Informazione
Regolamentata n.
2378-65-2026Data/Ora Inizio Diffusione 30 Luglio 2026 19:27:59Euronext Milan
Societa' :THE ITALIAN SEA GROUP
Utenza - referente :ITALIANSEAGROUPN07 - Filippi Enrico
Tipologia :REGEM
Data/Ora Ricezione :30 Luglio 2026 19:27:59 Data/Ora Inizio Diffusione :30 Luglio 2026 19:27:59
Oggetto :INFORMATIVA AL MERCAT0 AI SENSI DELL’
ART.114, COMMA 5, D.LGS. N. 58/98 -
AGGIORNAMENTO AL 30 GIUGNO 2026
Testo del comunicato
Vedi allegato
COMUNICATO STAMPA
THE ITALIAN SEA GROUP S.P.A.
INFORMATIVA AL MERCAT0 AI SENSI DELL’ART. 114, COMMA 5, D.LGS.
N. 58/98
AGGIORNAMENTO AL 30 GIUGNO 2026
Marina di Carrara, Carrara, 30 luglio 2026 The Italian Sea Group S.p.A. (di seguito " TISG " o la " Società "), con azioni ordinarie quotate sul Euronext Milan, gestito da Borsa Italiana S.p.A., informa il mercato, su richiesta della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob") ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998 ("TUF"), delle informazioni aggiornate al 3 0 giugno 2026 di seguito riportate.
Si ricorda che:
• in data 16 marzo 2026, la Società ha avviato la procedura di Composizione Negoziata della Crisi ai sensi del D.Lgs. n. 14/2019 ("CCII") , con richiesta di applicazione delle misure protettive ;
• in data 20 aprile 2026, il Tribunale di Firenze ha confermato le misure protettive nei confronti di tutti i creditori ai sensi degli artt. 18 e 19 CCII, per la durata di 120 giorni a decorrere dal 16 marzo 2026 (sino al 14 luglio 2026);
• in data 21 maggio 2026, il Consiglio di Amministrazione ha preso atto dell'esistenza di perdite integranti una situazione rilevante ai sensi dell'art. 2447 c.c., con riduzione del capitale sociale al di sotto del minimo legale ex art. 2327 c.c.;
• è convocata l'Assemblea ordinaria degli azionisti per il 22 luglio 2026, con all'ordine del giorno la trattazione della situazione patrimoniale e finanziaria ai sensi dell'art. 2447 c.c. ;
• in data 30 giugno 2026 la Società ha chiesto l’archiviazione della composizione negoziata;
A) POSIZIONE FINANZIARIA NETTA
(Informazione richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, TUF, lettera a) della richiesta Consob) La Posizione Finanziaria Netta ("PFN") della Società e del Gruppo al 3 0 giugno 2026 è riepilogata nelle tabelle che seguono.
Avvertenza metodologica: La PFN è determinata in conformità alle indicazioni contenute nella Raccomandazione ESMA n. 2021/32 e nel Format ESMA/2022/1268, ove applicabile. I dati non sono ancora stati assoggettati a revisione contabile.
A.1 — POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA (GRUPPO TISG)
La posizione finanziaria netta del Gruppo TISG al 3 0 giugno 2026 è pari ad Euro 1 81.064 migliaia, composta da Euro 148.231 migliaia di debito bancario, interamente a breve termine , a seguito del mancato pagamento delle rat e anche dei mutui a medio lungo termine e Euro 2.910 migliaia di disponibilità liquide.
La voce di debito finanziario non corrente include anche un finanziamento socio GC Holding S.p.A. per Euro 25.000 migliaia e nella voce altri debiti non correnti per Euro 1 0.743 sono esposti i debiti derivanti dall’applicazione dell’IFRS16.
Indebitamento Finanziario Netto Gruppo TISG 30-giu-26 migliaia di Euro A Disponibilità liquide 2.910 B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide C Altre attività finanziarie correnti D Liquidità (A + B + C) 2.910 E Debito finanziario corrente 148.231 F Parte corrente del debito finanziario non corrente
G Indebitamento finanziario corrente (E + F) 148.231 H Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) 145.321 I Debito finanziario non corrente 25.000 J Strumenti di debito K Debiti commerciali e altri debiti non correnti 10.743 L Indebitamento finanziario NON corrente (I + J + K) 35.743 M Totale indebitamento finanziario (H + L) 181.064
A.2 — POSIZIONE FINANZIARIA NETTA DELLA CAPOGRUPPO (TISG S.P.A.)
La posizione finanziaria netta di TISG S.p.A. al 30 giugno 2026 è pari ad Euro 1 81.343 migliaia, composta da Euro 1 48.231 migliaia di debito bancario, interamente a breve termine , a seguito del mancato pagamento delle rat e anche dei mutui a medio lungo termine e Euro 2.631 migliaia di disponibilità liquide.
La voce di debito finanziario non corrente include un finanziamento infruttifero del socio GC Holding S.p.A. per Euro 25.000 migliaia e nella voce altri debiti non correnti per Euro 1 0.743 sono esposti i debiti derivanti dall’applicazione dell’IFRS16.
Indebitamento Finanziario Netto TISG S.p.A. 30-giu-26 migliaia di Euro A Disponibilità liquide 2.631 B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide C Altre attività finanziarie correnti D Liquidità (A + B + C) 2.631 E Debito finanziario corrente 148.231 F Parte corrente del debito finanziario non corrente 0 G Indebitamento finanziario corrente (E + F) 148.231 H Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) 145.59 9 I Debito finanziario non corrente 25.000 J Strumenti di debito K Debiti commerciali e altri debiti non correnti 10.743 L Indebitamento finanziario NON corrente (I + J + K) 35.743 M Totale indebitamento finanziario (H + L) 181.343
B) POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE
Di seguito si riportano le posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo al 3 0 giugno 2026, ripartite per natura, nonché le eventuali iniziative di reazione dei creditori.
Avvertenza: Si definiscono "scadute" le posizioni debitorie per le quali è trascorsa la data di scadenza contrattuale o legale del pagamento e che non risultano pagate, riscadenziate o altrimenti regolate.
B.1 — POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE CONSOLIDATE (GRUPPO TISG)
(importi in migliaia di Euro — €/000) Natura del debito Importo scaduto al 3 0 giugno 2026 Debiti di natura finanziaria 48.724 Debiti di natura commerciale vs fornitori 75.487 Debiti verso Factor 98.289 Debiti di natura tributaria 16.197 Debiti di natura previdenziale 19.029 Debiti verso dipendenti 0
TOTALE DEBITI SCADUTI 257.726
Il debito di natura finanziaria del Gruppo TISG verso le banche è pari a Euro 14 8.231 migliaia, di cui debiti scaduti pari a Euro 4 8.724 migliaia e debiti non scaduti pari a Euro 99.507 migliaia. Si segnala che, per effetto del mancato pagamento di alcune quote capitale, gli istituti di credito potrebbero richiedere il rimborso immediato anche delle rate non ancora scadute (per tale motivo tutto il debito bancario è riclassificato come corrente) , facoltà che tuttavia non hanno esercitato nel quadro delle interlocuzioni in corso nell'ambito del procedimento di composizione negoziata della crisi d'impresa ex artt. 1 2 e ss. del D.Lgs. 14/2019 (CCII) e poi nel contesto della fase prenotativa ex art.44 CCII .
I debiti vs Enti finanziari per linee di reverse factoring e confirming concesse ai fornitori di TISG sono considerate di natura commerciale ed escluse dall’indebitamento finanziario netto.
I debiti di natura commerciale vs fornitori includono alcune posizioni che sono in fase di negoziazione con accordi di stralcio e riscadenziamento del saldo residuo.
I debiti scaduti di natura tributaria e previdenziale saranno oggetto di transazione fiscale con l'Agenzia delle Entrate e piano di rateizzazione, ove possibile con gli Enti Previdenziali ed Enti locali .
B.2 — POSIZIONI DEBITORIE SCADUTE CAPOGRUPPO (TISG S.P.A.)
(importi in migliaia di Euro — €/000) Natura del debito Importo scaduto al 3 0 giugno 2026 Debiti di natura finanziaria 48.724 Debiti di natura commerciale vs fornitori 70.765 Debiti verso Factor 98.289 Debiti di natura tributaria 14.225 Debiti di natura previdenziale 17.204 Debiti verso dipendenti 0
TOTALE DEBITI SCADUTI 249.207
Il debito di natura finanziaria del Gruppo TISG verso le banche è pari a Euro 14 8.231 migliaia, di cui debiti scaduti pari a Euro 4 8.724 migliaia e debiti non scaduti pari a Euro 99.507 migliaia. Si segnala che, per effetto del mancato pagamento di alcune quote capitale, gli istituti di credito potrebbero richiedere il rimborso immediato anche delle rate non ancora scadute (per tale motivo tutto il debito bancario è riclassificato come corrente) , facoltà che tuttavia non hanno esercitato nel quadro delle interlocuzioni in corso nell'ambito del procedimento di composizione negoziata della crisi d'impresa ex artt. 1 2 e ss. del D.Lgs. 14/2019 (CCII) e poi nel contesto della fase prenotativa ex art.44 CCII .
I debiti vs Enti finanziari per linee di reverse factoring e confirming concesse ai fornitori di TISG sono considerate di natura commerciale ed escluse dall’indebitamento finanziario netto.
I debiti di natura commerciale vs fornitori includono alcune posizioni che sono in fase di negoziazione con accordi di stralcio e riscadenziamento del saldo residuo.
I debiti scaduti di natura tributaria e previdenziale saranno oggetto di transazione fiscale con l'Agenzia delle Entrate e piano di rateizzazione, ove possibile con gli Enti Previdenziali ed Enti locali .
B.3 — INIZIATIVE DI REAZIONE DEI CREDITORI
In merito alle iniziative subite, si segnala che TISG dal 16.3.2026 ha ricevuto la notificazione di nr. 37 Decreti Ingiuntivi per un valore di Euro 2. 353 € migliaia.
Di questi sono stati chiusi nr. 22 Decreti Ingiuntivi per un valore trattato finale di Euro 408 migliaia. Per
quelli attivi:
Nr. 3 fatta opposizione per Euro 505 migliaia .
Nr. 1 in fase di opposizione per Euro 56 migliaia opposto Nr. 2 in trattativa per un valore ingiunto di Euro 43 migliaia a seguito dell’avvio della procedura ex art.
44 ccii non ci sono state trattative.
Nr. 2 da Factor per Euro 963 migliaia da gestire alla manovra finanziaria con il ceto bancario.
Nr. 2 decreti ingiuntivi da fornitori da opporre per Euro 26 6 migliaia.
Nr. 5 decreti ingiuntivi da ex dipendenti per pagamento TFR per Euro 42 migliaia.
La controllata Celi S.r.l. ha ricevuto n.2 Decreti Ingiuntivi per un valore di Euro 14 migliaia, entrambi chiusi .
Si evidenzia che, stanti le misure protettive richieste dalla Società ex artt. 54, co. 2, e 55 CCII contestualmente al deposito della domanda ex art. 44 CCII e confermate dal Tribunale con provvedimento del 6 luglio 2026, i creditori , per il periodo massimo previsto dal terzo comma dell’art. 55 CCII, pari a quattro mesi, non potranno iniziare o proseguire azioni esecutive o cautelari sul patrimonio della Società o sui beni e sui diritti con i quali viene esercitata l’attività di impre sa.
C) PRINCIPALI VARIAZIONI NEI RAPPORTI VERSO PARTI CORRELATE
(Informazione richiesta ai sensi dell'art. 114, comma 5, TUF, lettera c) della richiesta Consob) Di seguito si evidenziano le principali variazioni intervenute nei rapporti della Società e del Gruppo verso parti correlate al 3 0 giugno 2026, rispetto alla Relazione Semestrale al 30 giugno 2025.
Definizione di "parti correlate": Le parti correlate sono identificate in conformità al principio contabile internazionale IAS 24 e alla Procedura per le Operazioni con Parti Correlate adottata dalla Società ai sensi del Regolamento Consob n. 17221/2010.
C.1 — VARIAZIONI NEI CREDITI E DEBITI VERSO PARTI CORRELATE
Elenco parti correlate Rapporto di correlazione GC HOLDING S.p.A. CONTROLLANTE AL 53,6% DI TISG S.p.A.
GMC Architecture S.r.l. S.t.p. SOCIETÀ PARTECIPATA DA GC HOLDING S.p.A.
SANTA BARBARA S.r.l. PARTE CORRELATA DI TISG S.p.A.
(importi in migliaia di Euro — €/000) Parte correlata Natura del rapporto Saldo al 30
giugno
2025 Saldo al 3 0
giugno
2026 Variazione Descrizione della
variazione
GC HOLDING
S.p.A. Debito
Finanziario 0 (25.000) (25.000) Nuovo finanziamento
infruttifero
GMC Architecture S.r.l.
S.t.p. Credito
Commerciale 1 1 0 GMC Architecture S.r.l.
S.t.p. Debito
Commerciale (15) 0 15 Pagamento fatture GMC Architecture S.r.l.
S.t.p. Costo per consulenze (104) (98) (6) GMC Architecture S.r.l.
S.t.p. Ricavo per servizi 2 2 0
SANTA
BARBARA S.r.l. Costo per affitti (90) (15) (75) Affitto immobile solo 1 mese, poi contratto
disdetto
C.2 — VARIAZIONI NELLE OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE NEL PERIODO
In data 18 febbraio 2026, il Consiglio di Amministrazione di TISG ha preso atto dell’emersione di extra budget nella maggioranza delle commesse in progress. Gli extra budget in questione hanno avuto impatti negativi sulla posizione di cassa di TISG, in rag ione della causata riduzione di marginalità operativa, combinata con la necessità di continuare a sostenere i costi di produzione delle commesse in corso. In questo contesto la Società ha definito un intervento di rafforzamento finanziario mediante un finanziamento soci da parte dell’azionista di maggioranza (GC Holding S.p.A.) per un importo pari a Euro 25 milioni.
Il finanziamento soci non produce interessi e non dà diritto ad alcuna commissione a GCH per la concessione dello stesso. Inoltre, fino alla data in cui non siano state integralmente, incondizionatamente e definitivamente soddisfatte e comunque estinte tut te le obbligazioni di pagamento di cui al contratto di finanziamento bancario sottoscritto nel corso del mese di giugno 2025, i crediti derivanti dal finanziamento soci, vantati da GCH nei confronti della Società, sono postergati e subordinati alle ragioni di credito del pool di banche finanziatrici.
La Società rimborserà il finanziamento soci in una o più soluzioni entro il 31 dicembre 2032.
In data 8 febbraio 2026, il contratto di affitto sottoscritto tra TISG e SANTA BARBARA S.r.l. in data 08.02.2022, relativo all’utilizzo da parte di TISG di un immobile per svolgere attività commerciali con potenziali o attuali clienti, non è stato rinnovat o alla scadenza del quarto anno prevista.
***
Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Fabio Zanobini, dichiara, ai sensi del comma 2 dell'art. 154 -bis del D.Lgs. n. 58/1998, che le informazioni contabili contenute nel presente comunicato corrispondono alle risultanze do cumentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Il presente comunicato stampa è diffuso ai sensi dell'art. 114, comma 5, del D.Lgs. n. 58/1998 ("TUF"), su richiesta della Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ("Consob"), e con le modalità previste nella Parte III, Titolo II, Capo I del Regolamento Consob n. 11971/1999.
I dati e le informazioni contenuti nel presente comunicato non sono stati assoggettati a revisione contabile da parte della Società di Revisione incaricata.
Le informazioni relative al procedimento unitario instaurato ex art.44 CCII e alla situazione patrimoniale e finanziaria della Società sono soggette a evoluzione e potranno subire variazioni rispetto a quanto indicato nel presente comunicato.
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Il comunicato è disponibile nella sezione Investor del sito web della Società https://investor.theitalianseagroup.com/press -releases/ .
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The Italian Sea Group è operatore globale della nautica di lusso, quotato su Euronext Milan e attivo nella costruzione e refit di motoryacht e sailing yacht fino a 140 metri. L’azienda, che fa capo all’imprenditore italiano Giovanni Costantino, opera s ul mercato con i brand Admiral , rinomato per i prestigiosi ed eleganti yacht, Tecnomar , riconosciuto per la sportività, il design all’avanguardia e le alte performance, Perini Navi , eccellenza nella progettazione e costruzione di yacht a vela di grandi dimensioni, e Picchiotti , storico brand della nautica italiana dalle linee classiche ed eleganti. Ha infine una business unit, NCA Refit, che gestisce il servizio di riparazioni e refit con focus su yacht superiori ai 60 metri. The Italian Sea Group, confe rmando il proprio posizionamento strategico, ha sviluppato partnership con importanti marchi del luxury italiano come Automobili Lamborghini , per la progettazione e realizzazione del “Tecnomar for Lamborghini 63”, motor -yacht in edizione limitata dalle straordinarie prestazioni e dalla qualità oltre ogni limite. The Italian Sea Group è, secondo il Global Order Book 2024, clas sifica internazionale stilata da Boat International, il primo produttore italiano di superyacht sopra i 50 metri.
Per ulteriori informazioni:
Image Building
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E-mail: theitalianseagroup@imagebuilding.it
Investor Relations
The Italian Sea Group Tel. +39 0585 5062
E-mail: investor.relations@theitalianseagroup.com
Fine Comunicato n.2378-65-2026 Numero di Pagine: 11