione di r ischio.

Al fine di diffondere la cultura del rischio a ogni livello organizzativo all’interno del Gruppo nel suo complesso, Fineco ad otta una serie di pratiche e iniziative. Queste sono essenzialmente riconducibili a pratiche di governance, iniziative di condivisi one delle informazioni e attività di formazione del personale/induction agli organi aziendali.

Con riferimento alle pratiche di Governance, è previsto il coinvolgimento della funzione di controllo dei rischi in diversi p rocessi aziendali, proprio al fine di assicurare che i rischi assunti dal Gruppo e le potenziali implicazioni siano adeguatamente t enuti in considerazione. Rientrano in tale ambito, in particolare il processo Nuovi Prodotti, le Operazioni di Maggior Rilievo14, e i meccanismi di remunerazione e incentivazione.

La condivisione delle informazioni rappresenta un aspetto fondamentale per la diffusione della cultura del rischio all’intern o dell’organizzazione. Le circolari emesse dalle funzioni di controllo aiutano le funzioni di linea nella comprensione e nello svol gimento delle loro mansioni relative alla gestione dei rischi. La condivisione dei report, invece, migliora la consapevolezza di tutto il personale sull’esposizione complessiva del Gruppo alle diverse tipologie di rischio. Tra i diversi report condivisi da lle funzioni di controllo si citano a titolo di esempio le Relazioni trimestrali, semestrali e annuali sulle esposizioni al rischio del Gruppo, il Rapporto sintetico sulla situazione del rischio ICT e di sicurezza, il Compliance Activ ities Report e la rela zione sull’attività di revisione interna.

14 Si tratta di quelle transazioni potenzialmente in grado di cambiare significativamente il contesto di business del Gruppo, po rtando ad un impatto sul Risk Appetite Framework definito dal Consiglio di Amministrazione

Note illustrative

178 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Tra le attività di induction e formazione svolte all’interno del Gruppo si citano le seguenti:

• l’istituzione di Comitati manageriali volti ad assicurare un livello di consapevolezza dei rischi diffuso a tutti i livelli organizzativi, con il coinvolgimento sia delle strutture di business sia di controllo (c.d. “tone from the top”);

• lo svolgimento di periodiche attività di induction con il Consiglio di Amministrazione ed approfondimento di tematiche riguardanti i rischi con il Comitato Rischi e Parti Correlate (c.d. “tone from the top”);

• la formazione ai dipendenti e alla rete dei consulenti finanziari, attraverso corsi che hanno l’obiettivo di sviluppare e uni formare la comprensione dei rischi e la loro conoscenza (c.d. “culture of effective communication and challenge and diversity”);

• l’attività di affiancamento (shadowing ) tra il personale appartenente a diverse funzioni aziendali di controllo, finalizzata a garantire la formazione di competenze trasversali e di acquisire una visione complessiva e integrata del sistema dei controlli interni.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 179 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Sezione 1 – Rischi del consolidato contabile

Nella presente sezione sono fornite le informazioni riferite a FinecoBank e Fineco AM, imprese incluse nel consolidato contab ile.

Per quanto riguarda Fineco AM, il presidio e il controllo dei rischi sono assicurati dalla funzione risk management della società, affidata al Chief Risk Officer, gerarchicamente dipendente dal CEO e funzionalmente dipendente dal CRO di FinecoBank S.p.A.. Il sistema dei controlli interni di FinecoBank è strutturato secondo le indicazioni normative previste dalla legislazione vigente. Le modalità di controllo, monitoraggio e reporting già in essere in FinecoBank sono state estese a Fineco AM modificando, qu alora necessario, le modalità di analisi ed i controlli adattandoli alla dimensione, natura e complessità del business .

Nello specifico sono due le principali attività di gestione del rischio svolte: la tradizionale attività di controllo dell’ad erenza del profilo di rischio/rendimento di ciascun fondo (Fund Risk Management) e l’attività di presidio dei rischi operativi (Ope rational Risk Management), peraltro previste dalla normativa irlandese.

Informazioni di natura quantitativa A. Qualità del credito Come previsto dalla Circolare n. 262 “Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione ”, i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio “Cassa e disponibilità liquide”, sono inclusi nella definizione di esposizioni creditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all’informativa quantitativa sulla qualità del credito riportate nella presente Sezione 1 “Rischi del consolidato contabile”.

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione

economica

A.1.1 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori di

bilancio)

(Importi in migliaia) Portafogli/qualità Sofferenze Inadempienze

probabili Esposizioni

scadute

deteriorate Esposizioni

scadute non

deteriorate Altre

esposizioni non

deteriorate Totale

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.224 2.817 1.646 50.103 34.777.786 34.833.576 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 272.879 272.879 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - - -

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - 63 63 5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - -

Totale 30/06/2026 1.224 2.817 1.646 50.103 35.050.728 35.106.518 Totale 31/12/2025 1.242 2.165 833 44.950 32.944.011 32.993.201

Non sono presenti crediti acquistati deteriorati.

Note illustrative

180 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

A.1.2 Distribuzione delle attività finanziarie per portafogli di appartenenza e per qualità creditizia (valori lordi e

netti)

(Importi in migliaia) Portafogli/qualità Deteriorate Non deteriorate

Esposizione

lorda Rettifiche di

valore

complessive Esposizione

netta Write -off*

parziali

complessivi Esposizione

lorda Rettifiche di

valore

complessive Esposizione

netta Totale

(esposizione

netta)

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 30.052 (24.365) 5.687 - 34.840.350 (12.461) 34.827.889 34.833.576 2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - 272.921 (42) 272.879 272.879 3. Attività finanziarie designate al fair value - - - - X X - -

4. Altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value - - - - X X 63 63 5. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - -

Totale 30/06/2026 30.052 (24.365) 5.687 - 35.113.271 (12.503) 35.100.831 35.106.518 Totale 31/12/2025 28.164 (23.924) 4.240 - 33.003.358 (14.462) 32.988.961 32.993.201

(Importi in migliaia) Portafogli/qualità Attività di evidente scarsa qualità creditizia Altre attività Minusvalenze cumulate Esposizione netta Esposizione netta 1. Attività finanziarie detenute per la negoziazione - - 9.891 2. Derivati di copertura - - 525.265 Totale 30/06/2026 - - 535.156 Totale 31/12/2025 - - 615.557

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 181 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura B. Informativa sulle entità strutturate (diverse dalle società per la cartolarizzazione) B.1 Entità strutturate consolidate Nessun dato da segnalare.

B.2 Entità strutturate non consolidate contabilmente B.2.1 Entità strutturate consolidate prudenzialmente Nessun dato da segnalare.

B.2.2 Altre entità strutturate Informazioni di natura qualitativa Il Gruppo ha esposizioni verso entità strutturate non consolidate per effetto di investimenti in quote emesse da fondi di inv estimento (O.I.C.R.) che si qualificano quali entità strutturate secondo l’IFRS 12.

Informazioni di natura quantitativa La seguente tabella riporta le attività, le passività e l’esposizione fuori bilancio nei confronti di entità strutturate rapp resentate da quote di O.I.C.R. non consolidate.

(Importi in migliaia) Voci di bilancio / tipologia di entità strutturata Portafogli contabili dell'attivo Totale attività

(a) Portafogli

contabili del

passivo Totale passività (b) Valore contabile netto (c=a -b) Esposizione massima al rischio di perdita (d) Differenza tra esposizione al rischio di perdita e valore contabile (e=d -c) 1. Società veicolo - - - - - - -

MFV 1.987 - 1.987 1.987 -

2. O.I.C.R. CA 50.762 CA 3.562 47.200 50.762 3.562

HFT - - - - -

Totale 52.749 3.562 49.187 52.749 3.562

Legenda

MFV = Attività finanziarie obbligatoriamente al fair value CA: Costo Ammortizzato HFT = Attività finanziarie di negoziazione

Si segnala che nella tabella sopra esposta l’esposizione riportata nelle “Attività finanziarie obbligatoriamente al fair valu e” è rappresentata da quote di O.I.C.R. detenute dalla controllata Fineco AM, mentre le attività e le passività al costo ammortizzato rappresentano, rispett ivamente, il credito e il debito che la società vanta nei confronti dell’ICAV che ha emesso il fondo di investimento.

Note illustrative

182 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Sezione 2 – Rischi del consolidato prudenziale 1.1 Rischio di credito Informazioni di natura qualitativa 1. Aspetti generali Obiettivo del Gruppo è quello di fornire un’adeguata gamma di prodotti che possa soddisfare e fidelizzare la clientela median te una offerta competitiva e completa. Lo sviluppo dei prodotti e l’offerta si conciliano con il mantenimento della qualità del por tafoglio e, comunque, con adeguati processi che consentano di monitorare la redditività.

I fattori che generano il rischio di credito sono determinati da politiche di accettazione e di valutazione del merito credit izio che sono sempre adeguatamente correlate al rapporto rischio/rendimento del prodotto nonché in linea con la propensione al Risc hio (Risk Appetite) stabilita dal Consiglio di Amministrazione.

La qualità del portafoglio, costantemente monitorata e supportata da strumenti di mitigazione del rischio, è presidiata con m odelli di scoring che contribuiscono alla valutazione in erogazione rendendola omogenea e controllata. Il monitoraggio del portafoglio e la sua seg mentazione per prodotto e anzianità consentono, oltre ad un adeguato controllo sui livelli di rischiosità, la comprensione del le migliori strategie in erogazione. L’individuazione di eventuali aree di maggior rischio consentono interventi sia sui sistemi automatizzati di valutazione sia sulle normative d i erogazione, con la possibilità di agire, in via preventiva, per la limitazi one del rischio di credito.

L’offerta di prodotti di credito si è evoluta nel corso degli anni, in particolar modo attraverso l’offerta di mutui fondiari e la concessione di aperture di credito in conto corrente garantite da pegno su titoli e fondi con la clausola di rotatività (Cred it Lombard). Credit Lombard è la soluzione di FinecoBank adatta a chi possiede patrimoni e desidera ottenere liquidità aggiuntiva dai propri investimenti.

L’offerta di mutui riguarda, principalmente, mutui per l’acquisto di prima e seconda casa (compresa la surroga), oltre a mutu i liquidità e, in via residuale, mutui su immobili non residenziali.

Il Gruppo ha inoltre continuato lo sviluppo dei prodotti già presenti in catalogo, quali l’emissione di carte di credito a sa ldo a favore della clientela correntista e l’erogazione di prestiti personali.

Inoltre, i prodotti Credit Lombard e prestiti personali possono essere valutati anche con la modalità “ Instant approval ”, servizio che consente di valutare la richiesta in pochi istanti e di concedere il fido/ erogare il prestito in tempo reale a clientela selezionata.

Le scelte di investimento della liquidità del Gruppo sono guidate da un approccio prudente volto al contenimento dei rischi di credito e prevedono principalmente l’acquisto di titoli governativi dell’area Euro. Per maggiori dettagli sui titoli governativi si rimanda all’I nformativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani.

Al 30 giugno 2026 non si rilevano impatti significativi derivant i dai principali conflitti geopolitici in corso, tra cui quello tra Russia - Ucraina nonché dalle tensioni nell’area mediorientale, in termini di deterioramento del portafoglio dei crediti di finanziamento verso la clientela ordinaria di Gruppo.

Quest’ultimo è infatti costituito principalmente da crediti accordati alla clientela al dettaglio, prevalentemente assistiti da garanzie reali finanziarie ed immobiliari, ed erogati in applicazione di un’attenta e prudente politica di concessione. Nel caso dei mutui fondiari il loan to value medio è, infatti, pari a circa il 42% e i fidi accordati prevedono l’acquisizione di garanzie con margini conservativi.

2. Politiche di gestione del rischio di credito 2.1 Aspetti organizzativi Al fine di garantire un adeguato presidio del rischio di credito, il Gruppo si è dotato di un efficace sistema di governance interna, organizzato su distinti e articolati livelli di responsabilità.

Al primo livello, il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria e il processo di conc essione e allocazione dei plafond per controparti istituzionali è di responsabilità della Direzione Chief Lending Officer (CLO). In tale contesto la Direzione CLO effettua sia la valutazione del merito creditizio della clientela e delle controparti con cui il Gruppo svolge attività credit izie, sia il monitoraggio andamentale delle singole esposizioni creditizie, al fine di rilevare tempestivamente eventuali anomalie ed effettuare le necessarie classificazioni pr udenziali.

In aggiunta al monitoraggio andamentale , la Direzione CLO provvede anche a calcolare i tassi di decadimento della clientela per tipologia di prodotto, finalizzati a intercettare incrementi nella rischiosità dei prodotti offerti dal Gruppo alla propria clientela, e alla stima dei parametri di ri schio (PD e LGD) utilizzati per il calcolo delle perdite attese in ambito IFRS 9.

Al secondo livello, le attività di indirizzo e controllo del rischio di credito e del rischio controparte sono di responsabilità del Chief Risk Officer. All’ interno della Direzione CRO il Tea m Credit Risk & Internal Capital ha la responsabilità di:

• monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il credito concesso alla clientela, focalizzandosi più in generale sulla qualità complessiva del portafoglio crediti della Banca rilevando tempestivamente eventuali fenomeni di anomalia;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 183 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • supportare la Direzione CLO nello sviluppo e nella manutenzione dei modelli di scoring utilizzate dalla Banca per la valutazi one del merito creditizio della propria clientela al dettaglio;

• verificare, attraverso controlli di secondo livello, il corretto svolgimento del monitoraggio andamentale sulle singole espos izioni, valutando la coerenza delle classificazioni prudenziali e l’adeguatezza delle rettifiche di valore;

• monitorare, attraverso controlli di secondo livello, il grado di concentrazione delle garanzie reali finanziarie verso singol i emittenti, e delle garanzie immobiliari a elevato rischio climatico e ambientale;

• analizzare il livello di rischiosità dei singoli prodotti, verificando periodicamente la correttezza dei tassi di decadimento della clientela al dettaglio calcolati dalla Direzione CLO;

• definire un modello di reporting per il Gruppo specificando le regole di rilevazione di stock e flussi;

• definire i parametri creditizi (PD e LGD) utili per la definizione del pricing del prodotto, nell’ambito del lancio di un nuo vo prodotto di credito;

• sviluppare e manutenere le metodologie per il calcolo delle perdite attese conformemente al principio contabile IFRS9, ed eff ettuare i controlli di data quality sulle rettifiche di valore;

• sviluppare e manutenere l e metodologi e di identificazione dell e posizioni che mostrano un incremento significativo del rischio di credito rispetto al momento di iscrizione iniziale in bilancio (SICR);

• effettuare dei controlli di coerenza sui parametri macroeconomici utilizzati dal fornitore esterno per determinare la compone nte prospettica dei parametri di rischio applicabili nell’ambito del calcolo delle pe rdite attese su crediti secondo il principio contabile IFRS9;

• sviluppare e manutenere i modelli per il calcolo del Capitale Interno dei rischi di credito e di business, e applicare i relativi scenari di stress;

• effettuare controlli sui parametri di rischio delle controparti FIBS e corporate, utilizzati sia per il calcolo delle perdite attese su crediti, sia per il calcolo del capitale interno, forniti dal data provider esterno, al fine di verificarne la coerenza andamentale e con i dati di mercato;

• monitorare il rischio di credito e il rischio paese derivante dagli investimenti strategici del Gruppo, tenendo in adeguata c onsiderazione l’esposizione delle controparti ai rischi ambientali, sociali e di governance (ESG), e la loro capacità di fronteggia rli;

• verificare sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all’attività di marginazione e formulare analisi di sce nario (stress test) per la valutazione della sostenibilità dell’operatività dal punto di vista economico e patrimoniale;

• supportare il Department CFO nella formulazione dei dati di forecast e di budget relativi alle rettifiche su crediti.

2.1.1 Fattori che generano il rischio di credito Nello svolgimento della propria attività creditizia il Gruppo è esposto al rischio che i crediti possano, a causa del deterio rarsi delle condizioni finanziarie dell’obbligato, non essere onorati alla scadenza e debbano pertanto essere svalutati in tutto o in parte. Tale rischio è sempre inerente all’attività tradizionale di erogazione del credito, a prescindere dalla forma tecnica in cui si estrinseca.

Le principali cause d’inadempienza sono riconducibili al venir meno dell’autonoma capacità del prenditore di assicurare il ri mborso del debito, come pure anche al manifestarsi di circostanze macroeconomiche e politiche che si riflettono sulle condizioni fi nanziarie del debitore.

Oltre alle attività di concessione ed erogazione del credito, il Gruppo è esposto all’ulteriore rischio di controparte. Si de finisce infatti come rischio di controparte il rischio che la controparte di una delle transazioni risulti inadempiente prima del r egolamento definitivo dei flussi finanziari della transazione stessa.

Altre attività bancarie, oltre alle tradizionali di prestito e deposito, possono esporre il Gruppo ad ulteriori rischi di cre dito. Il rischio di controparte può, per esempio, derivare da:

• sottoscrizione di contratti derivati;

• compravendite di titoli, “ futures ”, valute;

• detenzione di titoli di terzi.

Le controparti di tali transazioni o gli emittenti di titoli detenuti da società del Gruppo potrebbero risultare inadempienti a causa di insolvenza, eventi politici ed economici, mancanza di liquidità, deficienza operativa o per altre ragioni. Inadempiment i di un elevato numero di transazioni ovvero di una o più operazioni di importo significativo, avrebbero un effetto materialmente negativo sull’attività, sulla condizione finanz iaria e sui risultati operativi del Gruppo.

Generano inoltre “Rischio di Credito Non Tradizionale” le operazioni leva/short effettuate con prestito titoli. Le operazioni leva/ short effettuate con prestito titoli, anche in presenza di stop loss automatici effettuati all’interno dei margini, possono generare rischio di credito in mancanza di liquidità del titolo (ad esempio, in caso di eventi traumatici che pregiudichino il normale funzionamento dei mercati) e/o margine non sufficiente. Per preve nire tali eventi sono periodicamente sviluppate analisi di scenario volte a valutare gli impatti e porre in essere opportune polit iche di mitigazione.

Il Gruppo, pertanto, controlla e gestisce lo specifico rischio di ciascuna controparte così come il rischio complessivo del p ortafoglio crediti attraverso processi, strutture e regole volte ad indirizzare, controllare e standardizzare la valutazione e la g estione di tale rischio, in linea con i principi e la best practice di Gruppo.

Note illustrative

184 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 2.2 Sistema di gestione, misurazione e controllo Il rischio di credito, associato alla perdita potenziale derivante dal default del cliente/emittente o da un decremento del valore di mercato di un'obbligazione finanziaria dovuta al deterioramento del suo merito creditizio, è misurato a livello di singola controparte/t ransazione e a livello di intero portafoglio.

Come anticipato, la valutazione del rischio di credito durante la fase di erogazione dei crediti di finanziamento verso clien tela ordinaria è effettuata dalla Direzione CLO, ed è supportata da sistemi automatizzati di valutazione (c.d. sistemi di credit scoring ). Tali sistemi sono inoltre integrati con tutte le informazioni ed evidenze disponibili: dati pubblici e privati rivenienti da Credit Bureau, flussi di Centrale Rischi o ric hieste di prima informazione a Banca d’Italia ed altre informazioni andamentali su lla clientela storicizzate dal Gruppo. L’attenzione in fase di erogazione è sempre posta alla possibilità di sfruttare, al meglio, tutte le informazioni relative alla clientela fornite dalla Banca e dal Sistema.

La raccolta di eventuali garanzie, la loro valutazione ed i margini tra il fair value della garanzia e la somma concessa sono di semplice supporto per la mitigazione del rischio di credito, ma non esiste una rilevante correlazione positiva tra il valore della garanzia finanziari a ed il merito creditizio del richiedente. Le regole per l’amm issibilità, la valutazione, il monitoraggio e la gestione delle garanzie all’interno del Gruppo FinecoBank sono disciplinate dalla Local Policy “Principi di gestione delle garanzie a supporto di attività creditizie”.

La Direzione CRO, in qualità di funzione di controllo dei rischi, svolge controlli di secondo livello su tutte le fasi che ca ratterizzano il processo creditizio relativo ai crediti di finanziamento verso clientela ordinaria. I controlli, che sono basati pr incipalmente sullo sviluppo di indicatori che permettono di effettuare monitoraggi a evento, vertono sulla verifica del rispetto della normativa interna e dei poteri delegati conferiti dal Consiglio di Amministrazione alle strutture deliberanti e sull’indi viduazione di irregolarità a livello di singola esposizione o di portafoglio, anche in relazione al portafoglio garanzie.

In aggiunta ai controlli sopra descritti sono svolti anche monitoraggi periodici focalizzati sulla valutazione della qualità e della performance del portafoglio crediti.

La valutazione del merito creditizio delle controparti con cui il Gruppo svolge attività creditizia è effettuata dalla Direzi one CLO nell’ambito del processo di concessione e allocazione dei plafond assegnati al Gruppo Economico di appartenenza della contr oparte, ossia considerando l’esposizione del Gruppo nei riguardi di tutti i soggetti giuridicamente o economicamente collegati alla controparte. I Plafond sono dei "tetti di rischio" e rappresentano i limiti più alti in termini di rischio di credito che il Gruppo è disposto ad accettare nei confronti di una determinata controparte.

Il Consiglio di Amministrazione approva annualmente il Risk Appetite ed il “Piano di Investimenti”; il primo definisce la pro pensione ed i limiti per gli investimenti strategici di Gruppo, il secondo fornisce indicazione della composizione degli investimen ti strategici del Gruppo. Sulla base delle linee guida del Consiglio di Amministrazione il Gruppo definisce specifici limiti di rischio (plafond) verso ciascuna controparte F IBS (“Istituzioni Finanziarie, Banche e Sovereign ”) o Corporate con la quale il Gruppo avrà una esposizione creditizia, sempre nel rispetto dei limiti regolamentari delle Gra ndi Esposizioni ove applicabili. Il meccanismo dei Plafond consente al Gruppo di limitare e monitorare il rischio di concentrazione verso singole controparti (concentrazione single name) e il relativo gruppo economico.

La materia è disciplinata dalla Global Policy “Attività creditizia con Istituzioni Finanziarie, Banche, Stati sovrani e contr oparti Corporate ”, che definisce i principi e regole per un’efficiente e completa valutazione, controllo e limitazione del rischio di credito e di controparte associato all’attività creditizia con le suddette controparti, inclusi gli emittenti di strumenti obbligazionari presenti nel portafoglio bancario. Come stabilito nella Global Policy, la Direzione CLO, oltre a valutare il merito creditizio delle controparti e approvare i plafond richiesti dalle diverse funzioni di Gruppo conformemente ai poteri di delega tempo per te mpo vigenti, effettua il monitoraggio operativo. Quest’ultimo è volto ad assicurare che tutte le funzioni di Gruppo rispettin o in ogni momento i plafond assegnati, i limiti delle Grandi Esposizioni e delle Parti Correlate, e che le controparti del Grup po m antengano un merito creditizio sufficientemente elevato.

La Direzione CRO invece effettua il monitoraggio sistematico a livello accentrato e di singola controparte con esposizione ri levante, incentrato sull’analisi di una serie di indicatori di Early Warning , e svolge dei controlli di secondo livello sul rispetto del limite sulle Grandi Esposizioni e sulle esposizioni verso Parti Correlate.

In sostanza il processo di monitoraggio di secondo livello, effettuato dalla Direzione CRO, ha l’obiettivo di analizzare la q ualità del credito e le dinamiche delle esposizioni a rischio calcolando indicatori sintetici di rischio e rappresentandone l’evolu zione nel tempo al fine di predisporre piani d’azione necessari a mitigare o evitare i fattori di rischio. In particolare, la Direzione CRO predispone la Relazione trimestrale sul le esposizioni a rischio, indirizzata al Consiglio di Amministrazione; in tal e contesto è evidenziato l’andamento del portafoglio crediti e le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di riferimento. Con particolare riferimento al portafoglio crediti di finanziamento verso clientel a ordinaria è riportata l’ana lisi dei flussi tra classificazioni, lo stock dei crediti deteriorati e delle posizioni che usufruiscono di moratorie di pagamento e l e relative perdite attese. Sono inoltre evidenziate le risultanze dei controlli di secondo livello svolti nel periodo di r iferimento sulla concentrazione delle garanzie reali finanziarie acquisite dal Gruppo come collateral per gli affidamenti in conto corrente. Con riferimento alle esposizioni verso controparti finanziarie, banche e Stati Sovrani, sono invece evidenziate le risultanze dei monitoraggi sul rischio emittente, rischio controparte e rischio paese.

Nell’ambito del presidio sul rischio paese sono monitorati alcuni indicatori ( Worldwide Governance Indicator ) sviluppati da un team di ricercatori in collaborazione con la World Bank, che hanno l’obiettivo di esprimere in modo sintetico l’efficacia delle politiche attuate da lle autorità governative delle diverse nazioni, e un indicatore specifico di rischio ambientale, denominato ND -Gain, sviluppato da un team di ricercatori dell’università statunitense Notre Dame. Quest’ultimo indicatore considera due grandezze fondamentali: il livello di vulnerabilità di un paese ai cambiame nti climatici (“vulnerability ”) e il posizionamento della rispettiva nazione in termini di capacità economica, sociale e di governance per far fronte ai mutamenti del clima (“ readiness ”). I due indicatori sono confrontati al fine di determinare l’esposizione di quel paese ai rischi climatici e ambientali.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 185 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Come previsto dal principio contabile IFRS 9: Strumenti finanziari , il modello contabile di impairment adottato per le esposizioni creditizie è basato su (i) un approccio di “ expected losses ” e (ii) sul concetto di perdita attesa “ lifetime ”. Per ogni dettaglio si rimanda al paragrafo 2.3. Metodi di misurazione delle perdite attese.

2.3 Metodi di misurazione delle perdite attese Secondo le logiche previste dal principio contabile IFRS 9, sono oggetto di calcolo di impairment le attività finanziarie al costo ammortizzato, le attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva e le rilevanti esposizioni fuori bilancio.

Tali strumenti sono classificati nello stadio 1, stadio 2 o stadio 3 a seconda della loro qualità creditizia assoluta o relat iva rispetto all’erogazione iniziale.

In particolare:

• Stadio 1: comprende le esposizioni creditizie di nuova erogazione o acquisizione nonché le esposizioni che non hanno subito u n significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;

• Stadio 2: comprende le esposizioni creditizie che, sebbene performing , hanno subito un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto alla data di iscrizione iniziale;

• Stadio 3: comprende le esposizioni creditizie deteriorate.

Per le esposizioni appartenenti allo stadio 1 l’ impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale fino a un anno.

Per le esposizioni appartenenti agli stadi 2 o 3 l’ impairment è pari alla perdita attesa calcolata su un orizzonte temporale pari alla durata residua della relativa esposizione.

Al fine di rispondere alle richieste del principio, il Gruppo applica specifici modelli per il calcolo della perdita attesa che fanno leva sui parametri di PD e LGD stimati in modo conservativo e ai quali sono apportati specifici correttivi al fine di garantire la piena coerenza con la normativa contabile.

La perdita attesa è calcolata per le controparti istituzionali provviste di rating , utilizzando i parametri di rischio forniti dal fornitore esterno Moody’s Analytics. Per le controparti istituzionali non provviste di rating15, invece, sono applicate della proxy definite dalla Direzione CRO di Capogruppo.

Per le controparti retail , non avendo a disposizione sistemi di rating interni, i parametri di PD e LGD sono stimati con una metodologia differente a seconda del tipo di prodotto.

Per i prestiti personali la PD è stimata da un modello sviluppato internamente dalla Direzione CRO che, sulla base della perf ormance del portafoglio degli ultimi 7 anni (in coerenza con la massima maturity del prodotto), calcola una curva di PD a cui ogni singola posizione è associata in base alla sua anzianità. La LGD è calcolata prendendo in considerazione l'importo medio del recupero delle sofferenze, determinata in modo analitico in base alle informazioni fornite dalla struttura preposta alla gestione delle pratiche e in base alla natura del finanziamento e all e eventuali garanzie che lo assistono.

Per i mutui, Fineco si avvale di un modello di PD basato sui tassi di decadimento relativi al sistema bancario italiano16, opportunamente calibrato sui dati storici di default osservati nel portafoglio. Il modello si basa su una regressione logistica ponderata, che mette in re lazione i tassi di decadimento storici su base trimestrale (variabile dipendente) con un insieme di variabili macroeconomiche. I dati macroeconomici utilizz ati provengono dagli scenari baseline messi a disposizione dal fornitore esterno Moody's Analytics. Il modello traduce l’effetto delle condizioni economiche attese sui tassi di decadimento in una stima del rischio di default complessivo del prodotto mutui.

Sempre per i mutui, la LGD è stimata attraverso un modello che tiene in considerazione la coverage media applicata alle espos izioni non-performing , determinata e aggiornata su base analitica dalla funzione di recupero crediti sulla base delle informazioni a disposizione de lla Banca, le spese legali per il recupero, l’importo del debito residuo, e il rapporto tra quest’ultimo e il valore dell’immobil e a garanzia (Exposure to Value – ETV). Si segnala inoltre che nella determinazione della LGD dei mutui è applicato prudenzialmente un floor minimo della Loss Given Loss (LGL) pari al 60%.

Per le altre esposizioni retail , diverse da quelle sopra riportate , la PD è sostituita dal tasso di decadimento medio osservato dalle matrici di transizione che definiscono il passaggio a deteriorato, mentre la LGD è calcolata in funzione della perdita attesa media delle relative sofferenze , determinata in modo analitico in base alle informazioni fornite dalla struttura preposta alla gestione delle pratiche e in base alla natura del finanziamento e alle eventuali garanzie che lo assistono .

Nel calcolo della LGD applicata alle posizioni performing del portafoglio retail, si tiene conto del Cure Rate, che rappresenta la probabilità che un'esposizione creditizia classificata in stato di default (Stage 3) venga successivamente ripristinata a uno stato di bonis (Stage 1 o Stage 2), in seguito a interve nti di recupero o miglioramento della situazione finanziaria del debitore.

15 Le esposizioni verso controparti istituzionali sprovviste di Rating consistono principalmente in crediti di funzionamento der ivanti dalla retrocessione di commissioni delle società di Asset Management in seguito alla vendita dei loro prodotti di risparmio gestito attraverso la piattaforma della Capogruppo. Si evidenzia che tale attività non comport a un’esposizione significativa verso le citate controparti 16 I dati, regolarmente reperibili dal database della Banca d’Italia, sono stati filtrati considerando i crediti erogati a famig lie consumatrici per importi superiori a euro 125.000, ipotizzando che, per fasce di importi così elevate, la componente di crediti diversi dai mutui sia marginale.

Note illustrative

186 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Infine, per recepire quanto previsto dal principio contabile IFRS 9, le proxy dei parametri sono corrette mediante analisi prospettiche denominate Forward Looking Information .

Un aspetto chiave derivante dal principio contabile IFRS 9 è rappresentato dal modello di Stage Allocation , finalizzato a trasferire le esposizioni fra Stadio 1 e Stadio 2 (essendo lo Stadio 3 equivalente a quello delle esposizioni deteriorate), laddove lo Stadio 1 include pri ncipalmente le esposizioni di nuova erogazione e le esposizioni che alla data di repo rting non presentano un significativo deterioramento del rischio di credito rispetto all’iscrizione iniziale.

Il modello di valutazione della Stage Allocatio n opera sempre a livello di singola esposizione e si basa su una combinazione di elementi relativi ed elementi assoluti. Gli elementi principali sono:

• il confronto fra il rating della controparte alla data di riferimento e quello registrato alla data di apertura del rapporto/acquisto dei titoli;

• l’analisi statistica di una serie di variabili comportamentali, socio -demografiche e di esposizione creditizia della clientela;

• elementi assoluti quali i backstop previsti dalla normativa (e.g. 30 giorni di scaduto);

• ulteriori evidenze interne ed esterne.

Con riferimento alle controparti istituzionali emittenti di strumenti finanziari che il Gruppo acquista a titolo di investime nto, o con cui il Gruppo svolge attività creditizia, l’approccio utilizzato è quello basato sul rating esterno assegnato dall’agenzia Moody’s. La metodologia prevede che la posizione passi in stage 2 allo sforamento di una determinata soglia, fissata in termini di notch dal rating rilevato alla data di prima apertura del rapporto.

Con riferimento alle altre controparti istituzionali sprovviste di rating, il Gruppo si avvale dei backstop previsti dalla no rmativa e degli strumenti di monitoraggio di primo livello predisposti dalla Direzione CLO . In tale contesto sono classificate in stage 2 tutte le esposizioni che presentano più di 30 giorni di scaduto, o per le quali sono disponibili ulteriori informazioni che lasciano presumere un deterioramento del merito creditizio della controparte.

Con riferimento alle controparti retail, il Gruppo si avvale di un modello di scoring andamentale sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo. Tale modello, attraverso l’analisi statistica di una serie di variabili comportamentali, socio -demografiche e di esposizione creditizia (es. utilizzo del fido, movimenti di conto corrente, stato dei pagamenti, ecc.), attribuisce a ogni singolo cliente un punteggio che rappresenta una valutazione sintetica del suo merito creditizio. Lo score è aggiornato mensilm ente e confrontato con il punteggio ottenuto alla prima data di iscrizione in bilancio. Tale confronto permette di determinare se si sia verificato un incremento significativo del rischio di credito rispetto alla data di erogazi one e, al ricorrere delle co ndizioni previste, di attivare automaticamente la riclassificazione delle posizioni tra stage 1 e stage 2.

L’utilizzo del modello avviene in parallelo al monitoraggio andamentale dei crediti, svolto al primo livello dalla Direzione CLO. Quest’ultima dispone infatti di un sistema strutturato di monitoraggio delle esposizioni creditizie, basato su meccanismi di alert e trigger final izzati all’identificazione tempestiva di variazioni rilevanti nella situazione economica, finanziaria e patrimoniale della clientela, nonché nella relativa capacità di rimborso. Tali indicatori derivano da informazioni interne al Gruppo o provenienti da banche dati esterne e consentono di cogliere eventual i segnali di incremento del rischio di credito delle esposizioni creditizie. Il meccanismo di alert si attiva al superamento di soglie predefinite, s tabilite in conformità alla normativa esterna ed interna tempo per tempo vigente e di riferimento sul tema . Indipendentemente dall’esito dei monitoraggi, restano sempre applicabili a livello di singola esposizione i backstop richiesti dalla normativa.

I criteri per la determinazione delle svalutazioni da apportare ai crediti si basano sull’attualizzazione dei flussi finanzia ri attesi per capitale e interessi che, coerentemente al modello di gestione del portafoglio, possono fare riferimento anche a oper azioni di mercato; ai fini della determinazione del valore attuale dei flussi, gli elementi fondamentali sono rappresentati dall’individuazione degli incassi stimati, dalle rela tive date di incasso e dal tasso di attualizzazione da applicare.

In particolare, l’importo della perdita, per le esposizioni deteriorate classificate come sofferenze, inadempienze probabili e esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate, secondo le categorie più avanti specificate, è ottenuto come differenza tra il v alore di iscrizione e il valore attuale degli stimati flussi di cassa, scontati al tasso di interesse originario dell’attività finanziaria.

Per tutte le posizioni a tasso fisso , il tasso di interesse così determinato è mantenuto costante anche negli esercizi successivi, mentre per le posizioni a tasso variabile il tasso di interesse viene aggiornato in base alle condizioni espresse contrattualmente.

Laddove il tasso originario non sia direttamente reperibile, oppure il suo reperimento sia eccessivamente oneroso, si applica la sua migliore approssimazione, anche ricorrendo a soluzioni alternative (" practical expedients ") che non alterano comunque la sostanza e la coerenza coi principi contabili internazionali.

I tempi di recupero sono stimati sulla base di business plan o di previsioni basate sull’esperienza storica dei recuperi osservati per classi omogenee di finanziamenti, tenuto conto del segmento di clientela, della forma tecnica, della tipologia di garanzia e di altri eventua li fattori ritenuti rilevanti o, qualora ne ricorrano le condizioni, di transazioni di mercato attese.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 187 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Parametri e definizioni di rischiosità utilizzati nel calcolo delle rettifiche di valore Come menzionato nel precedente paragrafo, i modelli per il calcolo della perdita attesa fanno leva sui parametri di PD, LGD e EAD, oltre che sul tasso di interesse effettivo. Tali modelli sono utilizzati per il calcolo delle rettifiche di valore di tutte l e controparti istituzionali costituite prevalentemente da controparti FIBS ( Financial Institutions, Banks and Sovereigns ).

In particolare:

• la PD ( Probability of Default ), esprime la probabilità di accadimento di un evento di default della posizione creditizia, in un determinato arco temporale (es. 1 anno);

• la LGD ( Loss Given Default ), esprime la percentuale di perdita stimata, e quindi il complemento a uno del tasso atteso di recupero, all’accadimento di un evento di default della posizione creditizia;

• la EAD ( Exposure at Default ), esprime la misura della esposizione al momento dell’evento di default della posizione creditizia;

• il Tasso di Interesse Effettivo è il tasso di sconto espressione del valore temporale del denaro.

Tali parametri sono calcolati a partire dagli omologhi parametri di lungo periodo utilizzati anche ai fini del calcolo del Ca pitale Interno apportando specifici adeguamenti al fine di assicurare la piena coerenza ai requisiti previsti dal principio contabi le IFRS 9.

I principali adeguamenti sono stati finalizzati a:

• introdurre adeguamenti “ point -in-time” previsti dal principio contabile;

• includere informazioni “ forward looking ”;

• estendere i parametri di rischio creditizio ad una prospettiva pluriennale.

Per quanto riguarda le PD lifetime , le curve di PD through -the-cycle , ottenute dai modelli o dalle proxy , sono state calibrat e per riflettere previsioni point -in- time e forward -looking circa i tassi d’inadempienza di portafoglio.

Il tasso di recupero incorporato nella LGD through -the-cycle è stato adattato al fine di riflettere i trend più attuali dei tassi di recupero così come le aspettative circa i trend futuri e attualizzati al tasso d’interesse effettivo o alla sua migliore approssimazione.

Con riferimento allo Stadio 3 si precisa che lo stesso comprende le esposizioni deteriorate verso debitori che ricadono, seco ndo quanto previsto dalle regole Banca d’Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, nell a categoria “ Non-performing ” ai sensi del Regolamento 630/2019 che modifica il Regolamento (UE) n. 575/2013. Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel porta foglio “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” e i contratti derivati.

Ai fini dell’identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate occorre anche tenere conto di quanto previsto dalle Guidelines EBA sull’applicazione della definizione di default ai sensi dell’articolo 178 del Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Eur opeo e del Consiglio (EBA/GL/2016/07) e dal Regolamento UE 2018/171. Le esposizioni creditizie deteriorate devono, durante il “cure period ” di 3 mesi previsto dal paragrafo 71 (a) delle EBA/GL/2016/07, continuare a essere rilevate nelle pertinenti categorie nelle quali le stesse si trova vano.

In particolare, si fa riferimento alla definizione di EBA delle esposizioni Non -Performing e quella di attività deteriorate stabilite da Banca d’Italia, così come riportate nella sezione Parte A – Politiche Contabili - Impairment della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2025 .

Informazioni prospettiche utilizzate nel calcolo delle rettifiche di valore La perdita creditizia attesa derivante dai parametri descritti nel precedente paragrafo considera previsioni macroeconomiche attraverso l’applicazione di scenari multipli ai componenti “forward looking ”.

Nello specifico, la componente prospettica (“ forward looking ”) è determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (“ Baseline ”), uno scenario positivo ed uno scenario avverso. Lo scenario base è lo scenario centrale di riferimento ed è quindi ritenuto la rea lizzazione più probabile;

gli scenari positivo e avverso rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente mig liore e peggiore.

I parametri macroeconomici forniti da Moody’s Analytics nell’ambito dello scenario baseline, utilizzato congiuntamente agli s cenari stressati per determinare la componente prospettica prevista dal principio contabile IFRS 9, sono soggetti ad un’attività di controllo , finalizzata a verificarne l’attendibilità. L’attività prevede una comparazione con dei forecast ufficiali rilasciati da fonti autorevoli quali, autorit à di vigilanza, o istituzioni internazionali/europee e la verifica della coerenza delle principali vari abili macroeconomiche negli scenari stressati rispetto all’intervallo di confidenza utilizzato nella formulazione dello scenario.

Misurazione delle perdite attese Al 30 giugno 2026 , ai fini del calcolo delle perdite attese su crediti per le esposizioni performing , il Gruppo ha utilizzato dei parametri di rischio (PD e LGD) rettificati attraverso gli scenari macroeconomici forniti dal fornitore esterno Moody’s Analytics. Gli scenari incorpora no informazioni prospettiche che considerano le possibili evoluzioni delle recenti tensioni geopolitiche e commerciali tra gli Stati Uniti d’America e l’Unione Europea, nonché di quelle in Medio Oriente tra lo Stato di Israele e Hamas, e del conflitto militare tra Russia e Ucraina .

Note illustrative

188 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Come anticipato nella sezione relativa alla metodologia di calcolo della perdita attesa, la componente prospettica (“ forward looking ”) è determinata da tre scenari macroeconomici, uno scenario base (“Baseline”), uno scenario positivo e uno scenario avverso. Lo scenario base è pesato al 40% in quanto ritenuto quello di realizzazione più probabile; gli scenari positivo e avverso invece s ono pesati al 30%, e rappresentano delle realizzazioni alternative, rispettivamente migliore e peggiore.

Lo scenario base utilizzato per il calcolo delle ECL al 30 giugno 2026 considera un’accelerazione della crescita nel corso del 2026, guidata dal riassorbimento dell’impatto generato dall’imposizione delle tariffe doganali da parte degli Stati Uniti , e dalla ripresa dei consumi, che avevano subito un rallentamento nel corso del 2025 , e degli investimenti, favoriti dai più bassi tassi di interesse . In particolare , lo scenario assume :

• che il conflitto in Medio Oriente giunga al termine, portando ad un processo di graduale de -escalation, che permette la ripresa regolare del traffico commerciale attraverso lo stretto di Hormuz;

• la stipula di un nuovo accordo che concede agli Stati Uniti maggiori diritti sulle basi militari e sull'esplorazione minerari a in Groenlandia, che permette all'amministrazione statunitense di rivendicare la vittoria, pur rinunciando alle sue richieste di p ieno controllo del territorio artico. Il rapporto tra Europa e Stati Uniti si indebolisce ulteriormente, ma si evita una rottura definitiva ;

• il fallimento dei negoziati di pace tra Russia e Ucraina , con una significativa riduzione degli aiuti militari USA, compensati solo parzialmente dall’incremento del supporto militare da parte dei paesi dell’Unione Europea ;

• che la rapida risoluzione del conflitto in Medio Oriente e il conseguente calo dei prezzi del petrolio e del gas cons entano alla Banca Centrale Europea di astenersi dall'aumentare i tassi di interesse. La politica fiscale torna ad essere espansiva, mentre i governi eur opei si affrettano a riarmarsi in seguito ai dubbi sulle garanzie di sicurezza statunitensi .

In Italia, paese in cui il Gruppo detiene la quasi totalità delle esposizioni verso clientela al dettaglio, le previsioni di crescita del Prodotto Interno Lordo per il 2026 sono stimate in crescita allo 0, 91% grazie alla stabilità del mercato del lavoro, che stimola il reddito disponibile reale e i consumi delle famiglie. È inoltre prevista una graduale accelerazione negli anni successivi dovuta a maggiori investimenti pubblici effettuati in seguito alla scadenza del piano di ripresa e resilienza . Il rapporto debito/Pil è stimato pari al 137%. Il tasso di disoccupazione è stimato al 5,34% per il 2026 , per poi rimanere stabile negli anni successivi attorno al 5,4%.

Altre variabili macroeconomiche, ad esempio il rendimento dei titoli di stato a 10 anni, sono considerate negli scenari a sec onda del prodotto creditizio e delle caratteristiche anagrafiche della controparte verso cui il Gruppo detiene l’esposizione.

Lo scenario favorevole utilizzato per il calcolo delle ECL al 30 giugno 2026 ipotizza che le controversie commerciali e geopolitiche si attenuino e che la fase più intensa della guerra in Ucraina giunga al termine. Ciò si traduce in un impulso alla domanda aggregata e in un'es pansione dell'offerta aggregata . In Italia, tale scenario si traduce in una previsione di crescita del Prodotto Interno Lordo dell’1,89% nel 2026 . Il rapporto Debito/PIL previsto per la fine del 2026 è pari al 136%. Infine, il tasso di disoccupazione è stimato in ribasso al 5,33%, per poi scendere ulteriormente negli anni successivi .

Lo scenario avverso utilizzato per il calcolo delle ECL al 30 giugno 2026 ipotizza invece un peggioramento del sentiment dei mercati europei dovuto all'inasprimento delle tensioni commerciali e geopolitiche con gli Stati Uniti, delle crescenti preoccupazioni per la crescit a globale e alle preoccupazioni che il conflitto militare tra Russia e Ucraina possa espandersi coinvolgendo altri paesi . In Italia, l e previsioni in tale scenario si traducono in una contrazione del PIL di -1,20% nel 2026, un ulteriore aggravamento nel 2027 (-2,42%) e una graduale ripresa negli anni successivi. Il rapporto debito/PIL è stimato in crescita al fino a raggiungere il 147% nel 2027. Infine, il tasso di disoccupazione italiano è stimato in aumento fino a raggiungere un picco del 6,93% nel 2028 per poi ridursi lievemente negli anni successivi.

Al 30 giugno 2026 , applicando esclusivamente lo scenario favorevole sulle esposizioni complessive del Gruppo, le rettifiche sarebbero state pari a circa 1,2 milioni di euro, mentre applicando esclusivamente lo scenario sfavorevole sarebbero pari a 5,2 milioni di euro. Considerando tutti gli scenari

- adottando le ponderazioni sopra descritte - le rettifiche di valore complessive di Gruppo al 30 giugno 2026 sono pari a 2,5 milioni di euro. Si segnala che negli importi sopra stimati non sono state considerat e le riprese di valore derivanti da cessione di titoli, che al 30 giugno 2026 ammontano a circa 0,05 milion i di euro.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 189 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura I dettagli circa le previsioni dei principali dati macroeconomici utilizzate negli scenari sono riportate in dettaglio nella seguente tabella:

Scenarios Variables 2026 2027 2028 2029 2030 Baseline (40%) Eurozona -PIL (Δ%) 1,26% 1,68% 1,71% 1,63% 1,54%

ITA-PIL (Δ%) 0,91% 1,17% 1,75% 1,85% 1,73%

ITA-Rapporto Debito/PIL 137% 136% 133% 130% 127% ITA-Tasso di disoccupazione 5,34% 5,39% 5,41% 5,42% 5,44% ITA-Inflazione 1,79% 1,53% 2,03% 2,07% 2,10% Favorable (30%) Eurozona -PIL (Δ%) 2,32% 2,85% 1,52% 1,57% 1,51%

ITA-PIL (Δ%) 1,89% 2,11% 1,50% 1,79% 1,73%

ITA-Rapporto Debito/PIL 136% 132% 129% 126% 122% ITA-Tasso di disoccupazione 5,33% 5,25% 5,13% 5,07% 5,06% ITA-Inflazione 2,00% 1,70% 1,93% 2,09% 2,16% Unfavorable (30%) Eurozona -PIL (Δ%) -0,84% -1,91% 2,92% 2,43% 1,62%

ITA-PIL (Δ%) -1,20% -2,42% 2,93% 2,55% 1,77%

ITA-Rapporto Debito/PIL 140% 147% 146% 143% 140% ITA-Tasso di disoccupazione 5,51% 6,41% 6,93% 6,78% 6,45% ITA-Inflazione 2,62% 0,27% 1,68% 1,82% 1,92%

2.4 Tecniche di mitigazione del rischio di credito Al fine di mitigare il rischio nelle varie forme di concessione di credito, il Gruppo acquisisce diverse tipologie di garanzi e reali. Per i mutui fondiari, il Gruppo acquisisce a garanzia tramite ipoteca principalmente immobili residenziali, mentre sugli a ffidamenti in conto corrente sono accettati in pegno diverse tipologie di strumenti finanziari, tra cui azioni, obbligazioni, fondi di investimento, assicurazioni e titoli di Sta to.

Anche in presenza di garanzie reali il Gruppo effettua una valutazione complessiva del rischio di credito, incentrata princip almente sulla capacità reddituale del cliente indipendentemente dalla garanzia accessoria fornita. La valutazione delle garanzie pi gnoratizie è basata sul valore reale, inteso quale valore di mercato per gli strumenti finanziari quotati in un mercato regolamentato. Al valore così determinato sono app licati degli scarti percentuali (margini), differenziati in funzione degli strumenti f inanziari assunti a garanzia e dalla concentrazione dello strumento nel portafoglio del cliente fornito a garanzia.

Per le garanzie immobiliari, i principi e le regole sono descritti dalla policy “Normativa erogazione crediti commerciali”. In particolare, il Gruppo concede alla propria clientela finanziamenti per un ammontare massimo pari all’80% del valore dei beni ipotecati. Il rapporto tra l’i mporto del finanziamento accordato ed il valore dell ’immobile cauzionale, attestato secondo quanto sopra descritto, prende il nome di Loan To Value (LTV), ed è calcolato sull’intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia. A seconda della finalità del mutuo (acquisto, surroga, rifinanziamen to e liquidità) possono essere previsti dei limiti (LTV) più stringenti. Al 30 giugno 2026 il LTV medio del portafoglio mutui è pari a circa il 42%.

La valutazione dei beni è effettuata da tecnici esterni inseriti in nell’Albo degli Ingegneri, degli Architetti, dei Geometri o periti industriali e non è quindi soggetta a conflitti di interesse. Il valore degli immobili è sorvegliato su base annuale attr averso indici di rivalutazione di mercato stimati da un fornitore esterno specializzato nelle valutazioni sul mercato immobiliare. Tale attività è finalizzata ad individuare eventuali immobil i che necessitino di una rivalutazione e può essere svolta anche con maggiore frequenza qualora le condizioni di mercato siano soggette a variazioni significative.

Per le garanzie reali finanziarie invece, i principi e le regole sono descritte nella L ocal policy “Principi di gestione delle garanzie a supporto di attività creditizie”. La valutazione degli strumenti finanziari avviene prendendo in considerazione diversi parametri, tra cui il rating di emissione, la classe di liquidità, la capitalizzazione e l’appartenenza ad un indice riconosciuto. Tali parametri, a seconda della tipologia di strum ento oggetto di valutazione, possono influire oltre che sull’eligibilità a pegno dello strumento stesso , anche sul margine considerato al fine di determinare l’importo dell’affidamento.

Il monitoraggio del controvalore delle garanzie reali finanziarie è svolto su base giornaliera da procedure automatiche che e ffettuano il Mark to Market di ogni singolo strumento contenuto nei depositi a garanzia, e confrontano il controvalore derivante con l’importo affidato i n fase di delibera. In caso di perdite superiori al valore soglia, si provvede caso per caso alla valutazione delle modalità di ris oluzione in accordo con il cliente.

Note illustrative

190 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 3. Esposizioni creditizie deteriorate 3.1 Strategie e politiche di gestione Le esposizioni deteriorate corrispondono, secondo quanto previsto dalle regole Banca d’Italia, definite nella Circolare n.272 del 30 luglio 2008 e successivi aggiornamenti, all’aggregato Non -Performing Exposures di cui al Regolamento 630/2019, che modifica il Regolamento 575/2013 (CRR) e al Regolamento di esecuzione (UE) n. 3117/2024 della Commissione, e successive modifiche e integrazioni. Sono esclusi gli strumenti finanziari rientranti nel portafoglio “Attività finanziarie detenute per la negoziazione” e i contratti derivati.

Ai fini dell’identificazione e classificazione delle esposizioni creditizie deteriorate, il Gruppo considera anche quanto pre visto Linee Guida EBA 2016/07 del 18 gennaio 2017 sull’applicazione della Definizione di Default contenuta nell’art. 178 del Regolamento 575/2013 (CRR), integrato dal Reg olamento UE 2018/171 e dalle successive Linee Guida EBA/GL/2026/05 emanate il 7 maggio 2026.

Tale definizione dei crediti deteriorati converge con la definizione di attività finanziarie “ impaired ” contenuta nel principio contabile IFRS 9, con conseguente iscrizione di tutti i crediti deteriorati nell’ambito dello Stage 3.

Nell’identificazione delle esposizioni deteriorate, il Gruppo adotta un approccio “per debitore”, pertanto, è l’intera contro parte del rapporto di credito a essere classificata e non le singole linee di credito concesse alla medesima controparte.

La classificazione a sofferenza, legata all’insolvenza del cliente, è sempre analitica e definita sulla base dell’andamento d elle azioni per il recupero dei crediti. Analitica è anche la previsione di perdita per le posizioni classificate a inadempienza pr obabile e scaduti deteriorati.

Le derubricazioni dei crediti e, quindi, il passaggio da uno stato ad un altro verso classificazioni di minore rilevanza sono autorizzate soltanto in caso di completo pagamento dello scaduto considerato rispetto al piano di ammortamento originale oppure in caso di consistenti versamenti concordati che inducono a ritenere molto probabile il rientro dell’esposizione debitoria.

Le procedure di gestione dei crediti ad andamento anomalo prevedono, in base alla anzianità dello scaduto, specifiche azioni per il recupero del credito.

3.2 Write -off Il Gruppo procede a iscrivere un write -off di un’attività finanziaria qualora non abbia aspettative ragionevoli di recuperare il capitale e gli interessi maturati.

Le valutazioni relative al possibile write -off sono attuate in base a una serie di criteri, elencati di seguito (a titolo esemplificativo e non esaustivo), quali:

• irreperibilità del debitore e/o del garante, qualora presente;

• mancanza di beni aggredibili (ad esempio, la mancanza di stipendio, proprietà immobiliari);

• azioni giudiziali infruttuose e dispendiose rispetto al credito esigibile;

• decesso del debitore ed eventuale mancanza degli eredi e/o rinuncia all’eredità.

In ogni caso, la politica aziendale è quella di non proseguire le attività di recupero successivamente all’iscrizione di un write -off.

3.3 Attività finanziarie impaired acquisite o originate L’attuale modello di business del Gruppo e le policy aziendali approvate dal Consiglio di Amministrazione non prevedono né l’acquisizione di crediti deteriorati né l’erogazione di “nuova finanza” sotto ogni forma (prestiti personali, mutui, linee di credito in conto corrent e, ecc.) a clienti già deteriorati .

4. Attività finanziarie oggetto di rinegoziazioni commerciali e esposizioni oggetto di concessioni Le rinegoziazioni di strumenti finanziari che determinano una modifica delle condizioni contrattuali sono contabilizzate in f unzione della “sostanzialità” della modifica contrattuale medesima. La valutazione circa la sostanzialità della modifica deve esser e effettuata considerando sia elementi qualitativi sia, nel caso di passività finanziarie, elementi quantitativi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto riportato nel paragr afo “Rinegoziazioni” nella Parte A – Politiche contabili della nota integrativa consolidata al 31 dicembre 2025 .

Al 30 giugno 2026 non si rileva un incremento significativo delle misure di concessione.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 191 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informazioni di natura quantitativa A. Qualità del credito Come previsto nella Circolare n. 262 "Il bilancio bancario: schemi e regole di compilazione", i crediti a vista verso banche e banche centrali, rilevati nella voce di bilancio “Cassa e disponibilità liquide”, sono inclusi nella definizione di esposizioni c reditizie per cassa ma sono convenzionalmente esclusi dalle tabelle relative all’informativa quantitativa sulla qualità del credito riportate nella Sezione 2 “Rischi del c onsolidato prudenziale”, ad eccezione della tabella A.1.4.

A.1 Esposizioni creditizie deteriorate e non deteriorate: consistenze, rettifiche di valore, dinamica, distribuzione

economica

A.1.1 Consolidato prudenziale – Distribuzione delle attività finanziarie per fasce di scaduto (valori di bilancio) (Importi in migliaia) Portafogli/stadi di rischio Primo stadio Secondo stadio Terzo stadio Impaired acquisite o originate

Da 1

giorno a

30 giorni Da oltre 30 giorni fino a 90 giorni Oltre 90 giorni Da 1

giorno a

30 giorni Da oltre 30

giorni fino

a 90 giorni Oltre 90 giorni Da 1

giorno a

30 giorni Da oltre 30

giorni fino

a 90 giorni Oltre 90 giorni Da 1

giorno a

30 giorni Da oltre 30

giorni fino

a 90 giorni Oltre 90

giorni

1. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 35.073 138 185 11.486 2.611 609 291 26 4.098 - - -

2. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - - - - - - - - - - - -

3. Attività finanziarie in corso di dismissione - - - - - - - - - - - -

Totale 30/06/2026 35.073 138 185 11.486 2.611 609 291 26 4.098 - - -

Totale 31/12/2025 32.008 55 314 8.606 2.659 1.308 45 77 3.533 - - -

Note illustrative

192 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

A.1.4 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso banche: valori lordi e netti (Importi in migliaia) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e accantonamenti

complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite

o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite

o originate Esposizione Netta Write -off parziali

complessivi*

A. ESPOSIZIONI

CREDITIZIE PER CASSA

A.1 A VISTA 1.829.401 1.828.805 596 - - (53) (53) - - - 1.829.348 -

a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -

b) Non deteriorate 1.829.401 1.828.805 596 X - (53) (53) - X - 1.829.348 -

A.2 ALTRE 2.607.074 2.606.972 100 - - (117) (117) - - - 2.606.957 -

a) Sofferenze - X - - - - X - - - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -

b) Inademp. probabili - X - - - - X - - - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -

c) Esposizioni scadute deteriorate - X - - - - X - - - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - X - - - - X - - - - -

d) Esposizioni scadute non deteriorate - - - X - - - - X - - -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - X - - - - X - - -

e) Altre esposizioni non deteriorate 2.607.074 2.606.972 100 X - (117) (117) - X - 2.606.957 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni - - - X - - - - X - - -

TOTALE (A) 4.436.475 4.435.777 696 - - (170) (170) - - - 4.436.305 -

B. ESPOSIZIONI

CREDITIZIE FUORI

BILANCIO

a) Deteriorate - X - - - - X - - - - -

b) Non deteriorate 1.111.353 17.170 - X - - - - X - 1.111.353 -

TOTALE (B) 1.111.353 17.170 - - - - - - - - 1.111.353 -

TOTALE (A+B) 5.547.828 4.452.947 696 - - (170) (170) - - - 5.547.658 -

Si precisa che le attività finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio dive rse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall’IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizi oni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.

Nella tabella sopra esposta nella voce B. “Esposizioni fuori bilancio” è stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titoli e di pronti contro termine passive rientranti nella nozione di “Operazioni SFT” definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 568.655 migliaia di euro.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 193 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

A.1.5 Consolidato prudenziale - Esposizioni creditizie per cassa e fuori bilancio verso clientela: valori lordi e

netti

(Importi in migliaia) Esposizione lorda Rettifiche di valore complessive e

accantonamenti complessivi

Tipologie esposizioni/valori

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite

o originate

Primo stadio

Secondo stadio

Terzo stadio

Impaired acquisite

o originate Esposizione Netta Write -off

parziali

complessivi*

A. ESPOSIZIONI CREDITIZIE PER

CASSA

a) Sofferenze 16.433 X - 16.433 - (15.209) X - (15.209) - 1.224 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 214 X - 214 - (206) X - (206) - 8 -

b) Inadempienze probabili 9.598 X - 9.598 - (6.781) X - (6.781) - 2.817 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 1.511 X - 1.511 - (794) X - (794) - 717 -

c) Esposizioni scadute deteriorate 4.021 X - 4.021 - (2.375) X - (2.375) - 1.646 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 53 X - 53 - (40) X - (40) - 13 -

d) Esposizioni scadute non deteriorate 50.756 35.615 15.141 X - (653) (219) (434) X - 50.103 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 466 - 466 X - (12) - (12) X - 454 -

e) Altre esposizioni non deteriorate 32.455.509 32.250.156 205.285 X - (11.735) (7.713) (4.020) X - 32.443.774 -

- di cui: esposizioni oggetto di concessioni 2.211 - 2.211 X - (8) - (8) X - 2.203 -

TOTALE (A) 32.536.317 32.285.771 220.426 30.052 - (36.753) (7.932) (4.454) (24.365) - 32.499.564 -

B. ESPOSIZIONI CREDITIZIE FUORI

BILANCIO

a) Deteriorate 1.026 X - - - - X - - - 1.026 -

b) Non deteriorate 4.909.029 34.504 122 X - (62) (61) (1) X - 4.908.967 -

TOTALE (B) 4.910.055 34.504 122 - - (62) (61) (1) - - 4.909.993 -

TOTALE (A+B) 37.446.372 32.320.275 220.548 30.052 - (36.815) (7.993) (4.455) (24.365) - 37.409.557 -

Si precisa che le attività finanziarie detenute per la negoziazione, i contratti derivati e le operazioni fuori bilancio dive rse da quelle soggette alle regole di svalutazione prevista dall’IFRS 9 sono state classificate, convenzionalmente, tra le esposizi oni non deteriorate, ma non sono state incluse nelle colonne che prevedono la suddivisione per stadio di rischio.

La voce B. “Esposizioni fuori bilancio” è stato incluso il rischio di controparte connesso con le operazioni di prestito titol i e pronti contro termine passive rientranti nella nozione di “Operazioni SFT” definita nella normativa prudenziale, per un importo pari a 579.756 migliaia di euro.

Note illustrative

194 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura B.4 Grandi esposizioni Al 30 giugno 2026 le “posizioni di rischio” che costituiscono una “grande esposizione”, secondo quanto disciplinato dal Regolamento di Esecuzio ne (UE) n. 3117/2024 della Commissione del 29 novembre 2024 che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento Europeo e del Consiglio, e successivi R egolamenti che ne modificano il contenuto, so no le seguenti:

• valore di bilancio: 30.183.290 migliaia di euro, escluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette come sotto

definite;

• valore non ponderato: 34.682.340 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;

• valore ponderato : 1.624.003 migliaia di euro, incluse le operazioni di pronti contro termine passive e le esposizioni indirette;

• numero “posizioni di rischio”: 34.

Si precisa che in conformità con gli Orientamenti EBA sui clienti connessi ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39), del CRR, sono incluse tra le grandi esposizioni anche le controparti che presentano legami con amministrazioni centrali e che, pur non eccedendo singolarmente la soglia del 10% del capitale ammissibile ai fini delle grandi esposizioni, superano tale limite considerando anche l’esposizione verso lo Sta to sovrano a cui sono connesse con un legame di controllo.

Il CRR prevede, inoltre, l’applicazione del “Metodo della sostituzione”, in base al quale un Ente, quando riduce l'esposizion e verso un cliente utilizzando una tecnica di attenuazione del rischio di credito ammissibile a norma dell'articolo 399, paragrafo 1, tratta, secondo le modalità stabilite all'articolo 403, la parte dell'esposizione corrispondente alla riduzione come esposizione verso il fornitore di protezione anziché verso il cliente. Ciò comporta il rispetto dei limiti fissati dall’articolo 395 del CRR alla somma delle esposizioni dirette nei confronti dei clienti e delle esposizioni rappresentate dalle garanzie ricevute (“esposizioni indirette”). Inoltre, gli enti aggiungono alle esposizioni totali verso un cliente le esposiz ioni derivanti dai cont ratti derivati laddove il contratto non sia stato stipulato direttamente con tale cliente ma lo strumento di debito o di capitale sottostant e sia stato emesso da tale cliente (“esposizioni indirette”).

Si informa, infine, che le imposte anticipate rientranti nell’esposizione verso l’Amministrazione Centrale italiana sono stat e esentate e, quindi, il loro valore ponderato è nullo.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 195 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informativa relativa alle esposizioni in titoli emessi da Stati sovrani Il Gruppo è esposto nei confronti del debito sovrano di alcuni Paesi avendo investito parte delle proprie attività in titoli di debito emessi da governi e contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato”. La tabella seguente indica il valore nominale, il valore di bilancio e il fair value di tali esposizioni al 30 giugno 2026 . Precisiamo che il Gruppo detiene anche titoli di debito emessi da Stati sovrani classificati nelle “Altre attività finanziarie obbligatoriament e valutate al fair value ” per 61 migliaia di euro.

Il Gruppo investe, inoltre, in titoli di debito emessi da Enti sovranazionali , Agenzie governative e Autorità locali contabilizzati nelle “Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva” e nelle “Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato . I principali emittenti sono l’Unione Europea, il Fondo europeo di stabilità finanziaria e il Meccanismo europeo di stabilità .

(Importi in migliaia) Valore nominale al Valore di bilancio al Fair value al % Sulla voce di bilancio 30/06/2026 30/06/2026 30/06/2026 30/06/2026 Italia 8.544.300 8.492.910 8.414.028 21,9% Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 80.000 81.205 81.205 29,8% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 8.464.300 8.411.705 8.332.823 24,1% Spagna 3.757.000 3.567.355 3.544.444 9,2% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.757.000 3.567.355 3.544.444 10,2% Germania 225.000 218.843 211.656 0,6% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 225.000 218.843 211.656 0,6% Francia 1.656.500 1.642.729 1.547.912 4,2% Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 58.000 53.184 53.184 19,5% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.598.500 1.589.545 1.494.728 4,6% Stati Uniti 860.979 869.827 866.395 2,2% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 860.979 869.827 866.395 2,5% Austria 1.288.500 1.286.501 1.247.223 3,3% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 1.288.500 1.286.501 1.247.223 3,7% Irlanda 747.000 725.970 716.204 1,9% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 747.000 725.970 716.204 2,1% Belgio 881.000 895.818 855.592 2,3% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 881.000 895.818 855.592 2,6% Portogallo 330.000 350.994 332.874 0,9% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 330.000 350.994 332.874 1,0% Svizzera 10.841 11.041 11.014 0,0% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 10.841 11.041 11.014 0,0% Arabia Saudita 90.000 90.102 82.385 0,2% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 90.000 90.102 82.385 0,3% Cile 203.100 209.625 185.414 0,5% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 203.100 209.625 185.414 0,6% Cina 165.832 165.688 148.824 0,4% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 165.832 165.688 148.824 0,5% Lettonia 30.000 29.850 25.994 0,1% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 30.000 29.850 25.994 0,1% Islanda 15.000 14.986 14.235 0,0% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 15.000 14.986 14.235 0,0% Paesi Bassi 50.000 53.793 53.486 0,1% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 50.000 53.793 53.486 0,2% Totale esposizioni sovrane 18.855.052 18.626.032 18.257.680 48,1%

Le % riportate in corrispondenza della denominazione dei singoli Stati sovrani e nella voce “Totale esposizioni sovrane” sono state determinate rapportando il valore di bilancio al totale attivo del bilancio consolidato, mentre le % riportate in corrispondenza delle voci di bilancio sono state determinate rapportando il valore di bilancio a l totale delle singole voci di bilancio indicate.

Note illustrative

196 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Si precisa che i titoli in valuta diversa dall’euro sono stati convertiti in euro al cambio a pronti alla data di riferimento del bilancio.

Al 30 giugno 2026 l’incidenza dell’investimento in titoli di debito emessi da Stati sovrani è pari al 48,1% del totale dell’attivo del bilancio consolidato.

Tra i titoli di debito emessi da Stati sovrani detenuti dal Gruppo non vi sono titoli di debito strutturati.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 197 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Nella tabella seguente sono indicati i rating al 30 giugno 2026 forniti dalle società Fitch Ratings, Moody’s e Standard & Poor’s per gli Stati sovrani in relazione ai quali il Gruppo è esposto.

Moody’s Fitch Ratings Standard & Poor’s Italia Baa2 BBB+ BBB+ Spagna A3 A A+ Germania Aaa AAA AAA Francia Aa3 A+ A+ Stati Uniti Aa1 AA+ AA+ Austria Aa1 AA AA+ Irlanda Aa3 AA AA+ Belgio A1 A+ AA-

Portogallo A3 A A+ Svizzera Aaa AAA AAA Arabia Saudita Aa3 A+ A+ Cile A2 A- A+ Cina A1 A A+ Lettonia A3 A- A Islanda A1 NA A+ Paesi Bassi Aaa AAA AAA

Note illustrative

198 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.2 Rischi di mercato Il rischio di mercato deriva dall’effetto che variazioni nelle variabili di mercato (tassi di interesse, prezzi dei titoli, t assi di cambio, ecc.) possono generare sul valore economico del portafoglio del Gruppo, dove quest’ultimo comprende le attività det enute sia nel trading book , ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel portafoglio bancario, ovvero l’operatività connessa con le scelte di investimento strat egiche.

Strategie e processi di gestione del rischio Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank stabilisce le linee guida strategiche per l’assunzione dei rischi di mercato, a pprova il quadro di riferimento generale per il rischio di mercato ed ogni modifica significativa, sotto il profilo della struttura organizzativa, delle strategie, delle metodologie e definisce i livelli massimi di propensione al rischio.

L’approccio strategico del Gruppo è mantenere il minimo livello di rischio di mercato compatibilmente con le esigenze di busi ness e i limiti stabiliti di Risk Appetite Framework approvati dal Consiglio di Amministrazione.

Il rischio di mercato in FinecoBank è definito attraverso due insiemi di limiti:

• Misure complessive di rischio di mercato (ad esempio il VaR): misurano l’esposizione globale ai rischi di mercato e sono utilizzate sia per calcolare l'assorbimento di capitale interno e/o regolamentare sia per monitorare le perdite economiche per il Trading Book e/o le attività aggregate di Trading e Banking Book ;

• Misure granulari di rischio di mercato: rappresentano un ulteriore cascading down rispetto alle misure complessive, consentendo di ottenere una visione di maggior dettaglio finalizzata a controllare più efficacemente e specificamente diversi tipi di rischio, portaf ogli e prodotti.

Questi limiti sono in generale associati a misure di sensitivity granulari, sensitivity ottenute in scenari di stress ed esposizioni nominali massime. I livelli fissati per le misure granulari mirano a limitare l'eccessiva esposizione verso singoli fattori di rischio o la concentrazione in specifici portafogli al fine di limitare e monitorare rischi che altrimenti rester ebbero aggregati all’interno misure di VaR .

Struttura e organizzazione La funzione Market & Liquidity Risk, all’interno della Direzione CRO, nel completo rispetto degli obblighi regolamentari e legali locali è incaricata principalmente – ma non esclusivamente – di:

• definire, implementare e perfezionare adeguate metriche a livello globale per la misurazione dell’esposizione al rischio di m ercato e di

liquidità ;

• proporre, sulla base delle metriche definite, i limiti di rischio coerenti con la struttura di propensione al rischio approva ta dal Consiglio di

Amministrazione;

• calcolare le metriche di rischio per le misure globali e granulari per i portafogli del Gruppo;

• verificare che le metriche siano compatibili con i limiti approvati;

• dare inizio al processo di escalation in caso di superamento dei limiti, coinvolgendo il Top Management del Gruppo;

• discutere e approvare i nuovi prodotti aventi profili di rischio di mercato innovativi o complessi;

• sviluppare e manutenere il modello per il calcolo del Capitale Interno dei rischi di mercato;

• definire e applicare la metodologia per il calcolo delle classi di liquidità degli strumenti finanziari;

• monitorare ed effettuare analisi di sensitività del portafoglio bancario nell’ambito della misurazione del rischio tasso, coe rentemente con la normativa vigente e le best practices di mercato;

• definire/revisionare i limiti del pricing degli strumenti finanziari e relativa attività di monitoraggio periodico;

• verificare sistematicamente il rispetto dei limiti operativi relativi all’attività di internalizzazione sistematica e negozia zione in conto proprio .

Sistemi di misurazione e di reporting Portafoglio di Negoziazione Il principale strumento utilizzato dal Gruppo per la misurazione del rischio di mercato sulle posizioni di trading è il Value at Risk (VaR), calcolato secondo l’approccio della simulazione storica.

Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dell’andamento dei prezzi di mercato su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriverebbe è anali zzata per determinare l’effetto di movimenti estremi del mercato sui portafogli. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all’intervallo di confidenza f issato rappresenta la misura di VaR. I parametri utilizzati per il calcolo del VaR son o i seguenti: intervallo di confidenza 99%; orizzonte temporale di 1 giorno; aggiornamento giornaliero delle serie storiche; periodo di osservazione 250 giorni.

Portafoglio Bancario

La responsabilità primaria per il monitoraggio ed il controllo della gestione del rischio di mercato nel portafoglio bancario risiede presso gli organi competenti del Gruppo. La Direzione CRO della Capogruppo FinecoBank è responsabile per il processo di mo nitoraggio del rischio di mercato sul portafoglio bancario definendo la struttura, i dati rilevanti e la frequenza per un adeguato reporting .

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 199 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Le principali componenti del rischio di mercato del portafoglio bancario sono il rischio di credit spread , il rischio di tasso d’interesse e il rischio di cambio. Il primo deriva principalmente dagli investimenti in titoli obbligazionari detenuti a fini di liquidità. Il rischio d i mercato relativo al portafoglio obbligazionario è vincolato e monitorato median te limiti sul nozionale, misure di sensitività al Valore Economico e limiti sul Value at Risk.

La seconda componente, il rischio tasso di interesse, si riferisce alla possibilità che le variazioni dei tassi di interesse possano avere un impatto negativo sul valore economico del patrimonio netto del Gruppo. Inoltre, variazioni nei tassi di interesse potrebbero determin are riduzioni significative del mar gine di interesse, con conseguenze dirette a conto economico . Per que sto motivo, la misura zione del rischio di tasso di interesse per il portafoglio bancario riguarda il duplice aspetto di valore e di margine di interesse netto. In particolare, le due prospettive complementari con cui è valutato il rischio di tasso di interesse sono :

• Economic value perspective : variazioni nei tassi di interesse possono ripercuotersi sul valore economico di attivo e passivo. Il valore economico del Gruppo può essere visto come il valore attuale dei flussi di cassa netti attesi, cioè i flussi attesi dell’atti vo meno quelli del passivo. Una misura di rischio rilevante da questo punto di vista è la sensitività del valore economico per bucket temporale pe r uno shock dei tassi di 1 punti base. Questa misura è riportata al fine di valutare l'impatto sul valore economico di possibili ca mbiamenti nella curva dei rendimenti. La sensitività al valore economico è calcolata secondo gli scenari EBA previsti e anche per uno shock parallelo di +200 / -200 punti base . Una variabile di controllo da questo punto di vista è il Value at Risk relativo alla sola componente rischio di tasso di interesse;

• Income perspective : l’analisi si concentra sull’impatto del cambiamento dei tassi di interesse sul margine netto di interesse maturato o effettivamente riportato, cioè sulla differenza tra interessi attivi e passivi. La Net Interest Income sensitivity è calcolata secondo gli scenari EBA previsti per questa misura di rischio (Parallel up/Parallel down) . Tale misura fornisce un’indicazione dell’impatto che tale shock avrebbe sul margine di interesse nel corso dei prossimi 12 mesi.

La terza componente è il rischio di cambio. Le fonti di questa esposizione si riferiscono principalmente allo sbilancio tra a ttività e passività in USD.

L’attività di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attività e passività in valuta o mediante operazioni di compravendita a termine di valuta.

Procedure e metodologie per la valutazione delle posizioni del Portafoglio di negoziazione Il Gruppo assicura che il valore applicato a ciascuna posizione del portafoglio di negoziazione rifletta adeguatamente il fair (market) value , valore equo di mercato, cioè il corrispettivo al quale un’attività potrebbe essere scambiata, o una passività estinta, in una libera tran sazione tra parti consapevoli e indipendenti. Il fair value di uno strumento finanziario è basato su, o derivato da, prezzi di mercato o variabili osservabili. La disponibilità di prezz i o variabili osservabili differisce a seconda dei prodotti e dei mercati, e può modificarsi nel tempo.

Nel caso in cui i prezzi o i parametri osservabili siano prontamente e regolarmente disponibili (ossia soddisfino adeguati re quisiti di liquidità), essi sono direttamente utilizzati nella determinazione del fair value (mark -to-market ).

In mercati non attivi o per alcuni strumenti, per i quali prezzi o parametri osservabili non siano disponibili, il calcolo de l fair value avviene attraverso tecniche di valutazione appropriate per lo strumento specifico ( mark -to-model ). Questo approccio prevede il ricorso a stime e giudizio e, pertanto, può richiedere rettifiche di valore che tengano conto degli spread denaro -lettera, della liquidità delle posizioni e del rischio di controparte, oltre che del modello utilizzato. Inoltr e, ciascun modello di valutazione utilizzato per il calcolo del fair value è validato da una funzione dedicata indipendente d alle unità di business .

Al fine di assicurare l’adeguata separazione tra funzioni deputate alle attività di sviluppo e funzioni responsabili della va lidazione, tutti i modelli di valutazione sviluppati devono essere valutati e validati centralmente da funzioni indipendenti rispet to alle funzioni che hanno proceduto allo sviluppo.

La convalida dei modelli è svolta centralmente anche nel caso di nuovi sistemi o strumenti di analisi il cui utilizzo abbia u n impatto potenziale sui risultati economici del Gruppo.

In aggiunta alla valutazione giornaliera di mark -to-market o mark -to-model , la Direzione CRO esegue una verifica indipendente dei prezzi (IPV, Independent Price Verification ). Questo è il processo in base al quale sono verificate regolarmente l’accuratezza e l’indipendenza dei prezzi di mercato o dei parametri utilizzati dai modelli. Mentre la valutazione di mark -to-market o mark -to-model può essere eseguita dagli operatori di front -office, la validazione dei prezzi di mercato e dei parametri dei modelli è effettuata su base mensile.

Note illustrative

200 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Misure di rischio

Il VaR

Ai fini della misurazione dei rischi globali di mercato il Gruppo si avvale di metriche di Value at Risk (VaR) calcolate seco ndo il metodo della simulazione storica . Tali metriche misurano la massima perdita potenziale per uno specifico portafoglio, in un dato intervallo temporale e uno spe cifico livello di confidenza prefissato. Il metodo della simulazione storica prevede la rivalutazione giornaliera delle posizioni sulla base dei vettori dei rendimenti osservati per ciascun fattore di rischio, su di un opportuno intervallo temporale di osservazione. La distribuzione di utili e perdite che ne deriva è analizzata per determinare l’effetto di movimenti estremi del merca to sui portafogli in analisi. Il valore della distribuzione al percentile corrispondente all’intervallo di confidenza fissato rappresenta la misura di VaR.

La scelta del modello prevede una serie di vantaggi:

• è facilmente comprensibile e comunicabile;

• non richiede di esplicitare alcuna ipotesi particolare circa la forma funzionale della distribuzione dei rendimenti dei fatto ri di rischio;

• non richiede di stimare la matrice delle varianze -covarianze dei fattori di mercato che possono influenzare il valore del portafoglio considerato.

• cattura la struttura delle correlazioni riflessa nelle variazioni congiunte dei fattori di mercato ipotizzando implicitamente che essa resti costante anche in futuro.

Per contro i modelli VaR basati sulle simulazioni storiche non forniscono alcuna informazione sull’entità della perdita ecced ente il VaR. È per questo motivo che il framework di Gruppo utilizza strumenti complementari quali gli stress test.

1.2.1 Rischio di tasso di interesse e rischio di prezzo – portafoglio di negoziazione di vigilanza Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali Il portafoglio di negoziazione è destinato ad accogliere titoli di debito (ordinari e subordinati, strutturati e plain vanilla ), titoli di capitale, certificati -

quotati e non – strettamente rivenienti dall’attività di intermediazione con la clientela retail .

Il Gruppo non effettua trading proprietario e non assume posizioni speculative direzionali sui propri libri. Il portafoglio d i negoziazione del Gruppo è movimentato in contropartita all’attività di intermediazione della clientela retail , in particolare per quanto riguarda l’attività di negoziazione in conto proprio, in base alla quale FinecoBank si pone come controparte diretta del Cliente. Tale attività, in cui rientra anche l’in ternalizzazione sistematica su una selezione definita di s trumenti finanziari e l’attività di market maker sui certificates emessi dalla Banca, è effettuata grazie alle aperture normative di MiFID che consentono la possibilità di esecuzione degli ordini relativi a strumenti finanziari in una pluralità di sedi di esecuzione , tra le quali è contemplata l’esecuzione in contro proprio.

B. Processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di prezzo Per quanto riguarda sia la descrizione dei processi interni di controllo e gestione del rischio che l’illustrazione delle met odologie utilizzate per l’analisi della rischiosità, si rimanda a quanto già esposto nel paragrafo introduttivo.

Informazioni di natura quantitativa 3. Portafoglio di negoziazione di vigilanza: modelli interni e altre metodologie per l’analisi della sensitività Il Gruppo monitora il VaR del Trading Book con periodicità giornaliera.

Al 30 giugno 2026 il VaR giornaliero del Trading Book ammonta a 136 migliaia di euro. La media per il primo semestre del 2026 è pari a 307 migliaia di euro, con un picco massimo di 666 migliaia di euro ed un minimo di 136 migliaia di euro.

La volatilità nel prezzo degli strumenti determina impatti diretti a conto economico.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 201 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.2.2 Rischio di tasso di interesse e di prezzo – portafoglio bancario Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, procedure di gestione e metodi di misurazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di

prezzo

Il rischio di tasso di interesse consiste nelle variazioni dei tassi di interesse che si riflettono:

• sulla formazione del margine di interesse e, conseguentemente, sugli utili del Gruppo;

• sul valore attuale netto degli assets e delle liabilities , impattando sul valore attuale dei cash flow futuri.

Il Gruppo misura e monitora ogni giorno il rischio di tasso di interesse nel quadro delle metodologie e dei corrispondenti li miti o soglie di attenzione approvate dal Consiglio di Amministrazione. Queste riguardano la sensitivity del margine di interesse e il valore economico.

Il rischio di tasso di interesse rappresenta il rischio attuale e prospettico di un impatto negativo sul valore economico del capitale proprio dell’ente o sul margine di interesse dello stesso e incide su tutte le posizioni di proprietà rivenienti dalle scelte di investimento strategiche ( banking book ).

Le fonti principali del rischio di tasso di interesse si possono classificare come segue:

• gap risk : rischio derivante dalla struttura per scadenze degli strumenti sensibili al tasso di interesse, derivato da differenze nella tempistica delle loro variazioni di tasso. Tale rischio comprende sia le variazioni della struttura per scadenze dei tassi di inter esse che si manifestano in modo uniforme lungo l’intera curva dei rendimenti (rischio parallelo), sia quelle che si verificano in maniera differenzia ta a seconda del periodo di riferimento (rischio non parallelo) .

• basis risk : rischio derivante dall’impatto delle variazioni relative dei tassi di interesse su strumenti sensibili al tasso di interesse, i quali, pur essendo simili in termini di scadenze, sono prezzati utilizzando indici di riferimento diversi. Il rischio di base (b asis risk) nasce dall’imperfetta correlazione nell’adeguamento dei tassi guadagnati e pagati su diversi strumenti sensibili al tasso di interesse aventi carat teristiche di variazione dei tassi altrimenti simili ;

• option risk : rischio derivante dalla presenza di opzioni, sia implicite che esplicite, che consentono all’ente o ai suoi clienti di modifi care l’entità e la tempistica dei propri flussi di cassa .

All’interno del contesto organizzativo già descritto in precedenza, il Consiglio di Amministrazione delibera la propensione a l rischio e i limiti di rischio tasso di interesse in termini di Economic Value Sensitivity (EV) ed Net Interrest Income Sensitivity (NII).

Con riferimento all’Economic Value Sensitivity, al fine di valutare gli effetti di variazioni nella curva dei tassi di intere sse sul portafoglio bancario, con cadenza settimanale, sono effettuate analisi di scenario che prevedono molteplici variazioni nell a curva dei tassi, sia paralleli (+/ - 200 bps) sia non paralleli. Tra questi assumono particolare rilievo i sei scenari standardizzati - Supervisory Outlier Test “SOT” (cfr. paragrafo 2 “Portafoglio bancario:

modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività”) - come definiti dagli orientamenti EBA in vigore.

All’interno del Risk Appetite è monitorata l’analisi di sensitività del valore economico del peggiore scenario SOT; il rispet to delle specifiche soglie di rischio è oggetto di reporting trimestrale agli Organi Sociali.

L’indicatore di NII Sensitivity è calcolato applicando due scenari paralleli previsti dai SOT che riprendono le ipotesi sotto stanti le valutazioni degli scenari dell’EV sensitivity (cfr. paragrafo 2 “Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologi e per l’analisi di sensitività”) come definiti dagli orientamenti EBA in vigore.

Anche l’analisi di sensitività sul margine di interesse è monitorata all’interno del Risk Appetite applicando il peggiore sce nario di shock parallelo.

Il framework degli indicatori dei rischi di mercato comprende inoltre una pluralità di metriche suddivise tra globali, ad esempio Interest Rate VaR, e granulari, ad esempio BP01 (Basis Point 01) sensitivity , e monitorate con cadenza giornaliera. Tali metriche sono anche presenti all’interno del Risk Appetite Framework, dove vengono monitorate rispetto a delle specifiche soglie (Risk Appetite, Risk Tolerance e Risk Capacity ), la cui violazione innesca dei processi di escalation dedicati.

Il Risk Appetite Framework prevede infine limiti di rischio in termini di VaR del portafoglio bancario e del portafoglio di n egoziazione in cui il rischio tasso è una componente (calcolato utilizzando la metodologia descritta in precedenza) . Nell’ambito del portafoglio bancario il VaR costituisce una misura del Credit Spread Risk in the Banking Book (CSRBB).

Per maggiori dettagli si rimanda al paragrafo 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività .

Note illustrative

202 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Focus sul portafoglio obbligazionario Con specifico riferimento al portafoglio HTC di FinecoBank, che al 30 giugno 2026 risulta prevalentemente composto da strumen ti obbligazionari governativi (titoli emessi da Stati, emittenti sovrannazionali e organizzazioni internazionali governative), vari azioni nei tassi di interesse potrebbero determinare delle variazioni di fair value positive o negative, che, come previsto dai principi contabili con riferimento agli strumenti classificati nel portafoglio HTC, non sono contabilizzate nel conto economico. Si evidenzia, inoltre, che al 30 giugno 2026 una parte consiste nte del portafoglio titoli, il cui fair value ammonta a 5.379,5 milioni di euro, risulta coperto da strumenti finanziari derivati, che hanno per natura una sensitivity opposta a quella dell’attività coperta. La sensitivity di rischio tasso a +100 bps dei titoli coperti da contratti derivati ammonta a -176 milioni di euro, mentre la sensitivity dei relativi derivati a copertura ammonta a +163,3 milioni di euro.

Focus su investimenti immobiliari Al 30 giugno 2026, il Gruppo non detiene significativi investimenti nel settore immobiliare. L’unica eccezione è rappresentat a dall’immobile sito a Milano, presso cui la Capogruppo FinecoBank ha la propria sede legale. Per tale immobile, il valore di mercato è stato determ inato da un valutatore esterno ed è costituito dalla somma dei flussi di cassa attesi attualizzati e del valore del bene attualizza to al termine dell’arco temporale ipotizzato. Il tasso di attualizzazione, più noto come WACC (dall’acronimo inglese Weighted Average Cost of Capital ), applicato per la stima dell’immobile, rappresenta il rendimento atteso che l’investimento immobiliare deve generare per remunerare i creditori, gli eventuali azion isti e gli altri fornitori di capitale. Il fair value ammonta a 87 milioni di euro, la sensitivity al tasso di attualizzazione (WACC) ammonta rispettivamente a -10 milioni di euro nello scenario +100 bps, e a +24,4 milioni di euro nello scenario -200 bps.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 203 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informazioni di natura quantitativa 2. Portafoglio bancario: modelli interni e altre metodologie di analisi di sensitività Al fine di misurare il rischio tasso di interesse insito nel bilancio del Gruppo è necessario misurare la sensibilità degli i mpieghi e della raccolta ai cambiamenti della curva dei tassi d’interesse. FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamenta li volti alla stima del profilo di scadenza delle poste dell’attivo e del passivo che non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vi sta, in realtà sono soggette a comportamenti viscosi.

Template EU IRRBB Le valutazioni contenute nel Template EU IRRBB, riportano le esposizioni delle metriche di rischio tasso d’interesse al 30 gi ugno 2026 e al 31 dicembre 2025 . Per la descrizione degli scenari si rimanda alla sezione Informazioni di natura qualitativa - Rischio Tasso.

(Importi in migliaia) a b c d Supervisory shock scenarios Variazioni economic value of equity Variazioni net interest income 30/06/ 2026 31/12/ 2025 30/06/ 2026 31/12/ 2025 1 Shock al rialzo parallelo (27.604) (107.815) 97.282 107.383 2 Shock al ribasso parallelo 3.447 53.396 (197.945) (217.265 ) 3 Steepener shock (discesa dei tassi a breve e rialzo dei tassi a lungo) 81.719 64.273 - -

4 Flattener shock (rialzo dei tassi a breve e discesa dei tassi a lungo) (167.690) (146.756 ) - -

5 Shock up dei tassi a breve (166.025) (170.389 ) - -

6 Shock down dei tassi a breve 87.344 91.123 - -

La tabella riporta i risultati degli scenari c.d. Supervisory Outlier Test, così come descritti al paragrafo precedente, cond otti sul valore economico e sul margine di interesse. Con riferimento all’Economic Value i risultati mostrano una sensitività negat iva in caso di rialzo dei tassi, parallelo o dei tassi a breve, mentre una sensitività positiva negli scenari rialzisti, paralleli o dei tassi a breve . L’analisi di sensitività sul margine d’interesse mostra nello shift rialzista sulla curva di tasso di interesse un impatto positivo, mentre in quello ribassista un impatto negativo.

Oltre agli scenari SOT sopra descritti, la Capogruppo conduce con cadenza settimanale le analisi di sensitività regolamentari sull’Economic Value con scenari paralleli di +/ - 200 bps. Ipotizzando uno shift pari a + 200 basis point sulla curva di tasso di interesse euro, l’analisi evidenzia un impatto negativo che si attesta a -28.577 migliaia di euro. Uno shift di -200 basis point evidenzia un impatto positivo di 3.731 migliaia di euro.

Con riferimento alle restanti misure di rischio tasso di interesse, si riporta che l’analisi di sensitivity sul valore del pa trimonio ipotizzando uno shift di + 1 basis point (BP01) evidenzia un impatto negativo che si attesta complessivamente a - 93 migliaia di euro.

Al 30 giugno 2026 l’Interest Rate VaR del Gruppo (*Holding period 1 giorno, intervallo di confidenza 99%) si attesta a circa 8.488 migliaia di euro. La media per il primo semestre del 2026 è pari a 7.623 migliaia di euro con un picco massimo di 10.453 migliaia di euro ed un minimo di 5.840 migliaia di euro.

Il VaR totale, comprensivo della componente Credit Spread Risk derivante prevalentemente dai titoli sovrani detenuti per l’im piego della liquidità, è pari a 17.160 migliaia di euro. La media per il primo semestre del 2026 è pari a 16.385 migliaia di euro con un picco massimo di 18.038 migliaia di euro ed un minimo di 14.948 migliaia di euro.

Note illustrative

204 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.2.3 Rischio di cambio Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di cambio Nell’ambito dell’attività di tesoreria, il Gruppo effettua raccolta in valuta prevalentemente in dollari, tramite conti corre nti passivi con clientela, impiegando la medesima principalmente in conti correnti con primari istituti di credito ed emissioni obb ligazionarie nella stessa valuta. È stimato l’impatto sul valore delle poste patrimoniali utilizzando l’indicatore di Forex VaR.

Il VaR delle posizioni del Gruppo non è utilizzato per il calcolo del requisito patrimoniale di Primo Pilastro in quanto è ut ilizzato il metodo standardizzato.

Il VaR è utilizzato a soli fini gestionali e di monitoraggio del rischio.

B. Attività di copertura del rischio di cambio L’attività di copertura del rischio cambio avviene mediante il pareggiamento di attività e passività in valuta o mediante ope razioni di compravendita a termine di valuta.

La componente di rischio cambio che contribuisce alla formazione del VaR complessivo è legata prevalentemente allo sbilancio tra attività e passività in dollari.

Informazioni di natura quantitativa

2. Modelli interni e altre metodologie per l’analisi di sensitività Al 30 giugno 2026 il Forex VaR giornaliero del portafoglio complessivo ( banking e trading ) è pari a circa 143 migliaia di euro. La media per il primo semestre del 2026 è pari a 137 migliaia di euro con un picco massimo di 274 migliaia di euro e un minimo di 13 migliaia di euro.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 205 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.4 Rischio di liquidità Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio di liquidità Il rischio di liquidità può essere sinteticamente definito come il rischio che il Gruppo, anche a causa di eventi futuri inat tesi, non sia in grado di far fronte ai propri obblighi di pagamento ovvero di gestire in maniera efficiente la corrispondenza dei flussi di cassa attesi in entrata e in uscita.

I diversi tipi di rischio di liquidità gestiti dal Gruppo sono:

• il rischio di liquidità di breve termine si riferisce al rischio di non -conformità tra l’ammontare e/o le scadenze dei flussi di cassa in entrata ed in uscita nel breve termine (inferiore all’anno);

• il rischio di liquidità di mercato è il rischio che il Gruppo possa fronteggiare un cambiamento di prezzo notevole e avverso, generato da fattori esogeni ed endogeni che comportino delle perdite, nella vendita di attivi considerati liquidi. Nel caso peggio re, il Gruppo potrebbe non essere capace di liquidare queste posizioni;

• il rischio di liquidità strutturale è definito come l’incapacità del Gruppo di procurarsi, in modo stabile e sostenibile, i f ondi necessari per mantenere un rapporto adeguato tra le attività e le passività a medio/lungo termine (oltre l’anno) ad un prezzo ragionevole senza impattare le operazioni giornaliere o la situazione finanziaria del Gruppo;

• il rischio di stress o contingenza è legato alle obbligazioni future ed inattese (per esempio prelievo di depositi) e potrebb e richiedere alla banca un ammontare maggiore di liquidità rispetto a quanto considerato necessario per gestire il business ordinario;

• rischio di finanziamento, il Gruppo potrebbe non essere in grado di affrontare in modo efficace eventuali uscite di cassa pre viste.

Per affrontare la propria esposizione al rischio di liquidità il Gruppo investe la componente della propria liquidità stimata dai modelli interni come persistente e stabile (cd. liquidità core) in investimenti a medio/lungo termine, mentre la parte di liquidità caratterizzata da un profilo di persistenza inferiore (c.d. liquidità non core) è impiegata in attività liquide o facilmente liquidabili, quali, a titolo esemplificativo, depositi a vista, impieghi a bre ve termine o titoli governativi utilizzabili come fonte di finanziamento a breve termine presso la Banca Centrale.

Alla data di bilancio non esistono potenziali flussi di cassa in uscita “ Contingent liquidity and funding needs ”, quali, ad esempio, clausole di rimborso accelerato o di rilascio di ulteriori garanzie connesse con un downgrade del Gruppo stesso.

I principi fondamentali L’obiettivo del Gruppo è mantenere la liquidità a un livello che consenta di condurre le principali operazioni in sicurezza, finanziare le proprie attività alle migliori condizioni di tasso in normali circostanze operative e rimanere sempre nella condizion e di far fronte agli impegni di pagamento. In particolare, la politica d’impiego è improntata a principi di prudenza che considerano prioritario il criterio di liquidabili tà degli strumenti; risultato di tale politica si traduce in indicatori di liquidità regolamentari di gran lunga superiori ai requisiti minimi.

Il Gruppo è dotato di una “Group Liquidity Policy”, direttamente applicabile alla stessa Capogruppo e alla Società controllat a, che ha lo scopo di definire l’insieme di principi e regole che sovraintendono la gestione della liquidità e dei relativi rischi nel Gruppo. In particolare, la Policy descrive la gestione della liquidità e dei suoi rischi in condizioni standard ed in condizioni di crisi, le attività di controllo di primo e di se condo livello e la governance del Gruppo in materia, definendo ruoli e responsabilità degli Organi e delle funzioni interne di Capogruppo e della società contr ollata, garantendo la coerenza tra il Piano di Contingency per il rischio di liquidità, il piano di Contingency di capitale, i l RAF di Gruppo ed il Group Recovery Plan.

Ruoli e responsabilità La “Group Liquidity Policy” stabilisce i principi adottati in termini di governance interna e che prevedono il coinvolgimento delle funzioni Tesoreria e Risk Management.

La gestione operativa della liquidità è effettuata dalla funzione Tesoreria che garantisce una gestione efficace ed efficient e della liquidità a breve e medio/lungo termine, il monitoraggio dell’esposizione di liquidità e la conduzione dei controlli di pri mo livello sul processo di gestione.

La funzione di Controllo dei Rischi è responsabile del monitoraggio del rispetto dei limiti e delle regole sul rischio di liq uidità, dell’applicazione delle metriche di rischio e della valutazione delle metodologie scelte.

A tal fine la “Group Liquidity Policy” fa esplicito riferimento ai monitoraggi di primo e di secondo livello, sia dal punto d i vista regolamentare sia da

quello gestionale:

• gestione del rischio di liquidità sul breve termine (liquidità operativa) che considera gli eventi che potrebbero avere un imp atto sulla posizione di liquidità del Gruppo da un giorno fino ad un anno. L’obiettivo primario è quello di conservare la capacità del Gruppo di far fronte agli impegni di pagamento ordinari e straordinari minimizzandone contestualmente i costi;

• gestione del rischio di liquidità strutturale (rischio strutturale) che considera gli eventi che potrebbero avere un impatto s ulla posizione di liquidità del Gruppo oltre l’anno. L’obiettivo primario è quello di mantenere un adeguato rapporto tra passività a medio/lungo termine e attività a medio/lungo termine, finalizzato ad evitare pressioni sulle fonti di finanziamento, attuali e prospettiche, a brev e termine;

Note illustrative

206 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • stress test: il rischio di liquidità è un evento di scarsa probabilità e di forte impatto. Pertanto, le tecniche di stress testing rappresentano uno strumento per valutare le potenziali vulnerabilità. Il Gruppo riproduce diversi scenari, spaziando dalla generale crisi di me rcato alla crisi idiosincratica e loro combinazioni.

In tale contesto, il Gruppo considera tutte le attività, passività, posizioni fuori bilancio ed eventi presenti e futuri che generano flussi di cassa certi o potenziali, proteggendo così il Gruppo dai rischi correlati alla trasformazione delle scadenze.

Gestione della liquidità di breve termine L’obiettivo della gestione della liquidità di breve termine è di garantire che il Gruppo sia sempre nella condizione di far f ronte agli impegni di pagamento, previsti o imprevisti, focalizzandosi sulle esposizioni relative ai primi dodici mesi.

Il Gruppo calcola giornalmente la Maturity Ladder operativa, che misura i flussi di liquidità in entrata e in uscita, con det tagli dei principali bucket temporali, che comportano un impatto sulla base monetaria.

L’obiettivo del Gruppo è quello di garantire un sufficiente grado di liquidità a breve volto ad affrontare uno scenario di cr isi di liquidità particolarmente avverso per almeno tre mesi.

Gestione della liquidità strutturale L’obiettivo della gestione della liquidità strutturale del Gruppo è quello di mantenere un adeguato rapporto tra le attività e le passività di medio/lungo termine (convenzionalmente superiore all’anno) e mira ad evitare pressioni sulle fonti, attuali e pro spettiche, a breve termine. A tal fine la tipica azione svolta dal Gruppo consiste nel prudente impiego della liquidità rispetto al profilo delle scadenze della raccolta. L’indicato re utilizzato e monitorato nel più ampio ambito del Risk Appetite Framework (NSFR) garantisce che attività e passività presentino una struttura per scadenze sostenibile.

L’indicatore regolamentare è inoltre affiancato da un indicatore gestionale denominato “ Structural Ratio”, che ne condivide gli obiettivi e gran parte delle logiche. Tale indicatore è stato sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo con l’obiettivo di monitorare il rischio di trasformazione delle scadenze, considerando le specificità del fu nding di Fineco rappresentate nel modello delle Poste a Vista della Banca.

Stress test di liquidità L’attività di Liquidity Stress Test valuta l’impatto di scenari macro o microeconomici sulla posizione di liquidità del Gruppo , con l’obiettivo di testare la capacità del Gruppo di continuare la sua attività in situazioni di tensioni di liquidità.

Gli stress test sono effettuati simulando scenari di stress idiosincratico (calo della fiducia dei clienti) e situazioni di g enerale shock di mercato; anche una combinazione delle due cause deve essere considerata nel programma di stress test. All’interno delle simulazioni di stress test, sono anche previste analisi di sensitività per valutare l’impatto prodotto dal movimento di un particolare singolo fattore di rischio.

Sono inoltre definiti degli scenari aggiuntivi (c.d. reverse stress testing) volti a individuare i fattori di rischio e la ma gnitudine degli stessi necessari a compromettere l’adeguatezza del profilo di rischio di liquidità del Gruppo.

Modelli comportamentali per le poste del passivo FinecoBank ha sviluppato specifici modelli comportamentali volti alla stima del profilo di scadenza delle poste del passivo c he non hanno una scadenza contrattuale; infatti, alcune poste, percepite come esigibili a vista, in realtà sono soggette a comporta menti viscosi.

Più specificatamente, la modellizzazione del passivo mira a costruire un profilo di replica che riflette al meglio le caratte ristiche comportamentali delle poste. Un esempio è costituito dalle poste a vista: le stime del profilo di scadenza riflette la vis chiosità percepita. Il modello, sviluppato dalla Direzione CRO di Capogruppo e validato dalla funzione di Validazione Interna, è sottoposto regolarmente ad attività di back -testing e aggiornamento nel caso in cui variazioni del contesto di business o di mercato ne riducano la rappresentatività.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 207 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Contingency Liquidity Management di Gruppo L’obiettivo del Contingency Plan sul rischio di liquidità di Gruppo, definito nella Group Liquidity Policy , è di assicurare l’attuazione tempestiva di interventi efficaci anche nella fase iniziale di una crisi di liquidità, attraverso la precisa identificazione di soggetti, p oteri, responsabilità, delle procedure di comunicazione ed i relativi criteri per la r eportistica, nel tentativo di incrementare le probabilità di superare con successo lo stato di emergenza.

Tale scopo è raggiunto attraverso:

• attivazione di un modello operativo straordinario e di governo della liquidità;

• coerente comunicazione interna ed esterna;

• una serie di azioni disponibili per mitigare gli effetti negativi sulla liquidità;

• una serie di Early Warning Indicator , inseriti anche all’interno del Recovery Plan di Gruppo, i quali indicano che si sta sviluppando una crisi.

Internal Liquidity Adequacy Assessment Process (ILAAP) Conformemente alle disposizioni prudenziali, annualmente il Gruppo valuta l’adeguatezza del sistema di governo e gestione del rischio di liquidità (processo ILAAP) e ne fornisce informativa all’Autorità di Vigilanza secondo i termini previsti dalla normati va di riferimento.

Le prove di stress condotte all’interno del processo ILAAP, svolte sulla base di scenari che considerano fattori di rischio idiosincratici, sist emici e una combinazione di essi, non hanno fatto emergere possibili criticità o impatti significativi per il Gruppo.

Posizione di liquidità del Gruppo Il processo di autovalutazione, che considera elementi sia qualitativi che quantitativi, conferma un profilo di liquidità sol ido e robusto sia in una prospettiva di breve termine che strutturale.

La posizione di liquidità del Gruppo, sostenuta da un livello di raccolta retail molto stabile e da un consistente portafoglio proprietario costituito quasi interamente da attività liquide di elevata qualità (HQLA), si è mantenuta nel corso di tutto il primo semestre 202 6 all’interno dei limiti di rischio previsti sia dalle normative interne che da quelle regolamentari di sistema.

Il Gruppo dispone di un portafoglio obbligazionario altamente liquido e di elevata qualità, che assicura una solida gestione del rischio di liquidità in ottica strategica e ordinaria, grazie all’ampia disponibilità di attività utilizzabili come garanzia fi nanziaria , ovvero, principalmente titoli di Stato emessi da Paesi dell’area euro a cui si aggiungono titoli obbligazionari di tipo sovrannazionale.

Entrambi gli indicatori regolamentari, LCR e NSFR, risultano ben superiori ai requisiti normativi. Al 30 giugno 2026 , infatti, il Liquidity Coverage Ratio (LCR) si è attestato in media a 976%17. Anche l’indice NSFR si è confermato ampiamente superiore al 100%, ovvero pari a 459%.

17 Calcolato come media del coefficiente di copertura della liquidità sulla base delle osservazioni a fine mese nel corso degli u ltimi 12 mesi per ciascun trimestre del pertinente periodo di informativa , coerentemente con quanto riportato nell’Informativa al pubblico Pillar III.

Note illustrative

208 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.5 – Rischi operativi Informazioni di natura qualitativa A. Aspetti generali, processi di gestione e metodi di misurazione del rischio operativo

Definizione di rischio operativo Si definisce rischio operativo il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi in terni, personale, consulenti finanziari, sistemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compl iance, ma esclude quello strategico e reputazionale.

Ad esempio, possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezz a sul lavoro, reclami della clientela, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni patrimoniali dell’azienda, interruzioni dell’operatività e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.

Framework per la gestione dei rischi operativi Il Gruppo è dotato di una Global Policy per monitoraggio ed il controllo dei Rischi Operativi e Reputazionali, approvata dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo FinecoBank, che stabilisce il ruolo degli organi aziendali, della funzione di control lo dei rischi, nonché le interazioni con le altre funzioni coinvolte nel processo e definisce il processo di misurazione e monitoraggio dei rischi, descrive le attività svolte ai fini di prevenzione e le strategie di mitigazione.

Conformemente al regolamento 2554/2022 (Digital Operational Resilience Act – DORA), applicabile dal 17 gennaio 2025, il Gruppo ha istituito un framework di resilienza operativa digitale, formalizzato all’interno della Global Policy “Framework Resilienza Operativa Digi tale”. La Global Policy definisce i principi cardine del quadro per la gestione dei rischi informatici e agisce da raccordo per la normativa interna emessa dalle funzioni di primo e di secondo livello che ne fa parte. Tra i pilastri principali del framework si citano i seguenti per rilevanza:

• definizione di una metodologia di classificazione delle Funzioni Essenziali o Importanti (FEI), per i quali sono previsti mag giori presidi e

tutele;

• definizione di una strategia di resilienza operativa digitale, che è affiancata da diversi documenti strategici (inclusi il RAF e la strategia ICT), coerenti tra loro, approvati dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo con il supporto di diverse funzioni aziendali;

• definizione di un framework di gestione dei Rischi ICT e di sicurezza, costituito da diverse Global e Local rules emesse dall e funzioni appartenenti alle tre linee di difesa, che coprono diversi ambiti attinenti alla sfera dei rischi ICT e di Sicurezza, tr a cui si citano per rilevanza la gestione delle risorse ICT, del patrimonio informativo e dei sistemi ICT, l’identificazione e valutazione dei rischi ICT, la sicurezza dei dati e delle reti, la gestione delle modifiche e dei progetti relativi alle ICT, la continuità operativa e i piani di risposta e ripristino, la gestione, classificazione e segnalazione degli incidenti informatici e di sicurezza e i test di resilienza operativa digitale;

• definizione di un framework di gestione dei rischi informatici derivanti da terzi, formalizzato all’interno delle Global Poli cy “Framework di gestione e controllo dei rischi derivanti da fornitori terzi”, e “Framework di gestione delle Terze Parti”.

Il quadro per la gestione dei rischi informatici è riesaminato almeno una volta all’anno, o più frequentemente qualora si ver ifichino gravi incidenti ICT, o siano fornite indicazioni in tal senso dalle autorità di vigilanza o dalla funzione incaricata della revisione interna (in Capogrup po la funzione Internal Audit).

Struttura Organizzativa

Il Consiglio di Amministrazione è responsabile dell’approvazione di tutti gli aspetti rilevanti del framework dei rischi operativi e dei rischi ICT e di Sicurezza , per la verifica dell’adeguatezza del sistema di misurazione e controllo ed è informato regolarmente circa le variazioni del profilo di rischio e l’esposizione ai rischi operativi.

La reportistica prodotta dalla Direzione CRO per il Consiglio di Amministrazione garantisce che il Management e gli Organi di Controllo siano costantemente informati sull’andamento dei rischi operativi e dei rischi ICT e di Sicurezza all’interno del Gruppo e possano intervenire attivamente nella gestione e mitigazione dei rischi. La partecipazione al Comitato Prodotti e al comitato progetti del Chief Risk Officer , e il successivo coinvolgimento delle strutture specializzate della Direzione CRO , tra cui le strutture “ Operational & Reputational Risk” e “ ICT & Cyber Risk ”, permette di presidiare i rischi operativi collegati alle nuove attività di business del Gruppo.

Il team Operational & Reputational Risk è inserito all’interno della Direzione CRO, cui fa capo il Chief Risk Officer di FinecoBank che a sua volta riporta direttamente all’Amministratore Delegato e Direttore Generale.

Le principali attività svolte dal Team nell’ambito dei rischi operativi sono:

• definire il sistema di mitigazione e controllo dei rischi operativi e reputazionali nel rispetto di quanto definito dalla normativa esterna e, in accordo con le indicazioni del Consiglio di Amministrazione, con l’evoluzione operativa di Gruppo;

• supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione al rischio operativo, e declinarla opportuname nte all’interno di specifiche misure, metriche ed indicatori volti a misurare il rischio;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 209 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • predisporre regolarmente report sull'esposizione ai rischi operativi e reputazionali volti a informare e supportare il manage ment nell'attività

di gestione;

• definire le modalità per valutare la rischiosità dei fornitori terzi del Gruppo, inclusi i rischi di concentrazione;

• monitorare la rischiosità complessiva dei fornitori terzi del Gruppo in rapporto alla propensione al rischio definita dal CdA della Capogruppo;

• predisporre un sistema di Indicatori di Rischio per prevenire i rischi operativi e reputazionali, anche derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG);

• verificare che i dati di perdita operativa identificati dalle diverse aree del Gruppo siano regolarmente e tempestivamente re gistrati;

• effettuare, in collaborazione con le altre funzioni aziendali, analisi di scenario atte a identificare e prevenire perdite a impatto potenzialmente elevato, ancorché poco probabili;

• proporre al CRO strategie di mitigazione dei rischi operativi;

• effettuare training e supporto sul controllo dei rischi operativi alle strutture del Gruppo;

• garantire il presidio del rischio reputazionale all’interno del perimetro definito dal Gruppo;

• effettuare sistematici controlli a distanza, mediante gli Indicatori di Rischio, su tutta la Rete dei PFA, al fine di mitigar e i rischi di frode legati all’operatività dei PFA;

• svolgere controlli ex -post sulle verifiche svolte dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, al fine di individuare aree di miglioramento;

• implementare ed aggiornare il sistema di gestione degli Indicatori di Anomalia anche in relazione a nuove attività aziendali ed a normative;

• valutare l’efficacia delle coperture assicurative sull’infedeltà dei PFA, considerando rinnovi, limiti e franchigie;

• valutare i rischi operativi e/o reputazionali risultanti dalle operazioni di maggior rilievo (es. esternalizzazioni rilevanti ), assicurando la coerenza delle stesse con il RAF.

In coerenza con la circolare 285/2013 di Banca d’Italia e il regolamento 2554/2022 (DORA), la responsabilità per la gestione dei rischi informatici è attribuita alla Direzione CRO, in qualità di funzione di controllo dei rischi, e alla Direzione Compliance, ognuno per i propri ambiti d i competenza.

Nello specifico, la Direzione CRO, con il supporto della struttura ICT & Cyber Risk, è incaricata:

• di supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione della propensione al rischio ICT e di sicurezza ;

• di supportare il Consiglio di Amministrazione nella definizione e aggiornamento dei principi che costituiscono il framework d i resilienza operativa digitale, in collaborazione con Compliance;

• del monitoraggio e del controllo dei rischi ICT e di sicurezza, assicurando che gli stessi siano individuati, misurati, valut ati, gestiti, monitorati nonché riportati e mantenuti entro i limiti della propensione al rischio della banca;

• di concorrere alla definizione della policy di sicurezza dell’informazione per l’ambito di competenza, collaborando principal mente con l’ICT & Security Department e il Compliance Department;

• di supportare l’Amministratore Delegato e Direttore Generale nella definizione e aggiornamento almeno annuale della metodolog ia di gestione del rischio ICT e di sicurezza, per la successiva sottoposizione al Consiglio di Amministrazione per l’approvazione.

La Direzione Compliance, con il supporto della struttura DPO, outsourcing, ICT & Security Compliance, assicura la conformità dei sistemi e dei progetti ICT, nonché di tutte le attività svolte nell’ambito del sistema informativo, alle disposizioni di legge, regolamentari o statutarie e ai regolamenti e codici interni applicabili alla banca, ed elabora, collaborando con la Direzione CPO e la Direzione CIO, il piano di formazione in m ateria di rischi ICT e di sicurezza e di sensibilizzazione sulla sicurezza de ll’informazione.

La Direzione CRO e la Direzione Compliance sono inoltre informate su qualsiasi attività o evento che influenzi in modo rileva nte il profilo di rischio della banca (es. incidenti operativi o di sicurezza significativi) e sono coinvolte attivamente nei proge tti di modifica sostanziale del sistema informativo.

Gestione e mitigazione del rischio In generale, la caratteristica tipica del sistema dei controlli interni basato sulle tre linee di difesa, come quello adottat o dal Gruppo , è che la gestione e il monitoraggio dei rischi non risultano essere una prerogativa delle funzioni di controllo, ma sono autonoma prerogativa d elle funzioni appartenenti ai tre livelli delle diverse linee di difesa. In particolare, il corretto svolgiment o dei controlli di primo e secondo livello garantisce l’attivazione tempestiva di efficaci processi di escalation in caso di anomalie e criticità, che possono sfociare nell’adozione di ulteriori misure di gestione o mitigazione dei rischi.

Nell’ambito del framework di gestione dei rischi ICT e di sicurezza, riveste particolare importanza la valutazione annuale de i rischi ICT e di Sicurezza (c.d. ICT and Security Operational Risk Assessment ). Tale valutazione richiede la collaborazione ed il coordinamento tra diverse strutture e attori appartenenti a differenti funzioni aziendali, sia di primo sia di secondo livello, con lo scopo di valutare i potenziali risc hi ICT e di sicurezza dei process i aziendali, considerando le minacce e le vulnerabilità a cui sono esposti gli asset a supporto dei processi, nonché le relativ e contromisure identificate dalla Banca. Le risultanze di tale valutazione permettono di assumere decisioni in merito all’accetta zione dell’esposizione ai rischi informatici e di sicurezza e/o di valutare l’implementazione di appropriate azioni di mitigazione.

Nell’ambito del framework di gestione dei rischi derivanti da fornitori terzi, assume particolare rilievo l’esito della valut azione dei rischi relativi agli accordi contrattuali, che può determinare la necessità di adottare dei controlli più stringenti (in clusi quelli di secondo livello), una o più misure di mitigazione o tempistiche di rinnovo contrattuale più corte.

Note illustrative

210 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Nell’ambito del framework di gestione dei rischi operativi, le attività di mitigazione e prevenzione si concentrano nella pre venzione delle frodi interne, attraverso il controllo a distanza dei canali di vendita.

Lo sviluppo dei controlli a distanza per la prevenzione delle frodi ha portato alla realizzazione di un sistema denominato “S oFIA” (System of Fraud Identification and Analysis). Il sistema consente di analizzare simultaneamente una maggiore quantità di dati ed informazioni rispetto a sin goli indicatori ed inoltre permette di rilevare quotidianamente possibili anomalie attraverso un sistema di alert. In questo modo, tutti i nominativi proposti per i controlli sono valutati contemporaneamente rispetto a tutti gli indicatori per i controlli a distanza.

Gli addetti ai controlli, sulla base di valutazioni qualitative e quantitative degli indicatori stessi, selezionano eventuali casi da segnalare alla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete – a diretto riporto dell’Amministratore Delegato - per i successivi approfondimenti. Inoltre, la struttura Operational & Reputational Risk è portata a conoscenza dei risultati dei test annualmente effettuati secondo i Piani di Business Continuity e Disaster Recovery.

Parallelamente ai controlli diretti sulla rete di vendita svolti attraverso SoFIA, sono svolti anche dei controlli ex -post sulle verifiche effettuate dalla Direzione Controlli Rete, Monitoraggio e Servizi Rete in merito alle frodi interne messe in atto dai consulenti finanziari a danno della clientela, finalizzati ad individuare eventuali aree di miglioramento.

Oltre ai presidi di cui sopra, i rischi reputazionali sono presidiati tramite la valutazione dei rischi effettuata dalla funz ione di controllo dei rischi lungo tutta la fase di definizione, sviluppo ed approvazione dei prodotti di Gruppo. La partecipazione al Comitato Prodotti del Chief Risk Officer è infatti espressamente prevista dalla Global Policy “Processo Nuovi Prodotti”.

Gestione governo del rischio fiscale Il rapporto con le Autorità fiscali è impostato su criteri di massima collaborazione e trasparenza. In particolare, a decorre re dal 2016, Fineco è ammessa al c.d. Regime opzionale cosiddetto di Adempimento collaborativo o di Cooperative Compliance ex D. lgs. n. 128/2015, che si pone l’ob iettivo di instaurare un rapporto di fiducia tra Amministrazione fiscale e contribuente. Lo scopo del regime è quello di aumentare il livello di certezza sulle questioni fiscali rilevanti e, quindi, evitare possibili contenziosi con le Autorità fiscali. Tale obiettivo è perseguito tra mite l’interlocuzione costante e preventiva con l’Autorità fiscale, ivi inclusa l’anticipazione del co ntrollo, finalizzata ad una comune valutazione delle situazioni suscettibili di generare rischi fiscali e la condivisione del sistema di controllo interno del rischio fiscale.

Fineco si fa portavoce degli interessi degli stakeholder , partecipando attivamente, per il tramite della Funzione fiscale, alle occasioni di incontro e di confronto promosse dalle associazioni di rappresentanza e di categoria di cui è membro (es. Comitato tecnico tributario dell’ ABI, Assogestioni, Assonime, AMF Italia) e promuovendo, in tali sedi, azioni di miglioramento del corpus normativo e interpretativo sulla base di quanto osser vato dalla propria clientela, dalla rete dei Consulenti finanziari, dagli Investitori. L’approccio fiscale adottato dal Gruppo è c ontenuto all’interno della Strategia Fiscale, che rinvia al Codice di Condotta, approvata dal Consiglio di Amministrazione a livello di Capogruppo, denominata “St rategia fiscale del Gruppo FinecoBank”. La revisione della strategia è prevista, con cadenza a lmeno annuale, a cura della Funzione fiscale ed eventuali modifiche sono sottoposte all’approvazione del Consiglio di Amministrazione (Tone at the top principle). La Strategia è pubblicata sul sito istituzionale di Fineco18 e deve essere adottata da tutte le società del Gruppo, previa approvazione da parte del proprio Consiglio di Amministrazione o altro organo competente.

L’obiettivo primario che il Gruppo si propone, in relazione alla propria Strategia fiscale, è quello di garantire una corrett a gestione della variabile fiscale, nella consapevolezza che le imposte costituiscono una parte importante del più ampio ruolo, eco nomico e sociale, che questo svolge nei Paesi in cui opera. In tal senso, Fineco si impegna a versare tutte le imposte dovute, a porre in essere tempestivamente tutti gli adempim enti richiesti dalle normative fiscali, sia nazionali che internazionali, cura ndo al tempo stesso l’efficienza della tassazione del Gruppo a livello globale, evitando fenomeni di doppia imposizione e riducendo il proprio carico impositivo solo ove legittimamente consentito, nel rispetto delle diposiz ioni atte a garantire idonei prezzi di trasferimento per le operazioni infragruppo. Più in particolare, i valori cui la Banca si ispira per garantire un’unifo rme gestione della fiscalità presso tutte le società del Gruppo, sono:

• il rispetto formale e sostanziale di tutte le leggi, regolamenti, prassi di volta in volta applicabili in relazione a qualsia si giurisdizione in cui questo si trovi ad operare. Più in particolare, il Gruppo - non solo con riguardo agli obblighi in qualità di “contribuente”, ma anche con riguardo agli adempimenti dovuti in qualità di “intermediario - si impegna a rispettare tutte le leggi e regolamenti applicabili e rilevanti nelle varie giurisdizioni in cui opera, avuto riguardo, non solamente alla lettera delle norme rilevanti ma anche alla ratio sottesa alle stesse ed interpretandole in un’ottica sistematica;

• l’applicazione di una strategia fiscale che sia sempre coerente con le regole generali del Gruppo, al suo approccio al rischi o e ai valori cui lo stesso si ispira;

• l’utilizzo della dovuta diligenza professionale nella gestione di tutti i rischi associati alla variabile fiscale, assicurand o che le procedure di volta in volta applicate al tal fine siano appropriate. A livello operativo, infatti, il rischio fiscale è ge stito attraverso un fitto e complesso insieme di presidi e procedure che garantiscono una estesa verifica della correttezza dei dati inseriti nelle rilevanti dichi arazioni fiscali, dei versamenti di imposta e delle comunicazioni alle amministrazioni finanz iarie. L’efficacia e l’aggiornamento delle suddette procedure e presidi è verificata periodicamente al fine di poter intraprendere tempestivamente le necessarie azioni di mitigazione e modi fica;

• l’instaurazione di rapporti di reciproca fiducia, collaborazione e trasparenza con le amministrazioni finanziarie dei Paesi i n cui il Gruppo opera, anche attraverso l’adesione a progetti di co -operative compliance, ove previsti. Il Gruppo, inoltre, osserva , in genere, tutte le pronunce di prassi rese note dai competenti organi delle amministrazioni finanziarie dei Paesi in cui opera, rispettandone i dettami;

18 Il documento è pubblicato al seguente link: https://images.finecobank.com/it/pub/pdf/corporate/FinecoBank_strategia_fiscale.p df

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 211 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • la diffusione di una cultura di compliance e conoscenza della normativa fiscale all’interno del Gruppo, anche da parte di sog getti che non svolgono la loro attività lavorativa all’interno delle funzioni fiscali dello stesso.

Per assicurare il raggiungimento degli obiettivi sopra descritti, il Gruppo si è dotato di un efficace sistema di controllo d el rischio fiscale (Tax Control Framework, cd. TCF), inserito nel contesto del sistema di governo aziendale, che garantisce un pres idio costante dei rischi fiscali. In particolare, il TCF di Fineco prevede: (i) una chiara attribuzione di ruoli e responsabilità a organi e funzioni aziendali, con adeguate comp etenze ed esperienze, (ii) adeguati processi di rilevazione, misurazione, gest ione e controllo del rischio fiscale, garantendo il rispetto delle procedure a tutti i livelli aziendali, (iii) specifiche procedure per rimediare ad eventuali carenze riscontrate e per attivare le necessarie azioni correttive. L’impiant o dei controlli con tenuto nel Framework, avallato in sede di ammissione al Regime di adempimento collaborativo, è oggetto di revisione e condivisione con l ’Agenzia delle Entrate, annualmente.

In linea generale, il Gruppo si impegna a garantire una costante e trasparente collaborazione con le Autorità fiscali, in ott emperanza agli obblighi di comunicazione previsti dalle norme internazionali in materia di scambio di informazioni tra Stati (ad es empio, le normative c.d. FATCA, CRS).

In tale contesto, viene assicurato il rispetto delle disposizioni previste in materia di segnalazione alle autorità fiscali d i meccanismi transfrontalieri che identificano un potenziale vantaggio fiscale indebito, in ottemperanza alla normativa DAC 6. Più nello specifico, sono stati previsti una serie di presidi non solo in capo alle competenti strutture interne, ma anche nei confronti dei Consulenti finanziari. Ciascuna Società del Gr uppo garantisce la presenza, al proprio interno, di una specifica funzion e fiscale o di un Responsabile interno.

La funzione fiscale della Capogruppo è responsabile di definire gli scenari fiscali, domestici, internazionali e sovranaziona li e di implementare adeguate ed efficaci procedure per il corretto assolvimento degli obblighi tributari e la corretta ed efficien te tassazione del Gruppo. A tale riguardo, all’interno della funzione fiscale, è inserita la struttura di Tax Compliance, quale presidio specialistico della funzione Compliance che ha lo scopo di monitorare e presidiare il rischio di non conformità alla no rmativa fiscale delle attività attuate dalla Banca, attraverso controlli di II livello, effettuati in base a una mappa dei rischi fiscali condivisa, periodicamente, con l’Agenzia delle Entrate, nell’ambito del regime di adempimento collab orativo.

La sensibilizzazione delle persone della Banca e del Top Management, in relazione al rischio fiscale, è fortemente favorita d a corsi di formazione, volti a generare una maggiore consapevolezza della normativa, favorendo lo sviluppo di una cultura aziendale incentrata sul rispetto dell’ordinamento tributario.

Inoltre, il Gruppo non prevede piani di remunerazione dei propri Amministratori e Dipendenti che siano correlati alla compone nte del risparmio fiscale e fa espresso divieto agli stessi di acquistare o offrire investimenti, prodotti e altre operazioni che a bbiano quale fondamento un mero beneficio fiscale per il Gruppo, per i Clienti e per altre controparti.

I principi cardine della Strategia Fiscale sono richiamati nel Codice di Condotta, la cui osservanza costituisce parte integr ante degli obblighi contrattuali dei soggetti che prestano la propria attività lavorativa per il suddetto Gruppo; la loro violazion e è soggetta alle diverse tipologie di sanzioni disciplinari (dal rimprovero verbale al licenziamento per giusta causa), applicabili in proporzione alla gravità delle infrazioni. Le tema tiche di natura fiscale di maggiore rilevanza vengono periodicamente r elazionate al Consiglio di Amministrazione e relativi comitati, quali ad esempio, il Comitato rete, il Comitato progetti, il Comitato prodotti, il Comitato Private Banking e l’ Internal Control Business Ccommitee (ICBC).

Con riferimento alle segnalazioni degli illeciti in ambito fiscale, esiste un obbligo in capo alle varie Funzioni aziendali d i comunicare alla Funzione fiscale le ipotesi di reato di frode fiscale. A seguito dell’inserimento tra i reati presupposto ex. D.l gs. n. 231/2001 dei reati tributari, il Modello 231 prevede l’informativa alla funzione fiscale ogniqualvolta l’Organismo Di Vigilanza riceva dalle strutture aziendali una segna lazione, ossia una comunicazione relativa ad anomalie o comportamenti che posso no integrare la commissione di un reato tributario. Tutto questo avviene per consentire alla funzione fiscale di analizzare la fattispecie sotto i profili fiscali, di mitigare il rischio e di effettuare, eventualm ente, la disclosure all’Agenzia delle Entra te.

In aggiunta, segnalazioni possono anche derivare dal sistema interno previsto in capo ai Dipendenti circa eventuali irregolar ità o violazione della normativa applicabile e delle procedure interne (c.d. whistleblowing) in linea con le best practice esistent i in ambito nazionale e internazionale.

Per mitigare i rischi fiscali che tipicamente insistono sulle operazioni poste in essere da Fineco, il Gruppo adotta una specifica procedura di escalation volta a disciplinare l’analisi e valutazione del rischio fiscale - con differenti livelli di coinvolgimento del Top Management - e le successive fasi di interlocuzione con l’Agenzia delle E ntrate. La procedura, validata dall’Agenzia delle Entrate nell’ambito del predetto regime di adempimento collaborativo ex D.lgs. n. 128/2015, disciplina ruoli, responsabilità e modalità di: (i) rilevazione della esistenza di un ev entuale rischio interpretativo;

(ii) valutazione qualitativa e quantitativa del rischio interpretativo; (iii ) attivazione della procedura di escalation autorizzativa interna; (iv) eventuale interlocuzione con l’Agenzia delle Entrate.

Annualmente, inoltre, viene predisposta e sottoscritta con l’Agenzia delle Entrate una nota di chiusura dell’anno di complian ce, in cui vengono attestati gli esiti dei controlli sul Tax Control Framework e delle interlocuzioni svolte sui rischi fiscali sig nificativi (di tale nota di chiusura viene dato anche conto dal Responsabile della funzione fiscale al Consiglio di Amministrazione nella relazione periodica sullo stato del Sistema di controllo interno sul Rischio Fiscale ex art. 4, comma 2 del Decreto Le gislativo n. 128/2015).

Si segnala altresì che è stato individuato il professionista tenuto ad attestare l’efficacia operativa del TCF della Banca, e ntro il 31 dicembre 202619. A tal riguardo, sono state avviate le attività preliminari per l’ottenimento della già menzionata attestazione che, come noto, deve essere rilasciata da

19 Cfr. art .4, comma 1 -bis, del D.lgs. n. 128/2015.

Note illustrative

212 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura professionisti abilitati alla certificazione, iscritti a uno specifico albo tenuto presso il Consiglio nazionale dell’Ordine degli avvocati, dei commercialisti e dei revisori contabili. L’attestazione rilasciata dal professionista abilitato ha durata trien nale e deve essere aggiornata una volta scaduto il triennio .

Sistema di misurazione dei rischi Il requisito regolamentare per il rischio operativo, introdotto dal CRR III a partire dal 1° gennaio 2025, prevede un unico m etodo di calcolo . Il requisito è determinato in coerenza con un indicatore che si basa sulle dimensioni dell'attività di un ente (Business Indicator Component), definito sulla base di metriche contabili, utilizzando prevalentemente voci FinRep (media degli ultimi tre anni), ponderate con coefficienti regolamentari per scaglioni.

Ai fini del calcolo del Capitale Interno di Secondo Pilastro , invece, il Gruppo si avvale di un modello sviluppato internamente che fa leva sulla serie storica di dati interni di perdita, registrati e classificati conformemente ai criteri previsti dalle norme tecniche di regolamentazione (RTS) definitive dell'EBA sulla tassonomia del rischio operativo per la classificazione degli eventi di perdita, come previsto dal Regolamento 575/2013 (CRR). Nello specifico, quest'ultimo prevede la classificazione dei dati di perdita nei 7 Event Type (ET) descritti di seguito descritti:

• Frode interna: perdite dovute ad attività non autorizzata, frode, appropriazione indebita o violazione di leggi, regolamenti o direttive aziendali che coinvolgano almeno una risorsa interna del Gruppo o legata da contratto di agenzia (consulente finanziari o);

• Frode esterna: perdite dovute a frode, appropriazione indebita o violazione di leggi da parte di soggetti esterni al Gruppo;

• Rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro: perdite derivanti da atti non conformi alle leggi o agli accordi in materia di la voro, salute e sicurezza sul lavoro, dal pagamento di risarcimenti a titolo di lesioni personali o da episodi di discriminazione o di mancata applicazione di

condizioni paritarie;

• Clientela, prodotti e prassi professionali: perdite derivanti da inadempienze relative a obblighi professionali verso clienti ovvero dalla natura o dalle caratteristiche del prodotto o del servizio prestato;

• Danni da eventi esterni: perdite derivanti da eventi esterni, quali catastrofi naturali, terrorismo, atti vandalici;

• Interruzioni dell’operatività e disfunzioni dei sistemi: perdite dovute a interruzioni dell’operatività, a disfunzioni o a in disponibilità dei sistemi;

• Esecuzione, consegna e gestione dei processi: perdite dovute a carenze nel perfezionamento delle operazioni o nella gestione dei processi, nonché perdite dovute alle relazioni con controparti commerciali, venditori e fornitori.

Le attività di misurazione dei rischi, tuttavia, non si esauriscono con la stima del capitale interno . Infatti, per quanto riguarda i rischi operativi e reputazionali, l ’analisi delle perdite operative consente inoltre alla Direzione CRO di formulare valutazioni sull’esposizione ai rischi oper ativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche. La Direzione CRO svolge inoltre una molteplicità di controlli di secondo livello, principalmente svolti attraverso l’analisi e il monitoraggio di Key Risk Indicators , suddivisi in aree di controllo (Carte di Pagamento, Compliance, HR, Legale, Operations Titoli, Sistemi di Pagamenti, Reclami, Risk management, Amministrazione, Audit, Reputazione, Trasparenza e AML/CFT). Eventuali valori anomali assunti dai suddetti indica tori possono essere correlati a variazioni nell’esposizione ai rischi operativi. All’interno del cruscotto di monitoraggio de i rischi operativi e reputazionali, sono stati identificati un set di indicatori rilevanti ai fini ESG, in quanto un loro valore an omalo potrebbe segnalare specifici rischi relativi alla relazione con i clienti (es. reclami pervenuti dalla clientela, problematiche di disponibilità o di sicurezza nei sistem i informatici), con il personale (es. turnover) o con i Regulator con conseguenze sulla sostenibilità del business .

Per quanto riguarda i rischi ICT e di sicurezza, come anticipato nella sezione sulla gestione e mitigazione dei rischi, il Gruppo svolge su base annuale un’attività di valutazione del Rischio ICT e di Sicurezza, che richiede la collaborazione e il coordinamento tra diverse stru tture e attori appartenenti a differenti funzioni aziendali, sia di primo sia di secondo livello. Per ulteriori dettagli si rimanda al paragrafo dedicato. La Direzione CRO svolge inoltre una molteplicità di controlli di secondo livello, attraverso la predisposizione di metriche di dettaglio , volte a monitorare e controllare il livello del rischio ICT e di sicurezza al fine di mantenerlo entro i limiti della propensione a rischio definito dall’organo con funzione di supe rvisione strategica. Sotto questo profilo riveste particolare importanza l’ICT & C yber Risk Index (ICRI), un indicatore inserito anche all’interno della Dashboard del Risk Appetite che sintetizza l’esposizione al rischio ICT e di Sicurezza del Gruppo combinando i risultati della valutazione annuale del rischio ICT e di Sicurezza con alcune metriche puntuali (KRI) considerate particolarmente rilevanti ( es. quelle relative agli incidenti), nonché con i risultati derivanti da i Vulnerability Assessment e d ai Penetration Test.

Infine, l e analisi di scenario consentono di stimare l’esposizione del Gruppo ai rischi operativi, caratterizzati da una bassa frequen za ma da un sensibile impatto potenziale. Gli scenari sono identificati mediante l’analisi delle perdite interne, degli eventi este rni, dell’andamento degli indicatori di rischio, processi critici, prodotti e classi di rischio.

B. Rischi derivanti da pendenze rilevanti Esistono procedimenti giudiziari pendenti nei confronti del Gruppo, unicamente riferiti a FinecoBank, individualmente non ril evanti, in relazione ai quali vi è incertezza circa il possibile esito e l’entità dell’eventuale onere che lo stesso potrebbe esser e chiamato a sostenere. Laddove è possibile stimare in modo attendibile l’entità dell’eventuale onere e lo stesso sia ritenuto probabile, sono stati effettuati accantonamenti ne lla misura considerata congrua date le specifiche circostanze e coerentemente c on i principi contabili internazionali applicabili, effettuando la miglior stima possibile dell’ammontare che ragionevolmente il Gruppo dovrà sostenere per adempiere le relative obbligazioni.

In particolare, al 30 giugno 2026 sono presenti vertenze per le quali il rischio di esborso di risorse economiche derivante dalla potenziale soccombenza è stato valutato probabile. Ferma restando l’alea di incertezza che caratterizza ogni contenzioso, la stima delle obbligazion i che potrebbero emergere dalle controversie – e pertanto l’entità degli accantonamenti eventualmente costituiti – deriva dalle valutazioni previsionali circa l’esito del giudizio. Tali

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 213 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura valutazioni previsionali vengono in ogni caso effettuate sulla base di tutte le informazioni disponibili al momento della sti ma e aggiornate nel corso del giudizio. A presidio delle suddette vertenze, FinecoBank ha in essere al 30 giugno 2026 un fondo per rischi e oneri pari a 20.876 migliaia di euro. Tale fondo include, oltre alle spese legali a carico del Gruppo in caso di conclusione non favorevole della controversia, la stima delle spese da riconoscere ai legali ed eventuali consulenti tecnici e/o esperti che la assistono nelle con troversie in corso nella misura in cui si ritiene che le stesse non saranno rimborsate dalle controparti. Tale stima, con riferimento ai compensi degli avvocati che assistono il Gruppo, è stata determi nata in relazione al contenzioso in essere, principalme nte sulla base delle Tariffe Forensi previste dalla normativa vigente . Il suddetto fondo non include le vertenze, ove presenti, per le quali il rischio è stato valutato remoto. È inoltre, presente un fondo rischi e on eri di 2.712 migliaia di euro a fronte dei reclami della clientela , non ancora sfociati in procedimenti giudiziari , per i quali il rischio di esborso di risorse economiche è stato valutato probabile .

Rischi derivanti da contenziosi e verifiche di natura tributaria Al 30 giugno 2026 sono in essere alcuni contenziosi relativi a FinecoBank con riferimento ai quali sono stati effettuati accantonamenti nel fondo imposte per maggiori imposte nella misura ritenuta congrua, date le specifiche circostanze e coerentemente con i principi contabili internazionali e sono state accantonate nel fondo imposte le maggiori imposte derivanti da eventuali aggiustamenti nell’allocazione degli util i con consociate estere oggetto di discussione tra autorità competenti, per un totale di 15.883 migliaia di euro . Le relative spese legali, sanzioni e interessi, nella misura in cui sono previste, sono state rilevate nel fondo rischi e oner i per complessivi 1.421 migliaia di euro.

La valutazione del rischio ICT e di sicurezza Lo scopo della valutazione annuale del rischio ICT e di Sicurezza è quello di valutare i potenziali rischi ICT e di sicurezza sui processi aziendali considerando le minacce e le relative contromisure identificate dalla Banca. Le risultanze di tale valutazione permettono di assumere decisioni in merito all’accettazione dell’esposizi one ai rischi informatici e/o valutare l’implementazione di appropriate azioni di mitigazione . Ogni rischio identificato viene valutato in termini di probabilità di accadimento delle minacce associate e di impatto in termini di Riservatezza, Inte grità, Disponibilità e Autenticità delle risorse ICT a supporto del processo aziendale.

Le risultanze dell’analisi annuale del rischio ICT e di Sicurezza sono sintetizzat e all’interno del “Rapporto sintetico sulla situazione del rischio informatico”, approvato dall’Amministratore Delegato e Direttore Generale e illustrato annualmente al CRPC e Consiglio di Amm inistrazione della Capogruppo. In base al più recente Rapporto si ntetico sulla situazione del rischio informatico, approvato a novembre 2025, per tutte le macroaree analizzate, gli Utenti Responsabili hanno scelto, data la contenuta esposizione, di accettare il rischio residuo senza necess ità di identificare ulteriori misure di mitigazione. Globalmente, in base alla metodologia di scoring attualmente in uso, il profilo di rischio di Fineco risulta basso.

Si evidenzia che il 24 febbraio 2022, con l’avvio del conflitto militare tra Russia e Ucraina, il CSIRT (il team di risposta dell’Agenzia per la cybersicurezza nazionale) ha chiesto di alzare l’attenzione e adottare tutte le misure di protezione degli assetti ICT, un avviso rivolto al le aziende italiane che hanno rapporti con operatori ucraini. Il 28 febbraio 2022 l ’Agenzia ha prodotto un nuovo alert, questa volta indirizzato a tutti gli operatori di infrastrutture digitali nazionali, sollecitati ad adottare “una postura di massima difesa cibernetica“ : l’offensiva potrebbe infatti essere rivolta contro la coalizione che si è mobilitata per sostenere il Paese attaccato. Nel mirino, per quanto riguarda l’Italia, ci sono in generale ministeri, en ti governativi, aziende strategiche per l’interesse nazional e tra cui gli istituti finanziari. L’obiettivo del Gruppo è quello di assicurare la protezione dei clienti garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilità, confidenzialità ed integrità: alla luce della crisi russo -ucraina sui mercati finanziari dell'UE, particolare attenzione è stata posta nella valutazione dei rischi correlati. Nel rispetto delle misure previste dall a legislazione vigente, Fineco ha intrapreso una serie di iniziative volte a verificare la propria post ura di sicurezza e readiness operativa anche avvalendosi delle indicazioni e raccomandazioni suggerite dai diversi organi nazionali e internazionali. Ferma restando l’adozione da sempre delle migliori p ratiche in materia di sicurezza, sia in termini di misure tecniche che organizzati vo/procedurali, sono stati ad ogni modo introdotti ulteriori meccanismi per far fronte ad eventuali impatti derivanti dalla situazione contingente assicurando, nel contempo , il costante e continuo monitoraggio in merito all’evoluzione del contesto.

Analisi dei rischi operativi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento Conformemente al 28° aggiornamento della Circolare 285 di Banca d’Italia, il Gruppo effettua una valutazione dei rischi opera tivi e di sicurezza relativi ai servizi di pagamento prestati dal Gruppo e dell’adeguatezza delle misure di mitigazione e dei mecca nismi di controllo messi in atto per affrontarli.

La valutazione, che è svolta tramite uno specifico questionario fornito da Banca d’Itali a, non ha evidenziato elementi di criticità o di attenzione per l’anno 2025. Le risultanze della valutazione sono state approvate dal Consiglio di Amministrazione della Capogruppo in data 8 aprile 2026, e trasmesse alla Banca d’Italia entro il 30 aprile 2026 , così come richiesto dalla normativa citata.

Note illustrative

214 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Informazioni di natura quantitativa L’analisi delle perdite operative consente al team Operational & Reputational Risk di formulare valutazioni sull’esposizione ai rischi operativi del Gruppo e di individuare eventuali aree critiche.

Nel primo semestre 2026 circa il 27% delle perdite operative del Gruppo è relativo al rischio di condotta20, che comprende i due event type “ Frode interna” e “Clientela, prodotti e prassi professionali”. In particolare, l’event type “frode interna” si manifesta principalmente attraverso frodi perpetrate a danno dei clienti dai consulenti finanziari facenti parte della rete di vendita. Negli ultimi anni tale rischio si è significativamente ridotto a fronte delle numerose azioni di mitigazione intraprese, tra cui l’implementazione numerosi controlli a distanza effettuati sulla rete di vendita da diverse strutture della Banca (Direzione Controlli Rete, Internal Audit, Compliance e Direzione CRO ). Si segnala inoltre la presenza di polizz e assicura tive, tra le quali una polizza di assicurazione sull’infedeltà dei consulenti finanziari. L’ event type “Clientela, prodotti e prassi professionali” invece si manifesta principalmente attraverso il misselling dei prodotti finanziari alla clientela.

Le rimanenti perdite sono distribuite tra gli altri event type sopra descritti.

Non sono stati registrati impatti rilevanti derivanti dal conflitto militare Russia -Ucraina sui profili di rischio operativo del Gruppo. I KRI disponibili non forniscono indicazioni di variazioni del profilo di rischio né si evidenziano perdite operative s trettamente guidate dal conflitto militare Russia -Ucraina.

FinecoBank non ha modificato le strategie, gli obiettivi o le politiche di gestione misurazione e controllo dei rischi operat ivi in seguito al conflitto militare Russia -Ucraina.

20 Al 30 giugno 2026, il dato relativo alle perdite sul rischio di condotta è stato calcolato escludendo un rimborso assicurativ o straordinario, relativo ad una vecchia frode messa in atto da un consulente finanziario.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 215 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura 1.6 Altri rischi e informazioni Le fattispecie di rischio precedentemente descritte, pur costituendo le principali tipologie, non esauriscono il novero di tu tte quelle considerate rilevanti per il Gruppo. Nell’ambito di quanto previsto dalla normativa prudenziale di Secondo Pilastro, il Gruppo conduce annualmente il processo di identificazione di rischi rilevanti ai quali è esposto il Gruppo, oltre a quelli di Primo Pilastro (credito, mercato, operati vo). In aggiunta ai tradizionali rischi finanziari, sono individuati anche i potenziali r ischi non finanziari rilevanti, tra cui si citano a titolo di esempio i rischi reputazionali e quelli derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG).

Successivamente all'individuazione dei rischi rilevanti, è definito il miglior metodo di analisi degli stessi: qualitativo e quantitativo. La misurazione quantitativa può essere effettuata tramite molteplici strumenti, quali ad esempio analisi di scenario (in particolare per i rischi difficilmente quantificabili, quali il rischio reputazionale o il rischio di compliance ), il VaR o attraverso il calcolo del Capitale Interno. Quest’ultimo rappresenta il capitale necessario a fronte delle possibili perdite relative alle attività del Gruppo e prende in considerazione tutti i rischi definiti dal Gru ppo come quantificabili in termini di Capitale Interno coerentemente con i requisiti di Secondo Pilastro.

I principali rischi inclusi all’interno del Capitale Interno Complessivo del Gruppo a giugno 2026 sono quelli di default , concentrazione, migrazione, mercato, tasso di interesse, credit spread , operativo e di business . Il Capitale Interno Complessivo è sottoposto periodicamente ad esercizi di stress test; tale strumento di valutare la vulnerabilità del Gruppo ad eventi “eccezionali ma plausibili” e fornisce informazioni aggiuntive rispetto alle a ttività di monitoraggio.

Rischi derivanti da fattori ambientali, sociali e di governance (ESG)

L'acronimo ESG sta per Environmental , Social, Governance e indica i fattori ambientali, sociali e di governance che possono influenzare significativamente la performance di un'azienda nel lungo termine. In altre parole, sono tutti quei fattori che, se non gesti ti correttamente, possono generare rischi per un'azienda, un'industria o un intero sistema economico. Nell o specifico i rischi ESG possono generare conseguenze in termini di:

• impatti sugli investimenti: gli investitori, sempre più consapevoli dell'impatto sociale e ambientale delle loro scelte, teng ono conto dei fattori ESG per valutare la sostenibilità e la redditività a lungo termine di un investimento;

• impatti sulla reputazione aziendale: una gestione efficace dei rischi ESG è fondamentale per preservare la reputazione di un' azienda, evitando il coinvolgimento in scandali di natura ambientale o sociale;

• conformità normativa: le normative in materia di sostenibilità sono in costante evoluzione e le aziende devono adeguarsi per evitare sanzioni e perdite economiche;

• resilienza aziendale: un'azienda che gestisce bene i rischi ESG è più resiliente di fronte a shock esterni, come cambiamenti climatici o crisi sociali.

I rischi Climatici e Ambientali, i rischi Sociali e i rischi di Governance a cui il Gruppo risulta esposto sono analizzati si ngolarmente in dettaglio nei successivi paragrafi.

Rischi climatici e ambientali

I cambiamenti climatici e il degrado ambientale danno origine a mutamenti strutturali che influiscono sull’attività economica e, di conseguenza, sul sistema finanziario. In particolare, la transizione a un’economia a basse emissioni di carbonio e più circo lare comporta, al tempo stesso, rischi e opportunità per tutto il sistema economico e per le istituzioni finanziarie, mentre i danni fisici causati dai cambiamenti cl imatici e dal degrado ambientale possono avere un impatto significativo sull’economia real e e sul settore finanziario.

I cambiamenti climatici originano comunemente due fattori di rischio:

• il rischio fisico, che indica l’impatto finanziario dei cambiamenti climatici, compresi eventi metereologici estremi più freq uenti e mutamenti graduali del clima, nonché del degrado ambientale, ossia inquinamento atmosferico, dell’acqua e del suolo, stress idrico, perdita di biodiversità e deforestazione. Il rischio fisico è pertanto classificato come “acuto” se causato da eventi estremi quali sicc ità, alluvioni e tempeste, e “cronico” se provocato da mutamenti progressivi quali aumento delle temperature, i nnalzamento del livello del mare, stress idrico, perdita di biodiversità, cambio di destinazione dei terreni, distruzione degli habitat e scarsità di risorse. Tale rischio potrebbe determinare direttamente danni materiali, un calo della produttività, oppure indirettamente eventi successivi quali l’interru zione delle catene

produttive;

• il rischio di transizione, che indica la perdita finanziaria in cui può incorrere un ente, direttamente o indirettamente, a s eguito del processo di aggiustamento verso un’economia a basse emissioni di carbonio e più sostenibile sotto il profilo ambientale. Tale situazione potrebbe essere causata, ad esempio, dall’adozione relativamente improvvisa di politiche climatiche e ambientali, dal progresso tecnol ogico o dal mutare della fiducia e delle preferenze dei mercati.

I rischi fisici e di transizione rappresentano dei fattori di rischio che impattano sulle tradizionali categorie di rischio g ià identificate e gestite dagli enti finanziari, come ad esempio i rischi di primo pilastro come i rischi di credito, operativi, di mercato e di liquidità, ma anche i rischi di secondo pilastro,

Note illustrative

216 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura come ad esempio il rischio reputazionale. Tali rischi possono inoltre influire sulla capacità di tenuta del modello imprendit oriale dell’ente nel medio e lungo periodo, soprattutto nel caso in cui l’area imprenditoriale sia basata su settori e mercati part icolarmente vulnerabili ai rischi climatici e ambientali.

A novembre 2020 la Banca Centrale Europea ha pubblicato una “Guida sui rischi climatici e ambientali” che incorpora le aspett ative dell’autorità di vigilanza in materia di gestione dei rischi e informativa dei rischi climatici e ambientali. In base a quest ’ultima, gli enti sono chiamati a valutare l’impatto dei rischi climatici e ambientali sul proprio modello di business e contesto operativo nel breve, medio e lungo periodo, e a integrarli all’interno del proprio sistema di gestione dei rischi, affinché si ano gestiti, monitorati e mitigati al pari delle altre categorie di rischio.

Sin dalla prima consultazione della BCE sulla propria guida sui rischi climatici e ambientali21, il Gruppo Fineco ha avviato un processo di progressiva integrazione dei rischi climatici e ambientali all’interno del proprio sistema di gestione dei rischi, basato sulle più recen ti indicazioni pubblicate dalle autorità di vigilanza e dagli standard set ter europei e internazionali22. Le prime modifiche apportate hanno riguardato proprio il Risk Appetite Framework (RAF) , che rappresenta lo strumento di presidio del profilo di rischio che il Gruppo intende assumere nell’implementazione delle p roprie strategie aziendali e nel perseguimento di una profittabilità sostenibile contestualmente ad una solida crescita del business .

Il RAF formalizza, attraverso un insieme di limiti e di metriche di rischio, gli obiettivi di rischio, le eventuali soglie di tolleranza ed i limiti operativi che il Gruppo intende rispettare nell’ambito del perseguimento delle proprie linee strategiche, e d è composto dal Risk Appetite Statement , che definisce qualitativamente il posizionamento di FinecoBank in termini di obiettivi strategici e relativi profili di rischio, e dalla Risk Dashboard , che è composta da un insieme di indicatori quantitativi.

Lo statement del RAF prevede una serie di impegni e obiettivi anche in ambito di rischi climatici e ambientali. In tale contesto, assumono rilevanza le volontà del Gruppo di:

• mantenere un’esposizione marginale ai rischi climatici e ambientali fisici, sia acuti che cronici limitando gli investimenti diretti nel segmento Real Estate a immobili destinati allo svolgimento delle attività di ufficio e consulenza, e assicurando che il portafoglio delle garanzie reali immobiliari derivanti dai mutui fondiari non presenti concentrazioni verso singoli fattori di rischio climatici e ambientali ;

• limitare l'esposizione ai rischi climatici e ambientali di transizione, evitando di finanziare settori ad alto rischio e gara ntendo flessibilità rispetto ai cambiamenti normativi e alle preferenze del mercato;

• raggiungere zero emissioni operative nette (Scope 1+2 market -based) entro il 2050 ;

• avere il 95% dei propri investimenti in Paesi e istituzioni con un obiettivo “Net Zero”23 entro il 2030 , e a raggiungere il 100% entro il 2050 .

La Risk Dashboard , invece , incorpora diversi indicatori a presidio dei rischi ESG. Come già anticipato, le metriche di RAF sono regolarmente oggetto di monitoraggio e reportistica, almeno trimestrale. Il raggiungimento delle soglie identificate per gli indicatori inseriti n ella Ri sk Dashboard determina l’attivazione di un processo di escalation verso il top management e in ultima istanza dei competenti organi aziendali.

Sotto il profilo dei rischi, il Gruppo, grazie alle caratteristiche intrinseche del modello di business, risulta poco esposto ai rischi climatici e ambientali.

Proprio per tale motivo, il Gruppo non si avvale direttamente di scenari climatici ad alte emiss ioni per l’individuazione dei fattori di rischio fisici, in quanto questi ultimi non coglierebbero le vulnerabilità proprie del modello di business. Pertanto, l’individuazione dei fatto ri di rischio fisico segue un approccio lordo, partendo dai fattori di rischio identificati all’interno delle linee guida e della documentazione tecnica rilasciata da Autorità di Vigilanza (Banca Centrale Europea) e da standard setter di categoria ( European Banking Authority), che sono a loro volta basate sulle previsioni formulate da Enti autorevoli in materia. Al fine di valutare le vulnerabilità maggiormente significative, nell’ambito del processo ICAAP s ono stati formulati degli appositi stress t est.

Nel caso specifico dei rischi climatici e ambientali fisici e di transizione (così come per i rischi sociali e di governance) , trattandosi di una categoria di rischi trasversali, gli impatti sul bilancio, sull’operatività o sul contesto reputazionale del G ruppo si manifestano attraverso i rischi finanziari (ad esempio i rischi di credito), i rischi operativi e i rischi reputazionali. Per tale motivo, l’identificazione e l’analisi di tali cat egorie di rischio avviene in parallelo rispetto alle tradizionali c ategorie di rischi finanziari, operativi e reputazionali, in una sezione specifica della risk inventory denominata “ESG Risk Deep Dive”. La valutazione separata, oltre a consentire un’analisi più approfondita dei fattori di rischio ESG, assicura di evitar e il doppio conteggio dei relativi fattori di rischio, che risultano già ricompresi nei rischi finanziari, operativi e reputazionali che operano da canali di trasmissione.

All’interno della “ESG Risk Deep Dive” sono identificati tutti i fattori di rischio ESG potenzialmente in grado di impattare negativamente sul modello di business e più in generale sull’operatività lungo la catena del valore del Gruppo, sia a monte (es. fo rnitori), sia a valle (es. clienti). Per ogni fattore di rischio, sono identificati (se presenti) i canali di trasmissione verso i rischi finanziari (es. rischio di credito e di busi ness), operativi e reputazionali, nonché le relative vulnerabilità e i fat tori di mitigazione determinati dalle peculiarità del Gruppo. Sono inoltre identificate le principali metriche finanziarie che potrebbero essere impattate nel caso in cui il fattore di rischio si verificasse.

21 La prima versione in consultazione della “Guida sui rischi climatici e ambientali” risale a maggio 2020.

22 Si citano a titolo di esempio gli EBA/GL/2025/01 "Orientamenti sulla gestione dei rischi ambientali, sociali e di governance (rischi ESG) ”, il report “ role of environmental and social risks in the prudential framework ” e i documenti rilasciati dal BCBS “ Climate -related risk drivers and their transmission channels ” e “Climate -related financial risks – measurement methodologies ”.

23 L’obiettivo di Net Zero deve essere formalizzato in un documento di politica nazionale/internazionale. Con Paesi e istituzioni si intendono contropar ti Sovereign , Supranational e Agency .

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 217 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura

Rischio fisico

L'identificazione dei rischi climatici e ambientali fisici parte dall’analisi dei diversi fattori di rischio, acuti e cronici , che possono derivare da questi ultimi.

In generale, i rischi climatici e ambientali fisici indicano l’impatto finanziario dei cam biamenti climatici, compresi eventi metereologici estremi più frequenti e mutamenti graduali del clima, nonché del degrado ambientale. I diversi fattori di rischio possono essere classifi cati come acuti, se provocati da eventi estremi quali ad esempio sicc ità, alluvioni e tempeste, e come cronici, se provocati da mutamenti progressivi quali, ad esempio, l’aumento delle temperature e l’innalzamento del livello del mare. Tali fattori di rischio potrebbero determinare sia impatti diretti, ad esempio danneggian do asset di proprietà delle società del Gruppo, sia impatti indiretti, ad esempio riducendo il valore degli asset acquisiti in garanzi a dalla clientela, o peggiorando il merito creditizio della clientela, delle controparti, o degli emittenti di strumenti f inanziari acquisiti dalle Società del Gruppo a titolo di investimento.

I fattori di rischio presi in considerazione nell’individuazione delle vulnerabilità del Gruppo sono quelli evidenziati dalla documentazione tecnica rilasciata da Autorità di Vigilanza e Standard Setter di settore. In tale contesto, le suddette autorità fa nno riferimento a fattori di rischio climatico e ambientale la cui frequenza e intensità è prevista in aumento nel medio e nel lungo termine come conseguenza dell’aumento del le temperature medie.

In quest’ottica, il Gruppo ha adottato un approccio lordo, i dentificando i fattori di rischio in chiave prospettica, indipendentemente dalle evidenze storiche registrate alla data di riferimento. Nello specifico, tra i fattori di rischio considerati nella categoria dei risch i fisici acuti rientrano inondazioni, frane, periodi di siccità, incendi ed eventi meteo estremi (ondate di calore, uragani, trombe d’aria, ecc..). Tra i rischi fisic i cronici, invece, sono considerati i fenomeni di stress idrico, desertificazione, scarsità di risorse, inquinamento, impoverimento del suolo e perdita di biodiversità.

Una volta censiti i fattori di rischio climatici e ambientali applicabili al Gruppo, sono individuate e riportate a livello c onsolidato le vulnerabilità tenendo in considerazione che:

• nessuna società del Gruppo presenta investimenti rilevanti nel segmento real estate . L’unico investimento immobiliare è rappresentato dal palazzo in cui ha sede legale la Capogruppo FinecoBank, situato a Milano;

• nessuna società del Gruppo presenta esposizioni creditizie verso clientela o controparti non finanziarie, la cui solvibilità creditizia potrebbe essere impattata da un incremento dell’intensità e della frequenza di fattori di rischio fisico;

• i crediti sono principalmente indirizzati alla clientela al dettaglio, altamente diversificate, di importo singolarmente cont enuto e non direttamente influenzate da fattori di rischio climatici e ambientali. Inoltre, circa l'82% del portafoglio crediti ver so clientela ordinaria è costituito da prodotti assistiti da garanzie reali finanziarie o immobiliari;

• solo la Banca, all’interno del Gruppo, è esposta al rischio di mercato, che risulta comunque limitato all'attività di brokera ge con la clientela e sottoposto a stringenti limiti di rischio. Fineco, difatti, non assume posizioni direzionali aperte, e il por tafoglio di negoziazione è movimentato esclusivamente ai fini del corretto svolgimento dell’attività di brokerage con la clientela, con mandato di coper tura/chiusura

intra-day;

• le esposizioni verso controparti finanziarie sono effettuate verso leader di settore, con un elevato merito creditizio, e pre valentemente assistite da garanzie reali finanziarie, il cui valore è soggetto a frequente monitoraggio e scambio di margini di gar anzia;

• gli investimenti strategici (in quanto detenuti fino a maturity ) delle Entità del Gruppo sono effettuati principalmente verso controparti sovrane (Stati Sovrani e organizzazioni internazionali governative) appartenenti a paesi occidentali relativamente poco esposti ai ca mbiamenti climatici o economicamente in grado di fronteggiarli.

Al netto del contesto operativo e di business sopra evidenziato, sono state identificate le seguenti vulnerabilità a livello consolidato:

• danni al palazzo della sede legale in seguito al verificarsi di eventi di rischio fisico acuti: l’immobile non risulta partic olarmente esposto a fattori di rischio fisico acuto. Anche se, in chiave prospettica, l’immobile potrebbe essere danneggiato da eve nti climatici estremi che si stanno intensificando sul territorio, si precisa che sull’immobile è attiva un’assicurazione “all -risk” e che il valore dell’immobil e costituisce una quota poco significativa sull’attivo consolidato. Inoltre, in caso di indisponibilità delle sedi, il piano di Business Continuity prevede il ricorso estensivo al lavoro da remoto;

• danni alle infrastrutture hardware detenute all’interno dei Centri Elaborazione Dati (CED): Fineco si avvale di diversi CED, situati a distanza geografica, che svolgono un ruolo chiave nella memorizzazione dei dati e nella regolare fornitura dei servizi. P er ogni CED è richiesta periodicamente una relazione tecnica sul rischio sismico e ambientale da parte di soggetti specializzati in tali valutazioni, e sono individuate delle misure di mitigazione (es. generatori di emergenza e pompe in caso di allagamenti ). Si segnala infine la presenza, per la Capogruppo, di un CED aggiuntivo utilizzato esclusivamente per finalità di backup;

• riduzione del valore delle garanzie immobiliari a supporto dei mutui fondiari erogati dalla Banca: gli immobili su cui è iscr itta l’ipoteca in favore della Banca, infatti, potrebbero registrare danni in seguito a frane o alluvioni e sperimentare una riduzi one di prezzo su mercato immobiliare. Tuttavia, il portafoglio mutui costituisce una quota relativamente piccola dell’attivo consolidato con un Loan To Value medio di circa il 42%, riducendo la probabilità di perdita in caso di insolvenza, anche in seguito ad una riduzione del valore della garanzia;

• riduzione del valore delle garanzie reali finanziarie acquisite in pegno a fronte dell’apertura di affidamenti in conto corre nte erogati dalla Capogruppo: gli strumenti finanziari acquisiti a garanzia potrebbero risentire della volatilità dei mercati in se guito all’aggravamento di fattori di rischio fisici cronici, qualora dovessero causare difficoltà a interi settori economici. Tuttavia, il valore delle garanzi e è monitorato su base giornaliera, e nel caso in cui scenda sotto determinati limiti la Banca ha la facoltà, assicurata dalla previsione contrattuale, di vendere gli strumenti finanziari per ripianare il debito;

• default o downgrade di controparti finanziarie e sovrane esposte a elevati rischi climatici e ambientali: tale eventualità co mporterebbe maggiori rettifiche su crediti e un maggior assorbimento di capitale economico per le società del Gruppo esposte verso tali controparti.

Tuttavia, il Gruppo richiede alle proprie controparti una valutazione di merito creditizio almeno pari ad investment grade (c onsiderando le valutazioni delle tre principali agenzie di rating: S&P, Moody’s e Fitch) e si avvale di uno speci fico indicatore sviluppato da un gruppo di

Note illustrative

218 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura ricercatori della US University Notre Dame, denominato ND Gain, che considera il livello di vulnerabilità di un paese ai camb iamenti climatici

- vulnerability - e il posizionamento della rispettiva nazione in termini di capacità economica, sociale e di governance per far fronte ai mutamenti del clima - readiness ;

• riduzione dei depositi a vista della clientela con conseguente riduzione della liquidità a disposizione della Banca in seguit o al verificarsi di eventi di rischio fisico acuti (es: frane ed eventi metereologici estremi): il rischio di ritiro dei depositi d a parte della clientela costituisce un fattore di rischio per la liquidità, in quanto questi ultimi costituiscono la principale fonte di ingresso di liquidità per l a Capogruppo FinecoBank.

Si specifica tuttavia che non sono mai emerse in passato evidenze s ul ritiro dei depositi in situazioni di emergenza, come ad esempio durante il periodo pandemico dovuto al Covid 19 o in occasione di terremoti e altri eventi catastrofici. Inoltre, buona parte degli strumenti finanziari che costituiscono l'attivo di Fineco Bank sono classificati come High Quality Liquidity Asset (HQLA), idonei al conferimento presso le Banche Centrali per ottenere liquidità.

La valutazione delle vulnerabilità ai rischi climatici e ambientali identificate considera sia le eventuali evidenze storiche registrate alla data di riferimento, sia la probabile evoluzione nel breve, medio e lungo termine. Nello specifico, in conformità ai più recenti orientamenti rilasciati da standard setter di categoria, il Gruppo adotta le seguenti definizioni:

• breve termine: l’orizzonte temporale di breve termine coincide con la durata dell’esercizio contabile, che è pari ad un anno solare. La durata temporale è allineata con il budget redatto annualmente dalla Banca;

• medio termine: l’orizzonte temporale di medio termine copre un periodo temporale da due a cinque anni solari, in coerenza con il Multi -

Year Plan di Gruppo (solitamente di almeno 3 anni). Inoltre, l’orizzonte temporale risulta coerente con la duration media del portafoglio obbligazionario (circa 3 anni al 3 0 giugno 2026), che costituisce una quota rilevante degli attivi del Gruppo del Gruppo;

• lungo termine: l’orizzonte temporale di lungo termine copre un periodo temporale da sei a dieci anni solari. La scelta di lim itare l’orizzonte temporale di lungo termine a 10 anni, che rappresenta il minimo richiesto dai più recenti orientamenti rilasciati dagli standard setter di categoria, è determinata sia dalla bassa duration media degli attivi, sia dalla maggiore attendibilità delle previsioni su or izzonti temporali più b revi rispetto ad orizzonti temporali più lunghi.

Le definizioni adottate sono coerenti con quelle richieste dal principio di rendicontazione ESRS 1, di cui al regolamento del egato 2023/2772 del 31 luglio 2023, che integra la direttiva 2013/34/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i principi di rendicontazione di sostenibilità.

La valutazione della misura in cui gli asset e l’operatività delle entità del Gruppo sono esposti ai fattori di rischio fisic o considera una serie di indicatori quali ad esempio: la quota di immobili a garanzia dei mutui situati in aree a elevato rischio c limatico e ambientale, la quota di esposizione verso i paesi più esposti ai cambiamenti climatici, ecc. Sono inoltre considerate eventuali evidenze storiche registrate sullo specifico fa ttore di rischio climatico e ambientale alla data di riferimento, e la sua probabile evoluzione nel breve, medio e lungo termine. Per le vulnerabilità maggiormente significative, il Gruppo svolge, nell’ambito del processo ICAAP ( Internal Capital Adequacy Assessment Process), degli stress test ad hoc che prevedono una riduzione del valore degli immobili a garanzia dei mutui fondiari, situati in aree a elevato rischio climatico e ambientale, con effetto diretto sul parametro di Loss Given Default (LGD) dei mutui, utilizzato sia per il calcolo delle perdite attese su crediti, sia per l’assorbimento del capitale economico dei mutui nel contesto di calcolo del capitale interno a fronte dei rischi di credito.

La valutazione delle vulnerabilità si esaurisce con un punteggio (probabilità di accadimento e magnitudo), utilizzato nell’An alisi di Doppia Rilevanza richiesta dalla Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD – Regolamento 2022/2464), per valutare la rilevanza dei rischi.

Rischio di transizione L'identificazione dei rischi climatici e ambientali di transizione parte dall’analisi dei diversi fattori di rischio che poss ono derivare da questi ultimi. In generale i rischi climatici e ambientali di transizione indicano indica la perdita finanziaria in cui le Società del Gruppo potrebbero incorrere, direttamente o indirettamente, a seguito del processo di aggiustamento verso un’economia a basse emissioni di carbonio e più sostenibile s otto il profilo ambientale.

Tale situazione potrebbe determinare sia impatti diretti, ad esempio modificando le esigenze della clientela e influenzando la volatilità dei mercati di riferimento, sia impatti indiretti, ad esempio riducendo il valore degli asset acquisiti in garanzia dalla clientela, o peggi orando il merito cr editizio della clientela, delle controparti, o degli emittenti di strumenti finanziari acquisiti dalle Società del Gruppo a titolo di invest imento.

I fattori di rischio presi in considerazione nell’individuazione delle vulnerabilità del Gruppo sono quelli portati in eviden za all’interno di documentazione tecnica rilasciata da Autorità di Vigilanza e Standard Setter di settore. In tale contesto, le sud dette autorità fanno riferimento a fattori di rischio che non si sono ancora verificati, ma che potrebbero verificarsi nel medio e nel lungo termine come conseguenza della transizione ver so un’economia più sostenibile sotto il profilo ambientale. In quest’ ottica, il Gruppo ha adottato un approccio lordo, identificando i fattori di rischio in chiave prospettica, indipendentemente dalle evidenze storiche registrate alla data di riferimento. Nello specifico, tra i fattori di rischio cons iderati nella categoria dei rischi di transizione, rientrano l’adozione relativamente improvvisa di politiche climatiche e ambientali, il progresso tecnologico e il cambiamento della fiducia e delle preferenze dei mercati.

Una volta censiti i fattori di rischio di transizione applicabili al Gruppo, sono individuate e riportate a livello consolida to le vulnerabilità prendendo in

considerazione che:

• Fineco adotta una piattaforma di tipo aperto, che consente alla clientela di acquistare e ricevere consulenza su diversi stru menti finanziari e prodotti di investimento, anche di terzi;

• nessuna entità del Gruppo presenta investimenti rilevanti nel segmento Real Estate;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 219 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • nessuna società del Gruppo presenta esposizioni creditizie verso clientela o controparti non finanziarie, i cui settori potre bbero essere impattati dall’introduzione di normative più restrittive in materia di inquinamento o emissioni di anidride carbonica, da nuove politiche climatiche da parte dei Governi o da nuove tendenze di mercato;

• i mutui fondiari emessi dalla Banca costituiscono una quota marginale dell’attivo consolidato;

• solo la Capogruppo risulta esposta al rischio di mercato, che risulta comunque limitato all'attività di brokerage con la clie ntela (assenza di posizioni direzionali aperte) e sottoposto a stringenti limiti di rischio;

• gli investimenti strategici (in quanto detenuti fino a maturity) delle Società del Gruppo sono effettuati principalmente verso controparti sovrane (Stati Sovrani e organizzazioni internazionali governative) appartenenti a paesi occidentali, la cui economia non dip ende dall’esportazione da combustibili fossili.

Al netto del contesto operativo e di business sopra evidenziato, sono state identificate le seguenti vulnerabilità a livello consolidato:

• orientamento della clientela verso intermediari che offrono prodotti con migliori caratteristiche ESG rispetto a quelli di Fi necoBank: la vulnerabilità dipende dalla capacità del Gruppo di adattare la propria offerta di prodotti di investimento alle nuove esigenze determinate dalla transizione verso un’economia maggiormente sostenibile sotto il profilo ambientale. A tal fine sono svolte attività di benchmarking con il mercato, volte ad assicurare che il profilo di sostenibilità del Gruppo sia quanto meno in linea con quello dei principali competitor. Gli eventuali rischi di sostenibilità connessi al rilascio di nuovi prodotti sono valutati in ambito di Comitato Prodotti, al qua le partecipano anche le funzioni aziendali di controllo. Per quanto riguarda i pro dotti di risparmio gestito, la vulnerabilità è mitigata con l’introduzione all’interno del RAF di Gruppo di uno specifico indicatore, volto ad assicurare che una quota dei fondi di Fineco AM abbia caratteristiche ESG (nello specifico, possesso di un rating fornito da un primario provider ≥ A);

• orientamento della clientela verso intermediari percepiti come maggiormente attivi in iniziative di sostenibilità ambientale: la vulnerabilità, ovvero la possibilità che una parte della clientela scelga altri intermediari percepiti come più attivi nell’amb ito della sostenibilità ambientale, è mitigata dal fatto che il Gruppo, non finanziando imprese non finanziarie, e affidandosi a fornitori terzi principalmente i n ambito ICT, sarebbe difficilmente coinvolto in scandali di rilevanza ambientale. Inoltre, è i mpegnato, da tempo, in diverse iniziative volontarie di

sostenibilità ambientale;

• maggiore onerosità e burocrazia nell'attività di concessione e valutazione del merito creditizio della clientela: nella trans izione verso un’economia a basse emissioni di carbonio potrebbero insorgere normative più restrittive dal punto di vista climatico e ambientale in ambito di concessione e valutazione del merito creditizio della clientela. Nel caso di FinecoBank, che eroga crediti principalmente a controparti al dettaglio, potrebbero essere impattati i mutui fondiari, qualora, ad esempio, un cambio nor mativo dovesse introdurre una classe energetica minima per la compravendita degli immobili. Tale vulnerabilità è mitigata dal fatto che si tratta di un business marginale su lle attività di

Gruppo;

• una maggiore onerosità e burocrazia nell'attività di brokerage e consulenza: nella transizione verso un’economia a basse emis sioni di carbonio potrebbero insorgere nuove normative volte a indirizzare i capitali della clientela verso attività più sostenibil i sotto il profilo climatico e ambientale. Sotto questo profilo, il Gruppo FinecoBank assicura un monitoraggio delle novità giuridiche e regolamentari att raverso le funzioni di Compliance e le diverse funzioni specialistiche;

• coinvolgimento del Gruppo in scandali di rilevanza ambientale a causa di fornitori terzi: nel contesto di una sempre crescent e attenzione dell’opinione pubblica e dei legislatori alle tematiche ambientali, anche se si tratta di un’ipotesi remota, il Gruppo potrebbe essere coinvolto in scandali a causa di fornitori terzi. In tale eventualità potrebbero esserci degli impatti reputazionali sul profilo del Gr uppo. Sotto questo profilo, si specifica che la Global Policy “Framework di gestione e controllo del ris chio derivante da fornitori terzi” prevede che, nell’ambito del processo di due diligence, sia appurato che il fornitore agisca in modo etico e socialmente responsabile, e il rispetto d a parte di quest’ultimo delle norme e degli standard applicabili in mat eria di tutela ambientale;

• riduzione del prezzo di mercato degli strumenti finanziari detenuti da FinecoBank ai fini dall'attività di negoziazione in co nto proprio con la clientela in seguito al verificarsi di fattori di rischio sociali e ambientali: gli strumenti finanziari detenut i nel portafoglio di negoziazione per l’attività di negoziazione in conto proprio con la clientela potrebbero risentire della volatilità dei mercati all’emergere d i nuove politiche climatiche/normative da parte dei governi, di nuove tendenze di mercato e n uove tecnologie. Si ricorda tuttavia che tali esposizioni hanno mandato di copertura/chiusura intra -day, e sono soggette a stringenti limiti di rischio definiti dalla Global Policy “Framework per il monitoraggio e il controllo dei rischi di mercato”;

• riduzione del prezzo di mercato degli strumenti finanziari detenuti da FinecoBank come collateral a copertura degli affidamenti in conto corrente in seguito al verificarsi di fattori di rischio sociali e ambientali; tra le poche tipologie di credito erogate alla clientela al dettaglio che potrebbero ragionevolmente essere influenzate da fattori di ris chio Climatici e Ambientali di transizione vi sono gli affidamenti garantiti da pegno su strumenti finanziari erogati dalla Capogruppo. Gli strumenti finanziari acquisiti a garanzia potrebbero infatti rise ntire della volatilità dei mercati all’emergere di nuove politiche climatiche/normative da parte dei governi, di nuove tendenze di mercato e nuove tecnologie. Si specifica tuttavia che il valore delle garanzie è monitorato su base giornaliera, e nel caso in cui scenda sotto determinati limiti la Banca ha la facoltà, assicurata dalla previsione contrattuale del mandato a vendere, di vendere gli strumenti finanziari per ripianare il debito;

• riduzione del valore delle garanzie immobiliari a supporto dei Mutui fondiari erogati dalla Banca che risultano inefficienti dal punto di vista energetico: tra le poche tipologie di credito erogate alla clientela al dettaglio che potrebbero ragionevolmente essere influenzate da fattori di rischio Climatici e Ambientali di transizione vi sono i mutui fondiari erogati dalla Capogruppo. Gli immobili su cui è isc ritta l’ipoteca in favore della Banca, infatti, potrebbero subire perdite di valore in seguito all’e missione di nuove normative o agevolazioni che penalizzano gli immobili con una classe energetica più bassa. In ogni caso, il portafoglio mutui costituisce una quota relativamente picc ola dell’attivo consolidato. Inoltre, il Loan To Value medio del portafoglio è pari a circa il 42%. Questo riduce la probabilità di perdita della Banca in caso di insolvenza, anche in seguito a una riduzione del valore degli immobili a garanzia. Su tale vulnerabilità è attivo un indic atore di RAF, volto

Note illustrative

220 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura a misurare la quota degli immobili a garanzia esposti a elevati rischi climatici e ambientali relativi ai nuovi mutui erogati . Inoltre, è svolto regolarmente uno specifico esercizio di stress test in ambito ICAAP.

Nel caso specifico dei rischi di transizione, il processo ICAAP prevede uno scenario in cui la transizione verso un’economia più sostenibile a livello ambientale determina un’accelerazione nella tendenza dei mercati, sempre più orientati verso prodotti con caratteristiche di sostenibilità, e produce un passaggio di clientela dai fondi di investimento non classificabili come ESG (art. 6 SFDR), prodotti dalla controllata Fin eco AM, a quelli classificabili come ESG (art. 8 e 9 SFDR) prodotti da case di asset m anagement terze. Tale scenario determina degli impatti a livello commissionale per tutto il Gruppo. Tale situazione risulta mitigata dal fatto che il Gruppo offre una piattaforma aperta, in cui i clienti possono acqui stare e ricevere consulenza su prodotti di case terze senza dover necessariamente cambiare intermediario. Gli impatti, stimati in termini di differenza di commission i sui fondi impattati, sono immateriali.

Anche in questo caso la valutazione delle vulnerabilità si esaurisce con un punteggio (probabilità di accadimento e magnitudo ), utilizzato nell’Analisi di Doppia Rilevanza, per valutare la rilevanza dei rischi. Allo stesso modo dei rischi fisici, anche per i rischi di transizione, climatici e ambientali, l’identificazione e la valutazione degli impatti non è basata sull’analisi degli scenari legati al clima.

A eccezione dei mutui fondiari erogati dalla Capogruppo, al 3 0 giugno 2026 il Gruppo non presenta a livello consolidato asset o operatività potenzialmente incompatibili con la transizione verso un’economia climaticamente neutra. Infatti, come già evidenziato:

• nessuna società del Gruppo presenta investimenti rilevanti nel segmento Real Estate. L’unico investimento immobiliare signifi cativo è rappresentato dal palazzo in cui ha sede legale la Capogruppo, che è oggetto di interventi di efficientamento energetico;

• nessuna società del Gruppo presenta esposizioni creditizie verso clientela o controparti non finanziarie, che potrebbero caus are con le loro attività produttive impatti rilevanti sull’ambiente;

• gli affidamenti in conto corrente e i prestiti personali, erogati esclusivamente dalla Capogruppo, sono indirizzati alla clie ntela al dettaglio, e, per loro natura, sono finanziamenti senza vincolo di scopo, per cui non risulta possibile per la Banca deter minarne l’eventuale generazione di impatti ambientali;

• le esposizioni verso controparti finanziarie sono effettuate verso leader di settore, con un elevato merito creditizio, e pre valentemente assistite da garanzie reali finanziarie, il cui valore è soggetto a frequente monitoraggio e scambio di margini di gar anzia;

• gli investimenti strategici (in quanto detenuti fino a maturity ) delle Società del Gruppo sono effettuati principalmente verso controparti sovrane (Stati Sovrani e organizzazioni internazionali governative) appartenenti a paesi occidentali la cui economia non dipe nde dall’esportazione da combustibili fossili.

Nel caso dei mutui fondiari, il portafoglio della Capogruppo risulta composto da immobili appartenenti a diverse classi energ etiche, incluse quelle che contemplano elevate emissioni di anidride carbonica. Tuttavia, limitare l’erogazione dei mutui fondiari a immobili con elevata classe energetica senza adeguati incentivi pubblici avrebbe delle conseguenze negative nei confronti delle fasce sociali meno abbienti, che non posso no permettersi immobili più efficienti dal punto di vista energetico. Al fine di mon itorare adeguatamente il rischio di transizione negli immobili a garanzia dei mutui fondiari, il RAF contiene un indicatore relativo alla classe energetica degli immobili a garanzia del nuovo erogato.

Al fine di migliorare i monitoraggi e l’informativa in ambito di rischi climatici ed ambientali, il Gruppo Fineco raccoglie d eterminate informazioni dalla clientela, tra cui si cita, a titolo di esempio, il dato sulla classe energetica degli immobili a gar anzia di mutui fondiari. Per le informazioni utili in ambito di rischi climatici e ambientali che presentano maggiori difficoltà di reperibilità, tra cui quelle riguardanti le contropart i istituzionali, il Gruppo si affida a un fornitore esterno specializz ato.

Rischi sociali

Conformemente al report dell’EBA sulla gestione e supervisione dei rischi ESG per gli istituti creditizi e le imprese di inve stimento, pubblicato a giugno 2021, si definisce rischio sociale il rischio di un impatto finanziario negativo derivante da fattori sociali che colpiscono l’istituto creditizio, le sue controparti o i suoi asset. I fattori sociali sono legati ai diritti, al benessere e agli interessi delle persone e delle com unità, che includono fattori quali eguaglianza, salute, inclusività, rapporti di lavoro, salute sul posto di lavoro e sicurezza, capitale umano e comunità.

Come tutti i rischi ESG, anche il rischio sociale ha una duplice prospettiva, in base alla quale gli istituti creditizi potre bbero sia avere un impatto ( inside -

out perspective ) sulla comunità ( stakeholder ), sia essere impattati a loro volta da fattori di rischio sociale ( outside -in perspective ). Entrambe queste prospettive assumono rilevanza nel processo di identificazione dei rischi, che sarà brevemente descritto in seguito.

I rischi sociali sono integrati all’interno del Risk Appetite Framework di Gruppo, che rappresenta lo strumento di presidio d el profilo di rischio che il Gruppo intende assumere nell’implementazione delle proprie strategie aziendali e nel perseguimento di una profittabilità sostenibile contestualmente ad una solida crescita del business.

Tra gli obiettivi strategici enunciati nel Risk Appetite Statement, in ambito di rischi sociali assumono particolare rilevanz a le volontà del Gruppo di:

• supportare i clienti nell'approccio responsabile alla loro vita finanziaria al fine di creare i presupposti per una società p iù prospera e più

equa”;

• contenere i rischi sociali identificando i fattori di rischio derivanti da dinamiche sociopolitiche (es tendenze demografiche e del mercato del lavoro), tecnologiche e di mercato, indirizzando il business in un’ottica di mitigazione dei rischi e orientamen to verso le opportunità;

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 221 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura • assumere un ruolo sociale promuovendo l'educazione finanziaria per rafforzare le competenze della clientela, migliorando la c omprensione dei prodotti finanziari e favorendo decisioni d'investimento e di pianificazione finanziaria più consapevoli;

• mantenere e, se possibile, incrementare i livelli di soddisfazione della clientela ai massimi livelli in particolare per tras parenza, qualità e

completezza dell’offerta;

• fornire alla clientela, nell’ambito dell’offerta dei prodotti (investimento e brokerage), e agli altri stakeholder, nell’ambi to della reportistica di sostenibilità, una crescente, dettagliata e trasparente informativa sulle tematiche ESG, evitando il coinv olgimento in pratiche di

greenwashing;

• condurre le attività del Gruppo mantenendo un adeguato profilo etico e tutelando la reputazione dell’Istituto in linea con gl i obiettivi strategici;

• avere un ottimale Sistema di Controlli Interni con procedure efficaci ed efficienti nella gestione di ogni rischio allineato con i bisogni e le aspettative degli stakeholder.

La Risk Dashboard incorpora diversi indicatori a presidio dei rischi sociali. Tra questi si cita a titolo di esempio il Gross Litigation Ratio , un indicatore che ha l’obiettivo di misurare i potenziali disservizi alla clientela, rapportando il numero di reclami ricevuti con il numer o complessivo di clienti.

Le metriche di RAF sono regolarmente oggetto di monitoraggio e reportistica, almeno trimestrale. Il raggiungimento delle sogl ie identificate per gli indicatori inseriti nella Risk Dashboard determina l’attivazione di un processo di escalation verso il top management e in ultima istanza dei competenti organi aziendali.

Al pari dei rischi di Governance, Climatici e Ambientali, i rischi sociali rappresentano una categoria di rischi trasversali, in quanto producono impatti sul bilancio, sull’operatività o sul contesto reputazionale del Gruppo esclusivamente attraverso dei c anali di trasmissione, che sono costituiti dai rischi finanziari (es. rischi di credito), dai rischi operativi e dai rischi reputazionali. Per tale motivo, l’identificazione e l’a nalisi di tali categorie di rischio avviene in parallelo rispetto alle tradiz ionali categorie di rischi finanziari, operativi e reputazionali, in una sezione specifica della Risk Inventory denominata “ESG Risk Deep Dive”.

All’interno della “ESG Risk Deep Dive” sono identificati tutti i fattori di rischio ESG potenzialmente in grado di impattare negativamente sul modello di business e più in generale sull’operatività lungo la catena del valore del Gruppo, sia a monte (es. fo rnitori terzi), sia a valle (es. clienti). Per ogni fattore di rischio, sono identificati (se presenti) i canali di trasmissione verso i rischi finanziari (es. rischio di credito e di b usiness) operativi e reputazionali, nonché le relative vulnerabilità e i fattori di mitigazione determinati dalle peculiarità del Gruppo. Sono inoltre identificate le principali metriche finanziar ie che potrebbero essere impattate nel caso in cui il fattore di rischio si verificasse. Per maggiori informazioni sul processo di identificazione dei rischi si rimanda alla sezione relativa ai rischi climatici e ambientali.

Ad eccezione del rischio di Greenwashing, che coinvolge diverse categorie di stakeholders, i rischi sociali sono suddivisi in base ai diversi gruppi di portatori di interessi dell’impresa (stakeholders). Nello specifico, i fattori di rischio sociale indent ificati nell’ambito della risk inventory sono riconducibili alle seguenti categorie:

• Rischio di Greenwashing;

• Rischi inerenti alla sfera dei dipendenti;

• Rischi inerenti alla sfera dei clienti;

• Rischi inerenti alla sfera dei fornitori terzi;

• Rischi inerenti alla sfera dei mercati finanziari.

Il rischio di Greenwashing rappresenta il rischio di fornire alla clientela o al mercato (stakeholders) informazioni non veri tiere o fuorvianti, attraverso dichiarazioni, comunicati o informative che non riflettono adeguatamente il profilo di sostenibilità dell'ente o di un prodotto/servizio finanziario fornito.

I fattori di rischio connessi sono pertanto inerenti alla pubblicazione di comunicati o report contenenti informazioni non ve ritiere o fuorvianti sul profilo di sostenibilità di FinecoBank, e il col locamento alla clientela di prodotti la cui informativa non riflette adeguatamente il profilo di sostenibilità delle attività sottostanti. Nel caso in cui comunicazioni della Banca fossero etichettate dal mercato come Greenwashing, il Gruppo potrebbe subir e un danno reputazionale con conseguente fuga di una parte di clientela verso intermediari terzi. In chiave prospettica il rischio potre bbe incrementare nel medio termine (da 2 a 5 anni) in vista di una maggiore regolamentazione del Greenwashing dal punto di vista normativo (es. profili sanzionatori). Nel caso di collocamento alla clientela di prodotti di investimento, anche di case terze, in seguito risultate soggette a Greenwashing, F inecoBank potrebbe registrare perdite operative per i reclami e le cause legali avanzate dalla clientela e dalle associazioni dei consumatori. Inoltre, nel caso in cui il coinvolgimento del Gruppo in uno scandalo di Greenwashing avesse portata mediatica, il Gruppo potrebbe subire un danno reputa zionale con conseguente fuga di una parte di clientela verso intermediari terzi.

Si evidenzia che l’iter di creazione, approvazione e pubblicazione dei contenuti delle comunicazioni verso la clientela e il mercato, comprensive delle comunicazioni di marketing, segue un rigido processo di approvazioni interne che prevede controlli di pr imo livello, effettuati direttamente da chi si occupa di produrre i contenuti, e verifiche successive da parte delle strutture di compliance, legali e di tutti gli uffici i nteressati. Tutte le comunicazioni effettuate verso i clienti vengono generate e mes se in produzione da personale interno a Fineco, senza coinvolgimento di terze parti esterne a garanzia ulteriore di privacy e di controllo sul flusso di pubblicazione. Infine, si citano i controlli specifici svolti da FinecoBank e Fineco Asset Management i n ambito di Greenwashing sui fondi di investimento, volti a verificare la coerenza della classificazione di tali prodotti con g li asset sottostanti.

In merito alla sfera dei dipendenti, è necessario premettere che il Gruppo è impegnato a creare una cultura dell’inclusione f inalizzata ad evitare qualsiasi tipo di discriminazione. A tal fine è stata adottata una carta d’integrità che garantisce, tra le a ltre cose, la protezione dei diritti umani ed una Global Policy che garantisce la parità di genere, entrambe direttamente applicabili al personale appartenente al Gruppo (cons ulenti finanziari e lavoratori dipendenti). Tra i rischi inerenti alla sfera dei dipendenti, il processo di Risk Inventory ha identificato il rischio di non riuscire ad attrarre o

Note illustrative

222 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura trattenere forza lavoro con adeguate competenze ed esperienza e il rischio di non riuscire a garantire la salute e la sicurez za all'interno del luogo di lavoro.

Il rischio di non riuscire ad attrarre o trattenere forza lavoro con adeguate competenze ed esperienza è stato identificato i n chiave prospettica, e potrebbe essere determinato nello specifico da cambiamenti sociali, strutturali e tecnologici che richiedan o il reperimento di figure professionali con nuove competenze rispetto a quelle già impiegate. Il rischio potrebbe essere mitigato sia assicurando un’adeguata formazione ai dipendenti già assunti, sia migliorando l’attrattiva aziendale per i dipendenti att uali e potenziali attraverso adeguate politiche in ambito di remunerazione, welfare e bilanciamento vita privata e lavorativa. In ogni caso, le funzioni aziendali del Gruppo sono frequentemente soggette ad attiv ità di right-staffing volta a verificare l’adeguatezza del numero di risorse dedicate allo svolgimento delle diverse attività. Nel caso dei consulenti fina nziari appartenenti alla rete di vendita, in chiave prospettica, il rischio potrebbe essere incrementato dall’ingresso sul mercato di nuovi concorrenti che mettono in pratica strategie commerciali particolarmente aggressive. In questo caso il canale di trasmissione è rappresentato dal rischio di business, in quanto in seguito alle dimissioni di singoli consulenti o gruppi di consulenti che detengono quote di Asset Under Management (AUM) rilevanti, la cli entela fidelizzata dal consulente potrebbe decidere di seguirlo presso la società concorrente.

Il rischio di non riuscire a garantire la salute e la sicurezza all'interno del luogo di lavoro rappresenta un’eventualità mo lto remota, ma sicuramente impattante a livello sociale. In questo caso le società del Gruppo potrebbero subire perdite finanziarie dovute a risarcimenti e spese legali relative a cause con dipendenti, e perdere attrattività sotto il punto di vista reputazionale verso gli altri dipendenti attuali o poten ziali. Sotto questo profilo si evidenzia che le società del Gruppo applicano scrup olosamente le regole e i presidi previsti in materia di tutela della salute e della sicurezza all'interno dei luoghi di lavoro (rispettivamente dalle norme italiane, per la Capogruppo FinecoBank, e Irlandesi, per la Controllata Fin eco AM).

Il rischio di non riuscire a garantire pari opportunità ai dipendenti potrebbe comportare cause e perdita di reputazione pres so i dipendenti attuali e potenziali. Sotto questo profilo si evidenzia che il Gruppo adotta specifiche politiche sulla Diversity e corsi indirizzati a tutto il personale, ed esiste un piano di Incentivazione di lungo termine per il triennio 2024 -2026 volto all’incremento della percentuale del genere meno rappresentato nell’organizzazione e alla riduzione del gender pay -gap per tutte le categorie.

Con riferimento alla sfera della clientela, il Gruppo promuove una relazione improntata secondo criteri di fiducia, accessibi lità dei prodotti e servizi e un rigoroso rispetto dell’etica professionale, basata su un’offerta eccellente ed un fair pricing, al l’interno delle tre aree di attività integrate banking , investing e brokerage. La Banca ha, inoltre, impostato un rigido processo di comunicazione con l’obiettivo primario di garantire la mas sima tutela dei clienti e dei loro dati personali e la massima trasparenza comunicativa. I rischi più significativi identificati i n tale ambito sono il rischio di condotta, il rischio di non riuscire a garantire la privacy dei dati personali della clientela e il rischio di non riuscire a garantire al la clientela l'accesso ai servizi finanziari.

Il rischio di condotta è intrinseco al modello di business della Capogruppo FinecoBank, focalizzato sull’attività di brokerag e e consulenza alla clientela al dettaglio, e si configura come il rischio attuale o prospettico di subire perdite in seguito ad un ’offerta inappropriata di servizi finanziari, sia volontaria che negligente, ed i derivanti costi processuali. Rientrano in tale fattispecie di rischio sia le frodi interne, commesse dal personale interno (dipendenti e consulenti finanziari) a danno della clientela, sia gli eventi di misselling. Questi ultimi si configurano come una vendita, da parte dei consulenti facente parti della rete, di prodotti finanziari incoerenti o incongruenti con le esigenze, le preferenze o il profilo di rischio del la clientela. In entrambi i casi, il Gruppo potrebbe sostenere delle spese per il risarcimento dei clienti coinvolti e delle spese legali, nel caso in cui i clienti agiscano tramite l’autorità giudiziaria.

Ai fini di mitigazione del rischio di condotta, il Gruppo ha realizzato un esteso sistema di controlli sulla propria rete di vendita, che coinvolge tutti e tre i livelli delle linee di difesa. Tali controlli sono volti a identificare anomalie sull’operato dei Consulenti Finanziari o della clientela a loro associata, e a consentire alle strutture preposte intervenire in tempo utile. L’identificazione precoce del rischio di condotta consente di limitare le perdite e arginare gli eventuali risvolti reputaziona li. Gli esiti dei controlli svolti da tutte le strutture sono accentrati presso una singola struttura specializzata all’inter no della Direzione Controlli rete, monitoraggio e servizi rete.

Dal momento che il Gruppo si avvale principalmente di canali digitali, il rischio di non riuscire a garantire la privacy dei dati personali della clientela e il rischio di non riuscire a garantire alla clientela l'accesso ai servizi finanziari sono fattori strettamente connessi al rischio ICT e di sicurezza. Il primo potrebbe aver luogo attraverso il furto, la pubblicazione o la diffusione di dati personali della clientela a terzi non autor izzati. Il secondo invece deriva dalle perdite subite dalla clientel a causate dall’impossibilità di disporre del proprio patrimonio e di accedere ai mercati finanziari. In entrambi i casi il Gruppo potrebbe subire sia delle perdite dirette dovute rimborsi per reclami o cause legali con la clientela, sia sperimentar e un cal o dei volumi di business dovuti alla perdita di fiducia nei confronti dell’azienda.

Al fine di mitigare il rischio ICT e di Sicurezza, il Gruppo mantiene, conformemente al regolamento 2554/2022 (DORA), un fram ework di gestione e monitoraggio dei rischi informatici il cui obiettivo è di assicurare che le società del Gruppo siano in grado d i resistere e reagire alle diverse tipologie di perturbazioni e minacce connesse alle tecnologie dell’informazione e della comunicazione (ICT), nonché di riprendersi da esse , assicurando un elevato livello di resilienza operativa digitale. L’obiettivo del Gruppo è, inoltre, quello di proteggere i clienti e l’attività garantendo la sicurezza dei dati, declinata nelle sue caratteristiche di disponibilità, confidenzialità e integrità .

Altri fattori di rischio attinenti alla sfera della clientela sono il rischio di cambiamento delle preferenze della clientela , già esaminato in ambito di rischi di transizione nella sezione dei rischi climatici e ambientali, e il rischio di ritiro dei depo siti da parte della clientela in seguito ad eventi sociali (es.

guerre) o ambientali (eventi metereologici estremi). I depositi a vista della clientela, infatti, costituiscono la principale fonte di finanziamento della Banca, e una riduzione di questi ulti mi determinerebbe una minor liquidità a disposizione della Banca. Tuttavia, sotto questo profilo si specifica che la maggior parte degli strumenti finanziari che costituiscono l'attivo di FinecoBank sono HQLA eligibili presso le Banche Centra li per ottener e liquidità.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 223 Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura Inoltre, le analisi sulla liquidità in situazioni di stress sociale o ambientale, ad oggi, non suggeriscono che in tali situa zioni la liquidità della clientela tenda a diminuire.

Nell’ambito della sfera dei fornitori terzi il processo di risk inventory ha individuato il rischio che questi ultimi non siano conformi alle norme loro applicabili o agli standard etici aziendali, con un possibile coinvolgimento del Gruppo in scandali di rilevanza sociale. Sot to questo profilo si segnala che il Gruppo si avval e prevalentemente di società leader di settore, soggetti a leggi e regolamenti di paesi facenti parte dell'Unione Europea o p aesi terzi con standard legislativi equivalenti. Si segnala inoltre che in ambito terze parti, la Capogruppo si è dotata di una Global Policy “Framework di gestione e controllo del rischio derivante da fornitori terzi” che si prefigge lo scopo di assicurare che i rischi provenient i da fornitori terzi e infragruppo siano identificati, mitigati, gestiti e monitorati in modo coerente in tutte le società facenti parte parte del Gruppo. Tra i requisiti minimi del fornitore da valutare in ambito di due diligence, la Global Policy richiede che i fornitori agiscano in modo etico e socialmente responsab ile, assicurando il rispetto dei diritti umani, dei minori (es. divieto di lav oro minorile) e dei lavoratori (salute e sicurezza), nonché il rispetto delle norme e degli standard applicabili in materia di tutela ambientale. I fornitori terzi sono inoltre contrattualmente obbligati a rispettare il codice etico e di condotta.

Relativamente alla sfera dei mercati finanziari il processo di risk inventory ha identificato una serie di rischi connessi ai rischi di mercato. Sotto questo profilo si evidenzia che solo la Capogruppo FinecoBank presenta esposizioni verso il rischio di me rcato, che risultano tuttavia contenute e limitate alle attività funzionali all'attività di brokerage con la clientela (non vi sono posizioni direzionali aperte). In tale contesto, il processo di risk inventory ha individuato come fattori di rischio le variazioni di prezzo avverse, dovute al verificarsi di fattori di rischio sociali o am bientali, degli strumenti finanziari valutati al Fair Value all'interno del Bilancio e quelli detenuti dal Gruppo in pegno a ga ranzia di affidamenti in conto corrente. Gli strumenti valutati al Fair Value coincidono con le esposizioni funzionali all'attività di brokerage con la clientela, e sono soggetti agli stringen ti limiti di rischio definiti dalla Policy di negoziazione in co nto proprio e a meccanismi di stop -loss. Inoltre, il rischio di mercato di tali posizioni è chiuso a fine giornata. Gli strumenti finanziari acquisiti a garanzia degli affidamenti garantiti invece sono soggetti ad un’attività giornaliera di Mark to market , e in caso di consistente riduzione di valore, comunque superiore all’importo affidato, sono venduti, previa comunicazione al cliente, direttamente dalla Banca t ramite il mandato a vendere.

Al fine di rimanere aggiornati in ambito di gestione e monitoraggio dei rischi sociali, la Capogruppo svolge un attento monit oraggio delle novità regolamentari e delle best practice di mercato attraverso il presidio specialistico della funzione Risk Manage ment e della funzione Compliance .

Rischi di governance

Conformemente al report dell’EBA sulla gestione e supervisione dei rischi ESG per gli istituti creditizi e le imprese di inve stimento, pubblicato a giugno 2021, si definisce rischio di governance il rischio di un impatto finanziario negativo derivante da f attori di governance che colpiscono l’istituto creditizio, le sue controparti o i suoi asset. I fattori di governance riguardano le pratiche di governance, tra cui la leadership, la re munerazione dei dirigenti, gli audit , i controlli interni, il contrasto all’elusione fiscale, l'indipendenza del consiglio di amministrazione, i diritti degli az ionisti, il contrasto della corruzione e delle tangenti, nonché il modo in cui le società o entità includono fattori ambientali e s ociali nelle loro politiche e procedure.

I rischi di governance , al pari dei rischi Sociali, Climatici e Ambientali, rappresentano una categoria di rischi trasversali, in quanto producono impatti sul bilancio, sull’operatività o sul contesto reputazionale del Gruppo esclusivamente attraverso dei canali di trasmissione , che sono costituiti dai rischi finanziari (es. rischi di credito), dai rischi operativi e dai rischi reputazionali.

Nel caso dei rischi di governance , il processo di Risk Inventory svolto dalla Capogruppo ha identificato come principali fattori di rischio, la non conformità alla governance interna, la non conformità agli standard etici e il rischio di coinvolgimento del Gruppo, anche in volontario, in a ttività di riciclaggio o finanziamento del terrorismo.

La non conformità alla governance interna e la non conformità agli standard etici sono fattori di rischio che rientrano all’interno delle fattispecie di rischio di compliance . Quest’ultimo rappresenta il rischio di incorrere in sanzioni giudiziarie o amministrative, perdite finanziarie rilevanti o danni di reputazione in conseguenza di violazioni di norme di legge, di regolamenti, ovvero di norme di autoregolamentazione o di c odici di condotta.

Lo svolgimento di operazioni, ordinarie o straordinarie, in violazione delle procedure interne o senza il coinvolgimento degl i Organi o delle funzioni competenti, potrebbe comportare delle perdite operative per il Gruppo, ad esempio nel caso di errori comm essi dal personale senza che siano stati svolti i dovuti controlli. Potrebbero anche verificarsi perdite finanziarie, ad esempio qualora in determinate progettualità non fossero coinvolte tutte le funzioni in grado di individuarne i relativi rischi e ident ificare adeguate misure di mitigazione.

Il mancato rispetto degli standard etici da parte del personale potrebbe parimenti comportare dei danni economici diretti per le società del Gruppo, ad esempio nel caso in cui la fornitura di determinati beni o servizi fosse affidata a fornitori terzi in seguito ad atti di cor ruzione. Un e sempio di danni economici indiretti invece è rappresentato dalle sanzioni comminate dall’Autorità di vigilanza in seguito ad atti di corruzio ne, nel caso in cui i presidi anticorruzione fossero giudicati insufficienti. Inoltre, in caso di atti di corruzion e, l’immagine del Gruppo nei confronti degli stakeholder potrebbe essere compromessa, con conseguente danno reputazionale.

Il coinvolgimento del Gruppo, anche involontario, in attività di riciclaggio o finanziamento del terrorismo potrebbe determin are l’applicazione di sanzioni o l’imposizione di restrizioni da parte dell'Autorità di vigilanza (ad esempio una restrizione all’a cquisizione di nuova clientela), qualora ad esempio il framework dei controlli non fosse giudicato sufficientemente solido.

Note illustrative

224 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte E - Informazioni sui rischi e sulle relative politiche di copertura I fattori di rischio sopra identificati sono da contestualizzare all’interno del modello organizzativo del Gruppo FinecoBank, che è basato sul modello delle tre linee di difesa, ed è conforme agli standard di governance interna sviluppati dalla European Ba nking Authority e dalla Banca d'Italia. Questi ultimi prevedono la presenza di funzioni di controllo indipendenti da quelle soggette ai controlli con accesso diretto al Con siglio di Amministrazione.

Nello specifico:

• la funzione di Controllo dei Rischi presidia il corretto funzionamento del framework dei rischi del Gruppo definendo le appro priate metodologie di identificazione e misurazione del complesso di rischi, attuali e prospettici, conformemente alle previsioni n ormative, alle scelte gestionali della Banca individuate nella propensione al rischio di Gruppo (RAF), svolgendo i controlli di competenza;

• la funzione di Compliance presiede la gestione del rischio di non conformità alle norme interne ed esterne, e svolge i relati vi controlli di

competenza;

• la funzione Antiriciclaggio e Anticorruzione presiede il rischio di riciclaggio, finanziamento del terrorismo e di corruzione , identificando nel continuo le norme esterne applicabili alla Banca e misurando/valutando il loro impatto su processi e procedure aziendali in materia di antiriciclaggio, contrasto del finanziamento al terrorismo, sanzioni finanziarie e anticorruzione;

• la funzione di Internal Audit svolge un’attività di revisione indipendente finalizzata alla valutazione e al miglioramento del sistema dei controlli interni.

Il Gruppo, inoltre, è dotato di:

• un framework di gestione delle Operazioni di Maggior Rilievo, che prevede il rilascio da parte della funzione di controllo dei rischi di u n parere preventivo, finalizzato a verificare la coerenza dell’operazione con il Risk Appetite Framework;

• una strategia di diffusione della Risk Culture e della Compliance Culture ad ogni livello dell'organizzazione attraverso una serie di attività, tra cui la formazione obbligatoria indirizzata a tutto il personale;

• una carta d'integrità e di codice di condotta che incorpora i valori del Gruppo e definisce una politica di "tolleranza 0" pe r gli atti di corruzione;

• un framework dei controlli sulle operazioni con parti correlate;

• un framework di segnalazione dei comportamenti illegittimi da parte di dipendenti e terze parti e tutela dei whistle -blower .

Sezione 3 – Rischi delle imprese di assicurazione Nessuna informazione da segnalare.

Sezione 4 – Rischi delle altre imprese Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 225 Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato Parte F – Informazioni sul patrimonio consolidato Sezione 1 – Il patrimonio consolidato A. Informazioni di natura qualitativa La gestione del patrimonio del Gruppo è orientata ad assicurare che i ratio prudenziali siano coerenti con il profilo di rischio assunto e rispettino i requisiti di vigilanza.

Il presidio dell’adeguatezza patrimoniale è assicurato dall’attività di capital management nell’ambito della quale vengono definite, nel rispetto dei vincoli regolamentari e in coerenza con il profilo di rischio assunto dal Gruppo, la dimensione e la combinazione ottimale tra i dive rsi strumenti di patrimonializzazione.

Il Gruppo assegna un ruolo prioritario alle attività volte alla gestione e all’allocazione del capitale in funzione dei risch i assunti, ai fini dello sviluppo della propria operatività in ottica di creazione di valore. Le attività si articolano nelle diver se fasi del processo di pianificazione e controllo e, in particolare, nei processi di piano e budget e nei processi di monitoraggio. Nella gestione dinamica del capitale, pertanto, la Capogruppo elabora il piano del capitale ed effettua il monitoraggio dei requisiti patrimoniali di vigilanza anticipando gli opportuni interventi n ecessari all’ottenimento degli obiettivi.

Il capitale e la sua allocazione, quindi, assumono un’importanza rilevante nella definizione delle strategie di lungo termine perché da un lato esso rappresenta l’investimento nel Gruppo da parte degli azionisti che deve essere remunerato in modo adeguato, dall’altro è una risorsa soggetta a limiti esogeni, definiti dalla normativa di vigilanza.

A tal proposito, si precisa che il Gruppo è soggetto ai seguenti requisiti patrimoniali previsti dal Regolamento (UE) 575/2013:

• 4,50% in termini di Common Equity Tier 1 ratio;

• 6% in termini di Tier 1 Ratio;

• 8% in termini di Total Capital Ratio;

ai quali deve essere aggiunto i l requisito combinato di riserva di capitale applicabile al Gruppo definito dall’articolo 128(6) della Direttiva Europea 2013/36/UE, da soddisfare con capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1), composto dalle seguenti riserve:

• riserva di conservazione del capitale ( Capital Conservation Buffer – CCB) in coerenza con l’art. 129 della CRD IV pari al 2,5% dell'esposizione complessiva al rischio del Gruppo;

• riserva di capitale anticiclica specifica dell’ente ( Institution specific countercyclical capital buffer - CCyB) da applicarsi nei periodi di eccessiva crescita del credito in coerenza con l’articolo 160 della CRD IV (paragrafi da 1 a 4), che per il Gruppo risulta pari a 0,15% al 3 0 giugno 2026. Questa riserva è calcolata in funzione della distribuzione geografica delle esposizioni creditizie rilevanti del Gruppo e d elle decisioni delle singole autorità nazionali competenti che definiscono i coefficienti specifici applicabili in ciascun Paese;

• riserva di capitale a fronte del rischio sistemico ( Systemic Risk Buffer , SyRB ) definita da Banca d’Italia per tutte le banche autorizzate in Italia relativamente alle esposizioni ponderate per il rischio di credito e di controparte verso i residenti in Italia, che p er il Gruppo risulta pari a 0,38% al 30 giugno 2026.

Infine, il Gruppo deve rispettare anche il seguente requisito patrimoniale Pillar 2 Capital Requirement (P2R), comunicato dall’Autorità di vigilanza in data 3 novembre 2025 a conclusione del processo di revisione prudenziale (Supervisory Review and Evaluation Process - SREP), peraltro invariato rispetto al precedente: 2,00% in termini di Total Capital Ratio , di cui 1,13% in termini di Common Equity Tier 1 ratio e 1,50% in termini di Tier 1 Ratio.

Per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, invece il requisito minimo da rispettare risulta pari al 3%.

Note illustrative

226 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato B. Informazioni di natura quantitativa

B.1 Patrimonio consolidato: ripartizione per tipologia di impresa

(Importi in migliaia) Voci del patrimonio netto Consolidato prudenziale Imprese di assicurazione Altre imprese Elisioni e

aggiustamenti da

consolidamento Totale

1. Capitale 201.924 - - - 201.924 2. Sovrapprezzi di emissione 1.934 - - - 1.934 3. Riserve 1.377.439 - - - 1.377.439 4. Strumenti di capitale 500.000 - - - 500.000 5. (Azioni proprie) (1.204) - - - (1.204) 6. Riserve da valutazione: (23.776) - - - (23.776)

- Titoli di capitale designati al fair value con impatto sulla redditività complessiva 15 - - - 15

- Attività finanziarie (diverse dai titoli di capitale) valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva (2.325) - - - (2.325)

- Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti (21.484) - - - (21.484)

- Quote delle riserve da valutazione delle partecipazioni valutate a patrimonio netto 18 - - - 18 7. Utile (Perdita) d'esercizio (+/ -) del gruppo e di terzi 340.366 - - - 340.366 Totale 2.396.683 - - - 2.396.683

B.2 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività

complessiva: composizione

(Importi in migliaia) Attività/valori Consolidato prudenziale Imprese di assicurazione Altre imprese Elisioni e aggiustamenti da consolidamento Totale

Riserva

positiva Riserva

negativa Riserva

positiva Riserva

negativa Riserva

positiva Riserva

negativa Riserva

positiva Riserva

negativa Riserva

positiva Riserva

negativa

1. Titoli di debito 488 (2.813) - - - - - - 488 (2.813) 2. Titoli di capitale 15 - - - - - - - 15 -

3. Finanziamenti - - - - - - - - - -

Totale 30/06/2026 503 (2.813) - - - - - - 503 (2.813) Totale 31/12/2025 1.883 (2.678) - - - - - - 1.883 (2.678)

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 227 Parte F - Informazioni sul patrimonio consolidato

B.3 Riserve da valutazione delle attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva: variazioni annue

(Importi in migliaia) Titoli di debito Titoli di capitale Finanziamenti 1. Esistenze iniziali (795) - -

2. Variazioni positive 198 15 -

2.1 Incrementi di fair value 181 15 -

2.2 Rettifiche di valore per rischio di credito 17 X -

2.3 Rigiro a conto economico di riserve negative da realizzo - X -

2.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - - -

2.5 Altre variazioni - - -

3. Variazioni negative (1.728) - -

3.1 Riduzioni di fair value (1.178) - -

3.2 Riprese di valore per rischio di credito - - -

3.3 Rigiro a conto economico da riserve positive: da realizzo (550) X -

3.4 Trasferimenti ad altre componenti di patrimonio netto (titoli di capitale) - - -

3.5 Altre variazioni - - -

4. Rimanenze finali (2.325) 15 -

B.4 Riserve da valutazione relative a piani a benefici definiti: variazioni annue

(Importi in migliaia) Utili (perdite) attuariali su piani previdenziali a benefici definiti 1. Esistenze iniziali (18.136) 2. Variazioni positive -

2.1 Incrementi di fair value -

2.2 Altre variazioni -

3. Variazioni negative (3.348) 3.1 Riduzioni di fair value (3.348) 3.2 Altre variazioni -

4. Rimanenze finali (21.484)

Sezione 2 – I fondi propri e i coefficienti di vigilanza bancari

Si rimanda all’informativa sui fondi propri e sull’adeguatezza patrimoniale contenuta nel documento “Informativa al pubblico del Gruppo FinecoBank – Pillar III al 30 giugno 2026” , pubblicato sul sito internet della Società (https://about.finecobank.com), previsto dal Regolamento (UE) 575/2013 (CRR) e successivi Regolamenti che ne modificano il contenuto . Si precisa che, in coerenza con il progetto Pillar 3 Data Hub dell’EBA, l’Informativa al 3 0 giugno 2026 sarà resa disponibile anche sul sito web dell’EBA.

Note illustrative

228 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte H - Operazioni con parti correlate Parte H – Operazioni con parti correlate Si forniscono di seguito le informazioni sui compensi corrisposti ai dirigenti con responsabilità strategiche e sulle transaz ioni poste in essere con le parti correlate, ai sensi dello IAS 24.

1. Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategiche I dirigenti con responsabilità strategiche sono i soggetti che nell’ambito della Capogruppo hanno il potere e la responsabili tà, direttamente o indirettamente, della pianificazione, della direzione e del controllo delle attività delle Società. Sono inclusi in questa categoria, oltre ai componenti del Consiglio di Amministrazione e i membri del Collegio Sindacale di FinecoBank in linea con le previsioni della Circolare di Ba nca d’Italia n. 262 del 22 dicembre 2005 e successive modifiche e aggiornamenti, l’Amministratore Delegato e Direttore Generale, il Condirettore Generale , il Responsabile Direzione Chief Financial Officer, il Chief Private Bankers & PFA Officer , il Vice Direttore Generale Chief Operating Officer . Sono inclusi in questa categoria i dirigenti con responsabilità strategiche (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e co ntrollo, questi ultimi ove presenti) di Fineco AM, unica società del Gruppo oltre alla Capogruppo FinecoBank.

Come riportato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, si precisa che in data 30 giugno 2026 è stato consensua lmente concluso il rapporto professionale con il Vice Direttore Generale/Responsabile Direzione Commerciale Rete PFA e Private Banking , che rientrava nel perimetro dei d irigent i con responsabilità strategiche di FinecoBank .

(Importi in migliaia) Componenti reddituali/settori Totale Totale

30/06/2026 30/06/2025

Retribuzioni corrisposte ai "Dirigenti Strategici", Amministratori e Collegio sindacale a) benefici a breve termine 4.734 4.524 b) benefici successivi al rapporto di lavoro 170 163 di cui relativi a piani a prestazioni definite - -

di cui relativi a piani a contribuzioni definite 170 163 c) altri benefici a lungo termine (*) 816 636 d) indennità per la cessazione del rapporto di lavoro 4.577 -

e) pagamenti in azioni 1.824 1.519 Totale 12.121 6.842 (*) Include la quota differita della retribuzione variabile dell'esercizio e degli esercizi precedenti di competenza dell'ann o in base al periodo di servizio (vesting).

2. Informazioni sulle transazioni con parti correlate Il Gruppo , al fine di assicurare il costante rispetto delle disposizioni legislative e regolamentari attualmente vigenti in materia di informativa societaria riguardanti le operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse, si è dotato della “Global Policy Procedure per la gestione delle operazioni con soggetti in potenziale conflitto di interesse del Gruppo FinecoBank ” (la “Global Policy”) , la cui versione vigente è stata approvat a dal Consiglio di Amministrazione , in occasione della riunione del 17 settembre 2024, con i preventivi pareri favorevoli d el Comitato Rischi e Parti Correlate e del Collegio Sindacale.

Tale Global Policy contiene le disposizioni da osservare nella gestione:

• delle operazioni con parti correlate, ai sensi del Regolamento CONSOB adottato con delibera del 12 marzo 2010 n. 17221 come t empo per tempo modificato e aggiornato (da ultimo con delibera Consob n. 21624 del 10 dicembre 2020);

• delle operazioni con soggetti collegati, ai sensi della disciplina sulle “A ttività di rischio e conflitti di interesse nei confronti di soggetti collegati ”, dettata dal Capitolo 11 della Circolare Banca d’Italia n. 285 del 17 dicembre 2013 (recante le “Disposizioni di vigilanza per le banche”), così come integrata a seguito dell’aggiornamento n. 33 del 23 giugno 2020;

• delle obbligazioni degli esponenti bancari, ai sensi dell’art. 136 del Decreto Legislativo del 1° settembre 1993, n. 385 reca nte il “ Testo Unico delle leggi in materia bancaria e creditizia ”;

• delle operazioni con ulteriori soggetti rilevanti in potenziale conflitto di interesse definiti in via di autoregolamentazion e dalla Banca, tenuto conto delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili in materia;

• dei prestiti concessi agli esponenti (i.e. i membri degli organi di amministrazione, direzione e controllo) e alle loro parti correlate, ai sensi dell’art. 88 della CRD.

Premesso quanto sopra, nel corso del primo semestre 2026 sono state poste in essere dal Gruppo operazioni con parti correlate in genere, italiane ed estere, di minore rilevanza rientranti nell’ordinario esercizio dell’attività operativa della Banca e della connessa attiv ità finanziaria, perfezionate a condizion i standard, ovvero a condizioni analoghe a quelle applicate per operazioni concluse con soggetti terzi indipendenti; non sono state poste in

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 229 Parte H - Operazioni con parti correlate essere altre operazioni con parti correlate tali da influire in misura rilevante sulla situazione patrimoniale o sui risultat i della Banca e del Gruppo FinecoBank, né operazioni atipiche e/o inusuali, anche infragruppo o con parti correlate.

Nel prospetto che segue sono indicate le attività, le passività e le garanzie e impegni in essere al 30 giugno 2026, distinte per le diverse tipologie di parti correlate ai sensi dello IAS 24:

(Importi in migliaia) Consistenze al 30/06/2026

Società

controllate non

consolidate Società

collegate Amministratori,

collegio sindacale e dirigenti strategici Altre parti correlate Totale % sull'importo di bilancio Azionisti % sull'importo di

bilancio

Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie detenute per la negoziazione - - 1 - 1 0,00% - 0,00% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela - - 2.337 21 2.358 0,01% 7.430 0,02% Altre attività - 28 - - 28 0,00% - 0,00% Totale attivo - 28 2.338 21 2.387 0,01% 7.430 0,02% Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso la clientela - - 3.508 1.722 5.230 0,02% 1.363 0,00% Altre passività - 635 298 - 933 0,16% - 0,00% Totale passivo - 635 3.806 1.722 6.163 0,02% 1.363 0,00% Garanzie rilasciate e impegni - - 963 178 1.141 2,20% - 0,00%

Si precisa che nella tabella sopra esposta non è riportato il valore di bilancio delle partecipazioni detenute nelle Società collegate rilevate nella voce di bilancio 70 Partecipazioni.

Relativamente alle operazioni di cui sopra, distinte per tipologia di parte correlata, si propone anche il dettaglio dell’imp atto sulle principali voci di conto

economico consolidato:

(Importi in migliaia) Conto economico 1° semestre 2026

Società controllate

non consolidate Società

collegate Amministratori,

collegio sindacale

e dirigenti

strategici Altre parti correlate Totale % sull'importo di bilancio Azionisti % sull'importo di

bilancio

Interessi attivi e proventi assimilati - - 10 1 11 0,00% - 0,00% Interessi passivi e oneri assimilati - - (2) (1) (3) 0,01% - 0,00% Commissioni attive - - 4 5 9 0,00% 13.721 2,25% Commissioni passive - (1.467) - - (1.467) 0,50% (2.826) 0,96% Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito - - - - - 0,00% 1 -0,04% Spese amministrative b) altre spese amministrative - (140) - - (140) 0,06% - 0,00% Altri oneri/proventi di gestione - - 71 11 82 0,06% - 0,00% Totale conto economico - (1.607) 83 16 (1.508) 10.896

Si segnala che alcuni soggett i giuridic i, che rientra no nella categoria “Azionisti” al 30 giugno 2026 , risulta no essere stat i fra i primi prenditori di una quota degli strument i obbligazionari Senior preferred emess i da FinecoBank, ma nulla è stato riportato nelle tabelle sopra riportate in quanto gli strument i sono public placement quotat i e non è disponibile l’informazione in merito ai possessori del titolo alla data di bilancio.

La categoria “Società collegate” comprende i rapporti nei confronti di Vorvel Sim S.p.A., società sottoposta a influenza note vole, nella quale FinecoBank detiene una partecipazione del 20% per un importo di bilancio di 1.904 migliaia di euro . I rapporti economici e patrimoniali sopra rappresentati sono originati dall’accordo stipulato dalla Banca con Vorvel Sim S.p.A. per la negoziazione di strumenti finanziari sul mercato Vorvel.

Note illustrative

230 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte H - Operazioni con parti correlate Con riferimento ai rapporti nei confronti di Vorvel SIM S.p.A., si precisa che la tabella sopra riportata non include la valu tazione al patrimonio netto della Società che ha determinato la rilevazione nel conto economico del primo semestre 2026 di una riva lutazione di 149 migliaia di euro.

Con riferimento alla categoria “Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici” si precisa che, in applicazione de lla speciale disciplina prevista dall’art. 136 del D.Lgs 385/93 (TUB), le obbligazioni poste in essere nei confronti dei soggetti che svolgono funzioni di amministrazione, direzione e controllo ai sensi della richiamata norma hanno formato oggetto di unanime deliberazione del Consiglio di Amministrazione ass unta con il voto favorevole di tutti i membri del Collegio Sindacale, secondo le modalità e i criteri previsti dal citato art. 136 TUB.

La categoria “Amministratori, Collegio Sindacale e dirigenti strategici” comprende i rapporti nei confronti degli Amministrat ori, Collegio Sindacale e Dirigenti con responsabilità strategica della Capogruppo (con esclusione dei relativi compensi di cui si è data informativa nel precedente punto 1.

Informazioni sui compensi dei dirigenti con responsabilità strategica ), dei Dirigenti con responsabilità strategica della controllata Fineco AM (intendendosi per tali i componenti degli organi di amministrazione e controllo, questi ultimi ove presenti, con esclusione d ei relativi compensi di cui si è data informativa nel pr ecedente punto 1) e nei confronti del Responsabile Internal Audit di FinecoBank, riconducibili alla normale operatività del Gruppo e posti in essere applicando, ove ne ricorrano i presupposti, le convenzioni riservate a tutto il personale dipendente . I rapporti sono rappresentati, principalmente, da attività originate dalla concessione di mutui e passività a fronte della liquidità depositata dagli stessi presso la Banca e, in misura inferiore, da utilizzi di affidamenti in conto corrente e relativi margini disponibili e da crediti per utilizzo carte di credito e relativi plafond . Il conto economico del primo semestre 2026 si riferisce, principalmente, ai costi e ricavi generati dalle attività e passività suddette e al recupero dell’imposta di bollo.

Per quanto riguarda la categoria “Altre parti correlate” si precisa che la stessa raggruppa, ove presenti, i dati relativi:

• agli stretti familiari dei dirigenti con responsabilità strategiche (ovvero quei familiari che ci si attende possano influenz are, o essere influenzati da, il soggetto interessato);

• alle controllate (anche congiuntamente) dai “dirigenti con responsabilità strategiche” o dei loro stretti familiari.

I rapporti nei confronti di “Altre parti correlate” sono riconducibili alla normale operatività del Gruppo e rappresentati pr incipalmente da crediti per utilizzo carte di credito e relativi plafond, margini disponibili relativi ad affidamenti in conto corrente e passività a fronte della liquidità depositata presso la Banca. Il conto economico del primo semestre 2026 si riferisce, principalmente, ai costi e ricavi generati dalle attività e passività suddette e al recupero dell’imposta di bollo.

La categoria “Azionisti” include gli azionisti e i relativi gruppi societari che alla data del 30 giugno 2026 detengono in Fi necoBank una partecipazione superiore al 3% del capitale sociale rappresentato da azioni aventi diritto di voto. Le consistenze patrimoniali sono rappresentate, principalmente, da crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari riferiti alle commissioni da incassare per l’attiv ità di collocamento e gestione di prodotti del risparmio g estito. Il conto economico include le medesime commissioni attive di competenza del primo semestre 2026.

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 231 Parte L – Informativa di settore Parte L – Informativa di settore L’informativa di settore non è esposta in quanto il particolare modello di business del Gruppo prevede una forte integrazione fra le differenti tipologie di attività compresa quella svolta dalla controllata Fineco AM in virtù del modello di business integrato verticalmente , pertanto, non è significativo identificare settori operativi distinti.

I servizi bancari e d’investimento sono offerti da FinecoBank attraverso la rete dei consulenti finanziari e i canali online e mobile , che operano in modo tra loro coordinato e integrato. La completezza dei servizi offerti consente di proporsi quale unico punto di riferimento del cliente ( one stop solution ) per l’operatività bancaria e le esigenze d’investimento. Questa strategia fortemente integrata e fondata sul cliente ha come conseguenza il fatto che i ricavi e i margini relativi ai diversi prodotti ( investing, banking e brokerage ) sono, quindi, profondamente interdipendenti. Tale logica di integrazione è la stessa che ispira il top management nella definizione degli obiettivi aziendali e nell’identificazione degli strumenti atti a raggiungerli.

L’informativa relativa ai ricavi per area di prodotto , che il Gruppo espone nelle comunicazioni pubbliche relative ai risultati economici e finanziari , che, per completezza, viene esposta in calce, non rappresenta un’informativa per settore operativo . Come sopra descritto, infatti, tali ricavi sono interdipendenti fra di loro , pertanto, non sono rappresentativi dell’informativa in merito a gli utili o perdite per settore operativo richiesta dal paragrafo 23 dell’IFRS 8. Per quanto riguarda le informazioni sui ricavi da clienti per ciascun prodotto/servizio, in considerazione di quanto sopra es posto, si rimanda ai risultati esposti nella Parte C – Informazioni sul conto economico consolidato delle presenti note illustrativ e.

Per quanto riguarda l’i nforma tiva su aree geografiche , si evidenzia che la Banca opera in Italia e si rivolge, prevalentemente, a clientela retail italiana.

La controllata Fineco AM svolge attività di gestione del risparmio sul territorio irlandese nei confronti di clientela retail italiana e nei confronti di clienti istituzionali, residenti principalmente in Lussemburgo e in Irlanda.

Infine, considerando che il Gruppo offre prevalentemente servizi di bancari e d’investimento a clientela retail , le informazioni in merito al grado di dipendenza da eventuali principali clienti non sono considerate rilevanti dal management e quindi non vengono fornite (anche le commissioni retrocesse al Gruppo dalle società prodotto sono originate dagli investimenti effettuati dai clienti) . Si precisa, tuttavia, che il modello di business del Gruppo prevede che la liquidità raccolta dalla clientela venga investita, principalmente, in titoli governativi e sovrannazionali dell’area euro, per tale motivo gli interessi attivi del Gruppo sono in buona parte riconosciuti dai suddetti emittenti, tra i quali, in particolare, l’Italia.

Nella tabella seguente si riporta il dettaglio de i ricavi per area di prodotto .

Si segnala che la voce “Altro” della tabella sopra riportata riveste carattere residuale.

(Importi in migliaia) 1° semestre 2026 1° semestre 2025 Banking Brokerage Investing Altro Totale Banking Brokerage Investing Altro Totale

Margine

finanziario 320.730 7.512 - 11.136 339.378 297.080 7.776 - 10.185 315.041

Margine non

finanziario 25.435 140.407 214.165 (4.951) 375.056 21.906 120.664 192.795 (4.973) 330.392

Saldo altri

proventi/oneri (429) - (1.190) 981 (639) (198) - (894) 10 (1.082)

RICAVI 345.736 147.919 212.975 7.165 713.795 318.789 128.440 191.900 5.222 644.351

Note illustrative

232 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte M – Leasing Parte M – Informativa sul leasing Sezione 1 - Locatario

Informazioni qualitative

I contratti di leasing che rientrano nell’ambito di applicazione del principio sono rappresentati dai contratti di affitto degli immobili utilizzati dal Gruppo e dai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari e gestiti direttamente dalla Banca, oltre ai contratti di loca zione di macchinari e autovetture.

Il Gruppo è potenzialmente esposto ai flussi finanziari in uscita, per pagamenti variabili dovuti per il leasing (riferiti in particolare alla rivalutazione ISTAT), non inclusi nella valutazione iniziale della passività per leasing .

Il Gruppo ha determinato la durata del leasing , per ogni singolo contratto, considerando il periodo “non annullabile” durante il quale lo stesso ha il diritto di utilizzare l'attività sottostante e prendendo in considerazione tutti gli aspetti contrattuali che possono modific are tale durata, tra i qua li, in particolare, l’eventuale presenza:

• di periodi coperti da un diritto di risoluzione (con le relative eventuali penalità) o da un’opzione di proroga del leasing a favore del solo locatario, del solo locatore o a favore di entrambi, anche in periodi differenti nell’arco della durata contrattuale;

• di periodi coperti da un’opzione di acquisto dell’attività sottostante.

In generale, con riferimento ai contratti che prevedono la facoltà da parte della Banca o della controllata di rinnovare taci tamente la locazione al termine di un primo periodo contrattuale, la durata del leasing viene determinata basandosi sull’esperienza storica (in particolare per la Banca) e le informazioni disponibili alla data, considerando oltre al periodo non cancellabile anche il periodo oggetto di opzione di pro roga (primo periodo di rinnovo contrattuale), salvo l’esistenza di piani aziendali di d ismissione dell’attività locata nonché di chiare e documentate valutazioni da parte delle competenti strutture del Gruppo che inducano a ritenere ragionevole il mancato esercizio dell’opzione di rinnovo o l’esercizi o dell’opzione di risoluzione, tenuto alt resì conto, con riguardo in particolare ai negozi finanziari in uso ai consulenti finanziari della Banca, delle strategie com merciali di reclutamento ed organizzazione territoriale della Rete.

Il Gruppo non ha fornito garanzie sul valore residuo dell’attività locata e non ha impegni per la stipula dei contratti di leasing non inclusi nel valore della passività per leasing rilevata in bilancio.

In conformità con le regole del principio, che concede esenzioni al riguardo, sono stati esclusi i contratti che hanno oggett o i c.d. “ low-value assets ” (la cui soglia è stata identificata pari a 5 migliaia di euro) costituiti principalmente ai contratti di noleggio dei telefon i cellulari, tutti i contratti di leasing di durata contrattuale pari o inferiore ai 12 mesi (c.d. “ short term lease ”) e si è deciso di non applicare il principio ai leasing di attività immateriali (rappresentati principalmente da locazione software ). Per tali contratti, i relativi canoni sono rilevati a conto economico su base lineare per la corrispondente durata.

Informazioni quantitative

Per quanto riguarda le informazioni sui diritti d’uso acquisiti con il leasing si rimanda a quanto illustrato nella Parte B – Attivo - Sezione 9 – Attività materiali – Voce 90 delle presenti note illustrative.

Per quanto riguarda le informazioni sui debiti per leasing contenute si rimanda a quanto illustrato nella Parte B – Passivo – Sezione 1 – Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato – Voce 10 delle presenti note illustrative.

Inoltre, con riferimento alle informazioni:

• sugli interessi passivi sui debiti per leasing , si rimanda a quanto illustrato nella Parte C –Sezione 1 – Voce 20;

• sugli altri oneri connessi con i diritti d’uso acquisiti con il leasing , si rimanda a quanto illustrato nella Parte C – Sezione 14 – Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali - Voce 210.

Si precisa che non stati rilevati utili e le perdite derivanti da operazioni di vendita e retrolocazione , nonché proventi derivanti da operazioni di sub-

leasing .

Note illustrative

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 233 Parte M – Leasing Si riportano di seguito gli ammortamenti rilevati nel primo semestre dell’esercizio per i diritti d’uso acquisiti con il leasing suddivisi per classe di attività

sottostante:

(Importi in migliaia)

Ammortamento Ammortamento

Attività 1° semestre 2026 1° semestre 2025 Diritti d’uso acquisiti con il leasing - -

1. Attività materiali (5.975) (5.671) 1.1 terreni (43) (43) 1.2 fabbricati (5.783) (5.492) 1.3 mobili - -

1.4 impianti elettronici - -

1.5 altre (149) (136)

Alla data del 30 giugno 2026 non vi sono impegni per leasing a breve termine per i quali non sia già stato rilevato il costo nel conto economico del primo semestre dell’esercizio 2026.

Sezione 2 - Locatore

Informazioni qualitative

Il Gruppo ha in essere una operazione di leasing in qualità di locatore rappresentata esclusivamente da un contratto di locazione per una parte della superficie dell’immobile di proprietà di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11, classificato in bilancio come leasing operativo.

Con riferimento alle modalità con le quali il locatore gestisce il rischio associato ai diritti che conserva sulle attività s ottostanti, si precisa che il contratto include delle clausole che vietano al conduttore di cedere a terzi il contratto senza il co nsenso scritto del locatore, aggiornamenti periodici del canone in funzione della variazione accertata dell’indice ISTAT per i prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati e una scadenza contrattuale al termine della quale, in caso di mancato ri nnovo ove previsto, il contratto di locazione cessa e i locali rientrano nella disponibilità del locatore.

Informazioni quantitative

I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C – Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 230 delle presenti note illustrative.

1. Informazioni di stato patrimoniale e di conto economico Il Gruppo non ha rilevato finanziamenti per leasing . Per quanto riguarda le attività concesse in leasing operativo, come precedentemente descritto, il Gruppo ha in essere un’operazione di leasing in qualità di locatore rappresentata da un contratto di locazione di una parte d ell’immobile di proprietà di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11.

I pagamenti dovuti per il leasing operativo sono stati rilevati, per competenza, nel conto economico consolidato come proventi. Per maggiori dettagli si rimanda a quanto illustrato nella Parte C – Sezione 16 – Altri oneri e proventi di gestione – Voce 230 delle presenti note illustrative.

2. Leasing finanziario 2.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere e riconciliazione con i finanziamenti per leasing iscritti nell’attivo Nessun dato da segnalare.

Note illustrative

234 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Parte M – Leasing 2.2 Altre informazioni Nessun dato da segnalare.

3. Leasing operativo 3.1 Classificazione per fasce temporali dei pagamenti da ricevere Di seguito si riportano i pagamenti dovuti per il leasing da ricevere non att ualizzati suddivisi per scadenza. Si precisa che i pagamenti si riferiscono ai canoni contrattuali previsti nel contratto di locazione di parte dell’immobile di proprietà di FinecoBank, il quale consente al locatari o di recedere anticipatamente nel rispetto del preavviso previsto nel contratto stesso .

(Importi in migliaia) Fasce temporali Totale Totale

30/06/2026 31/12/2025

Pagamenti da ricevere per il leasing Pagamenti da ricevere per

il leasing

Fino a 1 anno 183 181 Da oltre 1 anno fino a 2 anni 183 181 Da oltre 2 anni fino a 3 anni 183 181 Da oltre 3 anni fino a 4 anni 183 181 Da oltre 4 anni fino a 5 anni 183 181 Da oltre 5 anni 137 227 Totale 1.052 1.132

3.2 Altre informazioni Come indicato precedentemente, il Gruppo ha in essere un’operazione di leasing in qualità di locatore rappresentata da un contratto di locazione di una parte dell’immobile di proprietà di FinecoBank, sito in Milano Piazza Durante, 11. Per l’informativa in merito alle modal ità con le quali il Gruppo gestisce il rischio associato ai d iritti che conserva sulle attività sottostanti si rimanda al paragrafo “Informazioni qualitative” contenuto nella presente sezione.

Allegati

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 235 Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

Allegati

236 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

Allegati

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 237 Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

Allegati

(Importi in migliaia) ATTIVO Consistenze al

30/06/2026 31/12/2025

Cassa e disponibilità liquide = voce 10 1.829.460 1.874.597 Attività finanziarie di negoziazione 116.974 55.001 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico a) attività finanziarie detenute per la negozia zione 116.974 55.001 Finanziamenti a banche 448.468 401.047 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche 2.606.956 2.629.446 a dedurre: Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche - Titoli di debito (2.158.488) (2.228.399) Finanziamenti a clientela 6.428.312 6.378.405 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela 32.226.620 30.066.558 a dedurre: Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela - Titoli di debito (25.798.308) (23.688.153) Altre attività finanziarie 28.237.675 26.221.878 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al fair value 6.031 6.384 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 272.944 297.186 70. Partecipazioni 1.904 1.756 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) crediti verso banche - Titoli di debito 2.158.488 2.228.399 Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) crediti verso clientela - Titoli di debito 25.798.308 23.688.153 Coperture 366.168 439.964 50. Derivati di copertura 525.265 610.407 60. Adeguamento di valore delle attività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (159.097) (170.443) Attività materiali = voce 90 152.716 152.035 Avviamenti = voce 100. Attività immateriali di cui: avviamento 89.602 89.602 Altre attività immateriali = voce 100 al netto dell'avviamento 34.052 34.014 Attività fiscali = voce 110 38.240 60.179 Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 Altre attività 588.933 771.523 130. Altre attività 963.105 1.589.179 a dedurre: Crediti d'imposta acquistati (374.172) (817.656) Totale dell'attivo 38.704.772 37.295.901

Allegati

238 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

(Importi in migliaia)

PASSIVO E PATRIMONIO NETTO Consistenze al

30/06/2026 31/12/2025

Debiti verso banche 866.318 849.969 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato a) debiti verso banche 866.318 849.969 Debiti verso clientela 33.255.937 32.453.115 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato b) debiti verso clientela 33.255.937 32.453.115 Titoli in circolazione 1.306.618 811.163 10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato c) titoli in circolazione 1.306.618 811.163 Passività finanziarie di negoziazione = voce 20 40.652 23.510 Coperture 10.618 24.140 40. Derivati di copertura 12.494 26.469 50. Adeguamento di valore delle passività finanziarie oggetto di copertura generica (+/ -) (1.876) (2.329) Passività fiscali = voce 60 64.032 24.538 Altre passività 763.914 556.142 80. Altre passività 580.175 375.993 90. Trattamento di fine rapporto 4.070 4.066 100. Fondo rischi ed oneri 179.669 176.083 Patrimonio 2.396.683 2.553.324

- capitale e riserve 2.080.093 1.925.196 140. Strumenti di capitale 500.000 500.000 150. Riserve 1.377.439 1.222.722 160. Sovrapprezzi di emissione 1.934 1.934 170. Capitale 201.924 201.820 180. Azioni proprie ( -) (1.204) (1.280)

- riserve da valutazione (23.776) (18.913) 120. Riserve da valutazione (23.776) (18.913)

- Risultato netto = voce 200 340.366 647.041 Totale del passivo e del patrimonio netto 38.704.772 37.295.901

Allegati

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 239 Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

(Importi in migliaia) CONTO ECONOMICO 1° semestre

2026 2025

Margine finanziario 339.378 315.041 30. Margine d'interesse 337.029 314.878 + commissioni nette prestito titoli di Tesoreria 2.535 962 + utili (perdite) da cessioni o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - titoli di debito (non deteriorati) (951) (799) + utili (perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività c omplessiva - titoli di debito (non deteriorati) 765 -

Margine non finanziario 375.056 330.392 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 149 10 70. Dividendi e proventi simili 761 403 a dedurre: dividendi e proventi simili su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione inclusi in voce 70 (745) (388) a dedurre: dividendi e proventi simili su partecipazioni e titoli rappresentativi di capitale obbligatoriamente valutati al f air value inclusi in voce 70 (16) (15) + rivalutazioni (svalutazioni) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto 149 10 di cui Commissioni nette 314.438 278.231 60. Commissioni nette 316.945 279.193 + altri oneri/proventi relativi all’applicazione del modello Fixed Operating Expenses (FOE) 28 -

a dedurre: commissioni nette prestito titoli di Tesoreria (2.535) (962) di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 60.469 52.151 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione 60.075 52.466 90. Risultato netto dell'attività di copertura (532) (653) 110. Risultato netto delle attività e passività valutate al fair value 165 (65) 100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditivit à complessiva 765 -

a dedurre: Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redd itività complessiva - titoli di debito (non deteriorati) (765) -

+ dividendi e proventi simili su titoli rappresentativi di capitale detenuti per negoziazione (da voce 70) 745 388 + dividendi e proventi simili su partecipazioni e titoli rappresentativi di capitale obbligatoriamente valutati al fair value (da voce 70) 16 15 Saldo altri proventi/oneri (639) (1.082) 230. Altri oneri/proventi di gestione 131.720 109.475 a dedurre: altri proventi di gestione - di cui: recupero di spese (132.730) (111.067) a dedurre: rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi 399 510 a dedurre: altri oneri/proventi relativi all’applicazione del modello Fixed Operating Expenses (FOE) (28) -

100. Utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (non deteriorati) (951) (799) a dedurre: utili (Perdite) da cessioni o riacquisto di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - titoli di debito (non deteriorati) 951 799

RICAVI 713.795 644.351

Spese per il personale (79.368) (73.783) 190. Spese amministrative - a) spese per il personale (83.945) (73.783) a dedurre: oneri non ricorrenti al lordo delle relative imposte 4.577 -

Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (99.166) (85.837) 190. Spese amministrative - b) altre spese amministrative (232.639) (196.392) a dedurre: contributi Fondo di risoluzione unico (SRF), Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) e Fondo di garanzia assicurati vo dei rami vita 1.142 (2) + rettifiche di valore su migliorie su beni di terzi (399) (510) 230. Altri oneri/proventi di gestione - di cui: recupero di spese 132.730 111.067 Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (14.246) (13.506) 210. Rettifiche/Riprese di valore su attività materiali (12.234) (11.335) 220. Rettifiche/Riprese di valore su attività immateriali (2.012) (2.171) Costi operativi (192.780) (173.126)

RISULTATO DI GESTIONE 521.015 471.225

Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.533) (2.573) 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (2.422) (3.563) a dedurre: rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizza to - titoli di debito (69) 1.013 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla reddi tività complessiva (23) -

a dedurre: Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva - titoli di debito 23 -

140. Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni (1) (2) 200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri a) per rischio di credito relativo a impegni e garanzie rilasciate (41) (21) Altri oneri e accantonamenti (10.169) (7.721) 200. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri b) altri accantonamenti netti (9.027) (7.723) + contributi Fondo di risoluzione unico (SRF), Sistemi di garanzia dei depositi (DGS) e Fondo di garanzia assicurativo dei ra mi vita (1.142) 2 Profitti netti da investimenti 53 (1.013) + Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato - titoli di debito 69 (1.013) + Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito di: b) attività valutate al fair value con impatto sulla redditiv ità complessiva - titoli di debito (23) -

250. Utili (perdite) delle partecipazioni 149 10 a dedurre: rivalutazioni (svalutazioni) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto (149) (10) 280. Utili (Perdite) da cessione di investimenti 7 -

UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 508.366 459.918

Imposte sul reddito dell'operatività corrente (165.028) (142.082) 300. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (163.423) (142.082) a dedurre: imposte relative a oneri non ricorrenti (1.605) -

UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 343.338 317.836

Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (2.972) -

UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 340.366 317.836

Allegati

240 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Schemi di riconduzione per la predisposizione dei prospetti di bilancio consolidato riclassificato

Attestazione

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 241 Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell’art. 81 -Ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell’art. 81 -ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni 1. I sottoscritti, Alessandro Foti, nella sua qualità di Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank S.p.A., e d Erick Vecchi , nella sua qualità di Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di FinecoBank S.p.A., attestano, tenuto anche conto di quanto previsto dall’articolo 154 -bis, commi 3 e 4, del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58:

• l’adeguatezza in relazione alle caratteristiche dell’impresa, e • l’effettiva applicazione delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato, nel corso del pr imo semestre 2026.

2. La valutazione dell’adeguatezza delle procedure amministrative e contabili per la formazione del Bilancio consolidato semestrale abbreviato è basata su un modello definito in coerenza con l’“Internal Control - Integrated Framework (CoSO)” e per la componente IT utilizzando quale riferimento il “Control Objective for IT and Related Technologies ( Cobit )”, che rappresentano standard di riferimento per il sistema di controllo interno e per il financial reporting in particolare, generalmente accettati a livello internazionale.

3. I sottoscritti attestano, inoltre, che:

3.1 il Bilancio consolidato semestrale abbreviato:

a) è redatto in conformità ai principi contabili internazionali applicabili riconosciuti nella Comunità europea ai sensi del reg olamento (CE) n.

1606/2002 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 luglio 2002;

b) corrisponde alle risultanze dei libri e delle scritture contabili;

c) è idoneo a fornire una rappresentazione veritiera e corretta della situazione patrimoniale, economica e finanziaria dell’emit tente e dell’insieme delle imprese incluse nel consolidamento;

3.2 la Relazione intermedia sulla gestione comprende un’analisi attendibile dei riferimenti agli eventi importanti che si son o verificati nei primi sei mesi dell’esercizio e alla loro incidenza sul Bilancio consolidato semestrale abbreviato, unitamente a u na descrizione dei principali rischi e incertezze per i sei mesi restanti dell’esercizio. La Relazione finanziaria semestrale consolidata comprende altresì una anal isi attendibile delle informazioni sulle operazioni rilevanti con parti correlate.

Milano, 29 luglio 2026

FinecoBank S.p.A.

L’Amministratore Delegato e

Direttore Generale

Alessandro Foti

FinecoBank S.p.A.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari

Erick Vecchi

Attestazione

242 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Attestazione del bilancio consolidato semestrale abbreviato ai sensi dell’art. 81 -Ter del Regolamento Consob n. 11971 del 14 maggio 1999 e successive modifiche e integrazioni

Relazione della Società di Revisione

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 243 Relazione della Società di Revisione

Relazione della Società di Revisione

Relazione della Società di Revisione

244 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Relazione della Società di Revisione

Relazione della Società di Revisione

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 245 Relazione della Società di Revisione

Relazione del Collegio Sindacale

246 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Relazione del Collegio Sindacale

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 247 Glossario

Glossario

ABS – Asset Backed Securities Strumenti finanziari il cui rendimento e rimborso sono garantiti da un portafoglio di attività (collateral) dell’emittente (s olitamente uno Special Purpose Vehicle – SPV), destinato in via esclusiva al soddisfacimento dei diritti incorporati negli strumenti finanziari stessi.

Attività di rischio ponderate Vedi voce “RWA – Risk Weighted Assets”.

Audit

Processo di controllo sull'attività e sulla contabilità societaria che viene svolto sia da strutture interne ( internal audit ) che da società di revisione esterne (external audit ).

Banking book - Portafoglio bancario Riferito a strumenti finanziari, in particolare titoli, l’espressione identifica la parte di tali portafogli destinata all’at tività “proprietaria”, diversi da quelli classificati nel Trading book - Portafoglio di negoziazione

Bail-in

Misure adottate delle competenti autorità di risoluzione che possono prevedere la conversione di strumenti di debito in azion i o la riduzione del valore delle passività, imponendo perdite ad alcune categorie di creditori ai sensi della BRRD.

Basilea 2

Accordo internazionale sui requisiti patrimoniali delle banche in relazione ai rischi assunti dalle stesse. Tale accordo è st ato recepito, a livello nazionale, dalle rispettive autorità di vigilanza competenti, ivi inclusa, con riferimento alla Repubblica Italiana, Banca d’Italia. La nuova regolamentazione prudenziale, entrata in vigore in Italia nel 2008, si basa su tre pilastri.

• Pillar 1 (primo pilastro): fermo restando l'obiettivo di un livello di capitalizzazione pari all'8% delle esposizioni pondera te per il rischio, è stato delineato un nuovo sistema di regole per la misurazione dei rischi tipici dell'attività bancaria e finan ziaria (di credito, di controparte, di mercato e operativi) che prevede metodologie alternative di calcolo caratterizzate da diversi livelli di complessità con la p ossibilità di utilizzare, previa autorizzazione dell'Organo di Vigilanza, modelli sviluppati internamente;

• Pillar 2 (secondo pilastro): prevede che le banche devono dotarsi di processi e strumenti per determinare il livello di capit ale interno complessivo (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP) adeguato a fronteggiare tutte le tipologie di rischio, anche diverse da quelle presidiate dal requisito patrimoniale complessivo (primo pilastro), nell’ambito di una valutazione dell’esposizione , attuale e prospettica, che tenga conto del le strategie e dell’evoluzione del contesto di riferimento. All'Autorità di Vigilanza spetta il compito di esaminare il processo ICAAP, formulare un giudizio complessivo ed attivare, ove necessario, le opportune misure correttive;

• Pillar 3 (terzo pilastro): introduce obblighi di pubblicazione delle informazioni riguardanti l'adeguatezza patrimoniale, l'e sposizione ai rischi e le caratteristiche generali dei sistemi preposti all'identificazione, alla misurazione e alla gestione di ta li rischi.

Basilea 3

Accordo internazionale di modifica di Basilea 2 adottato nel dicembre 2010, contenente modifiche alla regolamentazione pruden ziale in materia di capitale e liquidità delle banche, con un’entrata in vigore graduale dei nuovi requisiti prudenziali a partire dal 1° gennaio 2014. Tali regole sono state attuate a livello europeo dal “Pacchetto” CRD IV.

Bank Recovery and Resolution Directive o BRRD Indica la Direttiva approvata dal Parlamento Europeo e dal Consiglio, rispettivamente in data 15 aprile e 6 maggio 2014, conc ernente l’istituzione di un quadro di risanamento e di risoluzione delle crisi degli enti creditizi e delle imprese di investimento (Bank Recovery and Resolution Directive).

Basis point

Il b.p. o basis point rappresenta lo 0,01% di una determinata quantità, ovvero la centesima parte di un punto percentuale. 100 basis point equivalgono a un 1%.

Best practice

Comportamento commisurato alle esperienze più significative e/o al miglior livello raggiunto dalle conoscenze riferite a un c erto ambito tecnico/professionale.

Glossario

248 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario

Budget

Il budget è un piano di previsione finanziaria con un orizzonte temporale di 12 mesi le cui finalità essenziali sono quelle di stabilir e gli obiettivi che il Gruppo deve raggiungere (in termini di driver gestionali, risultati economici, patrimoniali e indicatori di vigilanza ed in considerazione dello scenario macro -economico attuale e atteso), nonché definire le risorse necessarie e la loro più efficiente allocazione, al fine del raggiungimento dei risultati attesi.

Capitale aggiuntivo di classe 1 - Additional Tier 1 Strumenti rappresentativi di capitale in linea con le disposizioni del regolamento (UE) n. 575/2013 (CRR) sui requisiti prude nziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento, che presentano le seguenti caratteristiche:

• piena discrezionalità dell'emittente nei pagamenti delle cedole e nei rimborsi, anche anticipati, del capitale residuo;

• lo strumento è perpetuo o ha una durata pari alla durata dell'entità;

• conserva la totale discrezionalità dell'emittente relativa alla possibilità di effettuare una rivalutazione del valore nomina le dopo il verificarsi di un evento di capitale che ha determinato una svalutazione;

• non contiene alcuna disposizione che imponga all'emittente di provvedere a pagamenti (clausole obbligatorie) a seguito di eve nti reali sotto il diretto controllo delle parti.

Capitale di classe 1 - Tier 1 capital Capitale di classe 1 (tier 1) comprende il Capitale primario di classe 1 (Common Equity Tier 1 - CET1) e il Capitale aggiuntivo di classe 1 (Additional Tier 1 - AT1).

Capitale di classe 2 - Tier 2 capital Il Capitale di classe 2 (Tier 2) è composto principalmente dalle passività subordinate computabili diverse da quelle incluse nel Capitale di classe 1 (vedi voce) .

Capitale economico

Livello di capitale richiesto a una banca per coprire le perdite che potrebbero verificarsi con un orizzonte di un anno e una certa probabilità o livello di confidenza. Il Capitale Economico è una misura della variabilità della Perdita Attesa del portafogl io e dipende dal livello di diversificazione del portafoglio stesso.

Capitale Interno

Rappresenta l’ammontare di capitale necessario per fronteggiare perdite potenziali ed è necessario per supportare le attività di business e le posizioni detenute. Il Capitale Interno è dato dalla somma del capitale economico, ottenuto tramite aggregazione delle diverse tipologie di rischio, più una riserva per considerare effetti del ciclo e rischio di modello.

Capitale primario di classe 1 o CET 1 La componente primaria di capitale secondo la normativa di Basilea 3, rappresentata principalmente dal capitale ordinario ver sato, dalle relative riserve sovrapprezzo, dall’utile di periodo, dalle riserve e da altre rettifiche regolamentari, così come prev isto dal Regolamento CRR e dalle Disposizioni di Vigilanza.

CDS – Credit Default Swap Contratto derivato con il quale un soggetto (venditore di protezione) si impegna, a fronte del pagamento di un importo, a cor rispondere ad un altro soggetto (acquirente di protezione) un ammontare prefissato, nel caso si verifichi un prestabilito evento co nnesso al deterioramento del merito creditizio di una terza controparte ( reference entity ).

CFD (Contract For Difference ) Strumenti finanziari derivati il cui valore è direttamente collegato a quello dell'attività sottostante (valori mobiliari, in dici, valute, futures su obbligazioni, futures su indici di volatilità e futures su materie prime) e ne segue quindi l'andamento. In particolare, il CFD prevede il pagamento del differenziale di prezzo registrato tra il momento dell'apertura e il momento di chiusura del contratto.

CFO Chief Financial Officer.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 249 Glossario CGU – Cash Generating Unit Un’unità generatrice di flussi finanziari è il più piccolo gruppo identificabile di attività che genera flussi finanziari in entrata che sono ampiamente indipendenti dai flussi finanziari in entrata generati da altre attività o gruppi di attività.

CIO Chief Information Officer.

Classe di merito di credito Classe, che dipende dai rating esterni, che è utilizzata per assegnare le ponderazioni di rischio nell’ambito dell’approccio standard del rischio di credito .

Clausola di Claw back Azione di restituzione del bonus percepito qualora, successivamente all’erogazione, siano emersi comportamenti dolosi o colposi del dipendente che, se conosciuti al momento dell’erogazione, sarebbero stati tali da non rispettare la valutazione di conformità, ovvero tale er ogazione sia st ata effettuata in violazione delle disposizioni di legge o regolamentari.

CLO Chief Lending Officer.

Corporate

Segmento di clientela corrispondente alle imprese di medie e grandi dimensioni.

Covenant

Il covenant è una clausola, concordata esplicitamente in fase di definizione contrattuale, che riconosce al soggetto finanziatore il diri tto di rinegoziare o revocare il credito al verificarsi degli eventi previsti nella clausola stessa, collegando le performance econ omico -finanziarie del debitore ad eventi risolutivi/modificativi delle condizioni contrattuali (scadenza, tassi, ecc.).

Covered bond

Obbligazioni Bancarie Garantite (OBG) che, oltre alla garanzia della banca emittente, possono usufruire anche della garanzia di un portafoglio di mutui ipotecari od altri prestiti di alta qualità ceduti, per tale scopo, ad un’apposita società veicolo “SPV – Special Purpose Vehicle” (vedi voce).

CRD (Capital Requirement Directive) Direttiva UE 2013/36 del Parlamento Europeo e del Consiglio del 26 giugno 2013 che disciplina le condizioni per l'accesso all 'attività bancaria, la libertà di stabilimento delle banche nell'Unione e la libera prestazione dei loro servizi, il controllo prud enziale, le riserve patrimoniali addizionali, il governo societario. Tale direttiva è stata sottoposta a d aggiornamenti nel corso del tempo, in particolare con la Direttiva (UE) 2019/878 del 20 maggio 2019 (CRD V) e la Direttiva (UE) 2024/1619 del 31 maggio 2024 (CRD VI).

Crediti deteriorati

I crediti sono sottoposti ad una periodica ricognizione volta ad individuare quelli che, a seguito del verificarsi di eventi occorsi dopo la loro iscrizione (al valore di mercato pari, di norma, all’importo erogato comprensivo dei costi e ricavi di transaz ione che sono direttamente attribuibili all’erogazione del credito) mostrino oggettive evidenze di una possibile perdita di valore. Rientrano in tale ambito i crediti ai quali è st ato attribuito lo status di sofferenze, inadempienze probabili e scaduti, secondo le regole di Banca d'Italia coerenti con la normativa IAS/IFRS (vedi vo ce).

Crediti commerciali

Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria, ovvero finanziamenti erogati a clientela relativi ad utilizzi di aperture di credito in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie.

CRM - Credit Risk Mitigation Attenuazione del rischio di credito (Credit Risk Mitigation ) è un insieme di tecniche, contratti accessori al credito o altri strumenti (ad esempio attività finanziarie, garanzie) che consentono una riduzione dei requisiti di capitale di rischio di credito.

CRO Chief Risk Officer

Glossario

250 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario

Default

Identifica la condizione di dichiarata impossibilità a onorare i propri debiti e/o il pagamento dei relativi interessi.

EAD – Exposure At Default L’EAD (Exposure at Default) esprime la misura della esposizione al momento dell’evento di default della posizione creditizia .

EBA European Banking Authority L'Autorità Bancaria Europea (ABE) è un'autorità indipendente dell'Unione europea (UE), che opera per assicurare un livello di regolamentazione e di vigilanza prudenziale efficace e uniforme nel settore bancario europeo.

ECA Agenzia per il credito all’esportazione (Export Credit Agency).

ECAI

Agenzia esterna per la valutazione del merito di credito (External Credit Assessment Institution).

ECB (European Central Bank) Banca Centrale Europea (BCE). La BCE è la Banca Centrale per la moneta unica europea, l’euro.

EL Perdite attese (Expected Losses) Sono le perdite che si manifestano in media entro un intervallo temporale di un anno su ogni esposizione (o pool di esposizio ni).

EPS – Earnings Per Shares (Utile per azione) Indicatore della redditività di una società calcolato dividendo l'utile netto per il numero medio delle azioni in circolazion e al netto delle azioni proprie.

EPS – Earnings Per Shares diluito (Utile per azione diluito) Indicatore della redditività di una società calcolato dividendo l'utile netto per il numero medio delle azioni diluite in cir colazione al netto delle azioni proprie.

Esposizioni non performing Ai sensi degli Implementing Technical Standard EBA, le esposizioni non performing sono tutte le esposizioni in bilancio e fuori bilancio per le quali sono soddisfatti i seguenti criteri:

• il debitore è in arretrato da oltre 90 giorni nel pagamento di un’obbligazione rilevante, dove le condizioni per la fissazion e della soglia di rilevanza sono definite dal Regolamento Delegato (UE) 2018/171;

• esposizioni per cui la banca giudica improbabile l’integrale adempienza del debitore senza il ricorso ad azioni quali l'escus sione delle garanzie, a prescindere dall’esistenza di un ammontare scaduto o dal numero di giorni di scaduto.

Esposizioni scadute e/o sconfinanti deteriorate Esposizioni per cassa, diverse da quelle classificate tra le sofferenze o le inadempienze probabili, che, alla data di riferi mento, sono scadute o sconfinanti. Esse rappresentano l’intera esposizione nei confronti di controparti, diverse da quelle classifi cate nella categoria delle inadempienze probabili e delle sofferenze, che alla data di riferimento presentano crediti scaduti o sconfinanti da oltre 90 giorni e che superino le soglie di rilevanza definite nel Regolamento Delegato (UE) 2018/171.

Fair value

Corrispettivo al quale, in un mercato di libera concorrenza, un bene può essere scambiato o una passività estinta, tra parti consapevoli e indipendenti.

Fondi propri o Total Capital I Fondi propri di una banca sono costituiti da una serie di elementi normativamente definiti (al netto degli elementi negativ i da dedurre) classificati in base alla qualità patrimoniale e alla capacità di assorbimento delle perdite. Dal 1° gennaio 2014, a seguito dell’entrata in vigore del CRR, i Fondi Propri sono costituiti dalla somma del capitale di classe 1 e del capitale di classe 2.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 251 Glossario Forbearance/Esposizioni oggetto di concessione Ai sensi degli Implementing Technical Standard EBA, si definiscono Forborne le esposizioni a cui sono state estese misure di Forbearance, ossia concessioni nei confronti di un debitore che ha affrontato - oppure che è in procinto di affrontare - difficoltà a rispettare i propri impegni finanziari (financial difficulties ).

Funding

Approvvigionamento, sotto varie forme, dei fondi necessari al finanziamento dell’attività aziendale o di particolari operazio ni finanziarie.

Futures

Contratti standardizzati con cui le parti si impegnano a scambiarsi, a un prezzo predefinito e a una data futura, valute, val ori mobiliari o beni. Tali contratti sono negoziati su mercati regolamentati, dove viene garantita la loro esecuzione.

Goodwill (Avviamento)

Identifica l'avviamento pagato per l'acquisizione di una quota partecipativa, pari alla differenza tra il costo e la corrispo ndente quota di patrimonio netto, per la parte non attribuibile ad elementi dell'attivo della società acquisita.

Grandi esposizioni

Indica la somma di tutte le esposizioni verso una controparte che sia uguale o superiore al 10% del Capitale di classe 1 ammissibile dell’Emittente, dove: (i) le esposizioni sono la somma delle attività di rischio per cassa e delle operazioni fuori bilancio nei confronti di una controparte, così come definite dalla disciplina sui rischi di credito, senza l’applicazione dei f attori di ponderazione ivi previsti (sono escluse dalle esposizioni le attività di rischio dedotte nella determinazione dei Fondi Propri); (ii) una controparte è un cliente o un gruppo di clienti connessi.

Haircut

Differenza fra il valore dei beni costituiti in garanzia e l'ammontare del credito accordato in un'operazione di credito gara ntita. Nelle operazioni garantite da titoli, rappresenta la percentuale del prezzo di mercato (o del valore nominale) di un’attivit à finanziaria versata a garanzia da sottrarre al prezzo di mercato stesso (o al valore nominale) al fine della determinazione del valore di garanzia.

HNWI

High Net Worth Individual , che identificano i clienti Privati con un TFA superiore ad un milione di euro.

IAS/IFRS

Principi contabili internazionali (International AccountingStandards - IAS) emanati dall'International Accounting Standard Board (IASB), ente internazionale di natura privata costituito nell'aprile 2001, al quale partecipano le professioni contabili dei pr incipali Paesi nonché, in qualità di osservatori, l'Unione Europea, lo IOSCO (International Organization of Securities Commissions ) e il Comitato di Basilea. Tale ente ha raccolto l'eredità dell'International Accounting Standards Committee (IASC), costituito nel 1973 allo scopo di promuovere l'armonizzazione delle regole per la redazione dei bilanci delle società. Con la trasformazio ne dello IASC in IASB si è deciso, fra l'altro, di denominare i nuovi principi contabili "International Financial Reporting Standards" (IFRS). A livello internazionale è in corso il tentativo di armonizzazione degli IAS/IFRS con gli “US GA AP – United State s Generally Accepted Accounting Principles”.

ICAAP – Internal Capital Adequacy Assessment Process Vedi voce “Basilea 2 – Pillar 2”.

Impairment

Nell'ambito degli “IAS/IFRS” (vedi voce), si riferisce alla perdita di valore di un'attività di bilancio, rilevata nel caso i n cui il valore di bilancio sia maggiore del valore recuperabile ossia dell'importo che può essere ottenuto con la vendita o l'util izzo dell'attività.

Inadempienze probabili (“Unlikely toPay”) Esposizioni per cassa e fuori bilancio, per cui non ricorrono le condizioni per la classificazione del debitore fra le soffer enze e per le quali sussiste una valutazione di improbabilità che, in assenza di azioni quali l’escussione delle garanzie, il debit ore sia in grado di adempiere integralmente (in linea capitale e/o interessi) alle sue obbligazioni creditizie. Tale valutazione viene operata indipendentemente dalla presenza di eventuali importi (o rate) scaduti e non pagati. La classificazione tra le in adempienze probabili non è necessariamente legata alla presenza esplicita di anomalie (il mancato rimborso) ma è bensì legata alla sussistenza di elementi indicativi di una situazione di rischio di inadempimento del debitor e.

Glossario

252 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario Incremento significativo del rischio di credito “SICR” Criterio utilizzato per verificare il passaggio di Stage. Se il rischio di credito dello strumento finanziario è significativ amente aumentato dopo la rilevazione iniziale le rettifiche di valore sono pari alle perdite attese lungo tutta la vita dello strum ento (lifetime ECL).

Index linked

Polizze la cui prestazione a scadenza dipende dall’andamento di un parametro di riferimento che può essere un indice azionari o, un paniere di titoli o un altro indicatore.

IRB – Internal Rating Based Metodo per la determinazione dei requisiti patrimoniali a fronte del rischio di credito nell’ambito del Pillar 1 di Basilea 2 (vedi voce). La disciplina si applica alle esposizioni del portafoglio bancario. Peraltro, nei metodi IRB le ponderazioni di risch io delle attività sono determinate in funzione delle valutazioni interne che le banche effettuano sui debitori (o, in taluni casi, sulle operazioni). Attraverso l’utilizzo dei si stemi basati sui rating interni, le banche determinano l’esposizione ponderata per il rischio.

IRS – Interest Rate Swap Vedi voce “Swap”.

Joint venture

Accordo tra due o più imprese per lo svolgimento di una determinata attività economica attraverso, solitamente, la costituzio ne di una società per azioni.

Ke Il costo del capitale è la remunerazione minima dell’investimento richiesta dall’azionista. È la somma di un tasso privo di r ischio e un differenziale di rendimento che remuneri l’investitore per il rischio di credito e la volatilità del prezzo dell’azione . Il costo del capitale è calcolato utilizzando medie di medio -lungo periodo di parametri di mercato.

Key Performance Indicators (KPI) - “indicatori di prestazione chiave” Insieme di indicatori che permettono di misurare le prestazioni di una determinata attività o processo.

Key Risk Indicators Gli indicatori di rischio sono metriche quantitative che riflettono l’esposizione ai Rischi Operativi di specifici processi o prodotti: il valore espresso da un indicatore dovrebbe essere correlato a variazioni dei livelli di rischio.

Knock Out Option Le Knock Out Option sono contratti derivati appartenenti alla categoria delle opzioni con barriera. Esse si caratterizzano per il fatto che la facoltà di acquisto o di vendita cessa di esistere quando il prezzo del sottostante tocca lo Strike predeterminato (detto anche “Barrier a”).

LCR - Liquidity Coverage Ratio Coefficiente di copertura della liquidità pari al rapporto tra la riserva di liquidità dell'ente creditizio, costituita da at tività liquide di elevata qualità, e i deflussi netti di liquidità dello stesso nell'arco dei successivi 30 giorni di calendario in condizioni di stress.

Leasing

Contratto con il quale una parte (locatore) trasferisce il diritto di utilizzo di un'attività all'altra parte (locatario) per un periodo di tempo determinato ed in cambio di un corrispettivo.

LGD – Loss Given Default Valore atteso (eventualmente condizionato a scenari avversi) del rapporto, espresso in termini percentuali, tra la perdita a causa del default e l’importo dell’esposizione al momento del default “EAD - Exposure At Default” (vedi voce).

LTV – Loan To Value Il Loan To Value (LTV) è rapporto tra l’importo del finanziamento accordato ed il valore dell’immobile ricevuto a garanzia, e d è calcolato sull’intera consistenza immobiliare oggetto di garanzia.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 253 Glossario Marginazione Long e Short La Marginazione un servizio che consente al cliente di attivare operazioni di prestito titoli garantite da somme di denaro e ricevere liquidità dalla Banca consegnando in prestito specifici strumenti finanziari inclusi in una lista predefinita (“Marginazio ne Long”) oppure ricevere in prestito dalla Banca specifici strumenti finanziari inclusi in una lista predefinita consegnando liquidità (“Marginazione short”).

Mark to Market Processo di valutazione di un portafoglio di titoli o altri strumenti finanziari sulla base dei prezzi espressi dal mercato.

Maturity Ladder

Strumento per la gestione e il monitoraggio della liquidità a breve termine (liquidità operativa) che, attraverso la contrapp osizione di attività e passività la cui scadenza è all’interno di ogni singola fascia temporale, consente di evidenziare gli sbilan ci (periodali e cumulati) tra i flussi di cassa in entrata ed in uscita e, quindi, di calcolare il saldo netto del fabbisogno (o del surplus) finanziario nell’orizzonte temporale di un anno.

NAV - Net Asset Value È il valore della quota in cui è frazionato il patrimonio di un fondo comune d’investimento.

NSFR - Net Stable Funding Ratio L’indicatore Net Stable Funding Ratio (NSFR) è strutturato in modo da assicurare che le attività a lungo termine siano finanziate con almeno un importo minimo di passività stabili in relazione ai rispettivi profili di rischio di liquidità. L’NSFR è volto a limitare l’e ccessivo ricorso alla ra ccolta all’ingrosso a breve termine in periodi di abbondante liquidità di mercato e a incoraggiare una migliore valutazione del risc hio di liquidità basata su tutte le poste in bilancio e fuori bilancio. L’NSFR è definito come rapporto tra l’ammontare disp onibile di provvista stabile e l’ammontare obbligatorio di provvista stabile.

NSFR Adjusted

L’indicatore NSFR Adjusted si basa sul ratio regolamentare NSFR ( Net Stable Funding Ratio ) ma è rettificato per scadenza ( adjusted by bucket ) considerando le scadenze rispettivamente superiori a 3 e 5 anni. L’NSFR Adjusted è quindi utilizzato per il monitoraggio e il controllo della situazione di liquidità strutturale sulle scadenze temporali più lunghe (oltre l’anno). L’NSFR è definito come r apporto tra le passività cumulate oltre l’anno e le attività cumulate oltre l’anno.

OICR – Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio La voce comprende gli “OICVM – Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari” (vedi voce) e gli altri Fondi comuni di investimento (fondi comuni di investimento immobiliare, fondi comuni di investimento chiusi).

OICVM – Organismi di Investimento Collettivo in Valori Mobiliari La voce comprende i fondi comuni di investimento mobiliare aperti, italiani ed esteri, e le società di investimento a capital e variabile (Sicav). Queste ultime sono società per azioni a capitale variabile aventi per oggetto esclusivo l'investimento collett ivo del patrimonio raccolto mediante l'offerta al pubblico di proprie azioni.

Option

Rappresenta il diritto, ma non l’impegno, acquisito col pagamento di un premio, di acquistare (call option) o di vendere (put option) uno strumento finanziario a un prezzo determinato (strike price) oppure entro una data futura determinata (American option /European option).

OTC – Over The Counter La negoziazione OTC - Over The Counter consiste nello scambio di strumenti finanziari quali azioni, obbligazioni, derivati o merci direttamente fra due controparti. I mercati OTC non hanno contratti e modalità di compravendita standardizzati e non sono leg ati a una serie di norme (ammissioni, controlli, obblighi informativi, ecc.) che regolamentano i mercati ufficiali.

Payout ratio

Indica la percentuale di utile netto distribuita agli azionisti. Tale quota dipende sostanzialmente dalle esigenze di auto fi nanziamento della società e dal rendimento atteso degli azionisti.

PD – Probability of Default Probabilità che una controparte passi allo stato di “default” (vedi voce) entro un orizzonte temporale di un anno.

Glossario

254 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario Posizione interbancaria netta - Crediti e debiti verso banche La posizione interbancaria netta del Gruppo è stata calcolata come differenza fra: (i) i Conti correnti e i depositi a vista presso Banche Centrali e altre banche, contabilizzati nella voce Cassa e disponibilità liquide, e i Crediti verso banche, esclusi i titoli di debito e i crediti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari , contabilizzati nel le Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato e (ii) i Debiti verso banche, esclusi i debiti di funzionamento connessi con la prestazione di servizi finanziari e i debiti per leasing , contabilizzati nella Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato .

Private banking

Servizi finanziari destinati alla clientela privata cosiddetta "di fascia alta" per la gestione globale delle esigenze finanz iarie.

Rating

Valutazione della qualità di una società o delle sue emissioni di titoli di debito sulla base della solidità finanziaria dell a società stessa e delle sue prospettive. Tale valutazione viene eseguita da agenzie specializzate o dalla banca sulla base di mode lli interni.

Ratio Capitale di Classe 1 - Tier 1 Capital Ratio Indicatore dato dal rapporto tra il Capitale di Classe 1 (vedi voce) della banca e le sue attività ponderate in base al risch io “RWA – Risk Weighted Assets” (vedi voce).

Requisito dei fondi propri e delle passività ammissibili (MREL) Il requisito minimo dei fondi propri e delle passività ammissibili (Minimum Requirement for Eligible Liabilities) è fissato dalle Autorità di Risoluzione per assicurare che una banca mantenga in ogni momento sufficienti strumenti idonei a facilitare l'attuazione della strategia di r isoluzione definita dall’Autorità stessa in caso di crisi. Il MREL ha l’o biettivo di evitare che la risoluzione di una banca dipenda dal sostegno finanziario pubblico e, quindi, aiuta a garantire che gli azionisti e i creditori contribuiscano all'assorbimento delle perdite e alla ricapitalizzazione.

Retail

Segmento di clientela che comprende principalmente i privati, i professionisti, gli esercenti e gli artigiani.

Rischio di credito Rappresenta il rischio che una variazione inattesa del merito creditizio di una controparte, del valore delle garanzie da que sta prestate, o ancora dei margini da essa utilizzati in caso di insolvenza, generi una variazione inattesa nel valore della posizi one creditoria della banca.

Rischio di credito di controparte Rischio che la controparte di una transazione che riguarda strumenti finanziari possa andare in default prima del regolamento di tutti i flussi di cassa concordati.

Rischio di liquidità Rappresenta il rischio che l’impresa non riesca a far fronte ai propri impegni di pagamento a causa dell’incapacità di smobil izzare attività o di ottenere in modo adeguato fondi dal mercato ( funding liquidity risk ) ovvero a causa della difficoltà/impossibilità di monetizzare facilmente posizioni in attività finanziarie senza influenzarne in misura significativa e sfavorevole il prezzo per via dell’insufficiente profondità del merc ato finanziario o di un suo tempora neo malfunzionamento ( market liquidity risk ).

Rischio di mercato Rappresenta l’effetto che variazioni nelle variabili di mercato possono generare sul valore economico del portafoglio, dove q uest’ultimo comprende le attività detenute sia nel trading book , ossia nel portafoglio di negoziazione, sia quelle iscritte nel banking book , ovvero l’operatività connessa con la gestione caratteristica della banca commerciale e con le scelte di investimento strategiche.

Rischio operativo

Rappresenta il rischio di perdite dovute ad errori, violazioni, interruzioni, danni causati da processi interni, personale, s istemi o causati da eventi esterni. Tale definizione include il rischio legale e di compliance , ma esclude quello strategico e reputazionale. Ad esempio possono essere definite operative le perdite derivanti da frodi interne o esterne, rapporto di impiego e sicurezza sul lavoro, reclami della clientel a, distribuzione dei prodotti, multe e altre sanzioni derivanti da violazioni normative, danni ai beni pat rimoniali dell’azienda, interruzioni dell’operatività e disfunzione dei sistemi, gestione dei processi.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 255 Glossario Riserva di capitale a fronte del rischio sistemico L’articolo 133 della CRD prevede la possibilità che ogni Stato membro possa introdurre una riserva di capitale a fronte del r ischio sistemico (Systemic Risk Buffer, SyRB ) per il settore finanziario o per uno o più sottoinsiemi di tale settore, su tutte le esposizioni o su un sottoinsieme di es posizioni, al fine di prevenire e attenuare rischi macroprudenziali o sistemici non previsti dal CRR e dagli articoli 130 e 131 del la stessa direttiva, nel senso di un rischio di perturbazione del sistema finanziario che può avere gravi conseguenze negative per il sistema finanziario e l'econ omia reale di un determinato Stato membro. Per le banche e i gruppi bancari autorizzati in Ita lia, la possibilità di introdurre la riserva di capitale a fronte del rischio sistemico è stata recepita da Banca d’Italia con l’aggiornamento n. 38 della Circolare n. 285.

Riserva di capitale anticiclica Riserva di capitale anticiclica costituita da capitale primario di classe 1 ai sensi delle Disposizioni di Vigilanza, secondo la nozione contenuta negli artt.

128 e 130 della CRD IV, pari ai Risk -Weighted Assets calcolati conformemente all’art. 92, paragra fo 3, del CRR moltiplicati per il coefficiente anticiclico specifico della Società, determinato secondo i criteri previsti dalle Disposizioni di Vigilanza in una misura compresa tra lo 0% e il 2,5%.

Riserva di conservazione del capitale Secondo la nozione contenuta nell’art. 128 della CRD IV, è una riserva di capitale la cui costituzione è richiesta dalla norm ativa – come precisato anche dalle Disposizioni di Vigilanza – con l’obiettivo di dotare le banche di un buffer patrimoniale di ele vata qualità da utilizzare nei momenti di tensione del mercato per prevenire disfunzioni del sistema bancario ed evitare interruzioni nel processo di erogazione del cr edito, pari al 2,5% dei Risk-Weighted Assets, calcolati conformemente all’articolo 92, paragrafo 3, del CRR su base individuale e consolidata.

Risk Taking Capacity Rapporto tra Available Financial Resources e Capitale Interno.

RWA – Risk Weighted Assets (Attività di rischio ponderate) Si tratta del valore delle attività per cassa e fuori bilancio ponderate per il rischio in base a differenti fattori di ponde razione in funzione della classe in cui l’esposizione è classificata e della relativa qualità creditizia, ai sensi delle normative bancarie emanate dagli organi di vigilanza per il calcolo del coefficiente di solvibilità.

Sensitivity

Identifica la situazione di maggiore o minore sensibilità con la quale determinate attività o passività reagiscono a variazio ni dei tassi o di altri parametri di riferimento.

Sensitivity Analysis

L’analisi di sensitività quantifica la variazione del valore di un portafoglio finanziario derivante da una variazione sfavor evole di fattori di rischio principali (tasso di interesse, tasso di cambio, equity).

Sofferenze

Il complesso delle esposizioni nei confronti di un soggetto in stato di insolvenza (anche non accertato giudizialmente) o in situazioni sostanzialmente equiparabili, indipendentemente dalle eventuali previsioni di perdita formulate dalla banca (es. indipen dentemente dalla presenza di garanzie – reali o personali – a copertura delle esposizioni).

Spread

Con questo termine di norma si indicano la differenza tra due tassi di interesse, lo scarto tra le quotazioni denaro e letter a nelle contrattazioni in titoli o la maggiorazione che l'emittente di valori mobiliari riconosce in aggiunta ad un tasso di riferi mento.

SPV –Special Purpose Vehicle Società veicolo, entità legale (nella forma di società di persone, di capitali, trust ecc.) costituita al fine di perseguire specifici obiettivi, quali l’isolamento del rischio finanziario o l’ottenimento di particolari trattamenti regolamentari e/o fiscal i riguardanti determinati portafogli di attività finanziarie. Per tale ragione l’operatività delle SPV è circoscritta attraverso la definizione di una serie di norme finalizzate a limitarne l’ambi to di attività. Generalmente le SPV non sono partecipate dal la società per conto della quale sono costituite, ma al contrario il capitale è detenuto da terzi soggetti al fine di assicur are l’assenza di legami partecipativi con lo “Sponsor ”. Le SPV sono normalmente strutture Bankruptcy remote , poiché le loro attività patrimoniali non possono essere escusse dai creditori della società per conto della quale sono costituite, anche in caso di insolvenza di ques t’ultima.

Glossario

256 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario

Swap

Operazioni consistenti, di norma, nello scambio di flussi finanziari tra operatori secondo diverse modalità contrattuali. Nel caso di uno swap di tassi d'interesse (“IRS”), le controparti si scambiano flussi di pagamento indicizzati o meno a tassi d'intere sse calcolati su un capitale nozionale di riferimento (ad esempio: una controparte corrisponde un flusso sulla base di un tasso fisso, l'altra sulla base di un tasso variabile). N el caso di uno swap di valute (currency swap ), le controparti si scambiano specifici importi di due diverse valute, restituendoli nel tempo secondo modalità predefinite che possono riguardare sia il capitale (nozionale) sia i flussi dei tassi d'interesse.

Trading book - Portafoglio di negoziazione Le posizioni detenute a fini di negoziazione sono quelle intenzionalmente destinate a una successiva dismissione a breve term ine e/o assunte allo scopo di beneficiare, nel breve termine, di differenze tra prezzi di acquisto e di vendita, o di altre variazi oni di prezzo o di tasso d’interesse.

Validazione (interna)

Un’unità esperta, interna ma sufficientemente indipendente giudica l’adeguatezza dei modelli interni per gli scopi interni e regolamentari e d emette una conclusione formale circa la loro utilità ed efficacia. Di norma un prerequisito per il processo di validazione da parte delle autorità.

VaR – Value at Risk Metodo utilizzato per quantificare il livello di rischio. Misura la massima perdita potenziale che con una certa probabilità ci si attende possa essere generata con riferimento a uno specifico orizzonte temporale.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 257 Glossario Indicatori Alternativi di Performance (“IAP”) Nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata vengono utilizzati degli Indicatori Alternativi di Performance (“IAP”) di cui si riporta di seguito la descrizione esplicativa in merito al contenuto e, al caso, le modalità di calcolo utilizzate, ad ec cezione degli IAP presentati nei prospetti di conto economico e di stato patrimoniale riclassificati contenuti nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata, per i quali si rimanda ai prospetti di raccordo con gli schemi del bilancio consolidato ri portati tra gli Allegati.

Altre attività finanziarie/Totale attivo È il rapporto tra le Altre attività finanziarie, così come rappresentate nello schema di stato patrimoniale riclassificato a cui si rimanda, e il Totale attivo.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Altre attività finanziarie (Importi in migliaia) 28.237.675 26.221.878 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 Altre attività finanziarie/Totale attivo 72,96% 70,31%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Altre attività finanziarie (Importi in migliaia) 28.238.688 26.222.481 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.596.826 37.219.847 Altre attività finanziarie/Totale attivo 73,16% 70,45%

Asset Under Custody o Raccolta amministrata Principalmente, t itoli di Stato, obbligazioni , azioni e depositi presso terzi . Per la riconciliazione numerica si rimanda alle tabelle riportate nel paragrafo “Andamento della raccolta diretta e indiretta” presentato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata.

Asset Under Management o Raccolta gestita Principalmente, fondi comuni di investimento e altri fondi, prodotti assicurativi e prodotti di raccolta amministrata in cons ulenza. Per la riconciliazione numerica si rimanda alle tabelle riportate nel paragrafo “Andamento della raccolta diretta e indiret ta” presentato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata.

Glossario

258 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario

Cost/Income Ratio

È il rapporto tra i costi operativi e i ricavi, così come rappresentati nello schema di conto economico riclassificato a cui si rimanda. È uno dei principali indicatori dell'efficienza gestionale del Gruppo/Banca : minore è il valore espresso da tale indicatore, maggiore l'efficienza del Gruppo/Banca .

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Costi operativi (Importi in migliaia) 192.780 356.272 173.126 Ricavi (Importi in migliaia) 713.795 1.316.500 644.351 Cost/Income Ratio 27,01% 27,06% 26,87%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Costi operativi (Importi in migliaia) 179.045 331.130 160.193 Ricavi (Importi in migliaia) 656.800 1.263.972 593.223 Cost/Income Ratio 27,26% 26,20% 27,00%

Costi operativi/TFA

È il rapporto tra i costi operativi, annualizzati per i dati al 30 giugno, così come rappresentati nello schema di conto econ omico riclassificato a cui si rimanda, e i Total Financial Asset medi (TFA, vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Sald o raccolta diretta e indiretta” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda. È uno dei principali indicatori dell'efficienza gestionale della banc a: minore è il valore espresso da tale indicatore, maggiore l'efficienza della Banca.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Costi operativi annualizzati (Importi in migliaia) 385.560 356.272 346.252 TFA medi (Importi in migliaia) 167.887.734 150.658.750 144.290.112 Costi operativi/TFA 0,23% 0,24% 0,24%

Costo del rischio/ Cost of risk È il rapporto tra le Rettifiche nette su crediti verso clientela degli ultimi 12 mesi, riferite ai soli crediti di finanziamento verso clientela ordinaria, e i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (media delle medie degli ultimi quattro trimestri, calcolati come media del saldo di fine trimestre e saldo del fine trimestre precedente). È uno degli indicatori della rischiosità degli attivi della banca: al decrescere di tale indicatore diminuisce la rischiosità degli attivi della banca.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Rettifiche nette su crediti verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 3.655 4.359 3.237 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) (media delle medie degli ultimi quattro trimestri, calcolati come media del saldo di fine trimestre e saldo del fine trimestre precedente) 5.310.903 5.215.756 5.186.428 Cost of Risk (bps) 7 8 6

Coverage ratio

Il Coverage ratio rappresenta la percentuale di un determinato aggregato di esposizioni creditizie coperto da un fondo di sva lutazione ed è calcolato come rapporto fra l’ammontare del fondo di svalutazione e l’esposizione lorda. Per la riconciliazione nume rica dei Coverage (Sofferenze, Inadempienze probabili, Esposizioni scadute deteriorate e Totale crediti deteriorati) si rimanda alla tabella “Le attività deteriorate” ri portata nel paragrafo “Finanziamenti a clientela” della Relazione intermedia sulla gest ione consolidata.

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 259 Glossario Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria È il rapporto tra i Crediti deteriorati (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Le attività deteriorate” della Re lazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda, e Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (vedi voce), c osì come rappresentati nella tabella “Finanziamenti a Clientela (Riclassifica Gestionale)” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti deteriorati (Importi in migliaia) 5.687 4.239 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.272 5.368.824 Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,10% 0,08%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti deteriorati (Importi in migliaia) 5.687 4.239 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.269 5.368.824 Crediti deteriorati/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,10% 0,08%

Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria I crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si riferiscono ai soli finanziamenti erogati a clientela relativi a util izzi di aperture di credito in conto corrente, carte di credito, prestiti personali, mutui e sovvenzioni chirografarie. Per la rico nciliazione numerica si rimanda all a tabell a “Finanziamenti a clientela (riclassifica gestionale)” riportat a nel paragrafo “I principali aggregati patrimoniali ” presentato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata.

Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela È il rapporto tra i crediti di finanziamento verso clientela (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Finanziament i a Clientela (Riclassifica Gestionale)” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda, e la raccolta dire tta da clientela (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Saldo raccolta diretta e indiretta” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.272 5.368.824 Raccolta Diretta (Importi in migliaia) 32.269.251 31.681.819 Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela 16,95% 16,95%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.269 5.368.824 Raccolta Diretta (Importi in migliaia) 32.269.251 31.681.819 Crediti verso clientela ordinaria/Raccolta diretta da clientela 16,95% 16,95%

Glossario

260 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo È il rapporto tra i Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Fi nanziamenti a Clientela (Riclassifica Gestionale)” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda, e il Tot ale attivo.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.272 5.368.824 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo 14,13% 14,40%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.269 5.368.824 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.596.826 37.219.847 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria/Totale attivo 14,17% 14,43%

EVA – Economic Value Added L’EVA è un indicatore del valore creato da un’azienda. Esso esprime la capacità dell’impresa di creare valore; è calcolato co me differenza tra l’Utile (perdita) del periodo, escludendo i proventi/oneri straordinari da investimenti e i relativi effetti fiscali, e il costo figurativo del capitale all ocato;

quest’ultimo è stato calcolato utilizzando sia il capitale regolamentare puntuale a fine periodo, sia il patrimonio netto c ontabile puntuale a fine periodo.

(Importi in migliaia) Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 + Utile (perdita) del periodo 340.366 647.041 317.836

- i proventi netti straordinari da investimenti e i relativi effetti fiscali (4) (4) -

+ il costo figurativo del capitale regolamentare a fine periodo (44.812) (88.664) (41.500) EVA (calcolato sul capitale regolamentare) 295.550 558.373 276.336

(Importi in migliaia) Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 + Utile (perdita) del periodo 340.366 647.041 317.836

- i proventi netti straordinari da investimenti e i relativi effetti fiscali (4) (4) -

- il costo figurativo del patrimonio netto contabile a fine periodo (118.516) (251.758) (110.643) EVA (calcolato sul patrimonio contabile) 221.846 395.279 207.193

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 261 Glossario Finanziamenti a banche/Totale attivo È il rapporto tra i Finanziamenti a banche, così come rappresentati nella tabella “Finanziamenti a Banche” della Relazione in termedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda, e il Totale attivo.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Finanziamenti a banche (Importi in migliaia) 448.468 401.047 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 Finanziamenti a banche/Totale attivo 1,16% 1,08%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Finanziamenti a banche (Importi in migliaia) 403.230 376.032 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.596.826 37.219.847 Finanziamenti a banche/Totale attivo 1,05% 1,01%

Margine finanziario/Ricavi

È il rapporto tra il Margine finanziario e i Ricavi, così come rappresentati nello schema di conto economico riclassificato a cui si rimanda.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Margine finanziario (Importi in migliaia) 339.378 633.092 315.041 Ricavi (Importi in migliaia) 713.795 1.316.500 644.351 Margine finanziario/Ricavi 47,55% 48,09% 48,89%

Margine non finanziario/Costi operativi È il rapporto tra il Margine non finanziario e i Costi operativi, così come rappresentati nello schema di conto economico riclassificato a cui si rimanda.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Margine non finanziario (Importi in migliaia) 375.056 684.702 330.392 Costi operativi (Importi in migliaia) 192.780 356.272 173.126 Margine non finanziario/Costi operativi 194,55% 192,19% 190,84%

Margine non finanziario/Ricavi È il rapporto tra il Margine non finanziario e i Ricavi, così come rappresentati nello schema di conto economico riclassificato a cui si rimanda.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Margine non finanziario (Importi in migliaia) 375.056 684.702 330.392 Ricavi (Importi in migliaia) 713.795 1.316.500 644.351 Margine non finanziario/Ricavi 52,54% 52,01% 51,28%

Glossario

262 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto È il rapporto tra il Patrimonio netto (incluso utile) e il Totale passivo e patrimonio netto, così come rappresentati nello s chema di stato patrimoniale riclassificato a cui si rimanda.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Patrimonio netto (incluso utile) (Importi in migliaia) 2.396.683 2.553.324 Totale passivo e patrimonio netto (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto 6,19% 6,85%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Patrimonio netto (incluso utile) (Importi in migliaia) 2.319.169 2.506.617 Totale passivo e patrimonio netto (Importi in migliaia) 38.596.826 37.219.847 Patrimonio netto (incluso utile)/Totale passivo e patrimonio netto 6,01% 6,74%

Raccolta diretta da clientela Conti correnti, pronti contro termine passivi e depositi vincolati. Per la riconciliazione numerica si rimanda alle tabelle r iportate nel paragrafo “Andamento della raccolta diretta e indiretta” presentato nella Relazione intermedia sulla gestione consolid ata.

Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto È il rapporto tra la Raccolta diretta da clientela (vedi voce), così come rappresentata nella tabella “Saldo raccolta diretta e indiretta” a cui si rimanda , e il Totale passivo e patrimonio netto, così come rappresentato nella tabella dello schema di stato patrimoniale riclassificato a cui si rimanda .

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Raccolta Diretta (Importi in migliaia) 32.269.251 31.681.819 Totale passivo e patrimonio netto (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto 83,37% 84,95%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Raccolta Diretta (Importi in migliaia) 32.269.251 31.681.819 Totale passivo e patrimonio netto (Importi in migliaia) 38.596.826 37.219.847 Raccolta Diretta/Totale passivo e patrimonio netto 83,61% 85,12%

Raccolta indiretta

Saldo alla data di riferimento della somma di Asset Under Management (vedi voce) e Asset Under Custody (vedi voce).

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 263 Glossario Raccolta netta totale Somma della raccolta effettuata nel periodo di riferimento al netto dei rimborsi effettuati nello stesso periodo con riferime nto ad Asset Under Management (vedi voce), Asset Under Custody (vedi voce) e Raccolta diretta da clientela (vedi voce). Per la riconciliazione numerica si rimanda alla tabella riportata nel paragrafo “Andamento della raccolta diretta e indiretta” presentato nella Relazione intermedia sulla ge stione consolidata . La Raccolta netta totale è rappresentata anche con riferimento ai soli clienti delle Rete di consulenti finanziari.

RAROE - Risk adjusted Return on Equity È un indicatore calcolato come rapporto tra l’Utile (perdita) del periodo dedotto il costo del capitale e il patrimonio netto contabile puntuale a fine periodo escluse le riserve da valutazione, dove il costo del capitale è calcolato sul capitale assorbito, determinato utilizz ando il CET1 ratio Tolerance.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Utile (perdita) del periodo dedotto il costo del capitale (*) (Importi in migliaia) 591.109 558.377 552.671 + Utile (perdita) del periodo (*) (Importi in migliaia) 680.732 647.041 635.672

- Costo del capitale assorbito (Importi in migliaia) 89.623 88.664 83.001 Patrimonio netto contabile a fine periodo escluse le riserve da valutazione (importi in migliaia) 2.420.459 2.572.237 2.262.275 + Patrimonio netto contabile a fine periodo (Importi in migliaia) 2.396.683 2.553.324 2.244.287

- Riserve da valutazione (importi in migliaia) (23.776) (18.913) (17.988)

RAROE 24,42% 21,71% 24,43%

(*) Per il calcolo dell'indicatore sopra riportato, l’Utile (perdita) del periodo al 30 giugno è stato annualizzato.

RAROE Adjusted - Risk adjusted Return on Equity È un indicatore calcolato come rapporto tra l’Utile netto dell’operatività corrente dedotto il costo del capitale e il patrimonio netto contabile puntuale a fine periodo (che non considera gli oneri non ricorrenti al netto delle imposte) escluse le riserve da valutazione, dove il costo del capitale è calcolato sul capitale assorbito, determinato utilizzando il CET1 ratio Tolerance.

(Importi in migliaia) Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Utile netto dell’operatività corrente dedotto il costo del capitale (*) (Importi in migliaia) 597.053 558.377 552.671 + Utile netto dell’operatività corrente (*) (Importi in migliaia) 686.676 647.041 635.672

- Costo del capitale assorbito (Importi in migliaia) 89.623 88.664 83.001 Patrimonio netto contabile a fine periodo escluse le riserve da valutazione (importi in migliaia) 2.423.431 2.572.237 2.262.275 + Patrimonio netto contabile a fine periodo (Importi in migliaia) 2.396.683 2.553.324 2.244.287

- Riserve da valutazione (importi in migliaia) (23.776) (18.913) (17.988)

- Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (importi in migliaia) (2.972) - -

RAROE Adjusted 24,64% 21,71% 24,43%

(*) Per il calcolo dell'indicatore sopra riportato, Utile netto dell’operatività corrente dedotto il costo del capitale al 30 giugno è stato annualizzato.

Glossario

264 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario ROA - Rendimento delle attività Rapporto tra l’Utile ( perdita) del periodo , così come rappresentato nello schema di conto economico riclassificato a cui si rimanda e il totale attivo di bilancio, così come rappresentato nello schema di stato patrimoniale riclassificato a cui si rimanda, e misura il rendimento delle atti vità.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Utile (perdita) del periodo (*) (Importi in migliaia) 680.732 647.041 635.672 Totale attivo (Importi in migliaia) 38.704.772 37.295.901 35.359.177 ROA - Return on Assets 1,76% 1,74% 1,80% (*) Per il calcolo dell'indicatore sopra riportato, l'Utile (perdita) del periodo al 30 giugno è stato annualizzato.

ROE – Return on Equity Rapporto fra l’Utile (perdita) del periodo e il patrimonio netto contabile (escluse le riserve da valutazione) puntuale a fine periodo.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Utile (perdita) del periodo (*) (Importi in migliaia) 680.732 647.041 635.672 Patrimonio netto contabile a fine periodo escluse le riserve da valutazione (Importi in migliaia) 2.420.459 2.572.237 2.262.277 + Patrimonio netto contabile a fine periodo (Importi in migliaia) 2.396.683 2.553.324 2.244.289

- Riserve da valutazione (importi in migliaia) (23.776) (18.913) (17.988) Return Of Equity (ROE) 28,12% 25,16% 28,10% (*) Per il calcolo dell'indicatore sopra riportato, l'Utile (perdita) del periodo al 30 giugno è stato annualizzato.

ROE Adjusted – Return on Equity Rapporto fra l’Utile netto dell’operatività corrente e il patrimonio netto contabile puntuale a fine periodo (che non considera gli oneri non ricorrenti al netto delle imposte) escluse le riserve da valutazione .

Voci 30/06/2026 31/12/2025 30/06/2025 Utile netto dell’operatività corrente (*) (Importi in migliaia) 686.676 647.041 635.672 Patrimonio netto contabile a fine periodo esclusi gli oneri non ricorrenti e le riserve da valutazione (Importi in migliaia): 2.423.431 2.572.237 2.262.277 + Patrimonio netto contabile a fine periodo (Importi in migliaia) 2.396.683 2.553.324 2.244.289

- Riserve da valutazione (importi in migliaia) (23.776) (18.913) (17.988)

- Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (importi in migliaia) (2.972) - -

Return of Equity Adjusted (ROE Adjusted) 28,34% 25,16% 28,10% (*) Per il calcolo dell'indicatore sopra riportato, l'Utile netto dell'operatività corrente al 30 giugno è stato annualizzato .

Servizi di consulenza evoluta I servizi di consulenza evoluta includono le forme di consulenza per le quali è prevista una specifica commissione pagata dir ettamente dal cliente all’intermediario per la prestazione del servizio offerto, nelle modalità fee only e fee on top .

Glossario

FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 265 Glossario Servizi di consulenza evoluta /TFA È il rapporto tra i Servizi di consulenza evoluta (vedi voce) e i TFA (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Saldo raccolta diretta e indiretta” della Relazione intermedia sulla gestione consolidata a cui si rimanda.

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Servizi di consulenza evoluta (Importi in migliaia) 43.292.478 39.546.905 TFA (Importi in migliaia) 175.223.742 160.551.726 Servizi di consulenza evoluta/TFA 24,7% 24,6%

Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria Rapporto fra le Sofferenze (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “ Le attività deteriorate ” a cui si rimanda , e i Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (vedi voce), così come rappresentati nella tabella “Finanziamenti a Clientela (Riclassifica Gestionale)” a cui si rimanda.

Consolidato

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Sofferenze (Importi in migliaia) 1.224 1.241 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.272 5.368.824 Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,02% 0,02%

Individuale

Voci 30/06/2026 31/12/2025 Sofferenze (Importi in migliaia) 1.224 1.241 Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria (Importi in migliaia) 5.470.269 5.368.824 Sofferenze/Crediti di finanziamento verso clientela ordinaria 0,02% 0,02%

Total Financial Asset – TFA o Saldo raccolta diretta e indiretta Saldo alla data di riferimento della somma di Asset Under Management (vedi voce), Asset Under Custody (vedi voce) e Raccolta diretta da clientela (vedi voce). Per la riconciliazione numerica si rimanda alla tabella riportata nel paragrafo “Andamento della raccolta dirett a e indiretta” presentato nella Relazione intermedia sulla gestione consolidata . Il Total Financial Asset è rappresentato anche con riferimento ai soli clienti delle Rete di consulenti finanziari.

Glossario

266 Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026 · FinecoBank Glossario

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FinecoBank · Relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6 267 Glossario