Informazione
Regolamentata n.
0262-68-2026Data/Ora Inizio Diffusione 6 Agosto 2026 07:30:14Euronext Milan
Societa' :TREVI FINANZIARIA INDUSTRIALE
Utenza - referente :TREVIN04 - Auciello Vincenzo
Tipologia :1.2
Data/Ora Ricezione :6 Agosto 2026 07:30:14 Data/Ora Inizio Diffusione :6 Agosto 2026 07:30:14 Oggetto :Gruppo Trevi_ Comunicato Stampa_Risultati Primo Semestre 2026_ 20260806 Testo del comunicato
Vedi allegato
1
IL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE APPROVA IL RESOCONTO
INTERMEDIO DI GESTIONE DEL GRUPPO AL 30 GIUGNO 2026
TREVI ENTRA IN UNA NUOVA FASE DI SVILUPPO SOSTENUTA DA
BACKLOG RECORD E DA UNA STRUTTURA FINANZIARIA
RAFFORZATA
COMPLETATO CON SUCCESSO L'AUMENTO DI CAPITALE DA € 100 MILIONI;
POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PIÙ CHE DIMEZZATA A € 92,1 MILIONI E
LEVERAGE RATIO RIDOTTO A 1,1 3X
FORTE ACCELERAZIONE COMMERCIALE: € 424 MILIONI DI ORDINI ACQUISITI
NEL PRIMO SEMESTRE 2026 (+21% RISPETTO AL PRIMO SEMESTRE 2025)
BACKLOG A € 928 MILIONI, IL LIVELLO PIÙ ELEVATO A PERIMETRO CORRENTE ,
IN CRESCITA DI € 180 MILIONI RISPETTO A FINE 2025, A GARANZIA DI ELEVATA
VISIBILITÀ SULLA CRESCITA FUTURA
GUIDANCE 2026 CONFERMATA
IN LINEA CON LE ASPETTATIVE I RICAVI DEL PRIMO SEMESTRE SONO PARI A €
270,9 MILIONI RISPETTO A € 312,2 MILIONI NEL PRIMO SEMESTRE 2025
ACCELERAZIONE DEI RICAVI GIÀ IN ATTO NEL SECONDO TRIMESTRE CON
RICAVI IN CRESCITA DEL 30,3% RISPETTO AL PRIMO TRIMESTRE, A SEGUITO
DEL PROGRESSIVO AVVIO DELLE COMMESSE ACQUISITE
REDDITIVITÀ OPERATIVA SOLIDA : EBITDA RICO RRE NTE PARI A € 40,0 MILIONI
CON EBITDA MARGIN PARI AL 14,8%, IN MIGLIORAMENTO DI 60 BPS
UTILE NETTO IN CRESCITA A € 7,2 MILIONI
COMPLETAT O NEL MESE DI LUGLIO IL RIFINANZIAMENTO DEL DEBITO E
CONCLUSO IL PERCORSO DI RISANAMENTO DEL GRUPPO
2 Cesena, 6 agosto 2026 – Il Consiglio di Amministrazione di Trevi – Finanziaria Industriale S.p.A.
(“Trevifin ” o la “ Società ”), presieduto nella giornata di ieri, 5 agosto 2026 , da Paolo Marchioni, ha esaminato e approvato il Resoconto Intermedio di Gestione del Gruppo Trevi relativo al primo semestre 2026.
Principali risultati economici consolidati
(in migliaia di Euro) 1° semestre 2026 1° semestre 2025 Variazione Variazione % Ricavi Totali 270.915 312.169 (41.254) (13,2%) EBITDA Ricorrente (*) 40.034 44.326 (4.291) (9,7%)
EBITDA 38.992 43.470 (4.477) (10,3%)
Risultato Operativo (EBIT) 24.533 27.537 (3.003) (10,9%) Risultato netto del periodo 7.237 6.103 1.134 18,6% Risultato netto di Gruppo 5.765 6.077 (312) (5,1%)
Portafoglio lavori ed ordini acquisiti (in migliaia di euro) Portafoglio lavori 30/06/2026 31/12/2025 Variazione Variazione % Portafoglio lavori 928.131 748.116 180.015 24,1%
(in migliaia di euro) Ordini acquisiti 1° semestre 2026 1° semestre 2025 Variazione Variazione % Ordini acquisiti 424.241 349.918 74.323 21,2%
Posizione Finanziaria netta del Gruppo Trevi (in migliaia di euro) Posizione finanziaria netta 30/06/2026 31/12/2025 Variazione Variazione % Posizione finanziaria netta totale (92.131) (187.406) 95.275 50,8% (*) si veda tabella della composizione della Posizione Finanziaria Netta in calce al presente documento Organico di Gruppo (in unità ) Organico di Gruppo 30/06/2026 31/12/2025 Variazione Variazione % Numero dipendenti 3.184 3.129 55 2%
L’Amministratore Delegato Giuseppe Caselli commenta: “Il primo semestre 2026 conferma la solidità del percorso intrapreso dal Gruppo e la validità delle linee strategiche delineate nel Piano Industriale 2026 -2029, sostenuta da risultati operativi e finanziari raggiunti e in linea con gli obiettivi di crescita definiti . Il livello degli ordini acquisiti, il rafforzamento del backlog , la solidità della marginalità operativa e il significativo miglioramento della Posizione Finanziaria Netta rappresentano risultati rilevanti, che aumentano la visibilità sulle attività future e sostengono il percorso di crescita del Gruppo .
L’andamento del semestre riflette , così come programmato, l’avvio delle numerose commesse acquisite tra la fine del 2025 e i primi mesi del 2026 ed è coerente con il profilo di sviluppo previsto per il Gruppo , con una maggiore concentrazione dell’attività operativa nella seconda parte dell’esercizio. I primi segnali di tale dinamica sono già emersi nel secondo trimestre, che ha evidenziato una crescita dei ricavi e dell’EBITDA Ricorrente rispetto al primo trimestre.
In un contesto internazionale ancora complesso, il Gruppo ha continuato a operare con disciplina industriale e selettività commerciale, acquisendo commesse coerenti con la strategia di sviluppo e caratterizzate da elevato contenuto tecnico, adeguata redditività attesa e bilanciamento geografico.
3 Il completamento della manovra finanziaria e il rimborso dell’indebitamento connesso all’ accordo di risanamento , avvenuti all’inizio di luglio, segnano una tappa fondamentale nella storia recente di Trevi , portando a compimento i l percorso di risanam ento avviato negli scorsi anni. Il Gruppo dispone oggi di una struttura finanziaria più solida, equilibrata e sostenibile, che rafforza la flessibilità operativa e la capacità di supportare l’esecuzione del Piano Industriale e cogliere le opportunità di crescita presenti nei mercati di riferimento ."
***
I ricavi totali nel primo semestre 2026 ammontano a circa € 270,9 milioni rispetto a € 312,2 milioni nel primo semestre del 2025.
L’andamento riflette principalmente il profilo temporale di avvio ed esecuzione di alcune commesse acquisite tra la fine del 2025 e i primi mesi del 2026 ed è coerente con il profilo di crescita delineato nel Piano Industriale 2026 -2029, che prevede una maggiore concentrazione dell’attività operativa nella seconda parte dell’esercizio .
Tale dinamica ha già mostrato segnali di progressiva accelerazione nel secondo trimestre, con ricavi pari a € 153,3 milioni rispetto a € 117,6 milioni nel primo trimestre 2026, in crescita del 30,3%. Si prevede che l e commesse recentemente acquisite contribui scano in misura crescente alla performance del secondo semestre 2026 e dell’esercizio 2027.
L’EBITDA Ricorrente al 30 giugno 2026 è pari a € 40,0 milioni rispetto a € 44,3 milioni del primo semestre del 2025 con un margine sui ricavi pari al 14,8% in miglioramento rispetto al 14,2% registrato nel primo semestre del 2025, mentre l’EBITDA reported si attesta a € 39,0 milioni.
Il miglioramento della marginalità in percentuale sui ricavi conferma la resilienza operativa del Gruppo.
L’EBIT nel primo semestre 2026 si attesta a € 24,5 milioni.
Il risultato netto consolidato è pari a € 7,2 milioni rispetto a € 6,1 milioni nello stesso periodo dell’esercizio precedente , di cui € 5,8 milioni attribuibili al Gruppo.
La Posizione Finanziaria Netta del Gruppo al 30 giugno 2026 risulta pari a € 92,1 milioni, in significativo miglioramento rispetto al 31 dicembre 2025 (€ 187,4 milioni) , con un leverage ratio pari a 1,1 3x. La riduzione dell’indebitamento netto per oltre € 95 milioni riflette il rafforzamento patrimoniale derivante dall’aumento di capitale e accresce la capacità del Gruppo di eseguire i l Piano Industriale 2026 -2029 e perseguire le future iniziative di sviluppo.
Le acquisizioni e il portafoglio lavori Nel corso del primo semestre 2026, il Gruppo ha acquisito ordini per circa € 424,2 milioni , in crescita rispetto allo stesso periodo dell’esercizio precedente. Il rapporto book -to-bill del semestre, pari a 1,6x, evidenzia un livello di acquisizioni superiore ai ricavi del periodo , conferma la solidità del portafoglio commerciale e rafforza la visibilità sulla crescita attesa nei prossimi mesi .
La Divisione Trevi ha contribuito con ordini per circa € 362,6 milioni, mentre la Divisione Soilmec ha acquisito ordini per circa € 73,5 milioni.
Al 30 giugno 2026, il portafoglio lavori del Gruppo si attesta a circa € 928,1 milioni, in aumento di circa €180 milioni rispetto al 31 dicembre 2025 , raggiungendo il livello più elevato di sempre a perimetro corrente (post uscita dalle attività Oil & Gas).
Il portafoglio lavori riflette la strategia perseguita dal Gruppo negli ultimi anni, orientata alla selezione di commesse caratterizzate da elevato contenuto tecnico, adeguati livelli di redditività attesa e un profilo di rischio coerente con gli obiettivi industriali del Gruppo.
4 Fra le acquisizioni più significative d el primo semestre 2026 si registrano :
• negli Stati Uniti, il Manhattan Jail Project e il Washington Bridge Project;
• in Medio Oriente : il TAZIZ Salt Project, il complesso Solaya Project, AMAN Resorts Hotel negli Emirati Arabi Uniti e l’Azura Beach in Oman ;
• nell’a rea Asia – Pacifico: i progetti SEMME e South Commuter Railway CPS -07 nelle Filippine, il progetto PNG - Near Shore Barrier per Newmont presso la Lihir Gold Mine in Papua Nuova Guinea, caratterizzato da significative complessità operative e logistiche e in Indonesia, opere di fondazione e strutture marittime per lo sviluppo di infrastrutture portuali ;
• in Europa: i n Italia, il progetto CISA – Dissalatore di Taranto, i lavori di fondazione nell’ambito del progetto Pedelombarda , e la seconda fase della messa in sicurezza della Torre della Garisenda; in Spagna, gli interventi di consolidamento per l’ampliamento della Linea 11 della Metro di Madrid – Estación Conde de Casal ;
• in Africa , diversi progetti nel settore residenziale di pregio , tra cui Banana Island, Ikoyi, Lekki , nonché, nel comparto industriale , impianti a Port Harcourt.
La distribuzione geografica e settoriale delle nuove acquisizioni conferma l’efficacia della strategia di bilanciamento perseguita dal Gruppo e contribuisce a rafforzare ulteriormente la qualità, la resilienza e la visibilità del portafoglio lavori .
Il contesto di mercato Il mercato globale delle costruzioni continua a operare in un contesto complesso, influenzato dall’evoluzione dello scenario geopolitico internazionale, dall’andamento delle principali economie e dalla volatilità dei mercati finanziari e dei prezzi delle m aterie prime.
In tale contesto, la presenza consolidata del Gruppo in numerosi mercati internazionali, la diversificazione geografica delle attività e il posizionamento nei segmenti specialistici dell’ingegneria del sottosuolo continuano a rappresentare fattori chiave d i resilienza operativa e sviluppo commerciale.
Aggiornament o sulle attività operative in Medio – Oriente Alla data del presente comunicato stampa , le attività operative del Gruppo nei principali mercati di riferimento, inclusi quelli del Medio Oriente, proseguono regolarmente e in linea con le previsioni.
Non si rilevano impatti significativi sull’esecuzione delle commesse né sulla pipeline commerc iale riconducibili all’attuale contesto geopolitico.
Analisi Settoriale
Divisione Trevi
L’operatività della Divisione Trevi nel primo semestre 2026 risulta bilanciata per area geografica e tipologia di progetto, con una presenza significativa nei mercati caratterizzati dai maggiori investimenti in infrastrutture e sviluppo industriale.
I ricavi della Divisione si attestano a circa € 224,8 milioni, rispetto ai €260,5 milioni del primo semestre 2025 riflettendo principalmente il diverso profilo temporale di avvio ed esecuzione di alcune commesse acquisite tra la fine del 2025 e i primi mesi del 2026 e una maggiore concentrazione dell’attività operativa attesa nella seconda parte dell’esercizio. L’EBI TDA Ricorrente è pari a € 36,1 milioni , rispetto a € 42,9 milioni nello stesso periodo dell'esercizio precedente, con una solida marginalità operativa pari a circa il 16%.
5 Nel corso del semestre, la Divisione ha acquisito nuovi ordini per € 362,6 milioni, contribuendo al raggiungimento di un portafoglio lavori pari a € 887,8 milioni al 30 giugno 2026 , a sostegno del le attività della Divisione nella seconda parte dell’esercizio.
Le acquisizioni registrate nel periodo confermano il posizionamento della Divisione nei segmenti specialistici a maggiore valore aggiunto e riflettono l’approccio selettivo adottato dal Gruppo, orientato a commesse caratterizzate da elevato contenuto tecni co, adeguati livelli di redditività attesa e un profilo di rischio coerente con gli obiettivi industriali.
Divisione Soilmec
Nel primo semestre 2026, la Divisione Soilmec ha registrato ricavi per circa € 56,2 milioni, rispetto a € 62,9 milioni nello stesso periodo del 2025, con un EBITDA Ricorrente pari a € 5,3 milioni, in crescita rispetto a i € 4,7 milioni del primo semestre 2025 , miglioramento derivante dall’ attuazione delle linee strategiche previste dal Piano Industriale . Tra le misure implementate dalla Divisione meritano menzione lo sviluppo di nuovi prodotti, l’efficientamento della supply chain, il rafforzamento della competitività e il maggior presidio dei segmenti a d alto potenziale di crescita .
Nel semestre, il margine EBITDA Ricorrente della Divisione si è attestato al 9,4%, rispetto al 7,5% del primo semestre 2025.
L’integrazione e sinergia tra le competenze industriali d ella Divisione Soilmec e l’esperienza operativa della Divisione Trevi continua a rappresentare un elemento distintivo del modello di business del Gruppo, rafforzandone il posizionamento competitivo nel settore dell’ingegneria del sottosuolo.
Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura al 30 giugno 2026 All’inizio del mese di luglio 2026, il Gruppo ha completato con successo tutte le componenti della manovra finanziaria annunciata al mercato il 30 marzo 2026, portando a compimento il percorso di risanamento avviato negli anni precedenti.
In particolare, a seguito dell’integrale sottoscrizione dell’aumento di capitale in opzione da circa € 100 milioni, è intervenuta l’erogazione del nuovo finanziamento bancario a medio -lungo termine da € 180 milioni, con scadenza 2031, sottoscritto con un pool di primari istituti finanziari. La Società ha contestualmente rimborsato integralmente l’indebitamento oggetto dell’accordo di risanamento del 30 novembre 2022, come successivamente modificato. Il prestito obbligazionario di 50 milioni di euro, con scadenza al 31 dicembre 2026, è rimasto in essere e il relativo rimborso risulta integralmente coperto dalle disponibilità vincolate presenti nell'escrow account dedicato.
La manovra finanziaria ha inoltre previsto il rafforzamento delle linee operative e di firma a supporto del business, con commitment relativi a linee di credito operative a breve termine per oltre €70 milioni e commitment relativi a linee di firma per un i mporto complessivo superiore a €170 milioni.
Il completamento della manovra finanziaria pone il Gruppo nelle condizioni di perseguire i propri obiettivi strategici da una posizione di maggiore solidità, flessibilità e forza competitiva.
La piena sottoscrizione dell'aumento di capitale e il supporto ricevuto da un pool di primari istituti finanziari confermano la fiducia degli azionisti e del sistema finanziario nelle prospettive di sviluppo del Gruppo.
Trevi dispone oggi di una struttura finanziaria più solida, equilibrata e sostenibile, che rafforza la flessibilità operativa, supporta l’avanzamento delle commesse in portafoglio e consente di presidiare con maggiore efficacia le opportunità di crescita n ei mercati internazionali di riferimento, a sostegno dell’esecuzione del Piano Industriale 2026 -2029.
6 Evoluzione prevedibile della gestione Alla data di approvazione della presente Relazione finanziaria semestrale, non si sono verificati eventi tali da modificare le strategie, gli obiettivi industriali e le prospettive di sviluppo del Gruppo Trevi delineati nel Piano Industriale 2026 -2029.
Sulla base delle informazioni attualmente disponibili, i l Gruppo Trevi conferma la guidance per l’esercizio 2026, che prevede :
• ricavi compresi tra € 640 milioni e € 670 milioni ;
• EBITDA Ricorrente tra € 70 milioni e € 80 milioni ;
• Posizione Finanziaria Netta attesa tra € 90 milioni e € 100 milioni.
La conferma della guidance è supportata dalla consistenza del backlog, dall’accelerazione del business già registrata nel secondo trimestre e dall’atteso contributo nella seconda parte dell’esercizio delle commesse recentemente acquisite. L’attività prosegue in continuità con gli indirizzi strategici approvati dal Consiglio di Amministrazione e con il percorso di crescita supportato dal completamento della recente Manovra Finanziaria.
Si evidenzia, infine, che le previsioni del Gruppo potrebbero essere influenzate da fattori esogeni non prevedibili e non rientranti nella sfera di controllo del management, che potrebbero modificare i risultati delle previsioni.
Offerta pubblica di acquisto promossa da Webuild S.p.A.
Il Consiglio di Amministrazione riunitosi nella giornata di ieri, 5 agosto 2026, ha altresì preso atto e avviato le attività di propria competenza in relazione all’offerta pubblica di acquisto volontaria sulla totalità delle azioni ordinarie di Trevi fin oggetto della comunicazione ai sensi dell'art. 102 del TUF diffusa da Webuild S.p.A. in data 29 luglio 2026 (l’“Offerta Webuild ”).
II Consiglio di Amministrazione precisa che l'Offerta Webuild non è stata in alcun modo sollecitata, né preventivamente discussa o concordata con l' offerente.
Come indicato nella suddetta comunicazione, qualora se ne verifichino i presupposti, l’Offerta Webuild si configurerà quale offerta concorrente, ai sensi degli artt. 103, comma 4, lett. d), del TUF e 44 del Regolamento Emittenti – rispetto all’offerta pubblica di scambio volontaria totalitaria promossa da I.CO.P. S.p.A. Società Benefit sulla totalità delle azioni ordinarie dell’Emittente, resa nota al mercato in data 28 giugno 2026 (l’“Offerta ICOP ”).
Trevifin si esprimerà sull'Offerta Webuild e sull’Offerta ICOP con le tempistiche e secondo le modalità previste dalla legge .
Trevifin è assistita da Mediobanca - Banca di Credito Finanziario S.p.A. e da Vitale & Co. S.p.A. in qualità di advisor finanziari e da Legance - Avvocati Associati in qualità di advisor legale .
7 Presentazione dei risultati semestral i 2026 I risultati della semestrale 2026 saranno illustrati alla comunità finanziaria nel corso di una Conference Call che si terrà oggi, giovedì 6 agosto 2026 alle ore 10: 30 (CEST).
I relatori saranno Giuseppe Caselli , C.E.O. del Gruppo Trevi e Vincenzo Auciello , C.F.O. del Gruppo Trevi .
Per partecipare, è possibile registrarsi cliccando su seguente link:
• Registrazione per la call In assenza di accesso a internet, è possibile partecipare alla conference call telefonicamente, componendo uno dei numeri indicati di seguito. Si raccomanda di effettuare la chiamata almeno 15 minuti prima dell’orario previsto per facilitare la procedura di registrazione .
• +39 02 802 09 11 per l’Italia e resto del mondo;
• +44 1 212818004 per UK;
• +1 718 7058796 (numero verde 1 855 2656958) per gli Stati Uniti.
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Il C.F.O., Vincenzo Auciello , in qualità di dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara, ai sensi dell’art. 154 -bis comma 2 del Testo Unico della Finanza, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri ed alle scritture contabili.
Questo comunicato stampa contiene dichiarazion i previsionali. Tali dichiarazioni sono basate sulle attuali stime e proiezioni del Gruppo relativamente ad eventi futuri e, per loro natura, sono soggette ad una componente intrinseca di rischiosità ed incertezza. I risultati effettivi potrebbero differire significativamente da quelli contenuti in dette dichiarazioni a causa di una molteplicità di fattori, incluse una continua volatilità ed un ulteriore deterioramento dei mercati del capitale e finanziari, cambi nelle condizioni macroeconomiche e nella crescita economica ed a ltre variazioni delle condizioni di business, oltre ad altri fattori, la maggioranza dei quali è al di fuori del controllo del Gruppo.
*** A proposito del Gruppo Trevi :
Il Gruppo Trevi è leader a livello mondiale nell’ingegneria del sottosuolo a 360 gradi (fondazioni speciali, consolidamenti del terreno, recupero siti inquinati), nella progettazione e commercializzazione di tecnologie specialistiche del settore . Nato a Cesena nel 1957, il Gruppo conta circa 60 società e, con dealer e distributori, è presente in 90 paesi. Fra le ragioni del successo del Gruppo Trevi ci sono l'internazionalizzazione e l’integrazione e l’interscambio continuo tra le due divisioni: Trevi, che realizza opere di fondazioni speciali e consolidamenti di terreni per grandi interventi infrastrutturali (metropolitane, dighe, porti e banchine, ponti, linee ferroviarie e autostradali, edifici industriali e civili) e Soilmec, che progetta, produce e commercializza macchinari, impianti e servizi per l'ingegneria del sottosuolo. Tale sinergia rappresenta un elemento distintivo del posizionamento competitivo del Gruppo, favorendo innovazione, capacità realizzativa e sviluppo di soluzioni tecniche ad alto valore aggiunto.
La capo gruppo Trevi -Finanziaria Industriale S.p.A. è quotata alla Borsa di Milano dal mese di luglio 1999 nel comparto Euronext Milan .
Per ulteriori informazioni:
Investor Relations: Vincenzo Auciello - e-mail: investorrelations@trevifin.com Ufficio Stampa: Image Building - T. 02 890113900 - e-mail: trevi@im agebuilding.it
8 Si allegano i prospetti contabili del bilancio consolidato e di esercizio dal cui esame possono essere tratti ulteriori elementi di valutazione della consistenza finanziaria, patrimoniale ed economica del Gruppo.
BILANCIO CONSOLIDATO SEMESTRALE ABBREVIATO AL 3 0 GIUGNO 2026
Situazione patrimoniale finanziaria consolidata (attività) (in migliaia di Euro)
ATTIVITÀ 30/06/2026 31/12/2025
Attività non correnti Immobili, impianti e macchinari Terreni e fabbricati 28.236 26.773 Impianti e macchinari 103.574 97.643 Attrezzature Industriali e commerciali 18.891 19.850 Altri beni 6.545 6.597 Immobilizzazioni in corso e acconti 4.578 7.117 Totale immobili, impianti e macchinari 161.824 157.980
Immobilizzazioni immateriali
Costi di sviluppo 10.017 10.629 Diritti di brevetto industriale e utilizzo opere dell'ingegno 5 7 Concessioni, licenze e marchi 2.649 3.830 Immobilizzazioni in corso e acconti 2.861 1.397 Altre immobilizzazioni immateriali 16 16 Totale immobilizzazioni immateriali 15.548 15.879 Partecipazioni 466 467 Attività fiscali per imposte anticipate 30.901
29.781
Strumenti finanziari derivati non correnti 0 0 Altri crediti finanziari non correnti 2.900
2.877
- Di cui con parti correlate 0 0 Crediti commerciali ed altre attività non correnti 0 0 Totale Attività non correnti 211.639
206.984
Attività correnti
Rimanenze 109.241 101.578 Crediti commerciali e altre attività correnti 281.019 259.204
- Di cui con parti correlate 7.375 8.579 Attività fiscali per imposte correnti 8.305 11.632 Attività finanziarie correnti 7.518 6.308
- Di cui parti correlate 2.750 1.289 Disponibilità liquide 175.026 93.182 Totale attività correnti 581.109 471.904
TOTALE ATTIVITÀ 792.748 678.888
9 Situazione patrimoniale finanziaria consolidata (patrimonio netto e passività) (in migliaia di Euro)
PATRIMONIO NETTO 30/06/2026 31/12/2025
Capitale sociale e riserve Capitale sociale 125.552 122.952 Altre riserve 112.611 13.591 Risultato portato a nuovo 619 (8.061) Risultato di periodo 5.765 8.073 Patrimonio Netto del Gruppo 244.547 136.555 Capitale e riserve di terzi (1.978) (4.032) Utile del periodo di terzi 1.473 560 Patrimonio Netto di terzi (505) (3.472) Totale Patrimonio netto 244.042 133.083
PASSIVITÀ
Passività non correnti Finanziamenti non correnti 2.819 10.008 Debiti verso altri finanziatori non correnti 6.775 7.689 Strumenti finanziari derivati non correnti 0 0 Passività fiscali per imposte differite 7.457 7.851 Benefici successivi alla cessazione del rapporto di lavoro 10.305 10.267 Fondi non correnti 11.997 13.513 Altre passività non correnti 140 246 Totale passività non correnti 39.494
49.574
Passività correnti
Debiti commerciali e altre passività correnti 226.413 197.263
- Di cui con parti correlate 11.266 9.520 Passività fiscali per imposte correnti 12.919 17.185 Finanziamenti correnti 132.870 128.017 Debiti verso altri finanziatori correnti 132.212 141.181 Strumenti finanziari derivati correnti 0 0 Fondi correnti 4.798 12.585 Totale passività correnti 509.212 496.231
TOTALE PASSIVITÀ 548.705 545.805
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITÀ 792.748 678.888
10 Conto economico consolidato (in migliaia di Euro)
1° semestre 2026 1° semestre 2025 Variazione
RICAVI TOTALI 270.915 312.169 (41.254)
Variazioni delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione 2.775 1.391 1.384 Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 5.814 6.411 (597)
VALORE DELLA PRODUZIONE1 279.504 319.971 (40.467)
Consumi di materie prime e servizi esterni2 (175.408) (208.678) 33.271 Costo del personale (64.062) (66.967) 2.905
EBITDA RICORRENTE3 40.034 44.326 (4.291)
Oneri straordinari non ricorrenti (1.042) (856) (186)
EBITDA4 38.992 43.470 (4.477)
Ammortamenti (13.091) (14.736) 1.645 Accantonamenti e svalutazioni (1.368) (1.197) (171)
RISULTATO OPERATIVO (EBIT)5 24.533 27.537 (3.003)
Proventi / (Oneri) finanziari6 (12.206) (14.021) 1.815 Utili / (Perdite) su cambi 1.185 1.059 126 Rettifiche di valore di attività finanziarie (17) (10) (7)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE 13.495 14.565 (1.070)
Risultato netto da attività destinate alla vendita 0 0 0 Imposte sul reddito (6.258) (8.462) 2.204
RISULTATO NETTO 7.237 6.103 1.134
Attribuibile a:
Azionisti della Capogruppo 5.765 6.077 (312) Interessenze di minoranza 1.474 26 1.448
RISULTATO NETTO 7.239 6.103 1.136
1 Il valore della produzione comprende le seguenti voci di bilancio: ricavi delle vendite e prestazioni, incrementi di immobili zzazioni per lavori interni, altri ricavi operativi e la variazione delle rimanenze di prodotti finiti ed in corso di lavorazione.
2 La voce “Consumi di materie prime e servizi esterni” comprende le seguenti voci di bilancio: materie prime e di consumo, vari azione rimanenze materie prime, sussidiarie, di consumo e merci, ed altri costi operativi non comprensivi degli oneri diversi di ge stione. Tale voce è esposta al netto degli oneri non ricorrenti.
3 L’EBITDA ricorrente rappresenta l’EBITDA, come definito nella seguente nota, normalizzato eliminando dal calcolo dell’EBITDA gli oneri e i proventi ritenuti non ricorrenti nella gestione.
4 L’EBITDA (Margine Operativo Lordo) è un indicatore economico non definito negli IFRS, adottati dal Gruppo Trevi a partire dal bilancio consolidato al 31 dicembre 2005. L’EBITDA è una misura utilizzata dal Management di Trevi per monitorare e valutare l’andamento operativo del Gruppo. L’EBITDA (Earnings before interests, taxes, depreciation and amortization ) è definito da Trevi come Utile/Perdita d’esercizio al lordo degli ammortamenti di immobilizzazioni materiali, immateriali e diritti d’uso, accant onamenti e svalutazioni, degli oneri e proventi finanziari, delle differenze cambio e delle imposte sul reddito.
5 L’EBIT (Risultato Operativo) è un indicatore economico non definito negli IFRS, adottati dal Gruppo Trevi a partire dal bilan cio consolidato al 31 dicembre 2005. L’EBIT (Earnings before interests and taxes) è definito da Trevi come Utile/Perdita d’esercizio al lordo degli oneri e proventi finanziari, delle differenze cambio e delle imposte sul reddito.
6 La voce “Proventi /(oneri) finanziari” è la sommatoria delle seguenti voci di bilancio: proventi finanziari e (costi finanzia ri).
11 Posizione Finanziaria Netta consolidata (in migliaia di Euro) Descrizione 30/06/2026 31/12/2025 Variazione A Disponibilità liquide 175.026 93.182 81.844 B Mezzi equivalenti a disponibilità liquide 4.738 4.925 (187) C Altre attività finanziarie correnti 2.780 1.383 1.397 D Liquidità (A+B+C) 182.544 99.490 83.054 E Debito finanziario corrente (inclusi strumenti di debito, ma esclusa la parte corrente del debito finanziario non corrente) 37.169 47.841 (10.672) F Parte corrente del debito finanziario non corrente 227.912 221.357 6.555 G Indebitamento finanziario corrente (E+F) 265.081 269.198 (4.117) H Indebitamento finanziario corrente netto (G -D) 82.537 169.708 (87.171) I Debito finanziario non corrente (esclusi la parte corrente e gli strumenti di debito) 9.594 17.698 (8.104) J Strumenti di debito 0 0 0 K Debiti commerciali e altri debiti non correnti 0 0 0 L Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) 9.594 17.698 (8.104) M Totale indebitamento finanziario (H+L) (come da Richiamo attenzione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021) 92.131 187.406 (95.275)
Fine Comunicato n.0262-68-2026 Numero di Pagine: 13