Informazione
Regolamentata n.
2378-105-2026Data/Ora Inizio Diffusione 30 Settembre 2026 18:07:51Euronext Milan
Societa' :THE ITALIAN SEA GROUP
Utenza - referente :ITALIANSEAGROUPN07 - Filippi Enrico
Tipologia :REGEM
Data/Ora Ricezione :30 Settembre 2026 18:07:51 Data/Ora Inizio Diffusione :30 Settembre 2026 18:07:51 Oggetto :Informativa al mercato ai sensi dell’art. 114, comma 5, D.LGS. N. 58/98 - aggiornamento al 31 agosto 2026 Testo del comunicato
Vedi allegato
COMUNICATO STAMPA
THE ITALIAN SEA GROUP S.P.A.
INFORMATIVA AL MERCAT0 AI SENSI DELL’ART. 114, COMMA 5, D.LGS.
N. 58/98
AGGIORNAMENTO AL 31 AGOSTO 2026
Marina di Carrara, Carrara, 3 0 settembre 2026 The Italian Sea Group S.p.A. (di seguito "TISG" o la "Società"), con azioni ordinarie quotate sul Euronext Milan, gestito da Borsa Italiana S.p.A., informa il mercato, su richiesta della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob") ai sensi dell'art.
114, comma 5, del D .Lgs. n. 58/1998 ("TUF"), delle informazioni aggiornate al 3 1 agosto 2026 di seguito riportate.
Si ricorda che:
• in data 16 marzo 2026, la Società e la controllata Celi S.r.l. hanno avviato la procedura di Composizione Negoziata della Crisi ai sensi del D.Lgs. n. 14/2019 ("CCII") , con richiesta di applicazione delle misure protettive ;
• in data 20 aprile 2026, il Tribunale di Firenze ha confermato le misure protettive nei confronti di tutti i creditori ai sensi degli artt. 18 e 19 CCII, per la durata di 120 giorni a decorrere dal 16 marzo 2026 (sino al 14 luglio 2026);
• in data 21 maggio 2026, il Consiglio di Amministrazione ha preso atto dell'esistenza di perdite integranti una situazione rilevante ai sensi dell'art. 2447 c.c., con riduzione del capitale sociale al di sotto del minimo legale ex art. 2327 c.c.;
• l'Assemblea ordinaria degli azionisti il 22 luglio 2026, ha preso atto della situazione patrimoniale e finanziaria ai sensi dell'art. 2447 c.c. e della riduzione del capitale sociale al di sotto del minimo legale ex art. 2327 c.c.;
• in data 30 giugno 2026 la Società ha chiesto l’archiviazione della composizione negoziata , mentre Celi S.r.l. rimane all’interno della Composizione Negoziata della Crisi ;
• in data 1° luglio 2026 la Società ha depositato presso il Tribunale di Firenze la domanda di accesso a una procedura di regolazione della crisi ai sensi dell'art. 44 del Codice della crisi ;
• con provvedimento del 3 luglio 2026 il Tribunale:
- ha concesso il termine di sessanta giorni , in scadenza quindi il 31 agosto 2026, per il deposito del piano e della proposta;
- ha nominato tre Commissari giudiziali nelle persone de l Prof. Avv. Niccolò Abriani, del Dott. Riccardo Forgheschi e della Dott.ssa Manuela Olastri;
- ha concesso l’applicazione in via anticipata del regime del concordato preventivo in
continuità aziendale;
- ha fissato l’udienza per la discussione del piano in contraddittorio per il 16 settembre 2026 (l’udienza sarà differita in caso di proroga del termine per il deposito del piano).
A) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
(Informazione richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, TUF, lettera a) della richiesta Consob) La Posizione Finanziaria Netta ("PFN") della Società e del Gruppo al 3 1 agosto 2026 è riepilogata nelle tabelle che seguono.
Avvertenza metodologica: La PFN è determinata in conformità alle indicazioni contenute nella Raccomandazione ESMA n. 2021/32 e nel Format ESMA/2022/1268, ove applicabile. I dati non sono ancora stati assoggettati a revisione contabile.
A.1 — POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA (GRUPPO TISG)
La posizione finanziaria netta del Gruppo TISG al 3 1 agosto 2026 è pari ad Euro 1 82.394 migliaia, composta da Euro 149.431 migliaia di debito bancario, interamente a breve termine , a seguito del mancato pagamento delle rat e anche dei mutui a medio lungo termine e Euro 2.863 migliaia di disponibilità liquide.
La parte del debito finanziario corrente include anche i debiti a breve derivanti dall’applicazione dell’IFRS16 . La voce di debito finanziario non corrente include anche un finanziamento del socio GC Holding S.p.A. per Euro 25.000 migliaia e i debiti a lungo derivanti dall’applicazione dell’IFRS16 per Euro 9. 369 migliaia .
Indebitamento Finanziario Netto Gruppo TISG 31-ago-26 migliaia di Euro A Disponibilità liquide 2.863 B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide C Altre attività finanziarie correnti D Liquidità (A + B + C) 2.863 E Debito finanziario corrente 150.888 F Parte corrente del debito finanziario non corrente
G Indebitamento finanziario corrente (E + F) 150.888 H Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) 148.025 I Debito finanziario non corrente 34.369 J Strumenti di debito K Debiti commerciali e altri debiti non correnti
L Indebitamento finanziario NON corrente (I + J + K) 34.369 M Totale indebitamento finanziario (H + L) 182.394
A.2 — POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLA CAPOGRUPPO (TISG S.P.A.)
La posizione finanziaria netta di TISG S.p.A. al 31 agosto 2026 è pari ad Euro 1 82.405 migliaia, composta da Euro 149.431 migliaia di debito bancario, interamente a breve termine , a seguito del mancato pagamento delle rat e anche dei mutui a medio lungo termine e Euro 2.852 migliaia di disponibilità liquide.
La parte del debito finanziario corrente include anche i debiti a breve derivanti dall’applicazione dell’IFRS16 . La voce di debito finanziario non corrente include anche un finanziamento del socio GC Holding S.p.A. per Euro 25.000 migliaia e i debiti a lungo derivanti dall’applicazione dell’IFRS16 per Euro 9. 369 migliaia .
Indebitamento Finanziario Netto TISG S.p.A. 31-ago-26 migliaia di Euro A Disponibilità liquide 2.852 B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide C Altre attività finanziarie correnti D Liquidità (A + B + C) 2.852 E Debito finanziario corrente 150.888 F Parte corrente del debito finanziario non corrente 0 G Indebitamento finanziario corrente (E + F) 150.888 H Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) 148.036 I Debito finanziario non corrente 34.369 J Strumenti di debito K Debiti commerciali e altri debiti non correnti
L Indebitamento finanziario NON corrente (I + J + K) 34.369 M Totale indebitamento finanziario (H + L) 182.405
B) POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE
Di seguito si riportano le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo al 3 1 agosto 2026, ripartite per natura, nonché le eventuali iniziative di reazione dei creditori.
Avvertenza: Si definiscono "scadute" le posizioni debitorie per le quali è trascorsa la data di scadenza contrattuale o legale del pagamento e che non risultano pagate, riscadenziate o altrimenti regolate.
B.1 — POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE CONSOLIDATE (GRUPPO TISG)
(importi in migliaia di Euro — €/000) Natura del debito Importo scaduto al 3 1 agosto 2026 Debiti di natura finanziaria 52.636 Debiti di natura commerciale vs fornitori 99.728 Debiti verso Factor 98.777 Debiti di natura tributaria 20.025 Debiti di natura previdenziale 20.686 Debiti verso dipendenti 0
TOTALE DEBITI SCADUTI 291.851
Il debito di natura finanziaria di TISG S.p.A. verso le banche è pari a Euro 14 9.431 migliaia, di cui debiti scaduti pari a Euro 52.636 migliaia e debiti non scaduti pari a Euro 96.795 migliaia. Si segnala che, per effetto del mancato pagamento di alcune quote capitale e il mancato rispetto dei covenant finanziari , gli istituti di credito potrebbero richiedere il rimborso immediato anche delle rate non ancora scadute (per tale motivo tutto il debito bancario è riclassificato come corrente) , facoltà che tuttavia non hanno esercitato nel quadro delle interlocuzioni in corso nell'ambito del procedimento di composizione negoziata della crisi d'impresa ex artt. 1 2 e ss. del D.Lgs. 14/2019 (CCII) e poi nel contesto della fase prenotativa ex art.44 CCII .
I debiti vs Enti finanziari per linee di reverse factoring e confirming concesse ai fornitori di TISG sono considerate di natura commerciale ed escluse dall’indebitamento finanziario netto.
I debiti di natura commerciale vs fornitori includono alcune posizioni che sono state oggetto di negoziazione con accordi di stralcio e riscadenziamento del saldo residuo , durante la Composizione Negoziata della Crisi, e che a seguito dell’ingresso nella cd. prenotativa ex art.44 CCII, sono stati ripristinati al 31 agosto per circa 9,5 milioni di Euro (e quindi si sono incrementati rispetto alla situazione al 31 luglio 2026 ) e dovranno essere oggetto di un nuovo accordo all’interno del Piano di Risanamento .
I debiti scaduti di natura tributaria e previdenziale , che includono anche le stime delle sanzioni e interessi maturati, saranno oggetto di transazione fiscale con l'Agenzia delle Entrate e gli Enti Locali e piano di rateizzazione e/o transazione , ove possibile con gli Enti Previdenziali.
B.2 — POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE CAPOGRUPPO (TISG S.P.A.)
(importi in migliaia di Euro — €/000) Natura del debito Importo scaduto al 3 1 agosto 2026 Debiti di natura finanziaria 52.636 Debiti di natura commerciale vs fornitori 90.638 Debiti verso Factor 98.777 Debiti di natura tributaria 18.198 Debiti di natura previdenziale 18.666 Debiti verso dipendenti 0
TOTALE DEBITI SCADUTI 278.914
Il debito di natura finanziaria di TISG S.p.A. verso le banche è pari a Euro 14 9.431 migliaia, di cui debiti scaduti pari a Euro 52.636 migliaia e debiti non scaduti pari a Euro 96.795 migliaia. Si segnala che, per effetto del mancato pagamento di alcune quote capitale e il mancato rispetto dei covenant finanziari , gli istituti di credito potrebbero richiedere il rimborso immediato anche delle rate non ancora scadute (per tale motivo tutto il debito bancario è riclassificato come corrente) , facoltà che tuttavia non hanno esercitato nel quadro delle interlocuzioni in corso nell'ambito del procedimento di composizione negoziata della crisi d'impresa ex artt. 1 2 e ss. del D.Lgs. 14/2019 (CCII) e poi nel contesto della fase prenotativa ex art.44 CCII .
I debiti vs Enti finanziari per linee di reverse factoring e confirming concesse ai fornitori di TISG sono considerate di natura commerciale ed escluse dall’indebitamento finanziario netto.
I debiti di natura commerciale vs fornitori includono alcune posizioni che sono state oggetto di negoziazione con accordi di stralcio e riscadenziamento del saldo residuo , durante la Composizione Negoziata della Crisi, e che a seguito dell’ingresso nella cd. prenotativa ex art.44 CCII, sono stati ripristinati al 31 agosto per circa 9,5 milioni di Euro (e quindi si sono incrementati rispetto alla situazione precedente) e dovranno essere oggetto di un nuovo accordo all’interno del Piano di Risanamento .
I debiti scaduti di natura tributaria e previdenziale , che includono anche le stime delle sanzioni e interessi maturati, saranno oggetto di transazione fiscale con l'Agenzia delle Entrate e gli Enti Locali e piano di rateizzazione e/o transazione , ove possibile con gli Enti Previdenziali.
B.3 — INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI
In merito alle iniziative subite, si segnala che TISG S.p.A. dal 16.3.2026 ha ricevuto la notificazione di nr.
42 Decreti Ingiuntivi per un valore di Euro 2.3 68 € migliaia.
Di questi sono stati chiusi nr. 22 Decreti Ingiuntivi per un valore trattato finale di Euro 408 migliaia. Per
quelli attivi:
Nr. 4 fatta opposizione per Euro 5 61 migliaia.
Nr. 2 in trattativa per un valore ingiunto di Euro 43 migliaia a seguito dell’avvio della procedura ex art.
44 ccii , per cui non ci sono stat i aggiornamenti .
Nr. 2 da Factor per Euro 963 migliaia da gestire alla manovra finanziaria con il ceto bancario.
Nr. 4 decreti ingiuntivi da fornitori da opporre per Euro 330 migliaia.
Nr. 7 decreti ingiuntivi da ex dipendenti per pagamento TFR per Euro 54 migliaia.
Nr. 1 decreti ingiuntivo dipendente di ditta esterna per Euro 9 migliaia.
Inoltre a Tisg S.p.A. in data 26 agosto 2026, sono stati notificati due ricorsi per l’apertura della liquidazione giudiziale presentati da due creditori (fornitori) per un valore totale di Euro 575 migliaia, assieme al decreto di fissazione udienza per il 6 ottobre 2026 , a cui la Società si costituirà opponendosi .
La controllata Celi S.r.l. ha ricevuto n.2 Decreti Ingiuntivi per un valore di Euro 14 migliaia, entrambi chiusi con pagamento integrale .
La controllata TISG Turkey , ha ricevuto da 1 fornitore un procedimento di esecuzione cautelare e la richiesta di escussione di una fidejussione esistente a garanzia (per Euro 260 migliaia) , che la Banca MPS Spa gli ha pagato, per il suo debito del valore di circa Euro 400 migliaia. E un fornitore ha chiesto un sequestro conservativo su beni materiali aziendali per il suo debito del valore di circa Euro 300 migliaia.
Si evidenzia che, stanti le misure protettive richieste dalla Società ex artt. 54, co. 2, e 55 CCII contestualmente al deposito della domanda ex art. 44 CCII e confermate dal Tribunale con provvedimento del 6 luglio 2026, i creditori , per il periodo massimo previsto dal terzo comma dell’art. 55 CCII, pari a quattro mesi, non potranno iniziare o proseguire azioni esecutive o cautelari sul patrimonio della Società o sui beni e sui diritti con i quali viene esercitata l’attività di impre sa.
C) PRINCIPALI VARIAZIONI NEI RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE
(Informazione richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, TUF, lettera c) della richiesta Consob) Di seguito si evidenziano le principali variazioni intervenute nei rapporti del Gruppo verso parti correlate al 31 agosto 2026 , rispetto alla Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2025.
Definizione di "parti correlate": Le parti correlate sono identificate in conformità al principio contabile internazionale IAS 24 e alla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate adottata dalla Società ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010.
C.1 — VARIAZIONI NEI CREDITI E DEBITI VERSO PARTI CORRELATE
Elenco parti correlate Rapporto di correlazione GC HOLDING S.p.A. CONTROLLANTE AL 53,6% DI TISG S.p.A.
GMC Architecture S.r.l. S.t.p. SOCIETÀ PARTECIPATA DA GC HOLDING S.p.A.
SANTA BARBARA S.r.l. PARTE CORRELATA DI TISG S.p.A.
(importi in migliaia di Euro — €/000) Parte correlata Natura del rapporto Saldo al 3 1
dicembre
2025 Saldo al 3 1
agosto
2026 Variazione Descrizione della
variazione
GC HOLDING
S.p.A. Debito
Finanziario 0 (25.000) (25.000) Nuovo finanziamento
infruttifero
GMC
Architecture
S.r.l. S.t.p. Credito Commerciale 1 1 0 GMC
Architecture
S.r.l. S.t.p. Debito Commerciale (2) (16) (14) Fattura pagata in
settembre
GMC
Architecture
S.r.l. S.t.p. Costo per consulenze (163) (115) 48 GMC
Architecture
S.r.l. S.t.p. Ricavo per servizi 2 2 0
SANTA
BARBARA S.r.l. Costo per affitti (180) (15) (165) Affitto immobile solo 1 mese, poi contratto
disdetto
C.2 — VARIAZIONI NELLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE NEL PERIODO
In data 18 febbraio 2026, il Consiglio di Amministrazione di TISG ha preso atto dell’emersione di extra budget nella maggioranza delle commesse in progress. Gli extra budget in questione hanno avuto impatti negativi sulla posizione di cassa di TISG, in rag ione della causata riduzione di marginalità operativa, combinata con la necessità di continuare a sostenere i costi di produzione delle commesse in corso. In questo contesto la Società ha definito un intervento di rafforzamento finanziario mediante un finanziamento soci da parte dell’azionista di maggioranza (GC Holding S.p.A.) per un importo pari a Euro 25 milioni.
Il finanziamento soci non produce interessi e non dà diritto ad alcuna commissione a GCH per la concessione dello stesso. Inoltre, fino alla data in cui non siano state integralmente, incondizionatamente e definitivamente soddisfatte e comunque estinte tut te le obbligazioni di pagamento di cui al contratto di finanziamento bancario sottoscritto nel corso del mese di giugno 2025, i crediti derivanti dal finanziamento soci, vantati da GCH nei confronti della Società, sono postergati e subordinati alle ragioni di credito del pool di banche finanziatrici.
La Società rimborserà il finanziamento soci in una o più soluzioni entro il 31 dicembre 2032.
In data 8 febbraio 2026, il contratto di affitto sottoscritto tra TISG e SANTA BARBARA S.r.l. in data 08.02.2022, relativo all’utilizzo da parte di TISG di un immobile per svolgere attività commerciali con potenziali o attuali clienti, non è stato rinnovat o alla scadenza del quarto anno prevista.
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabio Zanobini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 -bis del D.Lgs. n. 58/1998, che le informazioni contabili contenute nel presente comunicato corrispondono alle risultanze do cumentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il presente comunicato stampa è diffuso ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998 ("TUF"), su richiesta della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob"), e con le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolam ento Consob n. 11971/1999.
I dati e le informazioni contenuti nel presente comunicato non sono stati assoggettati a revisione contabile da parte della Società di Revisione incaricata.
Le informazioni relative al procedimento unitario instaurato ex art.44 CCII e alla situazione patrimoniale e finanziaria della Società sono soggette a evoluzione e potranno subire variazioni rispetto a quanto indicato nel presente comunicato.
***
Il comunicato è disponibile nella sezione Investor del sito web della Società https://investor.theitalianseagroup.com/press -releases/ .
*** The Italian Sea Group è operatore globale della nautica di lusso, quotato su Euronext Milan e attivo nella costruzione e refit di motoryacht e sailing yacht fino a 140 metri. L’azienda, che fa capo all’imprenditore italiano Giovanni Costantino, opera s ul mercato con i brand Ad miral, rinomato per i prestigiosi ed eleganti yacht, Tecnomar, riconosciuto per la sportività, il design all’avanguardia e le alte performance, Perini Navi, eccellenza nella progettazione e costruzione di yacht a vela di grandi dimensioni, e Picchiotti, st orico brand della nautica italiana dalle linee classiche ed eleganti. Ha infine una business unit, NCA Refit, che gestisce il servizio di riparazioni e refit con focus su yacht superiori ai 60 metri. The Italian Sea Group, confe rmando il proprio posizionam ento strategico, ha sviluppato partnership con importanti marchi del luxury italiano: Giorgio Armani , per la realizzazione di yacht a sua firma, esprimendo la fusione tra due eccellenze dello stile italiano nella moda e nella n autica, e Automobili Lamborghini , per la progettazione e realizzazione del “Tecnomar for Lamborghini 63”, motor -yacht in edizione limitata dalle straordinarie prestazioni e dalla qualità oltre ogni limite. The Italian Sea Group è, secondo il Glob al Order Book 2024, classifica internazion ale stilata da Boat International, il primo produttore italiano di superyacht sopra i 50 metri.
Per ulteriori informazioni:
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The Italian Sea Group Tel. +39 0585 5062
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Fine Comunicato n.2378-105-2026 Numero di Pagine: 11