Informazione
Regolamentata n.
0915-43-2026Data/Ora Inizio Diffusione 23 Settembre 2026 21:45:41Euronext Star Milan
Societa' :LANDI RENZO Utenza - referente :LANDIN02 - Cilloni Paolo
Tipologia :REGEM
Data/Ora Ricezione :23 Settembre 2026 21:45:41 Data/Ora Inizio Diffusione :23 Settembre 2026 21:45:41 Oggetto :Informativa ai sensi dell’art. 114 rispetto ai dati finanziari preliminari al 30 giugno 2026 Testo del comunicato
Vedi allegato
1 www.landirenzogroup.com Comunicato Stampa 23 settembre 2026
Informativa al mercato ai sensi dell’art. 114, comma 5, D.lgs. n. 58/98 (“TUF”) concernente le informazioni aggiuntive rispetto ai dati preliminari unaudited al 30
giugno 2026
Cavriago (RE), 23 settembre 2026 – Landi Renzo S.p.A. (la “ Società” e, congiuntamente alle sue controllate, il “ Gruppo” o il “Gruppo Landi Renzo ”) in ottemperanza alla richiesta di Consob ai sensi dell’art. 114, comma 5 del D. Lgs n. 58/1998 (“ TUF”) ricevuta il 17 settembre 2024 rende pubbliche le seguenti informazioni rispetto ai dati preliminari unaudited al 30 giugno 2026 del Gruppo Landi Renzo.
Come già illustrato nel comunicato stampa del 10 settembre 2026, in pari data è stato sottoscritto l’accordo in esecuzione di un piano attestato di risanamento ex art. 56 CCII (l’“ Accordo”) tra la Società, la controllata Metatron S.p.A. (“ Metatron ”) e gli istituti finanziari. L'Accordo prevede, in sintesi, una rimodulazione delle scadenze dell'indebitamento esistente, con rimborso delle diverse componenti del debito entro il 2030, unitamente a misure di parziale stralcio a fronte di earn-out e di conversione di una porzione del debito chirografario in strumenti finanziari ibridi di natura partecipativa, in misura pari rispettivamente a circa Euro 12 milioni ed Euro 13 milioni. È inoltre prevista, in caso di successivi eventi di liquidità o di cessione di determinate partecipazioni anche tramite meccanismi predeterminati di valorizzazione degli asset, la destinazione dei relativi proventi al rimborso anticipato dell'indebitamento secondo un ordine di priorità concordato tra le parti. Per l'intera durata dell'Accordo, la Società assumerà impegni informativi e comportamentali nei confronti dei creditori, previsti per operazioni di questa natura, tra cui il rispetto di taluni covenant finanziari a partire da giugno 2027.
L'efficacia dell'Accordo è condizionata al perfezionamento di alcune tipiche condizioni sospensive legate ad adempimenti concordati con i creditori, oltre al completamento entro il 1° novembre 2026 delle operazioni straordinarie previste dagli accordi assunti con Heliaca Investments e con Westport Fuel Systems Italia S.r.l. (“ WFSI”) in data 29 aprile 2026 (oggetto di comunicato stampa in pari data), ossia: (i) la fusione per incorporazione di Metatron in Landi Renzo, (ii) la scissione della Business Unit Green Transportation a favore di una NewCo e (iii) il successivo conferimento di quest'ultima in WFSI, all'esito del quale Landi Renzo deterrà una partecipazione di minoranza in WFSI, nonché la partecipazione di maggioranza in SAFE S.p.A. e una partecipazione di minoranza in Krishna Landi Renzo India Private Limited.
La stipula dell’Accordo rappresenta la conclusione positiva del percorso di Composizione Negoziata della Crisi (“ CNC”) avviato dalla Società e da Metatron con l’istanza depositata il 7 agosto 2025, come confermato dalla relazione finale dell’esperto indipendente, Prof. Avv. Antonio Rossi, redatta ai sensi dell’articolo 17, comma 8, del CCII, che è stata depositata telematicamente presso la Camera di Commercio in data 9 settembre 2026.
A seguito della sottoscrizione dell'Accordo con gli istituti di credito e del rilascio, da parte dell'Esperto, della relazione conclusiva della CNC ai sensi dell'art. 17, comma 8, CCII, sono perciò venute meno due delle tre incertezze significative individuate dal Consiglio di Amministrazione ai fini della valutazione dei presupposti della continuità aziendale in sede di approvazione dei progetti di bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2024 e al 31 dicembre 2025 (approvati il 6 agosto 2026, come comunicato al mercato in pari data). Permanendo quale unica incertezza significativa il perfezionamento entro i
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termini previsti della sopraindicata operazione straordinaria con WFSI, il Consiglio di Amministrazione, sempre in data 10 settembre 2026, ha integrato e riapprovato i progetti di bilancio separato e consolidato, senza alcuna modifica di natura numerica. In pari data, a valle dell’approvazione dei progetti di bilancio da parte del Consiglio di Amministrazione, la Società di revisione PricewaterhouseCoopers S.p.A. ha emesso le relative relazioni di revisione sui progetti di bilancio separato e consolidato al 31 dicembre 2024, esprimendo un giudizio positivo ed includendo un richiamo di informativa sulla significativa incertezza in merito alla continuità aziendale connessa alla già menzionata operazione straordinaria con WFSI.
Posizione finanziaria netta della Società e del Gruppo ad essa facente capo, con l’evidenziazione delle componenti a breve separatamente da quelle a medio-lungo termine La posizione finanziaria netta di Landi Renzo S.p.A. al 30 giugno 2026 risulta pari ad Euro 87.003 migliaia, di cui Euro 2.576 migliaia a medio-lungo termine e Euro 84.427 migliaia a breve termine.
(migliaia di Euro)
30/06/2026 31/12/2025
A. Disponibilità liquide 5.880 7.989 B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide 0 0 C. Altre attività finanziarie correnti 2.527 2.587 D. Liquidità (A + B + C) 8.407 10.576 E. Debito finanziario corrente -83.799 -83.115 F. Parte corrente del debito finanziario non corrente -9.035 -7.522 G. Indebitamento finanziario corrente (E + F) -92.834 -90.637 H. Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) -84.427 -80.061 I. Debito finanziario non corrente -2.576 -5.044 J. Strumenti di debito 0 0 K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti 0 0 L. Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) -2.576 -5.044 M. Indebitamento finanziario netto (H + L) -87.003 -85.105
La posizione finanziaria netta del Gruppo Landi Renzo al 30 giugno 2026 risulta pari ad Euro 102.779 migliaia, di cui Euro 6.287 migliaia a medio-lungo termine e Euro 96.492 migliaia a breve termine.
(migliaia di Euro)
30/06/2026 31/12/2025
A. Disponibilità liquide 13.124 21.771 B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide 0 0 C. Altre attività finanziarie correnti 875 701 D. Liquidità (A + B + C) 13.999 22.472 E. Debito finanziario corrente -97.391 -97.386 F. Parte corrente del debito finanziario non corrente -13.100 -12.361
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G. Indebitamento finanziario corrente (E + F) -110.491 -109.747 H. Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) -96.492 -87.275 I. Debito finanziario non corrente -4.820 -8.131 J. Strumenti di debito -875 -1.750 K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti -592 -551 L. Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) -6.287 -10.432 M. Indebitamento finanziario netto (H + L) -102.779 -97.707
Vista l’impossibilità da parte della Società, a far data dal 30 giugno 2025, di rispettare puntualmente gli impegni contrattuali e i covenant finanziari afferenti ad alcuni contratti di finanziamento a medio-lungo termine, i relativi debiti finanziari sono stati riclassificati integralmente tra le passività scadenti a breve termine ai fini dell’esposizione secondo i principi contabili internazionali IAS/IFRS. Inoltre, essendo stata la stipula dell’Accordo con gli istituti finanziari sottoscritta in data 10 settembre 2026, tale classificazione è stata mantenuta anche sui dati al 30 giugno 2026.
In data 22 luglio 2026 il Consiglio di Amministrazione ha annunciato il perfezionamento della cessione del 100% del capitale sociale di IMW Industries Ltd., interamente controllata da SAFE S.p.A., a sua volta controllata al 51% da Landi Renzo S.p.A., a EcoFusion Energy Holdings Inc., società di diritto canadese basata a Vancouver, British Columbia.
Tale operazione ha comportato la contabilizzazione delle relative attività e passività oggetto di cessione come “destinate alla vendita” in apposite linee della situazione patrimoniale e finanziaria consolidata a far data dal 31 dicembre 2025, ricorrendone i presupposti previsti dall’IFRS 5 – “Attività non correnti possedute per la vendita e attività operative cessate” (“ IFRS 5”).
La Posizione finanziaria netta consolidata del Gruppo Landi Renzo sopra riportata recepisce gli effetti derivanti dall'applicazione di tale classificazione.
Essendo stata tale classificazione definita successivamente al precedente comunicato stampa del 9 marzo 2026 sui dati al 31 dicembre 2025, al fine di consentire una migliore comparabilità dei dati, di seguito è esposta la medesima posizione finanziaria netta al lordo degli effetti derivanti dall'applicazione di tale principio.
(migliaia di Euro) Posizione finanziaria netta al lordo degli effetti IFRS5 30/06/2026 31/12/2025 A. Disponibilità liquide 15.462 23.364 B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide 0 0 C. Altre attività finanziarie correnti 875 701 D. Liquidità (A + B + C) 16.337 24.065 E. Debito finanziario corrente -97.306 -98.011 F. Parte corrente del debito finanziario non corrente -13.466 -12.361 G. Indebitamento finanziario corrente (E + F) -110.772 -110.372 H. Indebitamento finanziario corrente netto (G - D) -94.435 -86.307 I. Debito finanziario non corrente -8.187 -11.722
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J. Strumenti di debito -875 -1.750 K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti -592 -551 L. Indebitamento finanziario non corrente (I + J + K) -9.654 -14.023 M. Indebitamento finanziario netto (H + L) -104.089 -100.330
Posizioni debitorie scadute della Società e del Gruppo ad essa facente capo, ripartite per natura (finanziaria, commerciale, tributaria, previdenziale e verso dipendenti) e le connesse eventuali iniziative di reazione dei creditori (solleciti, ingiunzioni, sospensioni nella fornitura etc.) Le posizioni debitorie scadute di Landi Renzo S.p.A. al 30 giugno 2026 verso terzi risultano complessivamente pari ad Euro 21.035 migliaia (Euro 16.148 migliaia al 31 dicembre 2025), così
ripartite:
i. debiti scaduti di natura finanziaria per Euro 14.175 migliaia (Euro 9.056 migliaia al 31 dicembre 2025), attinenti alle rate ed ai relativi interessi dei finanziamenti in Pool di Landi Renzo S.p.A.;
ii. debiti scaduti di natura commerciale per Euro 6.860 migliaia (Euro 7.092 migliaia al 31 dicembre 2025).
(migliaia di Euro) Suddivisione dei debiti per giorni di scaduto Totale scaduto 0-60 61-90 91-120 121-180 Oltre 180 Debiti finanziari 4.184 601 9.390 14.175 Debiti commerciali 1.575 497 687 790 3.311 6.860
Debiti previdenziali
Debiti verso dipendenti
Debiti tributari
Totale 5.759 497 1.288 790 12.701 21.035
Le posizioni debitorie scadute del Gruppo Landi Renzo al 30 giugno 2026 verso terzi risultano complessivamente pari ad Euro 25.642 migliaia (Euro 20.474 migliaia al 31 dicembre 2025, al netto degli effetti derivanti dall’applicazione del principio contabile internazionale IFRS 5), così ripartite:
i. debiti scaduti di natura finanziaria per Euro 14.740 migliaia (Euro 9.345 migliaia al 31 dicembre 2025), attinenti alle rate ed ai relativi interessi dei finanziamenti in Pool di Landi Renzo S.p.A. e di alcuni finanziamenti di Metatron S.p.A.;
ii. debiti scaduti di natura commerciale per Euro 10.902 migliaia (Euro 11.129 migliaia al 31 dicembre 2025).
(migliaia di Euro) Suddivisione dei debiti per giorni di scaduto Totale scaduto 0-60 61-90 91-120 121-180 Oltre 180 Debiti finanziari 4.237 92 645 88 9.678 14.740 Debiti commerciali 2.410 884 885 1.332 5.391 10.902
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Debiti previdenziali
Debiti verso dipendenti
Debiti tributari
Totale 6.647 976 1.530 1.420 15.069 25.642
Coerentemente con quanto indicato sopra relativamente alla Posizione finanziaria netta Gruppo, le posizioni debitorie scadute del Gruppo Landi Renzo sopra illustrate recepiscono gli effetti derivanti dall'applicazione del principio contabile IFRS 5. Sempre al fine di consentire una migliore comparabilità dei dati, di seguito è esposta la medesima suddivisione delle posizioni debitorie scadute al lordo degli effetti derivanti dall'applicazione di tale principio.
(migliaia di Euro) Suddivisione dei debiti per giorni di scaduto a l lordo degli effetti IFRS5 Totale scaduto 0-60 61-90 91-120 121-180 Oltre 180 Debiti finanziari 4.237 92 645 88 9.678 14.740 Debiti commerciali 2.976 1.210 1.243 1.893 6.033 13.355
Debiti previdenziali
Debiti verso dipendenti
Debiti tributari
Totale 7.213 1.302 1.888 1.981 15.711 28.095
Si dà atto che i debiti scaduti di natura commerciale al 30 giugno 2026 sopra indicati sono inclusivi di Euro 1.791 migliaia relativi alla parte correlata Gireimm S.r.l., società controllata direttamente dall’azionista di riferimento, e relativi a fatture per canoni di locazione della sede di Landi Renzo S.p.A., i cui pagamenti risultano sospesi nel contesto dell’Accordo, in base al quale tale debito sarà oggetto di conversione in strumenti finanziari ibridi.
La Società ha contestato ad un fornitore tedesco la difettosità dei suoi prodotti, che è risultata confermata dalle risultanze emerse in esito alle indagini peritali svolte nell’ambito del procedimento di consulenza tecnica preventiva appositamente avviato in Italia. Conseguentemente, in via di autotutela, la Società ha sospeso ogni pagamento nei confronti di detto fornitore, il quale, negando la propria responsabilità, ad inizio aprile 2025 ha avviato in Germania una causa di merito per l’accertamento del suo presunto credito, pari a circa Euro 766 migliaia in linea capitale (di cui Euro 572 migliaia per fatture emesse, incluse nei debiti commerciali scaduti, e Euro 194 migliaia per materiali non consegnati alla Società), oltre interessi e spese legali, e la condanna della Società al pagamento dello stesso. La Società si è costituita eccependo, tra l’altro, l’incompetenza giurisdizionale del giudice tedesco, spingendo il fornitore tedesco a rinunciare a tale causa.
Alla data odierna, non risultano evidenze di decreti ingiuntivi pervenuti né relativamente alle posizioni debitorie sopra esposte né relativi ad altre posizioni, e non sono state attuate sospensioni nelle forniture tali da compromettere la normale operatività aziendale.
Non risultano alla data del 30 giugno 2026 posizioni debitorie scadute di natura tributaria, previdenziale e verso dipendenti, né in capo alla Società né in capo al Gruppo.
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Principali variazioni intervenute nei rapporti verso parti correlate della Società e del Gruppo ad essa facente capo rispetto all’ultima relazione finanziaria annuale o semestrale approvata ex art. 154-ter
del TUF
Di seguito si riporta il dettaglio dei rapporti con parti correlate al 30 giugno 2026 di Landi Renzo S.p.A.
(migliaia di Euro)
Attività
per
diritti
d'uso Crediti
e altre
attività Crediti
finanziari Debiti e
altre
passività Debiti
finanziari
e leasing Ricavi e
proventi
operativi Costi e
ammortamenti Proventi
(Oneri)
finanziari
Gestimm S.r.l. 694 -245 -736 -231 -11 Gireimm S.r.l. 437 -2.019 -447 -437 -20 Totale Società Controllanti 1.131 0 0 -2.264 -1.183 0 -668 -31
SAFE S.p.A. 407 -38 107
Landi Renzo Polska 6.532 -491 1.226 -221 Beijing Landi Renzo Cina 17 -421 LR Industria e comercio Ltda 518 -274 97 -274 Landi Renzo Pars 216 -216 Landi Renzo Ro Srl 4.513 -760 1 -38 Landi Technologies Inc. 72 -35 AEB America 1.461 -189 231 Landi Renzo RUS 718 Metatron S.p.A. 3.473 2.350 -1.624 3.230 -2.045 Metatron Control System Ltd 591 -470 125 -200 Totale Società Controllate 0 18.446 2.350 -4.483 0 5.089 -2.813 0 Krishna Landi Renzo India Priv. Ltd 10.327 -65 8.534 Tamburi Investment Partners S.p.A. -395 Totale Altre Parti Correlate 0 10.327 0 -460 0 8.534 0 0
TOTALE COMPLESSIVO 1.131 28.773 2.350 -7.207 -1.183 13.623 -3.481 -31
Si dà atto che i dati preliminari unaudited della Landi Renzo S.p.A. al 30 giugno 2026 includono fondi rischi su partecipazioni pari a circa Euro 11,5 milioni relativi ad accantonamenti effettuati a copertura delle perdite registrate da alcune società controllate.
Di seguito si riporta il dettaglio dei rapporti con parti correlate al 30 giugno 2026 del Gruppo Landi Renzo.
(migliaia di Euro)
Attività
per diritti
d'uso Crediti e
altre
attività Crediti
finanziari Debiti e
altre
passività Debiti
finanziari
e leasing Ricavi e
proventi
operativi Costi e
ammortamenti Proventi
(Oneri)
finanziari
Gestimm S.r.l. 694 -245 -736 -231 -11 Gireimm S.r.l. 661 -2.469 -692 -661 -22 Totale Società Controllanti 1.355 0 0 -2.714 -1.428 0 -892 -33 Krishna Landi Renzo India Priv. Ltd 10.327 -65 8.534 Tamburi Investment Partners S.p.A. -395 Reggio Properties L LC 50 -48 -52 -50 -1 Clean Energy Fuels Corp. (*) 924 Totale Altre Parti Correlate 50 10.327 0 -508 -52 9.458 -50 -1
TOTALE COMPLESSIVO 1.405 10.327 0 -3.222 -1.480 9.458 -942 -34
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(*) A seguito dell’applicazione del principio contabile internazionale IFRS 5 vengono inclusi nel presente prospetto i soli rapporti economici registrati nel corso del primo semestre 2026 da IMW Industries Ltd. verso la parte correlata Clean Energy Fuels Corp.
I rapporti con parti correlate, sia della Landi Renzo S.p.A. che del Gruppo Landi Renzo, non sono qualificabili né come atipici né come inusuali, rientrando nel normale corso di attività delle società del Gruppo. Tali operazioni sono regolate a condizioni di mercato, tenuto conto delle caratteristiche dei beni e dei servizi prestati.
Non si rilevano variazioni significative nei rapporti verso parti correlate rispetto alla precedente comunicazione.
Per quanto concerne le richieste circa “l’eventuale mancato rispetto dei covenant, dei negative pledge e di ogni altra clausola dell’indebitamento del Gruppo comportante limiti all’utilizzo delle risorse finanziarie, con l’indicazione a data aggiornata del grado di rispetto di dette clausole” e “lo stato di implementazione del Piano Economico Finanziario, con l’evidenziazione degli scostamenti dei dati consuntivati rispetto a quelli previsti”, si espone che l’avvenuta sottoscrizione dell’Accordo del 10 settembre 2026 con gli istituti finanziari, sulla base di un Piano asseverato dal Dott. Carlo Franco Papa in data 31 luglio 2026, consente di superare questi aspetti fissando nuovi parametri finanziari per la Società.
Si segnala che i prospetti contenuti nel presente comunicato sono espressi in migliaia di Euro e che gli importi non sono stati assoggettati a revisione contabile.
Landi Renzo è leader mondiale nei settori della mobilità sostenibile e delle infrastrutture per il gas naturale, biometano ed idrogeno. Il Gruppo si caratterizza per una capillare presenza a livello globale in oltre 50 Paesi, con una percentuale di vendite generata all’estero di quasi il 90%. Landi Renzo S.p.A. è quotata su Euronext Milan da giugno 2007.
LANDI RENZO
Paolo Cilloni
CFO and Investor Relator ir@landi.it Contatti per i media: Community Silvia Tavola – 338 6561460 Lucia Fava – 366 5613441
landirenzo@community.it
Fine Comunicato n.0915-43-2026 Numero di Pagine: 9