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Regolamentata n.
0169-41-2026Data/Ora Inizio Diffusione 1 Ottobre 2026 20:38:43Euronext Star Milan
Societa' :ITALMOBILIARE
Utenza - referente :ITALMOBN05 - Noto Elisabetta
Tipologia :2.2
Data/Ora Ricezione :1 Ottobre 2026 20:38:43 Data/Ora Inizio Diffusione :1 Ottobre 2026 20:38:43 Oggetto :Italmobiliare - Raggiunto l’accordo per la cessione di Capitelli al gruppo CA Animation Testo del comunicato
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COMUNICATO STAMPA
ITALMOBILIARE: RAGGIUNTO L’ACCORDO PER LA CESSIONE DI CAPITELLI AL GRUPPO
CA ANIMATION
Milano, 1 ottobre 2026 – In data odierna è stato sottoscritto un accordo vincolante per la cessione dell’intera partecipazione detenuta da Italmobiliare in Capitelli F ratelli Srl, pari a ll’80% del capitale sociale della società , al gruppo CA Animation.
L’operazione attribuisce a Capitelli un Enterprise Value pari a 36 milioni di euro (su base 100% , cash -free/debt -
free) e prevede un aggiustamento di prezzo determinato sulla base de i risultati 2026 dell’azienda.
L’operazione genererà per Italmobiliare un ritorno cash -on-cash pari a 3x (considerando anche i dividendi incassati nel tempo ), con un ritorno sull’investimento (IRR) d el 20%.
Il closing dell’operazione è previsto entro il quarto trimestre 2026, ed è subordinato all’ottenimento dell’autorizzazione ai sensi della normativa in materia di Golden Power .
L’accordo prevede anche l’acquisizione da parte di CA Animation di un ulteriore 10% della società da Angelo Capitelli, Presidente e figlio del fondatore, che resterà azionista con una quota del 10%. Marcello Balzarini, che dal 2020 ricopre la carica di Amministratore Delegato e in questi anni ha dato un fondamentale contributo allo sviluppo di Capitelli , sarà confermato alla guida dell’azienda .
Capitelli, con sede a Borgonovo Val Tidone (Piacenza ), è nota per la produzione e vendita di salumi cotti e affumicati che si distinguono per l’attenta selezione delle carni e per le speciali tecniche di lavorazione, posizionandosi tra le eccellenze alimentari italiane. Fiore all’occhiello della produzione di Capitelli è il prosciutto cotto San Giovanni , creato nel 1994 e oggi riconosciuto come precursore della linea produttiva dei cosiddetti “cotti fuori stampo” .
CA Animation è un gruppo agroalimentare europeo, già presente in Italia attraverso investimenti nel settore dei salumi di alta qualità, tra cui Dok e Pio Tosini.
A fine 2019 Italmobiliare ha rilevato l’80% di Capitelli da Angelo Capitelli , accomp agna ndo l’azienda in un virtuoso percorso di crescita e svilupp o che le ha consentito di raggiungere nel 2025 ricavi per 24,7 milioni di euro , in crescita di oltre il 70% rispetto al 2019 . Lo stabilimento produttivo è stato ampliato e totalmente riorganizzato , mantenendo costante focus sulla qualità del prodotto finale . Inoltre, in collaborazione con Italgen, renewable energy company del gruppo Italmobiliare , è stato realizzato un impianto fotovoltaico da 3,8 MW , la cui produzione è ceduta con priorità a Capitelli per alimentare i consumi energetici d ello stabilimento e degli uffici . Sono stati lanciati nuovi prodott i, è stato implementato un lavoro di selezione e tracciabilità della filiera e l'intera struttura organizzativa aziendale è stata rivista con l'obiettivo di valorizzare le professionalità interne, strutturando l'azienda per gestire al meglio la crescit a.
“Siamo soddisfatti di aver accompagnato Capitelli in questi anni, dando im pulso al percorso di sviluppo di un’azienda che rappresenta un’eccellenza all’interno del panorama gastronomico nazionale e che in questi anni è ulteriormente evoluta grazie al lavoro sulla filiera, agli investimenti nello stabilimento e al miglioramento dei processi produttivi ”, ha dichiarato Carlo Pesenti , Presidente e Consigliere Delegato di Italmobiliare.
Angelo Capitelli , Presidente di Capitelli “Desidero ringraziare Italmobiliare per il virtuoso percorso di crescita e valorizzazione che abbiamo costruito insieme, nel pieno rispetto della nostra identità. L’ing resso di CA Animation, gruppo di riferimento internazionale nell’alimentazione di qualità, apre un nuovo capitolo ricco di prospettive. La nostra famiglia conferma, con entusiasmo, la propria presenza in azienda con la convinzione che ci accompagna fin dagl i inizi: finché ci sarà il nome Capitelli, ci sarà una promessa di qualità da mantenere ”.
2 Italmobiliare è stata assistita nell’operazione da Vitale & Co , in qualità di advisor finanziario, e da Giliberti Triscornia e Associati , in qualità di advisor legale. CA Animation è stata assistita per gli aspetti legali dallo studio legale Cappelli, Riolo, Calderaro, Crisostomo, Del Din & Partners .
Per ulteriori informazioni
Italmobiliare (www.italmobiliare.it)
Media relations: Tel +39 0229024 313 | e-mail : comunicazione@italmobiliare.it Investor Relations: Tel +39 0229024317 | e -mail: IR@italmobiliare.it
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Disclaimer – Questo comunicato stampa può contenere dichiarazioni previsionali (“forward -looking statements ”). Queste dichiarazioni sono basate sulle attuali aspettative e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggett e ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. Sono dichiarazioni che si riferiscono ad even ti e dipendono da circostanze che possono, o non possono, accadere o verificarsi in futuro e, come tali, non si deve fare un indebito affidamento su di esse. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiar azioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità e un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, variazioni nei prezzi di materie pri me, cambiamenti nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita econom ica ed altre variazioni delle condizioni di business, mutamenti della normativa e del contesto istituzionale (sia in Italia che all’estero), e molti altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori de l controllo del Gruppo.
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PRESS RELEASE
ITALMOBILIARE: AGREEMENT REACHED FOR THE SALE OF CAPITELLI TO THE CA
ANIMATION GROUP
Milan, October 1, 2026 – A binding agreement was signed today for the sale of Italmobiliare's entire stake in Capitelli Fratelli Srl, equal to 80% of the company's share capital, to the CA Animation group.
The transaction gives C apitelli an Enterprise Value of 36 million euro (on a 100% cash -free/debt -free basis) and provides for a price adjustment based on the company's 2026 results. The transaction will generate a 3x cash -on-cash return for Italmobiliare (also considering dividends collected over time), with a return on investment (IRR) of 20%.
The transaction is expected to be completed in the fourth quarter of 2026, subject to obtaining authorisation under the "Golden Power" regulations .
The agreement also includes CA Animation's acquisition of another 10% from Angelo Capitelli, President and son of the founder, who will remain a shareholder with a 10% stake. Marcello Balzarini, who has been CEO since 2020, making a fundamental contributio n to Capitelli's development over the years, will be confirmed at the company's helm.
Capitelli, based in Borgonovo Val Tidone (Piacenza), is known for the production and sale of cooked and smoked cured meats, which stand out for their carefully selected meats and special processing techniques, positioning them among Italy's finest food products. The flagship of Capitelli's produ ction is San Giovanni cooked ham, created in 1994 and today recognised as the precursor of the so -called "cooked out -of-mould" production line.
CA Animation is a European agri -food group, already present in Italy through investments in the high -quality cured meats sector, including Dok and Pio Tosini.
At the end of 2019, Italmobiliare acquired 80% of Capitelli from Angelo Capitelli, guiding the company on a virtuous path of growth and development that allowed it to achieve revenue s of 24.7 million euro in 2025, an increase of more than 70% compared with 2019. The production plant has been expanded and completely reorganised, maintaining a constant focus on the quality of the end -product. Furthermore, in collaboration with Italgen, a renewable energy com pany of the Italmobiliare Group, a 3.8 MW photovoltaic system was built with output being used principally by Capitelli to power the energy consumption of its factory and offices.
New products have been launched, supply chain selection and traceability have been implemented, and the entire company's organisational structure has been overhauled to enhance internal professionalism, structuring the company to manage growth in the best way possible.
“We are pleased to have accompanied Capitelli over the last few years, giving impetus to the development of a company that represents excellence within the national gastronomic panorama. In recent years it has further evolved thanks to the work done on the supply chain, investments in the factory and the improvement s made to production processes", declared Carlo Pesenti , Chairman and CEO of Italmobiliare.
Angelo Capitelli , President of Capitelli , commented “I would like to thank Italmobiliare for the successful growth and development path that we have built together, while fully respecting our identity. The acquisition by CA Animation, a leading international group in the field of quality food products , opens up a new chapter full of interesting opportunities. Our family enthusiastically confirms its presence in the company with the conviction
4 that has accompanied us since the beginning: for as long as the Capitelli name is on the product, there will always be a promise of quality to be kept ." Italmobiliare was assisted in the transaction by Vitale & Co, acting as financial advisor, and by Giliberti Triscornia e Associati, acting as legal advisor. CA Animation was assisted in the legal aspects by the law firm Cappelli, Riolo, Calderaro, Crisosto mo, Del Din & Partners.
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Disclaimer - This press release may contain forward -looking statements. These statements are based on the Group's current expectations and projections about future events and, by their nature, are subject to inherent risks and uncertainties. They relate to events and d epend on circumstances that may or may not occur or exist in the future, and, as such, undue reliance should not be placed on them. Actual results may differ materially from those expressed in such statements as a result of a variety of factors, inclu ding: continued volatility and further deterioration of capital and financial markets, changes in commodity prices, changes in general econom ic conditions, economic growth and other changes in business conditions, changes in laws and regulations and the institu tional environment (in each case in Italy or abroad), and many other factors, most of which are beyond the Group’s control.
Fine Comunicato n.0169-41-2026 Numero di Pagine: 6