COMUNICATO STAMPA
Mare Group S.p.A. – P.IVA IT07784980638 – Cap. Soc. € 4.748.467,00 i.v. Tel. +39 081 8036677 – Fax +39 081 3177513 – www.maregroup.it – info@maregroup.it MARE GROUP: ACCORDO PER LA CESSIONE DI WORKGROUP A METRIKS AI EV WORKGROUP €20,0 MLN ASSUMENDO EBITDA 2026 PARI A €2,9 MLN E PFN A €2,0 MLN FOCUS MARE GROUP SU AEROSPACE & DEFENCE, INDUSTRY, INFRASTRUCTURES Salerno, 29 luglio 2026 Mare Group S.p.A. (ticker MARE.MI), azienda di ingegneria quotata su Euronext Growth Milan e attiva in Italia e all’Estero nell’innovazione attraverso tecnologie abilitanti (“Mare Group” o la “Società”), comunica di aver sottoscritto, in data odierna, un accordo vincolante (l’“Accordo”) con Metriks AI S.p.A. (“Metriks AI”), anch’essa quotata su Euronext Growth Milan, finalizzato all’acquisizione da parte di Metriks AI del 100% del capitale sociale di Workgroup S.r.l. (“Workgroup”), società attiva nello sviluppo di piattaforme software e soluzioni digitali per le imprese (l’“Operazione”). L’Operazione attribuisce a Workgroup un Equity Value di 20,0 milioni di euro, corrispondente a un multiplo implicito pari a 7,5x l’EBITDA 2026 atteso, assumendo un EBITDA cash 2026 e 2027 pari ad almeno 2,9 milioni di euro e una Posizione Finanziaria Netta, alla data del closing, pari a 2,0 milioni di euro, di cui 1,0 milioni di euro di finanziamento soci Mare Group. Il prezzo potrà essere soggetto ad aggiustamento al Closing e successivamente in base ai risultati attesi per il 2026 e il 2027, con un fatturato 2026 della target atteso a circa 6 milioni di euro. Antonio Maria Zinno, CEO di Mare Group, ha dichiarato: “Workgroup ha bisogno di un contesto in cui il software e l’Intelligenza Artificiale siano il driver principale, e Metriks AI è quel contesto. Per questo Mare Group accompagnerà il progetto anche nella sua prossima fase di sviluppo, entrando nel capitale di Metriks AI e mantenendo l’esposizione al valore che Workgroup contribuirà a costruire. È anche un passo di razionalizzazione: le risorse liberate vanno a sostenere attività strategiche e crescita. Siamo convinti che Workgroup, all’interno di Metriks AI, potrà accelerare il proprio percorso industriale, generando valore per tutti gli stakeholder”. L’Operazione concentra le risorse di Mare Group sull’Aerospace & Defence, la piattaforma rafforzata nel 2026 con le acquisizioni di GMSPAZIO e CTMAVIO, e sulle piattaforme tecnologiche proprietarie in Industry & Transportation e in Infrastructure & Building. Per Workgroup, l’Operazione è finalizzata all’accelerazione del percorso industriale. L’integrazione con Metriks AI punta a creare un operatore quotato con competenze complementari nel software gestionale, nell’intelligenza artificiale e nella trasformazione digitale delle PMI, ampliando le capacità di investimento, sviluppo prodotto e penetrazione commerciale, con potenziali sinergie industriali e tecnologiche. L’esecuzione dell’Operazione (il “Closing”), attesa per il 30 settembre 2026, è subordinata, tra le altre condizioni, al reperimento da parte di Metriks AI delle risorse finanziarie necessarie al pagamento della componente in denaro del corrispettivo e all’approvazione dell’assemblea dei soci di Metriks AI. Struttura dell’operazione La struttura dell’Operazione prevede che, prima del Closing, Mare Group, che già possiede il 55% di Workgroup, acquisisca da WGS S.r.l. (“WGS”) un’ulteriore partecipazione pari al 40% del capitale sociale di Workgroup, incrementando la propria quota al 95%. Il corrispettivo riconosciuto a WGS sarà pari a 7,9 milioni di euro, così suddivisi: - 3,0 milioni di euro mediante assegnazione di azioni Mare Group valorizzate €5,60 per azione; - 4,9 milioni di euro in denaro, di cui 2,5 milioni di euro alla data del Closing e 2,4 milioni di euro con pagamento differito nel 2027. Al Closing Mare Group trasferirà a Metriks AI la partecipazione pari al 95% del capitale di Workgroup, mentre WGS trasferirà il residuo 5%, consentendo a Metriks AI di acquisire l’intero capitale di Workgroup.
Mare Group S.p.A. – P.IVA IT07784980638 – Cap. Soc. € 4.748.467,00 i.v. Tel. +39 081 8036677 – Fax +39 081 3177513 – www.maregroup.it – info@maregroup.it 2 Per la cessione del 95% di Workgroup a Metriks AI, Mare Group riceverà un corrispettivo pari a 18,9 milioni di euro composto da: - 7,0 milioni di euro in denaro da corrispondere al Closing; - 1,0 milioni di euro in azioni Metriks AI di nuova emissione, valorizzate €4,50 per azione; - 10,9 milioni di euro in Obbligazioni Convertibili Metriks AI, con scadenza al 30 giugno 2028 e valore a scadenza pari a 11,0 milioni di euro; alla scadenza le Obbligazioni Convertibili saranno convertite in azioni Metriks AI di nuova emissione oppure rimborsate in denaro, secondo le modalità previste dagli accordi; La valorizzazione del 95% della partecipazione a 18,9 milioni di euro, pur in presenza di un corrispettivo composto in parte rilevante da azioni Metriks AI e di rilevanti meccanismi di aggiustamento del prezzo, genera una plusvalenza potenziale pari a circa 5,7 milioni di euro, prima delle imposte e dei costi di transazione. Sono previsti inoltre: - un aggiustamento del corrispettivo in denaro, euro per euro, in funzione della differenza tra la PFN stimata e la PFN effettiva alla data del Closing; - un aggiustamento del prezzo in caso di mancato raggiungimento dei risultati economici attesi per il 2026 (EBITDA pari a 2,9 milioni di euro e PFN pari a 2,0 milioni di euro) o di mancato mantenimento, nel 2027, dei risultati attesi per il 2026; - un earn-out fino a 3,0 milioni di euro in azioni Metriks AI in caso di superamento dei risultati economici attesi. Per la cessione del 5% di Workgroup, WGS riceverà un corrispettivo composto da: - 1,1 milioni di euro in azioni Metriks AI valorizzate €4,50 per azione. La governance della nuova realtà garantirà piena continuità gestionale. Antonio Torino continuerà a ricoprire il ruolo di Amministratore Delegato di Workgroup, contribuendo al processo di integrazione con Metriks AI. Nell’ambito degli accordi è inoltre previsto il suo ingresso nel Consiglio di Amministrazione di Metriks AI. Antonio Torino, CEO di Workgroup, ha dichiarato: “Entriamo in una nuova fase della storia di Workgroup. L’ingresso nel progetto Metriks AI ci permetterà di accelerare il percorso di innovazione, ampliare il mercato di riferimento e sviluppare ancora più rapidamente le nostre piattaforme software. Continuerò a guidare Workgroup con lo stesso team e la stessa visione imprenditoriale, mettendo a disposizione della nuova realtà l’esperienza maturata in questi anni e contribuendo attivamente allo sviluppo industriale del Gruppo Metriks AI”. *** L’Operazione non configura un’operazione con parte correlata ai sensi della disciplina applicabile in materia. L’Operazione non rientra tra quelle significative di cui all’Art. 12 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, né determina un reverse take-over ai sensi dell’art. 14 del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan. *** Il presente comunicato è disponibile sul sito internet della Società https://www.maregroup.it/investor-relations e sul sistema autorizzato di trasmissione e stoccaggio delle informazioni regolamentate “1INFO” disponibile all’indirizzo https://www.1info.it/. *** Mare Group Con una storia iniziata nel 2001, Mare Group è una società di Ingegneria ad Alta Tecnologia che opera in settori strategici come Aerospazio e Difesa, Industria e Trasporti, Infrastrutture Critiche ed Edilizia, con oltre 2.000 clienti e una controllata dedicata alle PMI. Quotata su Euronext Growth Milan, l’azienda opera come piattaforma industriale fondata su tecnologie e piattaforme proprietarie, grazie a oltre 700 persone, 35 sedi in 5 paesi e all’esperienza di più di 30 progetti di ricerca conclusi con Università italiane ed estere. Le 19 acquisizioni e successive integrazioni realizzate dal 2019 rendono Mare Group una delle principali realtà indipendenti nell’ingegneria innovativa, in Italia ed Europa.
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