PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORAZIONE DI BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO SPA IN BANCA SISTEMA SPA/ MERGER BY INCORPORATION PROPOSAL OF BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO SPA INTO Banca Sistema SPA

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PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORAZIONE

DI BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO S.P.A. IN BANCA SISTEMA S.P.A

REDATTO AI SENSI DELL’ART. 2501 -TER DEL CODICE CIVILE

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PROGETTO DI FUSIONE PER INCORPORAZIONE DI BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO

S.P.A. (SOCIETÀ INCORPORANDA) IN BANCA SISTEMA S.P.A. (SOCIETÀ INCORPORANTE)

Redatto ai sensi dell'art. 2501 -ter del Codice Civile I Consigli di Amministrazione di Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A. (“CF+” o la “ Società Incorporanda ”) e di Banca Sistema S.p.A. (“Banca Sistema ” o la “ Società Incorporante ”), riuniti si in data 24 giugno 2026 , hanno approvato il seguente progetto di fusione per incorporazione di Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A. in Banca Sistema S.p.A.

(rispettivamente il “ Progetto di Fusione ” e la “ Fusione ”).

PREMESSE

A. Banca Sistema è una banca italiana le cui azioni sono ammesse alle negoziazioni sul mercato regolamentato Euronext Milan segmento Euronext STAR Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. specializzata nell’attività di factoring prevalentemente con la Pubblica Amministrazione.

B. CF+ è una banca italiana specializzata nel credito a piccole e medie imprese , che

- alla data del presente Progetto di Fusione - detiene n. 68.899.562 azioni ordinarie di Banca Sistema, pari a circa l' 85,674 % del capitale sociale di Banca Sistema, corrispondenti a circa l’85,669 % dei relativi diritti di voto . Tale partecipazione è stata acquisita a seguito (i) dell’offerta pubblica di acquisto e di scambio volontaria totalitaria (l ’“Offerta Volontaria ”) promossa da CF+ sulle azioni ordinarie di Banca Sistema ai sensi dell'art. 102 del d.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 (“TUF”), annunciata in data 30 giugno 2025 ; e (ii) dell ’offerta pubblica di acquisto e scambio obbligatoria totalitaria ai sensi e per gli effetti degli articoli 102 e 106 del TUF promossa da CF+ sulle azioni ordinarie di Banca Sistema , annunciata in data 6 marzo 2026 (l’“Offerta Obbligatoria ”).

C. La Fusione rappresenta il naturale completamento del processo di integrazione avviato con l ’Offerta Volontaria e l’Offerta Obbligatoria ed è finalizzata a: evitare le duplicazioni in termini di strutture organizzative e tecnologiche necessarie alla gestione di entità legali distinte, massimizzando al contempo l’efficienza operativa; incrementare – con nuove risorse – la già solida posizione patrimoniale dell’intermediario . In particolare, la Fusione consentirà di: ( a) rafforzare il posizionamento competitivo dell’operatore risultante dalla integrazione attraverso la crescita dimensionale ed il raggiungimento di una scala che consenta di rilasciare sinergie di costo e ottimizzare gli investimenti di sviluppo; (b) diversificare la composizione dei ricavi attraverso un ulteriore rafforzamento dell’azione commerciale anche mediante iniziative di cross selling ; (c) consolidare le relazioni con la clientela corporate in seguito allo sviluppo di una piattaforma di erogazione de l credito completa di prodotti di breve e medio -lungo termine, che consenta di intercettare una maggiore quota del fabbisogno di credito espresso dalla clientela; (d) razionalizzare la struttura del funding in termini di composizione e costo, con conseguente stabilizzazione della raccolta ed ottimizzazione del rendimento degli attivi a beneficio dell’espansione anche grazie

3 al mercato dei capitali come facilitatore in termini di approvvigionamento; (e) realizzare sinergie operative e di costo attraverso la razionalizzazione dei servizi e delle soluzioni adottate delle due entità, anche attraverso la realizzazione di economie di scala in considerazione dei maggiori volumi in gestione della nuova realtà; (f) sviluppare una maggiore capacità di attrarre nuovi talenti con competenze professionali specifiche a supporto dello sviluppo del business .

D. Tenuto conto che il presente Progetto di Fusione viene depositato, unitamente ai bilanci degli ultimi tre esercizi, presso la sede legale di CF+ e di Banca Sistema entro il primo semestre del 2026, la Fusione avverrà sulla base dei bilanci di esercizio di C F+ e di Banca Sistema al 31 dicembre 2025 in conformità all’articolo 2501 -quater , comma 2, del Codice Civile.

E. Prima di approvare il presente Progetto di Fusione il Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema ha ricevuto ed esaminato il parere del comitato per le operazioni con parti correlate di Banca Sistema circa la sussistenza di un interesse per Banca Sistema all’esecuzione della Fusione, nonché sulla convenienza e sulla correttezza sostanziale delle relative condizioni, che sarà messo a disposizione del pubblico ai sensi della normativa applicabile. Le assemblee straordinarie degli azionisti di Banca Sistema e CF+ chiamate ad approvare il Progetto di Fusione e la Fusione saranno convocate in conformità con la normativa vigente applicabile .

F. In considerazi one del fatto che CF+ non ha contratto debiti per acquisire il controllo di Banca Sistema , la Fusione non si qualifica quale fusione a seguito di acquisizione con indebitamento di cui all’articolo 2501 -bis del Codice Civile.

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ARTICOLO 1 - SOCIETÀ PARTECIPANTI ALLA FUSIONE

Società incorporante

BANCA SISTEMA S.P.A. , sede legale: Milano (MI), Largo Augusto 1/A , ang. v ia Verziere n.

13, Capitale sociale: Euro 9.650.526,24, interamente sottoscritto e versato, rappresentato da n. 80.421.052 azioni ordinarie del valore nominale di Euro 0,12 cadauna , Codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi: 12870770158 , partita IVA: 12870770158 , iscritta all'Albo delle Banche tenuto dalla Banca d'Italia al n. 03158.3 e appartenente al gruppo bancario “Gruppo Banca CF+ ”, iscritto all’Albo dei Gruppi Bancari e soggetta all’attività di direzione e coordinamento di CF+ , è una società emittente azioni ammesse alle negoziazioni sul mercato regolamentato Euronext Milan, segmento Euronext STAR Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A.

Società Incorporanda

BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO S.P.A. , sede legale: Milano (MI), Corso Europa n. 15, 20122, capitale sociale: Euro 55.780.782,83, rappresentato da n. 58.256.387 azioni ordinarie, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi: 00395320583, partita IVA: 16340351002, iscritta all'Albo delle Banche

4 tenuto dalla Banca d'Italia.

Ad integrazione di quanto precede si precisa che alla data del presente Progetto di Fusione sono in corso di completamento le formalità pubblicitarie previste dall’art. 2444 del Codice Civile in relazione all’aumento di capitale per un importo complessivo di nominali Euro 32.613.199,00 più sovraprezzo deliberato dall’assemblea dei soci di CF+ in data 22 aprile 2026 , al quale, a esito del periodo di opzione, è stata data attua zione mediante l’emissione di n. 29.999.999 azioni ordinarie per un controvalore complessivo di nominali Euro 29.999.999 (“Aumento di Capitale CF+ ”); a seguito dell’Aumento di Capitale CF+, pertanto, il capitale sociale di CF+ ammonta ad Euro 85.780.781,83 ed è rappresentato da n. 88.256.386 azioni ordinarie . L’attestazione di esecuzione prevista dall’art. 2444 del Codice Civile all a data del presente Progetto di Fusione è in corso di iscrizione presso il Registro delle Imprese.

ARTICOLO 2 – STATUTO DELLA SOCIETÀ INCORPORANTE E MODIFICHE DERIVANTI DALLA

FUSIONE.

L’art. 5 dello statuto della Società Incorporante in vigore alla data del presente Progetto di Fusione e qui accluso sub Allegato “A” verrà modificato, a decorrere dalla Data di Efficacia (come definita ai sensi del successivo Articolo 6) al fine, tra l’altro, di :

(i) eliminare il valore nominale delle azioni della Società Incorporan te, attualmente pari a Euro 0 ,12;

(ii) aumentare il capitale sociale fino a complessivi massimi euro 6.029.586,36 (“Aumento di Capitale a Servizio della Fusione ”), mediante emissione di un numero massimo di 50.246.553 azioni ordinarie prive del valore nominale con godimento regolare (“ Azioni di Nuova Emissione ”).

Inoltre, per completezza si segnala che , alla medesima assemblea di Banca Sistema che sarà convocata per approvare il Progetto di Fusione ai sensi dell’art. 2502 del Codice Civile e con esso l’Aumento di Capitale a Servizio della Fusione , sarà sottoposta la proposta di attribuzione al Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema , ai sensi dell’art. 2443 del Codice Civile, della delega ad aumentare il capitale sociale, a pagamento, in una o più tranche , anche con esclusione del diritto di opzione ai sensi dell’art. 2441, comma 4, primo e secondo periodo, e comma 5, del Codice Civile, per un importo massimo complessivo non superiore a Euro 100.000.000,00, da esercitarsi in una o più volte entro il termine di cinque anni dalla data della relativa delibera assembleare , con la previsione che tale delega potrà essere esercitata subordinatamente al perfezionamento della Fusione.

Lo statuto della Società Incorporante quale risultante per effetto di tali modifiche, che entrerà in vigore alla Data di Efficacia , è accluso sub Allegato “B” (il “Nuovo Statuto ”).

Si precisa che il Nuovo Statuto non indica né l’importo del capitale sociale né il numero delle azioni della Società Incorporante rappresentative del medesimo capitale sociale alla Data di Efficacia in quanto tali informazioni saranno disponibili solo una volta verificato il numero di azioni della Società Incorporante di proprietà della Società Incorporanda alla

5 Data di Efficacia e di conseguenza il numero esatto delle Azioni di Nuova Emissione necessarie per attuare il Rapporto di Cambio , come meglio precisato al successivo Articolo 3 del presente Progetto di Fusione.

ARTICOLO 3 – RAPPORTO DI CAMBIO

Come indicato nelle premesse, la Fusione verrà deliberata utilizzando quali situazioni patrimoniali di fusione ai sensi e per gli effetti dell’art. 2501 -quater , comma 2, del Codice Civile i bilanci al 31 dicembre 2025 delle società partecipanti alla Fusione, che sono stati approvati : (i) per Banca Sistema dall’assemblea dei soci in data 23 aprile 2026;

e (ii) per CF+ dall’assemblea dei soci in data 22 aprile 2026.

In considerazione delle rispettive situazioni patrimoniali delle società partecipanti alla Fusione e sulla base delle valutazioni effettuate dai rispettivi Consigli di Amministrazione con l'ausilio d ei loro advisor , il rapporto di cambio della Fusione è determinato come segue:

n. 1,35x (uno virgola trentacinque ) azioni ordinarie di Banca Sistema ogni azione ordinaria di CF+ annullata per effetto della Fusione (il "Rapporto di Cambio ").

Non sono previsti conguagli in denaro.

In ragione del Rapporto di Cambio, ai soci di CF+ saranno assegnate le n. 68.899.562 azioni ordinarie di Banca Sistema attualmente detenute da CF+ unitamente a ulteriori n.

50.246.553 Azioni di Nuova Emissione rivenienti da ll’Aumento di Capitale a Servizio della Fusione (le “Azioni di Concambio ”). Il numero di Azioni di Concambio è stato determinato sulla base della partecipazione attualmente detenuta da CF+ in Banca Sistema.

Le ragioni che giustificano il Rapporto di Cambio sono illustrate nelle relazioni redatte dai Consigli di Amministrazione delle società partecipanti alla Fusione ai sensi dell’art.

2501 -quinquies del Codice Civile , che saranno messe a disposizione dei soci nei modi e nei termini di legge.

Ai sensi dell'art. 2501 -sexies del Codice Civile, il Rapporto di Cambio sarà oggetto di apposita relazione da parte di un espert o comun e nominat o dal Tribunale di Milano , competente ai sensi dell’art. 2501 -sexies del Codice Civile e sarà messa a disposizione del pubblico nei modi e nei termini di legge e regolamento .

ARTICOLO 4 – MODALITÀ DI ASSEGNAZIONE DELLE AZIONI

Le Azioni di Concambio saranno assegnate a coloro che saranno soci di CF+ alla Data di Efficacia in applicazione del Rapporto di Cambio, secondo le modalità di seguito indicate.

Il numero di Azioni di Concambio da assegnare a ciascun socio è calcolato moltiplicando il numero di azioni CF+ in circolazione a esito dell’Aumento di Capitale CF+ per il Rapporto di Cambio ( 1,35x). Eventuali frazioni di azioni saranno regolate secondo le modalità previste dalla legge .

6 Alla data del presente Progetto di Fusione CF+ e Banca Sistema non detengono azioni proprie.

Le Azioni di Nuova Emissione saranno ammesse alle negoziazioni sul mercato regolamentato Euronext Milan, eventualmente segmento Euronext STAR Milan, subordinatamente al rilascio dei necessari provvedimenti autorizzativi.

Tutte le Azioni di Nuova Emissione saranno emesse alla Data di Efficacia (o non appena tecnicamente possibile a valle della Data di Efficacia) e assegnate agli aventi diritto in regime di dematerializzazione e per il tramite dei rispettivi intermediari aut orizzati aderenti al sistema di gestione accentrata di Monte Titoli S.p.A. a partire dalla Data di Efficacia, con i tempi e le modalità che saranno resi noti mediante apposito avviso.

Ove necessario, sarà messo a disposizione degli assegnatari di tali azioni per il tramite degli intermediari autorizzati un servizio per consentire di arrotondare all’unità immediatamente più vicina il numero di azioni spettante a ciascun avente diritto in funzione del Rapporto di Cambio, senza aggravio di spese, bolli o commissioni. In alternativa, potranno essere attivate modalità diverse per assicurare la complessiva quadratura dell'operazione.

Qualsiasi modifica rilevante degli elementi dell'attivo o del passivo di una delle società partecipanti alla Fusione eventualmente intervenuta tra la data in cui il Progetto di Fusione è messo a disposizione presso le sedi sociali o sui rispettivi siti internet delle società partecipanti alla Fusione e la/le data/e delle rispettive assemblee degli azionisti delle società partecipanti alla Fusione chiamate ad approvare la Fusione, dovranno essere segnalate ai relativi soci in assemblea ai sensi dell'articolo 2501 -quinquies , comma 3, del Codice Civile Italiano.

ARTICOLO 5 – DECORRENZA DELLA PARTECIPAZIONE AGLI UTILI DELLE AZIONI DI

CONCAMBIO

Le Azioni di Concambio avranno godimento regolare e attribuiranno ai loro possessori gli stessi diritti patrimoniali e amministrativi delle azioni ordinarie della Società Incorporante già in circolazione.

I soci di CF+ parteciperanno agli utili della Società Incorporante a decorrere dalla Data di Efficacia mediante le Azioni di Concambio loro assegnate.

ARTICOLO 6 – DATA DALLA QUALE LE OPERAZIONI DELLE SOCIETÀ PARTECIPANTI ALLA

FUSIONE SONO IMPUTATE AL BILANCIO DELLA SOCIETÀ INCORPORANTE

Ai fini civilistici, gli effetti della Fusione decorreranno dalle ore 00:01 del 7 novembre 2026 ovvero dalla diversa data che potrà essere indicata nell'atto di Fusione, ai sensi dell'art. 2504 -bis, secondo comma, del Codice Civile (“Data di Efficacia ”).

Ai fini contabili, le operazioni della Società Incorporanda saranno imputate al bilancio della Società Incorporante a decorrere dal 1° novembre 2026, in conformità a quanto previsto dall'art. 2504 -bis, terzo comma, del Codice Civile. Ai fini fiscali, gli effetti della Fusione decorreranno dalla medesima data .

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ARTICOLO 7 – TRATTAMENTO RISERVATO A PARTICOLARI CATEGORIE DI SOCI E

POSSESSORI DI STRUMENTI FINANZIARI DIVERSI DALLE AZIONI

Non esistono particolari categorie di soci, né possessori di titoli di capitale diversi dalle azioni. Di conseguenza, non è previsto un trattamento particolare per alcuna categoria di soci.

ARTICOLO 8 – VANTAGGI PARTICOLARI EVENTUALMENTE PROPOSTI A FAVORE DEGLI

AMMINISTRATORI DELLE SOCIETÀ PARTECIPANTI ALLA FUSIONE

Non sono proposti vantaggi particolari a favore degli amministratori delle società partecipanti alla Fusione .

ARTICOLO 9 – CONDIZIONI SOSPENSIVE

Il deposito del presente Progetto di Fusione presso i l Registr o delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi ai sensi dell’art. 2501 -ter del Codice Civile avverrà solo subordinatamente al rilascio da parte di Banca d’Italia dell’ autorizzazione ai sensi dell'art. 57 del d.lgs. 1° settembre 1993, n. 385.

L’assemblea di Banca Sistema delibererà in merito alla Fusione e alle modifiche statutarie subordinatamente al rilascio da parte di Banca d’Italia dell’autorizzazione ai sensi dell'art. 56 del d.lgs. 1° settembre 1993, n. 385 .

La stipula dell’ atto di Fusione sarà perfezionata subordinatamente – oltre che (i) all’approvazione da parte delle assemblee straordinarie di CF+ e Banca Sistema ; (ii) al rilascio della relazione sulla congruità del Rapporto di Cambio da parte dell’esperto comune ai sensi dell’art. 2501 -sexies del Codice Civile e (iii) al decorso del periodo di opposizione dei creditori sociali anteriori all’iscrizione del presente Progetto di Fusione presso i Registri delle Imprese competenti ai sensi dell’art. 2503 del Codice Civile e dell’art. 57 del d.lgs. 1 settembre 1993, n. 385 – a l’invio alle competenti organizzazioni sindacali di una comunicazione per l’avvio della procedura di consultazione sindacale ex art. 47 della Legge n. 428/1990 entro i termini previsti dalle applicabili disposizion i di legge e di contratto collettivo .

ARTICOLO 1 0 – DISPOSIZIONI FINALI

I Consigli di Amministrazione delle Società partecipanti alla Fusione sono autorizzati ad apportare al presente Progetto di Fusione e dello statuto della Società Incorporante qui allegato sub Allegato “A” le modifiche e integrazioni che si rendessero necessarie o anche solo opportune al fine di ottenere le autorizzazioni previste dalla normativa applicabile ovvero che fossero richieste dalle autorità competenti, sempre che tali modifiche non incidano in misura sostanziale sui diritti dei soci e dei terzi.

I Presidenti e gli Amministratori Delegati di ciascuna delle Società partecipanti alla Fusione, anche disgiuntamente e con facoltà di sub -delega, sono autorizzati a compiere ogni atto e formalità necessari o utili per l'esecuzione del presente Progetto di Fusione, ivi incluso il deposito del presente Progetto di Fusione presso i competenti Registri delle Imprese e la presentazione delle istanze autorizzative alle competenti autorità.

8 Sono fatte salve le variazioni, integrazioni e/o aggiornamenti (anche numerici) del Progetto di Fusione e dello statuto della Società Incorporante qui allegato sub Allegato “A” apportate dalle assemblee dei soci che adottano la decisione in ordine alla Fusione, nei limiti di cui all’art. 2502 del Codice Civile.

9 24 giugno 2026 Per il Consiglio di Amministrazione di Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A.

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Per il Consiglio di Amministrazione di Banca Sistema S.p.A.

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Allegato A del Progetto di Fusione

bancasistema.it

STATUTO

DI BANCA SISTEMA S.P.A.

MARZO 2021

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Sommario

TITOLO I ......................................................................................................................................... 3 Articolo 1: denominazione ............................................................................................................ 3 Articolo 2: sede sociale ................................................................................................................. 3 Articolo 3: durata .......................................................................................................................... 3 Articolo 4: oggetto sociale ............................................................................................................ 3 TITOLO II ........................................................................................................................................ 4 Articolo 5: capitale sociale ............................................................................................................ 4 Articolo 6: recesso ......................................................................................................................... 8 Articolo 7: circolazione delle azioni ............................................................................................... 8 TITOLO III ....................................................................................................................................... 8 Articolo 8: Assemblea degli azionisti ............................................................................................. 8 Articolo 9: costituzione, competenza e deliberazioni dell’Assemblea ........................................ 12 Articolo 10: Consiglio di Amministrazione .................................................................................. 13 Articolo 11: adunanze del Consiglio di Amministrazione ............................................................ 18 Articolo 12: poteri del Consiglio di Amministrazione .................................................................. 20 Articolo 13: Comitato Esecutivo .................................................................................................. 22 Articolo 14: amministratore delegato ......................................................................................... 23 Articolo 15: altri comitati endo -consiliari ................................................................................... 23 Articolo 16: presidente del Consiglio di Amministrazione e organi delegati .............................. 24 Articolo 17: Collegio Sindacale .................................................................................................... 25 TITOLO IV ..................................................................................................................................... 31 Articolo 18: revisione legale dei conti ......................................................................................... 31 TITOLO V ...................................................................................................................................... 31 Articolo 19: rappresentanza legale e firma sociale ..................................................................... 31 TITOLO VI ..................................................................................................................................... 32 Articolo 20: bilancio .................................................................................................................... 32 Articolo 21: ripartizione degli utili ............................................................................................... 32 Articolo 22: Documenti contabili e societari ............................................................................... 33 Articolo 23: Operazioni con parti correlate ................................................................................. 33 TITOLO VII .................................................................................................................................... 34 Articolo 24: disposizioni generali ................................................................................................ 34

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TITOLO I

DENOMINAZIONE, SEDE, DURATA ED OGGETTO SOCIALE

Articolo 1: denominazione 1.1 È costituita una società per azioni con la denominazione sociale:

"BANCA SISTEMA S.p.A.".

1.2 La denominazione sociale per l'attività all'estero può anche essere tradotta nelle lingue dei Paesi in cui la società opera.

1.3 La titolarità delle partecipazioni al capitale sociale della presente società e l'accettazione di funzioni e di incarichi disciplinati dal presente Statuto implica l'accettazione delle norme recate dallo Statuto stesso anche se già vigenti alla data di acquisizione di dette partecipazioni o di assunzioni di dette funzioni ed incarichi.

Articolo 2: sede sociale 2.1 La società ha sede legale in Milano.

2.2 Il Consiglio di Amministrazione può istituire e sopprimere in Italia e all'estero sedi secondarie, uffici direzionali e operativi, filiali, succursali, agenzie, stabilimenti o unità locali produttive e direzionali comunque denominate.

2.3 Il domicilio dei soci per tutti i rapporti con la società si intende a tutti gli effetti quello risultante dal libro soci ove viene riportato a seguito di dichiarazione resa dal socio all'atto del suo ingresso nel capitale sociale. In mancanza dell'indicazione del domicilio del socio nel libro soci si fa riferimento per le persone fisiche alla residenza anagrafica e per i soggetti diversi dalle persone fisiche alla sede legale.

Artic olo 3: durata La durata della società è fissata fino al 31 dicembre 2100 e può essere prorogata nelle forme di legge.

Articolo 4: oggetto sociale 4.1 La società ha per oggetto la raccolta del risparmio e l'esercizio del credito nelle sue varie forme in Italia e all'estero e pertanto può compiere ogni operazione e servizio bancario e finanziario strumentale o connesso. Pertanto la società può altresì compiere ogni altra attività e/o operazione strumentale o connessa, necessaria od utile al

4 raggiungimento dello scopo sociale e svolgere, in genere, qualsivoglia altra attività che sia dalla legge riservata o consentita alle imprese autorizzate all’esercizio dell’attività bancaria.

4.2 La società, nella sua qualità d i capogruppo del gruppo bancario BANCA SISTEMA, ai sensi dell’art. 61 comma 4 del D. Lgs. 1° settembre 1993 n. 385, emana, nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento, disposizioni alle componenti del gruppo per l'esecuzione delle istruzioni impartite da Banca d'Italia nell'interesse della stabilità del gruppo.

4.3 La società può emettere obbligazioni di qualunque natura. Può, infine, assumere partecipazioni in Italia ed all’estero.

TITOLO II

CAPITALE SOCIALE, RECESSO E CIRCOLAZIONE DELLE AZIONI

Articolo 5: capitale sociale 5.1 Il capitale sociale è di euro 9.650.526,24 (novemilioniseicentocinquantamilacinquecentoventiseivirgolaventiquattro ), suddiviso in n. 80.421.052 (ottantamilioniquattrocentoventunomilacinquantadue) azioni del valore nominale di euro 0,12 (dodici centesimi) cadauna.

In data 28 aprile 2016 l’Assemblea straordinaria della Società ha deliberato, ai sensi dell’art. 2349 del Codice civile , di aumentare gratuitamente, in forma scindibile, il capitale social e a servizio del Piano di Stock Grant 2016 (“Piano 2016”) approvato dall’Assemblea ordinaria della Società in pari data, nonché a servizio dei Piani di Stock Grant che potranno in futuro essere approvati dall’Assemblea della Società in relazione agli anni di competenza 2017, 2018 e 2019 (“Piani 2017 -2019”). Tale aumento di capitale gratuito è per un ammontare massimo di nominali Euro 49.920 (quarantanovemilanovecentoventi), corrispondente a massimo 416.000 ( quattrocento sedicimila) azioni ordinarie della So cietà del valore nominale di Euro 0,12 (dodici centesimi) ciascuna e dovrà essere eseguito entro il 30 giugno 2023, dandosi atto che il capitale si considererà aumentato di un importo pari alle sottoscrizioni raccolte e che le singole sottoscrizioni, anche parziali, saranno immediatamente efficaci, con conseguente contestuale attribuzione delle azioni e dei relativi diritti sociali.

L’aumento gratuito del capitale avverrà mediante utilizzo della Riserva vincolata per aumento di capitale a servizio del Piano 2016 e dei Piani 2017- 2019, la cui costituzione, per un ammontare pari a euro 1.600.000 (unmilioneseicentomila), è stata deliberata dall’assemblea ordinaria sempre il 28 aprile 2016.

Le azioni oggetto dell’aumento di capitale gratuito avranno godimento re golare e

5 saranno emesse in più tranche , nei modi e nei tempi previsti dal regolamento del Piano 2016 e dei Piani 2017- 2019.

Sono delegate al Consiglio di Amministrazione – con facoltà di sub -delega ai propri componenti – tutte le occorrenti facoltà relativ e all’esecuzione dell’aumento di capitale di cui sopra e in particolare all’attribuzione e all’emissione delle nuove azioni a servizio del Piano 2016 e dei Piani 2017- 2019 nei termini e alle condizioni ivi previsti, nonché la facoltà di apportare le conseg uenti modifiche al presente articolo, al fine di adeguare di volta in volta l’ammontare del capitale sociale.

Trascorso il termine entro il quale l’aumento di cui sopra dovrà essere eseguito, alle condizioni previste dal Piano 2016 e dai Piani 2017 -2019, i l capitale sociale si intenderà aumentato per un importo corrispondente alle azioni emesse.

5.2 Le azioni sono emesse in regime di dematerializzazione, sono nominative, indivisibili ed il caso di comproprietà è regolato ai sensi di legge.

5.3 Ogni azione d à diritto ad un voto, salvo quanto previsto nei commi 7 e seguenti del presente articolo.

5.4 Le azioni conferiscono ai loro possessori uguali diritti. L’Assemblea straordinaria degli azionisti può deliberare l’emissione di categorie speciali di azioni, st abilendo la forma, il modo di trasferimento e i diritti spettanti ai possessori di tali azioni, anche da assegnare individualmente ai prestatori di lavoro dipendenti della società o di società controllate per un ammontare corrispondente agli utili destinat i ai prestatori di lavoro, secondo quanto previsto dall’art. 2349, comma 1, del Codice civile, nel rispetto della normativa applicabile in tema di remunerazioni e in coerenza con le politiche di remunerazione e incentivazione della società.

5.5 L’Assemblea straordinaria dei soci può deliberare a fronte di apporti di soci o di terzi diversi dai conferimenti nel capitale sociale l’emissione di strumenti finanziari ai sensi dell’art. 2346, comma 6, del Codice civile che consistono in certificati di partecipazione dotati dei diritti indicati nella deliberazione di emissione e che dovranno essere riportati nel presente Statuto. Tali certificati di partecipazione sono o meno trasferibili a seconda di quanto stabilito nella deliberazione di emissione e di quanto sa rà conseguentemente disposto nel presente Statuto.

Gli strumenti finanziari di cui al presente art. 5.5 potranno essere assegnati anche individualmente ai prestatori di lavoro dipendenti della società o di società controllate, secondo quanto previsto dall’ art. 2349, comma 2, del Codice civile, nel rispetto della normativa applicabile in tema di remunerazioni e in coerenza con le politiche di remunerazione e incentivazione della società.

5.6 In caso di aumento del capitale sociale a pagamento, il diritto di opzione spettante ai soci può essere escluso, nei limiti del dieci per cento del capitale sociale preesistente, a condizione che il prezzo di emissione delle nuove azioni corrisponda al valore di

6 mercato di quelle già in circolazione e che ciò sia confermato da apposita relazione della società incaricata della revisione contabile.

5.7 In deroga a quanto previsto dal comma 3 del presente articolo, ciascuna azione dà diritto a due voti per ogni azione ove siano soddisfatte entrambe le seguenti condizioni: (a) l’azione sia appartenuta al medesimo soggetto, in virtù di un diritto reale legittimante l’esercizio del diritto di voto (piena proprietà con diritto di voto o nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto con diritto di voto) per un periodo continuativ o di almeno ventiquattro mesi; (b) la ricorrenza del presupposto sub (a) sia attestata dall’iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell’elenco speciale appositamente istituito disciplinato dal presente articolo (l’“Elenco Speciale”) , 5.8 L’acquisizione della maggiorazione del diritto di voto sarà efficace alla prima nel tempo tra: (i) il quinto giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo a quello in cui si sono verificate le condizioni richieste dallo statuto per la magg iorazione del diritto di voto; o (ii) la c.d. record date di un’eventuale assemblea, determinata ai sensi della normativa vigente, successiva alla data in cui si siano verificate le condizioni richieste dallo statuto per la maggiorazione del diritto di vot o.

5.9 La società istituisce e tiene presso la sede sociale, con le forme ed i contenuti previsti dalla normativa applicabile, l’Elenco Speciale, cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione del diritto di voto. Al fine di ottenere l’iscrizione nell’Elenco Speciale, il soggetto legittimato ai sensi del presente articolo dovrà presentare un’apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso azionario – che può riguardare anche solo parte delle azioni pos sedute dal titolare per la quale viene richiesta la maggiorazione – rilasciata dall’intermediario presso il quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente. Nel caso di soggetti diversi da persone fisiche, l’istanza dovrà precisare se il s oggetto è sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi ed i dati identificativi dell’eventuale controllante.

5.10 L’Elenco Speciale è aggiornato a cura della società entro il quinto giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e , in ogni caso, entro la c.d. record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di voto in assemblea.

5.11 All’Elenco Speciale si applicano, in quanto compatibili, le disposizioni relative al libro soci, anche per quanto riguarda la pubblicità delle informazioni e il diritto di ispezione dei soci, nonché le disposizioni che il Consiglio di Amministrazione renderà disponibili con apposito regolamento pubblicato sul sito internet della società.

5.12 Fermo restando quanto previsto nel successivo comma 17, la società procede alla cancellazione dall’Elenco Speciale – con conseguente automatica perdita della legittimazione al beneficio del voto maggiorato – nei seguenti casi: (i) rinuncia, totale o parziale, da parte dell’intere ssato; (ii) comunicazione dell’interessato o dell’intermediario comprovante il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del

7 diritto di voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto; (iii) d’ufficio, ove la società abbia notizia dell’avvenuto verificarsi di fatti che comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto.

5.13 La maggiorazione del diritto di voto viene meno: (a) in caso di cessione a titolo oneroso o gratuito dell’azione, restando inteso che per “cessione” si intende anche la costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sull’azione, quando ciò comporti la perdita del diritto di voto da parte dell’azionista. Nelle ipotesi di cessione a titolo oneroso o gratuito aventi ad oggetto solo una parte delle azioni a voto maggiorato, il cedente conserva il voto maggiorato sulle azioni diverse da quelle cedute; (b) in caso di cessione diretta o indiretta di partecipazioni di controllo in società o enti che detengono azioni a voto maggiorato in misura superiore alla soglia prevista dall’articolo 120, comma 2, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.

5.14 La mag giorazione di voto già maturata ovvero, se non maturata, il periodo di titolarità necessario alla maturazione del voto maggiorato sono conservati in caso di: (a) successione a causa di morte a favore dell’erede e/o legatario; (b) fusione o scissione del ti tolare delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione; (c) trasferimento da un portafoglio ad altro degli OICR gestiti da uno stesso soggetto; (d) costituzione in pegno, usufrutto o altri vincoli, con conservazi one del diritto di voto al debitore pignoratizio o al nudo proprietario; (e) trasferimento tra società appartenenti ad uno stesso gruppo (per tali intendendosi le società controllate, controllanti, e soggette al medesimo controllo) .

5.15 La maggiorazione d i voto si estende alle azioni (le “Nuove Azioni”): (i) di compendio di un aumento gratuito di capitale ai sensi dell’art. 2442 cod. civ. spettanti al titolare in relazione alle azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di voto (le “Azioni Originarie”); (ii) spettanti in cambio delle Azioni Originarie in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previsto dal relativo progetto e nei termini ivi indicati; (iii) sottoscritte dal titolare di Azioni Originarie nell’esercizio del diritto di opzio ne spettante in relazione a tali azioni nell’ambito di un aumento di capitale mediante nuovi conferimenti.

5.16 Nelle ipotesi di cui al comma 15, le Nuove Azioni acquisiscono la maggiorazione di voto: (i) per le Nuove Azioni spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di voto, dal momento dell’iscrizione nell’Elenco Speciale, senza necessità di un ulteriore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) per le Nuove Azioni spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la maggiorazione di voto non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal momento del compimento del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla originaria iscrizione nell’Elenco Speciale.

5.17 È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto

8 maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente – in tutto o in parte – alla maggiorazione del diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla società, fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere nuovamente acquisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una nuova iscrizione nell’Elenco Speciale e il decorso integrale del periodo di appartenenza continuativa non inferiore a ventiquattro mesi.

5.18 La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale, ma non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del po ssesso di determinate aliquote del capitale sociale.

5.19 Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla disciplina normativa degli emittenti quotati.

Articolo 6: recesso Il diritto di recesso dalla società compete agli azio nisti nei casi inderogabili stabiliti dalla legge. È espressamente escluso il diritto di recesso nei casi di cui all’art. 2437, secondo comma, c.c.

I termini e le modalità di recesso sono disciplinati dall'art. 2437 bis c.c.

Articolo 7: circolazione delle azioni Le azioni ordinarie della società sono liberamente trasferibili nel rispetto della normativa pro tempore vigente.

TITOLO III

ORGANI DELLA SOCIETÀ

Articolo 8: Assemblea degli azionisti 8.1 L’Assemblea, regolarmente costituita, rappresenta l’universalità dei soci e le sue deliberazioni prese in conformità alla legge ed al presente Statuto, vincolano tutti i soci, anche se non intervenuti, astenuti o dissenzienti. L’Assemblea dei soci si riunisce in sede ordinaria e straordinaria ai sensi di legge e del presente Statuto.

Le modalità di funzionamento dell’Assemblea sono stabilite da apposito regolamento approvato con deliberazione dell’Assemblea ordinaria.

8.2 L’Assemblea è convocata a norma di legge almeno una volta l’anno entro 12 0 (centoventi) giorni dalla chiusura dell’esercizio sociale.

9 Inoltre, l’Assemblea è convocata dall’organo amministrativo ogni qualvolta lo ritenga necessario o opportuno e nei casi previsti dalla legge, ovvero, previa comunicazione scritta al presidente de l Consiglio di Amministrazione, dal Collegio Sindacale o da almeno due dei suoi membri, secondo quanto previsto dalle vigenti disposizioni di legge. L’Assemblea è inoltre convocata dal Consiglio di Amministrazione nei termini di legge quando ne facciano richiesta tanti soci che rappresentino almeno il ventesimo del capitale sociale e nella domanda siano indicati gli argomenti da trattare. La convocazione su richiesta dei soci non è ammessa per argomenti sui quali l’Assemblea delibera, a norma di legge, su p roposta degli amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta.

L’Assemblea è convocata, infine, negli altri casi previsti dalla legge e dal presente Statuto.

8.3 L’Assemblea è convocata nel Comune dove ha sede la società oppure altrove, purché in Italia, negli Stati membri dell’Unione Europea, in Svizzera e negli Stati Uniti d’America.

8.4 L’Assemblea è convocata secondo i termini e le modalità fissate dalla legge e dalle norme regolamentari in materia di volta in volta ap plicabili.

Nell’avviso devono essere indicati il giorno, l’ora, il luogo dell’adunanza e l’elenco delle materie da trattare, nonché le altre informazioni e menzioni eventualmente richieste dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti.

L’Assemblea si svolge in un’unica convocazione, applicandosi in tal caso i quorum costitutivi e deliberativi stabiliti dalla legge e dal presente Statuto per tali ipotesi, salvo che l’avviso di convocazione non preveda, oltre alla prima, anche le date delle eventuali convocazioni successive, ivi inclusa un’eventuale terza convocazione.

I soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, o la diversa minore percentuale del capitale sociale prevista dalla normativa pro tempore vigente, possono, ai sensi dell’articolo 126 -bis del D.lgs. 24 febbraio 1998, n.

58, richiedere, entro 10 (dieci) giorni dalla pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’Assemblea, salvo diverso termine previsto dalla legge, l’integrazione dell’elenco delle materie da trattare, indicando nella domanda gli ulteriori argomenti da essi proposti, ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, nei limiti e con le modalità previsti dalle disposizioni di legge e rego lamentari applicabili. Colui al quale spetta il diritto di voto può presentare individualmente proposte di deliberazione in Assemblea.

Delle integrazioni all’ordine del giorno o della presentazione di ulteriori proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, a seguito della richiesta di integrazione o della presentazione di proposte di cui al capoverso che precede, viene data notizia, nelle stesse forme prescritte per la pubblicazione dell’avviso di convocazione, almeno 15 (quindici) giorni prima di quello fissato per l’Assemblea, salvo

10 diverso termine previsto dalla legge. Le ulteriori proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno sono messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

L’integrazione non è ammessa per gli argomenti sui quali l’Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta, diversa da quelle indicate all’art. 125 -ter, comma 1, del D.lgs. 24 febb raio 1998, n. 58.

8.5 In mancanza delle formalità di cui ai precedenti capoversi e di ogni altra formalità prevista dalla legge, l’Assemblea si reputa regolarmente costituita e può validamente deliberare su qualsiasi argomento, salva l’opposizione del socio non sufficientemente informato, quando è rappresentato l’intero capitale sociale e partecipa all’Assemblea la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale. In tale ipotesi, dovrà essere data tempestiva comunicazione delle deliberazioni assunte ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale non presenti.

8.6 La legittimazione all’intervento in Assemblea e all’esercizio del diritto di voto è attestata da una comunicazione alla società, effettu ata dall’intermediario abilitato ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili, in conformità alle proprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto. Tale comunicazione è effettuata sulla base delle evid enze dei conti indicati dall’art. 83 -

quater , comma 3, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, relative al termine della giornata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l’Assemblea. A tale fine, si ha riguardo alla data de ll’unica o della prima convocazione dell’Assemblea, purché le date delle eventuali convocazioni successive siano indicate nell’unico avviso di convocazione; in caso contrario, si ha riguardo alla data di ciascuna convocazione.

8.7 I soggetti legittimati a partecipare e votare in Assemblea potranno farsi rappresentare da altra persona, fisica o giuridica, anche non socio, mediante delega scritta nei casi e nei limiti previsti dalla legge e dalle disposizioni regolamentari applicabili. La delega potrà essere notificata per via elettronica mediante posta elettronica certificata o utilizzo di apposita sezione del sito internet della società e con le altre modalità di notifica eventualmente previste nell’avviso di convocazione, in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

La società ha la facoltà di designare per ciascuna Assemblea un soggetto al quale i soci possono conferire una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all’ordine del giorno con le modalità previste dalla legge e dalle disposizioni regolamentari applicabili. La delega non ha effetto con riguardo alle proposte per le quali non siano state conferite istruzioni di voto.

8.8 Il voto può essere espresso anche per corrispondenza.

11 Il voto per corris pondenza è esercitato secondo le modalità indicate nell’avviso di convocazione, nel rispetto delle disposizioni normative applicabili, con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) idoneo a garantire la prova dell’avvenu to ricevimento.

8.9 L’Assemblea può svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video collegati (il collegamento solo in via audio è consentito unicamente quando i partecipanti siano facilmente riconoscibili dal presidente dell’Assemblea), a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento dei soci. In tal caso è necessario che:

a) sia consentito al presidente dell’Assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di presidenza, di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

b) in ogni luogo audio/video collegato si predisponga il foglio delle presenze, in cui devono essere indicati i nominativi dei partecipanti all’adunanza in quel luogo; detto foglio di presenza va allegato al verbale dell’adunanza;

c) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi assemb leari;

d) sia consentito agli intervenuti di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno;

e) ove non si tratti di Assemblea totalitaria, siano indicati nell’avviso di convocazione i luoghi a udio/video collegati a cura della società, nei quali gli intervenuti possono affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove sono presenti il presidente e il segretario o notaio verbalizzante.

Delle modalità della telecomunicazione deve darsi atto nel verbale.

8.10 L’Assemblea è presieduta dal presidente del Consiglio di Amministrazione o, in caso di sua assenza o impedimento, dal vicepresidente, se nominato, o da altra persona designata dal Consiglio di Amministrazione; in difetto, l’Assemble a designa come presidente uno qualsiasi degli intervenuti a maggioranza semplice del capitale presente.

Il presidente dell’Assemblea è assistito da un segretario designato dall’Assemblea a maggioranza semplice del capitale presente ed occorrendo da uno o p iù scrutatori anche non soci; ove prescritto dalla legge e anche in ogni caso l’organo amministrativo lo ritenga opportuno, le funzioni di segretario sono attribuite a un notaio designato dall’organo amministrativo medesimo.

Spetta al presidente dell’Assemblea, il quale può avvalersi di appositi incaricati, verificarne la regolare costituzione, accertare il diritto di intervento e di voto dei soci, constatare la regolarità delle deleghe, dirigere e regolare la discussione e lo svolgimento

12 dei lavori assembleari, stabilire le modalità delle votazioni, nonché accertare e proclamare i relativi risultati.

Lo svolgimento delle riunioni Assembleari è disciplinato dalla legge, dal presente Statuto e dal regolamento assembleare.

Articolo 9: costituzione, competenza e deliberazioni dell’Assemblea 9.1 L’Assemblea ordinaria e straordinaria si costituisce validamente in un’unica convocazione, salvo che l’avviso di convocazione non preveda, oltre alla prima, anche le date delle eventuali convocazioni successive, ivi inclusa un’eventuale terza convocazione ai sensi del precedente comma 8.4, terzo capoverso, del presente Statuto, con i quorum costitutivi e deliberativi previsti dalla legge e dal presente Statuto. Per la nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale si applica quanto previsto agli articoli 10 e 17 del presente Statuto.

9.2 L’Assemblea, ordinaria e straordinaria, delibera sulle materie ad essa attribuita dalla legge e dal presente Statuto.

In particolare, l’Assemblea ordinaria oltre a stabilire i compensi spettanti agli organi dalla stessa nominati approva: (i) le politiche di remunerazione e incentivazione in favore dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, e del restante personale; (ii) gli eventuali piani di remunerazione basati su strumenti finanziari (ad esempio stock option ); (iii) i criteri per la determinazione del compenso da accordare in caso di conclusione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazione anticipata dalla carica, ivi compresi i limiti fissati a detto compenso in termini di annualità della remunerazione fissa e l’ammontare massimo che deriva dalla loro applicazione.

L’Assemblea ordinaria, in sede di approvazione delle politiche di remunerazione e incentivazione, delibera, altresì, sull’ eventuale proposta di fissare un limite al rapporto fra la componente variabile e quella fissa della remunerazione individuale del personale superiore al 100% (rapporto di 1:1), ma comunque non eccedente il limite massimo del 200% (rapporto di 2:1). In tal caso, la delibera assembleare è assunta su proposta del Consiglio di Amministrazione, che indichi almeno: (i) le funzioni a cui appartengono i soggetti interessati dalla decisione con indicazione, per ciascuna funzione, del loro numero e di quanti siano i dentificati come “personale più rilevante”; (ii) le ragioni sottostanti alla proposta di aumento; (iii) le implicazioni, anche prospettiche, sulla capacità della società di continuare a rispettare tutte le regole prudenziali. La proposta del Consiglio di Amministrazione è approvata dall’Assemblea ordinaria quando: (i) l’Assemblea è costituita con almeno la metà del capitale sociale e la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno i 2/3 del capitale sociale rappresentato in Assemblea; ovvero (ii) la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno i 3/4 del capitale sociale rappresentato in Assemblea, qualunque sia il capitale sociale con cui

13 l’Assemblea è costituita.

9.3 All’Assemblea deve essere assicurata adeguata informativa sulle po litiche di remunerazione e incentivazione adottate dalla società, e sulla relativa attuazione, come previsto dalla normativa di legge e regolamentare di volta in volta applicabile.

9.4 Gli Amministratori non possono votare nelle deliberazioni riguardanti la loro responsabilità.

9.5 Le deliberazioni dell’Assemblea sono documentate da verbale, che viene firmato dal presidente e dal segretario o dal notaio.

Articolo 10: Consiglio di Amministrazione 10.1 La società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione, nominato dall’Assemblea, composto da un minimo di 7 a un massimo di 11 membri i quali:

a) apportano alla società le specifiche professionalità di cui sono dotati;

b) conoscono i compiti e le responsabilità della carica e sono in possesso dei requisiti richiesti dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti;

c) agiscono e deliberano con cognizione di causa e in autonomia, perseguendo l’obiettivo della creazione di valore per gli azionisti;

d) accettano la carica solo quand o ritengono di poter dedicare allo svolgimento diligente dei loro compiti il tempo necessario, anche tenendo conto del numero di cariche di amministratore o sindaco ricoperte in altre società o enti;

e) mantengono riservate le informazioni acquisite in ragione dell’ufficio ricoperto.

10.1- bis Nel rispetto del principio dell’adeguata diversificazione della composizione in termini di competenze, esperienze, età, proiezione internazionale e di genere , almeno due quinti dei componenti del Consiglio di Amministrazione dovranno appartenere al genere meno rappresentato, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore .

10.2 Per la nomina, revoca e sostituzione dei membri del Consiglio di Amministrazione si applicano le norme di legge e le disposizioni del presente Statuto.

I membri del Consiglio di Amministrazione sono eletti con il sistema delle liste nelle quali i candidati devono essere elencati, in numero minimo di tre e massimo di undici , mediante un numero progressivo. Il candidato po sto al numero progressivo “1” di ciascuna lista sarà anche il candidato alla carica di presidente del Consiglio di Amministrazione.

Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti ad uno stesso gruppo, aderenti ad uno stesso patto parasociale ai sensi de ll’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, il

14 soggetto che lo controlla, il soggetto dal quale è controllato e il soggetto sottoposto a comune controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una lista, né possono votare liste diverse da quella presentata. Il concorso, diretto o indiretto, nell’indicazione delle candidature da presentare in più di una lista, comporta che dette liste si considerano non presentate.

Ai fini dell’applicazione del capoverso precedente, sono considerati appartenenti ad uno stesso gruppo il soggetto, anche non avente forma societaria, che esercita, direttamente o indirettamente, il controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 sul socio in questione e tutte le società controllate direttamente o indirettamente dal predetto soggetto.

Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto gli azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri azionisti, rappresentino almeno la percentuale del capitale sociale fissata dalla normativa di riferimento tempo per tempo vigente La misura della quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Consiglio di Amministrazione viene indicata nell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare sulla nomina di tale organo.

Le liste devono esser e depositate presso la sede della società e la società di gestione del mercato almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello previsto per l’Assemblea chiamata a deliberare la nomina dell’organo amministrativo e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, la società di gestione del mercato, sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili almeno 21 (ventuno) giorni prima di quello fissato per l’Assemblea in unica o prima c onvocazione. Le liste indicano quali sono gli amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge e dallo Statuto.

Le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell’equilibrio fra generi nella misura minima richiesta dalla normativa, anche regolamentare, tempo per tempo vigente.

La titolarità della quota minima necessaria alla presentazione delle liste di cui al presente comma è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore dell’azionista nel giorno in cui le stesse liste sono depositate presso la sede della società. Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, i soci che concorrono alla presentazione delle liste, devono presentare o far recapitare presso la sede sociale copia dell’apposita certificazione rilasciata dall’intermediario abilitato ai sensi di legge comprov ante la titolarità del numero di azioni necessario per la presentazione della lista rilasciata almeno ventuno giorni prima dell’Assemblea chiamata a deliberare sulla nomina dei componenti del Consiglio di

15 Amministrazione. Unitamente a ciascuna lista devono essere depositate: a) le informazioni relative all’identità dei soci che hanno presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; b) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura (nel c aso dei candidati posti al numero progressivo “1” di ciascuna lista, essi accettano anche la candidatura a presidente del Consiglio di Amministrazione) e attestano, sotto la propria responsabilità, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l’esistenza dei requisiti di professionalità e onorabilità e di ogni ulteriore requisito prescritto dalla normativa vigente e dal presente Statuto per l’assunzione della carica; c) le dichiarazioni di indipendenza rilasciate ai sensi delle applicabili disposizioni legislative, regolamentari e statutarie; nonché d) il curriculum vitae di ciascun candidato, che contenga un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali del candidato medesimo e che indichi gli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti.

Le liste presentate senza l’osservanza delle disposizioni che precedono si considerano come non presentate.

Ogni azionista ha diritto di votare una sola lista. In caso di voto per una pluralità di liste, il voto si con sidera non espresso per nessuna di esse.

All’elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come di seguito indicato:

a) fatto salvo quanto previsto dalla successiva lettera c) del presente paragrafo, dalla lista che ottiene la maggioranza dei voti ( lista di maggioranza) sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, tutti gli amministratori da eleggere meno uno, e nel rispetto di quanto previsto all’art. 10.3 in materia di numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi del successivo art. 10.3; il candidato posto al numero progressivo “1” viene nominato presidente del Consiglio di Amministrazione della società;

b) fatto salvo quanto previsto alla successiva lettera c) del presente paragrafo, l’ultimo membro del Consiglio di Amministrazione è tratto dalla lista di minoranza, che ottiene il maggior numero di voti dopo la lista di cui alla lettera a), che non sia colle gata in alcun modo, neppure indirettamente, con tale lista e/o con i soci che hanno presentato o votato la lista di maggioranza, secondo l’ordine in questa previsto. Tale membro deve essere in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi del successivo art. 10.3 .

A tal fine, non si terrà tuttavia conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta per la presentazione delle liste, di cui al presente comma, sesto capoverso.

c) nel caso in cui la lista di minoranza che ottiene il maggior numero di voti dopo la lista di cui alla lettera a), che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con tale lista e/o con i soci che hanno presentato o votato la lista di maggioranza, sia stata presen tata da uno o più azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri

16 azionisti, rappresentino almeno il doppio della percentuale del capitale sociale fissata dalla normativa di riferimento tempo per tempo vigente per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Consiglio di Amministrazione, dalla stessa saranno tratti due amministratori in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista medesima. In tal caso, il numero degli amministratori che saranno tratti dalla lista di maggioranza si ridurrà conseguentemente di uno.

10.3 Gli amministratori devono possedere i requisiti di professionalità e onorabilità e ogni altro requisito previsto dalla normativa pro tempore vigente e dallo Statuto. Inoltre, un numero di amministratori non inferiore a quello previsto dalla normativa pro tempore vigente, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore, deve possedere i requisiti di indipendenza stabiliti dalla normativa pro tempore vigente, no nché quelli previsti dal Codice di Autodisciplina delle Società Quotate cui la Società abbia aderito.

Il venir meno dei requisiti richiesti per la carica ne comporta la decadenza, precisandosi che il venir meno dei requisiti di indipendenza di cui sopra in capo ad un amministratore, fermo l’obbligo di darne immediata comunicazione al Consiglio di Amministrazione, non ne determina la decadenza se i requisiti permangono in capo al numero minimo di amministratori che, secondo la normativa pro tempore vigente e il presente Statuto, devono possedere tali requisiti.

Qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la nomina di un numero di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza sopra previsti pari al numero minimo stabilito dalla normativa vigente e dal presente Statuto in relazione al numero complessivo degli amministratori, il candidato non indipendente eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista di maggioranza, sarà sostituito con il primo candidato indipendente secondo l’ordine progressivo non eletto della stessa lista, ovvero, in difetto, dal primo candidato indipendente secondo l’ordine progressivo non eletto della lista di minoranza. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino al completamento del numero degli amministratori indipendenti da nominare. Qualora detta procedura di sostituzione non assicuri il risultato da ultimo indicato, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall’Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di can didature di soggetti in possesso dei citati requisiti.

Fermo restando il rispetto del numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza secondo quanto sopra previsto, qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate nella composizione del Consiglio di Amministrazione non sia assicurato il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista di maggioranza, sarà sostituito con il primo candidato del genere meno rappresentato secondo l’ordine progressivo non eletto della stessa lista, ovvero, in difetto, dal primo candidato del genere meno rappresentato secondo l’ordine

17 progressivo non eletto della lista di minoranza. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino a che il Consiglio di Amministrazione risulti conforme alle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Nel caso in cui venga presentata e ammessa un’unica lista risulteranno eletti tutti i candidati di tale lista, comunque salvaguardando la nomina di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza almeno nel numero complessivo richiesto dalla normativa pro tempore vigente e dal presente Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi. Nel caso in cui non venga presentata o ammessa alcuna lista l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge senza osservare il procedimento sopra previsto. Sono comunque salve le diverse ed ulteriori disposizioni previste da inderogabili no rme di legge o regolamentari. In ogni caso deve essere assicurato il rispetto del numero minimo di amministratori indipendenti e delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi. Per la nomina di amministratori, per qualsiasi ragione non nominati ai sensi dei procedimenti sopra previsti, l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge, in modo tale da assicurare comunque che la composizione del Consiglio di Amministrazione sia conforme alla legge e allo Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

10.4 I componenti dell’organo amministrativo durano in carica per tre esercizi (con scadenza in coincidenza dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica) o per il minor periodo che sia fissato dall’Assemblea all’atto di nomina. Gli amministratori sono rieleggibili.

Se nel corso dell’esercizio vengono a mancare uno o più amministratori, purché la maggioranza sia sempre costituita da amministratori nominati dall’Assemblea, il Consiglio di Amministrazione provvede alla loro sostituzione con deliberazione approvata dal Collegio Sindacale, secondo quanto di seguito indicato:

a) il Consiglio di Amministrazione procede alla sostituzione nell’ambito degli appartenenti alla medesima lista cui apparteneva l’amministratore cessato e l’Assemblea, prevista dal comma 1 dell’art. 2386 del Codice civile, delibera con le maggioranze di legge rispettando lo stesso criterio;

b) qualora non residuino nella p redetta lista candidati non eletti in precedenza ovvero candidati con i requisiti richiesti, o comunque quando per qualsiasi ragione non sia possibile rispettare quanto disposto sopra sub a), il Consiglio di Amministrazione provvede alla sostituzione, così come successivamente provvede l’Assemblea, prevista dal comma 1 dell’art. 2386 del Codice civile, con le maggioranze di legge senza voto di lista.

In ogni caso il Consiglio di Amministrazione e l’Assemblea prevista dal comma 1 dell’art. 2386 del Codice ci vile procederanno alla nomina in modo da assicurare la presenza di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal precedente comma

18 10.3 almeno nel numero complessivo minimo richiesto dalla normativa pro tempore vigente e dal presente Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Ai sensi dell’art. 2386, comma 1, del Codice civile, gli amministratori così nominati restano in carica fino alla prossima Assemblea e quelli nominati dall’As semblea durano in carica per il tempo che avrebbero dovuto rimanervi gli amministratori da essi sostituiti.

10.5 Se cessa dalla carica la maggioranza dei componenti dell’organo amministrativo nominati con deliberazione dell’Assemblea, l’intero organo amministrativo decade con efficacia dalla successiva ricostituzione dell’organo; gli amministratori rimasti in carica dovranno convocare con urgenza l’Assemblea per la sua integrale sostituzione e potranno nel frattempo compiere gli atti di ordinaria amministrazione.

10.6 Il presidente del Consiglio di Amministrazione è nominato dall’Assemblea con le modalità di cui all’art. 10.2, undicesimo capoverso, lettera a), del presente Statuto. In assenza di liste presentate e ammesse, il presidente del Consiglio di Amm inistrazione è nominato dall’Assemblea con le modalità e maggioranze di legge.

10.7 Il Consiglio di Amministrazione nomina tra i suoi membri un amministratore delegato conformemente a quanto previsto all’art. 12.2, lett. h). Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di attribuire al medesimo amministratore delegato anche la carica di direttore generale. La carica di direttore generale può essere attribuita esclusivamente all’amministratore delegato.

Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di nomi nare un vicepresidente, conformemente a quanto previsto all’art. 12.2, lett. g), il quale avrà il potere, in caso di assenza o impedimento del presidente, di presiedere l’Assemblea dei soci e le riunioni del Consiglio di Amministrazione.

10.8 II Consiglio di Amministrazione può altresì delegare proprie attribuzioni ad un Comitato Esecutivo.

10.9 Il Consiglio di Amministrazione nomina inoltre un segretario nella persona di un amministratore ovvero di un dirigente o quadro direttivo della società o un suo so stituto, oppure di un consulente esterno.

10.10 Il Consiglio di Amministrazione si sottopone a un periodico processo di autovalutazione, secondo i criteri e le modalità prevista dalla normativa pro tempore applicabile.

Articolo 11: adunanze del Consiglio di Amministrazione 11.1 Il Consiglio di Amministrazione si raduna, sia nella sede della società sia altrove, purché in Italia, negli Stati membri dell’Unione Europea e in Svizzera, tutte le volte che

19 il presidente lo giudichi necessario o quando ne sia fatta richiesta scritta da almeno un terzo dei suoi membri ovvero dal Collegio Sindacale o da ciascun sindaco individualmente.

11.2 Il Consiglio di Amministrazione viene convocato dal presidente con avviso da spedirsi almeno cinque giorni prima dell’adunan za a ciascun suo componente e ai sindaci effettivi, salvi i casi di urgenza. L’avviso può essere redatto su qualsiasi supporto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) ido neo a garantire la prova dell’avvenuto ricevimento.

11.3 Il Consiglio di Amministrazione è comunque validamente costituito e atto a deliberare qualora, anche in assenza delle suddette formalità (fermo restando il diritto di ciascuno degli intervenuti di opporsi alla discussione degli argomenti sui quali non si ritenga sufficientemente informato), siano presenti tutti i membri del Consiglio stesso e tutti i componenti del Collegio Sindacale 11.4 Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, su iniziativa d el presidente o dell’amministratore delegato, possono essere chiamati ad assistervi dirigenti della società, ovvero qualsiasi altra persona che il Consiglio di Amministrazione voglia invitare per supportare i propri lavori su specifiche materie. Il segretario, o il suo sostituto, cura la redazione del verbale di ciascuna adunanza, che dovrà essere sottoscritto da chi presiede l’adunanza e dal segretario stesso.

11.5 Le adunanze del Consiglio di Amministrazione possono svolgersi anche con gli intervenuti dis locati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video o anche solo audio collegati, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento degli amministratori. In tal caso, è necessario che:

a) sia co nsentito al presidente di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

b) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi oggetto di verbalizzazione;

c) sia consentito agli intervenuti di scambiarsi documentazione e comunque di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno;

d) a meno che si tratti di adunanza totalitaria, vengano indicati nell’avviso di convocazione le modalità per il collegamento audio/video. A discrezione del Presidente, potranno in ogni caso essere indicati i luoghi audio/video collegati a cura della società, nei quali gli intervenuti debbano affluire per poter partecipare all’adunanza.

11.6 Il Consiglio di Amministrazione si considera tenuto nel luogo in cui sono presenti il

20 presidente ed il segretario, o il notaio che ha redatto il verbale.

Le riunioni del Co nsiglio di Amministrazione sono presiedute dal presidente o, in caso di sua assenza o impedimento, dal vicepresidente ovvero, in caso di sua assenza o impedimento, dall’amministratore più anziano per carica o, in subordine, per età.

11.7 Le deliberazioni d el Consiglio di Amministrazione sono prese a maggioranza assoluta dei presenti, salvo che per le delibere indicate all’ultimo capoverso dell’art. 12.2 che segue.

Articolo 12: poteri del Consiglio di Amministrazione 12.1 L’organo amministrativo compie tutt e le operazioni necessarie per il raggiungimento dell’oggetto sociale, essendo dotato di ogni potere per l’amministrazione della società e della facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti necessari od opportuni per il raggiungimento degli scopi sociali e gestisce l’impresa sociale con la diligenza richiesta dalla natura dell’incarico.

12.2 Sono riservate al Consiglio di Amministrazione e non sono delegabili le deliberazioni di cui all’elenco che segue, oltre a quelle, non incluse in tale elenco, stabilite dalla legge e dalle disposizioni regolamentari pro tempore vigenti, ovvero da altre previsioni

statutarie:

a) la determinazione degli indirizzi generali relativi allo sviluppo aziendale, alle operazioni strategiche, ai piani industriali e finanziari della società, nonché la valutazione del generale andamento della gestione;

b) l’approvazione dell’assetto organizzativo e di governo societario, garantendo la chiara distinzione di compiti e funzioni nonché la prevenzione di conflitti di interesse;

c) l’approva zione dei sistemi contabili e di rendicontazione;

d) la supervisione del processo di informazione al pubblico e di comunicazione;

e) l’adozione di misure volte ad assicurare un efficace confronto dialettico con la funzione di gestione e con i responsabili delle principali funzioni aziendali, nonché il controllo nel tempo delle scelte e delle decisioni da questi assunte;

f) le politiche di gestione del rischio, nonché, sentito anche il parere del Collegio Sindacale, la valutazione della funzionalità, efficienza, efficacia del sistema dei controlli interni e dell’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile;

g) l’eventuale nomina del vicepresidente e la sua revoca, se nominato;

h) la nomina e la revoca dell’amministratore delegato. L’ev entuale nomina e la revoca, se nominato, del direttore generale, che dovrà se del caso necessariamente coincidere con l’amministratore delegato;

21 i) l’assunzione e la cessione di partecipazioni strategiche;

j) l’approvazione e la modifica dei principali reg olamenti interni;

k) la costituzione, la modifica e la soppressione dei comitati endo -consiliari;

l) la nomina, la sostituzione e la revoca, sentito il parere del Collegio Sindacale, dei responsabili delle funzioni di revisione interna, risk management e di compliance , del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari;

m) la determinazione dei criteri per il coordinamento e la direzione delle società del gruppo;

n) l’acquisto e la vendita di azioni proprie, in conformità alla delibera di autorizzazione dell’Assemblea degli azionisti e previa autorizzazione dell’Autorità di Vigilanza;

o) l’emissione di obbligazioni convertibili per un importo massimo complessivo pari ad euro 20.000.000 nel termine massimo consentito dalla legge;

p) l’istituzione, la chiusura o il trasferimento di dipendenze in genere o rappresentanze o sedi secondarie;

q) l’elaborazione delle politiche di remunerazione e incentivazione della società e del gruppo, nonché la definizione dei sistemi di remunerazione e incentivazione almeno per i seguenti soggetti: (i) amministratori esecutivi; (ii) direttore generale ove nominato; (iii) responsabili delle principali linee di business , funzioni aziendali o aree geografiche; (iv) coloro che riportano direttamente agli orga ni con funzioni aziendali di supervisione strategica, gestione e di controllo;

r) la remunerazione dell’amministratore delegato (e del direttore generale, se nominato) e di ogni altro amministratore munito di particolari incarichi, nel rispetto della norma tiva applicabile in tema di remunerazioni e delle politiche di remunerazione e incentivazione della società.

s) l’approvazione del budget annuale;

t) l’attribuzione, le modifiche e la revoca dei poteri delegati al Comitato Esecutivo e all’amministratore de legato;

u) l’adozione delle politiche di sviluppo della società che si rendano necessarie al fine di determinare i business plan di lungo periodo ed il budget di esercizio;

w) le deliberazioni nelle materie delegate al Comitato Esecutivo ed all’amministrat ore delegato al di sopra dei limiti per essi stabiliti;

x) la delega dei poteri agli altri amministratori e potere di modificare, aggiungere ed escludere tali poteri delegati;

y) l’esecuzione delle istruzioni della Banca d’Italia.

22 12.3 Il Consiglio di Amministrazione e gli organi delegati, quali l’Amministratore Delegato e/o il Comitato Esecutivo, riferiscono tempestivamente al Collegio Sindacale, con periodicità almeno trimestrale e comunque in occasione delle riunioni del Consiglio stesso, sull’attività s volta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società e dalle sue controllate; in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per conto proprio o di terzi.

12.4 Sono inoltre attribuite al Consiglio di Amministrazione le seguenti competenze:

a) la fusione nei casi previsti dagli artt. 2505 e 2505 -bis del Codice civile e la scissione nei casi in cui siano applicabili tali norme;

b) la riduzione del capitale in caso di recesso di uno o più soci;

c) gli adeguamenti dello Statuto a disposizioni normative.

12.5 Per il compimento di determinate categorie di atti o di singoli negozi, il Consiglio di Amministrazione può conferire delega a singoli amministratori, determinando il contenuto, i limiti e le eventuali modalità di esercizio della delega.

In ogni caso, la nomina della persona delegata ad esprimere il voto della società nelle assemblee delle società controllate, come pure il conferimento delle relative istruzioni, devono essere sempre deliberati dal Consiglio di Amministrazione.

Articolo 13: Comitato Esecutivo 13.1 Il Consiglio di Amministrazione può nominare, nel suo seno, un Comitato Esecutivo determinandone la durata, le facoltà, le attribuzioni e le modalità di funzionamento.

13.2 Il Comitato Esecutivo è composto da tre amministratori. In ogni caso, almeno un terzo dei componenti del Comitato Esecutivo dovranno appartenere al genere meno rappresentato. L’amministratore delegato fa parte di diritto del Comitato Esecutivo. Il Presidente non può essere membro del Comitato Esecutivo, ma può partecipare, senza diritto di voto, alle sue riunioni.

13.3 Il Comitato Esecutivo dura in carica per il periodo di volta in volta determinato dal Consiglio di Amministrazione, che ne determina i poteri e le attribuzioni e può revocare, in tutto o in parte, i relativi componenti. La durata in carica del Comitato Esecut ivo non può superare quella degli amministratori che lo compongono.

13.4 La presidenza del Comitato Esecutivo spetta all’amministratore delegato; in mancanza, o in assenza di quest’ultimo le relative funzioni, ivi compreso il potere di proposta in merito alle deliberazioni da assumere, compete al componente più anziano d’età.

13.5 Alle riunioni del Comitato Esecutivo, su invito dell’amministratore delegato, possono essere invitati a partecipare i dirigenti della società, ovvero qualsiasi altra

23 persona che il Comitato Esecutivo volesse invitare per supportare i propri lavori su specifiche materie.

13.6 Il ruolo di segretario del Comitato Esecutivo verrà assolto dal soggetto all’uopo nominato dal Comitato stesso su indicazione di chi presiede la riunione.

13.7 Il Comitato Esecutivo, da riunirsi almeno mensilmente, viene convocato dall’Amministratore Delegato con avviso da spedirsi almeno due giorni prima dell’adunanza a ciascun componente e ai sindaci effettivi. L’avviso può essere redatto su qualsiasi supp orto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) idoneo a garantire la prova dell’avvenuto ricevimento.

13.8 Per la validità delle deliberazioni del Comitato Esecutivo è nece ssario il voto favorevole di almeno due amministratori.

13.9 Delle deliberazioni assunte dal Comitato Esecutivo viene redatto apposito verbale firmato dal presidente e dal segretario dell’adunanza.

13.10 Le riunioni del Comitato Esecutivo possono svolgers i mediante utilizzo di idonei sistemi di collegamento audiovisivo, con le medesime regole e modalità prescritte in materia per le adunanze del Consiglio di Amministrazione.

Articolo 1 4: amministratore delegato 14.1 L’amministratore delegato gestisce l’att ività della società nei limiti dei poteri ad esso conferiti ed in conformità agli indirizzi generali di gestione determinati dal Consiglio di Amministrazione.

14.2 L’amministratore delegato, nei limiti dei poteri ad esso conferiti dal Consiglio di Amminist razione, può delegare poteri deliberativi in materia di erogazione del credito e di gestione ordinaria a dirigenti, preposti agli uffici, quadri direttivi, preposti alle dipendenze e agli altri dipendenti della società, entro predeterminati limiti graduati sulla base delle funzioni e del grado ricoperto.

Articolo 1 5: altri comitati endo -consiliari II Consiglio di Amministrazione istituisce al proprio interno comitati con funzioni consultive e propositive, determinandone le attribuzioni e le facoltà, anche in adesione alla normativa applicabile e ai codici di autodisciplina delle società di gestione dei mercati regolamentati nei quali le azioni della società potranno essere negoziate.

24 Articolo 1 6: presidente del Consiglio di Amministrazione e organi delegati 16.1 II presidente del Consiglio di Amministrazione:

- garantisce il buon funzionamento del Consiglio d’Amministrazione, favorisce la dialettica interna e assicura il bilanciamento dei poteri, in coerenza con i compiti in tema di organizzazione dei lavori del consiglio e di circolazione delle informazioni che gli vengono attribuiti dal codice civile;

- promuove l’effettivo funzionamento del sistema di governo societario, garantendo l’equilibrio di poteri rispetto all'amministratore d elegato e agli altri amministratori esecutivi e si pone come interlocutore dell’organo con funzione di controllo e dei comitati interni;

- assicura che il processo di autovalutazione sia svolto con efficacia e che la società predisponga e attui programmi di inserimento e piani di formazione dei componenti degli organi e, laddove tenuta, piani di successione delle posizioni di vertice dell’esecutivo;

- organizza e coordina l’attività del Consiglio di Amministrazione assicurando che siano trattate con priorità le questioni a rilevanza strategica, garantendo che ad esse sia dedicato tutto il tempo necessario, garantendo l’efficacia del dibattito consiliare e adoperandosi affinché le deliberazioni alle quali giunge il consiglio siano il risultato di un’adeguata dialettica tra componenti esecutivi e non esecutivi e del contributo consapevole e ragionato di tutti i suoi componenti;

- provvede affinché adeguate informazioni sulle materie iscritte all’ordine del giorno del Consiglio di Amministrazione vengano fo rnite con congruo anticipo a tutti i consiglieri;

- convoca le riunioni del Consiglio di Amministrazione e ne decide l’ordine del giorno, tenendo in considerazione le eventuali istanze o questioni elencate dagli azionisti, amministratori o comitati interni e verificando la regolarità della costituzione dello stesso e accertando l’identità e la legittimazione dei presenti e i risultati delle votazioni;

- vigila sull’esecuzione delle deliberazioni degli organi sociali e sull’ andamento generale della società;

- può partecipare, senza diritto di voto, alle riunioni del Comitato Esecutivo;

- compie con diligenza e tempestività ogni altra attività la cui competenza gli/le sia attribuita ai sensi delle disposizioni di legge o regolamentari pro tempore vigente.

16.2 Gli organi delegati, quali l’amministratore delegato e/o il Comitato Esecutivo, riferiscono, con periodicità almeno trimestrale, al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzione, no nché sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società e dalle sue controllate; in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per conto proprio o di terzi.

25 Al Consiglio di Amministrazione spetta comunque il potere di controllo e di avocare a sé le operazioni rientranti nella delega, oltre che il potere di revocare le deleghe, fermo restando che gli organi delegati sono comunque tenuti a riferire al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale con cadenza almeno trimestrale.

16.3 Ai membri dell’organo amministrativo spettano il rimborso delle spese sostenute per ragione del loro ufficio, incluse le spese di viaggio e di trasferta, ed un compenso determinati dall’Assemblea all’atto della nomina.

La remunerazione degli amministratori investiti della carica di presidente, di vice presidente (se nominato), dei consiglieri delegati, dei membri del Consiglio cui sono affidate speciali mansioni e dei com ponenti del Comitato Esecutivo è stabilita dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale, nonché la proposta del comitato all’uopo eventualmente costituito al suo interno, nel rispetto delle politiche di remunerazione e incentivazione determinate dall’Assemblea.

L’Assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi quelli investiti di particolari incarichi e del direttore generale, se nominato ai sensi dell’art. 10.7 del presente Statuto.

16.4 L’azione sociale di responsabilità prevista dall’art. 2393 -bis c.c. può essere esercitata dai soci che rappresentino almeno 1/40 (un quarantesimo) del capitale sociale.

Articolo 17: Collegio Sindacale 17.1 L’Assemblea nomina tre sindaci effettivi e due supplenti che durano in carica per tre esercizi, sono rieleggibili e scadono alla data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio della carica.

Nel rispetto del principio dell’adeguata diversificazione della composizione in termini di competenze, esperienze, età, proiezione internazionale e di genere, almeno uno dei componenti effettivi e uno dei supplenti (ovvero un numero superiore qualora prescritto dalla norma tiva tempo per tempo vigente) del Collegio Sindacale dovranno devono appartenere al genere meno rappresentato.

La cessazione dei sindaci per scadenza del termine ha effetto dal momento in cui il collegio è stato ricostituito. Per la nomina, revoca e sost ituzione dei sindaci si applicano le norme di legge e le disposizioni del presente Statuto.

17.2 I sindaci devono essere in possesso dei requisiti di onorabilità, professionalità ed indipendenza prescritti dalla normativa pro tempore vigente, tra cui quelli indicati nel Decreto del Ministero della Giustizia 30 marzo 2000, n. 162, nonché quelli previsti dal Codice di Autodisciplina delle Società Quotate cui la società abbia aderito. Ai fini di quanto previsto dall’articolo 1, comma 2, lettere b) e c), di detto Decreto, si considerano

26 strettamente attinenti all’ambito di attività della società le materie inerenti ai settori finanziario, creditizio ed assicurativo. I sindaci possono assumere incarichi di componenti di organi di amministra zione e controllo in altre società nei limiti stabiliti dalle disposizioni, anche regolamentari, applicabili.

17.3 Costituisce causa di ineleggibilità o di decadenza, oltre a quelle previste dalla legge, l’essere legato alla società da un rapporto continu ativo di prestazione d’opera o di lavoro subordinato oppure da un qualsiasi rapporto di fornitura diretta o indiretta di beni e/o servizi, l’essere componenti di organi amministrativi di altre banche o di altre società che svolgono attività in concorrenza con quella della società, o l’essere legato alle stesse da un rapporto continuativo di prestazione d’opera o di lavoro subordinato.

17.4 I sindaci non possono assumere cariche in organi diversi da quelli di controllo presso altre società appartenenti al gr uppo o al conglomerato finanziario, nonché presso società nelle quali la società detenga, anche indirettamente, una partecipazione strategica.

17.5 Al fine di assicurare alla minoranza l’elezione di un sindaco effettivo e di un supplente, la nomina del Col legio Sindacale avviene sulla base di liste presentate dagli azionisti nelle quali i candidati sono elencati mediante un numero progressivo. La lista si compone di due sezioni: una per i candidati alla carica di sindaco effettivo, l’altra per i candidati a lla carica di sindaco supplente.

Le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono inoltre includere candidati di genere diverso, secondo quanto previsto nell’avviso di convocazione dell’Assemblea, in modo da consentire una compo sizione del Collegio Sindacale nel rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto gli azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri azionisti, rappresent ino almeno la percentuale del capitale sociale fissata dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa.

La quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Collegio Sindacale viene indicata nell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare sulla nomina di tale organo.

La titolarità della predetta quota minima necessaria alla presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore dell’azionista nel giorno in cui le stesse liste sono depositate presso la sede della società. Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, i soci che presentano o concorrono alla presentazione delle liste, devon o presentare o far recapitare presso la sede sociale copia dell’apposita certificazione rilasciata dall’intermediario abilitato ai sensi di legge rilasciata entro il termine previsto per la pubblicazione delle liste. Ogni socio, nonché i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, aderenti ad uno stesso patto parasociale ai sensi dell’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio

27 1998, n. 58, il soggetto controllante, le società controllate e quelle soggette al comune controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Ai fini dell’applicazione del comma precedente, sono considerati appartenenti ad uno stesso gruppo il soggetto, anche non avente forma societaria, che esercita, direttamente o indirettamente, il controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 sul socio in questione e tutte le società controllate direttamente o indirettamente dal predetto soggetto.

In caso di violazione delle suddette disposizioni non si tiene conto, ai fini dell’applicazione di quanto previsto dal presente articolo, della posizione del socio in oggetto relativamente a nessuna delle liste.

Ferme restando le incompatibilità previste dalla legge, non possono essere inseriti nelle liste candidati che ricoprano incarichi di sindaco in altre 5 (cinque) emittenti o comunque in violazione dei limiti al cumulo degli incarichi eventualmente stabiliti dalle applicabili disposizioni di legge o regolamentari, o coloro che non siano in possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità stabiliti dalle applicabili disposizioni di legge o regolamentari. I sindaci uscenti sono rieleggibili. Le liste devono essere depositate presso la sede della Società almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello previsto per l’Assemblea chiamata a deliberare la nomina dell’organo di controllo e sono me sse a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili almeno 21 giorni prima di tale Assemblea. Di ciò sarà fatta menzione nell’avvis o di convocazione.

Nel caso in cui nel suddetto termine di 25 (venticinque) giorni sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci collegati tra loro ai sensi delle vigenti disposizioni legislative e regolamentari, possono ess ere presentate liste sino al terzo giorno successivo a tale data, salvo diverso termine previsto dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili. In tale caso avranno diritto di presentare le liste i soci che da soli o insieme ad altri soci siano c omplessivamente titolari di azioni rappresentanti la metà della soglia di capitale precedentemente individuata.

Unitamente a ciascuna lista, entro i termini sopra indicati, devono essere depositate: i) le informazioni relative all’identità dei soci che han no presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; ii) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, anche con riguardo al limite al cumulo degli incarichi, nonché l’esistenza dei requisiti prescritti normativamente e statutariamente prescritti per le rispettive cariche; iii) una dichiarazione dei soci diversi da quelli che dete ngono, anche congiuntamente una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l’assenza di rapporti di collegamento previsti dalla normativa applicabile con questi ultimi, nonché iv) il

28 curriculum vitae di ciascun candidato, contenente un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali di ogni candidato con indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti in altre società.

Le liste presentate senza l’osservanza delle disposizioni che precedono s i considerano come non presentate.

All’elezione dei sindaci si procede come segue:

a) dalla lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero dei voti sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nelle sezioni della lista, due membri effettivi ed uno supplente;

b) dalla seconda lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero dei voti e che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con la lista di cui al precedente paragrafo a) e/o con i soci che hanno present ato o votato la lista di maggioranza, sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nelle sezioni della lista, il restante membro effettivo e l’altro membro supplente;

c) in caso di parità di voti fra due o più liste, che abbiano ottenuto lo stesso numero di voti, si procede a una votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti i legittimati al voto presenti in Assemblea, risultando eletti i candidati della lista che ottiene la maggioranza relativa del capitale sociale rappresentato in Assemblea. Qualora, anche a esito della citata votazione di ballottaggio permanesse la situazione di parità, prevale la lista presentata da soci in possesso della maggior partecipazione, ovvero in subordine dal maggior numero di soci;

d) qualora il Collegio Sindacale così formato non assicuri il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi, l’ultimo candidato eletto dalla lista di maggioranza viene sostituito dal primo candidato non eletto della st essa lista appartenente al genere meno rappresentato ovvero, in difetto, dal primo candidato non eletto delle liste successive. Ove ciò non fosse possibile, il componente effettivo del genere meno rappresentato viene nominato dall’Assemblea con le maggioranze di legge, in sostituzione dell’ultimo candidato della lista di maggioranza;

e) qualora venga presentata e ammessa una sola lista o nessuna lista risulteranno eletti sindaci effettivi e supplenti tutti i candidati a tal carica indicati nella lista stess a o rispettivamente quelli votati dall’Assemblea, sempre che essi conseguano la maggioranza relativa dei voti espressi in Assemblea. In ogni caso resta fermo il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

La presidenza del Collegio Sindacale spetta al primo candidato della seconda lista che ha ottenuto il maggior numero dei voti, se presentata e ammessa.

Nel caso vengano meno i requisiti normativamente e statutariamente richiesti, il sindaco decade dalla carica.

29 In caso di sostituzione di un sindaco, subentra il supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Se la sostituzione non consente il rispetto delle disposizioni statutarie sull’equilibrio tra i generi l’Assemblea deve essere convocata al più presto per assicurare il rispetto di detta normativa.

Quando l’Assemblea deve provvedere alla nomina dei sindaci effettivi e/o supplenti necessaria per l’integrazione del Collegio Sindacale si procede come segue: qualora si debba provvedere alla sostituzione dei sin daci eletti nella lista di maggioranza, la nomina avviene con votazione a maggioranze di legge senza vincolo di lista; qualora invece occorra sostituire sindaci eletti nella lista di minoranza, l’Assemblea li sostituisce con voto a maggioranze di legge, sc egliendoli tra i candidati indicati nella lista cui faceva parte il sindaco da sostituire, ovvero nella lista di minoranza che abbia riportato il secondo maggior numero di voti. Qualora l’applicazione di tali procedure non consentisse per qualsiasi ragione la sostituzione dei sindaci designati dalla minoranza, l’Assemblea provvederà con votazione a maggioranze di legge; tuttavia, nell’accertamento dei risultati di quest’ultima votazione non verranno computati i voti dei soci che, secondo le comunicazioni re se ai sensi della vigente disciplina, detengono anche indirettamente ovvero anche congiuntamente con altri soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, la maggioranza dei voti esercitabili in As semblea, nonché dei soci che controllano, sono controllati o sono assoggettati a comune controllo dei medesimi. I nuovi nominati scadono insieme con quelli in carica. In ogni caso resta fermo l’obbligo di rispettare le disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

L’Assemblea ordinaria fissa l’emolumento annuale spettante a ciascun sindaco ai sensi della normativa pro tempore vigente. Ai sindaci spetta anche il rimborso, anche in misura forfettaria, delle spese sostenute per ragione del loro incarico.

17.6 Sono esclusi per i sindaci compensi basati su strumenti finanziari e collegati ai risultati economici della gestione.

17.7 Il Collegio Sindacale, adempiendo a tutte le funzioni che gli sono demandate nel rispetto della relativa disciplina prevista dalla legge e dalla regolamentazione pro tempore vigente, vigila:

a) sull’osservanza della legge, dei regolamenti e dello Statuto;

b) sul rispetto dei principi di corretta amministrazione;

c) sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministra tivo e contabile adottato dalla società e sul suo concreto funzionamento;

d) sull’adeguatezza e funzionalità del sistema dei controlli interni con particolare riguardo al controllo dei rischi;

e) su altri atti e fatti precisati dalla legge e dai regolament i.

30 Il Collegio Sindacale verifica e approfondisce cause e rimedi delle irregolarità gestionali, delle anomalie andamentali, delle lacune degli assetti organizzativi e contabili, e pone particolare attenzione al rispetto della regolamentazione concernente i conflitti di interesse.

17.8 II Collegio Sindacale accerta, in particolare, l’adeguato coordinamento di tutte le funzioni e strutture coinvolte nel sistema dei controlli interni, ivi compresa la società di revisione incaricata della revisione legale dei c onti, promuovendo, se del caso, gli opportuni interventi correttivi.

17.9 Al fine del precedente art. 17.8: a) i responsabili delle funzioni di revisione interna, di risk management e di compliance inviano le rispettive relazioni delle proprie funzioni al Collegio Sindacale; b) il Collegio Sindacale e la società di revisione si scambiano costantemente i dati e le informazioni rilevanti per l’espletamento dei relativi compiti.

17.10 Il Collegio Sindacale periodicamente verifica la propria adeguatezza in termini di potere, funzionamento e composizione, tenuto conto delle dimensioni, della complessità e dell’attività svolta dalla società.

17.11 I sindaci possono avvalersi, nello svolgimento delle verifiche e degli accertamenti necessari, delle strutture e delle funzioni preposte al controllo interno, nonché procedere, in qualsiasi momento, anche individualmente, ad atti di ispezione e controllo.

17.12 II Collegio Sindacale può chiedere agli amministratori ed a tutte le strutture di controllo interno notizie, anche con riferimento a società controllate, sull’andamento delle operazioni sociali e su determinati affari. Può scambiare informazioni con i corrispondenti organi delle società controllate in merito ai sistemi di amministrazione e controllo e all’andamento generale dell’attività sociale.

17.13 Al fine di adempiere correttamente ai propri doveri, e in particolare all’obbligo di riferire senza indugio alla Banca d’Italia di tutti i fatti o gli atti di cui venga a conoscenza che possano costituire una irregolarità nella gestione o una violazione delle norme disciplinanti l’attività bancaria e, in generale ove previsto, di riferire ad altre Autorità di Vigilanza in merito alle irregolarità di gestione o alle violazioni di norme, il Collegio Sindacale è dotato de i più ampi poteri previsti dalla dalle disposizioni normative e regolamentari vigenti.

17.14 II Collegio Sindacale, che deve riunirsi almeno ogni novanta giorni, viene convocato dal presidente del Collegio Sindacale con avviso da spedirsi almeno otto giorni prima dell’adunanza a ciascun sindaco e, nei casi di urgenza, almeno tre giorni prima. L’avviso può essere redatto su qualsiasi supporto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi sistema di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica).

Il Collegio Sindacale è comunque validamente costituito e atto a deliberare qualora,

31 anche in assenza delle suddette formalità, siano presenti tutti i membri del collegio stesso.

17.15 Le adunanze del Collegio Sindacale possono svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video o anche solo audio collegati, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento dei partecipanti. In ta l caso, è necessario che:

a) sia consentito al presidente di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

b) sia consentito al sog getto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi oggetto di verbalizzazione;

c) sia consentito agli intervenuti di scambiarsi documentazione e comunque di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno.

17.16 Il Collegio Sindacale si sottopone a un periodico processo di autovalutazione, secondo i criteri e le modalità prevista dalla normativa pro tempore applicabile.

TITOLO IV

REVISIONE LEGALE DEI CONTI

Articolo 1 8: revisione legale dei conti La revisione legale dei conti è esercitata da una società di revisione legale, di nomina Assembleare, ai sensi dell’art. 2409 -bis e seguenti c.c. e del decreto legislativo 27 gennaio 2010 n. 39.

TITOLO V

RAPPRESENTANZA LEGALE E FIRMA SOCIALE

Articolo 19: rappresentanza legale e firma sociale 19.1 La rappresentanza della società di fronte a terzi e in giudizio e la firma sociale, con tutti i poteri relativi, spettano al presidente del Consiglio di Amministrazione e all’amminis tratore delegato, entro i limiti dei poteri delegati. Essi hanno la facoltà di rappresentare la società in giudizio innanzi a qualsiasi autorità giudiziaria o amministrativa, nonché di conferire procure alle liti con mandato anche generale.

19.2 In caso di assenza o impedimento del presidente del Consiglio di Amministrazione

32 e dell’amministratore delegato, la rappresentanza della società spetta all’amministratore più anziano d’età.

19.3 Il Consiglio di Amministrazione, il Comitato Esecutivo e l’amministratore delegato possono, entro i limiti dei poteri delegati, per singoli atti o categorie di atti, delegare poteri di rappresentanza, con la relativa facoltà di firmare per la società, oltreché ai dipendenti, anche a persone estranee alla stessa, di norma congiuntamente ovvero, per quelle categorie di operazioni dagli stesse determinate, anche singolarmente.

TITOLO VI

BILANCIO E RIPARTIZIONE DEGLI UTILI

Articolo 2 0: bilancio Gli esercizi sociali si chiudono al 31 dicembre di ogni anno. Alla fine di ogni esercizio il Consiglio di Amministrazione provvede alla formazione del bilancio sociale in conformità alla normativa applicabile.

Articolo 2 1: ripartizione degli utili 21.1 Gli utili netti risultanti dal bilancio sono ripartiti come segue:

a) il 5% al fondo di riserva legale fino a che non sia raggiunto il quinto del capitale

sociale;

b) il residuo sarà destinato secondo deliberazione dell’Assemblea di approvazione del bilancio cui tali utili netti si riferiscono.

L’Assemblea, su proposta del Consiglio, può attribuire agli azionisti la facoltà di richiedere che il pagamento dei dividendi sia regolato, in tutto o in parte, in denaro o mediante consegna di azioni, aventi le medesime caratteristiche delle azioni in circolazione alla data di assegnazione.

In caso di attribuzione della suddetta facoltà, l’Assemblea, su proposta del Consiglio, determina le modalità di calcolo e di assegnazione delle azioni, stabilendo le modalità di regolamento del pagamento del dividendo in caso di mancato esercizio della suddetta facoltà da parte degli azionisti.

L’Assemblea, su proposta del Consiglio di Amministrazione, può allocare una quota dell’utile netto di esercizio alle iniziative di carattere sociale, assistenziale e culturale, da devolversi a giud izio del Consiglio di Amministrazione stesso.

La società può deliberare la distribuzione di acconti sui dividendi nei casi, con le modalità e nei limiti consentiti dalla normativa vigente.

33 21.2 I dividendi non riscossi e prescritti sono devoluti alla società, con imputazione a riserva straordinaria.

Articolo 2 2: Documenti contabili e societari 22.1 Il Consiglio di Amministrazione, previo parere obbligatorio ma non vincolante del Collegio Sindacale, e con l’ordinaria maggioranza prevista nel present e Statuto nomina il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di cui all’articolo 154- bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, eventualmente stabilendo un determinato periodo di durata dell’incarico, scegliendolo tra i dirigenti della società con comprovata esperienza in materia contabile e finanziaria, conferendogli adeguati poteri e mezzi per l’esercizio dei compiti attribuiti ai sensi di legge. Allo stesso Consiglio di Amministrazione spetta il potere di revocare tale dirigente preposto. Il compenso spettante al soggetto preposto alla redazione dei documenti contabili societari è stabilito dal Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione, può sempre, previo parere obbligatorio ma non vincolante del Collegio Sindacale, e con l’ordinaria maggioranza prevista nel presente Statuto, revocare l’incarico di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, provvedendo contestualmente ad un nuovo conferimento dell’incarico medesimo.

Articolo 2 3: Operazioni con parti correlate 23.1 Gli organi della Società a ciò preposti approvano le operazioni con parti correlate in conformità alle previsioni di legge e regolamentari vigenti, nonché alle proprie disposizioni statutarie e alle proprie procedure adottate in materia.

23.2 Le procedure interne adottate dalla società in relazione alle operazioni con parti correlate potranno prevedere che il Consiglio di Amministrazione approvi le operazioni di maggiore rilevanza, nonostante l’avviso contrario degli amministratori indipendenti, purché il compimento di tali operazioni sia autorizzato, ai sensi dell’art. 2364, comma 1, numero 5) c.c., dall’Assemblea.

Nell’ipotesi di cui al precedente capoverso nonché nelle ipotesi in cui una proposta di deliberazione da sottoporre all’Assemblea in relazione ad un’operazione di maggiore rilevanza sia approvata in presenza di un avviso contrario degli amministratori indipendenti, l’Assemblea delibera con le maggioranze previste dalla legge, sempreché, ove i soci non correlati presenti in Assemblea rappresentino almeno il 10% del capitale sociale con diritto di voto, le predette maggioranze di legge siano raggiunte con il voto favorevole della maggioranza dei soci non correlati votanti in Assemblea.

23.3 Le procedure interne adottate dalla società in relazione alle operazioni con parti

34 correlate potranno prevedere l’esclusione dal loro ambito applicativo delle operazioni urgenti, anche di competenza Assembleare , nei limiti di quanto consentito dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

TITOLO VII

DISPOSIZIONI GENERALI

Articolo 2 4: disposizioni generali Per quanto non previsto nel presente Statuto si osservano le norme di legge e regolamentari pro tempore vigenti.

Allegato B del Progetto di Fusione

STATUTO

DI BANCA SISTEMA S.P.A.

bancasistema.it

Sommario

TITOLO I ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 3 Articolo 1: denominazione ................................ ................................ ................................ ............. 3 Articolo 2: sede sociale ................................ ................................ ................................ .................. 3 Articolo 3: durata ................................ ................................ ................................ ............................ 3 Articolo 4: oggetto sociale ................................ ................................ ................................ .............. 3 TITOLO II ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 4 Articolo 5: capitale sociale ................................ ................................ ................................ .............. 4 Articolo 6: recesso ................................ ................................ ................................ .......................... 8 Articolo 7: circolazione delle azioni ................................ ................................ ................................ 8 TITOLO III ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 8 Articolo 8: Assemblea degli azionisti ................................ ................................ .............................. 8 Articolo 9: costituzione, competenza e deliberazioni dell’Assemblea ................................ ......... 12 Articolo 10: Consiglio di Amministrazione ................................ ................................ ................... 13 Articolo 11: adunanze del Consiglio di Amministrazione ................................ ............................. 18 Articolo 12: poteri del Consiglio di Amministrazione ................................ ................................ ... 20 Articolo 13: Comitato Esecutivo ................................ ................................ ................................ .. 22 Articolo 14: amministratore delegato ................................ ................................ ......................... 23 Articolo 15: altri comitati endo -consiliari ................................ ................................ .................... 23 Articolo 16: presidente del Consiglio di Amministrazione e organi delegati ............................... 24 Articolo 17: Collegio Sindacale ................................ ................................ ................................ .....25 TITOLO IV ................................ ................................ ................................ ................................ ......31 Articolo 18: revisione legale dei conti ................................ ................................ ........................... 31 TITOLO V ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 31 Articolo 19: rappresentanza legale e firma sociale ................................ ................................ ....... 31 TITOLO VI ................................ ................................ ................................ ................................ ......32 Articolo 20: bilancio ................................ ................................ ................................ ...................... 32 Articolo 21: ripartizione degli utili ................................ ................................ ................................ 32 Articolo 22: Documenti contabili e societari ................................ ................................ ................ 33 Articolo 23: Operazioni con parti correlate ................................ ................................ ................. 33 TITOLO VII ................................ ................................ ................................ ................................ .... 34 Articolo 24: disposizioni generali ................................ ................................ ................................ . 34

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TITOLO I

DENOMINAZIONE, SEDE, DURATA ED OGGETTO SOCIALE

Articolo 1: denominazione 1.1 È costituita una società per azioni con la denominazione sociale:

"BANCA SISTEMA S.p.A.".

1.2 La denominazione sociale per l'attività all'estero può anche essere tradotta nelle lingue dei Paesi in cui la società opera.

1.3 La titolarità delle partecipazioni al capitale sociale della presente società e l'accettazione di funzioni e di incarichi disciplinati dal presente Statuto implica l'accettazione delle norme recate dallo Statuto stesso anche se già vigenti alla data di acquisizione di dette partecipazioni o di assunzioni di dette funzioni ed incarichi.

Articolo 2: sede sociale 2.1 La società ha sede legale in Milano.

2.2 Il Consiglio di Amministrazione può istituire e sopprimere in Italia e all'estero sedi secondarie, uffici direzionali e operativi, filiali, succursali, agenzie, stabilimenti o unità locali produttive e direzionali comunque denominate.

2.3 Il domicilio dei soci per tutti i rapporti con la società si intende a tutti gli effetti quello risultante dal libro soci ove viene riportato a seguito di dichiarazione resa dal socio all'atto del suo ingresso nel capitale sociale. In mancanza dell'indicazione del domicilio del socio nel libro soci si fa riferimento per le persone fisiche alla residenza anagrafica e per i soggetti diversi dalle persone fisiche alla sede legale.

Articolo 3: durata La durata della società è fissata fino al 31 dicembre 2100 e può essere prorogata nelle forme di legge.

Articolo 4: oggetto sociale 4.1 La società ha per oggetto la raccolta del risparmio e l'esercizio del credito nelle sue varie forme in Italia e all'estero e pertanto può compiere ogni operazione e servizio bancario e finanziario strumentale o connesso. Pertanto la società può altresì compiere ogni altra attività e/o operazione strumentale o connessa, necessaria od utile al

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raggiungimento dello scopo sociale e svolgere, in genere, qualsivoglia altra attività che sia dalla legge riservata o consentita alle imprese autorizzate all’esercizio dell’attività bancaria.

4.2 La società, nella sua qualità di capogruppo del gruppo bancario BANCA SISTEMA, ai sensi dell’art. 61 comma 4 del D. Lgs. 1° settembre 1993 n. 385, emana, nell'esercizio dell'attività di direzione e coordinamento, disposizioni alle componenti del gruppo per l'esecuzione delle istruzioni impartite da Banca d'Italia nell'interesse della stabilità del gruppo.

4.3 La società può emettere obbligazioni di qualunque natura. Può, infine, assumere partecipazioni in Italia ed all’estero.

TITOLO II

CAPITALE SOCIALE, RECESSO E CIRCOLAZIONE DELLE AZIONI

Articolo 5: capitale sociale 5.1 Il capitale sociale è di euro [•], suddiviso in n. [•] azioni prive del valore nominale.

5.2 Le azioni sono emesse in regime di dematerializzazione, sono nominative, indivisibili ed il caso di comproprietà è regolato ai sensi di legge.

5.3 Ogni azione dà diritto ad un voto, salvo quanto previsto nei commi 7 e seguenti del presente articolo.

5.4 Le azioni conferiscono ai loro possessori uguali diritti. L’Assemblea straordinaria degli azionisti può deliberare l’emissione di categorie speciali di azioni, stabilendo la forma, il modo di trasferimento e i diritti spettanti ai possessori di tali azioni, anche da assegnare individualmente ai prestatori di lavoro dipendenti della società o di società controllate per un ammontare corrispondente agli utili destinati ai prestatori di lavoro, secondo quanto previsto dall’art. 2349, comma 1, del Codice civile, nel rispetto della normativa applicabile in tema di remunerazioni e in coerenza con le politiche di remunerazione e incentivazi one della società.

5.5 L’Assemblea straordinaria dei soci può deliberare a fronte di apporti di soci o di terzi diversi dai conferimenti nel capitale sociale l’emissione di strumenti finanziari ai sensi dell’art. 2346, comma 6, del Codice civile che consistono in certificati di partecipazione dotati dei diritti indicati nella deliberazione di emissione e che dovranno essere riportati nel presente Statuto. Tali certificati di partecipazione sono o meno trasferibili a seconda di quanto stabilito nella deliberazione di emissione e di quanto sarà conseguentemente disposto nel presente Statuto.

Gli strumenti finanziari di cui al presente art. 5.5 potranno essere assegnati anche individualmente ai prestatori di lavoro dipendenti della società o di società controllate,

5 secondo quanto previsto dall’art. 2349, comma 2, del Codice civile, nel rispetto della normativa applicabile in tema di remunerazioni e in coerenza con le politiche di remunerazione e incentivazione della società.

5.6 In caso di aumento del capitale sociale a pagamento, il diritto di opzione spettante ai soci può essere escluso, nei limiti del dieci per cento del capitale sociale preesistente, a condizione che il prezzo di emissione delle nuove azioni corrisponda al valore di mercato di quelle già in circolazione e che ciò sia confermato da apposita relazione della società incaricata della revisione contabile.

5.7 In deroga a quanto previsto dal comma 3 del presente articolo, ciascuna azione dà diritto a due voti per ogni azione ove siano soddisfatte entrambe le seguenti condizioni:

(a) l’azione sia appartenuta al medesimo soggetto, in virtù di un diritto reale legittimante l’esercizio del diritto di voto (piena proprietà con diritto di voto o nuda proprietà con diritto di voto o usufrutto con diritto di voto) per un periodo continuativo di almeno ventiquattro mesi; (b) la ricorrenza del presupposto sub (a) sia attestata dall’iscrizione continuativa, per un periodo di almeno ventiquattro mesi, nell’elenco speciale appositamente istituito disciplinato dal presente articolo (l’“Elenco Speciale”), 5.8 L’acquisizione della maggiorazione del diritto di voto sarà efficace alla prima nel tempo tra: (i) il quinto giorno di mercato aperto del mese di calendario successivo a quello in cui si sono verificate le condizioni richieste dallo statuto per la maggiora zione del diritto di voto; o (ii) la c.d. record date di un’eventuale assemblea, determinata ai sensi della normativa vigente, successiva alla data in cui si siano verificate le condizioni richieste dallo statuto per la maggiorazione del diritto di voto.

5.9 La società istituisce e tiene presso la sede sociale, con le forme ed i contenuti previsti dalla normativa applicabile, l’Elenco Speciale, cui devono iscriversi gli azionisti che intendano beneficiare della maggiorazione del diritto di voto. Al fine di ottenere l’iscrizione nell’Elenco Speciale, il soggetto legittimato ai sensi del pres ente articolo dovrà presentare un’apposita istanza, allegando una comunicazione attestante il possesso azionario – che può riguardare anche solo parte delle azioni possedute dal titolare per la quale viene richiesta la maggiorazione – rilasciat a dall’intermediario presso il quale le azioni sono depositate ai sensi della normativa vigente. Nel caso di soggetti diversi da persone fisiche, l’istanza dovrà precisare se il soggetto è sottoposto a controllo diretto o indiretto di terzi ed i dati ident ificativi dell’eventuale controllante.

5.10 L’Elenco Speciale è aggiornato a cura della società entro il quinto giorno di mercato aperto dalla fine di ciascun mese di calendario e, in ogni caso, entro la c.d. record date prevista dalla disciplina vigente in relazione al diritto di intervento e di voto in assemblea.

5.11 All’Elenco Speciale si applicano, in quanto compatibili, le disposizioni relative al libro soci, anche per quanto riguarda la pubblicità delle informazioni e il diritto di ispezione dei soci, nonché le disposizioni che il Consiglio di Amministrazione rende rà disponibili con apposito regolamento pubblicato sul sito internet della società.

5.12 Fermo restando quanto previsto nel successivo comma 17, la società procede alla cancellazione dall’Elenco Speciale – con conseguente automatica perdita della legittimazione al beneficio del voto maggiorato – nei seguenti casi: (i) rinuncia, totale o parziale, da parte dell’interessato; (ii) comunicazione dell’interessato o

6 dell’intermediario comprovante il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto; (iii) d’ufficio, ove la società abbia notizia dell’avvenuto verificarsi di fatti che comportano il venir meno dei presupposti per la maggiorazione del diritto di voto o la perdita della titolarità del diritto reale legittimante e/o del relativo diritto di voto.

5.13 La maggiorazione del diritto di voto viene meno: (a) in caso di cessione a titolo oneroso o gratuito dell’azione, restando inteso che per “cessione” si intende anche la costituzione di pegno, di usufrutto o di altro vincolo sull’azione, quando ciò comporti la perdita del diritto di voto da parte dell’azionista. Nelle ipotesi di cessione a titolo oneroso o gratuito aventi ad oggetto solo una parte delle azioni a voto maggiorato, il cedente conserva il voto maggiorato sulle azioni diverse da quelle cedute; (b ) in caso di cessione diretta o indiretta di partecipazioni di controllo in società o enti che detengono azioni a voto maggiorato in misura superiore alla soglia prevista dall’articolo 120, comma 2, del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58.

5.14 La maggiorazione di voto già maturata ovvero, se non maturata, il periodo di titolarità necessario alla maturazione del voto maggiorato sono conservati in caso di: (a) successione a causa di morte a favore dell’erede e/o legatario; (b) fusione o scissione del titolare delle azioni a favore della società risultante dalla fusione o beneficiaria della scissione; (c) trasferimento da un portafoglio ad altro degli OICR gestiti da uno stesso soggetto; (d) costituzione in pegno, usufrutto o altri vincoli, con conservazione del diritto di voto al debitore pignoratizio o al nudo proprietario; (e) trasferimento tra società appartenenti ad uno stesso gruppo (per tali intendendosi le società controllate, controllanti, e soggette al medesimo controllo) .

5.15 La maggiorazione di voto si estende alle azioni (le “Nuove Azioni”): (i) di compendio di un aumento gratuito di capitale ai sensi dell’art. 2442 cod. civ. spettanti al titolare in relazione alle azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di voto (le “Azioni Originarie”); (ii) spettanti in cambio delle Azioni Originarie in caso di fusione o di scissione, qualora ciò sia previsto dal relativo progetto e nei termini ivi indicati; (iii) sottoscritte dal titolare di Azioni Originarie nell’esercizio del diritto di opzione spettante in relazione a tali azioni nell’ambito di un aumento di capitale mediante nuovi conferimenti.

5.16 Nelle ipotesi di cui al comma 15, le Nuove Azioni acquisiscono la maggiorazione di voto: (i) per le Nuove Azioni spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali sia già maturata la maggiorazione di voto, dal momento dell’iscrizione nell’Elenco Speciale, senza necessità di un ulteriore decorso del periodo continuativo di possesso; (ii) per le Nuove Azioni spettanti al titolare in relazione ad azioni per le quali la maggiorazione di voto non sia già maturata (ma sia in via di maturazione), dal momento del compimento del periodo di appartenenza calcolato a partire dalla originaria iscrizione nell’Elenco Speciale.

5.17 È sempre riconosciuta la facoltà in capo a colui cui spetta il diritto di voto

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maggiorato di rinunciare in ogni tempo irrevocabilmente – in tutto o in parte – alla maggiorazione del diritto di voto, mediante comunicazione scritta da inviare alla società, fermo restando che la maggiorazione del diritto di voto può essere nuovamente acquisita rispetto alle azioni per le quali è stata rinunciata con una nuova iscrizione nell’Elenco Speciale e il decorso integrale del periodo di appartenenza continuativa non inferiore a ventiquattro mesi.

5.18 La maggiorazione del diritto di voto si computa anche per la determinazione dei quorum costitutivi e deliberativi che fanno riferimento ad aliquote del capitale sociale, ma non ha effetto sui diritti, diversi dal voto, spettanti in forza del possesso di determinate aliquote del capitale sociale.

5.19 Ai fini del presente articolo la nozione di controllo è quella prevista dalla disciplina normativa degli emittenti quotati.

Articolo 6: recesso Il diritto di recesso dalla società compete agli azionisti nei casi inderogabili stabiliti dalla legge. È espressamente escluso il diritto di recesso nei casi di cui all’art. 2437, secondo comma, c.c.

I termini e le modalità di recesso sono disciplinati dall'art. 2437 bis c.c.

Articolo 7: circolazione delle azioni Le azioni ordinarie della società sono liberamente trasferibili nel rispetto della normativa pro tempore vigente.

TITOLO III

ORGANI DELLA SOCIETÀ

Articolo 8: Assemblea degli azionisti 8.1 L’Assemblea, regolarmente costituita, rappresenta l’universalità dei soci e le sue deliberazioni prese in conformità alla legge ed al presente Statuto, vincolano tutti i soci, anche se non intervenuti, astenuti o dissenzienti. L’Assemblea dei soci si riunisce in sede ordinaria e straordinaria ai sensi di legge e del presente Statuto.

Le modalità di funzionamento dell’Assemblea sono stabilite da apposito regolamento approvato con deliberazione dell’Assemblea ordinaria.

8.2 L’Assemblea è convocata a norma di legge almeno una volta l’anno entro 120 (centoventi) giorni dalla chiusura dell’esercizio sociale.

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Inoltre, l’Assemblea è convocata dall’organo amministrativo ogni qualvolta lo ritenga necessario o opportuno e nei casi previsti dalla legge, ovvero, previa comunicazione scritta al presidente del Consiglio di Amministrazione, dal Collegio Sindacale o da almeno due dei suoi membri, secondo quanto previsto dalle vigenti disposizioni di legge.

L’Assemblea è inoltre convocata dal Consiglio di Amministrazione nei termini di legge quando ne facciano richiesta tanti soci che rappresentino almeno il ventesimo del capitale sociale e nella domanda siano indicati gli argomenti da trattare. La convocazione su richiesta dei soci non è ammessa per argomenti sui quali l’Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta.

L’Assemblea è convocata, infine, negli altri casi previsti dalla legge e dal presente Statuto.

8.3 L’Assemblea è convocata nel Comune dove ha sede la società oppure altrove, purché in Italia, negli Stati membri dell’Unione Europea, in Svizzera e negli Stati Uniti d’America.

8.4 L’Assemblea è convocata secondo i termini e le modalità fissate dalla legge e dalle norme regolamentari in materia di volta in volta applicabili.

Nell’avviso devono essere indicati il giorno, l’ora, il luogo dell’adunanza e l’elenco delle materie da trattare, nonché le altre informazioni e menzioni eventualmente richieste dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti.

L’Assemblea si svolge in un’unica convocazione, applicandosi in tal caso i quorum costitutivi e deliberativi stabiliti dalla legge e dal presente Statuto per tali ipotesi, salvo che l’avviso di convocazione non preveda, oltre alla prima, anche le date delle eventuali convocazioni successive, ivi inclusa un’eventuale terza convocazione.

I soci che, anche congiuntamente, rappresentino almeno un quarantesimo del capitale sociale, o la diversa minore percentuale del capitale sociale prevista dalla normativa pro tempore vigente, possono, ai sensi dell’articolo 126 -bis del D.lgs. 24 febbraio 1998, n.

58, richiedere, entro 10 (dieci) giorni dalla pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’Assemblea, salvo diverso termine previsto dalla legge, l’integrazione dell’elenco delle materie da trattare, indicando nella domand a gli ulteriori argoment i da essi proposti, ovvero presentare proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, nei limiti e con le modalità previsti dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili. Colui al quale spetta il diritto di voto può presentare ind ividualmente proposte di deliberazione in Assemblea.

Delle integrazioni all’ordine del giorno o della presentazione di ulteriori proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno, a seguito della richiesta di integrazione o della presentazione di proposte di cui al capoverso che precede, viene d ata notizia, nelle stesse forme prescritte per la pubblicazione dell’avviso di convocazione, almeno 15 (quindici) giorni prima di quello fissato per l’Assemblea, salvo

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diverso termine previsto dalla legge. Le ulteriori proposte di deliberazione su materie già all’ordine del giorno sono messe a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità di legge.

L’integrazione non è ammessa per gli argomenti sui quali l’Assemblea delibera, a norma di legge, su proposta degli amministratori o sulla base di un progetto o di una relazione da essi predisposta, diversa da quelle indicate all’art. 125 -ter, comma 1, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58.

8.5 In mancanza delle formalità di cui ai precedenti capoversi e di ogni altra formalità prevista dalla legge, l’Assemblea si reputa regolarmente costituita e può validamente deliberare su qualsiasi argomento, salva l’opposizione del socio non sufficientemente informato, quando è rappresentato l’intero capitale sociale e partecipa all’Assemblea la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale.

In tale ipotesi, dovrà essere data tempestiva comunicazione delle deliberazioni assunte ai componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale non presenti.

8.6 La legittimazione all’intervento in Assemblea e all’esercizio del diritto di voto è attestata da una comunicazione alla società, effettuata dall’intermediario abilitato ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari applicabili, in conformità alle pr oprie scritture contabili, in favore del soggetto a cui spetta il diritto di voto. Tale comunicazione è effettuata sulla base delle evidenze dei conti indicati dall’art. 83 -

quater , comma 3, del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, relative al termine della gior nata contabile del settimo giorno di mercato aperto precedente la data fissata per l’Assemblea. A tale fine, si ha riguardo alla data dell’unica o della prima convocazione dell’Assemblea, purché le date delle eventuali convocazioni successive siano indicat e nell’unico avviso di convocazione; in caso contrario, si ha riguardo alla data di ciascuna convocazione.

8.7 I soggetti legittimati a partecipare e votare in Assemblea potranno farsi rappresentare da altra persona, fisica o giuridica, anche non socio, mediante delega scritta nei casi e nei limiti previsti dalla legge e dalle disposizioni regolamentari applicabili . La delega potrà essere notificata per via elettronica mediante posta elettronica certificata o utilizzo di apposita sezione del sito internet della società e con le altre modalità di notifica eventualmente previste nell’avviso di convocazione, in conform ità alle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

La società ha la facoltà di designare per ciascuna Assemblea un soggetto al quale i soci possono conferire una delega con istruzioni di voto su tutte o alcune delle proposte all’ordine del giorno con le modalità previste dalla legge e dalle disposizioni regolamentari applicabili. La delega non ha effetto con riguardo alle proposte per le quali non siano state conferite istruzioni di voto.

8.8 Il voto può essere espresso anche per corrispondenza.

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Il voto per corrispondenza è esercitato secondo le modalità indicate nell’avviso di convocazione, nel rispetto delle disposizioni normative applicabili, con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) idoneo a garantire la prova dell’avvenuto ricevimento.

8.9 L’Assemblea può svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video collegati (il collegamento solo in via audio è consentito unicamente quando i partecipanti siano facilmente riconoscibili dal presidente dell’Assemblea), a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento dei soci. In tal caso è necessario che:

a) sia consentito al presidente dell’Assemblea, anche a mezzo del proprio ufficio di presidenza, di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati

della votazione;

b) in ogni luogo audio/video collegato si predisponga il foglio delle presenze, in cui devono essere indicati i nominativi dei partecipanti all’adunanza in quel luogo; detto foglio di presenza va allegato al verbale dell’adunanza;

c) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi

assembleari;

d) sia consentito agli intervenuti di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno;

e) ove non si tratti di Assemblea totalitaria, siano indicati nell’avviso di convocazione i luoghi audio/video collegati a cura della società, nei quali gli intervenuti possono affluire, dovendosi ritenere svolta la riunione nel luogo ove sono presenti il pre sidente e il segretario o notaio verbalizzante.

Delle modalità della telecomunicazione deve darsi atto nel verbale.

8.10 L’Assemblea è presieduta dal presidente del Consiglio di Amministrazione o, in caso di sua assenza o impedimento, dal vicepresidente, se nominato, o da altra persona designata dal Consiglio di Amministrazione; in difetto, l’Assemblea designa come presidente uno qualsiasi degli intervenuti a maggioranza semplice del capitale presente.

Il presidente dell’Assemblea è assistito da un segretario designato dall’Assemblea a maggioranza semplice del capitale presente ed occorrendo da uno o più scrutatori anche non soci; ove prescritto dalla legge e anche in ogni caso l’organo amministrativo lo ritenga opportuno, le funzioni di segretario sono attribuite a un notaio designato dall’organo amministrativo medesimo.

Spetta al presidente dell’Assemblea, il quale può avvalersi di appositi incaricati, verificarne la regolare costituzione, accertare il diritto di intervento e di voto dei soci, constatare la regolarità delle deleghe, dirigere e regolare la discussione e lo svolgimento

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dei lavori assembleari, stabilire le modalità delle votazioni, nonché accertare e proclamare i relativi risultati.

Lo svolgimento delle riunioni Assembleari è disciplinato dalla legge, dal presente Statuto e dal regolamento assembleare.

Articolo 9: costituzione, competenza e deliberazioni dell’Assemblea 9.1 L’Assemblea ordinaria e straordinaria si costituisce validamente in un’unica convocazione, salvo che l’avviso di convocazione non preveda, oltre alla prima, anche le date delle eventuali convocazioni successive, ivi inclusa un’eventuale terza convocazione ai sensi del precedente comma 8.4, terzo capoverso, del presente Statuto, con i quorum costitutivi e deliberativi previsti dalla legge e dal presente Statuto. Per la nomina del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale si applica quanto previsto agli articoli 10 e 17 del presente Statuto.

9.2 L’Assemblea, ordinaria e straordinaria, delibera sulle materie ad essa attribuita dalla legge e dal presente Statuto.

In particolare, l’Assemblea ordinaria oltre a stabilire i compensi spettanti agli organi dalla stessa nominati approva: (i) le politiche di remunerazione e incentivazione in favore dei componenti del Consiglio di Amministrazione e del Collegio Sindacale, e de l restante personale; (ii) gli eventuali piani di remunerazione basati su strumenti finanziari (ad esempio stock option ); (iii) i criteri per la determinazione del compenso da accordare in caso di conclusione anticipata del rapporto di lavoro o di cessazio ne anticipata dalla carica, ivi compresi i limiti fissati a detto compenso in termini di annualità della remunerazione fissa e l’ammontare massimo che deriva dalla loro applicazione.

L’Assemblea ordinaria, in sede di approvazione delle politiche di remunerazione e incentivazione, delibera, altresì, sull’eventuale proposta di fissare un limite al rapporto fra la componente variabile e quella fissa della remunerazione individuale del personale superiore al 100% (rapporto di 1:1), ma comunque non eccedente il limite massimo del 200% (rapporto di 2:1). In tal caso, la delibera assembleare è assunta su proposta del Consiglio di Amministrazione, che indichi almeno: (i) le funzioni a cui appartengono i soggetti interessati dalla decisione con indicazione, per ciascuna funzione, d el loro numero e di quanti siano identificati come “personale più rilevante”; (ii) le ragioni sottostanti alla proposta di aumento; (iii) le implicazioni, anche prospettiche, sulla capacità della società di continuare a rispetta re tutte le regole prudenziali. La proposta del Consiglio di Amministrazione è approvata dall’Assemblea ordinaria quando: (i) l’Assemblea è costituita con almeno la metà del capitale sociale e la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno i 2 /3 del capitale sociale rappresentato in Assemblea; ovvero (ii) la deliberazione è assunta con il voto favorevole di almeno i 3/4 del capitale sociale rappresentato in Assemblea, qualunque sia il capitale sociale con cui

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l’Assemblea è costituita.

9.3 All’Assemblea deve essere assicurata adeguata informativa sulle politiche di remunerazione e incentivazione adottate dalla società, e sulla relativa attuazione, come previsto dalla normativa di legge e regolamentare di volta in volta applicabile.

9.4 Gli Amministratori non possono votare nelle deliberazioni riguardanti la loro responsabilità.

9.5 Le deliberazioni dell’Assemblea sono documentate da verbale, che viene firmato dal presidente e dal segretario o dal notaio.

Articolo 10: Consiglio di Amministrazione 10.1 La società è amministrata da un Consiglio di Amministrazione, nominato dall’Assemblea, composto da un minimo di 7 a un massimo di 11 membri i quali:

a) apportano alla società le specifiche professionalità di cui sono dotati;

b) conoscono i compiti e le responsabilità della carica e sono in possesso dei requisiti richiesti dalle disposizioni di legge e regolamentari pro tempore vigenti;

c) agiscono e deliberano con cognizione di causa e in autonomia, perseguendo l’obiettivo della creazione di valore per gli azionisti;

d) accettano la carica solo quando ritengono di poter dedicare allo svolgimento diligente dei loro compiti il tempo necessario, anche tenendo conto del numero di cariche di amministratore o sindaco ricoperte in altre società o enti;

e) mantengono riservate le informazioni acquisite in ragione dell’ufficio ricoperto.

10.1 -bis Nel rispetto del principio dell’adeguata diversificazione della composizione in termini di competenze, esperienze, età, proiezione internazionale e di genere, almeno due quinti dei componenti del Consiglio di Amministrazione dovranno appartenere a l genere meno rappresentato, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore.

10.2 Per la nomina, revoca e sostituzione dei membri del Consiglio di Amministrazione si applicano le norme di legge e le disposizioni del presente Statuto.

I membri del Consiglio di Amministrazione sono eletti con il sistema delle liste nelle quali i candidati devono essere elencati, in numero minimo di tre e massimo di undici, mediante un numero progressivo. Il candidato posto al numero progressivo “1” di ciascuna lista sarà anche il candidato alla carica di presidente del Consiglio di Amministrazione.

Ogni azionista, nonché gli azionisti appartenenti ad uno stesso gruppo, aderenti ad uno stesso patto parasociale ai sensi dell’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, il

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soggetto che lo controlla, il soggetto dal quale è controllato e il soggetto sottoposto a comune controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una lista, né p ossono votare liste diverse da quella presentata. Il concorso, diretto o indiretto, nell’indicazione delle candidature da presentare in più di una lista, comporta che dette liste si considerano non presentate.

Ai fini dell’applicazione del capoverso precedente, sono considerati appartenenti ad uno stesso gruppo il soggetto, anche non avente forma societaria, che esercita, direttamente o indirettamente, il controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 sul socio in questione e tutte le società controllate direttamente o indirettamente dal predetto soggetto.

Ogni candidato può presentarsi in una sola lista, a pena di ineleggibilità.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto gli azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri azionisti, rappresentino almeno la percentuale del capitale sociale fissata dalla normativa di riferimento tempo per tempo vigente La misura della quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Consiglio di Amministrazione viene indicata nell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare sulla nomina di tale organo.

Le liste devono essere depositate presso la sede della società e la società di gestione del mercato almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello previsto per l’Assemblea chiamata a deliberare la nomina dell’organo amministrativo e messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, la società di gestione del mercato, sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili almeno 21 (ventuno) giorni prima di quello fissato per l’Assemblea in unica o prima convocazione. Le liste indicano quali sono gli amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza stabiliti dalla legge e dallo Statuto.

Le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono includere un numero di candidati appartenente al genere meno rappresentato che assicuri il rispetto dell’equilibrio fra generi nella misura minima richiesta dalla normativa, anche regolamentare, tempo per tempo vigente.

La titolarità della quota minima necessaria alla presentazione delle liste di cui al presente comma è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore dell’azionista nel giorno in cui le stesse liste sono depositate presso la sede della società.

Al fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, i soci che concorrono alla presentazione delle liste, devono presentare o far recapitare presso la sede sociale copia dell’apposita certificazione rilasciata dall’intermediario abilitato ai sensi di legge comprovante la titolarità del numero di azioni necessario per la presentazione della lista rilasciata almeno ventuno giorni prima dell’Assemblea chiamata a deliberare sulla nomina dei componenti del Consiglio di

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Amministrazione. Unitamente a ciascuna lista devono essere depositate: a) le informazioni relative all’identità dei soci che hanno presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; b) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura (nel caso dei candidati posti al numero progressivo “1” di ciascuna lista, essi accettano anche la candidatura a presidente del Consiglio di Amministrazione) e attestano, sotto la propria responsabilità, l’inesi stenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, nonché l’esistenza dei requisiti di professionalità e onorabilità e di ogni ulteriore requisito prescritto dalla normativa vigente e dal presente Statuto per l’assunzione della carica; c) le dichiaraz ioni di indipendenza rilasciate ai sensi delle applicabili disposizioni legislative, regolamentari e statutarie; nonché d) il curriculum vitae di ciascun candidato, che contenga un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali del candidato medesimo e che indichi gli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti.

Le liste presentate senza l’osservanza delle disposizioni che precedono si considerano come non presentate.

Ogni azionista ha diritto di votare una sola lista. In caso di voto per una pluralità di liste, il voto si considera non espresso per nessuna di esse.

All’elezione del Consiglio di Amministrazione si procede come di seguito indicato:

a) fatto salvo quanto previsto dalla successiva lettera c) del presente paragrafo, dalla lista che ottiene la maggioranza dei voti (lista di maggioranza) sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista stessa, tutti gli amministratori da eleggere meno uno, e nel rispetto di quanto previsto all’art. 10.3 in materia di numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi del successivo art. 10.3; il candidato posto al numero progressivo “1” viene nominato presidente del Consiglio di Amministrazione della società;

b) fatto salvo quanto previsto alla successiva lettera c) del presente paragrafo, l’ultimo membro del Consiglio di Amministrazione è tratto dalla lista di minoranza, che ottiene il maggior numero di voti dopo la lista di cui alla lettera a), che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con tale lista e/o con i soci che hanno presentato o votato la lista di maggioranza, secondo l’ordine in questa previsto. Tale memb ro deve essere in possesso dei requisiti di indipendenza ai sensi del successivo art. 10.3.

A tal fine, non si terrà tuttavia conto delle liste che non abbiano conseguito una percentuale di voti almeno pari alla metà di quella richiesta per la presentazione delle liste, di cui al presente comma, sesto capoverso.

c) nel caso in cui la lista di minoranza che ottiene il maggior numero di voti dopo la lista di cui alla lettera a), che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con tale lista e/o con i soci che hanno presentato o votato la lista di maggioranza, sia stata presentata da uno o più azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri

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azionisti, rappresentino almeno il doppio della percentuale del capitale sociale fissata dalla normativa di riferimento tempo per tempo vigente per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Consiglio di Amministrazione, dalla stessa saranno tratti due amministratori in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nella lista medesima. In tal caso, il numero degli amministratori che saranno tratt i dalla lista di maggioranza si ridurrà conseguentemente di uno.

10.3 Gli amministratori devono possedere i requisiti di professionalità e onorabilità e ogni altro requisito previsto dalla normativa pro tempore vigente e dallo Statuto. Inoltre, un numero di amministratori non inferiore a quello previsto dalla normativa pro tempore vigente, con arrotondamento, in caso di numero frazionario, all'unità superiore, deve possedere i requisiti di indipendenza stabiliti dalla normativa pro tempore vigente, nonché quelli previsti dal Codice di Autodisciplina delle Società Quotate cui la Società abbia aderito.

Il venir meno dei requisiti richiesti per la carica ne comporta la decadenza, precisandosi che il venir meno dei requisiti di indipendenza di cui sopra in capo ad un amministratore, fermo l’obbligo di darne immediata comunicazione al Consiglio di Amministrazione, non ne determina la decadenza se i requisiti permangono in capo al numero minimo di amministratori che, secondo la normativa pro tempore vigente e il presente Statuto, devono possedere tali requisiti.

Qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate non sia assicurata la nomina di un numero di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza sopra previsti pari al numero minimo stabilito dalla normativa vigente e dal presente Statuto in relazione al numero complessivo degli amministratori, il candidato non indipendente eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista di maggioranza, sarà sostituito con il primo candidato indipendente secondo l’ordine progressivo non eletto della stessa lista, ovvero, in difetto, dal primo candidato indipendente secondo l’ordine progressivo n on eletto della lista di minoranza. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino al completamento del numero degli amministratori indipendenti da nominare. Qualora detta procedura di sostituzione non assicuri il risultato da ultimo indicato, la sostituzione avverrà con delibera assunta dall’Assemblea a maggioranza relativa, previa presentazione di candidature di soggetti in possesso dei citati requisiti.

Fermo restando il rispetto del numero minimo di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza secondo quanto sopra previsto, qualora con i candidati eletti con le modalità sopra indicate nella composizione del Consiglio di Amministrazione non sia assicurato il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi, il candidato del genere più rappresentato eletto come ultimo in ordine progressivo nella lista di maggioranza, sarà sostituito con il primo candidato del genere m eno rappresentato secondo l’ordine progressivo non eletto della stessa lista, ovvero, in difetto, dal primo candidato del genere meno rappresentato secondo l’ordine

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progressivo non eletto della lista di minoranza. A tale procedura di sostituzione si farà luogo sino a che il Consiglio di Amministrazione risulti conforme alle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Nel caso in cui venga presentata e ammessa un’unica lista risulteranno eletti tutti i candidati di tale lista, comunque salvaguardando la nomina di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza almeno nel numero complessivo richiesto dalla norma tiva pro tempore vigente e dal presente Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi. Nel caso in cui non venga presentata o ammessa alcuna lista l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge senza osse rvare il procedimento sopra previsto. Sono comunque salve le diverse ed ulteriori disposizioni previste da inderogabili norme di legge o regolamentari. In ogni caso deve essere assicurato il rispetto del numero minimo di amministratori indipendenti e delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi. Per la nomina di amministratori, per qualsiasi ragione non nominati ai sensi dei procedimenti sopra previsti, l’Assemblea delibera con le maggioranze di legge, in modo tale da assicurare comun que che la composizione del Consiglio di Amministrazione sia conforme alla legge e allo Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

10.4 I componenti dell’organo amministrativo durano in carica per tre esercizi (con scadenza in coincidenza dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo all’ultimo esercizio della loro carica) o per il minor periodo che sia fissato dall’Assemblea all’atto di nomina. Gli amministratori sono rieleggibili.

Se nel corso dell’esercizio vengono a mancare uno o più amministratori, purché la maggioranza sia sempre costituita da amministratori nominati dall’Assemblea, il Consiglio di Amministrazione provvede alla loro sostituzione con deliberazione approvata dal C ollegio Sindacale, secondo quanto di seguito indicato:

a) il Consiglio di Amministrazione procede alla sostituzione nell’ambito degli appartenenti alla medesima lista cui apparteneva l’amministratore cessato e l’Assemblea, prevista dal comma 1 dell’art. 2386 del Codice civile, delibera con le maggioranze di legge rispettando lo stesso criterio;

b) qualora non residuino nella predetta lista candidati non eletti in precedenza ovvero candidati con i requisiti richiesti, o comunque quando per qualsiasi ragione non sia possibile rispettare quanto disposto sopra sub a), il Consiglio di Amministrazione provvede alla sostituzione, così come successivamente provvede l’Assemblea, prevista dal comma 1 dell’art. 2386 del Codice civile, con le maggioranze di legge senza voto di lista.

In ogni caso il Consiglio di Amministrazione e l’Assemblea prevista dal comma 1 dell’art.

2386 del Codice civile procederanno alla nomina in modo da assicurare la presenza di amministratori in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dal precedente comma

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10.3 almeno nel numero complessivo minimo richiesto dalla normativa pro tempore vigente e dal presente Statuto, nonché il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Ai sensi dell’art. 2386, comma 1, del Codice civile, gli amministratori così nominati restano in carica fino alla prossima Assemblea e quelli nominati dall’Assemblea durano in carica per il tempo che avrebbero dovuto rimanervi gli amministratori da essi sostituiti.

10.5 Se cessa dalla carica la maggioranza dei componenti dell’organo amministrativo nominati con deliberazione dell’Assemblea, l’intero organo amministrativo decade con efficacia dalla successiva ricostituzione dell’organo; gli amministratori rimasti in carica dovranno convocare con urgenza l’Assemblea per la sua integrale sostituzione e potranno nel frattempo compiere gli atti di ordinaria amministrazione.

10.6 Il presidente del Consiglio di Amministrazione è nominato dall’Assemblea con le modalità di cui all’art. 10.2, undicesimo capoverso, lettera a), del presente Statuto. In assenza di liste presentate e ammesse, il presidente del Consiglio di Amministrazione è nominato dall’Assemblea con le modalità e maggioranze di legge.

10.7 Il Consiglio di Amministrazione nomina tra i suoi membri un amministratore delegato conformemente a quanto previsto all’art. 12.2, lett. h). Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di attribuire al medesimo amministratore delegato anche la carica di direttore generale. La carica di direttore generale può essere attribuita esclusivamente all’amministratore delegato.

Il Consiglio di Amministrazione ha la facoltà di nominare un vicepresidente, conformemente a quanto previsto all’art. 12.2, lett. g), il quale avrà il potere, in caso di assenza o impedimento del presidente, di presiedere l’Assemblea dei soci e le riunioni del Consiglio di Amministrazione.

10.8 II Consiglio di Amministrazione può altresì delegare proprie attribuzioni ad un Comitato Esecutivo.

10.9 Il Consiglio di Amministrazione nomina inoltre un segretario nella persona di un amministratore ovvero di un dirigente o quadro direttivo della società o un suo sostituto, oppure di un consulente esterno.

10.10 Il Consiglio di Amministrazione si sottopone a un periodico processo di autovalutazione, secondo i criteri e le modalità prevista dalla normativa pro tempore applicabile.

Articolo 11: adunanze del Consiglio di Amministrazione 11.1 Il Consiglio di Amministrazione si raduna, sia nella sede della società sia altrove, purché in Italia, negli Stati membri dell’Unione Europea e in Svizzera, tutte le volte che

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il presidente lo giudichi necessario o quando ne sia fatta richiesta scritta da almeno un terzo dei suoi membri ovvero dal Collegio Sindacale o da ciascun sindaco individualmente.

11.2 Il Consiglio di Amministrazione viene convocato dal presidente con avviso da spedirsi almeno cinque giorni prima dell’adunanza a ciascun suo componente e ai sindaci effettivi, salvi i casi di urgenza. L’avviso può essere redatto su qualsiasi supporto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) idoneo a garantire la prova dell’avv enuto ricevimento.

11.3 Il Consiglio di Amministrazione è comunque validamente costituito e atto a deliberare qualora, anche in assenza delle suddette formalità (fermo restando il diritto di ciascuno degli intervenuti di opporsi alla discussione degli argomenti sui quali non si ritenga sufficientemente informato), siano presenti tutti i membri del Consiglio stesso e tutti i componenti del Collegio Sindacale 11.4 Alle riunioni del Consiglio di Amministrazione, su iniziativa del presidente o dell’amministratore delegato, possono essere chiamati ad assistervi dirigenti della società, ovvero qualsiasi altra persona che il Consiglio di Amministrazione voglia invitare per supportare i propri lavori su specifiche materie. Il segretario, o il suo sostituto, cura la redazione del verbale di ciascuna adunanza, che dovrà essere sottoscritto da chi presiede l’adunanza e dal segretario stesso.

11.5 Le adunanze del Consiglio di Amministrazione possono svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video o anche solo audio collegati, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di parità di trattamento degli amministratori. In tal caso, è necessario che:

a) sia consentito al presidente di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

b) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi oggetto di verbalizzazione;

c) sia consentito agli intervenuti di scambiarsi documentazione e comunque di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno;

d) a meno che si tratti di adunanza totalitaria, vengano indicati nell’avviso di convocazione le modalità per il collegamento audio/video. A discrezione del Presidente, potranno in ogni caso essere indicati i luoghi audio/video collegati a cura della società, nei quali gli intervenuti debbano affluire per poter partecipare all’adunanza.

11.6 Il Consiglio di Amministrazione si considera tenuto nel luogo in cui sono presenti il presidente ed il segretario, o il notaio che ha redatto il verbale. Le riunioni del Consiglio di Amministrazione sono presiedute dal presidente o, in caso di sua assenza o impedimento, dal vicepresidente ovvero, in caso di sua assenza o impedimento, dall’amministratore più anziano per carica o, in subordine, per età.

19 11.7 Le deliberazioni del Consiglio di Amministrazione sono prese a maggioranza assoluta dei presenti, salvo che per le delibere indicate all’ultimo capoverso dell’art. 12.2 che segue.

Articolo 12: poteri del Consiglio di Amministrazione 12.1 L’organo amministrativo compie tutte le operazioni necessarie per il raggiungimento dell’oggetto sociale, essendo dotato di ogni potere per l’amministrazione della società e della facoltà di compiere tutti gli atti ritenuti necessari od opportuni per il raggiungimento degli scopi sociali e gestisce l’impresa sociale con la diligenza richiesta dalla natura dell’incarico.

12.2 Sono riservate al Consiglio di Amministrazione e non sono delegabili le deliberazioni di cui all’elenco che segue, oltre a quelle, non incluse in tale elenco, stabilite dalla legge e dalle disposizioni regolamentari pro tempore vigenti, ovvero da altre previsioni

statutarie:

a) la determinazione degli indirizzi generali relativi allo sviluppo aziendale, alle operazioni strategiche, ai piani industriali e finanziari della società, nonché la valutazione del generale andamento della gestione;

b) l’approvazione dell’assetto organizzativo e di governo societario, garantendo la chiara distinzione di compiti e funzioni nonché la prevenzione di conflitti di interesse;

c) l’approvazione dei sistemi contabili e di rendicontazione;

d) la supervisione del processo di informazione al pubblico e di comunicazione;

e) l’adozione di misure volte ad assicurare un efficace confronto dialettico con la funzione di gestione e con i responsabili delle principali funzioni aziendali, nonché il controllo nel tempo delle scelte e delle decisioni da questi assunte;

f) le politiche di gestione del rischio, nonché, sentito anche il parere del Collegio Sindacale, la valutazione della funzionalità, efficienza, efficacia del sistema dei controlli interni e dell’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabi le;

g) l’eventuale nomina del vicepresidente e la sua revoca, se nominato;

h) la nomina e la revoca dell’amministratore delegato. L’eventuale nomina e la revoca, se nominato, del direttore generale, che dovrà se del caso necessariamente coincidere con l’amministratore delegato;

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i) l’assunzione e la cessione di partecipazioni strategiche;

j) l’approvazione e la modifica dei principali regolamenti interni;

k) la costituzione, la modifica e la soppressione dei comitati endo -consiliari;

l) la nomina, la sostituzione e la revoca, sentito il parere del Collegio Sindacale, dei responsabili delle funzioni di revisione interna, risk management e di compliance , del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari;

m) la determinazione dei criteri per il coordinamento e la direzione delle società del

gruppo;

n) l’acquisto e la vendita di azioni proprie, in conformità alla delibera di autorizzazione dell’Assemblea degli azionisti e previa autorizzazione dell’Autorità di Vigilanza;

o) l’emissione di obbligazioni convertibili per un importo massimo complessivo pari ad euro 20.000.000 nel termine massimo consentito dalla legge;

p) l’istituzione, la chiusura o il trasferimento di dipendenze in genere o rappresentanze o sedi secondarie;

q) l’elaborazione delle politiche di remunerazione e incentivazione della società e del gruppo, nonché la definizione dei sistemi di remunerazione e incentivazione almeno per i seguenti soggetti: (i) amministratori esecutivi; (ii) direttore generale ove nominato; (iii) responsabili delle principali linee di business , funzioni aziendali o aree geografiche; (iv) coloro che riportano direttamente agli organi con funzioni aziendali di supervisione strategica, gestione e di controllo;

r) la remunerazione dell’amministratore delegato (e del direttore generale, se nominato) e di ogni altro amministratore munito di particolari incarichi, nel rispetto della normativa applicabile in tema di remunerazioni e delle politiche di remunerazione e incentivazione della società.

s) l’approvazione del budget annuale;

t) l’attribuzione, le modifiche e la revoca dei poteri delegati al Comitato Esecutivo e

all’amministratore delegato;

u) l’adozione delle politiche di sviluppo della società che si rendano necessarie al fine di determinare i business plan di lungo periodo ed il budget di esercizio;

w) le deliberazioni nelle materie delegate al Comitato Esecutivo ed all’amministratore delegato al di sopra dei limiti per essi stabiliti;

x) la delega dei poteri agli altri amministratori e potere di modificare, aggiungere ed escludere tali poteri delegati;

y) l’esecuzione delle istruzioni della Banca d’Italia.

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12.3 Il Consiglio di Amministrazione e gli organi delegati, quali l’Amministratore Delegato e/o il Comitato Esecutivo, riferiscono tempestivamente al Collegio Sindacale, con periodicità almeno trimestrale e comunque in occasione delle riunioni del Consiglio stesso, sull’attività svolta e sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società e dalle sue controllate; in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per cont o proprio o di terzi.

12.4 Sono inoltre attribuite al Consiglio di Amministrazione le seguenti competenze:

a) la fusione nei casi previsti dagli artt. 2505 e 2505 -bis del Codice civile e la scissione nei casi in cui siano applicabili tali norme;

b) la riduzione del capitale in caso di recesso di uno o più soci;

c) gli adeguamenti dello Statuto a disposizioni normative.

12.5 Per il compimento di determinate categorie di atti o di singoli negozi, il Consiglio di Amministrazione può conferire delega a singoli amministratori, determinando il contenuto, i limiti e le eventuali modalità di esercizio della delega.

In ogni caso, la nomina della persona delegata ad esprimere il voto della società nelle assemblee delle società controllate, come pure il conferimento delle relative istruzioni, devono essere sempre deliberati dal Consiglio di Amministrazione.

Articolo 13: Comitato Esecutivo 13.1 Il Consiglio di Amministrazione può nominare, nel suo seno, un Comitato Esecutivo determinandone la durata, le facoltà, le attribuzioni e le modalità di funzionamento.

13.2 Il Comitato Esecutivo è composto da tre amministratori. In ogni caso, almeno un terzo dei componenti del Comitato Esecutivo dovranno appartenere al genere meno rappresentato. L’amministratore delegato fa parte di diritto del Comitato Esecutivo. Il Presiden te non può essere membro del Comitato Esecutivo, ma può partecipare, senza diritto di voto, alle sue riunioni.

13.3 Il Comitato Esecutivo dura in carica per il periodo di volta in volta determinato dal Consiglio di Amministrazione, che ne determina i poteri e le attribuzioni e può revocare, in tutto o in parte, i relativi componenti. La durata in carica del Comitato Esecutivo non può superare quella degli amministratori che lo compongono.

13.4 La presidenza del Comitato Esecutivo spetta all’amministratore delegato; in mancanza, o in assenza di quest’ultimo le relative funzioni, ivi compreso il potere di proposta in merito alle deliberazioni da assumere, compete al componente più anziano d’età.

13.5 Alle riunioni del Comitato Esecutivo, su invito dell’amministratore delegato, possono essere invitati a partecipare i dirigenti della società, ovvero qualsiasi altra

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persona che il Comitato Esecutivo volesse invitare per supportare i propri lavori su specifiche materie.

13.6 Il ruolo di segretario del Comitato Esecutivo verrà assolto dal soggetto all’uopo nominato dal Comitato stesso su indicazione di chi presiede la riunione.

13.7 Il Comitato Esecutivo, da riunirsi almeno mensilmente, viene convocato dall’Amministratore Delegato con avviso da spedirsi almeno due giorni prima dell’adunanza a ciascun componente e ai sindaci effettivi. L’avviso può essere redatto su qualsiasi supporto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi mezzo di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica) idoneo a garantire la prova dell’avvenuto ricevimento.

13.8 Per la validità delle deliberazioni del Comitato Esecutivo è necessario il voto favorevole di almeno due amministratori.

13.9 Delle deliberazioni assunte dal Comitato Esecutivo viene redatto apposito verbale firmato dal presidente e dal segretario dell’adunanza.

13.10 Le riunioni del Comitato Esecutivo possono svolgersi mediante utilizzo di idonei sistemi di collegamento audiovisivo, con le medesime regole e modalità prescritte in materia per le adunanze del Consiglio di Amministrazione.

Articolo 14: amministratore delegato 14.1 L’amministratore delegato gestisce l’attività della società nei limiti dei poteri ad esso conferiti ed in conformità agli indirizzi generali di gestione determinati dal Consiglio di Amministrazione.

14.2 L’amministratore delegato, nei limiti dei poteri ad esso conferiti dal Consiglio di Amministrazione, può delegare poteri deliberativi in materia di erogazione del credito e di gestione ordinaria a dirigenti, preposti agli uffici, quadri direttivi, preposti alle dipendenze e agli altri dipendenti della società, entro predeterminati limiti graduati sulla base delle funzioni e del grado ricoperto.

Articolo 15: altri comitati endo -consiliari II Consiglio di Amministrazione istituisce al proprio interno comitati con funzioni consultive e propositive, determinandone le attribuzioni e le facoltà, anche in adesione alla normativa applicabile e ai codici di autodisciplina delle società di gestione dei mercati regolamentati nei quali le azioni della società potranno essere negoziate.

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Articolo 16: presidente del Consiglio di Amministrazione e organi delegati 16.1 II presidente del Consiglio di Amministrazione:

- garantisce il buon funzionamento del Consiglio d’Amministrazione, favorisce la dialettica interna e assicura il bilanciamento dei poteri, in coerenza con i compiti in tema di organizzazione dei lavori del consiglio e di circolazione delle informazioni che gli vengono attribuiti dal codice civile;

- promuove l’effettivo funzionamento del sistema di governo societario, garantendo l’equilibrio di poteri rispetto all'amministratore delegato e agli altri amministratori esecutivi e si pone come interlocutore dell’organo con funzione di controllo e dei comi tati interni;

- assicura che il processo di autovalutazione sia svolto con efficacia e che la società predisponga e attui programmi di inserimento e piani di formazione dei componenti degli organi e, laddove tenuta, piani di successione delle posizioni di vertice

dell’esecutivo;

- organizza e coordina l’attività del Consiglio di Amministrazione assicurando che siano trattate con priorità le questioni a rilevanza strategica, garantendo che ad esse sia dedicato tutto il tempo necessario, garantendo l’efficacia del dibattito consiliare e adoperandosi affinché le deliberazioni alle quali giunge il consiglio siano il risultato di un’adeguata dialettica tra componenti esecutivi e non esecutivi e del contributo consapevole e ragionato di tutti i suoi componenti;

- provvede affinché adeguate informazioni sulle materie iscritte all’ordine del giorno del Consiglio di Amministrazione vengano fornite con congruo anticipo a tutti i consiglieri;

- convoca le riunioni del Consiglio di Amministrazione e ne decide l’ordine del giorno, tenendo in considerazione le eventuali istanze o questioni elencate dagli azionisti, amministratori o comitati interni e verificando la regolarità della costituzione dell o stesso e accertando l’identità e la legittimazione dei presenti e i risultati delle votazioni;

- vigila sull’esecuzione delle deliberazioni degli organi sociali e sull’ andamento generale

della società;

- può partecipare, senza diritto di voto, alle riunioni del Comitato Esecutivo;

- compie con diligenza e tempestività ogni altra attività la cui competenza gli/le sia attribuita ai sensi delle disposizioni di legge o regolamentari pro tempore vigente.

16.2 Gli organi delegati, quali l’amministratore delegato e/o il Comitato Esecutivo, riferiscono, con periodicità almeno trimestrale, al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale sul generale andamento della gestione e sulla sua prevedibile evoluzio ne, nonché sulle operazioni di maggior rilievo economico, finanziario e patrimoniale effettuate dalla società e dalle sue controllate; in particolare riferiscono sulle operazioni nelle quali essi abbiano un interesse, per conto proprio o di terzi.

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Al Consiglio di Amministrazione spetta comunque il potere di controllo e di avocare a sé le operazioni rientranti nella delega, oltre che il potere di revocare le deleghe, fermo restando che gli organi delegati sono comunque tenuti a riferire al Consiglio di Amministrazione ed al Collegio Sindacale con cadenza almeno trimestrale.

16.3 Ai membri dell’organo amministrativo spettano il rimborso delle spese sostenute per ragione del loro ufficio, incluse le spese di viaggio e di trasferta, ed un compenso determinati dall’Assemblea all’atto della nomina.

La remunerazione degli amministratori investiti della carica di presidente, di vice presidente (se nominato), dei consiglieri delegati, dei membri del Consiglio cui sono affidate speciali mansioni e dei componenti del Comitato Esecutivo è stabilita dal Consiglio di Amministrazione, sentito il parere del Collegio Sindacale, nonché la proposta del comitato all’uopo eventualmente costituito al suo interno, nel rispetto delle politiche di remunerazione e incentivazione determinate dall’Assemblea.

L’Assemblea può determinare un importo complessivo per la remunerazione di tutti gli amministratori, inclusi quelli investiti di particolari incarichi e del direttore generale, se nominato ai sensi dell’art. 10.7 del presente Statuto.

16.4 L’azione sociale di responsabilità prevista dall’art. 2393 -bis c.c. può essere esercitata dai soci che rappresentino almeno 1/40 (un quarantesimo) del capitale sociale.

Articolo 17: Collegio Sindacale 17.1 L’Assemblea nomina tre sindaci effettivi e due supplenti che durano in carica per tre esercizi, sono rieleggibili e scadono alla data dell’Assemblea convocata per l’approvazione del bilancio relativo al terzo esercizio della carica.

Nel rispetto del principio dell’adeguata diversificazione della composizione in termini di competenze, esperienze, età, proiezione internazionale e di genere, almeno uno dei componenti effettivi e uno dei supplenti (ovvero un numero superiore qualora prescritto dalla normativa tempo per tempo vigente) del Collegio Sindacale dovranno devono appartenere al genere meno rappresentato.

La cessazione dei sindaci per scadenza del termine ha effetto dal momento in cui il collegio è stato ricostituito. Per la nomina, revoca e sostituzione dei sindaci si applicano le norme di legge e le disposizioni del presente Statuto.

17.2 I sindaci devono essere in possesso dei requisiti di onorabilità, professionalità ed indipendenza prescritti dalla normativa pro tempore vigente, tra cui quelli indicati nel Decreto del Ministero della Giustizia 30 marzo 2000, n. 162, nonché quelli previsti dal Codice di Autodisciplina delle Società Quotate cui la società abbia aderito. Ai fini di quanto previsto dall’articolo 1, comma 2, lettere b) e c), di detto Decreto, si considerano

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strettamente attinenti all’ambito di attività della società le materie inerenti ai settori finanziario, creditizio ed assicurativo. I sindaci possono assumere incarichi di componenti di organi di amministrazione e controllo in altre società nei limiti stabiliti dalle disposizioni, anche regol amentari, applicabili.

17.3 Costituisce causa di ineleggibilità o di decadenza, oltre a quelle previste dalla legge, l’essere legato alla società da un rapporto continuativo di prestazione d’opera o di lavoro subordinato oppure da un qualsiasi rapporto di fornitura diretta o indiretta di beni e/o servizi, l’essere componenti di organi amministrativi di altre banche o di altre società che svolgono attività in concorrenza con quella della società, o l’essere legato alle stesse da un rapporto continuativo di prestazione d’opera o di lavoro subordinato.

17.4 I sindaci non possono assumere cariche in organi diversi da quelli di controllo presso altre società appartenenti al gruppo o al conglomerato finanziario, nonché presso società nelle quali la società detenga, anche indirettamente, una partecipazione strategica.

17.5 Al fine di assicurare alla minoranza l’elezione di un sindaco effettivo e di un supplente, la nomina del Collegio Sindacale avviene sulla base di liste presentate dagli azionisti nelle quali i candidati sono elencati mediante un numero progressivo. La lista si compone di due sezioni: una per i candidati alla carica di sindaco effettivo, l’altra per i candidati alla carica di sindaco supplente.

Le liste che presentano un numero di candidati pari o superiore a tre devono inoltre includere candidati di genere diverso, secondo quanto previsto nell’avviso di convocazione dell’Assemblea, in modo da consentire una composizione del Collegio Sindacale ne l rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

Hanno diritto di presentare le liste soltanto gli azionisti cui spetta il diritto di voto che, da soli o insieme ad altri azionisti, rappresentino almeno la percentuale del capitale sociale fissata dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa.

La quota di partecipazione richiesta per la presentazione delle liste di candidati per l’elezione del Collegio Sindacale viene indicata nell’avviso di convocazione dell’assemblea chiamata a deliberare sulla nomina di tale organo.

La titolarità della predetta quota minima necessaria alla presentazione delle liste è determinata avendo riguardo alle azioni che risultano registrate a favore dell’azionista nel giorno in cui le stesse liste sono depositate presso la sede della società. A l fine di comprovare la titolarità del numero di azioni necessario alla presentazione delle liste, i soci che presentano o concorrono alla presentazione delle liste, devono presentare o far recapitare presso la sede sociale copia dell’apposita certificazio ne rilasciata dall’intermediario abilitato ai sensi di legge rilasciata entro il termine previsto per la pubblicazione delle liste. Ogni socio, nonché i soci appartenenti ad un medesimo gruppo, aderenti ad uno stesso patto parasociale ai sensi dell’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio

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1998, n. 58, il soggetto controllante, le società controllate e quelle soggette al comune controllo ai sensi dell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, non possono presentare o concorrere alla presentazione, neppure per interposta persona o società fiduciaria, di più di una lista né possono votare liste diverse, ed ogni candidato può presentarsi in una sola lista a pena di ineleggibilità. Ai fini dell’applicazione del comma precedente, sono considerati appartenenti ad uno stesso gruppo il soggetto, anche non avente forma societaria, che esercita, direttamente o indirettamente, il controllo ai sensi d ell’art. 93 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 sul socio in questione e tutte le società controllate direttamente o indirettamente dal predetto soggetto.

In caso di violazione delle suddette disposizioni non si tiene conto, ai fini dell’applicazione di quanto previsto dal presente articolo, della posizione del socio in oggetto relativamente a nessuna delle liste.

Ferme restando le incompatibilità previste dalla legge, non possono essere inseriti nelle liste candidati che ricoprano incarichi di sindaco in altre 5 (cinque) emittenti o comunque in violazione dei limiti al cumulo degli incarichi eventualmente stabiliti dalle applicabili disposizioni di legge o regolamentari, o coloro che non siano in possesso dei requisiti di onorabilità e professionalità stabiliti dalle applicabili disposizioni di legge o regolamentari. I sindaci uscenti sono rieleggibili. Le liste devono essere depositate presso la sede della Società almeno 25 (venticinque) giorni prima di quello previsto per l’Assemblea chiamata a deliberare la nomina dell’organo di controllo e sono messe a disposizione del pubblico presso la sede sociale, sul sito internet della Società e con le altre modalità previste dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili almeno 21 giorni prima di tale Assemblea. Di ciò sarà fatta menzione nell’avviso di convocazione.

Nel caso in cui nel suddetto termine di 25 (venticinque) giorni sia stata depositata una sola lista, ovvero soltanto liste presentate da soci collegati tra loro ai sensi delle vigen ti disposizioni legislative e regolamentari, possono essere presentate liste sino al terzo giorno successivo a tale data, salvo diverso termine previsto dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili. In tale caso avranno diritto di presentare le liste i soci che da soli o insieme ad altri soci siano complessivamente titolari di azioni rappresentanti la metà della soglia di capitale precedentemente individuata.

Unitamente a ciascuna lista, entro i termini sopra indicati, devono essere depositate: i) le informazioni relative all’identità dei soci che hanno presentato la lista e alla percentuale di partecipazione da essi complessivamente detenuta; ii) le dichiarazioni con le quali i singoli candidati accettano la candidatura e attestano, sotto la propria responsabilità, l’inesistenza di cause di ineleggibilità e di incompatibilità, anche con riguardo al limite al cumulo degli incarichi, nonché l’esistenza dei requisiti prescritti normativamente e statutariamente prescritti per le rispettiv e cariche; iii) una dichiarazione dei soci diversi da quelli che detengono, anche congiuntamente una partecipazione di controllo o di maggioranza relativa, attestante l’assenza di rapporti di collegamento previsti dalla normativa applicabile con questi ultimi, nonché iv) il

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curriculum vitae di ciascun candidato, contenente un’esauriente informativa sulle caratteristiche personali e professionali di ogni candidato con indicazione degli incarichi di amministrazione e controllo ricoperti in altre società.

Le liste presentate senza l’osservanza delle disposizioni che precedono si considerano come non presentate.

All’elezione dei sindaci si procede come segue:

a) dalla lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero dei voti sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nelle sezioni della lista, due membri effettivi ed uno supplente;

b) dalla seconda lista che ha ottenuto in Assemblea il maggior numero dei voti e che non sia collegata in alcun modo, neppure indirettamente, con la lista di cui al precedente paragrafo a) e/o con i soci che hanno presentato o votato la lista di maggioranza, sono tratti, in base all’ordine progressivo con il quale sono elencati nelle sezio ni della lista, il restante membro effettivo e l’altro membro supplente;

c) in caso di parità di voti fra due o più liste, che abbiano ottenuto lo stesso numero di voti, si procede a una votazione di ballottaggio tra tali liste da parte di tutti i legittimati al voto presenti in Assemblea, risultando eletti i candidati della lista che ottiene la maggioranza relativa del capitale sociale rappresentato in Assemblea. Qualora, anche a esito della citata votazione di ballottaggio permanesse la situazione di parità, prevale la lista presentata da soci in possesso della maggior partecipazione, ovvero in subordine dal maggior numero di soci;

d) qualora il Collegio Sindacale così formato non assicuri il rispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi, l’ultimo candidato eletto dalla lista di maggioranza viene sostituito dal primo candidato non eletto della stessa lista appartenente al genere meno rappresentato ovvero, in difetto, dal primo candidato non eletto delle liste successive. Ove ciò non fosse possibile, il componente effettivo del genere meno rappresentato viene nominato dall’Assemblea con le maggioranze di legge, in sostituzione dell’ultimo candidato della lista di maggioranza;

e) qualora venga presentata e ammessa una sola lista o nessuna lista risulteranno eletti sindaci effettivi e supplenti tutti i candidati a tal carica indicati nella lista stessa o rispettivamente quelli votati dall’Assemblea, sempre che essi conseguano la maggioranza relativa dei voti espressi in Assemblea. In ogni caso resta fermo il r ispetto delle disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

La presidenza del Collegio Sindacale spetta al primo candidato della seconda lista che ha ottenuto il maggior numero dei voti, se presentata e ammessa.

Nel caso vengano meno i requisiti normativamente e statutariamente richiesti, il sindaco decade dalla carica.

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In caso di sostituzione di un sindaco, subentra il supplente appartenente alla medesima lista di quello cessato. Se la sostituzione non consente il rispetto delle disposizioni statutarie sull’equilibrio tra i generi l’Assemblea deve essere convocata al più presto per assicurare il rispetto di detta normativa.

Quando l’Assemblea deve provvedere alla nomina dei sindaci effettivi e/o supplenti necessaria per l’integrazione del Collegio Sindacale si procede come segue: qualora si debba provvedere alla sostituzione dei sindaci eletti nella lista di maggioranza, la nomina avviene con votazione a maggioranze di legge senza vincolo di lista; qualora invece occorra sostituire sindaci eletti nella lista di minoranza, l’Assemblea li sostituisce con voto a maggioranze di legge, scegliendoli tra i candidati indicati nella l ista cui faceva parte il sindaco da sostituire, ovvero nella lista di minoranza che abbia riportato il secondo maggior numero di voti. Qualora l’applicazione di tali procedure non consentisse per qualsiasi ragione la sostituzione dei sindaci designati dalla minoranza, l’Assemblea provvederà con votazione a maggioranze di legge; tuttavia, nell’accertamento dei risultati di quest’ultima votazione non verranno computati i voti dei soci che, secondo le comunicazioni rese ai sensi della vigente disciplina, deteng ono anche indirettamente ovvero anche congiuntamente con altri soci aderenti ad un patto parasociale rilevante ai sensi dell’art. 122 del D.lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, la maggioranza dei voti esercitabili in Assemblea, nonché dei soci che controllano, sono controllati o sono assoggettati a comune controllo dei medesimi. I nuovi nominat i scadono insieme con quelli in carica. In ogni caso resta fermo l’obbligo di rispettare le disposizioni statutarie in materia di equilibrio tra i generi.

L’Assemblea ordinaria fissa l’emolumento annuale spettante a ciascun sindaco ai sensi della normativa pro tempore vigente. Ai sindaci spetta anche il rimborso, anche in misura forfettaria, delle spese sostenute per ragione del loro incarico.

17.6 Sono esclusi per i sindaci compensi basati su strumenti finanziari e collegati ai risultati economici della gestione.

17.7 Il Collegio Sindacale, adempiendo a tutte le funzioni che gli sono demandate nel rispetto della relativa disciplina prevista dalla legge e dalla regolamentazione pro tempore vigente, vigila:

a) sull’osservanza della legge, dei regolamenti e dello Statuto;

b) sul rispetto dei principi di corretta amministrazione;

c) sull’adeguatezza dell’assetto organizzativo, amministrativo e contabile adottato dalla società e sul suo concreto funzionamento;

d) sull’adeguatezza e funzionalità del sistema dei controlli interni con particolare riguardo al controllo dei rischi;

e) su altri atti e fatti precisati dalla legge e dai regolamenti.

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Il Collegio Sindacale verifica e approfondisce cause e rimedi delle irregolarità gestionali, delle anomalie andamentali, delle lacune degli assetti organizzativi e contabili, e pone particolare attenzione al rispetto della regolamentazione concernente i conflitti di interesse.

17.8 II Collegio Sindacale accerta, in particolare, l’adeguato coordinamento di tutte le funzioni e strutture coinvolte nel sistema dei controlli interni, ivi compresa la società di revisione incaricata della revisione legale dei conti, promuovendo, se del caso, gli opportuni interventi correttivi.

17.9 Al fine del precedente art. 17.8: a) i responsabili delle funzioni di revisione interna, di risk management e di compliance inviano le rispettive relazioni delle proprie funzioni al Collegio Sindacale; b) il Collegio Sindacale e la società di revisione si scambiano costantemente i dati e le informazioni rilevanti per l’espletamento dei relativi compiti.

17.10 Il Collegio Sindacale periodicamente verifica la propria adeguatezza in termini di potere, funzionamento e composizione, tenuto conto delle dimensioni, della complessità e dell’attività svolta dalla società.

17.11 I sindaci possono avvalersi, nello svolgimento delle verifiche e degli accertamenti necessari, delle strutture e delle funzioni preposte al controllo interno, nonché procedere, in qualsiasi momento, anche individualmente, ad atti di ispezione e controllo.

17.12 II Collegio Sindacale può chiedere agli amministratori ed a tutte le strutture di controllo interno notizie, anche con riferimento a società controllate, sull’andamento delle operazioni sociali e su determinati affari. Può scambiare informazioni con i corrispondenti organi delle società controllate in merito ai sistemi di amministrazione e controllo e all’andamento generale dell’attività sociale.

17.13 Al fine di adempiere correttamente ai propri doveri, e in particolare all’obbligo di riferire senza indugio alla Banca d’Italia di tutti i fatti o gli atti di cui venga a conoscenza che possano costituire una irregolarità nella gestione o una violazione delle norme disciplinanti l’attività bancaria e, in generale ove previsto, di riferire ad altre Autorità di Vigilanza in merito alle irregolarità di gestione o alle violazioni di norme, il Collegio Sindacale è dotato dei più ampi poteri previsti dalla dalle disposizioni normative e regolamentari vigenti.

17.14 II Collegio Sindacale, che deve riunirsi almeno ogni novanta giorni, viene convocato dal presidente del Collegio Sindacale con avviso da spedirsi almeno otto giorni prima dell’adunanza a ciascun sindaco e, nei casi di urgenza, almeno tre giorni prima.

L’avvi so può essere redatto su qualsiasi supporto (cartaceo o magnetico) e può essere spedito con qualsiasi sistema di comunicazione (compresi il telefax e la posta elettronica).

Il Collegio Sindacale è comunque validamente costituito e atto a deliberare qualora,

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anche in assenza delle suddette formalità, siano presenti tutti i membri del collegio stesso.

17.15 Le adunanze del Collegio Sindacale possono svolgersi anche con gli intervenuti dislocati in più luoghi, contigui o distanti, audio/video o anche solo audio collegati, a condizione che siano rispettati il metodo collegiale e i principi di buona fede e di pa rità di trattamento dei partecipanti. In tal caso, è necessario che:

a) sia consentito al presidente di accertare inequivocabilmente l’identità e la legittimazione degli intervenuti, regolare lo svolgimento dell’adunanza, constatare e proclamare i risultati della votazione;

b) sia consentito al soggetto verbalizzante di percepire adeguatamente gli eventi oggetto di verbalizzazione;

c) sia consentito agli intervenuti di scambiarsi documentazione e comunque di partecipare in tempo reale alla discussione e alla votazione simultanea sugli argomenti all’ordine del giorno.

17.16 Il Collegio Sindacale si sottopone a un periodico processo di autovalutazione, secondo i criteri e le modalità prevista dalla normativa pro tempore applicabile.

TITOLO IV

REVISIONE LEGALE DEI CONTI

Articolo 18: revisione legale dei conti La revisione legale dei conti è esercitata da una società di revisione legale, di nomina Assembleare, ai sensi dell’art. 2409 -bis e seguenti c.c. e del decreto legislativo 27 gennaio 2010 n. 39.

TITOLO V

RAPPRESENTANZA LEGALE E FIRMA SOCIALE

Articolo 19: rappresentanza legale e firma sociale 19.1 La rappresentanza della società di fronte a terzi e in giudizio e la firma sociale, con tutti i poteri relativi, spettano al presidente del Consiglio di Amministrazione e all’amministratore delegato, entro i limiti dei poteri delegati. Essi hanno la facoltà di rappresentare la società in giudizio innanzi a qualsiasi autorità giudiziaria o amministrativa, nonché di conferire procure alle liti con mandato anche generale.

19.2 In caso di assenza o impedimento del presidente del Consiglio di Amministrazione

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e dell’amministratore delegato, la rappresentanza della società spetta all’amministratore più anziano d’età.

19.3 Il Consiglio di Amministrazione, il Comitato Esecutivo e l’amministratore delegato possono, entro i limiti dei poteri delegati, per singoli atti o categorie di atti, delegare poteri di rappresentanza, con la relativa facoltà di firmare per la società, oltr eché ai dipendenti, anche a persone estranee alla stessa, di norma congiuntamente ovvero, per quelle categorie di operazioni dagli stesse determinate, anche singolarmente.

TITOLO VI

BILANCIO E RIPARTIZIONE DEGLI UTILI

Articolo 20: bilancio Gli esercizi sociali si chiudono al 31 dicembre di ogni anno. Alla fine di ogni esercizio il Consiglio di Amministrazione provvede alla formazione del bilancio sociale in conformità alla normativa applicabile.

Articolo 21: ripartizione degli utili 21.1 Gli utili netti risultanti dal bilancio sono ripartiti come segue:

a) il 5% al fondo di riserva legale fino a che non sia raggiunto il quinto del capitale

sociale;

b) il residuo sarà destinato secondo deliberazione dell’Assemblea di approvazione del bilancio cui tali utili netti si riferiscono.

L’Assemblea, su proposta del Consiglio, può attribuire agli azionisti la facoltà di richiedere che il pagamento dei dividendi sia regolato, in tutto o in parte, in denaro o mediante consegna di azioni, aventi le medesime caratteristiche delle azioni in circolazione alla data di assegnazione.

In caso di attribuzione della suddetta facoltà, l’Assemblea, su proposta del Consiglio, determina le modalità di calcolo e di assegnazione delle azioni, stabilendo le modalità di regolamento del pagamento del dividendo in caso di mancato esercizio della suddetta facoltà da parte degli azionisti.

L’Assemblea, su proposta del Consiglio di Amministrazione, può allocare una quota dell’utile netto di esercizio alle iniziative di carattere sociale, assistenziale e culturale, da devolversi a giudizio del Consiglio di Amministrazione stesso.

La società può deliberare la distribuzione di acconti sui dividendi nei casi, con le modalità e nei limiti consentiti dalla normativa vigente.

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21.2 I dividendi non riscossi e prescritti sono devoluti alla società, con imputazione a riserva straordinaria.

Articolo 22: Documenti contabili e societari 22.1 Il Consiglio di Amministrazione, previo parere obbligatorio ma non vincolante del Collegio Sindacale, e con l’ordinaria maggioranza prevista nel presente Statuto nomina il dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di cui all’articolo 154-bis del decreto legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, eventualmente sta bilendo un determinato periodo di durata dell’incarico, scegliendolo tra i dirigenti della società con comprovata esperienza in materia contabile e finanziaria, conferendogli adeguati poteri e mezzi per l’esercizio dei compiti attribuiti ai sensi di legge. Allo stesso Consiglio di Amministrazione spetta il potere di revocare tale dirigente preposto. Il compenso spettante al soggetto preposto alla redazione dei documenti contabili societari è stabilito dal Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione, può sempre, previo parere obbligatorio ma non vincolante del Collegio Sindacale, e con l’ordinaria maggioranza prevista nel presente Statuto, revocare l’incarico di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, provvedendo contestualmente ad un nuovo conferimento dell’incarico medesimo.

Articolo 23: Operazioni con parti correlate 23.1 Gli organi della Società a ciò preposti approvano le operazioni con parti correlate in conformità alle previsioni di legge e regolamentari vigenti, nonché alle proprie disposizioni statutarie e alle proprie procedure adottate in materia.

23.2 Le procedure interne adottate dalla società in relazione alle operazioni con parti correlate potranno prevedere che il Consiglio di Amministrazione approvi le operazioni di maggiore rilevanza, nonostante l’avviso contrario degli amministratori indipendenti , purché il compimento di tali operazioni sia autorizzato, ai sensi dell’art. 2364, comma 1, numero 5) c.c., dall’Assemblea.

Nell’ipotesi di cui al precedente capoverso nonché nelle ipotesi in cui una proposta di deliberazione da sottoporre all’Assemblea in relazione ad un’operazione di maggiore rilevanza sia approvata in presenza di un avviso contrario degli amministratori indipendenti, l’Assemblea delibera con le maggioranze previste dalla legge, sempreché, ove i soci non correlati presenti in Assemblea rappresentino almeno il 10% del capitale sociale con diritto di voto, le predette maggioranze di legge siano raggiunte con il voto favorevole della maggioranza dei soci non correlati votanti in Assemblea.

23.3 Le procedure interne adottate dalla società in relazione alle operazioni con parti

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correlate potranno prevedere l’esclusione dal loro ambito applicativo delle operazioni urgenti, anche di competenza Assembleare, nei limiti di quanto consentito dalle disposizioni di legge e regolamentari applicabili.

TITOLO VII

DISPOSIZIONI GENERALI

Articolo 24: disposizioni generali Per quanto non previsto nel presente Statuto si osservano le norme di legge e regolamentari pro tempore vigenti.

1MERGER BY INCORPORATION PROPOSAL

OF BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO S.P.A. INTO Banca Sistema S.P.A., DRAFTED

PURSUANT TO ART. 2501-TER OF THE CIVIL CODE

2PROPOSAL FOR A MERGER BY INCORPORATION OF BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO

S.P.A. (THE COMPANY TO BE MERGED) INTO Banca Sistema S.P.A. (THE MERGING COMPANY)

Prepared pursuant to Article 2501-ter of the Civil Code The Boards of Directors of Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A. (“CF+” or the “Company to Be Merged”) and of Banca Sistema S.p.A. (“Banca Sistema” or the “Merging Company”), having met on June 24, 2026, have approved the following merger plan for the incorporation of Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A. into Banca Sistema S.p.A. (respectively, the “Merger Plan” and the “Merger”).

BACKGROUND

A. Banca Sistema is an Italian bank whose shares are admitted to trading on the regulated market Euronext Milan, in the Euronext STAR Milan segment, organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., and specializes in Factoring, primarily with the Public Administration.

B. CF+ is an Italian bank specializing in lending to small and medium-sized enterprises,

which

- as of the date of this Merger Plan - holds 68,899,562 ordinary shares of Banca Sistema, representing approximately 85.674% of Banca Sistema’s share capital, corresponding to approximately 85.669% of the related voting rights. This stake was acquired following (i) the voluntary all-share tender offer and exchange offer (the “Voluntary Offer”) launched by CF+ for the ordinary shares of Banca Sistema pursuant to Article 102 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998 (“TUF”), announced on June 30, 2025; and (ii) the mandatory public tender offer and exchange for all shares pursuant to and for the purposes of Articles 102 and 106 of the TUF launched by CF+ on the ordinary shares of Banca Sistema, announced on March 6, 2026 (the “Mandatory Offer”).

C. The Merger represents the natural completion of the integration process initiated with the Voluntary Offer and the Mandatory Offer and is intended to: avoid duplication in terms of the organisational and technological structures required to manage separate legal entities, while maximizing operational efficiency; and strengthen —with new resources —the intermediary’s already solid capital position. In particular, the Merger will make it possible to: (a) strengthen the competitive positioning of the operator resulting from the integration through growth in size and the achievement of a scale that allows for cost synergies and the optimization of development investments; (b) diversify the revenue mix through a further strengthening of commercial activities, including through cross-selling initiatives; (c) consolidate relationships with corporate clients following the development of a comprehensive credit delivery platform featuring short- and medium-to-long-term products, enabling the firm to capture a larger share of clients’ credit needs; (d) streamline the funding structure in terms of composition and cost, resulting in the stabilization of funding and the optimization of returns on assets to support expansion, thanks in part

3the capital markets acting as a facilitator for funding; (e) achieve operational and cost synergies by streamlining the services and solutions adopted by the two entities, including through the realization of economies of scale given the larger volumes managed by the new entity; (f) enhance the ability to attract new talent with specific professional skills to support business development.

D. Given that this Merger Plan is to be filed, together with the financial statements for the last three fiscal years, at the registered offices of CF+ and Banca Sistema by the end of the first half of 2026, the Merger will take place based on the financial statements of CF+ and Banca Sistema as of December 31, 2025, in accordance with Article 2501-quater , paragraph 2, of the Civil Code.

E. Prior to approving this Merger Plan, the Board of Directors of Banca Sistema received and reviewed the opinion of Banca Sistema’s Related Party Transactions Committee regarding whether the Merger is in Banca Sistema’s best interest, as well as the fairness and substantive correctness of the related terms and conditions, which will be made available to the public in accordance with applicable regulations. The extraordinary Shareholders’ Meetings of Banca Sistema and CF+ called to approve the Merger Plan and the Merger will be convened in accordance with applicable law.

F. Given that CF+ did not incur debt to acquire control of Banca Sistema, the Merger does not qualify as a merger following a leveraged buyout as defined in Article 2501-

bis of the Italian Civil Code.

*********

ARTICLE 1 - COMPANIES PARTICIPATING IN THE

MERGER

Merging Company

BANCA SISTEMA S.P.A. , registered office: Milan (MI), Largo Augusto 1/A, at the corner of Via Verziere No. 13, Share capital: €9,650,526.24, fully subscribed and paid-in, represented by 80,421,052 ordinary shares with a par value of €0.12 each, Tax ID and registration number in the Milan, Monza, Brianza, and Lodi Business Register: 12870770158, VAT number: 12870770158, registered in the Register of Banks maintained by the Bank of Italy under No. 03158.3 and belonging to the “Gruppo Banca CF+” banking group, registered in the Register of Banking Groups and subject to the management and coordination of CF+, is a company issuing shares admitted to trading on the regulated market Euronext Milan, Euronext STAR Milan segment, organized and managed by Borsa Italiana S.p.A.

Company to Be Merged BANCA CF+ CREDITO FONDIARIO S.P.A. , registered office: Milan (MI), Corso Europa No.

15, 20122, share capital: €55,780,782.83, represented by 58,256,387 ordinary shares, tax identification number and registration number in the Milan, Monza, Brianza, and Lodi Business Register: 00395320583, VAT number: 16340351002, registered in the Register of

Banks

4maintained by the Bank of Italy.

In addition to the foregoing, it is specified that, as of the date of this Merger Plan, the publication formalities required by Article 2444 of the Civil Code are being completed in connection with the capital increase for a total nominal amount of 32,613,199.00 euros plus the share premium approved by thethe CF+ shareholders’ meeting on April 22, 2026, which, following the expiration of the subscription period, was implemented through the issuance of 29,999,999 ordinary shares with a total par value of 29,999,999 euros (“CF+ Capital Increase”); Consequently, following the CF+ Capital Increase, CF+’s share capital amounts to 85,780,781.83 euros and is represented by 88,256,386 ordinary shares. The certificate of execution required by Article 2444 of the Italian Civil Code as of the date of this Merger Plan is currently being filed with the Registry of Companies.

ARTICLE 2 – BYLAWS OF THE ABSORBING COMPANY AND AMENDMENTS RESULTING FROM

THE MERGER.

Article 5 of the Merging Company’s Articles of Incorporation in effect as of the date of this Merger Proposal and attached hereto as Exhibit “A” shall be amended, effective as of the Effective Date (as defined in Article 6 below), in order, among other things, to:

(i) eliminate the par value of the Merging Company’s shares, currently equal to 0.12

euros;

(ii) increase the share capital to a maximum total of 6,029,586.36 euros (“Capital Increase in Support of the Merger”), through the issuance of a maximum of 50,246,553 common shares with no par value and full dividend rights (“New Issues”).

Furthermore, for the sake of completeness, it should be noted that, at the same Banca Sistema shareholders’ meeting to be convened to approve the Merger Plan pursuant to Article 2502 of the Italian Civil Code and, along with it, the Capital Increase in Support of the Merger, a proposal will be submitted to grant the Board of Directors of Banca Sistema, pursuant to Article 2443 of the Italian Civil Code, the authority to increase the share capital, against payment, in one or more tranches , including by excluding subscription rights pursuant to Article 2441, paragraph 4, first and second sentences, and paragraph 5, of the Italian Civil Code, for a maximum total amount not exceeding €100,000,000.00, to be exercised on one or more occasions within five years from the date of the relevant shareholders’ meeting resolution, with the provision that such authorization may be exercised subject to the completion of the Merger.

The Articles of Incorporation of the Merging Company, as amended by these changes and effective as of the Effective Date, are attached as Annex “B” (the “New Articles of Incorporation”).

It should be noted that the New Articles of Incorporation do not specify either the amount of the share capital or the number of shares of the Merging Company representing such share capital as of the Effective Date, as this information will be available only once the number of shares of the Merging Company owned by the Merged Company as of the

5Effective Date and, consequently, the exact number of Shares issued in New Issues required to implement the Exchange Ratio, as further specified in Article 3 below of this Merger Proposal.

ARTICLE 3 – EXCHANGE RATIO

As indicated in the preamble, the Merger will be approved using, as the statements of financial position for the merger pursuant to and for the purposes of Article 2501-quater , paragraph 2, of the Italian Civil Code, the statements of financial position as of December 31, 2025, of the companies participating in the Merger, which were approved: (i) for Banca Sistema, by the shareholders’ meeting on April 23, 2026; and (ii) for CF+, by the shareholders’ meeting on April 22, 2026.

In light of the respective financial positions of the companies participating in the Merger and based on the assessments made by their respective Boards of Directors with the assistance of their advisors , the exchange ratio for the Merger is determined as follows:

1.35x (one point thirty-five) ordinary shares of Banca Sistema for each ordinary share of CF+ canceled as a result of the Merger (the “Exchange Ratio”).

No cash adjustments are provided for.

Pursuant to the Exchange Ratio, CF+ shareholders will be allocated the 68,899,562 ordinary shares of Banca Sistema currently held by CF+, together with an additional 50,246,553 New Issues of Shares resulting from the Capital Increase in Support of the Merger (the “Exchange Shares”). The number of Exchange Shares was determined based on the stake currently held by CF+ in Banca Sistema.

The reasons justifying the Exchange Ratio are set forth in the reports prepared by the Boards of Directors of the companies participating in the Merger pursuant to Article 2501-

quinquies of the Italian Civil Code, which will be made available to shareholders in the manner and within the timeframes prescribed by law.

Pursuant to Article 2501-sexies of the Italian Civil Code, the Exchange Ratio will be the subject of a specific report by a joint expert appointed by the Court of Milan, which has jurisdiction pursuant to Article 2501-sexies of the Italian Civil Code, and will be made available to the public in the manner and within the timeframes prescribed by law and regulations.

ARTICLE 4 – METHOD OF ALLOCATION OF SHARES

The Exchange Shares will be allocated to those who are shareholders of CF+ as of the Effective Date, in accordance with the Exchange Ratio, as set forth below.

The number of Exchange Shares to be allocated to each shareholder is calculated by multiplying the number of CF+ shares outstanding following the CF+ Capital Increase by the Exchange Ratio (1.35x). Any fractional shares will be settled in accordance with the procedures provided for by law.

6As of the date of this Merger Plan, neither CF+ nor Banca Sistema holds any treasury shares.

The New Issues will be admitted to trading on the regulated market of Euronext Milan, possibly in the Euronext STAR Milan segment, subject to the issuance of the necessary authorizations.

All New Issues will be issued on the Effective Date (or as soon as technically possible following the Effective Date) and allocated to eligible shareholders in dematerialized form through their respective authorized intermediaries participating in the centralized management system of Monte Titoli S.p.A., effective as of the Effective Date, in accordance with the timing and procedures to be announced in a separate notice.

Where necessary, a service will be made available to the recipients of such shares through authorized intermediaries to allow the number of shares due to each eligible person to be rounded to the nearest whole number based on the Exchange Ratio, without incurring additional costs, stamp duties, or commissions. Alternatively, different procedures may be implemented to ensure the overall balance of the transaction.

Any material change in the assets or liabilities of any of the companies participating in the Merger that may occur between the date on which the Merger Plan is made available at the registered offices or on the respective websites of the companies participating in the Merger and the date(s) of the respective Shareholders’ Meetings of the companies participating in the Merger called to approve the Merger, must be disclosed to the relevant shareholders at the meeting pursuant to Article 2501-quinquies , paragraph 3, of the Italian Civil Code.

ARTICLE 5 – EFFECTIVE DATE OF ENTITLEMENT TO DIVIDENDS ON EXCHANGE SHARES

The Exchange Shares will carry full dividend rights and will confer upon their holders the same property and management rights as the ordinary shares of the Merging Company already outstanding.

CF+ shareholders will participate in the profits of the Merging Company as of the Effective Date through the Exchange Shares allocated to them.

ARTICLE 6 – DATE FROM WHICH THE TRANSACTIONS OF THE COMPANIES PARTICIPATING IN

THE MERGER ARE RECOGNIZED IN THE MERGING COMPANY’S FINANCIAL STATEMENTS

For statutory purposes, the effects of the Merger shall take effect as of 12:01 a.m. on November 7, 2026 , or as of any other date that may be specified in the Merger Deed, pursuant to Article 2504-bis , second paragraph, of the Italian Civil Code (“Effective Date”).

For accounting purposes, the transactions of the Merged Company will be reflected in the financial statements of the Merging Company effective November 1, 2026, in accordance with the provisions of Article 2504-bis , paragraph 3, of the Civil Code. For tax purposes, the effects of the Merger will take effect as of the same date.

7ARTICLE 7 – TREATMENT OF SPECIFIC CATEGORIES OF SHAREHOLDERS AND HOLDERS OF

FINANCIAL INSTRUMENTS OTHER THAN SHARES

There are no specific categories of shareholders, nor are there holders of equity instruments other than shares. Consequently, no special treatment is provided for any category of shareholders.

ARTICLE 8 – ANY SPECIAL BENEFITS PROPOSED IN FAVOR OF THE DIRECTORS OF THE

COMPANIES PARTICIPATING IN THE MERGER

No special benefits are proposed in favor of the directors of the companies participating in the Merger.

ARTICLE 9 – CONDITIONS PRECEDENT

The filing of this Merger Plan with the Milan-Monza Brianza-Lodi Companies Registry pursuant to Article 2501-ter of the Civil Code will take place only subject to the issuance by the Bank of Italy of authorization pursuant to Article 57 of Legislative Decree 385/1993.

The shareholders’ meeting of Banca Sistema will resolve on the Merger and the amendments to the Articles of Association subject to the Bank of Italy granting authorization pursuant to Article 56 of Legislative Decree 385/1993.

The execution of the Merger Agreement will be finalized subject to—in addition to (i) approval by the extraordinary shareholders’ meetings of CF+ and Banca Sistema; (ii) the issuance of a report on the fairness of the Exchange Ratio by the joint expert pursuant to Article 2501-sexies of the Civil Code; and (iii) the expiration of the period for creditors to file objections prior to the registration of this Merger Plan with the competent Companies Registries pursuant to Article 2503 of the Civil Code andArticle 57 of Legislative Decree 385/1993 —and the sending to the relevant labor unions of a notice to initiate the union consultation procedure pursuant to Article 47 of Law No. 428/1990 within the time limits set forth in the applicable provisions of law and collective bargaining agreements.

ARTICLE 10 – FINAL PROVISIONS

The Boards of Directors of the Companies participating in the Merger are authorized to make to this Merger Plan and to the articles of incorporation of the Merging Company attached hereto as Annex “A” any amendments and additions that may be necessary or even merely appropriate in order to obtain the authorizations required by applicable law or requested by the competent authorities, provided that such amendments do not substantially affect the rights of shareholders and third parties.

The Chairpersons and Chief Executive Officers of each of the companies participating in the Merger, acting individually and with the authority to subdelegate, are authorized to perform all acts and formalities necessary or useful for the execution of this Merger Plan, including the filing of this Merger Plan with the relevant corporate registries and the submission of applications for authorization to the competent authorities.

8This is without prejudice to any amendments, additions, and/or updates (including numerical changes) to the Merger Plan and to the Articles of Incorporation of the Merging Company attached hereto as Annex “A,” as adopted by the shareholders’ meetings that approve the Merger, within the limits set forth in Article 2502 of the Civil Code.

9June 24, 2026 On behalf of the Board of Directors of Banca CF+ Credito Fondiario S.p.A.

On behalf of the Board of Directors of Banca Sistema S.p.A.

Annex A to the Merger Plan

bancasistema.itARTICLES

OF

INCORPOR

ATION OF

Banca Sistema S.P.A. MARCH

2021

Table of Contents TITLE I....................................................................................................................................................3 Article 1: Name .....................................................................................................................................3 Article 2: Registered Office ...................................................................................................................3 Article 3: Term ......................................................................................................................................3 Article 4: Corporate Purpose.................................................................................................................3 TITLE II...................................................................................................................................................4 Article 5: Share capital ..........................................................................................................................4 Article 6: Withdrawal ............................................................................................................................8 Article 7: Circulation of Shares..............................................................................................................8 TITLE III..................................................................................................................................................8 Article 8: Shareholders’ Meeting...........................................................................................................8 Article 9: Composition, Jurisdiction, and Resolutions of the Shareholders’ Meeting..........................12 Article 10: Board of Directors..............................................................................................................13 Article 11: Meetings of the Board of Directors ...................................................................................18 Article 12: Powers of the Board of Directors ......................................................................................20 Article 13: Executive Committee.........................................................................................................22 Article 14: Chief Executive Officer.......................................................................................................23 Article 15: Other Board Committees...................................................................................................23 Article 16: Chairman of the Board of Directors and Executive Bodies................................................24 Article 17: Board of Statutory Auditors ...............................................................................................25 TITLE IV................................................................................................................................................31 Article 18: Statutory audit...................................................................................................................31 TITLE V.................................................................................................................................................31 Article 19: Legal Representation and Corporate Signatory Authority.................................................31 TITLE VI................................................................................................................................................32 Article 20: Financial Statements..........................................................................................................32 Article 21: Distribution of Profits ........................................................................................................32 Article 22: Accounting and Corporate Documents..............................................................................33 Article 23: Related party transactions.................................................................................................33 TITLE VII...............................................................................................................................................34 Article 24: General Provisions .............................................................................................................34 2

3TITLE I

NAME, REGISTERED OFFICE, TERM, AND PURPOSE OF THE

CORPORATION

Article 1: Name 1.1A joint-stock company is hereby established under the corporate name:

“Banca Sistema S.p.A.” 1.2The corporate name used for operations abroad may also be translated into the languages of the countries in which the company operates.

1.3Ownership of shares in the company’s share capital and the acceptance of roles and positions governed by these Bylaws imply acceptance of the provisions set forth in these Bylaws, even if such provisions were already in effect as of the date of acquisition of said shares or the assumption of said roles and positions.

Article 2: Registered Office 2.1The company has its registered office in Milan.

2.2The Board of Directors may establish and dissolve, both in Italy and abroad, secondary offices, executive and operational offices, subsidiaries, branches, agencies, plants, or local production and management units, however they may be designated.

2.3For all dealings with the company, the domicile of the shareholders is, for all intents and purposes, that recorded in the shareholders’ register, where it is entered following a declaration made by the shareholder upon joining the share capital. If the shareholder’s domicile is not indicated in the shareholders’ register, reference shall be made, for natural persons, to their registered residence, and for entities other than natural persons, to their registered office.

Article 3: Duration The term of the company is set to expire on December 31, 2100, and may be extended in accordance with the law.

Article 4: Corporate Purpose 4.1The purpose of the company is to provide funding and engage in lending in its various forms in Italy and abroad; accordingly, it may carry out any banking and financial transactions and services that are instrumental to or related to such activities.

Furthermore, the company may also engage in any other activities and/or transactions that are instrumental to or related to, necessary for, or useful to

4achieving the corporate purpose and, in general, carry out any other activity that is reserved by law or permitted to institutions authorized to conduct banking business.

4.2The company, in its capacity as the Parent company of the Banca Sistema banking group, pursuant to Article 61, paragraph 4, of Legislative Decree 385/1993, issues, in the exercise of its management and coordination functions, directives to the group’s components for the implementation of instructions issued by the Bank of Italy in the interest of the group’s stability.

4.3The company may issue bonds of any kind. Finally, it may acquire equity interests in Italy and abroad.

TITLE II

SHARE CAPITAL, WITHDRAWAL, AND CIRCULATION OF

SHARES

Article 5: Share capital 5.1The share capital is is euros 9,650,526.24 (nine million six hundred fifty thousand five hundred twenty-six point twenty-four), divided into 80,421,052 (eighty million four hundred twenty-one thousand fifty-two) shares with a par value of 0.12 (twelve cents) each.

On April 28, 2016, the Company’s Extraordinary Shareholders’ Meeting resolved, pursuant to Article 2349 of the Italian Civil Code, to increase the share capital, free of charge and in a divisible form, to serve the 2016 Stock Grant Plan (“2016 Plan”) approved by the Company’s Ordinary Shareholders’ Meeting on the same date, as well as for the Stock Grant Plans that may be approved in the future by the Company’s Shareholders’ Meeting in relation to the years 2017, 2018, and 2019 (“2017–2019 Plans”). This no-par capital increase is for a maximum nominal amount of 49,920 (forty-nine thousand nine hundred twenty) euros, corresponding to a maximum of 416,000 (four hundred sixteen thousand) ordinary shares of the Company with a par value of 0.12 (twelve cents) each and must be executed by June 30, 2023, it being acknowledged that the share capital will be deemed increased by an amount equal to the subscriptions received and that individual subscriptions, including partial ones, will take effect immediately, with the consequent simultaneous allocation of the shares and the related corporate rights.

The bonus capital increase will be carried out by utilizing the Restricted Reserve for Capital Increases in support of the 2016 Plan and the 2017–2019 Plans, the establishment of which, in the amount of 1,600,000 (one million six hundred thousand) euros, was approved by the ordinary shareholders’ meeting on April 28, 2016.

The shares resulting from the bonus capital increase will carry full dividend rights and

5will be issued in multiple tranches, in accordance with the procedures and timelines set forth in the regulations governing the 2016 Plan and the 2017–2019 Plans.

The Board of Directors is hereby delegated —with the authority to sub-delegate to its members—all necessary powers relating to the execution of the aforementioned capital increase and, in particular, to the allocation and issue of new shares in connection with the 2016 Plan and the 2017–2019 Plans under the terms and conditions set forth therein, as well as the authority to make the resulting amendments to this article, in order to adjust the amount of the share capital from time to time.

Once the deadline by which the aforementioned increase must be carried out has passed, under the conditions set forth in the 2016 Plan and the 2017–2019 Plans, the share capital shall be deemed to have been increased by an amount corresponding to the shares issued.

5.2The shares are issued in dematerialized form; they are registered, indivisible, and cases of joint ownership are governed by law.

5.3Each share entitles the holder to one vote, except as provided for in paragraphs 7 and following of this article.

5.4The shares confer equal rights on their holders. The Extraordinary Shareholders’ Meeting may resolve to issue special classes of shares, establishing the form, the method of transfer, and the rights accruing to the holders of such shares, including shares to be allocated individually to employees of the company or its subsidiaries in an amount corresponding to the profits allocated to employees, in accordance with Article 2349, paragraph 1, of the Civil Code, in compliance with applicable regulations regarding compensation and consistent with the company’s compensation and incentive policies.

5.5The Extraordinary Shareholders’ Meeting may resolve, in connection with contributions by shareholders or third parties other than contributions to the share capital, to issue financial instruments pursuant to Article 2346, paragraph 6, of the Italian Civil Code, consisting of participation certificates endowed with the rights specified in the resolution authorizing their issuance and which must be set forth in these Bylaws. Such participation certificates may or may not be transferable, depending on the provisions of the resolution authorizing their issuance and the corresponding provisions set forth in these Bylaws.

The financial instruments referred to in this Article 5.5 may also be allocated individually to employees of the Company or its subsidiaries, in accordance with Article 2349, paragraph 2, of the Italian Civil Code, in compliance with applicable regulations regarding compensation and consistent with the Company’s compensation and incentive policies.

5.6In the event of a paid-in share capital increase, the shareholders’ subscription rights may be excluded, up to a limit of ten percent of the pre-existing share capital, provided that the issue price of the new shares corresponds to the market value

6market value of those already outstanding and that this is confirmed by an independent auditor's report.

5.7Notwithstanding the provisions of paragraph 3 of this article, each share entitles the holder to two votes per share if both of the following conditions are met:

(a) the share has been held by the same person, by virtue of a real right entitling the holder to exercise voting rights (full ownership with voting rights, bare ownership with voting rights, or usufruct with voting rights), for a continuous period of at least twenty-four months; (b) the fulfillment of the condition set forth in subparagraph (a) is attested by continuous registration, for a period of at least twenty-four months, in the special list specifically established and governed by this article (the “Special List”), 5.8The acquisition of the increased voting rights shall take effect on the earlier of: (i) the fifth trading day of the calendar month following the month in which the conditions required by the bylaws for the increase in voting rights were met; or (ii) the so-called record date of any shareholders’ meeting, determined in accordance with applicable law, following the date on which the conditions required by the Articles of Association for the increase in voting rights were met.

5.9The company shall establish and maintain at its registered office, in the form and with the content required by applicable law, the Special List, in which shareholders intending to benefit from the increased voting rights must be registered. In order to be included in the Special List, a person entitled under this article must submit a specific application, attaching a statement certifying share ownership—which may pertain even to only a portion of the shares held by the owner for which the increase is requested—issued by the intermediary with whom the shares are held in accordance with applicable law. In the case of entities other than natural persons, the application must specify whether the entity is subject to direct or indirect control by third parties and provide the identifying information of any controlling entity.

5.10The Special List is updated by the company no later than the fifth trading day following the end of each calendar month and, in any case, no later than the so-called record date provided for by applicable regulations regarding the right to attend and vote at shareholders’ meetings.

5.11The provisions relating to the shareholders’ register apply to the Special List, to the extent they are compatible, including those concerning the disclosure of information and shareholders’ right of inspection, as well as the provisions that the Board of Directors will make available through specific regulations published on the company’s website.

5.12Without prejudice to the provisions of paragraph 17 below, the company shall remove a party from the Special List—resulting in the automatic loss of the right to the increased voting weight—in the following cases: (i) total or partial waiver by the interested party; (ii) notification by the interested party or the intermediary confirming that the conditions for the increased

7voting right or the loss of ownership of the underlying property right and/or the related voting right; (iii) ex officio, where the company becomes aware of events that result in the cessation of the conditions for the increased voting right or the loss of ownership of the underlying property right and/or the related voting right.

5.13The increased voting right ceases to apply: (a) in the event of a transfer of the share, whether for consideration or free of charge, it being understood that “transfer” also includes the creation of a pledge, usufruct, or other encumbrance on the share, when this results in the loss of the shareholder’s voting right. In cases of transfer, whether for consideration or free of charge, involving only a portion of the shares with enhanced voting rights, the transferor retains the enhanced voting rights on the shares other than those transferred; (b) in the event of a direct or indirect transfer of controlling interests in companies or entities that hold shares with enhanced voting rights in excess of the threshold set forth in Article 120, paragraph 2, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998.

5.14The enhanced voting rights already accrued or, if not yet accrued, the holding period required for the enhanced voting rights to accrue, are retained in the event of: (a) inheritance upon death in favor of the heir and/or legatee; (b) a merger or demerger of the shareholder in favor of the company resulting from the merger or the beneficiary of the demerger; (c) transfer from one portfolio to another of the OICRs managed by the same entity; (d) pledging, usufruct, or other encumbrances, with the voting right retained by the pledgee or the bare owner; (e) transfer between companies belonging to the same group (meaning subsidiaries, parent companies, and companies subject to the same control).

5.15The voting premium extends to shares (the “New Shares”): (i) resulting from a bonus capital increase pursuant to Article 2442 of the Italian Civil Code, to which the holder is entitled in relation to the shares for which the voting premium has already accrued (the “Original Shares”); (ii) allocated in exchange for the Original Shares in the event of a merger or demerger, provided that this is provided for in the relevant plan and in accordance with the terms set forth therein; (iii) subscribed to by the holder of Original Shares in the exercise of the subscription right pertaining to such shares as part of a capital increase through new contributions.

5.16In the cases referred to in paragraph 15, the New Shares acquire the voting premium:

(i) for New Shares to which the holder is entitled in connection with shares for which the voting premium has already accrued, from the time of registration in the Special List, without the need for a further period of continuous ownership; (ii) for the New Shares to which the holder is entitled in connection with shares for which the increased voting rights have not yet accrued (but are in the process of accruing), from the moment the holding period is completed, calculated from the original registration in the Special List.

5.17The holder of the voting right is always entitled

8to irrevocably waive—in whole or in part—the increased voting right at any time, by means of a written notice to be sent to the company; provided, however, that the increased voting right may be reacquired with respect to the shares for which it was waived upon re-registration in the Special List and the full completion of a continuous membership period of no less than twenty-four months.

5.18The increased voting rights are also taken into account when determining the quorums required for the formation and adoption of resolutions that refer to percentages of the share capital, but they have no effect on rights other than voting rights that are conferred by the ownership of specific percentages of the share capital.

5.19For the purposes of this article, the concept of control is that provided for by the regulatory framework governing listed issuers.

Article 6: Withdrawal Shareholders have the right to withdraw from the company in the mandatory cases established by law. The right to withdraw is expressly excluded in the cases referred to in Article 2437, second paragraph, of the Civil Code.

The terms and conditions for withdrawal are governed by Article 2437-bis of the Italian Civil Code.

Article 7: Transfer of Shares The company’s ordinary shares are freely transferable in accordance with the regulations in force at the time.

TITLE III

CORPORATE BODIES

Article 8: Shareholders’ Meeting 8.1The Shareholders’ Meeting, when duly convened, represents the entire body of shareholders, and its resolutions, adopted in accordance with the law and these Bylaws, are binding on all shareholders, even if they were absent, abstained, or voted against the resolution. The Shareholders’ Meeting convenes in ordinary and extraordinary sessions in accordance with the law and these Bylaws.

The procedures governing the operation of the Shareholders’ Meeting are established by specific bylaws approved by resolution of the Ordinary Shareholders’ Meeting.

8.2The Shareholders’ Meeting is convened in accordance with the law at least once a year within 120 (one hundred twenty) days of the close of the fiscal year.

9In addition, the Shareholders’ Meeting is convened by the management bodies whenever they deem it necessary or appropriate and in the cases provided for by law; or, upon written notice to the Chairman of the Board of Directors, by the Board of Statutory Auditors or by at least two of its members, in accordance with applicable legal provisions.

The Shareholders’ Meeting is also convened by the Board of Directors within the time limits prescribed by law when requested by shareholders representing at least one-

twentieth of the share capital, provided that the request specifies the matters to be discussed. A meeting convened at the request of shareholders is not permitted for matters on which the Shareholders’ Meeting resolves, in accordance with the law, upon a proposal by the directors or on the basis of a plan or report prepared by them.

Finally, the Shareholders’ Meeting is convened in the other cases provided for by law and by these Bylaws.

8.3The Shareholders’ Meeting is convened in the municipality where the company has its registered office or elsewhere, provided that the location is in Italy, in a member state of the European Union, in Switzerland, or in America.

8.4The Shareholders’ Meeting is convened in accordance with the terms and procedures established by law and the applicable regulations in force at the time.

The notice must specify the date, time, and place of the meeting and the agenda, as well as any other information and details required by the laws and regulations in effect at the time.

The Shareholders’ Meeting is held in a single session, in which case the quorums required for the meeting to be valid and for the adoption of resolutions, as established by law and these Bylaws for such cases, shall apply, unless the notice of meeting specifies, in addition to the first session, the dates of any subsequent sessions, including a possible third session.

Shareholders who, individually or collectively, represent at least one-fortieth of the share capital—or such lower percentage of the share capital as may be provided for by the laws and regulations in effect at the time—may, pursuant to Article 126-bis of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, No. 58, request, within 10 (ten) days of the publication of the notice convening the Shareholders’ Meeting—unless a different deadline is provided for by law—the addition of items to the agenda, specifying in their request the additional matters they propose, or submit proposals for resolutions on matters already on the agenda, within the limits and in accordance with the procedures set forth in applicable laws and regulations. Any person entitled to vote may individually submit proposals for resolutions at the Shareholders’ Meeting.

Any additions to the agenda or the submission of additional proposals for resolutions on matters already on the agenda, following the request for additions or the submission of proposals referred to in the preceding paragraph, shall be announced in the same manner prescribed for the publication of the notice of the meeting, at least 15 (fifteen) days prior to the date set for the meeting, unless

10a different deadline provided for by law. Additional proposals for resolutions on matters already on the agenda shall be made available to the public in accordance with the terms and procedures established by law.

Amendments are not permitted for matters on which the Shareholders’ Meeting resolves, in accordance with the law, upon a proposal by the directors or on the basis of a plan or report prepared by them, other than those indicated in Article 125-ter, paragraph 1, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998.

8.5In the absence of the formalities referred to in the preceding paragraphs and any other formalities required by law, the Shareholders’ Meeting shall be deemed to be duly convened and may validly resolve on any matter, subject to the objection of a shareholder who has not been sufficiently informed, provided that the entire share capital is represented and a majority of the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors are present at the Shareholders’ Meeting. In such a case, the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors who were not present must be promptly notified of the resolutions adopted.

8.6Eligibility to attend the Shareholders’ Meeting and exercise the right to vote is certified by a notice to the company, issued by an authorized intermediary in accordance with applicable laws and regulations, based on the intermediary’s own accounting records, in favor of the person entitled to vote. This notification is made based on the account records specified in Article 83-quater, paragraph 3, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, relating to the close of business on the seventh trading day preceding the date set for the Shareholders’ Meeting. For this purpose, the date of the sole or first call for the Shareholders’ Meeting shall be taken into account, provided that the dates of any subsequent calls are indicated in the sole notice of call; otherwise, the date of each call shall be taken into account.

8.7Persons entitled to attend and vote at the Shareholders’ Meeting may be represented by other persons, whether individuals or legal entities, even if not shareholders, by means of a written proxy in the cases and within the limits provided for by law and applicable regulations. The proxy may be submitted electronically via certified email or through a designated section of the company’s website, as well as by other methods of submission specified in the notice of meeting, in accordance with applicable laws and regulations.

The company has the right to designate, for each Shareholders’ Meeting, a person to whom shareholders may grant a proxy with voting instructions on all or some of the proposals on the agenda, in accordance with the procedures provided for by law and applicable regulations. The proxy has no effect with respect to proposals for which no voting instructions have been provided.

8.8Votes may also be cast by mail.

11Voting by mail is conducted in accordance with the procedures indicated in the notice of meeting, in compliance with applicable regulations, using any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

8.9The Shareholders’ Meeting may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio and video (audio-only connections are permitted only when participants are easily recognizable by the Chair of the Shareholders’ Meeting), provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of shareholders are observed. In such cases, it is necessary that:

a)the chair of the meeting be permitted, including through the presiding board, to unequivocally verify the identity and eligibility of attendees, manage the proceedings of the meeting, and ascertain and announce the results of the vote;

b)an attendance sheet be prepared at each audio/video connection site, listing the names of the participants at that location; this attendance sheet must be attached to the minutes of the meeting;

c)the person taking the minutes must be able to adequately follow the proceedings of the

meeting;

d)participants must be able to participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda;

e)Unless the meeting is held entirely in person, the notice of call must specify the audio/video locations connected by the company where attendees may gather; the meeting shall be deemed to have taken place at the location where the chairperson and the secretary or notary public taking the minutes are present.

The minutes must record the telecommunication arrangements.

8.10The meeting is presided over by the Chair of the Board of Directors or, in the event of his or her absence or inability to attend, by the Vice Chair, if appointed, or by another person designated by the Board of Directors; failing that, the meeting shall designate any of the attendees as Chair by a simple majority of the capital present.

The Chair of the Shareholders’ Meeting is assisted by a secretary designated by the Shareholders’ Meeting by a simple majority of the capital present and, if necessary, by one or more scrutineers, who need not be shareholders; where required by law and in any case where the Management bodies deem it appropriate, the duties of secretary are assigned to a notary public designated by the Management bodies themselves.

It is the responsibility of the chairperson of the Meeting—who may appoint specific individuals for this purpose—to verify that the Meeting is duly constituted, to ascertain the shareholders’ right to attend and vote, to verify the validity of proxies, to direct and regulate the discussion and the conduct

12of the General Meeting’s proceedings, establish the voting procedures, and verify and announce the results.

The conduct of General Assembly meetings is governed by law, these Bylaws, and the General Assembly regulations.

Article 9: Quorum, Jurisdiction, and Resolutions of the Shareholders’ Meeting 9.1Ordinary and extraordinary General Meetings are validly constituted upon a single call, unless the notice of meeting specifies, in addition to the first call, the dates of any subsequent calls, including a possible third call pursuant to the third paragraph of Section 8.4 above of these Bylaws, with the constitutive and deliberative quorums provided for by law and these Bylaws. For the appointment of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, the provisions of Articles 10 and 17 of these Bylaws shall apply.

9.2The Shareholders’ Meeting, whether ordinary or extraordinary, shall resolve on the matters assigned to it by law and by these Bylaws.

In particular, in addition to establishing the compensation due to the bodies it appoints, the Ordinary Shareholders’ Meeting approves: (i) the compensation and incentive policies for members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, as well as for other employees; (ii) any compensation plans based on Financial instruments (e.g., Stock options); (iii) the criteria for determining the compensation to be paid in the event of early termination of employment or early resignation from office, including the limits set on such compensation in terms of the number of years’ worth of fixed compensation and the maximum amount resulting from their application.

When approving compensation and incentive policies, the Ordinary Shareholders’ Meeting also resolves on any proposal to set a limit on the ratio between the variable and fixed components of individual employee compensation exceeding 100% (a 1:1 ratio), but in no case exceeding the maximum limit of 200% (a 2:1 ratio). In such cases, the Shareholders’ Meeting’s resolution is adopted upon a proposal from the Board of Directors, which must specify at least: (i) the functions to which the individuals affected by the decision belong, indicating, for each function, their number and how many are identified as “key personnel”; (ii) the reasons underlying the proposed increase; (iii) the implications, including prospective ones, on the company’s ability to continue complying with all prudential regulations. The Board of Directors’ proposal is approved by the Ordinary Shareholders’ Meeting when: (i) the Shareholders’ Meeting is quorate with at least half of the share capital present, and the resolution is adopted with the affirmative vote of at least two-thirds of the share capital represented at the meeting; or (ii) the resolution is adopted with the affirmative vote of at least three-quarters of the share capital represented at the meeting, regardless of the share capital with which

13the Meeting is constituted.

9.3The Shareholders’ Meeting must be provided with adequate information on the compensation and incentive policies adopted by the company, and on their implementation, as required by applicable laws and regulations from time to time.

9.4Directors may not vote on resolutions concerning their own liability.

9.5The resolutions of the Shareholders’ Meeting are recorded in minutes, which are signed by the chairperson and the secretary or by a notary public.

Article 10: Board of Directors 10.1The company is managed by a Board of Directors, appointed by the Shareholders’ Meeting, consisting of a minimum of 7 and a maximum of 11 members who:

a)bring to the company the specific professional expertise they possess;

b)are familiar with the duties and responsibilities of their office and meet the requirements set forth in the laws and regulations in effect at the time;

c)act and make decisions with full knowledge of the facts and independently, pursuing the objective of creating value for shareholders;

d)accept the position only when they believe they can devote the necessary time to the diligent performance of their duties, taking into account the number of positions as director or auditor held in other companies or entities;

e)keep confidential any information obtained by virtue of the office they hold.

10.1-bis In accordance with the principle of adequate diversity in the composition of the Board of Directors in terms of skills, experience, age, international perspective, and gender, at least two-fifths of the members of the Board of Directors must belong to the underrepresented gender, with any fractional number rounded up to the next whole number.

10.2The appointment, removal, and replacement of members of the Board of Directors are governed by applicable law and the provisions of these Bylaws.

Members of the Board of Directors are elected through a list system in which candidates— numbering no fewer than three and no more than eleven—must be listed in sequential order. The candidate listed as number “1” on each list shall also be the candidate for the office of Chairman of the Board of Directors.

Each shareholder, as well as shareholders belonging to the same group or party to the same shareholders’ agreement pursuant to Article 122 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, the

14entity that controls them, the entity by which they are controlled, and the entity subject to joint control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, may not submit or participate in the submission—even through a proxy or a trust company—of more than one list, nor may they vote for lists other than the one submitted. Direct or indirect involvement in the nomination of candidates to be included on more than one list shall result in such lists being deemed not to have been submitted.

For the purposes of applying the preceding paragraph, the following are considered to belong to the same group: the entity—even if not organized as a corporation—that exercises, directly or indirectly, control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, over the shareholder in question, and all companies controlled directly or indirectly by said entity.

Each candidate may appear on only one list, under penalty of ineligibility.

Only shareholders entitled to vote who, alone or together with other shareholders, represent at least the percentage of the share capital established by the applicable regulations in force from time to time are entitled to submit slates. The required shareholding percentage for the submission of slates of candidates for the election of the Board of Directors is specified in the notice of call for the shareholders’ meeting called to resolve on the appointment of that body.

The lists must be filed at the company’s registered office and with the Management company at least 25 (twenty-five) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the Management bodies and made available to the public at the company’s registered office, The Management Company, on the Company’s website, and through the other methods provided for by applicable laws and regulations at least 21 (twenty-one) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting in single or first call. The lists shall indicate which directors meet the independence requirements established by law and the Bylaws.

Lists containing three or more candidates must include a number of candidates belonging to the underrepresented gender that ensures compliance with the minimum gender balance required by the laws and regulations in effect from time to time.

Ownership of the minimum shareholding required to submit the lists referred to in this paragraph is determined based on the shares registered in the shareholder’s name on the day the lists are filed at the company’s registered office. In order to prove ownership of the number of shares required to submit the lists, shareholders participating in the submission of the lists must submit or have delivered to the company’s registered office a copy of the specific certification issued by an authorized intermediary in accordance with the law, proving ownership of the number of shares required for the submission of the list, issued at least twenty-one days prior to the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the members of the Board of

15. The following must be filed together with each list: a) information regarding the identity of the shareholders who submitted the list and the total percentage of shares they collectively hold; b) statements in which the individual candidates accept their nomination (in the case of candidates listed as number “1” on each list, they also accept the nomination for Chairman of the Board of Directors) and certify, under their own responsibility, that there are no grounds for ineligibility or incompatibility, and that they meet the requirements of professionalism and good character, as well as any other requirements prescribed by applicable laws, regulations, and these Bylaws for assuming the office; c) declarations of independence issued in accordance with applicable laws, regulations, and the Articles of Association; and d) the curriculum vitae of each candidate, which must contain comprehensive information on the candidate’s personal and professional background and indicate any administrative and supervisory positions held.

Lists submitted without complying with the foregoing provisions shall be deemed not to have been submitted.

Each shareholder is entitled to vote for only one list. If a vote is cast for more than one list, the vote shall be deemed not to have been cast for any of them.

The election of the Board of Directors shall proceed as follows:

a)subject to the provisions of subparagraph (c) below, from the list that obtains a majority of the votes (the majority list), the following are selected, in the order in which they appear on the list, all directors to be elected minus one, in compliance with the provisions of Article 10.3 regarding the minimum number of directors meeting the independence requirements pursuant to Article 10.3 below; the candidate listed under serial number “1” is appointed Chairman of the company’s Board of Directors;

b)subject to the provisions of subparagraph (c) below, the last member of the Board of Directors is selected from the minority list that receives the highest number of votes after the list referred to in subparagraph (a), provided that such minority list is not connected in any way, even indirectly, to that list and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list, in accordance with the order set forth therein. Such member must meet the independence requirements set forth in Article 10.3 below.

For this purpose, however, no account shall be taken of lists that have not obtained a percentage of votes at least equal to half of that required for the submission of lists, as referred to in the sixth subparagraph of this paragraph.

c)if the minority list that receives the highest number of votes after the list referred to in subparagraph (a)—and which is not connected in any way, not even indirectly, to that list and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list—has been submitted by one or more shareholders entitled to vote who, alone or together with other

16shareholders, represent at least twice the percentage of the share capital established by the applicable regulations in effect from time to time for the submission of candidate lists for the election of the Board of Directors, two directors shall be selected from that list based on the sequential order in which they are listed on the list itself. In such a case, the number of directors to be selected from the majority list shall be reduced accordingly by one.

10.3Directors must meet the requirements of professional competence and good character, as well as any other requirements set forth by the applicable laws in force at the time and by the Bylaws. Furthermore, a number of directors not less than that required by applicable law—rounded up to the nearest whole number in the event of a fractional number—must meet the independence requirements established by applicable law, as well as those set forth in the Corporate Governance Code for Listed Companies to which the Company has adhered.

Failure to meet the requirements for the office results in removal from office; it is specified that failure by a director to meet the aforementioned independence requirements— subject to the obligation to immediately notify the Board of Directors—does not result in removal from office if the minimum number of directors who, according to the applicable regulations and these Bylaws, are required to meet such requirements, continue to do so.

If the candidates elected in the manner described above do not ensure the appointment of a number of directors meeting the independence requirements set forth above that is equal to the minimum number established by applicable law and these Bylaws in relation to the total number of directors, the non-independent candidate elected last in sequential order on the majority list shall be replaced by the first independent candidate in sequential order who was not elected from the same list; or, failing that, by the first independent candidate in sequential order who was not elected from the minority list. This replacement procedure shall continue until the required number of independent directors to be appointed is reached. If this replacement procedure does not ensure the result described above, the replacement shall be made by a resolution adopted by the Shareholders’ Meeting by a relative majority, subject to the submission of nominations of individuals meeting the aforementioned requirements.

Without prejudice to compliance with the minimum number of directors meeting the independence requirements as provided above, if the composition of the Board of Directors resulting from the election of candidates in the manner described above does not ensure compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the candidate of the more-represented gender who was elected last in sequential order on the majority list shall be replaced by the first candidate of the less-represented gender in sequential order who was not elected from the same list; or, failing that, by the first candidate of the less-represented gender in sequential order

17the next unelected candidate on the minority list. This replacement procedure will continue until the Board of Directors complies with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

If only one list is submitted and accepted, all candidates on that list shall be elected, provided that the appointment of directors meeting the independence requirements is ensured in a number at least equal to the total required by the applicable laws in force at the time and by these Bylaws, and that the provisions of the Bylaws regarding gender balance are complied with. If no list is submitted or accepted, the Shareholders’ Meeting shall resolve by the statutory majorities without following the procedure set forth above.

This is without prejudice to any different or additional provisions established by mandatory laws or regulations. In any case, compliance with the minimum number of independent directors and with the provisions of the Bylaws regarding gender balance must be ensured.

For the appointment of directors who, for any reason, were not appointed in accordance with the procedures set forth above, the Shareholders’ Meeting shall resolve by the statutory majorities, in such a way as to ensure that the composition of the Board of Directors complies with the law and the Articles of Association, as well as with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

10.4Members of the Management bodies serve for three fiscal years (with their term expiring at the Shareholders’ Meeting convened to approve the financial statements for the last fiscal year of their term) or for a shorter period as determined by the Shareholders’ Meeting at the time of appointment. Directors may be reelected.

If one or more directors cease to serve during the fiscal year—provided that the majority is always composed of directors appointed by the Shareholders’ Meeting—the Board of Directors shall replace them by resolution approved by the Board of Statutory Auditors, as set forth below:

a)The Board of Directors shall proceed with the replacement from among the members of the same list to which the outgoing director belonged, and the Shareholders’ Meeting, as provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Civil Code, shall resolve with the statutory majorities while adhering to the same criterion;

b)if there are no remaining candidates on the aforementioned list who were not previously elected or who meet the required qualifications, or in any case when, for any reason, it is not possible to comply with the provisions set forth in subparagraph (a) above, the Board of Directors shall proceed with the replacement, as shall subsequently the Shareholders’ Meeting, as provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Italian Civil Code, by the statutory majorities without a list vote.

In any case, the Board of Directors and the Shareholders’ Meeting provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Civil Code shall proceed with the appointment in such a way as to ensure the presence of directors who meet the independence requirements set forth in the preceding paragraph

1810.3 at least in the minimum total number required by the regulations in force at the time and by these Bylaws, as well as compliance with the provisions of the Bylaws regarding gender balance.

Pursuant to Article 2386, paragraph 1, of the Italian Civil Code, directors appointed in this manner shall remain in office until the next Shareholders’ Meeting, and those appointed by the Shareholders’ Meeting shall remain in office for the remainder of the term of the directors they replace.

10.5If the majority of the members of the management body appointed by resolution of the Shareholders’ Meeting cease to hold office, the entire management body shall be dissolved with effect from the subsequent reconstitution of the management body; the directors remaining in office shall urgently convene the Shareholders’ Meeting for its complete replacement and may, in the meantime, carry out acts of ordinary administration.

10.6The Chair of the Board of Directors is appointed by the Shareholders’ Meeting in accordance with the procedures set forth in Article 10.2, eleventh paragraph, letter a), of these Bylaws. In the absence of submitted and accepted slates, the Chair of the Board of Directors is appointed by the Shareholders’ Meeting in accordance with the procedures and majorities required by law.

10.7The Board of Directors shall appoint a Chief Executive Officer from among its members in accordance with the provisions of Article 12.2, subparagraph (h). The Board of Directors has the authority to also assign the position of General Manager to the same Chief Executive Officer. The position of General Manager may be assigned exclusively to the Chief Executive Officer.

The Board of Directors has the authority to appoint a Vice Chairman, in accordance with the provisions of Article 12.2(g), who shall have the power, in the event of the Chairman’s absence or inability to perform his duties, to preside over the Shareholders’ Meeting and the meetings of the Board of Directors.

10.8The Board of Directors may also delegate its powers to an Executive Committee.

10.9The Board of Directors also appoints a secretary, who may be a director, an executive or middle manager of the company or their substitute, or an external consultant.

10.10The Board of Directors undergoes a periodic self-assessment process, in accordance with the criteria and procedures set forth in the applicable regulations in force at the time.

Article 11: Meetings of the Board of Directors 11.1The Board of Directors meets, either at the company’s headquarters or elsewhere— provided that the location is in Italy, in a member state of the European Union, or in

Switzerland—whenever

19the Chair deems it necessary or upon written request by at least one-third of its members, or by the Board of Statutory Auditors, or by each statutory auditor individually.

11.2The Board of Directors is convened by the Chairman by means of a notice to be sent at least five days prior to the meeting to each of its members and to the standing auditors, except in cases of urgency. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

11.3The Board of Directors is, in any case, validly constituted and capable of passing resolutions if, even in the absence of the aforementioned formalities (without prejudice to the right of each attendee to object to the discussion of matters on which they do not consider themselves sufficiently informed), all members of the Board of Directors and all members of the Board of Statutory Auditors are present.

11.4At the initiative of the Chair or the Chief Executive Officer, senior managers or any other person whom the Board of Directors wishes to invite to support its work on specific matters may be called upon to attend Board of Directors meetings. The secretary, or his or her substitute, is responsible for drafting the minutes of each meeting, which must be signed by the person presiding over the meeting and by the secretary.

11.5Meetings of the Board of Directors may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio/video or audio-only, provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of directors are respected. In such cases, it is necessary that:

a)the chairperson be able to unequivocally verify the identity and authority of the participants, conduct the meeting, and ascertain and announce the results of the vote;

b)the person taking the minutes be able to adequately observe the events being

recorded;

c)participants be able to exchange documents and, in any case, participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda;

d)unless the meeting is held entirely in person, the notice of meeting must specify the procedures for audio/video connectivity. At the Chair’s discretion, the notice may in any case specify the audio/video locations arranged by the company where attendees must go in order to participate in the meeting.

11.6The Board of Directors is deemed to be in session at the location where the

20Chair and the secretary, or the notary who drafted the minutes.

Meetings of the Board of Directors are chaired by the Chairman or, in the event of his absence or inability to attend, by the Vice Chairman; or, in the event of the Vice Chairman’s absence or inability to attend, by the director with the longest tenure or, failing that, by the oldest director.

11.7Resolutions of the Board of Directors are adopted by an absolute majority of those present, except for the resolutions indicated in the last paragraph of Article 12.2 below.

Article 12: Powers of the Board of Directors 12.1The Management bodies carry out all operations necessary to achieve the corporate purpose, being vested with all powers for the administration of the company and the authority to perform all acts deemed necessary or appropriate for the achievement of the corporate purposes, and manage the company with the diligence required by the nature of the office.

12.2The resolutions listed below, as well as those not included in this list but established by law, applicable regulations in force at the time, or other provisions of the Articles of Incorporation, are reserved for the Board of Directors and may not be delegated:

a)the determination of general guidelines regarding the company’s development, strategic operations, and business and financial plans, as well as the assessment of overall

business performance;

b)the approval of the organizational and corporate governance structure, ensuring a clear distinction of duties and functions as well as the prevention of conflicts of interest;

c)the approval of accounting and reporting systems;

d)supervising the process of public disclosure and communication;

e)adopting measures to ensure effective dialogue with Management and the heads of the company’s main functions, as well as the ongoing monitoring of the choices and decisions made by them;

f)risk management policies, as well as—after consulting with the Board of Statutory Auditors—the assessment of the functionality, efficiency, and effectiveness of the internal control system and the adequacy of the organizational, administrative, and accounting

structure;

g)the appointment, if any, of the vice president and his or her removal, if appointed;

h)the appointment and removal of the Chief Executive Officer. The appointment and removal, if appointed, of the General Manager, who, where applicable, must necessarily be the same person as the Chief Executive Officer;

21i)the acquisition and disposal of strategic equity interests;

j)the approval and amendment of the main internal regulations;

k)the establishment, amendment, and dissolution of board committees;

l)the appointment, replacement, and removal—after consulting with the Board of Statutory Auditors—of the heads of the internal audit, risk management, and compliance functions, as well as the manager in charge of financial reporting;

m)the determination of criteria for the coordination and management of group

companies;

n)the repurchase and sale of treasury shares, in accordance with the authorization resolution of the Shareholders’ Meeting and subject to prior authorization by the

Supervisory Authority;

o)the issuance of convertible bonds for a maximum total amount of 20,000,000 euros within the maximum term permitted by law;

p)the establishment, closure, or transfer of branches in general, representative offices, or

secondary offices;

q)the development of compensation and incentive policies for the company and the group, as well as the definition of compensation and incentive systems for at least the following individuals: (i) executive directors; (ii) the general manager, if appointed; (iii) heads of the main business lines, corporate functions, or geographic areas; (iv) those who report directly to the corporate bodies responsible for strategic supervision, Management,

and control;

r)the compensation of the Chief Executive Officer (and the General Manager, if appointed) and of any other director entrusted with specific duties, in compliance with applicable compensation regulations and the company’s compensation and incentive

policies;

s)the approval of the annual budget;

t)the granting, modification, and revocation of powers delegated to the Executive Committee and the CEO;

u)the adoption of the company’s development policies necessary to establish long-term business plans and the operating budget;

w)resolutions on matters delegated to the Executive Committee and the CEO that exceed the limits established for them;

x)delegating powers to other directors and having the authority to modify, add, or revoke such delegated powers;

y)the implementation of instructions from the Bank of Italy.

2212.3The Board of Directors and the delegated bodies, such as the Chief Executive Officer and/or the Executive Committee, shall report promptly to the Board of Statutory Auditors—at least quarterly and in any case at Board meetings—on the activities carried out and on the transactions of greatest economic, financial, and equity significance conducted by the company and its subsidiaries; in particular, they report on transactions in which they have an interest, whether on their own behalf or on behalf of third parties.

12.4The Board of Directors is also vested with the following powers:

a)mergers in the cases provided for in Articles 2505 and 2505-bis of the Civil Code and demergers in cases where such provisions are applicable;

b)capital reduction in the event of the withdrawal of one or more shareholders;

c)amendments to the Bylaws to comply with regulatory provisions.

12.5For the performance of certain categories of acts or individual transactions, the Board of Directors may delegate authority to individual directors, specifying the scope, limits, and any procedures for exercising such authority.

In any case, the appointment of the person authorized to cast the company’s vote at shareholders’ meetings of subsidiaries, as well as the issuance of related instructions, must always be approved by the Board of Directors.

Article 13: Executive Committee 13.1The Board of Directors may appoint, from among its members, an Executive Committee, determining its term, powers, responsibilities, and operating procedures.

13.2The Executive Committee consists of three directors. In any case, at least one-third of the members of the Executive Committee must belong to the underrepresented gender.

The Chief Executive Officer is an ex officio member of the Executive Committee. The Chairman may not be a member of the Executive Committee but may attend its meetings without the right to vote.

13.3The Executive Committee remains in office for the term determined from time to time by the Board of Directors, which defines its powers and responsibilities and may remove, in whole or in part, its members. The term of office of the Executive Committee may not exceed that of the directors who comprise it.

13.4The Chief Executive Officer serves as Chair of the Executive Committee; in the absence of the Chief Executive Officer, or if the latter is unable to perform his or her duties, the Chair’s functions—including the authority to propose resolutions to be adopted—fall to the oldest member.

13.5At the invitation of the Chief Executive Officer, company Senior managers or any

other

23person whom the Executive Committee may wish to invite to assist with its work on specific matters.

13.6The role of secretary of the Executive Committee shall be performed by a person appointed for that purpose by the Committee itself upon the recommendation of the person presiding over the meeting.

13.7The Executive Committee, which shall meet at least once a month, is convened by the Chief Executive Officer by means of a notice to be sent at least two days prior to the meeting to each member and to the standing statutory auditors. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

13.8For the resolutions of the Executive Committee to be valid, the affirmative vote of at least two directors is required.

13.9Minutes of the resolutions adopted by the Executive Committee are drawn up and signed by the chair and the secretary of the meeting.

13.10Meetings of the Executive Committee may be held using appropriate audiovisual conferencing systems, in accordance with the same rules and procedures prescribed for meetings of the Board of Directors.

Article 14: Chief Executive Officer 14.1The Chief Executive Officer manages the company’s operations within the limits of the powers conferred upon him or her and in accordance with the general management guidelines established by the Board of Directors.

14.2The Chief Executive Officer, within the limits of the powers conferred upon him or her by the Board of Directors, may delegate decision-making powers regarding the granting of credit and day-to-day management to Senior managers, department heads, middle managers, supervisors, and other employees of the company, within predetermined limits graded according to the functions and rank held.

Article 15: Other Internal Board Committees The Board of Directors establishes internal committees with advisory and propositional functions, defining their responsibilities and powers, in accordance with applicable regulations and the corporate governance codes of the regulated markets on which the company’s shares may be traded.

24Article 16: Chairman of the Board of Directors and Executive Bodies 16.1The Chair of the Board of Directors:

-ensures the proper functioning of the Board of Directors, fosters internal dialogue, and ensures a balance of powers, in accordance with the duties regarding the organization of the Board’s work and the flow of information assigned to him or her by the Civil Code;

-promotes the effective functioning of the corporate governance system, ensuring a balance of powers with respect to the Chief Executive Officer and the other executive directors, and acts as a point of contact for the supervisory body and the Internal

committees;

-ensures that the self-assessment process is carried out effectively and that the company prepares and implements onboarding programs and training plans for members of the corporate bodies and, where required, succession plans for top executive positions;

-organizes and coordinates the activities of the Board of Directors, ensuring that matters of strategic importance are given priority, guaranteeing that sufficient time is devoted to them, ensuring theeffectiveness of Board discussions and striving to ensure that the resolutions reached by the Board are the result of adequate dialogue between executive and non-executive members and the informed and reasoned contributions of all its

members;

-ensures that adequate information on the items on the Board of Directors’ agenda is provided to all directors well in advance;

-convenes meetings of the Board of Directors and sets the agenda, taking into account any requests or issues raised by shareholders, directors, or Internal committees, verifying that the meeting is properly convened, and confirming the identity and authority of those present as well as the results of votes;

-oversees the implementation of resolutions passed by the corporate bodies and the company’s overall performance;

-may attend, without the right to vote, meetings of the Executive Committee;

-diligently and promptly carries out any other activities within its purview pursuant to the laws or regulations in effect at the time.

16.2The delegated bodies, such as the Chief Executive Officer and/or the Executive Committee, report at least quarterly to the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors on the general course of Management and its foreseeable business outlook, as well as on transactions of significant economic, financial, and equity impact carried out by the company and its subsidiaries; in particular, they report on transactions in which they have an interest, whether on their own behalf or on behalf of third parties.

25The Board of Directors retains, in any case, the power to oversee and assume control of transactions falling within the scope of the delegation, as well as the power to revoke such delegations, provided that the delegated bodies are in any case required to report to the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors at least quarterly.

16.3Members of the management bodies are entitled to reimbursement of expenses incurred in the performance of their duties, including travel and business trip expenses, and to compensation determined by the Shareholders’ Meeting at the time of their appointment.

The compensation for directors holding the office of chairman, vice chairman (if appointed), managing directors, Board members entrusted with special duties, and members of the Executive Committee is established by the Board of Directors, after consulting with the Board of Statutory Auditors and considering the proposal of any committee established for this purpose within the Board, in accordance with the compensation and incentive policies determined by the Shareholders’ Meeting.

The Shareholders’ Meeting may set a total amount for the compensation of all directors, including those entrusted with special duties and the general manager, if appointed pursuant to Article 10.7 of these Bylaws.

16.4The corporate liability action provided for in Article 2393-bis of the Italian Civil Code may be brought by shareholders representing at least 1/40 (one fortieth) of the share capital.

Article 17: Board of Statutory Auditors 17.1The Shareholders’ Meeting appoints three standing auditors and two alternate auditors, who serve for three fiscal years, are eligible for reelection, and whose terms expire on the date of the Shareholders’ Meeting convened to approve the financial statements for the third fiscal year of their term.

In accordance with the principle of adequate diversification of the Board’s composition in terms of skills, experience, age, international perspective, and gender, at least one of the standing members and one of the alternate members (or a greater number if required by the laws in effect at the time) of the Board of Statutory Auditors must belong to the underrepresented gender.

The termination of the auditors’ terms upon expiration takes effect from the moment the Board is reconstituted. The appointment, removal, and replacement of auditors are governed by applicable law and the provisions of these Bylaws.

17.2Auditors must meet the requirements of integrity, professionalism, and independence prescribed by the regulations in force at the time, including those set forth in Ministry of Justice Decree No. 162 of March 30, 2000, as well as those provided for in the Corporate Governance Code for Listed Companies to which the company has adhered.

For the purposes of Article 1, paragraph 2, subparagraphs (b) and (c), of said Decree,

matters

26matters pertaining to the financial, credit, and insurance sectors to be strictly relevant to the company’s scope of business. Statutory auditors may serve as members of administrative and control bodies in other companies within the limits established by applicable provisions, including regulations.

17.3In addition to the grounds provided for by law, the following constitute grounds for ineligibility or forfeiture of office: being bound to the company by an ongoing relationship involving the provision of services or employment, or by any relationship involving the direct or indirect supply of goods and/or services, being a member of the management bodies of other banks or other companies engaged in activities that compete with those of the company, or being bound to such entities by an ongoing relationship involving the provision of services or employment.

17.4Statutory auditors may not hold positions in bodies other than supervisory bodies at other companies belonging to the group or financial conglomerate, nor at companies in which the company holds, even indirectly, a strategic equity interest.

17.5In order to ensure that minority shareholders can elect one standing auditor and one alternate auditor, the Board of Statutory Auditors is appointed on the basis of lists submitted by shareholders in which candidates are numbered sequentially. The list consists of two sections: one for candidates for the position of standing auditor, and the other for candidates for the position of alternate auditor.

Lists containing three or more candidates must also include candidates of different genders, as provided for in the notice convening the Shareholders’ Meeting, so as to ensure that the composition of the Board of Statutory Auditors complies with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

Only shareholders entitled to vote who, alone or together with other shareholders, represent at least the percentage of the share capital set by the National Commission for Companies and the Stock Exchange are entitled to submit lists.

The required shareholding threshold for submitting lists of candidates for the election of the Board of Statutory Auditors is specified in the notice convening the shareholders’ meeting called to resolve on the appointment of that body.

Ownership of the aforementioned minimum number of shares required to submit slates is determined based on the shares registered in the shareholder’s name on the day the slates are filed at the company’s registered office. In order to prove ownership of the number of shares required to submit candidate lists, shareholders who submit or contribute to the submission of such lists must submit or have delivered to the company’s registered office a copy of the appropriate certification issued by an authorized intermediary in accordance with the law, issued within the deadline set for the publication of the lists. Each shareholder, as well as shareholders belonging to the same group who are parties to the same shareholders’ agreement pursuant to Article 122 of Legislative Decree No. 58 of

February 24,

271998, No. 58, the controlling entity, the subsidiaries, and those subject to common control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, may not submit or participate in the submission—even through an intermediary or a trust company—of more than one list, nor may they vote for different lists; furthermore, each candidate may appear on only one list, under penalty of ineligibility. For the purposes of applying the preceding paragraph, the entity—even if not organized as a corporation—that exercises, directly or indirectly, control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, over the shareholder in question, and all companies directly or indirectly controlled by said entity, are considered to belong to the same group.

In the event of a violation of the aforementioned provisions, for the purposes of applying the provisions of this article, the position of the shareholder in question on any of the slates shall not be taken into account.

Without prejudice to the incompatibilities provided for by law, candidates who hold the office of statutory auditor in five (5) other listed companies, or who otherwise violate any limits on the accumulation of offices established by applicable laws or regulations, or who do not meet the requirements of integrity and professional competence established by applicable laws or regulations, may not be included on the lists. Outgoing statutory auditors may be reelected. The lists must be filed at the Company’s registered office at least 25 (twenty-five) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the supervisory body and must be made available to the public at the registered office, on the Company’s website, and through the other means provided for by applicable laws and regulations at least 21 days prior to such Shareholders’ Meeting. This will be noted in the notice of call. If, within the aforementioned 25 (twenty-

five) day period, only one list has been filed, or only lists submitted by shareholders who are affiliated with one another pursuant to applicable laws and regulations, lists may be submitted until the third day following that date, unless a different deadline is provided for by applicable laws and regulations. In such a case, shareholders who, alone or together with other shareholders, collectively hold shares representing half of the previously identified capital threshold shall be entitled to submit lists.

Together with each list, within the deadlines indicated above, the following must be filed:

i) information regarding the identity of the shareholders who submitted the list and the percentage of shares they collectively hold; (ii) statements in which the individual candidates accept their nomination and certify, under their own responsibility, the absence of any grounds for ineligibility or incompatibility—including with respect to the limit on the accumulation of offices—as well as the fulfillment of the requirements prescribed by law and the Articles of Association for their respective offices; iii) a statement from shareholders other than those who hold, even jointly, a controlling or relative majority stake, certifying the absence of any relationships of affiliation with the latter as provided for by applicable law, as well as iv) the

28curriculum vitae of each candidate, containing comprehensive information on the personal and professional characteristics of each candidate, including a list of the administrative and supervisory positions held in other companies.

Lists submitted without complying with the foregoing provisions shall be deemed not to have been submitted.

The election of statutory auditors shall proceed as follows:

a)from the list that received the highest number of votes at the Shareholders’ Meeting, two standing members and one alternate member are selected based on the sequential order in which they are listed in the sections of the list;

b)from the second list that received the highest number of votes at the Shareholders’ Meeting and that is not connected in any way, even indirectly, to the list referred to in paragraph (a) above and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list, the remaining standing member and the other alternate member shall be selected in the order in which they are listed in the sections of the list;

c)in the event of a tie between two or more lists that have received the same number of votes, a runoff vote shall be held among those lists by all those eligible to vote present at the Shareholders’ Meeting; the candidates on the list that obtains a relative majority of the share capital represented at the Shareholders’ Meeting shall be elected. If, even following the aforementioned runoff vote, the tie persists, the list submitted by shareholders holding the largest stake shall prevail; alternatively, the list submitted by the largest number of shareholders shall prevail;

d)if the Board of Statutory Auditors thus formed does not ensure compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the last candidate elected from the majority list shall be replaced by the first unelected candidate from the same list belonging to the underrepresented gender or, failing that, by the first unelected candidate from the subsequent lists. If this is not possible, the standing member of the underrepresented gender shall be appointed by the Shareholders’ Meeting with the statutory majorities, replacing the last candidate on the majority list;

e)if only one list or no list is submitted and admitted, all candidates for the office of standing and alternate auditors listed on that list, or respectively those voted for by the Shareholders’ Meeting, shall be elected, provided they obtain a relative majority of the votes cast at the Shareholders’ Meeting. In any case, compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance remains unaffected.

The chairmanship of the Board of Statutory Auditors shall be held by the first candidate on the second list that received the highest number of votes, if such a list is submitted and admitted.

If the requirements set forth by law and the Articles of Association are no longer met, the auditor shall be removed from office.

29In the event of the replacement of a auditor, the alternate belonging to the same list as the outgoing auditor shall take his or her place. If the replacement does not allow for compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the Shareholders’ Meeting must be convened as soon as possible to ensure compliance with said regulations.

When the Shareholders’ Meeting must appoint standing and/or alternate auditors to complete the Board of Statutory Auditors, the following procedure applies: if auditors elected from the majority list need to be replaced, the appointment is made by a vote requiring a statutory majority without any list restriction; if, on the other hand, auditors elected from the minority list need to be replaced, the Shareholders’ Meeting replaces them by a vote requiring a statutory majority, selecting them from among the candidates listed on the list to which the auditor to be replaced belonged, or from the minority list that received the second-highest number of votes. If, for any reason, the application of these procedures does not allow for the replacement of the auditors designated by the minority, the Shareholders’ Meeting shall proceed by a vote requiring a statutory majority;

however, in determining the results of this latter vote, the votes of shareholders who— according to disclosures made pursuant to applicable regulations—hold, even indirectly or jointly with other shareholders, a stake in a shareholders’ agreement relevant under Article 122 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, the majority of the votes exercisable at the Shareholders’ Meeting, as well as the votes of shareholders who control, are controlled by, or are subject to common control by the same parties. The terms of the newly appointed auditors shall expire concurrently with those currently in office. In any case, the obligation to comply with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance remains in full force.

The Ordinary Shareholders’ Meeting sets the annual compensation payable to each statutory auditor in accordance with the regulations in force at the time. Statutory auditors are also entitled to reimbursement, including on a lump-sum basis, of expenses incurred in connection with their duties.

17.6Auditors are not entitled to compensation based on financial instruments or linked to the company’s income statement results.

17.7The Board of Statutory Auditors, in fulfilling all the functions entrusted to it in accordance with the relevant provisions of law and the regulations in force at the time,

shall oversee:

a)compliance with the law, regulations, and the Bylaws;

b)compliance with the principles of sound management;

c)the adequacy of the organizational, administrative, and accounting structure adopted by the company and its effective operation;

d)the adequacy and effectiveness of the internal control system, with particular regard to

risk management;

e)other acts and matters specified by law and regulations.

30The Board of Statutory Auditors verifies and investigates the causes and remedies for management irregularities, anomalies in performance, and deficiencies in organizational and accounting structures, and pays particular attention to compliance with regulations concerning conflicts of interest.

17.8The Board of Statutory Auditors verifies, in particular, the adequate coordination of all functions and structures involved in the internal control system, including the independent auditors responsible for the Statutory audit of the financial statements, and promotes, where appropriate, the necessary corrective actions.

17.9For the purposes of Article 17.8 above: a) the heads of the internal audit, risk management, and compliance functions shall submit their respective reports to the Board of Statutory Auditors; b) the Board of Statutory Auditors and the independent auditors shall continuously exchange data and information relevant to the performance of their respective duties.

17.10The Board of Statutory Auditors periodically assesses its own adequacy in terms of authority, operations, and composition, taking into account the size, complexity, and activities of the company.

17.11In carrying out the necessary audits and investigations, the auditors may make use of the structures and functions of the internal control, and may, at any time, even individually, conduct inspections and audits.

17.12The Board of Statutory Auditors may request information from the directors and all internal control units—including with respect to subsidiaries—regarding the progress of corporate operations and specific business matters. It may exchange information with the corresponding bodies of subsidiaries regarding management and control systems and the general progress of corporate activities.

17.13In order to properly fulfill its duties—and in particular the obligation to report without delay to the Bank of Italy any facts or acts of which it becomes aware that may constitute a management irregularity or a violation of the rules governing banking activities, and, in general where required, to report to other supervisory authorities regarding management irregularities or violations of rules— the Board of Statutory Auditors is vested with the broadest powers provided for by applicable laws and regulations.

17.14The Board of Statutory Auditors, which must meet at least every ninety days, is convened by the Chair of the Board of Statutory Auditors by means of a notice to be sent to each auditor at least eight days prior to the meeting and, in urgent cases, at least three days prior. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email).

The Board of Statutory Auditors is, in any case, validly constituted and capable of passing

resolutions if,

31even in the absence of the aforementioned formalities, all members of the Board are present.

17.15Meetings of the Board of Statutory Auditors may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio/video or audio-only, provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of participants are observed. In such cases, it is necessary that:

a)the chairperson be able to unequivocally verify the identity and authority of the participants, conduct the meeting, and ascertain and announce the results of the vote;

b)the person taking the minutes be able to adequately perceive the events being

recorded;

c)participants are permitted to exchange documents and, in any case, to participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda.

17.16The Board of Statutory Auditors undergoes a periodic self-assessment process, in accordance with the criteria and procedures set forth in the applicable regulations in force at the time.

TITLE IV STATUTORY

AUDIT

Article 18: Statutory audit The statutory audit is conducted by independent auditors appointed by the Shareholders’ Meeting, pursuant to Article 2409-bis et seq. of the Italian Civil Code and Legislative Decree No. 39 of January 27, 2010.

TITLE V LEGAL

REPRESENTATION AND AUTHORIZED

SIGNATURE

Article 19: Legal Representation and Corporate Signatory Authority 19.1The authority to represent the company before third parties and in legal proceedings, as well as the corporate signature—with all related powers—are vested in the Chairman of the Board of Directors and the Chief Executive Officer, within the limits of the powers delegated to them. They have the authority to represent the company in legal proceedings before any judicial or administrative authority, as well as to grant powers of attorney for litigation, including general powers of attorney.

19.2In the event of the absence or incapacity of the Chairman of the Board of Directors

32and the Chief Executive Officer, the senior-most director in terms of age shall represent the company.

19.3The Board of Directors, the Executive Committee, and the Chief Executive Officer may, within the limits of their delegated powers, for individual acts or categories of acts, delegate powers of representation—including the authority to sign on behalf of the company—not only to employees but also to persons outside the company, generally jointly or, for those categories of transactions determined by them, individually as well.

TITLE VI

FINANCIAL STATEMENTS AND DISTRIBUTION OF PROFITS (for

the year)

Article 20: Financial Statements The fiscal year ends on December 31 of each year. At the end of each fiscal year, the Board of Directors shall prepare the financial statements in accordance with applicable regulations.

Article 21: Distribution of Profits 21.1The net profits shown in the financial statements are allocated as follows:

a)5% to the Legal Reserve until one-fifth of the share capital is reached;

b)the remainder shall be allocated in accordance with a resolution of the Shareholders’ Meeting approving the financial statements to which such net profits relate.

The Shareholders’ Meeting, upon a proposal from the Board, may grant shareholders the right to request that dividend payments be made, in whole or in part, in cash or through the issuance of shares having the same characteristics as the shares outstanding as of the date of allocation.

If such a right is granted, the Shareholders’ Meeting, upon a proposal from the Board, shall determine the methods for calculating and allocating the shares, and shall establish the procedures for settling the Dividend payment in the event that shareholders do not exercise said right.

The Shareholders’ Meeting, upon a proposal by the Board of Directors, may allocate a portion of the profit for the year to social, welfare, and cultural initiatives, to be distributed at the discretion of the Board of Directors itself.

The company may resolve to distribute interim dividends in the cases, in the manner, and within the limits permitted by applicable law.

3321.2Unclaimed and time-barred dividends are transferred to the company and credited to the extraordinary reserve.

Article 22: Accounting and Corporate Documents 22.1The Board of Directors, subject to the mandatory but non-binding opinion of the Board of Statutory Auditors, and by the ordinary majority provided for in these Bylaws, shall appoint the manager in charge of financial reporting as referred to in Article 154-bis of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, if necessary, establishing a specific term for the appointment, selecting him or her from among the company’s Senior managers with proven experience in accounting and finance, and granting him or her adequate powers and resources to perform the duties assigned pursuant to law. The Board of Directors has the authority to remove such Manager in Charge of Financial Reporting. The compensation payable to the person responsible for preparing the company’s accounting documents is determined by the Board of Directors.

The Board of Directors may at any time, subject to the mandatory but non-binding opinion of the Board of Statutory Auditors, and by an ordinary majority as provided for in these Bylaws, revoke the appointment of the manager in charge of financial reporting, while simultaneously appointing a new manager to that position.

Article 23: Related party transactions 23.1The Company’s governing bodies responsible for this matter approve related party transactions in accordance with applicable laws and regulations, as well as with the Company’s Articles of Incorporation and the procedures it has adopted in this regard.

23.2The internal procedures adopted by the Company regarding related party transactions may provide that the Board of Directors may approve transactions of major significance, notwithstanding the dissenting opinion of the independent directors, provided that the execution of such transactions is authorized by the Shareholders’ Meeting pursuant to Article 2364, paragraph 1, subparagraph 5) of the Italian Civil Code.

In the case referred to in the preceding paragraph, as well as in cases where a proposed resolution to be submitted to the Shareholders’ Meeting regarding a transaction of significant importance is approved despite a dissenting opinion from the independent directors, the Shareholders’ Meeting shall resolve with the majorities required by law, provided that, where the unrelated shareholders present at the Shareholders’ Meeting represent at least 10% of the share capital with voting rights, the aforementioned statutory majorities are achieved with the affirmative vote of the majority of the unrelated shareholders voting at the Shareholders’ Meeting.

23.3The internal procedures adopted by the company regarding transactions with related

parties

34may exclude urgent transactions—including those falling within the Shareholders’ Meeting’s authority—from their scope of application, to the extent permitted by applicable laws and regulations.

TITLE VII

GENERAL PROVISIONS

Article 24: General Provisions To the extent not provided for in these Bylaws, the laws and regulations in force at the time shall apply.

Appendix B to the Merger Proposal

ARTICLES

OF

INCORPOR

ATION OF

Banca Sistema S.P.A.

bancasistema.it

Table of Contents TITLE I....................................................................................................................................................3 Article 1: Name .....................................................................................................................................3 Article 2: Registered Office....................................................................................................................3 Article 3: Term.......................................................................................................................................3 Article 4: Corporate Purpose.................................................................................................................3 TITLE II ...................................................................................................................................................4 Article 5: Share capital ..........................................................................................................................4 Article 6: Withdrawal ............................................................................................................................8 Article 7: Transfer of Shares..................................................................................................................8 TITLE III ..................................................................................................................................................8 Article 8: Shareholders’ Meeting...........................................................................................................8 Article 9: Composition, Jurisdiction, and Resolutions of the Shareholders’ Meeting..........................12 Article 10: Board of Directors..............................................................................................................13 Article 11: Meetings of the Board of Directors ...................................................................................18 Article 12: Powers of the Board of Directors ......................................................................................20 Article 13: Executive Committee.........................................................................................................22 Article 14: Chief Executive Officer........................................................................................................23 Article 15: Other Board Committees...................................................................................................23 Article 16: Chairman of the Board of Directors and Delegated Bodies...............................................24 Article 17: Board of Statutory Auditors ...............................................................................................25 TITLE IV................................................................................................................................................31 Article 18: Statutory audit...................................................................................................................31 TITLE V.................................................................................................................................................31 Article 19: Legal Representation and Corporate Signing Authority ....................................................31 TITLE VI................................................................................................................................................32 Article 20: Budget................................................................................................................................32 Article 21: Distribution of Profits.........................................................................................................32 Article 22: Accounting and Corporate Documents..............................................................................33 Article 23: Related party transactions.................................................................................................33 TITLE VII...............................................................................................................................................34 Article 24: General Provisions .............................................................................................................34 2

3TITLE I

NAME, REGISTERED OFFICE, TERM, AND PURPOSE OF THE CORPORATION

Article 1: Name 1.1A joint-stock company is hereby established under the corporate name:

“Banca Sistema S.p.A.” 1.2The corporate name used for operations abroad may also be translated into the languages of the countries in which the company operates.

1.3Ownership of shares in the company’s share capital and the acceptance of roles and positions governed by these Bylaws imply acceptance of the provisions set forth in these Bylaws, even if such provisions were already in effect as of the date of acquisition of said shares or the assumption of said roles and positions.

Article 2: Registered Office 2.1The company’s registered office is in Milan.

2.2The Board of Directors may establish and dissolve, both in Italy and abroad, secondary offices, executive and operational offices, subsidiaries, branches, agencies, plants, or local production and management units, however they may be designated.

2.3For all dealings with the company, the domicile of the shareholders is, for all intents and purposes, that recorded in the shareholders’ register, where it is entered following a declaration made by the shareholder upon joining the share capital. If the shareholder’s domicile is not indicated in the shareholders’ register, reference shall be made, for natural persons, to their registered residence, and for entities other than natural persons, to their registered office.

Article 3: Duration The term of the company is set to expire on December 31, 2100, and may be extended in accordance with the law.

Article 4: Corporate Purpose 4.1The company’s purpose is to accept deposits and engage in lending in its various forms in Italy and abroad; accordingly, it may carry out any banking and financial transactions and services that are instrumental to or related to this purpose. Furthermore, the company may also engage in any other activities and/or transactions that are instrumental to or related to, necessary for, or useful to

4achieving the corporate purpose and, in general, carry out any other activity that is reserved by law or permitted to institutions authorized to conduct banking business.

4.2The company, in its capacity as the Parent company of the Banca Sistema banking group, pursuant to Article 61, paragraph 4, of Legislative Decree 385/1993, issues, in the exercise of its management and coordination functions, directives to the group’s components for the implementation of instructions issued by the Bank of Italy in the interest of the group’s stability.

4.3The company may issue bonds of any kind. Finally, it may acquire equity interests in Italy and abroad.

TITLE II

SHARE CAPITAL, WITHDRAWAL, AND CIRCULATION OF SHARES

Article 5: Share capital 5.1The share capital amounts to [•] euros, divided into [•] shares with no par value.

5.2The shares are issued in dematerialized form; they are registered, indivisible, and cases of joint ownership are governed by law.

5.3Each share entitles the holder to one vote, except as provided for in paragraphs 7 and following of this article.

5.4The shares confer equal rights on their holders. The Extraordinary Shareholders’ Meeting may resolve to issue special classes of shares, establishing the form, the method of transfer, and the rights accruing to the holders of such shares, including shares to be allocated individually to employees of the company or its subsidiaries in an amount corresponding to the profits allocated to employees, in accordance with Article 2349, paragraph 1, of the Civil Code, in compliance with applicable regulations regarding compensation and consistent with the company’s compensation and incentive policies.

5.5The Extraordinary Shareholders’ Meeting may resolve, in connection with contributions by shareholders or third parties other than contributions to the share capital, to issue financial instruments pursuant to Article 2346, paragraph 6, of the Italian Civil Code, consisting of participation certificates endowed with the rights specified in the resolution authorizing their issuance and which must be set forth in these Bylaws. Such participation certificates may or may not be transferable, depending on the provisions of the resolution authorizing their issuance and the corresponding provisions set forth in these Bylaws.

The financial instruments referred to in this Section 5.5 may also be granted individually to employees of the company or its subsidiaries,

5in accordance with the provisions of Article 2349, paragraph 2, of the Civil Code, in compliance with applicable regulations governing compensation, and consistent with the company’s compensation and incentive policies.

5.6In the event of a paid-in capital increase, shareholders’ subscription rights may be excluded, up to a limit of ten percent of the existing share capital, provided that the issue price of the new shares corresponds to the market value of the shares already outstanding and that this is confirmed by an independent auditor's report.

5.7Notwithstanding the provisions of paragraph 3 of this article, each share entitles the holder to two votes per share if both of the following conditions are met:

(a) the share has been held by the same person, by virtue of a real right entitling the holder to exercise voting rights (full ownership with voting rights, bare ownership with voting rights, or usufruct with voting rights), for a continuous period of at least twenty-four months; (b) the fulfillment of the condition set forth in subparagraph (a) is attested by continuous registration, for a period of at least twenty-four months, in the special list specifically established and governed by this article (the “Special List”), 5.8The acquisition of the increased voting rights shall take effect on the earlier of: (i) the fifth trading day of the calendar month following the month in which the conditions required by the bylaws for the increase in voting rights were met; or (ii) the so-called record date of any shareholders’ meeting, determined in accordance with applicable law, following the date on which the conditions required by the Articles of Association for the increase in voting rights were met.

5.9The company shall establish and maintain at its registered office, in the form and with the content required by applicable law, the Special List, in which shareholders intending to benefit from the increased voting rights must be registered. In order to be included in the Special List, a person entitled under this article must submit a specific application, attaching a statement certifying share ownership—which may pertain even to only a portion of the shares held by the owner for which the increase is requested—issued by the intermediary with whom the shares are held in accordance with applicable law. In the case of entities other than natural persons, the application must specify whether the entity is subject to direct or indirect control by third parties and provide the identifying information of any controlling entity.

5.10The Special List is updated by the company no later than the fifth trading day following the end of each calendar month and, in any case, no later than the so-called record date provided for by applicable regulations regarding the right to attend and vote at shareholders’ meetings.

5.11The provisions relating to the shareholders’ register apply to the Special List, to the extent they are compatible, including those concerning the disclosure of information and shareholders’ right of inspection, as well as the provisions that the Board of Directors will make available through specific regulations published on the company’s website.

5.12Without prejudice to the provisions of paragraph 17 below, the company shall remove a shareholder from the Special List—resulting in the automatic loss of the right to the increased voting weight—in the following cases: (i) total or partial waiver by the interested party; (ii) notification by the interested party or

6by the intermediary proving that the conditions for the increased voting right no longer exist or that ownership of the underlying property right and/or the related voting right has been lost; (iii) ex officio, where the company becomes aware of events that result in the cessation of the conditions for the increased voting rights or the loss of ownership of the underlying property right and/or the related voting right.

5.13The increased voting right ceases to exist: (a) in the event of a transfer of the share, whether for consideration or free of charge, it being understood that “transfer” also includes the creation of a pledge, usufruct, or other encumbrance on the share, when this results in the loss of voting rights by the shareholder. In cases of transfer, whether for consideration or free of charge, involving only a portion of the shares with enhanced voting rights, the transferor retains the enhanced voting rights on the shares other than those transferred; (b) in the event of a direct or indirect transfer of controlling interests in companies or entities that hold shares with enhanced voting rights in an amount exceeding the threshold set forth in Article 120, paragraph 2, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998.

5.14The enhanced voting rights already accrued or, if not yet accrued, the holding period required for the enhanced voting rights to accrue, are retained in the event of: (a) inheritance upon death in favor of the heir and/or legatee; (b) a merger or demerger of the shareholder in favor of the company resulting from the merger or the beneficiary of the demerger; (c) transfer from one portfolio to another of the OICRs managed by the same entity; (d) pledging, usufruct, or other encumbrances, with the voting right retained by the pledgee or the bare owner; (e) transfer between companies belonging to the same group (meaning subsidiaries, parent companies, and companies subject to the same control).

5.15The voting premium extends to shares (the “New Shares”): (i) resulting from a bonus capital increase pursuant to Article 2442 of the Italian Civil Code, to which the holder is entitled in relation to the shares for which the voting premium has already accrued (the “Original Shares”); (ii) allocated in exchange for the Original Shares in the event of a merger or demerger, provided that this is provided for in the relevant plan and in accordance with the terms set forth therein; (iii) subscribed to by the holder of Original Shares in the exercise of the subscription right pertaining to such shares as part of a capital increase through new contributions.

5.16In the cases referred to in paragraph 15, the New Shares acquire the voting premium:

(i) for New Shares to which the holder is entitled in connection with shares for which the voting premium has already accrued, from the time of registration in the Special List, without the need for a further period of continuous ownership; (ii) for the New Shares to which the holder is entitled in connection with shares for which the increased voting rights have not yet accrued (but are in the process of accruing), from the moment the holding period is completed, calculated from the original registration in the Special List.

5.17The holder of the voting right is always entitled

7to irrevocably waive—in whole or in part—the increased voting right at any time, by means of a written notice to be sent to the company; provided, however, that the increased voting right may be reacquired with respect to the shares for which it was waived upon re-

registration in the Special List and the full completion of a continuous membership period of no less than twenty-four months.

5.18The increased voting rights are also taken into account when determining the quorums required for the formation and resolution of meetings that refer to percentages of the share capital, but they have no effect on rights other than voting rights that are conferred by the ownership of specific percentages of the share capital.

5.19For the purposes of this article, the concept of control is that provided for by the regulatory framework governing listed issuers.

Article 6: Withdrawal Shareholders have the right to withdraw from the company in the mandatory cases established by law. The right to withdraw is expressly excluded in the cases referred to in Article 2437, second paragraph, of the Civil Code.

The terms and conditions for withdrawal are governed by Article 2437-bis of the Italian Civil Code.

Article 7: Transfer of Shares The company’s ordinary shares are freely transferable in accordance with the regulations in force at the time.

TITLE III

CORPORATE BODIES

Article 8: Shareholders’ Meeting 8.1The Shareholders’ Meeting, when duly convened, represents the entire body of shareholders, and its resolutions, adopted in accordance with the law and these Bylaws, are binding on all shareholders, even if they were absent, abstained, or voted against the resolution. The Shareholders’ Meeting convenes in ordinary and extraordinary sessions in accordance with the law and these Bylaws.

The procedures governing the operation of the Shareholders’ Meeting are established by specific bylaws approved by resolution of the Ordinary Shareholders’ Meeting.

8.2The Shareholders’ Meeting is convened in accordance with the law at least once a year within 120 (one hundred twenty) days of the close of the fiscal year.

8In addition, the Shareholders’ Meeting is convened by the management bodies whenever they deem it necessary or appropriate and in the cases provided for by law; or, upon written notice to the Chairman of the Board of Directors, by the Board of Statutory Auditors or by at least two of its members, in accordance with applicable legal provisions.

The Shareholders’ Meeting is also convened by the Board of Directors within the time limits prescribed by law when requested by shareholders representing at least one-

twentieth of the share capital, provided that the request specifies the matters to be discussed. A meeting convened at the request of shareholders is not permitted for matters on which the Shareholders’ Meeting resolves, in accordance with the law, upon a proposal by the directors or on the basis of a plan or report prepared by them.

Finally, the Shareholders’ Meeting is convened in the other cases provided for by law and by these Bylaws.

8.3The Shareholders’ Meeting is convened in the municipality where the company has its registered office or elsewhere, provided that the location is in Italy, in a member state of the European Union, in Switzerland, or in America.

8.4The Shareholders’ Meeting is convened in accordance with the terms and procedures established by law and by the applicable regulations in force at the time.

The notice must specify the date, time, and place of the meeting and the agenda, as well as any other information and details required by the laws and regulations in effect at the time.

The Shareholders’ Meeting is held in a single session, in which case the quorums required for the meeting to be valid and for the adoption of resolutions, as established by law and these Bylaws for such cases, shall apply, unless the notice of meeting specifies, in addition to the first session, the dates of any subsequent sessions, including a possible third session.

Shareholders who, individually or collectively, represent at least one-fortieth of the share capital—or such lower percentage of the share capital as may be provided for by the laws and regulations in effect at the time—may, pursuant to Article 126-bis of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, No. 58, request, within 10 (ten) days of the publication of the notice convening the Shareholders’ Meeting—unless a different deadline is provided for by law—the addition of items to the agenda, specifying in their request the additional matters they propose, or submit proposals for resolutions on matters already on the agenda, within the limits and in accordance with the procedures set forth in applicable laws and regulations. Any person entitled to vote may individually submit proposals for resolutions at the Shareholders’ Meeting.

Any additions to the agenda or the submission of additional proposals for resolutions on matters already on the agenda, following the request for additions or the submission of proposals referred to in the preceding paragraph, shall be announced in the same manner prescribed for the publication of the notice of the meeting, at least 15 (fifteen) days prior to the date set for the meeting, unless

9a different deadline provided for by law. Additional proposals for resolutions on matters already on the agenda shall be made available to the public in accordance with the terms and procedures established by law.

Additions to the agenda are not permitted for matters on which the Shareholders’ Meeting resolves, in accordance with the law, upon a proposal by the directors or on the basis of a plan or report prepared by them, other than those indicated in Article 125-ter, paragraph 1, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998.

8.5In the absence of the formalities referred to in the preceding paragraphs and any other formalities required by law, the Shareholders’ Meeting shall be deemed duly convened and may validly resolve on any matter, subject to the objection of a shareholder who has not been sufficiently informed, provided that the entire share capital is represented and a majority of the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors are present at the meeting. In such a case, the members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors who were not present must be promptly notified of the resolutions adopted.

8.6Eligibility to attend the Shareholders’ Meeting and exercise the right to vote is certified by a notice to the company, issued by an authorized intermediary in accordance with applicable laws and regulations, based on the intermediary’s own accounting records, in favor of the person entitled to vote. This notification is made based on the account records specified in Article 83-quater, paragraph 3, of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, relating to the close of business on the seventh trading day preceding the date set for the Shareholders’ Meeting. For this purpose, the date of the sole or first call for the Shareholders’ Meeting shall be taken into account, provided that the dates of any subsequent calls are indicated in the sole notice of call; otherwise, the date of each call shall be taken into account.

8.7Persons entitled to attend and vote at the Shareholders’ Meeting may be represented by other persons, whether individuals or legal entities, even if not shareholders, by means of a written proxy in the cases and within the limits provided for by law and applicable regulations. The proxy may be submitted electronically via certified email or through a designated section of the company’s website, as well as by other methods of submission specified in the notice of meeting, in accordance with applicable laws and regulations.

The company has the right to designate, for each Shareholders’ Meeting, a person to whom shareholders may grant a proxy with voting instructions on all or some of the proposals on the agenda, in accordance with the procedures provided for by law and applicable regulations. The proxy shall have no effect with respect to proposals for which no voting instructions have been provided.

8.8Votes may also be cast by mail.

10Voting by mail is conducted in accordance with the procedures indicated in the notice of meeting, in compliance with applicable regulatory provisions, using any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

8.9The Shareholders’ Meeting may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio and video (audio-only connections are permitted only when participants are easily recognizable by the Chair of the Shareholders’ Meeting), provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of shareholders are observed. In such cases, it is necessary that:

a)the chair of the meeting be permitted, including through the presiding board, to unequivocally verify the identity and eligibility of the participants, to regulate the conduct of the meeting, and to ascertain and announce the results of the vote;

b)an attendance sheet be prepared at each audio/video connection site, listing the names of the participants attending the meeting at that location; said attendance sheet must be attached to the minutes of the meeting;

c)the person taking the minutes must be able to adequately follow the proceedings of the

meeting;

d)Attendees must be able to participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda;

e)Unless the meeting is held entirely in person, the notice of call must specify the audio/video locations connected by the company where attendees may gather; the meeting shall be deemed to have taken place at the location where the chairperson and the secretary or notary public taking the minutes are present.

The minutes must record the telecommunication arrangements.

8.10The Shareholders’ Meeting is presided over by the Chair of the Board of Directors or, in the event of his or her absence or inability to attend, by the Vice Chair, if appointed, or by another person designated by the Board of Directors; failing that, the Shareholders’ Meeting shall designate any of the attendees as Chair by a simple majority of the capital present.

The Chair of the Shareholders’ Meeting is assisted by a secretary designated by the Shareholders’ Meeting by a simple majority of the capital present and, if necessary, by one or more scrutineers, who need not be shareholders; where required by law and in any case where the management bodies deem it appropriate, the duties of secretary are assigned to a notary public designated by the management bodies themselves.

It is the responsibility of the Chair of the Meeting—who may appoint designated officers for this purpose—to verify that the Meeting is duly constituted, to ascertain the shareholders’ right to attend and vote, to verify the validity of proxies, to direct and regulate the discussion and conduct

11of the General Meeting’s proceedings, establish the voting procedures, and verify and announce the relevant results.

The conduct of General Assembly meetings is governed by law, these Bylaws, and the General Assembly regulations.

Article 9: Quorum, Jurisdiction, and Resolutions of the Shareholders’ Meeting 9.1Ordinary and extraordinary General Meetings are validly constituted upon a single call, unless the notice of meeting specifies, in addition to the first call, the dates of any subsequent calls, including a possible third call pursuant to the third paragraph of Section 8.4 above of these Bylaws, with the constitutive and deliberative quorums provided for by law and these Bylaws. For the appointment of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, the provisions of Articles 10 and 17 of these Bylaws shall apply.

9.2The Shareholders’ Meeting, whether ordinary or extraordinary, shall resolve on the matters assigned to it by law and by these Bylaws.

In particular, in addition to establishing the compensation due to the bodies it appoints, the Ordinary Shareholders’ Meeting approves: (i) the compensation and incentive policies for members of the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors, as well as for other employees; (ii) any compensation plans based on Financial instruments (e.g., Stock options); (iii) the criteria for determining the compensation to be paid in the event of early termination of employment or early resignation from office, including the limits set on such compensation in terms of the number of years’ worth of fixed compensation and the maximum amount resulting from their application.

When approving compensation and incentive policies, the Ordinary Shareholders’ Meeting also resolves on any proposal to set a limit on the ratio between the variable and fixed components of individual employee compensation exceeding 100% (a 1:1 ratio), but in no case exceeding the maximum limit of 200% (a 2:1 ratio). In such cases, the Shareholders’ Meeting’s resolution is adopted upon a proposal from the Board of Directors, which must specify at least: (i) the functions to which the individuals affected by the decision belong, indicating, for each function, their number and how many are identified as “key personnel”; (ii) the reasons underlying the proposed increase; (iii) the implications, including prospective ones, on the company’s ability to continue complying with all prudential regulations. The Board of Directors’ proposal is approved by the Ordinary Shareholders’ Meeting when: (i) the Shareholders’ Meeting is constituted with at least half of the share capital, and the resolution is adopted with the affirmative vote of at least two-

thirds of the share capital represented at the meeting; or (ii) the resolution is adopted with the affirmative vote of at least three-quarters of the share capital represented at the meeting, regardless of the share capital with which

12the Meeting is constituted.

9.3The Shareholders’ Meeting must be provided with adequate information on the compensation and incentive policies adopted by the company, and on their implementation, as required by applicable laws and regulations from time to time.

9.4Directors may not vote on resolutions concerning their own liability.

9.5The resolutions of the Shareholders’ Meeting are recorded in minutes, which are signed by the chairperson and the secretary or by a notary public.

Article 10: Board of Directors 10.1The company is managed by a Board of Directors, appointed by the Shareholders’ Meeting, consisting of a minimum of 7 and a maximum of 11 members who:

a)bring to the company the specific professional expertise they possess;

b)are familiar with the duties and responsibilities of their office and meet the requirements set forth in the laws and regulations in effect at the time;

c)act and make decisions with full knowledge of the facts and independently, pursuing the objective of creating value for shareholders;

d)accept the position only when they believe they can devote the necessary time to the diligent performance of their duties, taking into account the number of positions as director or statutory auditor held in other companies or entities;

e)keep confidential any information obtained by virtue of the office held.

10.1-bis In accordance with the principle of adequate diversification of the Board of Directors’ composition in terms of skills, experience, age, international perspective, and gender, at least two-fifths of the members of the Board of Directors must belong to the underrepresented gender, with any fractional number rounded up to the next whole number.

10.2The appointment, removal, and replacement of members of the Board of Directors are governed by applicable law and the provisions of these Bylaws.

Members of the Board of Directors are elected through a list system in which candidates— numbering no fewer than three and no more than eleven—must be listed in sequential order. The candidate listed as number “1” on each list shall also be the candidate for the office of Chairman of the Board of Directors.

Each shareholder, as well as shareholders belonging to the same group or party to the same shareholders’ agreement pursuant to Article 122 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, the

13entity that controls them, the entity by which they are controlled, and the entity subject to joint control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, may not submit or participate in the submission—even through a proxy or a trust company—of more than one list, nor may they vote for lists other than the one submitted. Direct or indirect involvement in the nomination of candidates to be included on more than one list shall result in such lists being deemed not to have been submitted.

For the purposes of applying the preceding paragraph, the following are considered to belong to the same group: the entity—even if not organized as a corporation—that exercises, directly or indirectly, control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, over the shareholder in question, and all companies controlled directly or indirectly by said entity.

Each candidate may appear on only one list, under penalty of ineligibility.

Only shareholders entitled to vote who, alone or together with other shareholders, represent at least the percentage of the share capital established by the applicable regulations in force from time to time are entitled to submit slates. The required shareholding percentage for the submission of slates of candidates for the election of the Board of Directors is specified in the notice of call for the shareholders’ meeting called to resolve on the appointment of that body.

The lists must be filed at the company’s registered office and with the Management operator at least 25 (twenty-five) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the Management bodies and made available to the public at the company’s registered office, the market operator, on the Company’s website, and through the other methods provided for by applicable laws and regulations at least 21 (twenty-one) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting in single or first call.

The lists shall indicate which directors meet the independence requirements established by law and the Bylaws.

Lists containing three or more candidates must include a number of candidates belonging to the underrepresented gender that ensures compliance with the minimum gender balance required by the laws and regulations in effect from time to time.

Ownership of the minimum shareholding required to submit the lists referred to in this paragraph is determined based on the shares registered in the shareholder’s name on the day the lists are filed at the company’s registered office. In order to prove ownership of the number of shares required to submit the lists, shareholders participating in the submission of the lists must submit or have delivered to the company’s registered office a copy of the specific certification issued by an authorized intermediary in accordance with the law, proving ownership of the number of shares required for the submission of the list, issued at least twenty-one days prior to the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the members of the Board of

14. The following must be filed together with each list: a) information regarding the identity of the shareholders who submitted the list and the total percentage of shares they collectively hold; b) statements in which the individual candidates accept their nomination (in the case of candidates listed as number “1” on each list, they also accept the nomination for Chairman of the Board of Directors) and certify, under their own responsibility, that there are no grounds for ineligibility or incompatibility, and that they meet the requirements of professionalism and good character, as well as any other requirements prescribed by applicable law and these Bylaws for assuming the office; c) declarations of independence issued in accordance with applicable laws, regulations, and the Bylaws; and d) the curriculum vitae of each candidate, which must contain comprehensive information on the candidate’s personal and professional background and indicate any administrative and supervisory positions held.

Lists submitted without complying with the foregoing provisions shall be deemed not to have been submitted.

Each shareholder is entitled to vote for only one list. If a vote is cast for more than one list, the vote shall be deemed not to have been cast for any of them.

The election of the Board of Directors shall proceed as follows:

a)subject to the provisions of subparagraph (c) below, from the list that obtains a majority of the votes (the majority list), the following are selected, in the order in which they appear on the list, all directors to be elected minus one, in compliance with the provisions of Article 10.3 regarding the minimum number of directors meeting the independence requirements pursuant to Article 10.3 below; the candidate listed under serial number “1” is appointed Chairman of the company’s Board of Directors;

b)subject to the provisions of subparagraph (c) below, the last member of the Board of Directors is selected from the minority list that receives the highest number of votes after the list referred to in subparagraph (a), provided that such list is not connected in any way, even indirectly, to that list and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list, in accordance with the order set forth therein. Such member must meet the independence requirements set forth in Article 10.3 below.

For this purpose, however, no account shall be taken of lists that have not obtained a percentage of votes at least equal to half of that required for the submission of lists, as referred to in the sixth subparagraph of this paragraph.

c)in the event that the minority list that obtains the highest number of votes after the list referred to in subparagraph (a), which is not connected in any way, not even indirectly, to that list and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list, was submitted by one or more shareholders entitled to vote who, alone or together with

others

15If shareholders represent at least twice the percentage of the share capital established by the applicable regulations in effect from time to time for the submission of candidate lists for the election of the Board of Directors, two directors shall be selected from that list based on the sequential order in which they are listed on the list itself. In such a case, the number of directors to be selected from the majority list shall be reduced by one accordingly.

10.3Directors must meet the requirements of professional competence and good character, as well as any other requirements set forth by the applicable laws in force at the time and by the Bylaws. Furthermore, a number of directors not less than that required by applicable law—rounded up to the next whole number in the event of a fractional number—must meet the independence requirements established by applicable law, as well as those set forth in the Corporate Governance Code for Listed Companies to which the Company has adhered.

Failure to meet the requirements for the office results in removal from office; it is specified that failure by a director to meet the aforementioned independence requirements— subject to the obligation to immediately notify the Board of Directors—does not result in removal from office if the minimum number of directors who, according to the applicable regulations and these Bylaws, are required to meet such requirements, continue to do so.

If the candidates elected in the manner described above do not ensure the appointment of a number of directors meeting the independence requirements set forth above that is equal to the minimum number established by applicable law and these Bylaws in relation to the total number of directors, the non-independent candidate elected last in sequential order on the majority list shall be replaced by the first independent candidate in sequential order who was not elected from the same list; or, failing that, by the first independent candidate in sequential order who was not elected from the minority list. This replacement procedure shall continue until the required number of independent directors to be appointed is reached. If this replacement procedure does not ensure the result described above, the replacement shall be made by a resolution adopted by the Shareholders’ Meeting by a relative majority, subject to the submission of nominations of individuals meeting the aforementioned requirements.

Without prejudice to compliance with the minimum number of directors meeting the independence requirements as provided above, if the composition of the Board of Directors resulting from the election of candidates in the manner described above does not ensure compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the candidate of the more-represented gender who was elected last in sequential order on the majority list shall be replaced by the first candidate of the less-represented gender in sequential order who was not elected from the same list; or, failing that, by the first candidate of the less-represented gender in

16of the minority list. This replacement procedure will continue until the Board of Directors complies with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

If only one list is submitted and accepted, all candidates on that list shall be elected, provided that the appointment of directors meeting the independence requirements is ensured in a number at least equal to the total required by the applicable laws in force at the time and by these Bylaws, as well as compliance with the provisions of the Bylaws regarding gender balance. If no list is submitted or accepted, the Shareholders’ Meeting shall resolve by the statutory majorities without following the procedure set forth above.

This is without prejudice to any different or additional provisions established by mandatory laws or regulations. In any case, compliance with the minimum number of independent directors and the provisions of the Bylaws regarding gender balance must be ensured. For the appointment of directors who, for any reason, were not appointed in accordance with the procedures set forth above, the Shareholders’ Meeting shall resolve by the statutory majorities, in such a way as to ensure that the composition of the Board of Directors complies with the law and the Articles of Association, as well as with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

10.4Members of the Management bodies serve for three fiscal years (with their term expiring at the Shareholders’ Meeting convened to approve the financial statements for the last fiscal year of their term) or for a shorter period as determined by the Shareholders’ Meeting at the time of appointment. Directors may be reelected.

If one or more directors cease to serve during the fiscal year—provided that the majority is always composed of directors appointed by the Shareholders’ Meeting—the Board of Directors shall replace them by resolution approved by the Board of Statutory Auditors, as set forth below:

a)the Board of Directors shall proceed with the replacement from among the members of the same list to which the departed director belonged, and the Shareholders’ Meeting, as provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Civil Code, shall pass a resolution with the statutory majorities while adhering to the same criterion;

b)if there are no remaining candidates on the aforementioned list who were not previously elected or who meet the required qualifications, or in any case when, for any reason, it is not possible to comply with the provisions set forth in subparagraph (a) above, the Board of Directors shall proceed with the replacement, as shall subsequently the Shareholders’ Meeting, as provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Italian Civil Code, by the statutory majorities without a list vote.

In any case, the Board of Directors and the Shareholders’ Meeting provided for in paragraph 1 of Article 2386 of the Civil Code shall proceed with the appointment in such a way as to ensure the presence of directors who meet the independence requirements set forth in the preceding paragraph

1710.3 at least in the minimum total number required by the regulations in force at the time and by these Bylaws, as well as compliance with the provisions of the Bylaws regarding gender balance.

Pursuant to Article 2386, paragraph 1, of the Italian Civil Code, directors appointed in this manner shall remain in office until the next Shareholders’ Meeting, and those appointed by the Shareholders’ Meeting shall remain in office for the remainder of the term of the directors they replace.

10.5If the majority of the members of the management body appointed by resolution of the Shareholders’ Meeting cease to hold office, the entire management body shall be dissolved with effect from the subsequent reconstitution of the management body; the directors remaining in office shall urgently convene the Shareholders’ Meeting for its complete replacement and may, in the meantime, carry out acts of ordinary administration.

10.6The Chair of the Board of Directors is appointed by the Shareholders’ Meeting in accordance with the procedures set forth in Article 10.2, eleventh paragraph, letter a), of these Bylaws. In the absence of submitted and accepted slates, the Chair of the Board of Directors is appointed by the Shareholders’ Meeting in accordance with the procedures and majorities required by law.

10.7The Board of Directors shall appoint a Chief Executive Officer from among its members in accordance with the provisions of Article 12.2, subparagraph (h). The Board of Directors has the authority to also assign the position of General Manager to the same Chief Executive Officer. The position of General Manager may be assigned exclusively to the Chief Executive Officer.

The Board of Directors has the authority to appoint a Vice Chairman, in accordance with the provisions of Article 12.2(g), who shall have the power, in the event of the Chairman’s absence or inability to perform his duties, to preside over the Shareholders’ Meeting and the meetings of the Board of Directors.

10.8The Board of Directors may also delegate its powers to an Executive Committee.

10.9The Board of Directors also appoints a secretary, who may be a director, an executive or middle manager of the company or their substitute, or an external consultant.

10.10The Board of Directors undergoes a periodic self-assessment process, in accordance with the criteria and procedures set forth in the applicable regulations in force at the time.

Article 11: Meetings of the Board of Directors 11.1The Board of Directors meets, either at the company’s headquarters or elsewhere— provided that the location is in Italy, in a member state of the European Union, or in

Switzerland—whenever

18the Chair deems it necessary or upon written request by at least one-third of its members, or by the Board of Statutory Auditors, or by each statutory auditor individually.

11.2The Board of Directors is convened by the Chairman by means of a notice to be sent at least five days prior to the meeting to each of its members and to the standing auditors, except in cases of urgency. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

11.3The Board of Directors is, in any case, validly constituted and capable of passing resolutions if, even in the absence of the aforementioned formalities (without prejudice to the right of each attendee to object to the discussion of matters on which they do not consider themselves sufficiently informed), all members of the Board of Directors and all members of the Board of Statutory Auditors are present.

11.4At meetings of the Board of Directors, at the initiative of the chairman or the chief executive officer, senior managers of the company—or any other person whom the Board of Directors wishes to invite to assist with its work on specific matters—may be called upon to attend. The secretary, or his or her substitute, is responsible for drafting the minutes of each meeting, which must be signed by the person presiding over the meeting and by the secretary.

11.5Meetings of the Board of Directors may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio/video or audio-only, provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of directors are respected. In such cases, it is necessary that:

a)the chairperson be able to unequivocally verify the identity and authority of the participants, conduct the meeting, and ascertain and announce the results of the vote;

b)the person taking the minutes be able to adequately observe the events being

recorded;

c)participants be able to exchange documents and, in any case, participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda;

d)unless the meeting is held entirely online, the notice of meeting must specify the procedures for audio/video connection. At the Chair’s discretion, the notice may in any case indicate the audio/video locations arranged by the company, where participants must go in order to attend the meeting.

11.6The Board of Directors is deemed to be in session at the location where the Chair and the Secretary are present, or where the notary who drafted the minutes is present. Meetings of the Board of Directors are chaired by the Chair or, in the event of the Chair’s absence or inability to attend, by the Vice Chair; or, in the event of the Vice Chair’s absence or inability to attend, by the director with the longest tenure or, failing that, by the oldest director.

1911.7Resolutions of the Board of Directors are adopted by an absolute majority of those present, except for the resolutions indicated in the last paragraph of Article 12.2 below.

Article 12: Powers of the Board of Directors 12.1The Management bodies carry out all operations necessary to achieve the corporate purpose, being vested with all powers for the administration of the company and the authority to perform all acts deemed necessary or appropriate for the achievement of the corporate purposes, and manage the company with the diligence required by the nature of the office.

12.2The resolutions listed below are reserved for the Board of Directors and may not be delegated, in addition to those not included in this list but established by law and the regulatory provisions in force at the time, or by other provisions of the Articles of

Incorporation:

a)the determination of general guidelines regarding the company’s development, strategic operations, and industrial and financial plans, as well as the assessment of the overall performance of Management;

b)the approval of the organizational and corporate governance structure, ensuring a clear distinction of duties and functions as well as the prevention of conflicts of interest;

c)the approval of accounting and reporting systems;

d)supervising the process of public disclosure and communication;

e)adopting measures to ensure effective dialogue with Management and the heads of the company’s main functions, as well as the ongoing monitoring of the choices and decisions made by them;

f)risk management policies, as well as—after consulting with the Board of Statutory Auditors—the assessment of the functionality, efficiency, and effectiveness of the internal control system and the adequacy of the organizational, administrative, and accounting

structure;

g)the appointment, if any, of the vice president and his or her removal, if appointed;

h)the appointment and removal of the Chief Executive Officer. The appointment and removal, if appointed, of the General Manager, who, where applicable, must necessarily be the same person as the Chief Executive Officer;

20i)the acquisition and disposal of strategic equity interests;

j)the approval and amendment of the main internal regulations;

k)the establishment, amendment, and dissolution of board committees;

l)the appointment, replacement, and removal—after consulting with the Board of Statutory Auditors—of the heads of the internal audit, risk management, and compliance functions, as well as the Manager in Charge of Financial Reporting;

m)the determination of criteria for the coordination and management of group

companies;

n)the purchase and sale of treasury shares, in accordance with the authorization resolution of the Shareholders’ Meeting and subject to prior authorization by the

Supervisory Authority;

o)the issuance of convertible bonds for a maximum total amount of 20,000,000 euros within the maximum term permitted by law;

p)the establishment, closure, or transfer of branches in general, representative offices, or

secondary offices;

q)the development of compensation and incentive policies for the company and the group, as well as the definition of compensation and incentive systems for at least the following individuals: (i) executive directors; (ii) the general manager, if appointed; (iii) heads of the main business lines, corporate functions, or geographic areas; (iv) those who report directly to the corporate bodies responsible for strategic supervision, Management,

and control;

r)the compensation of the Chief Executive Officer (and the General Manager, if appointed) and of any other director entrusted with specific duties, in compliance with applicable compensation regulations and the company’s compensation and incentive

policies;

s)the approval of the annual budget;

t)the granting, modification, and revocation of powers delegated to the Executive Committee and the CEO;

u)the adoption of the company’s development policies necessary to establish long-term business plans and the operating budget;

w)resolutions on matters delegated to the Executive Committee and the CEO that exceed the limits established for them;

x)delegating powers to other directors and having the authority to modify, add, or revoke such delegated powers;

y)the implementation of instructions from the Bank of Italy.

2112.3The Board of Directors and the delegated bodies, such as the Chief Executive Officer and/or the Executive Committee, shall report promptly to the Board of Statutory Auditors—at least quarterly and in any case at Board meetings—on the activities carried out and on the transactions of greatest economic, financial, and equity significance conducted by the company and its subsidiaries; in particular, they report on transactions in which they have an interest, whether on their own behalf or on behalf of third parties.

12.4The Board of Directors is also vested with the following powers:

a)mergers in the cases provided for in Articles 2505 and 2505-bis of the Civil Code and demergers in cases where such provisions are applicable;

b)capital reduction in the event of the withdrawal of one or more shareholders;

c)amendments to the Bylaws to comply with regulatory provisions.

12.5For the performance of certain categories of acts or individual transactions, the Board of Directors may delegate authority to individual directors, specifying the scope, limits, and any procedures for exercising such authority.

In any case, the appointment of the person authorized to cast the company’s vote at shareholders’ meetings of subsidiaries, as well as the issuance of related instructions, must always be approved by the Board of Directors.

Article 13: Executive Committee 13.1The Board of Directors may appoint, from among its members, an Executive Committee, determining its term, powers, responsibilities, and operating procedures.

13.2The Executive Committee consists of three directors. In any case, at least one-third of the members of the Executive Committee must belong to the underrepresented gender.

The Chief Executive Officer is an ex officio member of the Executive Committee. The Chairman may not be a member of the Executive Committee but may attend its meetings without the right to vote.

13.3The Executive Committee remains in office for the term determined from time to time by the Board of Directors, which defines its powers and responsibilities and may remove, in whole or in part, its members. The term of office of the Executive Committee may not exceed that of the directors who comprise it.

13.4The Chief Executive Officer serves as Chair of the Executive Committee; in the absence of the Chief Executive Officer, or if the latter is unable to perform his or her duties, the Chair’s functions—including the authority to propose resolutions to be adopted—fall to the oldest member.

13.5At the invitation of the Chief Executive Officer, company senior managers or any

other

22person whom the Executive Committee may wish to invite to assist with its work on specific matters.

13.6The role of secretary of the Executive Committee shall be performed by a person appointed for that purpose by the Committee itself upon the recommendation of the person presiding over the meeting.

13.7The Executive Committee, which shall meet at least once a month, is convened by the Chief Executive Officer by means of a notice to be sent at least two days prior to the meeting to each member and to the standing statutory auditors. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email) capable of providing proof of receipt.

13.8For the resolutions of the Executive Committee to be valid, the affirmative vote of at least two directors is required.

13.9Minutes of the resolutions adopted by the Executive Committee are drawn up and signed by the chair and the secretary of the meeting.

13.10Meetings of the Executive Committee may be held using appropriate audiovisual conferencing systems, in accordance with the same rules and procedures prescribed for meetings of the Board of Directors.

Article 14: Chief Executive Officer 14.1The Chief Executive Officer manages the company’s operations within the limits of the powers conferred upon him or her and in accordance with the general management guidelines established by the Board of Directors.

14.2The Chief Executive Officer, within the limits of the powers conferred upon him or her by the Board of Directors, may delegate decision-making powers regarding the granting of credit and day-to-day management to senior managers, department heads, middle managers, supervisors, and other employees of the company, within predetermined limits graded according to the functions and rank held.

Article 15: Other Internal Board Committees The Board of Directors establishes internal committees with advisory and propositional functions, defining their responsibilities and powers, in accordance with applicable regulations and the codes of corporate governance of the regulated market operators on which the company’s shares may be traded.

23Article 16: Chairman of the Board of Directors and Delegated Bodies 16.1The Chair of the Board of Directors:

-ensures the proper functioning of the Board of Directors, fosters internal dialogue, and ensures a balance of powers, in accordance with the duties regarding the organization of the Board’s work and the flow of information assigned to him or her by the Civil Code;

-promotes the effective functioning of the corporate governance system, ensuring a balance of powers with respect to the Chief Executive Officer and the other executive directors, and acts as a point of contact for the supervisory body and the Internal

committees;

-ensures that the self-assessment process is carried out effectively and that the company prepares and implements onboarding programs and training plans for members of the corporate bodies and, where required, succession plans for top executive positions;

-organizes and coordinates the activities of the Board of Directors, ensuring that matters of strategic importance are given priority, guaranteeing that sufficient time is devoted to them, ensuring theeffectiveness of Board discussions and striving to ensure that the resolutions reached by the Board are the result of adequate dialogue between executive and non-executive members and the informed and reasoned contribution of all its

members;

-ensures that adequate information on the items on the Board of Directors’ agenda is provided to all directors well in advance;

-convenes meetings of the Board of Directors and sets the agenda, taking into account any requests or issues raised by shareholders, directors, or Internal committees, verifying that the meeting is duly convened, and confirming the identity and authority of those present as well as the results of votes;

-oversees the implementation of resolutions passed by the corporate bodies and the company’s overall performance;

-may attend, without the right to vote, meetings of the Executive Committee;

-diligently and promptly carries out any other activities within its purview pursuant to the laws or regulations in effect at the time.

16.2The delegated bodies, such as the Chief Executive Officer and/or the Executive Committee, report at least quarterly to the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors on the general course of Management and its foreseeable business outlook, as well as on transactions of significant economic, financial, and equity impact carried out by the company and its subsidiaries; in particular, they report on transactions in which they have an interest, whether on their own behalf or on behalf of third parties.

24The Board of Directors retains, in any case, the power to oversee and assume control of transactions falling within the scope of the delegation, as well as the power to revoke such delegations, provided that the delegated bodies are in any case required to report to the Board of Directors and the Board of Statutory Auditors at least quarterly.

16.3Members of the management bodies are entitled to reimbursement of expenses incurred in the performance of their duties, including travel and business trip expenses, and to compensation determined by the Shareholders’ Meeting at the time of their appointment.

The compensation for directors holding the office of chairman, vice chairman (if appointed), managing directors, Board members entrusted with special duties, and members of the Executive Committee is established by the Board of Directors, after consulting with the Board of Statutory Auditors and considering the proposal of any committee established for this purpose within the Board, in accordance with the compensation and incentive policies determined by the Shareholders’ Meeting.

The Shareholders’ Meeting may set a total amount for the compensation of all directors, including those entrusted with special duties and the general manager, if appointed pursuant to Article 10.7 of these Bylaws.

16.4The corporate liability action provided for in Article 2393-bis of the Italian Civil Code may be brought by shareholders representing at least 1/40 (one fortieth) of the share capital.

Article 17: Board of Statutory Auditors 17.1The Shareholders’ Meeting appoints three standing auditors and two alternate auditors, who serve for three fiscal years, are eligible for reelection, and whose terms expire on the date of the Shareholders’ Meeting convened to approve the financial statements for the third fiscal year of their term.

In accordance with the principle of adequate diversification of the Board’s composition in terms of skills, experience, age, international perspective, and gender, at least one of the standing members and one of the alternate members (or a greater number if required by the laws in effect at the time) of the Board of Statutory Auditors must belong to the underrepresented gender.

The termination of the auditors’ terms upon expiration takes effect from the moment the Board is reconstituted. The appointment, removal, and replacement of auditors are governed by applicable laws and the provisions of these Bylaws.

17.2Auditors must meet the requirements of integrity, professionalism, and independence prescribed by the regulations in force at the time, including those set forth in Ministry of Justice Decree No. 162 of March 30, 2000, as well as those provided for in the Corporate Governance Code for Listed Companies to which the company has adhered.

For the purposes of Article 1, paragraph 2, subparagraphs (b) and (c), of said Decree, the following are considered

25Matters pertaining to the financial, credit, and insurance sectors are closely related to the company’s scope of business. Statutory auditors may serve as members of administrative and control bodies in other companies within the limits established by applicable laws and regulations.

17.3In addition to the grounds provided for by law, the following constitute grounds for ineligibility or removal from office: being bound to the company by an ongoing relationship involving the provision of services or employment, or by any relationship involving the direct or indirect supply of goods and/or services, being a member of the management bodies of other banks or other companies engaged in activities that compete with those of the company, or being bound to such entities by an ongoing relationship involving the provision of services or employment.

17.4Statutory auditors may not hold positions in bodies other than supervisory bodies at other companies belonging to the group or financial conglomerate, nor at companies in which the company holds, even indirectly, a strategic equity interest.

17.5In order to ensure that minority shareholders can elect one standing auditor and one alternate auditor, the Board of Statutory Auditors is appointed on the basis of lists submitted by shareholders in which candidates are numbered sequentially. The list consists of two sections: one for candidates for the position of standing auditor, and the other for candidates for the position of alternate auditor.

Lists containing three or more candidates must also include candidates of different genders, as provided for in the notice convening the Shareholders’ Meeting, so as to ensure that the composition of the Board of Statutory Auditors complies with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance.

Only shareholders entitled to vote who, alone or together with other shareholders, represent at least the percentage of the share capital set by the National Commission for Companies and the Stock Exchange are entitled to submit lists.

The required shareholding threshold for submitting lists of candidates for the election of the Board of Statutory Auditors is specified in the notice convening the shareholders’ meeting called to resolve on the appointment of that body.

Ownership of the aforementioned minimum percentage required for the submission of candidate lists is determined based on the shares registered in the shareholder’s name on the day the lists are filed at the company’s registered office. In order to prove ownership of the number of shares required to submit the lists, shareholders who submit or contribute to the submission of the lists must submit or have delivered to the company’s registered office a copy of the appropriate certification issued by an authorized intermediary in accordance with the law, issued within the deadline set for the publication of the lists. Each shareholder, as well as shareholders belonging to the same group who are parties to the same shareholders’ agreement pursuant to Article 122 of Legislative Decree No. 58 of

February 24,

261998, No. 58, the controlling entity, the subsidiaries, and those subject to common control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, may not submit or participate in the submission—even through an intermediary or a trust company—of more than one list, nor may they vote for different lists; furthermore, each candidate may appear on only one list, under penalty of ineligibility. For the purposes of applying the preceding paragraph, the entity—even if not organized as a corporation—that exercises, directly or indirectly, control pursuant to Article 93 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, over the shareholder in question, and all companies directly or indirectly controlled by said entity, are considered to belong to the same group.

In the event of a violation of the aforementioned provisions, for the purposes of applying the provisions of this article, the position of the shareholder in question on any of the slates shall not be taken into account.

Without prejudice to the incompatibilities provided for by law, candidates who hold the office of statutory auditor in five (5) other listed companies, or who otherwise violate any limits on the accumulation of offices established by applicable laws or regulations, or who do not meet the requirements of integrity and professional competence established by applicable laws or regulations, may not be included on the lists. Outgoing statutory auditors may be reelected. The lists must be filed at the Company’s registered office at least 25 (twenty-five) days prior to the date set for the Shareholders’ Meeting called to resolve on the appointment of the supervisory body and must be made available to the public at the registered office, on the Company’s website, and through the other means provided for by applicable laws and regulations at least 21 days prior to such Shareholders’ Meeting. This will be noted in the notice of call. If, within the aforementioned 25 (twenty-

five) day period, only one list has been filed, or only lists submitted by shareholders who are affiliated with one another pursuant to applicable laws and regulations, lists may be submitted until the third day following that date, unless a different deadline is provided for by applicable laws and regulations. In such a case, shareholders who, alone or together with other shareholders, collectively hold shares representing half of the previously identified capital threshold shall be entitled to submit lists.

Together with each list, within the deadlines indicated above, the following must be filed: i) information regarding the identity of the shareholders who submitted the list and the total percentage of shares they hold; (ii) statements in which the individual candidates accept their nomination and certify, under their own responsibility, the absence of any grounds for ineligibility or incompatibility—including with respect to the limit on the accumulation of offices—as well as the fulfillment of the requirements prescribed by law and the Articles of Association for their respective offices; iii) a statement from shareholders other than those who hold, even jointly, a controlling or relative majority stake, certifying the absence of any relationships of affiliation with the latter as provided for by applicable law, as well as

iv) the

27curriculum vitae of each candidate, containing comprehensive information on the personal and professional characteristics of each candidate, including a list of the administrative and supervisory positions held in other companies.

Lists submitted without complying with the foregoing provisions shall be deemed not to have been submitted.

The election of statutory auditors shall proceed as follows:

a)from the list that received the highest number of votes at the Shareholders’ Meeting, two standing members and one alternate member are selected based on the sequential order in which they are listed in the sections of the list;

b)from the second list that received the highest number of votes at the Shareholders’ Meeting and that is not connected in any way, even indirectly, to the list referred to in paragraph (a) above and/or to the shareholders who submitted or voted for the majority list, the remaining standing member and the other alternate member shall be selected in the order in which they are listed in the sections of the list;

c)in the event of a tie between two or more lists that have received the same number of votes, a runoff vote shall be held among those lists by all those eligible to vote present at the Shareholders’ Meeting; the candidates on the list that obtains a relative majority of the share capital represented at the Shareholders’ Meeting shall be elected. If, even following the aforementioned runoff vote, the tie persists, the list submitted by shareholders holding the largest stake shall prevail; alternatively, the list submitted by the largest number of shareholders shall prevail;

d)if the Board of Statutory Auditors thus formed does not ensure compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the last candidate elected from the majority list shall be replaced by the first unelected candidate from the same list belonging to the underrepresented gender or, failing that, by the first unelected candidate from the subsequent lists. If this is not possible, the standing member of the underrepresented gender shall be appointed by the Shareholders’ Meeting with the statutory majorities, replacing the last candidate on the majority list;

e)if only one list or no list is submitted and admitted, all candidates for the office of standing and alternate auditors listed on that list, or respectively those voted for by the Shareholders’ Meeting, shall be elected, provided they obtain a relative majority of the votes cast at the Shareholders’ Meeting. In any case, compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance remains unaffected.

The chairmanship of the Board of Statutory Auditors shall be held by the first candidate on the second list that received the highest number of votes, if such a list is submitted and admitted.

If the requirements set forth by law and the Articles of Association are no longer met, the auditor shall be removed from office.

28In the event of the replacement of a auditor, the alternate belonging to the same list as the outgoing auditor shall take his or her place. If the replacement does not allow for compliance with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance, the Shareholders’ Meeting must be convened as soon as possible to ensure compliance with said regulations.

When the Shareholders’ Meeting must appoint standing and/or alternate auditors to complete the Board of Statutory Auditors, the following procedure applies: if auditors elected from the majority list need to be replaced, the appointment is made by a vote requiring a statutory majority without any list restriction; if, on the other hand, auditors elected from the minority list need to be replaced, the Shareholders’ Meeting replaces them by a vote requiring a statutory majority, selecting them from among the candidates listed on the list to which the auditor to be replaced belonged, or from the minority list that received the second-highest number of votes. If, for any reason, the application of these procedures does not allow for the replacement of the auditors designated by the minority, the Shareholders’ Meeting shall proceed by a vote requiring a statutory majority;

however, in determining the results of this latter vote, the votes of shareholders who— according to disclosures made pursuant to applicable regulations—hold, even indirectly or jointly with other shareholders, a stake in a shareholders’ agreement relevant under Article 122 of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, the majority of the votes exercisable at the Shareholders’ Meeting, as well as the votes of shareholders who control, are controlled by, or are subject to common control by the same parties. The terms of the newly appointed auditors shall expire concurrently with those currently in office. In any case, the obligation to comply with the provisions of the Articles of Association regarding gender balance remains in full force.

The Ordinary Shareholders’ Meeting sets the annual remuneration payable to each statutory auditor in accordance with the regulations in force at the time. Statutory auditors are also entitled to reimbursement, including on a lump-sum basis, of expenses incurred in connection with their duties.

17.6Auditors are not eligible for compensation based on financial instruments or linked to the company’s income statement results.

17.7The Board of Statutory Auditors, in fulfilling all the duties assigned to it in accordance with the relevant provisions of law and the regulations in force at the time, oversees:

a)compliance with the law, regulations, and the Articles of Incorporation;

b)compliance with the principles of sound management;

c)the adequacy of the organizational, administrative, and accounting structure adopted by the company and its effective operation;

d)the adequacy and effectiveness of the internal control system, with particular regard to risk management;

e)other acts and matters specified by law and regulations.

29The Board of Statutory Auditors verifies and investigates the causes and remedies for management irregularities, anomalies in performance, and deficiencies in organizational and accounting structures, and pays particular attention to compliance with regulations concerning conflicts of interest.

17.8The Board of Statutory Auditors verifies, in particular, the adequate coordination of all functions and structures involved in the internal control system, including the independent auditors responsible for the Statutory audit of the financial statements, and promotes, where appropriate, the necessary corrective actions.

17.9For the purposes of Article 17.8 above: a) the heads of the internal audit, risk management, and compliance functions submit their respective reports to the Board of Statutory Auditors; b) the Board of Statutory Auditors and the independent audit firm regularly exchange data and information relevant to the performance of their respective duties.

17.10The Board of Statutory Auditors periodically assesses its own adequacy in terms of authority, functioning, and composition, taking into account the size, complexity, and activities carried out by the company.

17.11In carrying out the necessary audits and investigations, the auditors may make use of the structures and functions of the internal control, as well as conduct inspections and audits at any time, even individually.

17.12The Board of Statutory Auditors may request information from the directors and all internal control units—including with respect to subsidiaries—regarding the progress of corporate operations and specific business matters. It may exchange information with the corresponding bodies of subsidiaries regarding management and control systems and the general progress of corporate activities.

17.13In order to properly fulfill its duties—and in particular the obligation to report without delay to the Bank of Italy any facts or acts of which it becomes aware that may constitute a management irregularity or a violation of the rules governing banking activities, and, in general where required, to report to other supervisory authorities regarding management irregularities or violations of regulations— the Board of Statutory Auditors is vested with the broadest powers provided for by applicable laws and regulations.

17.14The Board of Statutory Auditors, which must meet at least every ninety days, is convened by the Chair of the Board of Statutory Auditors by means of a notice to be sent to each auditor at least eight days prior to the meeting and, in urgent cases, at least three days prior. The notice may be prepared in any format (paper or electronic) and may be sent by any means of communication (including fax and email).

The Board of Statutory Auditors is, in any case, validly constituted and capable of passing

resolutions if,

30even in the absence of the aforementioned formalities, all members of the Board are present.

17.15Meetings of the Board of Statutory Auditors may also be held with participants located in multiple places—whether adjacent or distant—connected via audio/video or audio-only, provided that the collegial method and the principles of good faith and equal treatment of participants are observed. In such cases, it is necessary that:

a)the chairperson be able to unequivocally verify the identity and authority of the participants, conduct the meeting, and ascertain and announce the results of the vote;

b)the person taking the minutes be able to adequately perceive the events being

recorded;

c)participants are permitted to exchange documents and, in any case, to participate in real time in the discussion and simultaneous voting on the items on the agenda.

17.16The Board of Statutory Auditors undergoes a periodic self-assessment process, in accordance with the criteria and procedures set forth in the applicable regulations in force at the time.

TITLE IV STATUTORY

AUDIT

Article 18: Statutory audit The statutory audit is conducted by independent auditors appointed by the Shareholders’ Meeting, pursuant to Article 2409-bis et seq. of the Italian Civil Code and Legislative Decree No. 39 of January 27, 2010.

TITLE V LEGAL

REPRESENTATION AND AUTHORIZED

SIGNATURE

Article 19: Legal Representation and Corporate Signatory Authority 19.1The authority to represent the company before third parties and in legal proceedings, as well as the corporate signature—with all related powers—shall vest in the Chairman of the Board of Directors and the Chief Executive Officer, within the limits of the powers delegated to them. They have the authority to represent the company in legal proceedings before any judicial or administrative authority, as well as to grant powers of attorney for litigation, including general powers of attorney.

19.2In the event of the absence or incapacity of the Chairman of the Board of Directors

31and the Chief Executive Officer, the senior-most director in terms of age shall represent the company.

19.3The Board of Directors, the Executive Committee, and the Chief Executive Officer may, within the limits of their delegated powers, for individual acts or categories of acts, delegate powers of representation—including the authority to sign on behalf of the company—not only to employees but also to persons outside the company, generally jointly or, for those categories of transactions determined by them, individually as well.

TITLE VI

FINANCIAL STATEMENTS AND DISTRIBUTION OF PROFITS (for the year)

Article 20: Financial Statements The fiscal year ends on December 31 of each year. At the end of each fiscal year, the Board of Directors shall prepare the financial statements in accordance with applicable regulations.

Article 21: Distribution of Profits 21.1The net profits shown in the financial statements are allocated as follows:

a)5% to the Legal Reserve until it reaches one-fifth of the share capital;

b)the remainder shall be allocated in accordance with a resolution of the Shareholders’ Meeting approving the financial statements to which such net profits relate.

The Shareholders’ Meeting, upon a proposal from the Board, may grant shareholders the right to request that dividend payments be made, in whole or in part, in cash or through the issuance of shares having the same characteristics as the shares outstanding as of the date of allocation.

If such a right is granted, the Shareholders’ Meeting, upon a proposal from the Board, shall determine the methods for calculating and allocating the shares, and shall establish the procedures for settling the Dividend payment in the event that shareholders do not exercise said right.

The Shareholders’ Meeting, upon a proposal from the Board of Directors, may allocate a portion of the profit for the year to social, welfare, and cultural initiatives, to be distributed at the discretion of the Board of Directors itself.

The company may resolve to distribute interim dividends in the cases, in the manner, and within the limits permitted by applicable law.

3221.2Unclaimed and time-barred dividends are transferred to the company and credited to the extraordinary reserve.

Article 22: Accounting and Corporate Documents 22.1The Board of Directors, subject to the mandatory but non-binding opinion of the Board of Statutory Auditors, and by the ordinary majority provided for in these Bylaws, shall appoint the manager in charge of financial reporting, as referred to in Article 154-bis of Legislative Decree No. 58 of February 24, 1998, and may establish a specific term for the appointment, selecting the individual from among the company’s Senior managers with proven experience in accounting and finance, and granting him or her adequate powers and resources to perform the duties assigned pursuant to law. The Board of Directors also has the authority to remove such manager in charge of financial reporting. The compensation payable to the person responsible for preparing the company’s financial statements is determined by the Board of Directors.

The Board of Directors may at any time, subject to the mandatory but non-binding opinion of the Board of Statutory Auditors, and by an ordinary majority as provided for in these Bylaws, revoke the appointment of the manager in charge of financial reporting, while simultaneously appointing a new manager to that position.

Article 23: Related party transactions 23.1The Company’s governing bodies responsible for this matter approve related party transactions in accordance with applicable laws and regulations, as well as with the Company’s Articles of Incorporation and the procedures it has adopted in this regard.

23.2The internal procedures adopted by the Company regarding related party transactions may provide that the Board of Directors may approve transactions of major significance, notwithstanding the dissenting opinion of the independent directors, provided that the execution of such transactions is authorized, pursuant to Article 2364, paragraph 1, item 5) of the Italian Civil Code, by the Shareholders’ Meeting.

In the case referred to in the preceding paragraph, as well as in cases where a proposed resolution to be submitted to the Shareholders’ Meeting regarding a transaction of significant importance is approved despite a dissenting opinion from the independent directors, the Shareholders’ Meeting shall resolve with the majorities required by law, provided that, where the unrelated shareholders present at the Shareholders’ Meeting represent at least 10% of the share capital with voting rights, the aforementioned statutory majorities are achieved with the affirmative vote of the majority of the unrelated shareholders voting at the Shareholders’ Meeting.

23.3The internal procedures adopted by the company regarding transactions with related

parties

33may exclude urgent transactions—including those falling within the Shareholders’ Meeting’s jurisdiction—from their scope of application, to the extent permitted by applicable laws and regulations.

TITLE VII

GENERAL PROVISIONS

Article 24: General Provisions To the extent not provided for in these Bylaws, the laws and regulations in force at the time shall apply.