Documento di Offerta_PLC

DOCUMENTO DI OFFERTA

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA

ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del Decreto Legislativo del 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato, avente ad oggetto azioni ordinarie

EMITTENTE

PLC S.p.A.

OFFERENTE

Pendant Power S.p.A.

STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA

massime n. 6.873.030 azioni ordinarie di PLC S.p.A. emesse alla Data del Documento di Offerta

CORRISPETTIVO UNITARIO OFFERTO

Euro 3,08 cum dividendo per ogni azione ordinaria di PLC S.p.A.

DURATA DEL PERIODO DI ADESIONE ALL’OFFERTA CONCORDATA CON BORSA ITALIANA S.P.A.

dalle ore 8:30 (ora italiana) del giorno 28 settembre 2026 alle ore 17:30 (ora italiana) del giorno 16 ottobre 2026, estremi inclusi, salvo proroghe del Periodo di Adesione

DATA DI PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO

23 ottobre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione

CONSULENTE FINANZIARIO DELL ’OFFERENTE

Banca Akros S.p.A . – Gruppo Banco BPM

INTERMEDIARIO INCARICATO DEL COORDINAMENTO DELLA RACCOLTA DELLE ADESIONI

Banca Akros S.p. A. – Gruppo Banco BPM

GLOBAL INFORMATION AGENT

Georgeson S.r.l.

25 settembre 2026 L’approvazione del presente documento di offerta, avvenuta con delibera n. 24137 del giorno 23 settembre 2026, non comporta alcun giudizio di Consob sull’opportunità dell ’adesione e sul merito dei dati e delle notizie contenute in tale documento .

PLC S.p.A. Documento di Offerta

2 Sommario

DEFINIZIONI ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 6 PREMESSA ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 11 A. AVVERTENZE ................................ ................................ ................................ .............................. 19 A.1 Condizioni di efficacia dell’offerta ................................ ................................ ................................ . 19 A.2 Situazione economico -patrimoniale di PLC ................................ ................................ .................... 19 A.3 Informazioni relative al finanziamento dell’Offerta ................................ ................................ ....... 19 A.3.1 Modalità di finanziamento dell’acquisto della Partecipazione Iniziale ................................ ........... 19 A.3.2 Modalità di finanziamento dell’Offerta ................................ ................................ ........................... 20 A.3.3 Garanzia di Esatto Adempimento ................................ ................................ ................................ .. 23 A.4 Parti correlate dell’Emittente ................................ ................................ ................................ .......... 23 A.5 Motivazioni dell’Offerta e programmi futuri dell’Offerente relativamente all’Emittente ............ 23 A.6 Fusione ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 24 A.6.1 Fusione in assenza di Delisting ................................ ................................ ................................ ...... 24 A.6.2 Fusione successiva al Delisting ................................ ................................ ................................ ...... 25 A.6.3 Ulteriori possibili operazioni straordinarie ................................ ................................ .................... 25 A.7 Comunicazioni e autorizzazioni per lo svolgimento dell’Offerta ................................ .................... 26 A.8 Eventuale riapertura dei Termini dell’Offerta ................................ ................................ ................. 26 A.9 Dichiarazione dell’Offerente in merito all’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108, commi 1 e 2, del TUF e all’esercizio del Diritto di Acquisto ai sensi dell’articolo 111 del TUF ..................... 26 A.10 Eventuale scarsità del flottante ................................ ................................ ................................ ........ 27 A.11 Potenziali conflitti di interesse tra i soggetti coinvolti nell’Offerta ................................ ............... 27 A.12 Possibili scenari alternativi per gli azionisti destinatari dell’Offerta ................................ ............ 27 A.12.1 Adesione all’Offerta ................................ ................................ ................................ ................. 27 A.12.2 Mancata adesione all’Offerta ................................ ................................ ................................ .... 28 A.13 Contratto di Compravendita e modifiche di governance intervenute alla Data di Esecuzione ..... 30 A.14 Modifiche previste nella composizione degli organi sociali ................................ ........................... 31 A.15 Parere degli amministratori indipendenti ................................ ................................ ........................ 31 A.16 Comunicato dell’Emittente ................................ ................................ ................................ .............. 31 A.17 Criticità connesse al contesto macroeconomico nazionale e internazionale ................................ ... 32

B. SOGGETTI PARTECIPANTI ALL’OPERAZIONE ................................ ................................ ..... 34

B.1 Informazioni relative all’Offerente ................................ ................................ ................................ .. 34 B.1.1 Denominazione, forma giuridica e sede sociale ................................ ................................ .............. 34 B.1.2 Costituzione, trasformazione e durata ................................ ................................ ............................. 34 B.1.3 Legislazione di riferimento e foro competente ................................ ................................ ................ 34 B.1.4 Capitale sociale ................................ ................................ ................................ ............................... 34 B.1.5 Compagine sociale e patti parasociali ................................ ................................ ............................. 34

PLC S.p.A. Documento di Offerta 3 B.1.6 Organi di amministrazione e controllo ................................ ................................ ............................ 35 B.1.7 Attività dell’Offerente e del gruppo di appartenenza ................................ ................................ ...... 36 B.1.8 Principi contabili ................................ ................................ ................................ ............................. 36 B.1.9 Informazioni contabili ................................ ................................ ................................ ..................... 37 B.1.10 Andamento recente ................................ ................................ ................................ ................... 42 B.1.11 Persone che Agiscono di Concerto con l’Offerente ................................ ................................ .. 42 B.2 Soggetto Emittente gli strumenti finanziari oggetto dell’Offerta ................................ ................... 42 B.2.1 Denominazione sociale, forma giuridica e sede sociale ................................ ................................ . 43 B.2.2 Costituzione e durata ................................ ................................ ................................ ....................... 43 B.2.3 Capitale sociale ................................ ................................ ................................ ............................... 43 B.2.4 Soci rilevanti e patti parasociali ................................ ................................ ................................ ...... 43 B.2.5 Organi di amministrazione e controllo e società di revisione ................................ .......................... 43 B.2.6 Sintetica descrizione dell’Emittente ................................ ................................ ................................ 45 B.2.7 Andamento recente e prospettive ................................ ................................ ................................ .... 46 B.3 Intermediari ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 55 B.4 Global Information Agent ................................ ................................ ................................ ............... 56

C. CATEGORIE E QUANTITATIVI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL’OFFERTA

................................ ................................ ................................ ................................ ......................... 57 C.1 Strumenti finanziari oggetto dell’Offerta e relative quantità ................................ ......................... 57 C.2 Strumenti Finanziari Convertibili ................................ ................................ ................................ .... 57 C.3 Autorizzazioni ................................ ................................ ................................ ................................ . 57

D. STRUMENTI FINANZIARI DELLA SOCIETÀ EMITTENTE O AVENTI COME

SOTTOSTANTE DETTI STRUMENTI POSSEDUTI DALL’OFFERENTE E DALLE PERSONE CHE

AGISCONO DI CONCERTO, ANCHE A MEZZO DI SOCIETÀ FIDUCIARIE O PER INTERPOSTA

PERSONA ................................ ................................ ................................ ................................ ................. 58

E. CORRISPETTIVO UNITARIO PER GLI STRUMENTI FINANZIARI E SUA

GIUSTIFICAZIONE ................................ ................................ ................................ ................................ . 59 E.1 Indicazione del Corrispettivo e sua determinazione ................................ ................................ ....... 59 E.2 Controvalore complessivo dell’Offerta ................................ ................................ ........................... 60 E.3 Confronto del corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente ................................ .......... 60 E.4 Media aritmetica ponderata mensile dei prezzi ufficiali registrati dalle Azioni nei dodici mesi precedenti il lancio dell’Offerta ................................ ................................ ................................ ...... 62 E.5 Indicazione dei valori attribuiti alle Azioni dell’Emittente in occasione di precedenti operazioni finanziarie effettuate nell’ultimo esercizio o nell’esercizio in corso ................................ ............... 64 E.6 Indicazione dei valori ai quali sono state effettuate, negli ultimi dodici mesi, da parte dell’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, operazioni di acquisto e di vendita delle Azioni dell’Emittente, con indicazione del numero degli strumenti f inanziari acquistati e venduti ........... 64

F. MODALITÀ E TERMINI DI ADESIONE ALL’OFFERTA, DATE E MODALITÀ DI

PAGAMENTO DEL CORRISPETTIVO E DI RESTITUZIONE DELLE AZIONI ................................ 65

F.1 Modalità e termini stabiliti per l’adesione all’Offerta e per il deposito delle Azioni ...................... 65 F.1.1 Periodo di Adesione ................................ ................................ ................................ ........................ 65 F.1.2 Procedura di adesione e deposito delle Azioni ................................ ................................ ................ 65

PLC S.p.A. Documento di Offerta 4 F.2 Titolarità ed esercizio dei diritti amministrativi e patrimoniali inerenti alle Azioni portate in adesione in pendenza dell’Offerta ................................ ................................ ................................ .................. 67 F.3 Comunicazioni relative all’andamento e al risultato dell’Offerta ................................ ................... 67 F.4 Mercati sui quali è promossa l’Offerta ................................ ................................ ............................ 68 F.5 Data di pagamento del Corrispettivo ................................ ................................ ............................... 68 F.6 Modalità di pagamento del Corrispettivo ................................ ................................ ........................ 69 F.7 Indicazione della legge regolatrice dei contratti conclusi tra l’Offerente ed i possessori degli strumenti finanziari dell’Emittente nonché della giurisdizione competente ................................ .... 69 F.8 Modalità e termini di restituzione delle Azioni in caso di inefficacia dell’Offerta ......................... 69

G. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO, GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO E

PROGRAMMI FUTURI DELL’OFFERENTE ................................ ................................ ........................ 70 G.1 Modalità di finanziamento dell’acquisto della Partecipazione Iniziale ................................ ........... 70 G.1.1 Modalità di finanziamento dell’acquisto della Partecipazione Iniziale ................................ ........... 70 G.1.2 Modalità di finanziamento dell’Offerta ................................ ................................ ........................... 70 G.1.3 Garanzia di Esatto Adempimento ................................ ................................ ................................ .... 73 G.2 Motivazioni dell’Offerta e programmi futuri dell’Offerente ................................ ........................... 73 G.2.1 Motivazioni dell’Offerta ................................ ................................ ................................ ................. 74 G.2.2 Programmi relativi alla gestione delle attività ................................ ................................ ................. 74 G.2.3 Fusione ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 74 G.2.4 Investimenti e future fonti di investimento ................................ ................................ ...................... 76 G.2.5 Modifiche previste nella composizione degli organi sociali ................................ ........................... 76 G.2.6 Modifiche dello statuto sociale ................................ ................................ ................................ ........ 76 G.3 Ricostituzione del flottante ................................ ................................ ................................ .............. 76

H. EVENTUALI ACCORDI E OPERAZIONI TRA L’OFFERENTE, LE PERSONE CHE

AGISCONO DI CONCERTO CON ESSO E L’EMITTENTE O GLI AZIONISTI RILEVANTI O I

COMPONENTI DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO DEL MEDESIMO

EMITTENTE ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 78 H.1 Descrizione degli accordi e operazioni finanziarie e/o commerciali che siano stati deliberati e/o eseguiti, nei dodici mesi antecedenti la Data del Documento di Offerta tra l’ Offerente e le Persone che Agiscono di Concerto, che possano avere o abbiano avuto effetti significativi sull’attività dell’Offerente e/o dell’Emittente ................................ ................................ ................................ ..... 78 H.2 Accordi concernenti l’esercizio del diritto di voto ovvero il trasferimento delle Azioni e/o di altri strumenti finanziari dell’Emittente ................................ ................................ ................................ .. 78 I. COMPENSI AGLI INTERMEDIARI ................................ ................................ ............................ 79 L. IPOTESI DI RIPARTO ................................ ................................ ................................ ................... 80 M. APPENDICI ................................ ................................ ................................ ................................ .... 81 M.1 Scheda di Adesione all’Offerta ................................ ................................ ................................ ....... 81 M.2 Comunicazione 102 ................................ ................................ ................................ ......................... 82 M.3 Comunicato dell’Emittente ................................ ................................ ................................ .............. 83

N. DOCUMENTI CHE L’OFFERENTE METTE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E LUOGHI

NEI QUALI TALI DOCUMENTI SONO DISPONIBILI ................................ ................................ ........ 84

N.1 Documenti relativi all’Offerente ................................ ................................ ................................ ..... 84

PLC S.p.A. Documento di Offerta 5 N.2 Documenti relativi all’Emittente ................................ ................................ ................................ ..... 84

PLC S.p.A. Documento di Offerta

6 DEFINIZIONI

Si riporta qui di seguito un elenco dei principali termini utilizzati all ’interno del presente Documento di Offerta.

Tali termini, salvo ove diversamente specificato, hanno il significato di seguito indicato. Ove il contesto lo richieda, i termini definiti al singolare mantengono il medesimo significato anche al plurale e viceve rsa.

Acquisizione L’acquisizione da parte dell ’Offerente, perfezionata in data 7 agosto 2026 in esecuzione del Contratto di Compravendita, di complessive n. 19.087.545 Azioni, corrispondenti, alla Data del Documento di Offerta, a circa il 73,53 % del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

Aderente I titolari di Azioni di PLC che abbiano conferito all’Offerente le Azioni detenute nell ’Emittente ai sensi dell ’Offerta.

Altri Paesi Qualsiasi paese, diverso dall ’Italia, in cui l ’Offerta non sia consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competenti autorità o di altri adempimenti da parte dell ’Offerente.

AR Antonella Raia, nata a Nocera Inferiore (SA) il 18 novembre 1983, C.F.

RAINNL83S58F912F.

Azioni Le azioni ordinarie emesse da PLC pari, alla Data del Documento di Offerta, a n. 25.960.575 azioni prive dell ’indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e quotate su Euronext Milan (codice ISIN IT0005339160 ).

Azioni Oggetto dell ’Offerta Ciascuna delle (ovvero al plurale, secondo il contesto, tutte le, o parte delle) massime n. 6.873.030 Azioni oggetto dell ’Offerta, rappresentative alla Data del Documento di Offerta del 26,47% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente , vale a dire la totalità delle Azioni , dedotte le n.

19.087.545 Azioni, rappresentative, alla Data del Documento di Offerta, del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente, già detenute dall ’Offerente alla Data del Documento di Offerta .

Banca Akros Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, con sede in Milano, Viale Eginardo 29, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi n. 03064920154, iscritta all ’Albo delle banche al n. 5328, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia, appartenente al Gruppo Bancario Banco BPM e soggetta all ’attività di direzione e coordinamento di Banco BPM S.p.A. ai sensi degli artt. 2497 ss. del Codice Civile.

Banca Garante dell ’Esatto Adempimento BBPM.

Borsa Italiana Borsa Italiana S.p.A., con sede legale in Milano (MI), Piazza Affari 6.

BBPM Banco BPM S.p.A., con sede legale in Milano, Piazza Filippo Meda n. 4, capitale sociale Euro 7.100.000.000,00 i.v ., C.F., P.IVA e iscrizione Registro delle imprese di Milano Monza Brianza Lodi n. 09722490969, Codice LEI 815600E4E6DCD2D25E30, iscritta all’Albo delle banche al n. 8065, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Gara nzia, capogruppo del Gruppo Bancario Banco BPM .

Brickell Brickell Holding S.a.r.l ., società a responsabilità limitata di diritto lussemburghese, con sede in Lussemburgo, Gran Ducato di Lussemburgo, Boulevard Royal, n. 26, iscritta al Registre de Commerce et des Sociétés lussemburghese con n. B308287.

Codice Civile Il codice civile italiano, approvato con Regio Decreto n. 262 del 16 marzo 1942, come successivamente integrato e modificato.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 7 Cofiva Cofiva Holding S.p.A., società per azioni di diritto italiano, con sede in Bologna, Via Farini, n. 11, C.F. e P. IVA 04173670375.

Comunicato 102 La comunicazione dell ’Offerente prevista dagli articoli 102, comma 1, del TUF e 37 del Regolamento Emittenti, diffusa in data 7 agosto 2026 e allegata al Documento di Offerta quale Appendice M.2.

Comunicato dell ’Emittente Il comunicato dell ’Emittente, redatto ai sensi del combinato disposto degli articoli 103 del TUF e 39 del Regolamento Emittenti, contenente ogni dato utile per l ’apprezzamento dell ’Offerta e la propria valutazione dell ’Offerta, approvato in data 23 settembre 2026 dal Consiglio di Amministrazione dell’Emittente e allegato al Documento di Offerta quale Appendice M.3, comprensivo altresì del Parere degli Amministratori Indipendenti.

Comunicato sui Risultati Definitivi Dell ’Offerta Il comunicato relativo ai risultati definitivi dell ’Offerta che sarà pubblicato, a cura dell ’Offerente, ai sensi dell ’articolo 41, comma 6, del Regolamento Emittenti.

Comunicato sui Risultati Definitivi Dell ’Offerta ad esito della Riapertura dei Termini Il comunicato relativo ai risultati definitivi dell ’Offerta all ’esito dell ’eventuale Riapertura dei Termini che sarà pubblicato, a cura dell ’Offerente, ai sensi dell’articolo 41, comma 6, del Regolamento Emittenti.

Comunicato sui Risultati Provvisori Dell ’Offerta Il comunicato relativo ai risultati provvisori dell ’Offerta, che sarà diffuso a cura dell ’Offerente ai sensi dell ’articolo 36 del Regolamento Emittenti.

Comunicato sui Risultati Provvisori Dell ’Offerta ad esito della Riapertura dei Termini Il comunicato relativo ai risultati provvisori dell ’Offerta ad esito della eventuale Riapertura dei Termini, che sarà diffuso a cura dell ’Offerente ai sensi dell ’articolo 36 del Regolamento Emittenti.

Consob La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa, con sede in Roma, Via G. B. Martini, n. 3.

Contratto di

Compravendita Il contratto di compravendita sottoscritto in data 20 maggio 2026 tra Lizard , da una parte, e Fraes , dall’altra, avente ad oggetto l ’acquisto da parte dell’Offerente di n. 19.087.545 Azioni di PLC, pari complessivamente al 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente, a cui è stata data esecuzione alla Data di Esecuzione.

Contratto di Finanziamento Il contratto di finanziamento sottoscritto in data 6 agosto 2026 tra (i) l’Offerente, in qualità di debitore , (ii) Lizard, in qualità di sponsor e garante;

e (iii) BBPM, in qualità di b anca finanziatrice , ai sensi del quale BBPM si è impegnata a mettere a disposizione di Pendant Power un finanziamento complessivamente pari a Euro 85.000.000,00 .

Corrispettivo L’importo che sarà pagato dall ’Offerente a coloro che avranno aderito all’Offerta per ciascuna Azione portata in adesione e acquistata dall ’Offerente, pari a Euro 3,08 cum dividendo (ossia diminuito dell ’importo per Azione di qualsiasi dividendo ordinario e/o straordinario prelevato da utili o riserve, anche ove deliberato ma non ancora pagato, prima della Data di Pagamento o della Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini, a seconda del caso).

Data del Documento di Offerta La data di pubblicazione del Documento di Offerta ai sensi dell ’articolo 38 del Regolamento Emittenti.

Data di Esecuzione ovvero Data di Comunicazione dell’ Offerente La data del 7 agosto 2026, in cui (i) è stata eseguita l ’Acquisizione, e d (ii) è stato diffuso il Comunicato 102.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 8 Data di Pagamento La data in cui sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo, contestualmente al trasferimento del diritto di proprietà sulle Azioni portate in adesione all’Offerta a favore dell ’Offerente, corrispondente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione e, quindi, il giorno 23 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione), come indicato alla Sezione F, Paragrafo F.5, del Documento di Offerta.

Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini La data in cui, in caso di Riapertura dei Termini dell ’Offerta, sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo relativamente alle Azioni portate in adesione all’Offerta durante l ’eventuale periodo di Riapertura dei Termini, contestualmente al trasferimento del diritto di proprietà su dette Azioni a favore dell ’Offerente, corrispondente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini ovvero il giorno 6 novembre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione), come indicato alla Sezione F, Paragrafo F.5, del Documento di Offerta .

Data di Riferimento L’ultimo Giorno di Borsa Aperta prima della Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita , ossia il 19 maggio 2026.

Data di Sottoscrizione del

Contratto di

Compravendita La data di sottoscrizione del Contratto di Compravendita, ovverosia il giorno 20 maggio 2026 , annunciata al mercato con comunicato diffuso dall’Emittente per conto dell’Offerente ai sensi dell’articolo 114 del TUF e dell’articolo 17 del Regolamento (UE) No. 596/2014 (MAR) .

Delisting La revoca delle Azioni dalla quotazione su Euronext Milan.

Diritto di Acquisto Il diritto dell ’Offerente di acquistare le residue Azioni in circolazione ai sensi dell’articolo 111 del TUF qualora l ’Offerente venga a detenere, per effetto sia delle adesioni all ’Offerta, sia di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell’Offerta medesima ai sensi della normativa applicabile, durante il Periodo di Adesione – come eventualmente prorogato, ivi inclusa la Riapertura dei Termini – una partecipazione almeno pari al 90% del capitale sociale dell’Emittente .

Documento di Offerta Il presente documento di offerta.

Emittente ovvero PLC PLC S.p.A., società per azioni di diritto italiano con sede in Acerra (NA) , Via delle Industrie , n. 100, località Pantano Zona ASI, C.F. e P. IVA 05346630964 .

Esborso Massimo Il controvalore massimo dell ’Offerta pari a Euro 21.168.932,40 , calcolato sulla base del Corrispettivo (assumendo che tutte le Azioni Oggetto dell’Offerta siano portate in adesione all ’Offerta).

Euronext Milan Il mercato azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana.

Fraes Fraes S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano con sede in Milano, Via Santa Maria Segreta, n. 6, C.F. e P. IVA 09509710969.

Fusione La fusione per incorporazione dell ’Emittente nell ’Offerente finalizzata al Delisting .

Fusione Inversa La fusione inversa per incorporazione dell ’Offerente nell ’Emittente .

Garanzia di Esatto Adempimento La garanzia di esatto adempimento, ai sensi dell ’articolo 37 -bis del Regolamento Emittenti, consistente nella lettera rilasciata in data 24 settembre 2026 dalla Banca Garante dell ’Esatto Adempimento con la quale la Banca Garante dell ’Esatto Adempimento si è impegnata irrevocabilmente e incondizionatamente a pagare, esclusivamente a prima richiesta scritta dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento e in nome e per conto dell’Offerente, l ’importo dovuto da questi a titolo di Corrispettivo per le

PLC S.p.A. Documento di Offerta 9 Azioni portate in adesione all ’Offerta e in ogni caso fino a concorrenza dell’Esborso Massimo .

Giorno di Borsa Aperta Ciascun giorno di apertura dei mercati regolamentati italiani secondo il calendario di negoziazione stabilito annualmente da Borsa Italiana.

Global Information Agent Georgeson S.r.l., con sede legale in Roma, Via Nizza 128, in qualità di soggetto incaricato di fornire informazioni relative all ’Offerta a tutti gli azionisti dell ’Emittente.

GM1 GM1 Società Semplice, società semplice di diritto italiano, con sede in Torino, Via Bologna, n. 41, C.F. e P. IVA 97877290011.

GV Gianluca Vacchi, nato a Bologna il 5 agosto 1967, C.F.

VCCGLC67M05A944M.

Intermediari Depositari Gli intermediari autorizzati quali banche, società di intermediazione mobiliare, imprese di investimento o agenti di cambio aderenti al sistema di gestione accentrata presso Euronext Securities Milan (già Monte Titoli S.p.A.) che potranno raccogliere e far pervenire le Schede di Adesione all’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni , secondo quanto indicato nella Sezione B, Paragrafo B.3 del Documento di Offerta.

Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Banca Akros.

Lizard Lizard Renewables S.p.A., società per azioni di diritto italiano con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P.IVA 15330021005.

MG Marco Galardo, nato a Salerno il 20 marzo 1974, C.F.

GLRMRC74C20H703M.

Millhouse Millhouse S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 14856231007.

MS Marco Salvato, nato a Nocera Inferiore (SA) il 18 dicembre 1977, C.F.

SLVMRC77T18F912P.

MS Capital MS Capital Società Semplice, società semplice di diritto italiano, con sede in Torino, Via Giacomo Matteotti, n. 47, C.F. e P. IVA 97904350010.

Obbligo di Acquisto L’obbligo dell ’Offerente di acquistare le residue Azioni in circolazione da chi ne faccia richiesta : (i) ai sensi dell’articolo 108, comma 1, del TUF e delle applicabili disposizioni di attuazione del Regolamento Emittenti, nel caso in cui, a esito dell’Offerta, l’Offerente venga a detenere – per effetto delle adesioni durante il Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato, e/o anche per effetto di acquisti di Azioni eventualmente effettuati dall’Offerente nel rispetto della normativa applicabile, e/o durante l’eventuale Riapertura dei Termini – una partecipazione complessiva nell’Emittente almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente stesso; (ii) ai sensi dell’articolo 108, comma 2, del TUF e delle applicabili disposizioni di attuazione del Regolamento Emittenti, nel caso in cu i, a esito dell’Offerta, l’Offerente venga a detenere – per effetto delle adesioni durante il Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato, e/o anche per effetto di acquisti di Azioni eventualmente effettuati dall’Offerente nel rispetto della normativ a applicabile, e/o durante l’eventuale Riapertura dei Termini – una partecipazione complessiva nell’Emittente superiore al 90% del capitale sociale dell’Emittente stesso, ma inferiore al 95% del capitale sociale medesimo .

Offerente ovvero Pendant Pendant Power S.p.A., società per azioni di diritto italiano con sede in Milano,

PLC S.p.A. Documento di Offerta 10 Power Largo Arturo Toscanini, n. 1, C.F. e P.IVA 14715000965.

Offerta L’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria avente ad oggetto le Azioni, promossa dall ’Offerente ai sensi e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF, nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti, come descritta nel Documento di Offerta.

Parere degli

Amministratori

Indipendenti Il parere motivato contenente le valutazioni sull ’Offerta e la congruità del Corrispettivo redatto dagli amministratori indipendenti dell ’Emittente ai sensi dell’articolo 39 -bis del Regolamento Emittenti.

Partecipazione Iniziale Le n. 19.087.545 Azioni rappresentative, alla Data del Documento di Offerta, del 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato di PLC, acquistate dall’Offerente in esecuzione del Contratto di Compravendita.

Periodo di Adesione Il periodo di adesione all ’Offerta, concordato con Borsa Italiana, corrispondente a 15 (quindici) Giorni di Borsa Aperta, che avrà inizio alle ore 8:30 del 28 settembre 2026 e avrà termine alle ore 17:30 del 16 ottobre 2026, estremi inclusi (salvo proroghe del Periodo di Adesione), come meglio descritto alla Sezione F, Paragrafo F.1.1 , del Documento di Offerta.

Persone che Agiscono di Concerto Collettivamente, le persone che agiscono di concerto con l ’Offerente ai sensi dell’articolo 101 -bis, commi 4 e 4 -bis, lett. b) e d), del TUF e, segnatamente :

(i) Lizard; (ii) Millhouse; (iii) Cofiv a; (iv) MG; ( v) MS; (vi) Brickell; (vii) MS Capital; e (viii) AR, come meglio specificato nella Sezione B, Paragrafo B.1.11 , del Documento di Offerta .

Procedura Congiunta La procedura congiunta per (i) l ’adempimento dell ’Obbligo di Acquisto e (ii) l’esercizio del Diritto di Acquisto, concordata con Consob e Borsa Italiana .

PG Pierpaolo Cosmo Galardo, nato a Milano il 13 febbraio 2006, C.F.

GLRPPL06B13F205X.

Regolamento di Borsa Il regolamento dei mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana S.p.A., come successivamente modificato e integrato.

Regolamento Emittenti Il regolamento di attuazione del TUF, concernente la disciplina degli emittenti, adottato dalla Consob con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato e integrato.

Regolamento Parti

Correlate Il regolamento adottato da Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato e integrato.

Riapertura dei Termini L’eventuale riapertura del Periodo di Adesione dell ’Offerta per 5 Giorni di Borsa Aperta e, precisamente per le sedute del 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione), in presenza delle condizioni previste dal Regolamento Emittenti, come meglio specificato alla Sezione F, Paragrafo F.1.1 del Documento di Offerta.

Scheda di Adesione Le schede di adesione all ’Offerta raccolte da ll’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni anche per il tramite degli Intermediari Depositari .

Testo Unico della Finanza ovvero TUF Il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato e integrato.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

11 PREMESSA

La seguente premessa fornisce una sintetica descrizione della struttura e dei presupposti giuridici dell ’operazione oggetto del presente documento di offerta (il “Documento di Offerta ”).

Ai fini di una compiuta valutazione dei termini dell ’operazione si raccomanda un ’attenta lettura della successiva Sezione A ( “Avvertenze ”) e, comunque, dell ’intero Documento di Offerta.

1. CARATTERISTICHE DELL ’OFFERTA

L’operazione descritta nel Documento di Offerta consiste in un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria (l’”Offerta ”) promossa da Pendant Power S. p.A. (l’”Offerente ” o “Pendant Power ”), società di diritto italiano, ai sensi e per gli effetti degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF, nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti, sulla totalità delle Azioni emesse da PLC S.p.A. ( “PLC ” o l’”Emittente ”) alla Data del Documento di Offerta, dedotte le n. 19.087.545 Azioni, rappresentative, alla Data del Documento di Offerta, del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente, già detenute dall’Offerente alla Data del Documento di Offerta (la “Partecipazione Iniziale ”). L’Offerta , pertanto, ha ad oggetto complessivamente massime n. 6.873.030 Azioni, prive di valore nominale, rappresentative del 26,47% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente alla Data del Documento di Offerta, e pari alla totalità delle Azioni in circolazione alla Data del Documento di Offerta .

La Partecipazione Iniziale è stata acquistata dall ’Offerente in data 7 agosto 2026 in esecuzione del contratto di compravendita sottoscritto in data 20 maggio 2026 tra Lizard Renewables S.p.A. ( “Lizard ”), da una parte, e Fraes S.r.l. (“Fraes ”), società direttamente controllata , ai sensi dell ’articolo 93 del TUF e dell ’articolo 2359 del Codice Civile , dalla Sig.ra Annamaria Scognamiglio , dall’altra (il “Contratto di Compravendita ”), annunciato al mercato in data 2 0 maggio 2026 con comunicato diffuso dall’Emittente per conto dell’Offerente ai sensi dell’articolo 114 del TUF e dell’ articolo 17 del Regolamento (UE) No. 596/2014 (MAR) . Per ulteriori informazioni sul Contratto di Compravendita si rinvia al successivo Paragrafo 2 della presente Premessa del Documento di Offerta.

In data 7 agosto 2026, l ’esecuzione dell’ Offerta è stata altresì annunciata al pubblico e alla Consob ai sensi degli articoli 102 del TUF e 37 del Regolamento Emittenti.

L’Offerente riconoscerà agli aderenti all ’Offerta un corrispettivo di Euro 3,08 cum dividendo per ogni Azione portata in adesione (il “Corrispettivo ”), che sarà pagato in denaro secondo i tempi e le modalità indicate nella successiva Sezione F, Paragraf i F.1.1 e F.1.2 , del Documento di Offerta.

L’Offerente si riserva il diritto di acquistare Azioni dell ’Emittente al di fuori dell ’Offerta, nel rispetto della normativa applicabile. Eventuali acquisti compiuti al di fuori dell ’Offerta saranno resi noti al mercato ai sensi dell’articolo 41, comma 2, lett. c), del Regolamento Emittenti.

2. PRESUPPOSTI GIURIDICI DELL ’OFFERTA

L’obbligo di promuovere l ’Offerta consegue al perfezionamento, in data 7 agosto 2026 (la “Data di Esecuzione ”), del Contratto di Compravendita, che ha comportato un mutamento dell ’assetto di controllo di PLC.

Si riportano qui di seguito, in sintesi, le principali fasi dell ’operazione:

(a) in data 20 maggio 2026, Lizard , da una parte, e Fraes , dall ’altra, hanno sottoscritto il Contratto di Compravendita, avente esecuzione sospensivamente condizionata, inter alia , all’ottenimento dell’autorizzazione da parte della Presidenza del Consiglio dei Ministri ai sensi della normativa in materia c.d. golden power ;

(b) in data 3 agosto 2026, la Presidenza del Consiglio dei Ministri ha comunicato che l’Acquisizione , così come prospettata, non ricade nell’ambito applicativo della normativa c.d. golden power di cui al D.L. 21/2012 e

D.P.C.M. 179/2020 ;

(c) in data 3 agosto 2026, Lizard ha designato l ’Offerente quale acquirente ai sensi del Contratto di

Compravendita;

(d) in data 7 agosto 2026, in esecuzione del Contratto di Compravendita, l ’Offerente è divenuto titolare di n.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 12 19.087.545 Azioni, pari a circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

Alla luce di quanto precede, in data 7 agosto 2026, l’Offerente, in qualità di soggetto designato da Lizard a promuovere l ’Offerta, ha diffuso, anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto, ai sensi dell ’articolo 102, comma 1, TUF e dell ’articolo 37 del Regolamento Emittenti, la comunicazione relativa al verificarsi dei presupposti giuridici per la promozione dell ’Offerta da parte di quest ’ultimo e contenente i termini essenziali dell’Offerta (il “Comunicato 102 ”).

In data 25 agosto 2026 , l’Offerente ha quindi presentato a Consob il Documento di Offerta ai sensi dell ’articolo 102, comma 3, del TUF, dandone contestuale comunicazione al mercato tramite comunicato stampa.

Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari alla Partecipazione Iniziale e quindi a circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

Per maggiori informazioni sul Contratto di Compravendita, si rinvia alla Sezione A, Paragrafo A.13 del Documento di Offerta.

3. L’OFFERTA

L’Offerta ha ad oggetto complessivamente massime n. 6.873.030 Azioni, prive di valore nominale, rappresentative del 26,47% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente alla Data del Documento di Offerta, e pari alla totalità delle Azioni in circolazione alla Data del Documento di Offerta (le “Azioni Oggetto dell’Offerta ”), dedotte le n. 19.087.545 Azioni, rappresentative del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto , corrispondenti alla Partecipazione Iniziale .

Essendo l ’Offerta un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi dell ’articolo 106, comma 1, del TUF, essa non è soggetta ad alcuna condizione di efficacia . L’Offerta è rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti i detentori delle Azioni Oggetto dell ’Offerta ed è promossa in Italia ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF.

4. OFFERENTE

L’Offerente è Pendant Power S. p.A., società per azioni di diritto italiano, con sede legale in Largo Arturo Toscanini 1, Milano, Italia, iscritta al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi al n. 14715000965 , con capitale sociale pari a Euro 50.000 ,00, interamente sottoscritto e versato. Il capitale sociale dell ’Offerente è interamente detenuto da Lizard .

L’Offerente è stato costituito con atto in data 7 maggio 2026 come società a responsabilità limitata e, successivamente, con delibera del socio unico in data 17 giugno 2026, è stato trasformato in società per azioni , ai sensi dell ’articolo 2500 , comma 1 , del Codice Civile, con contestuale aumento de l capitale social e, approvazione del nuovo statuto sociale e adeguamento del sistema di amministrazione e controllo .

Quanto precede al fine di rende re maggiormente coerente la struttura dell ’Offerente con la funzione di acquisition vehicle e holding di partecipazioni attribuita a Pendant Power dal relativo oggetto sociale.

Alla Data del Documento di Offerta l ’Offerente è direttamente controllato da Lizard, ai sensi dell ’articolo 93 del TUF e dell ’articolo 2359 del Codice Civile.

Di seguito si fornisce una descrizione della catena partecipativa dell ’Offerente alla Data del Documento di Offerta.

Il capitale sociale dell ’Offerente è interamente detenuto da Lizard , società per azioni di diritto italiano, con sede legale in Piazza di Pietra 26, Roma , Italia, iscritta al Registro delle Imprese di Roma al n. 15330021005 .

Il capitale sociale di Lizard è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 54,6%, da Millhouse S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 14856231007 ( “Millhouse ”); e (ii) quanto al 45,4 % da Cofiva Holding S.p.A., società per azioni di diritto italiano, con sede in Bologna, Via Farini, n. 11, C.F. e P. IVA 04173670375 ( “Cofiva ”).

Il capitale sociale di Millhouse è a sua volta interamente detenuto da Bri ckell Holding S.a.r.l., società a responsabilità limitata di diritto lussemburghese, con sede in Lussemburgo, Gran Ducato di Lussemburgo ,

PLC S.p.A. Documento di Offerta 13 Boulevard Royal , n. 26, iscritta al Registre de Commerce et des Sociétés lussemburghese con n. B308287 (“Brickell”).

Il capitale sociale di Bri ckell è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da MS Capital Società Semplice , società semplice di diritto italiano , con sede in Torino , Via Giacomo Matteotti , n. 47, C.F. e P. IVA 97904350010 (“MS Capital ”); e (ii) quanto al 2 5%, da GM1 Società Semplice , società semplice di diritto italiano , con sede in Torino , Via Bologna , n. 41, C.F. e P. IVA 97877290011 (“GM1 ”).

Il capitale sociale di MS Capital è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da Antonella Raia, nata a Nocera Inferiore (SA) il 18 novembre 1983, C.F.

RAINNL83S58F912F ( “AR”); e

(ii) quanto al 2 5%, da Marco Salvato , nat o a Nocera Inferiore (SA) il 18 dicembre 19 77, C.F.

SLVMRC77T18F912P (“MS”).

Il capitale sociale di GM1 è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 55%, da Pierpaolo Cosmo Galardo , nat o a Milano il 13 febbraio 2006 , C.F.

GLRPPL06B13F205X (“PG”); e

(ii) quanto al 45%, da Marco Galardo , nato a Salerno il 20 marzo 1974 , C.F. GLRMRC74C20H703M (“MG”).

Il capitale sociale di Cofiva è interamente detenuto dal Sig. Gianluca Vacchi, nato a Bologna il 5 agosto 1967, C.F. VCCGLC67M05A944M ( “GV”).

Di seguito si riporta una sintesi grafica della struttura societaria dell ’Offerente.

Alla luce di quanto sopra descritto e per effetto della catena di controllo sopra riportata, i l soggetto posto al vertice

PLC S.p.A. Documento di Offerta 14 della catena di controllo dell’Offerente è Antonella Raia, ai sensi dell’art icolo 2359 del Codice Civile e dell’art icolo 93 del TUF.

Per una descrizione più dettagliata della catena partecipativa e della struttura societaria dell ’Offerente si rinvia alla Sezione B, Paragrafo B.1.5 del Documento di Offerta.

5. CORRISPETTIVO DELL ’OFFERTA E ESBORSO MASSIMO

L’Offerente riconoscerà il Corrispettivo, pari ad Euro 3,08 cum dividendo per ogni Azione portata in adesione all’Offerta.

Il Corrispettivo è stato fissato conformemente a quanto disposto dall ’articolo 106, comma 2, del TUF, e coincide con il prezzo più alto pagato dall ’Offerente per l ’acquisto delle Azioni di PLC in esecuzione del Contratto di Compravendita.

Il controvalore massimo complessivo dell ’Offerta, calcolato sulla base del Corrispettivo, assumendo che tutte le Azioni Oggetto dell ’Offerta siano portate in adesione all ’Offerta, sarà pari a Euro 21.168.932,40 (l’”Esborso Massimo ”). Si segnala che l ’Esborso Massimo potrà ridursi in base al numero di Azioni Oggetto dell ’Offerta eventualmente acquistate dall ’Offerente al di fuori dell ’Offerta stessa e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto.

A totale copertura del fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all’Offerta, (e, pertanto, nei limiti dell’Esborso Massimo), l’Offerente farà ricorso alle risorse finanziarie di debito ai sensi del Contratto di Finanziamento (come infra definito) , nella misura e secondo le proporzioni di utilizzo che saranno stabilite dallo stesso in prossimità della Data di Pagamento – anche alla luce del numero di Azioni Oggetto dell’Offerta portate in adesione nel corso del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato), ivi inclusa la Riapertura dei Termini , ed eventualmente nel corso dell’esecuzione dell’Obbligo di Acquisto e della Procedura Congiunta.

Ai sensi del Contratto di Finanziamento, BBPM, in qualità di b anca finanziatrice, si è impegnat a a mettere a disposizione dell’Offerente un finanziamento idoneo , inter alia , a far fronte all’impegno massimo previsto per finanziare il pagamento del Corrispettivo, nonché per coprire le commissioni e spese connesse o relative all’Offerta, che l’Offerente dovrà pagare per l’acquisto delle Azioni Oggetto dell’Offerta , nonché una l inea revolving per cassa per il capitale circolante e la tesoreria del gruppo facente capo all’Offerente .

Si segnala altresì che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi, né sono stati pattuiti corrispettivi ulteriori anche in natura, che possano assumere rilevanza ai fini della determin azione del Corrispettivo.

Per ulteriori dettagli, si veda la Sezione E del Documento di Offerta , nonché, con particolare riferimento al Contratto di Finanziamento e le modalità di finanziamento dell ’Offerta, la Sezione G, Paragrafo G.1.2 , del Documento di Offerta .

6. MOTIVAZIONI DELL ’OFFERTA E PROGRAMMI FUTURI DELL ’OFFERENTE

RELATIVAMENTE ALL ’EMITTENTE

L’obbligo di promuovere l ’Offerta è sorto a seguito dell ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione Iniziale in PLC, in esecuzione delle previsioni di cui al Contratto di Compravendita.

Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73 ,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

L’Offerente intende acquisire l ’intero capitale sociale dell ’Emittente e, in ogni caso, ottenere la revoca delle Azioni dalla quotazione su Euronext Milan (il “Delisting ”), secondo i termini e le condizioni descritti nel Documento di Offerta. Pertanto, al verificarsi dei relativi presupposti, l ’Offerente non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni.

Qualora non dovessero verificarsi i presupposti del Delisting ad esito dell ’Offerta non ricorrendo i presupposti de l Diritto di Acquisto e/o della Procedura Congiunta, l ’Offerente si riserva la facoltà di conseguire il Delisting dell’Emittente per il tramite di ulteriori operazioni , ivi inclusa la fusione per incorporazione dell ’Emittente nell’Offerente, società non quotata, ovvero in altra società non quotata della catena partecipativa dell’Offerente

PLC S.p.A. Documento di Offerta 15 (la “Fusione ”).

A tale riguardo, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e al 73,53% circa dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull ’assemblea straordinaria d egli azionisti e, di conseguenza, per approvare la Fusione, con la conseguenza che i titolari di Azioni dell’Emittente che non esercitino il diritto di recesso diventerebbero, per effetto della Fusione, titolari di una partecipazione nel capitale sociale di una società le cui azioni non saranno quotate.

Tenuto conto che l ’Offerente è parte correlata dell ’Emittente ai sensi del Regolamento adottato da Consob con delibera n. 17221 del 12 marzo 2010, come successivamente modificato e integrato (il “Regolamento Parti Correlate ”), la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento Parti Correlate e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanziale e procedurale contemplati dalla procedura per le operazioni con parti correlate adottata dall ’Emittente in attuazione del Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposizioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge.

Mediante l ’Offerta e il Delisting, l ’Offerente si propone di fornire stabilità dell ’assetto azionario necessaria a consentire all ’Emittente di accelerare il percorso di sviluppo e beneficiare di future opportunità di crescita interna e/o esterna, in linea con un indirizzo strategico volto alla valorizzazione del business nel medio -lungo periodo e al consolidamento di PLC quale operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile .

L’Offerente ritiene inoltre che i programmi futuri relativi all ’Emittente possano essere più agevolmente ed efficacemente perseguiti in una situazione di controllo totalitario e di perdita dello status di società quotata in capo all’Emittente.

Tale situazione, infatti, è normalmente caratterizzata da maggiori opportunità di sinergie infragruppo, minori oneri e da un accresciuto grado di agilità gestionale ed organizzativa.

L’Offerente non esclude la possibilità di valutare in futuro la realizzazione di operazioni straordinarie e/o di riorganizzazione societaria (ulteriori rispetto alla possibile Fusione) e di business che si ritenessero opportune, in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, nonché con gli obiettivi di crescita e sviluppo dell ’Offerente.

Si segnala, in ogni caso, che, alla Data del Documento di Offerta, tali operazioni non sono state oggetto di decisioni da parte degli organi competenti dell ’Offerente o delle società appartenenti al gruppo dell ’Offerente.

Per maggiori informazioni in merito alle motivazioni dell ’Offerta, nonché ai programmi futuri dell ’Offerente, si rinvia alla Sezione A, Paragrafo A.5 e alla Sezione G, Paragrafo G.2 del presente Documento di Offerta.

7. TABELLA DEI PRINCIPALI AVVENIMENTI RELATIVI ALL ’OFFERTA

Per una migliore comprensione dell’operazione nell’ambito della quale è promossa l’Offerta, si indicano nella seguente tabella, in forma riassuntiva e in ordine cronologico, i principali avvenimenti relativi alla predetta operazione e all ’Offerta.

DATA AVVENIMENTO MODALITÀ DI

COMUNICAZIONE

20 maggio 2026 Sottoscrizione del Contratto di Compravendita Comunicato stampa al mercato da parte dell ’Emittente ai sensi dell’articolo 17 del Regolamento

(UE) 596/2014 (MAR)

3 agosto 2026 La Presidenza del Consiglio dei Ministri ha comunicato che l’Acquisizione , così come prospettata, non ricade nell’ambito applicativo della normativa c.d. golden power di cui al D.L. 21/2012 e D.P.C.M. -

PLC S.p.A. Documento di Offerta

16 179/2020

3 agosto 2026 Designazione dell’Offerente quale acquirente ai sensi del Contratto di

Compravendita -

3 agosto 2026 Comunicazione di aggiornamento sulla potenziale Data di Esecuzione Comunicato stampa al mercato da parte dell ’Emittente ai sensi dell’articolo 17 del Regolamento

(UE) 596/2014 (MAR)

7 agosto 2026 Perfezionamento dell’Acquisizione, con conseguente obbligo di promuovere

l’Offerta

Comunicato 102 Comunicato stampa al mercato da parte dell ’Emittente ai sensi dell’articolo 17 del Regolamento

(UE) 596/2014 (MAR)

Comunicazione dell’Offerente ai sensi degli articoli 102, comma 1, del TUF e 37 del Regolamento

Emittenti

25 agosto 2026 Deposito in Consob del Documento di Offerta e dello schema di Scheda di Adesione Comunicato dell ’Offerente ai sensi degli articoli 102, comma 3, del TUF e 37-ter del Regolamento

Emittenti

23 settembre 2026 Approvazione del Documento di Offerta da parte di Consob Comunicato dell ’Offerente ai sensi dell ’articolo 36 del

Regolamento Emittenti

23 settembre 2026 Approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione di PLC del Comunicato dell ’Emittente (con allegato il Parere degli Amministratori Indipendenti) Comunicato dell ’Emittente ai sensi degli articoli 103 comma 3, del TUF e 39 del Regolamento

Emittenti

25 settembre 2026 Pubblicazione del Documento di Offerta e del Comunicato dell ’Emittente (comprensivo del Parere degli Amministratori Indipendenti) Comunicato dell ’Offerente ai sensi dell ’articolo 38, comma 2, del Regolamento Emittenti

Diffusione del Documento di Offerta ai sensi degli articoli 36, comma 3, e 38, comma 2, del

Regolamento Emittenti

28 settembre 2026 Inizio del Periodo di Adesione -

Entro il quinto Giorno di Borsa Aperta antecedente al termine del Periodo di Adesio ne ( i.e., entro il 9 ottobre 2026 ) Eventuale comunicazione in merito al superamento delle soglie rilevanti preclusive ai fini della Riapertura dei Termini Comunicato dell ’Offerente ai sensi dell ’articolo 40 -bis, comma 1, lett. b), del Regolamento

Emittenti

PLC S.p.A. Documento di Offerta 17 16 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione) Termine del Periodo di Adesione -

Entro la sera dell’ultimo giorno del Periodo di Adesione ovvero al più tardi entro le ore 7:29 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo al termine del Periodo di Adesione (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro le ore 7:29 del 19 ottobre 2026) Comunicato: (i) dei risultati provvisori dell’Offerta, (ii) dell’eventuale sussistenza dei presupposti per la Riapertura dei Termini, e (iii) dell’eventuale sussistenza dei presupposti del Diritto di Acquisto ovvero della Procedura Congiunta Comunicato ai sensi dell’articolo 36 del Regolamento Emittenti Entro le ore 7:29 del Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Pagamento (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro le ore 7:29 del 22 ottobre 2026 ) Comunicato: (i) dei risultati definitivi dell’Offerta; (ii) conferma dell ’eventuale sussistenza dei presupposti per la Riapertura dei Termini, e (iii) conferma dell’eventuale sussistenza dei presupposti del Diritto di Acquisto ovvero della Procedura Congiunta , nonché le informazioni relative alle modalità ed alla tempistica del Delisting Comunicato ai sensi dell’articolo 41, comma 6, del Regolamento

Emittenti

Il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo all ’ultimo giorno del Periodo di Adesione ossia (salvo proroghe del Periodo di Adesione) il 23 ottobre 2026 Pagamento del Corrispettivo relativo alle Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione all’Offerta nel corso del Periodo

di Adesione

26 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione) Inizio dell’eventuale Riapertura dei

Termini

30 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione) Fine dell’eventuale Riapertura dei Termini Entro la sera dell’ultimo giorno dell ’eventuale Riapertura dei Termini (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro il 30 ottobre 2026) e comunque entro le 7:29 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo alla fine

dell’eventuale Riapertura

dei Termini (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro le ore 7:29 del 2 novembre 2026) Comunicato: (i) dei risultati provvisori dell’Offerta ad esito dell’eventuale Riapertura dei Termini, e (ii) dell’eventuale sussistenza dei presupposti del Diritto di Acquisto ovvero della Procedura Congiunta Comunicato ai sensi dell’articolo 36 del Regolamento Emittenti

PLC S.p.A. Documento di Offerta 18 Entro le ore 7:29 del Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Pagamento ad esito dell ’eventuale Riapertura dei Termini (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro le ore 7:29 del 5 novembre 2026) Comunicato: (i) dei risultati definitivi dell’Offerta all’esito dell’eventuale Riapertura dei Termini, e (ii) conferma dell’eventuale sussistenza dei presupposti del Diritto di Acquisto ovvero della Procedura Congiunta , nonché le informazioni relative alle modalità ed alla tempistica del Delisting Comunicato ai sensi dell’articolo 41, comma 6, del Regolamento

Emittenti

Il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura dell ’eventuale Riapertura dei Termini (ossia, salvo proroghe del Periodo di Adesione, entro il 6 novembre 2026) Pagamento del Corrispettivo relativo alle Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione durante l ’eventuale Riapertura

dei Termini

A decorrere

dall’avveramento dei

presupposti di legge In caso di sussistenza dei relativi presupposti , pubblicazione di un comunicato contenente le informazioni necessarie per l ’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero , al ricorrere dei presupposti, della Procedura Congiunta , nonché la relativa indicazione della tempistica del Delisting Comunicato ai sensi dell’articolo 50-quinquies del Regolamento

Emittenti

PLC S.p.A. Documento di Offerta

19 A. AVVERTENZE

A.1 Condizioni di efficacia dell ’offerta L’Offerta è un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria, e pertanto non soggetta ad alcuna condizione di efficacia , rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti i detentori delle Azioni.

Non sussistono, inoltre, condizioni di efficacia dell ’Offerta previste dalla legge.

Per ulteriori informazioni, si rinvia alla Sezione C, Paragrafo C.3 del Documento di Offerta.

A.2 Situazione economico -patrimoniale di PLC La relazione finanziaria annuale al 31 dicembre 2025, approvata dall ’assemblea degli azionisti lo scorso 30 aprile 2026, ha registrato ricavi pari ad Euro 86.179 migliaia, un EBITDA di Euro 14.946 migliaia e un utile di esercizio di Euro 8.720 migliaia, che evidenziano, in particolar modo, il miglioramento , rispetto all’esercizio precedente, della marginalità in tutti i segmenti, nonché l ’effetto di eventi positivi non ricorrenti per circa Euro 2 milioni.

Al 31 dicembre 2025, il backlog delle attività in portafoglio è pari a circa Euro 135 milioni e in grado di coprire i ricavi attesi per l ’anno 2026 e parte di quelli previsti per l ’esercizio 2027. Si segnala, a complemento dell ’importante dato di backlog , una robusta pipeline di opportunità commerciali in fase di negoziazione, per un controvalore al 31 dicembre 2025 di circa Euro 90 milioni.

L’indebitamento finanziario netto del Gruppo PLC al 31 dicembre 2025 risulta positivo (cassa netta) per Euro 25.538 migliaia, al netto della rilevazione dei debiti finanziari rilevati in applicazione dell ’IFRS 16. Tale dato riflette (i) l’ottima performance economica dei principali segmenti di business , (ii) un andamento positivo del capitale circolante netto per c irca Euro 6 milioni e (iii) la distribuzione di dividendi per circa Euro 2,2 milioni, effettuata nel mese di maggio 2025.

Si segnala , infine, che, alla Data del Documento di Offerta , non risultano criticità in ordine all a situazione economico -

patrimoniale e finanziaria dell’Emittente e dell’Offerente , né operazioni straordinarie rilevan ti né andamenti negativi della gestione o caratterizzati da rilevante discontinuità.

Per ulteriori informazioni, si rinvia alla Sezione B, Paragrafo B.2.7 del Documento di Offerta.

A.3 Informazioni relative al finanziamento dell’Offerta A.3.1 Modalità di finanziamento dell’acquisto della Partecipazione Iniziale L’obbligo di promuovere l ’Offerta è sorto a seguito del perfezionamento dell ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione Iniziale.

Più precisamente, alla Data di Esecuzione, per effetto del perfezionamento dell ’Acquisizione, l ’Offerente ha acquistato complessive n. 19.087.545 Azioni, rappresentative di circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente, ad un prezzo di Euro 3,08 cum dividendo per Azione e, pertanto, complessivamente pari ad Euro 58.789.638,60 .

Il pagamento del corrispettivo complessivo di Euro 58.789.638,60 per l’Acquisizione della Partecipazione Iniziale è stato corrisposto mediante , oltre ad un acconto già versato da Lizard prima della Data di Esecuzione per Euro 750.000,00 , l’utilizzo in parte di fondi propri dell ’Offerente, ri nvenienti da risorse finanziarie di equity messe a disposizione da parte di Lizard per un ammontare pari a Euro 30.000.000,00 , e in parte da fondi , per un ammontare pari a Euro 28.039.638,60 , erogati da parte di BBPM in qualità di banca finanziatrice ai sensi del contratto di finanziamento sottoscritto in data 6 agosto 2026 con l’Offerente , ai sensi del quale BBPM si è impegnata a mettere a disposizione di Pendant Power un finanziamento pari a Euro 85.000.000,00 di linee committed (il “Finanziamento ”), da utilizzarsi in parte per il finanziamento dell’Acquisizione e in parte per il finanziamento dell’Offerta, oltre ad un’ulteriore ed eventuale linea non committed a copertura del valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso , determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile , in favore de gli azionisti dell ’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione (il “Contratto di Finanziamento ”).

Lizard ha messo a disposizione dell ’Offerente i mezzi necessari per l ’adempimento degli impegni assunti con il Contratto di Compravendita mediante versamento in conto capitale.

Si precisa che l’acconto di Euro 750.000,00 , corrisposto da Lizard direttamente al Venditore prima della Data di Esecuzione quale componente del prezzo di acquisto della Partecipazione Iniziale , è stato anticipato da Lizard per conto dell’Offerente e da quest’ultimo rimborsato a Lizard, alla Data di Esecuzione, mediante l’utilizzo di risorse finanziarie di debito erogate ai sensi del Contratto di Finanziamento. Detto acconto non ha, pertanto, cost ituito un

PLC S.p.A. Documento di Offerta 20 apporto di equity dell’azionista Lizard e non risulta ricompreso, alla data del 7 agosto 2026, tra i mezzi propri (patrimonio netto) dell’Offerente rappresentati nella situazione patrimoniale sintetica di cui infra , bensì tra le risorse finanziarie di debito ivi indicate alla voce “Debiti v/banche” , mentre all’attivo è ricompreso nel valore di “Partecipazioni in imprese controllate” .

Stato patrimoniale dell’Offerente al 7 agosto 2026

Inoltre, per chiarezza espositiva rispetto a quanto sopra sinteticamente rappresentato, si precisa che l’importo complessivamente erogato da BBPM alla Data di Esecuzione è stato pari a Euro 32.189.99 1 (corrispondente alla voce “Debiti v/banche” di cui alla situazione patrimoniale sintetica dell’Offerente al 7 agosto 2026) . Tale i mporto è stato utilizzato per regolare (i) la differenza tra il prezzo complessivo di acquisto della Partecipazione Iniziale dovuto al Venditore (ivi incluso l’acconto di cui sopra) ed il Versamento in c/capitale effettuato da Lizard (i.e. Euro 30.000.000) , e (ii) gli oneri e d i costi di finanziamento e di transazione connessi al l’acquisto della Partecipazione Iniziale (pari a circa Euro 3.400.352, corrispondenti alla voce “Financing/Transaction Costs” di cui alla medesima situazione patrimoniale sintetica).

Per ulteriori informazioni in relazione alle modalità di finanziamento dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.1.1 , del Documento di Offerta. Per maggiori informazioni concernenti la situazione patrimoniale dell’Offerente , si veda la Sezione B, Paragrafo B.1.9 , del Documento di Offerta .

A.3.2 Modalità di finanziamento dell ’Offerta L’Esborso Massimo dell ’Offerta è pari ad Euro 21.168.932,40 .

A totale copertura del fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all ’Offerta, (e, pertanto, nei limiti dell ’Esborso Massimo), l ’Offerente farà ricorso alle risorse finanziarie di debito ai sensi del Contratto di Finanziamento, mediante utilizzo dapprima dell’ammontare residuo disponibile della Linea di Credito Term e, per la parte eccedente, della Linea di Credito Bridge , fermo restando che la misura e le proporzioni dell’utilizzo delle predette linee di credito saranno stabilite dallo stesso in prossimità della Data di Pagamento – anche alla luce del numero di Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione nel corso del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato), ivi inclusa la Riapertura dei Termini, ed eventualmente nel corso dell ’esecuzione dell ’Obbligo di Acquisto e della Procedura Congiunta .

Si segnala che l’importo complessivo delle risorse finanziarie di debito effettivamente utilizzato , come di seguito rappresentato, copre sia il Corrispettivo dovuto per le Azioni Oggetto dell’Offerta , sia gli ulteriori oneri e costi di finanziamento e transazione stimati in relazione all’Offerta . Gli importi derivanti da gli ulteriori oneri e costi di finanziamento e transazione sono riflessi ne ll’incremento della voce “Financing/Transaction Costs” tra la situazione patrimoniale sintetica di cui sopra e la situazione patrimoniale pro -forma dell’Offerente al 7 agosto 2026 di cui infra .

Stato patrimoniale pro forma dell’Offerente al 7 agosto 2026 (effetti dell’Offerta) Ai sensi del Contratto di Finanziamento, BBPM, in qualità di b anca finanziatrice, si è impegnat a a mettere a Attività Euro Passività Euro Immobilizzazioni finanziarie Patrimonio Netto Partecipazioni in im prese controllate 58.789.639 Capitale Sociale 50.000 Financing/Transaction Costs 3.400.352 Versam ento in c/capitale 30.000.000 Attivo Circolante Debiti Disp.tà Liquide 50.000 Debiti v/banche 32.189.991 Totale Attivo 62.239.991 Totale Passivo 62.239.991 Attività Euro Passività Euro Immobilizzazioni finanziarie Patrimonio Netto Partecipazioni in im prese controllate 79.958.571 Capitale Sociale 50.000 Financing/Transaction Costs 4.211.137 Versam ento in c/capitale 30.000.000 Attivo Circolante Debiti Disp.tà Liquide 50.000 Debiti v/banche 54.169.708 Totale Attivo 84.219.708 Totale Passivo 84.219.708

PLC S.p.A. Documento di Offerta 21 disposizione dell’Offerente un finanziamento idoneo , inter alia , a far fronte all’impegno massimo previsto per finanziare il pagamento del Corrispettivo, nonché per coprire le commissioni e spese connesse o relative all’Offerta, che l’Offerente dovrà pagare per l’acquisto delle Azioni Oggetto dell’Offerta , nonché una l inea revolving per cassa per il capitale circolante e la tesoreria del gruppo facente capo all’Offerente, e precisamente :

(a) una linea di credito term a medio -lungo termine fino ad un importo massimo complessivo pari a Euro 35.000.000,00 (la “ Linea di Credito Term ”), già parzialmente utilizzata in occasione dell’acquisto della Partecipazione Iniziale detenuta dalla Fraes;

(b) una linea di credito per firma fino ad un importo massimo complessivo pari a Euro 25.000.000,00, a supporto dell’emissione della Garanzia di Esatto Adempimento (la “ Linea di Credito per Firma ”);

(c) una linea di credito bridge fino ad un importo massimo complessivo pari a Euro 20.000.000,00 (la “ Linea di Credito Bridge ”); e (d) una linea di credito di tipo rotativo fino ad un importo massimo complessivo pari a Euro 5.000.000,00 (la “Linea di Credito RCF ” e, unitamente alla Linea di Credito Term e alla Linea di Credito Bridge, le “ Linee di Credito per Cassa ”).

I proventi messi a disposizione dell’Offerente a valere sulle linee di credito del Finanziamento dovranno essere utilizzati per il perseguimento dei seguenti scopi:

(a) con riferimento alla Linea di Credito per Firma, al fine di richiedere alla Banca Garante dell’Esatto Adempimento l’emissione della Garanzia di Esatto Adempimento in conformità con quanto previsto nel Contratto di Finanziamento;

(b) con riferimento agli utilizzi della Linea di Credito Term successivi al primo e alla Linea di Credito Bridge, al fine di (i) reperire i mezzi finanziari necessari ai fini del pagamento del Corrispettivo a ciascuna Data di Pagamento , Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini e data di pagamento ad esito della Procedura Congiunta e finanziare i costi sostenuti da ll’Offerente in relazione all’Offerta; e (ii) finanziare il pagamento di quanto dovuto in relazione a una o più domand e di escussione relativ e alla Garanzia di Esatto Adempimento ; e (c) con riferimento alla Linea di Credito RCF, al fine di finanziare le esigenze di cassa legate al capitale circolante ed ai fabbisogni di tesoreria propri e del l’Offerente e delle società del gruppo .

Ai sensi del Contratto di Finanziamento, gli importi erogati a valere sulla Linee di Credito per Cassa dovranno essere rimborsati come segue :

(a) con riferimento alla Linea di Credito Term, sulla base di un piano di ammortamento in rate semestrali a decorrere dal 30 giugno 2027 e con scadenza finale al 30 giugno 2032 , per un importo complessivo pari all’ammontare utilizzato ;

(b) con riferimento alla Linea di Credito Bridge, integralmente in un’unica soluzione alla prima tra le seguenti date:

(i) la data che cade 1 8 (diciotto ) mesi e 1 (uno) giorno dopo l’ultima data di utilizzo a valere sulla Linea di Credito Bridge ; e (ii) la data che cade 1 (uno) mese dopo la data di efficacia della Fusione e/o della Fusione

Inversa ;

(c) con riferimento alla Linea di Credito RCF, in occasione di ciascuna data di pagamento degli interessi, fermo restando l’obbligo di integrale rimborso di tutti gli utilizzi in essere a valere su tale linea di credito entro la relativa data di scadenza final e, prevista per il 30 giugno 2032.

In aggiunta a quanto precede, con particolare riferimento agli interessi, il Contratto di Finanziamento prevede che:

(a) il tasso di interesse applicabile a ciascuna delle Linee di Credito per Cassa sia pari alla somma dell’EURIBOR a 1, 3 o 6 mesi (con floor pari a zero) e di un margine variabile in funzione della linea di credito e del periodo temporale di riferimento (il “ Margine ” e, unitamente all’EURIBOR, il “ Tasso di Interesse ”);

(b) il Margine sia pari, su base annua, a 325 punti base per la Linea di Credito Term e per la Linea di Credito RCF e a 200 punti base per la Linea di Credito Bridge, dalla data di sottoscrizione del Contratto di Finanziamento sino al termine del periodo di interessi in corso alla data di efficacia della Fusione e/o della Fusione Inver sa, per poi ridursi, a decorrere dal periodo di interessi immediatamente successivo a tale data, a 300 punti base per la Linea di Credito Term e per la Linea di Credito RCF, rimanendo invariato a 200 punti base per la Linea di

PLC S.p.A. Documento di Offerta 22 Credito Bridge;

(c) a partire dal periodo di interessi che decorre dal 31 dicembre 2027, il Margine applicabile alla Linea di Credito Term e alla Linea di Credito RCF sia inoltre rideterminato con cadenza semestrale in funzione del rapporto tra indebitamento finanziario netto ed EBITDA dell’Offerente (o, a seguito della Fusione, della società risultante dalla stessa), come risultante dalle p eriodiche attestazioni di conformità rese ai sensi del Contratto di Finanziamento, secondo una griglia compresa tra un minimo di 225 punti base (per un rapporto inferiore a 1,25x) e un massimo di 350 punti base (per un rapporto superiore a 2,00x), fermo re stando che tale Margine più elevato si applica, in ogni caso, laddove l’Offerente non consegni tempestivamente la relativa attestazione di conformità ovvero al verificarsi di un evento di accelerazione significativo ai sensi del Contratto di

Finanziamento;

(d) gli interessi siano calcolati sulla base dei giorni effettivamente trascorsi e di un anno convenzionale di 360 giorni, e siano corrisposti posticipatamente al termine di ciascun periodo di interessi, di durata semestrale (con scadenza il 30 giugno e il 31 dicembre di ciascun anno) per la Linea di Credito Term, la Linea di Credito Bridge e l’eventuale Linea di Credito Addizionale, e di durata pari, a scelta dell’Offerente, a 1, 3 o 6 mesi per la Linea di Credito RCF;

(e) laddove l’Offerente abbia stipulato, in conformità alla lettera di strategia hedging , contratti di copertura del rischio di tasso di interesse per un importo nozionale almeno pari al 75% dell’importo della Linea di Credito Term, il Tasso di Interesse applicabile alla porzione così coperta sia determinato senza applicazione del floor a zero dell’EURIBOR, fermo restando che lo stesso non potrà comunque risultare inferiore a zero; e (f) in caso di ritardato pagamento di qualsivoglia importo dovuto ai sensi del Contratto di Finanziamento, siano dovuti interessi di mora pari al Tasso di Interesse maggiorato di 2 (due) punti percentuali su base annua, senza necessità di costituzione in mora.

Inoltre, ai sensi del Contratto di Finanziamento, subordinatamente a ll’esercizio, da parte dei soci di minoranza dell’Emittente, del diritto di recesso in conseguenza dell’adozione di una delibera che approvi la Fusione, l’Offerente potrà richiedere a BBPM, che potrà a proprio insindacabile giudizio decidere se accogliere o meno tale richiesta, la messa a disposizione di una linea di credito addizionale (la “ Linea di Credito Addizionale ”), da utilizzare per reperire i mezzi finanziari necessari al fine di pagare il corrispettivo del recesso . Ai sensi del Contratto di Finanziamento:

(a) l’importo richiesto a valere sulla Linea di Credito Addizionale non potrà eccedere il minore tra (i) l’importo indicato nella relativa richiesta di concessione della Linea di Credito Addizionale; e (ii) l’importo dovuto dall’Offerente a titolo di corrispettivo in favore dei soci di minoranza dell’Emittente che abbiano esercitato il diritto di recesso a seguito dell’adozione della delibera di approvazione della Fusione; e (b) la Linea di Credito Addizionale dovrà essere rimborsata in un’unica soluzione entro la data che cade 1 (uno) mese dopo la data di efficacia della Fusione e/o della Fusione Inversa.

A garanzia del le obbligazioni assunte dall’Offerente ai sensi del Contratto di Finanziamento, è prevista la concessione, a favore dell a Banc a Finanziatric e, di: (i) un pegno sulle azioni rappresentative dell’intero capitale sociale dell’Offerente ; (ii) un pegno sulla totalità delle Azioni che saranno detenute tempo per tempo dall’Offerente nel capitale sociale dell’Emittente (ferma la disponibilità in capo all’Offerente dei diritti amministrativi inerenti alle Azioni fino all’eventuale verificazione di eventi di default previsti dal Contratto di Finanziamento) ; (iii) una cessione in garanzia dei crediti di titolarità dell’Offerente derivanti dal contratto di compravendita disciplinante l’acquisizione della Partecipazione Iniziale ; (iv) a seguito del perfezionamento della Fusione e/o della Fusione Inversa , un pegno sulla totalità delle azioni della società risultante dalla Fusione e/o dalla Fusione Inversa ; e (v) una garanzia personale a prima richiesta rilasciata da parte di Lizard .

Si precisa , dunque, che le garanzie sopra descritte non comportano, alla Data del Documento di Offerta, la costituzione di garanzie reali specifiche sui singoli beni facenti parte del patrimonio dell’Emittente , la quale non è parte del Contratto di Finanziamento . Tuttavia, i flussi finanziari attesi dell’Emittente costituiranno fonte di rimborso della Linea di Credito Term , congiuntamente alla liquidità esistente dell’Emittent e che costituirà , peraltro, fonte di rimborso della Linea di Credito Bridge.

Si segnala, al riguardo , che il Contratto di Finanziamento contempla, tra gli impegni assunti dall’Offerente, il completamento della Fusione e/o della Fusione Inversa entro il 15° (quindicesimo) mese successivo alla data dell’ultimo utilizzo a valere sulla Linea di Credito Bridge e sulla Linea di Credito Term . Pertanto, ove la Fusione e/o

PLC S.p.A. Documento di Offerta 23 la Fusione Inversa venisse realizzata, la società risultante dalla Fusione e/o dalla Fusione Inversa risponderebbe delle obbligazioni derivanti dal Contratto di Finanziamento. Per l’effetto, a decorrere dalla data di efficacia della Fusione e/o della Fusione Inversa , l’intero patrimonio dell’entità risultante dalla stessa – ivi incluse le attività e le disponibilità facenti attualmente capo all’Emittente – costituir ebbe garanzia patrimoniale generica, ai sensi dell’articolo 2740 del Codice Civile, per l’adempimento delle obbligazioni derivanti dal Contratto di Finanziamento, ferme restando le garanzie specifiche sopra descritte .

Alla Data del Documento di Offerta, Pendant Power ha effettuato un primo utilizzo della Lin ea di Credito Term di cui al Contratto di Finanziamento per l ’acquisto della Partecipazione Iniziale. I rimanenti plafond da erogarsi ai sensi del Contratto di Finanziamento a favore di Pendant Power , fatta eccezione per la Linea di Credito RCF , saranno , quindi , utilizzati al fine di soddisfare il fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all ’Offerta .

Per maggiori informazioni concernenti il Contratto di Finanziamento e le modalità di finanziamento dell ’Offerta, si veda la Sezione G, Paragrafo G.1.2 , del Documento di Offerta. Per maggiori informazioni concernenti la situazione patrimoniale dell’Offerente , si veda la Sezione B, Paragrafo B.1.9 , del Documento di Offerta .

A.3.3 Garanzia di Esatto Adempimento A garanzia dell ’esatto adempimento dell ’obbligazione di pagamento del Corrispettivo, fino all ’Esborso Massimo, la Banca Garante dell ’Esatto Adempimento ha rilasciato a favore dell ’Offerente la Garanzia di Esatto Adempimento ai sensi dell ’articolo 37 -bis, comma 3, lettera a) del Regolamento Emittenti con la quale si è impegnata irrevocabilmente e incondizionatamente a pagare, esclusivamente a prima richiesta scritta dell ’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e in nome e per conto dell ’Offerente, l ’importo dovuto da questi a titolo di Corrispettivo per le Azioni portate in adesione all ’Offerta e in ogni caso fino a concorrenza dell ’Esborso Massimo .

Per maggiori informazioni concernenti la Garanzia di Esatto Adempimento, si veda la Sezione G, Paragrafo G.1.3 , del Documento di Offerta.

A.4 Parti correlate dell’Emittente Si segnala che, ai sensi di legge, e in particolare del Regolamento Parti Correlate, l ’Offerente è parte correlata dell’Emittente in quanto titolare di una partecipazione rappresentativa, alla Data del Documento di Offerta, del 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto.

Sono altresì parti correlate dell ’Emittente i soci diretti e indiretti dell ’Offerente, che siano detentori, direttamente o indirettamente, di una partecipazione di controllo nel capitale dell ’Emittente, e pertanto, inter alia , Lizard , Millhouse , Brickell, MS Capital e AR .

I componenti degli organi di amministrazione e controllo (come costituiti a seconda delle regole di governance applicabili nelle rispettive giurisdizioni) dell ’Offerente e delle entità che, direttamente o indirettamente, controllano l’Offerente alla Data del Documento di Offerta sono da considerarsi parti correlate dell ’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate in quanto “dirigenti con responsabilità strategiche ” dei soggetti che, direttamente o indirettamente, controllano l ’Emittente.

Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione B del Documento di Offerta.

A.5 Motivazioni dell’Offerta e programmi futuri dell ’Offerente relativamente all ’Emittente L’obbligo di promuovere l ’Offerta è sorto a seguito dell ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione Iniziale in esecuzione delle previsioni di cui al Contratto di Compravendita.

Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % circa nel capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

L’Offerente intende acquisire l ’intero capitale sociale dell ’Emittente e, in ogni caso, ottenere il Delisting, secondo i termini e le condizioni descritti nel Documento di Offerta. Pertanto, al verificarsi dei relativi presupposti, l ’Offerente non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni.

Qualora non dovessero verificarsi i presupposti del Delisting ad esito dell ’Offerta, l ’Offerente si riserva la facoltà di conseguire il Delisting per il tramite di ulteriori mezzi, ivi inclusa la Fusione, con conseguente Delisting dell ’Emittente.

A tale riguardo, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone

PLC S.p.A. Documento di Offerta 24 dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull ’assemblea straordinaria dell ’Emittente e, di conseguenza, per approvare la Fusione, con la conseguenza che i titolari di Azioni dell ’Emittente che non esercitino il diritto di recesso diventerebbero, per effetto della Fusione, titolari di una partecipazione nel capitale sociale di una società le cui azioni non saranno quotate.

Tenuto conto che l ’Offerente è parte correlata dell ’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate, la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanzi ale e procedurale contemplati dalla procedura per le operazioni con parti correlate adottata dall ’Emittente in attuazione del Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposizioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge.

Mediante l ’Offerta e il Delisting, in linea con gli indirizzi strategici di Lizard che saranno declinati nel piano industriale dell’Emittente , l’Offerente si propone di fornire stabilità all’assetto azionario ed una maggiore agilità decisionale tipica dei contesti privati per accelerare un percorso di sviluppo organico e per linee esterne volto al consolidamento di PLC quale operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile .

L’Offerente prevede altresì di rafforzare la gestione strategica e mantenere pratiche di governance solide che garantiscano trasparenza e accountability nei confronti di clienti, fornitori e altri stakeholder e intende sostenere l’Emittente nell ’attuazione della propria strategia di crescita anche mediante il rafforzamento e l ’espansione della rete commerciale esistente, l ’ulteriore sviluppo delle relazioni con clienti e fornitori strategici e il miglioramento dell’efficienza delle operazioni e dei processi interni.

In tale contesto, l ’Offerente intende favorire la continuità e l ’ampliamento delle attività dell ’Emittente, senza piani di riduzione della forza lavoro , né di rilocalizzazione delle operazioni di PLC, bensì con l ’obiettivo di supportare la crescita dell ’Emittente e ampliare ulteriormente la base occupazionale.

L’Offerente ritiene , inoltre , che i programmi futuri relativi all ’Emittente possano essere più agevolmente ed efficacemente perseguiti in una situazione di controllo totalitario e di perdita dello status di società quotata in capo all’Emittente. Tale situazione, infatti, è normalmente caratterizzata da maggiori opportunità di sinergie infragruppo, minori oneri e da un accresciuto grado di agilità gestionale ed organizzativa.

L’Offerente non esclude la possibilità di valutare in futuro la realizzazione di operazioni straordinarie e/o di riorganizzazione societaria (ulteriori rispetto alla possibile Fusione) e di business che si ritenessero opportune, in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, nonché con gli obiettivi di crescita e sviluppo dell ’Offerente.

Si segnala, in ogni caso, che, alla Data del Documento di Offerta, tali operazioni non sono state oggetto di decisioni da parte degli organi competenti dell ’Offerente o delle società appartenenti al gruppo dell ’Offerente.

Per maggiori informazioni in merito alle motivazioni dell ’Offerta, nonché ai programmi futuri dell ’Offerente, si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2 del presente Documento di Offerta.

A.6 Fusione

A seconda dell ’esito dell ’Offerta:

(a) qualora l ’Emittente restasse quotato, in linea con le motivazioni e gli obiettivi dell ’Offerta, l ’Offerente si riserva di proporre ai competenti organi dell ’Emittente e dell ’Offerente di conseguire il Delisting mediante la Fusione;

oppure

(b) qualora fosse conseguito il Delisting dell ’Emittente, l ’Offerente valuterà a propria discrezione la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa ).

In ogni caso, resta inteso che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all ’implementazione dell ’eventuale fusione, né alle relative tempistiche e modalità di esecuzione.

Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2.3 , del Documento di Offerta.

A.6.1 Fusione in assenza di Delisting Nel caso in cui, all ’esito dell ’Offerta, non si verificassero i presupposti per procedere al Delisting, l ’Offerente intende

PLC S.p.A. Documento di Offerta 25 proporre ai competenti organi dell ’Emittente e dell ’Offerente di perseguire il Delisting mediante la Fusione dell’Emittente nell ’Offerente . La Fusione potrebbe eventualmente qualificarsi come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell ’articolo 2501 -bis del Codice Civile.

Si segnala che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all ’eventuale Fusione, né circa le relative tempistiche e modalità di esecuzione.

A tale riguardo, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull ’assemblea straordinaria degli azionisti e, di conseguenza, per approvare la Fusione.

Tenuto conto che l ’Offerente è parte correlata dell ’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate, la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanzi ale e procedurale contemplati dalla procedura per le operazioni con parti correlate adottata dall ’Emittente in attuazione del Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposizioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge.

Nell’ipotesi in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione in assenza di Delisting, agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell ’articolo 2437 -quinquies del Codice Civile , in quanto, in tale ipotesi, essi riceverebbero in concambio azioni non quotate su un mercato regolamentato. In tale caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile, facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei sei mesi che precedono la pubblicazione dell ’avviso di convocazione dell ’assemblea degli azionisti le cui deliberazioni legittimano il recesso, e pertanto potrebbe differire dal Corrispettivo.

Pertanto, a seguito della Fusione, ove realizzata, gli azionisti dell ’Emittente che decidessero di non esercitare il diritto di recesso sarebbero titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento.

A.6.2 Fusione successiva al Delisting Fermo quanto precede, nell’ipotesi in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione con l’Offerente (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa ) dopo l ’intervenuto Delisting da parte di Borsa Italiana (anche a seguito dell ’esercizio del Diritto di Acquisto o della Procedura Congiunta ), ciò anche nell ’ottica di conseguire un accorciamento della catena di controllo e una semplificazione della struttura societaria, agli azionisti dell ’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione di tale fusione spetterebbe il diritto di recesso solo al ricorrere di uno dei presupposti di cui all ’articolo 2437 del Codice Civile. In tal caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 2, del Codice Civile, tenuto conto della consistenza patrimoniale dell ’Emittente e delle sue prospettive reddituali, nonché dell ’eventuale valore di mercato delle azioni .

Si segnala che, anche in questa ipotesi, detta fusione potrebbe qualificarsi, se del caso, come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell ’articolo 2501 -bis del Codice Civile.

A.6.3 Ulteriori possibili operazioni straordinarie L’Offerente non esclude, altresì, di poter valutare in futuro, a sua discrezione, l ’opportunità di realizzare – in aggiunta o in alternativa alle operazioni di fusione descritte in precedenza ai Paragrafi A.6.1 e A.6.2 – eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si ritenessero opportune in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, sia in caso di revoca che di non revoca delle Azioni dell ’Emittente dalla quotazione, quali, in via meramente esemplificativa, acquisizioni, cessioni, fusioni, scissioni riguardanti l ’Emittente ovvero taluni suoi cespiti o rami d ’azienda, e/o aumenti di capitale, fermo restando che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società coinvolte in merito a nessuna di tali eventuali operazioni. Gli effetti di tali eventu ali ulteriori operazioni straordinarie per gli azionisti dell ’Emittente potranno essere valutati, caso per caso, solo a seguito dell’eventuale adozione delle corrispondenti delibere.

Per ulteriori informazioni, si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2.3.3 , del Documento di Offerta.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 26 A.7 Comunicazioni e autorizzazioni per lo svolgimento dell ’Offerta La promozione dell ’Offerta non è soggetta all ’ottenimento di alcuna autorizzazione.

Per completezza, si segnala che l ’Acquisizione costituisce un ’operazione potenzialmente rilevante ai sensi della normativa c.d. golden power e, per tale ragione, lo scorso 26 maggio 2026 l’Acquisizione è stata notificata alla Presidenza del Consiglio dei Ministri, la quale in data 3 agosto 2026 ha comunicato che l’Acquisizione , così come prospettata, non ricade nell’ambito applicativo della normativa c.d. golden power di cui al D.L. 21/2012 e D.P.C.M.

179/2020 .

A.8 Eventuale riapertura dei Termini dell’Offerta Come indicato anche nella Sezione F, Paragrafo F.1.1 del Documento di Offerta, si segnala che, ai sensi dell ’articolo 40-bis del Regolamento Emittenti, entro il Giorno di Borsa Aperta successivo alla Data di Pagamento, il Periodo di Adesione dell ’Offerta dovrà essere riaperto per 5 (cinque) Giorni di Borsa Aperta (e precisamente, salvo proroghe del Periodo di Adesione, per le sedute del 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026), qualora l ’Offerente, in occasione della pubblicazione del Comunicato sui Risultati Definitivi dell ’Offerta (si veda la Sezione F, Paragrafo F.3 del Documento di Offerta), renda noto al mercato di aver acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell ’Offerta (la “Riapertura dei Termini ”).

Tuttavia, ai sensi dell ’articolo 40 -bis, comma 3, del Regolamento Emittenti la Riapertura dei Termini non avrà luogo nel caso in cui:

(i) l’Offerente, almeno 5 (cinque) Giorni di Borsa Aperta prima della fine del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità con la normativa applicabile), renda noto al mercato di aver acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell ’Offerta;

(ii) al termine del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità con la normativa applicabile), l’Offerente venga a detenere una partecipazione tale da determinare il sorgere (a) del Diritto di Acquisto, ovvero (b) della Procedura Congiunta; ovvero (iii) le Azioni siano soggette a una o più offerte concorrenti.

A.9 Dichiarazione dell ’Offerente in merito all ’Obbligo di Acquisto ai sensi dell ’articolo 108, comm i 1 e 2, del TUF e all’esercizio del Diritto di Acquisto ai sensi dell ’articolo 111 del TUF L’Offerente intende acquisire la totalità delle Azioni Oggetto dell ’Offerta nei termini sopra indicati e conseguire il Delisting.

Qualora, per effetto delle adesioni all ’Offerta, l ’Offerente (congiuntamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse complessivamente a detenere – per effetto delle adesioni all ’Offerta nonché di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell ’Offerta, direttamente o indirettamente, dall ’Offerente e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto, entro il termine del Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto in conformità con la normativa applicabile – una partecipazione complessiva almeno pari al 90% del capitale sociale dell ’Emittente, l ’Offerente dichiara sin d ’ora la propria intenzione di avvalersi del diritto di acquistare le rimanenti Azioni ai sensi dell ’articolo 111 del TUF (il “Diritto di Acquisto ”).

Qualora per effetto delle adesioni all ’Offerta, l ’Offerente (congiuntamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse complessivamente a detenere – per effetto delle adesioni all ’Offerta nonché di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell ’Offerta, direttamente o indirettamente, dall ’Offerente e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto, entro il termine del Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto in conformità con la normativa applicabile – una partecipazione complessiva superiore al 90% , ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell’Emittente, ai sensi dell ’articolo 108, comma 2, del TUF, l ’Offerente dichiara sin d ’ora la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni.

Mediante l ’esercizio del Diritto di Acquisto, l ’Offerente adempirà altresì , ricorrendone i presupposti – anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto – a seconda dei casi, all’obbligo di acquistare le residue Azioni dagli azionisti dell ’Emittente che ne abbiano fatto richiesta (i) ai sensi dell ’articolo 108, comm a 1, del TUF, in caso di partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale dell ’Emittente o (ii) ai sensi dell ’articolo 108, comm a 2, del TUF, in caso di partecipazione superiore al 90% , ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell ’Emittente (l ’”Obbligo di Acquisto ”), dando pertanto corso a un ’unica procedura (la “Procedura Congiunta ”).

PLC S.p.A. Documento di Offerta 27 Il corrispettivo dovuto per le Azioni Oggetto dell ’Offerta acquistate mediante l ’esercizio del Diritto di Acquisto e l’adempimento dell ’Obbligo di Acquisto sarà determinato ai sensi dell ’articolo 108, comma 3, del TUF, come richiamato dall ’articolo 111, comma 2, del TUF , e sarà pari a quello dell’Offerta .

Ai sensi dell ’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dall e negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto.

Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.3, del Documento di Offerta.

A.10 Eventuale scarsità del flottante Fermo restando quanto indicato ne l precedent e Paragrafi A.9 della presente Sezione del Documento di Offerta, nel caso in cui, all ’esito dell ’Offerta, si verificasse una scarsità del flottante tale da non assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, Borsa Italiana potrebbe disporre la sospensione dall e negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa atteso anche che l ’Offerente non intende porre in essere misure finalizzate, per tempistica e modalità, a ripristinare le condizioni minime di flottante per un regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni.

Per l ’ipotesi che tale scarsità di flottante venisse a manifestarsi, l ’Offerente dichiara che non intende porre in essere misure finalizzate, per tempistica e modalità, a ripristinare le condizioni minime di flottante per un regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, non sussistendo al riguardo alcun obbligo derivante dalla normativa applicabile. In caso di revoca d elle Azioni dalla quotazione (ossia di Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa), i titolari di Azioni che non abbiano aderito all ’Offerta saranno titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento (fermo quanto segnalato nel precedente Paragrafo A.6.2 della presente Sezione del Documento di Offerta con riferimento alla fusione nel caso in cui la stessa venisse attuata a seguito del Delisting).

Per ulteriori informazioni si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.3, del Documento di Offerta.

A.11 Potenziali conflitti di interesse tra i soggetti coinvolti nell’Offerta Con riferimento ai rapporti esistenti tra i soggetti coinvolti nell ’Offerta si segnala, in particolare, che:

- Banca Akros ricopre, nell ’ambito dell ’Offerta, il ruolo di Consulente Finanziario dell ’Offerente e di Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e percepirà compensi e commissioni quale corrispettivo per i servizi forniti in relazione a tal i ruoli;

- nello svolgimento della propria attività, Banca Akros, Banco BPM e le altre società del Gruppo Banco BPM forniscono e potrebbero fornire in futuro servizi finanziari di advisory , corporate finance o investment banking così come prestare diversi servizi, a favore delle parti direttamente o indirettamente coinvolte nell ’Offerta, incluso l ’Emittente, le società facenti parte del Gruppo e/o gli azionisti dell ’Emittente e l ’Offerente e le società facenti parte del suo gruppo di appartenenza. Inoltre, nella loro normale attività di gestione portafoglio, negoziazione, intermediazione e finanziamento di attività, Banca Akros e le altre società del Gruppo Banco BPM potranno deten ere in qualsiasi momento posizioni al rialzo o al ribasso, strumenti finanziari a titolo di pegno e trattare o comunque effettuare, per proprio conto o per conto della clientela, investimenti in titoli azionari e/o obbligazionari quotati su qualsiasi merca to regolamentato e/o non quotati, o concedere finanziamenti a società che possono risultare coinvolte nell ’Offerta;

- Banco BPM agisce in qualità di banca finanziatrice nel contesto del Contratto di Finanziamento. Si segnala, inoltre, che B anco BPM ha concesso, e potrà in futuro concedere, finanziamenti all ’Offerente e/o all’Emittente, percependo commissioni relativamente a tali servizi prestati .

A.12 Possibili scenari alternativi per gli azionisti destinatari dell ’Offerta Ai fini di chiarezza, si illustrano di seguito i possibili scenari per gli attuali titolari di Azioni in caso di adesione, o di mancata adesione, all ’Offerta.

A.12.1 Adesione all ’Offerta Le Azioni possono essere portate in adesione all ’Offerta durante il Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 28 In caso di adesione all ’Offerta, i titolari di Azioni riceveranno alla Data di Pagamento (o, in caso di Riapertura dei Termini, alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini) il Corrispettivo, pari ad Euro 3,08 cum dividendo per ciascuna Azione da essi posseduta e portata in adesione all ’Offerta.

A.12.2 Mancata adesione all’Offerta Nel caso di mancata adesione all ’Offerta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile) e/o durante l ’eventuale Riapertura dei Termini, gli Azionisti si troverebbero di fronte a uno dei possibili scenari di seguito descritti.

(i) Raggiungimento da parte dell ’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, sia per effetto di adesioni che per effetto di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell ’Offerta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile, ivi inclusa l ’eventuale Riapertura dei Termini) di una partecipazione pari al 90% In tale scenario, l ’Offerente ha dichiarato che intende esercitare il Diritto di Acquisto. Per l ’effetto, gli Azionisti che non avessero aderito all ’Offerta saranno obbligati a trasferire la titolarità delle Azioni Oggetto dell ’Offerta da essi detenute in favore dell ’Offerente e, per l ’effetto, riceveranno per ogni Azione Oggetto dell ’Offerta da essi detenuta un corrispettivo determinato ai sensi dell ’articolo 108, comm a 3, del TUF, come richiamato dall ’articolo 111, comma 2, del TUF , ossia pari al Corrispettivo .

Ai sensi dell ’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto.

L’Offerente valuterà , a propria discrezione , la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa).

(ii) Raggiungimento da parte dell ’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, sia per effetto di adesioni che per effetto di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell ’Offerta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile, ivi inclusa l ’eventuale Riapertura dei Termini) di una partecipazione superiore al 90% In tale scenario, l ’Offerente darà corso alla Procedura Congiunta, esercitando il Diritto di Acquisto e , congiuntamente , adempiendo all’Obbligo di Acquisto ai sensi, rispettivamente, dell’articolo 108, comm a 1, del TUF al raggiungimento di una partecipazione almeno pari al 9 5% del capitale sociale dell ’Emittente , o dell’articolo 108, comm a 2, del TUF al raggiungimento di una partecipazione superiore al 90%, ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell ’Emittente .

In particolare, fermo quanto precede con riferimento al Diritto di Acquisto, in caso di raggiungimento di una partecipazione superiore al 90%, ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell ’Emittente, l ’Offerente ha dichiarato che non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, ai sensi dell ’articolo 108, comma 2, del TUF. Mediante l ’esercizio del Diritto di Acquisto, l ’Offerente adempirà altresì – anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto – all’Obbligo di Acquisto ai sensi, a seconda del caso, dell’articolo 108, comm a 1 o comma 2 , del TUF , dando pertanto corso alla Procedura Congiunta .

In ragione di quanto precede , gli Azionisti che non avessero aderito all ’Offerta saranno obbligati a trasferire la titolarità delle Azioni Oggetto dell ’Offerta da essi detenute in favore dell ’Offerente e, per l ’effetto, riceveranno per ogni Azione Oggetto dell ’Offerta da essi detenuta un corrispettivo determinato ai sensi dell ’articolo 108, comm a 3, del TUF, vale a dire a un prezzo pari al Corrispettivo .

Resta inteso che, ai sensi dell ’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l ’esercizio del Diritto di Acquisto.

L’Offerente valuterà a propria discrezione la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa).

(iii) Mancato raggiungimento di una partecipazione almeno pari al 90% del capitale sociale, scarsità del flottante a seguito dell ’Offerta e Fusione Nel caso in cui i presupposti per il Delisting non si verifichino a esito del Periodo di Adesione (inclusa l ’eventuale proroga del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile o l ’eventuale Riapertura dei Termini), il

PLC S.p.A. Documento di Offerta 29 Delisting sarà conseguito mediante l ’esecuzione della Fusione. La Fusione potrebbe eventualmente qualificarsi come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell ’articolo 2501 -bis del Codice Civile .

Ne consegue che, ove non si verificassero i presupposti per il Delisting ad esito dell ’Offerta, il Delisting sarà conseguito mediante l ’esecuzione della Fusione.

A tale riguardo, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull ’assemblea straordinaria degli azionisti e, di conseguenza, per approvare la Fusione.

Tenuto conto che l ’Offerente è parte correlata dell ’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate, la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanzi ale e procedurale contemplati dalla procedura per le operazioni con parti correlate adottata dall ’Emittente in attuazione del Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposizioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge .

Si rappresenta a tal fine altresì che:

(a) gli Azionisti dell ’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione sarebbero legittimati a esercitare il diritto di recesso ai sensi dell ’articolo 2437 -quinquies del Codice Civile , in quanto – per effetto del concambio della Fusione – riceverebbero partecipazioni della società incorporante (i.e.

l’Offerente), che non sono negoziate su alcun mercato regolamentato;

(b) il valore di liquidazione delle Azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile, facendo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura delle azioni dell’Emittente nei 6 (sei) mesi che precedono la pubblicazione dell ’avviso di convocazione dell ’assemblea degli azionisti chiamata a deliberare in merito all ’approvazione della Fusione;

(c) il valore di liquidazione delle Azioni, come sopra determinato, potrebbe differire, anche in misura significativa, dal Corrispettivo; e (d) gli Azionisti che decidessero di non esercitare il diritto di recesso sarebbero titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento.

Si rammenta inoltre che, ove i presupposti per il Delisting non si verifichino a esito del Periodo di Adesione (inclusa l’eventuale proroga del Periodo di Adesione e/o l ’eventuale Riapertura dei Termini), a esito dell ’Offerta potrebbe comunque verificarsi una scarsità di flottante tale da non assicurare il regolare svolgimento delle negoziazioni delle Azioni e Borsa Italiana potrebbe disporre la sospensione dall e negoziazioni delle Azioni dell ’Emittente e/o il Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa; in tal caso, l ’Offerente dichiara la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare svolgimento delle negoziazioni delle Azioni dell’Emittente.

A fini meramente illustrativi, la seguente tabella riassume i principali possibili scenari alternativi per gli azionisti dell’Emittente relativamente all ’ipotesi in cui l ’Offerta si perfezioni. Gli scenari descritti di seguito sono basati, tra le altre cose, su alcuni presupposti relativi a potenziali eventi futuri che potrebbero realizzarsi e potenziali azioni che l’Offerente potrebbe decidere di intraprendere; non vi è certezza che tali potenziali eventi si realizzino effettivamente o che tali potenziali azioni vengano effettivamente intraprese.

Esito dell’Offerta Adesione all’Offerta Mancata adesione all’Offerta

PLC S.p.A. Documento di Offerta 30 Partecipazione dell ’Offerente inferiore al 90% del capitale sociale dell’Emittente Alla Data di Pagamento, l’azionista riceve il Corrispettivo. L’Offerente è in grado di esprimere un numero di voti nell ’assemblea straordinaria degli azionisti dell ’Emittente sufficiente ad approvare la Fusione.

Nell’ambito della Fusione, gli azionisti dell’Emittente che non abbiano aderito

all’Offerta:

(i) se non hanno concorso alla delibera di approvazione della Fusione, possono esercitare il diritto di recesso ex articolo 2437 -quinquies del Codice Civile e ricevere un valore di liquidazione determinato ex articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile, che, pertanto, potrebbe differire dal Corrispettivo; o (ii) se non hanno esercitato il diritto di recesso, ricevono in concambio azioni non negoziate su alcun mercato.

Partecipazione dell ’Offerente superiore al 9 0% del capitale sociale dell’Emittente Alla Data di Pagamento, l’azionista riceve il Corrispettivo. L’Offerente dà corso alla Procedura Congiunta acquistando le Azioni residue per un corrispettivo da determinarsi ai sensi dell ’articolo 108, comma 3, del TUF, come richiamato dall ’articolo 111 del TUF (i.e., il Corrispettivo).

Borsa Italiana dispone il Delisting .

Partecipazione dell’Offerente

pari al 90% del capitale sociale dell’Emittente Alla Data di Pagamento, l’azionista riceve il Corrispettivo. L’Offerente esercita il Diritto di Acquisto.

Borsa Italiana dispone il Delisting.

A.13 Contratto di Compravendita e modifiche di governance intervenute alla Data di Esecuzione Come indicato in premessa, l ’obbligo di promuovere l ’Offerta consegue al perfezionamento, alla Data di Esecuzione, del Contratto di Compravendita, che ha comportato un mutamento dell ’assetto di controllo di PLC.

Il Contratto di Compravendita prevede, tra l ’altro:

(i) il pagamento da parte dell ’Offerente di un corrispettivo pari ad Euro 3,08 cum dividendo per Azione, a fronte dell’acquisto da Fraes della totalità delle Azioni dell’Emittente dalla medesima detenute, (ii) l’impegno a carico di Fraes di procurare la cessazione dall ’incarico di alcuni membri dell ’organo amministrativo dell’Emittente, con efficacia a partire dalla Data di Esecuzione;

(iii) la prestazione da parte di Fraes di dichiarazioni e garanzie standard per questa tipologia di operazioni, con correlati obblighi di indennizzo a favore dell ’Offerente.

Si precisa che la determinazione del Corrispettivo è basata esclusivamente sul valore attribuito dall ’Offerente alle Azioni ai fini dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale alla Data di Esecuzione, nell ’ambito della negoziazione del Contratto di Compravendita, attraverso l ’analisi effettuata autonomamente dall ’Offerente medesimo con la consulenza e il supporto dei propri consulenti finanziari. In particolare, il prezzo pagato dall ’Offerente per l ’acquisto di Azioni nel contesto dell ’Acquisizione, pari ad una valorizzazione unitaria di Euro 3,08 cum dividendo per Azione, è stato frutto della negoziazione con Fraes ai fini dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale tenendo conto dell ’andamento dei corsi di Borsa delle Azioni, in assenza di stime e raccomandazioni aggiornate da parte degli analisti finanziari che coprono l ’Emittente o di un piano industriale dell ’Emittente diversi da quelli resi noti dall ’Emittente stesso al mercato .

PLC S.p.A. Documento di Offerta 31 Nell’ambito delle negoziazioni con Fraes, ai fini della determinazione dell’ enterprise value dell’Emittente , sono state altresì prese in considerazione le principali metriche valutative di mercato applicabili al settore di riferimento, con particolare riguardo ai multipli dell’EBITDA osservabili .

Nell’applicazione di tali parametri valutativi si è tenuto conto, inter alia , del profilo storico e prospettico di crescita dei ricavi dell’Emittente, nonché della relativa composizione, distinguendo tra la componente a carattere ricorrente, riconducibile alle attività di O&M ( Operation and Maintenance ), e la componente a carattere non ricorrente, riferibile alle attività di EPC ( Engineering, Procurement and Construction ), anche in considerazione dei differenti profili di prevedibilità, stabilità e marginalità associati alle due linee di business .

Ai fini della determinazione dell’ equity value , è stata altresì considerata la posizione finanziaria netta dell’Emittente, opportunamente normalizzata mediante l’esclusione delle componenti di natura temporanea o non strutturale connesse alla ciclicità e alle dinamiche operative del business , al fine di rappresentare in maniera più puntuale il livello di indebitamento finanziario netto strutturale e la sottostante capacità economico -finanziaria dell’Emittente .

Per ulteriori dettagli, si rinvia alla Sezione E, Paragrafo E.1 del Documento di Offerta.

Inoltre, a seguito del perfezionamento dell ’Acquisizione, alla Data di Esecuzione:

(i) sono divenut e efficaci le dimissioni dall e caric he rispettivamente ricoperte in PLC dell’amministratore Sig.ra Chiara Esposito e dell’amministratore indipendente Sig. Andrea Sassi ;

(ii) il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente ha nominato per cooptazione il Dott. Marco Galardo quale amministratore e l ’Avv. Francesca Tomaselli quale amministratore indipendente di PLC, fino all a prima adunanza dell ’assemblea degli azionisti chiamata a deliberare la nomina degli amministratori così cooptati ;

(iii) il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente ha altresì conferito al Dott. Marco Galardo taluni poteri gestori.

Per maggiori informazioni si rinvia ai comunicati stampa pubblicati dall ’Emittente rispettivamente in data 5 agosto 2026 (disponibile sul sito dell ’Emittente al link -1785963110_CS_5.08.2026_PLC -3.pdf ) e 7 agosto 2026 (disponibile sul sito dell ’Emittente al link -1786126124_CS_07.08.2026.PLC_.pdf ).

Si precisa altresì che il Dott. Marco Galardo ricopre altresì la carica di amministratore unico dell ’Offerente.

A.14 Modifiche previste nella composizione degli organi sociali Ai sensi del Contratto di Compravendita è previsto :

(i) l’impegno di Fraes a far sì che, alla completa definizione del Delisting, la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione dell ’Emittent e – nelle persone del Presidente Sig. Francesco Esposito, dell’Amministratore Delegato Dott. Andrea Orlando e degli amministratori indipendenti Dott.ssa Sara Di Mario e Dott.ssa Laura Scapin – rassegni le proprie dimissioni con effetto immediato;

(ii) che l’assemblea degli azionisti provveda a nominare il nuovo Consiglio di Amministrazione di PLC , nominando quale Presidente dello stesso Consiglio di Amministrazione il Sig. Francesco Esposito.

Per maggiori informazioni si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.2.5 , del Documento di Offerta.

A.15 Parere degli amministratori indipendenti Alla presente Offerta si applicano le disposizioni in materia di parere degli amministratori indipendenti ai sensi dell’art icolo 39-bis, comma 1, lett. a), n. 1 del Regolamento Emittenti, in quanto, alla Data del Documento di Offerta, l’Offerente detiene una partecipazione di controllo dell’Emittente .

Ai sensi dell ’articolo 39 -bis del Regolamento Emittenti, gli amministratori indipendenti dell ’Emittente che non siano parti correlate dell ’Offerente devono redigere, prima dell ’approvazione del Comunicato dell’Emittente, un parere motivato contenente le valutazioni sull ’Offerta e sulla congruità del Corrispettivo, anche con l ’ausilio di un esperto indipendente a spese dell ’Emittente (il “Parere degli Amministratori Indipendenti ”).

Il Parere degli Amministratori Indipendenti è stato approvato in data 23 settembre 2026 ed è allegato, unitamente al parere dell’espert o indipendent e, Ambromobiliare S.p.A. , al Comunicato dell ’Emittente (si veda il successivo Paragrafo A.16 della presente Sezione del Documento di Offerta), riportato in Appendice M.3 al Documento di Offerta.

A.16 Comunicato dell ’Emittente

PLC S.p.A. Documento di Offerta 32 Il comunicato che il Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente è tenuto a diffondere, ai sensi del combinato disposto dell’articolo 103, comma 3, del TUF e dell ’articolo 39 del Regolamento Emittenti (il “Comunicato dell ’Emittente ”), contenente ogni dato utile per l ’apprezzamento dell ’Offerta e la propria valutazione sull ’Offerta, è stato approvato dal Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente in data 23 settembre 2026 ed è riportato in Appendice M.3 al Documento di Offerta, corredato dal Parere degli Amministratori Indipendenti. Per completezza, si segnala che, ai fini delle valutazioni sull ’Offerta, il Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente si è anch ’esso avvalso del parere d ell’espert o indipendent e, Ambromobiliare S.p.A. , nonché del supporto di Herbert Smith Freehills Kramer Studio Legale e WH Partners Italy quali consulenti legali .

Il Comunicato dell ’Emittente contiene un giudizio di congruità finanziaria del Corrispettivo offerto.

A.17 Criticità connesse al contesto macroeconomico nazionale e internazionale

Protezionismo commerciale

In una fase di relativo rallentamento del ciclo globale ed elevata incertezza legata all ’evoluzione delle tensioni geopolitiche, il ritorno a politiche commerciali protezionistiche da parte degli Stati Uniti potrebbe avere ricadute negative sulla crescita globale nel medio termine. L ’aumento da parte della nuova amministrazione statunitense delle tariffe alle importazioni dall ’estero e la conseguente risposta delle economie colpite dai dazi, potrebbe determinare una “guerra commerciale ” dalle ricadute negative sul commercio internazionale e condizionare la prosecuzione del ciclo di espansione globale ed il processo di ricomposizione dei prezzi internazionali delle materie prime, oltre ad alimentare la volatilità dei mercati valutari.

L’Offerente, tenuto conto delle attuali circostanze, ritiene, in considerazione degli obiettivi dell ’Offerta, che le ragioni dell’Offerta non siano direttamente influenzate dalle possibili implicazioni di politiche commerciali protezionistiche.

Peraltro, l ’Offerente ritiene che l ’impatto di tale rischio su PLC sia trascurabile, in considerazione del peso limitato dei settori più esposti ai rischi tariffari, riducendo così in modo significativo la potenziale vulnerabilità a livello di portafoglio più ampio.

Nonostante le incertezze relative all ’evoluzione delle politiche commerciali sopra menzionate, la possibilità che l’aumento dei dazi possa coinvolgere tra i paesi dell ’Unione Europea anche l ’Italia (le cui esportazioni trovano negli Stati Uniti uno dei principali mercat i di sbocco dopo la Germania), nonché i possibili disequilibri finanziari e/o effetti recessivi che potrebbero derivare dall ’inasprimento della guerra tariffaria, alla Data del Documento di Offerta non si prevedono al momento ripercussioni rilevanti sulle condizioni economiche, patrimoniali e/o finanziarie dell ’Offerente e/o dell ’Emittente e/o del gruppo dell ’Offerente.

Conflitto tra Russia e Ucraina Alla Data del Documento di Offerta, il contesto macroeconomico nazionale e internazionale è impattato dal perdurante conflitto tra Federazione Russa e Ucraina e pertanto permangono notevoli incertezze circa l ’evoluzione e gli effetti conseguenti all ’adozione delle sanzioni di natura economica applicate nei confronti dell ’economia russa.

L’Offerente, tenuto conto delle attuali circostanze, ritiene allo stato che le attività dell ’Emittente nonché le motivazioni dell’Offerta non siano influenzate dall ’attuale contesto.

Con riferimento ai programmi futuri sulla gestione dell ’Emittente (come descritti nella Sezione G, Paragrafo G.2, del Documento di Offerta), l ’Offerente, tenuto conto delle circostanze in essere e di quelle ragionevolmente prevedibili alla Data del Documento di Offerta, non prevede variazioni significative connesse all ’impatto del conflitto tra Russia e Ucraina.

Fermo restando quanto sopra, alla luce delle incertezze relative all ’evoluzione di tale conflitto, al possibile inasprimento delle suddette sanzioni e misure restrittive che alimentano la volatilità sui mercati delle materie prime e, per quanto riguarda i rapporti tra Cina e Stati Uniti, una possibile escalation delle tensioni politico -militari e la possibile crisi finanziaria e/o recessione economica che ne potrebbe derivare, alla Data del Documento di Offerta non è possibile prevedere se il verificarsi dei suddetti eventi possa influire: (i) sull ’Offerta; e/o (ii) sulla situazione economica, patrimoniale e/o finanziaria dell ’Emittente.

Conflitto tra Israele e Palestina Il conflitto tra Israele e Palestina è un conflitto a lungo termine che coinvolge questioni territoriali, politiche, religios e e culturali, caratterizzato da violenze cicliche, tensioni e controversie tra gli israeliani e i palestinesi nei territori ch e includono Israele, la Cisgiordania e la Striscia di Gaza.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 33 Il conflitto ha avuto un impatto significativo sul contesto macroeconomico, sia a livello locale sia internazionale, comportando instabilità politica ed economica regionale con conseguenze a livello globale, influenzando i mercati finanziari, i prezzi dell e materie prime e le relazioni commerciali internazionali.

L’Offerente ritiene, in considerazione degli obiettivi dell ’Offerta, che le ragioni dell ’Offerta non siano direttamente influenzate dall ’attuale contesto geopolitico. Tuttavia, alla luce delle incertezze relative all ’evoluzione dei conflitti sopra menzionati e ad un ’eventuale escalation delle tensioni politico -militari, nonché alla possibile crisi finanziaria e/o recessione economica che ne potrebbe derivare, alla Data del Documento di Offerta non è possibile prevedere se il verificarsi dei suddetti eventi possa avere ripercussioni sulle condizioni economiche, patrimoniali e/o finanziarie dell’Offerente e/o dell ’Emittente.

Conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran A partire dal 28 febbraio 2026, gli Stati Uniti e Israele hanno avviato una serie di attacchi congiunti contro l ’Iran, innescando un nuovo conflitto che si è esteso a svariati Paesi confinanti del Medio Oriente portando instabilità nell’intera regione.

Il conflitto ha avuto un impatto significativo sul contesto macroeconomico, sia a livello locale sia internazionale, comportando instabilità politica ed economica regionale con conseguenze a livello globale, influenzando i mercati finanziari, i prezzi dell e materie prime (in particolare il petrolio) e le relazioni commerciali internazionali.

L’Offerente ritiene, in considerazione degli obiettivi dell ’Offerta, che le ragioni dell ’Offerta non siano direttamente influenzate dall ’attuale conflitto tra Stati Uniti, Israele e Iran. Tuttavia, alla luce dell ’escalation delle tensioni politico -

militari nella regione, della volatilità dei mercati energetici e finanziari, nonché delle possibili ripercussioni economiche globali derivanti dal protrarsi del conflitto, alla Data del Documento di Offerta non è possibile preveder e se il verificarsi o l ’aggravarsi dei suddetti eventi possa avere ripercussioni sulle condizioni economiche, patrimoniali e/o finanziarie dell ’Offerente e/o dell ’Emittente e/o del gruppo dell ’Offerente.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

34 B. SOGGETTI PARTECIPANTI ALL ’OPERAZIONE

B.1 Informazioni relative all ’Offerente B.1.1 Denominazione, forma giuridica e sede sociale La denominazione sociale dell ’Offerente è Pendant Power S.p.A.

L’Offerente è una società per azioni di diritto italiano, con sede legale in Largo Arturo Toscanini 1 , Milano, Italia, iscritta al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi al n. 14715000965 .

Si precisa che l ’Offerente è un veicolo societario costituito con atto in data 7 maggio 2026 al solo scopo di perfezionare l’Acquisizione e conseguentemente promuovere l ’Offerta.

B.1.2 Costituzione , trasformazione e durata L’Offerente è stato costituito in data 7 maggio 2026, con atto n. 3.286 /2.308 di Repertorio del Notaio Mario Greco di Milano (MI) in forma di società a responsabilità limitata di diritto italiano.

In seguito , con delibera del socio unico in data 17 giugno 2026, è stato trasformato in società per azioni , ai sensi dell’articolo 2500 comma 1 del Codice Civile , con contestuale aumento de l capitale social e, approvazione del nuovo statuto sociale e adeguamento del sistema di amministrazione e controllo .

Ai sensi dell ’articolo 4 dello statuto sociale dell ’Offerente, la durata dell ’Offerente è stabilita fino al 31 dicembre 20 70.

B.1.3 Legislazione di riferimento e foro competente L’Offerente è una società di diritto italiano e opera in base alla legislazione italiana.

L’articolo 29 dello statuto sociale prevede che per tutte le controversie tra l ’Offerente e i suoi soci , tra i suoi soci e/ o tra i suoi organi sociali o i liquidatori è competente in via esclusiva il Tribunale di Milano.

B.1.4 Capitale sociale Ai sensi dell ’articolo 5 dello statuto sociale dell ’Offerente, alla data del Documento di Offerta il capitale sociale dell’Offerente deliberato, sottoscritto e versato ammonta ad Euro 50.000,00, suddiviso in 50.000 azioni ordinarie prive del valore nominale. Alla Data del Documento di Offerta, tale capitale sociale è rappresentato da una sola categoria di azioni.

Le azioni dell ’Offerente non sono quotate in alcun mercato regolamentato.

B.1.5 Compagine sociale e patti parasociali

Compagine sociale

Alla Data del Documento di Offerta l ’Offerente è direttamente controllato ai sensi dell ’articolo 93 del TUF e dell’articolo 2359 del Codice Civile da Lizard .

Di seguito si fornisce una descrizione della catena partecipativa dell ’Offerente alla Data del Documento di Offerta.

Il capitale sociale dell ’Offerente è interamente detenuto da Lizard .

Il capitale sociale di Lizard è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 54,6%, da Millhouse; e (ii) quanto al 45,4 % da Cofiva.

Il capitale sociale di Millhouse è a sua volta interamente detenuto da Bri ckell.

Il capitale sociale di Bri ckell è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da MS Capital ; e (ii) quanto al 2 5%, da GM1.

Il capitale sociale di MS Capital è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da AR; e

PLC S.p.A. Documento di Offerta 35 (ii) quanto al 2 5%, da MS.

Il capitale sociale di GM1 è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 55%, da PG; e (ii) quanto al 45%, da MG.

Il capitale sociale di Cofiva è interamente detenuto da GV.

Di seguito si riporta una sintesi grafica della struttura societaria dell ’Offerente.

Alla luce di quanto sopra descritto e per effetto della catena di controllo sopra riportata, i l soggetto posto al vertice della catena di controllo dell’Offerente è Antonella Raia, ai sensi dell’articolo 2359 del Codice Civile e dell’articolo 93 del TUF.

Patti Parasociali

Alla Data del Documento di Offerta, non risultano vigenti pattuizioni parasociali, ai sensi degli articoli 122 del TUF e 130 del Regolamento Emittenti relativi all ’Offerente e/o all ’Emittente e alle società controllate dall ’Emittente.

B.1.6 Organi di amministrazione e controllo

Organo amministrativo

L’articolo 20 dello statuto sociale dell ’Offerente prevede che la società sia amministrata da un Amministratore Unico o da un Consiglio di Amministrazione composto da un minimo di 3 (tre) a un massimo di 7 (sette) membri, anche non azionisti. Il numero e la scelta tra Amministratore Unico e Consiglio di Amministrazione sono determinati dall’assemblea dei soci all’atto della nomina. Gli amministratori durano in carica per 3 (tre) esercizi e sono rieleggibili , essi scadono alla data dell ’assemblea dei soci convocata per l ’approvazione del bilancio relativo all ’ultimo esercizio sociale della loro carica.

Alla Data del Documento di Offerta, risulta in carica come Amministratore Unico , nominato in data 1 7 giugno 2026,

PLC S.p.A. Documento di Offerta 36 il Dott. Marco Galardo , il quale scadrà alla data dell ’assemblea dei soci convocata per l ’approvazione del bilancio relativo all ’esercizio che si chiuderà al 31 dicembre 202 8. L’Amministratore Unico è domiciliato presso l ’indirizzo che risulta al Registro delle Imprese competente .

Si segnala che, alla Data del Documento di Offerta, il Dott. Marco Galardo è altresì membro del Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente.

Collegio sindacale

L’articolo 2 5 dello statuto sociale dell ’Offerente prevede che il collegio sindacale dell ’Offerente sia composto da tre (3) sindaci effettivi e due (2) sindaci supplenti.

I sindaci durano in carica per 3 (tre) esercizi sociali; essi scadono alla data dell ’assemblea dei soci convocata per l’approvazione del bilancio relativo all ’ultimo esercizio sociale della loro carica, e sono rieleggibili.

Il collegio sindacale dell ’Offerente in carica alla Data del Documento di Offerta è stato nominato in data 1 7 giugno 2026 e scadrà alla data dell ’assemblea dei soci dell ’Offerente convocata per l ’approvazione del bilancio relativo all’esercizio che si chiuderà al 31 dicembre 202 8.

Carica Nome e Cognome Presidente del Collegio Sindacale Riccardo Salvatori Sindaco effettivo Giovanni Cimmino Sindaco effettivo Gianfranco Corrao Sindaco supplente Francesco Masci Sindaco supplente Angelo Troiani I sindaci sono domiciliati per la carica presso l ’indirizzo che risulta al Registro delle Imprese competente. La revisione legale dei conti dell’Offerente, alla Data del Documento di Offerta, è attribui ta al Collegio Sindacale, ai sensi dell’art icolo 2409 -bis, comma 2, del Codice Civile e nei limiti consentiti dalla legge .

B.1.7 Attività dell ’Offerente e del gruppo di appartenenza L’Offerente è una holding di partecipazioni, il cui oggetto sociale consiste in: “(a) l’acquisto, la sottoscrizione, la detenzione, la gestione e la cessione, in via diretta e indiretta, di partecipazioni, azioni, quote, strumenti finanziari partecipativi e non, valori mobiliari, titoli e altre interessenze in società, consorzi, associazioni in partecipazione e qualsiasi impresa o ente, di diritto italiano o estero (attività di holding di partecipazioni); (b) il coordinamento tecnico, finanziario e amministrativo, la consulenza e l ’assistenza gestionale, l ’assistenza strategica per il reperimento di iniziative produttive e di forme di investimento, nonché l ’attività di indirizzo e coordinamento nei confronti delle società e degli enti partecipati; (c) la gestione e la valorizzazione di marchi, brevetti, know -how e altri diritti di proprietà intellettuale propri o delle società partecipate; la consulenza per l a registrazione e l ’utilizzo di marchi; lo sfruttamento di diritti di privativa industriale e d ’autore; (d) l’attività di finanziamento, sotto qualsiasi forma, diretta o indiretta, delle società partecipate, purché non svolta nei confronti del pubblico né in via prevalente ”.

L’Offerente è stata costituita appositamente per l ’implementazione dell ’Acquisizione, nonché per la promozione dell’Offerta, e non ha svolto alcuna attività operativa significativa dalla propria data di costituzione, fatta eccezione per le attività propedeutiche all ’Acquisizione e all ’Offerta. Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente non ha dipendenti.

Alla Data del Documento di Offerta, ad eccezione della Partecipazione, pari complessivamente a circa il 73,53 % del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente, l’Offerente non detiene partecipazioni in alcuna società, né è titolare di beni o rapporti non inerenti all ’Offerta.

Lizard, fondata nel 2019, nasce dalla pluriennale esperienza maturata dai suoi fondatori e partner nel settore delle energie rinnovabili e, più in generale, del private equity presso primarie società italiane ed internazionali. L ’attività core di Lizard attiene allo sviluppo e costruzione di progetti nell ’ambito delle energie rinnovabili (impianti fotovoltaici, eolici, biometano, green data center e sistemi di accumulo energetico - BESS), anche mediante partnership con primari operatori della gestione operativa e manutenzione (O&M) e della costruzione (EPC) degli impianti .

B.1.8 Principi contabili

PLC S.p.A. Documento di Offerta 37 Come indicato al precedente Paragrafo B.1.2 della presente Sezione del Documento di Offerta, l ’Offerente è stato costituito in data 7 maggio 2026 e non ha pertanto, alla Data del Documento di Offerta, completato un esercizio sociale.

Il bilancio di esercizio dell ’Offerente sarà redatto in conformità ai principi contabili nazionali emanati dall ’Organismo Italiano di Contabilità.

B.1.9 Informazioni contabili L’Offerente, in ragione della sua recente costituzione ( 7 maggio 2026) e in assenza di attività operativa, non ha redatto alcun bilancio. Il primo esercizio si chiuderà il 31 dicembre 2026. Pertanto, alla Data del Documento di Offerta, non sono disponibili dati relativi al bilancio dell ’Offerente.

A fini meramente illustrativi, si riporta di seguito una sintetica rappresentazione della situazione patrimoniale dell’Offerente predisposta alla data del 7 agosto 2026 , in conformità ai principi contabili nazionali emanati dall’Organismo Italiano di Contabilità, non assoggettata ad alcuna verifica contabile e/o attività di revisione legale e predisposta esclusivamente ai fini dell ’inserimento nel presente Documento di Offerta.

Stato patrimoniale dell’Offerente al 7 agosto 2026

Non è stato incluso un conto economico dell’Offerente in quanto, a partire dalla data di costituzione, l’Offerente non ha svolto alcuna attività operativa rilevante tranne quelle relative all’acquisizione della Partecipazione Iniziale alla Data di Esecuzio ne e alle attività propedeutiche alla promozione dell’Offerta.

Si riporta inoltre di seguito una sintetica rappresentazione della situazione patrimoniale dell’Offerente alla data del 7 agosto 2026, predisposta al fine di rappresentare i principali effetti dell’Offerta – in caso di integrale adesione alla stessa da parte degli azionisti di PLC – sulla situazione patrimoniale dell’Offerente, come se la stessa Offerta si fosse perfezionata in data 7 agosto 2026.

Stato patrimoniale pro forma dell’Offerente al 7 agosto 2026 (effetti dell’Offerta)

Considerato che l’Offerente è un veicolo societario costituito al solo scopo di perfezionare l’acquisizione della Partecipazione Iniziale e promuovere l’Offerta, si riportano di seguito gli schemi contabili , rispettivamente , di Lizard e di Millhouse, a cui l’Offerente fa capo , al 31 dicembre 2025.

Stato patrimoniale di Lizard al 31 dicembre 2025 Stato Patrimoniale Abbreviato 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024

Attivo

B) Immobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali 4.481.261 816.332 Attività Euro Passività Euro Immobilizzazioni finanziarie Patrimonio Netto Partecipazioni in im prese controllate 58.789.639 Capitale Sociale 50.000 Financing/Transaction Costs 3.400.352 Versam ento in c/capitale 30.000.000 Attivo Circolante Debiti Disp.tà Liquide 50.000 Debiti v/banche 32.189.991 Totale Attivo 62.239.991 Totale Passivo 62.239.991 Attività Euro Passività Euro Immobilizzazioni finanziarie Patrimonio Netto Partecipazioni in im prese controllate 79.958.571 Capitale Sociale 50.000 Financing/Transaction Costs 4.211.137 Versam ento in c/capitale 30.000.000 Attivo Circolante Debiti Disp.tà Liquide 50.000 Debiti v/banche 54.169.708 Totale Attivo 84.219.708 Totale Passivo 84.219.708

PLC S.p.A. Documento di Offerta 38 Stato Patrimoniale Abbreviato 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 II - Immobilizzazioni materiali 1.551.848 4.211.895 III - Immobilizzazioni finanziarie 21.501.686 20.181.562 Totale immobilizzazioni (B) 27.534.795 25.209.789 C) Attivo circolante II - Crediti 51.016.298 21.707.154 esigibili entro l'esercizio successivo 40.283.297 17.617.154 esigibili oltre l'esercizio successivo 10.733.001 4.090.000 III - Attivita' finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 45.322.716 1.157.936 IV - Disponibilita' liquide 1.266.139 5.058.158 Totale attivo circolante (C) 97.605.153 27.923.248 D) Ratei e risconti 219.289 104.287 Totale attivo 125.359.237 53.237.324

Passivo

A) Patrimonio netto I - Capitale 110.000 110.000 IV - Riserva legale 22.000 22.000 VI - Altre riserve 8.182.095 9.098.031 IX - Utile (perdita) dell'esercizio 8.630.770 64.065 Totale patrimonio netto 16.944.865 9.294.096 C) Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato 25.952 10.090 D) Debiti 108.387.080 43.933.138 esigibili entro l'esercizio successivo 72.338.458 14.240.167 esigibili oltre l'esercizio successivo 36.048.622 29.692.971 E) Ratei e risconti 1.340 -

Totale passivo 125.359.237 53.237.324 Rispetto alla situazione sopra riportata, s i segnala, per completezza, che nel mese di maggio 2026, all’esito dell’acquisizione della partecipazione di minoranza (i.e. 45%) nel capitale sociale di Lizard , Cofiva ha effettuato , in favore della stessa Lizard, un versamento in conto capitale per complessivi Euro 75.000.000.

Conto economico di Lizard al 31 dicembre 2025 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 A) Valore della produzione 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 12.535.899 1.085.427 4) incrementi di immobilizzazioni per lavori interni 3.560.269 -

5) altri ricavi e proventi - -

altri 2.115.785 2.054.964 Totale altri ricavi e proventi 2.115.785 2.054.964 Totale valore della produzione 18.211.953 3.140.391 B) Costi della produzione 6) per materie prime, sussidiarie, di consumo e di merci 6.392 12.942

PLC S.p.A. Documento di Offerta 39 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 7) per servizi 7.762.383 1.856.438 8) per godimento di beni di terzi 394.335 350.619 9) per il personale - -

a) salari e stipendi 287.126 129.832 b) oneri sociali 78.702 40.325 c/d/e) trattamento di fine rapporto, trattamento di quiescenza, altri costi del personale 17.002 -

c) trattamento di fine rapporto 17.002 -

Totale costi per il personale 382.830 170.157 10) ammortamenti e svalutazioni - -

a/b/c) ammortamento delle immobilizz.immateriali e materiali, altre svalutazioni delle immobilizz. 1.098.414 107.127 a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 25.681 22.937 b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 205.924 84.190 c) altre svalutazioni delle immobilizzazioni 866.809 -

d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilita' liquide 189.998 -

Totale ammortamenti e svalutazioni 1.288.412 107.127 14) oneri diversi di gestione 440.024 56.922 Totale costi della produzione 10.274.376 2.554.205 Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) 7.937.577 586.186 C) Proventi e oneri finanziari 15) proventi da partecipazioni - -

da imprese controllate 6.517.738 -

Totale proventi da partecipazioni 6.517.738 -

16) altri proventi finanziari - -

d) proventi diversi dai precedenti - -

altri 10.092 77.604 Totale proventi diversi dai precedenti 10.092 77.604 Totale altri proventi finanziari 10.092 77.604 17) interessi ed altri oneri finanziari - -

altri 1.987.192 423.479 Totale interessi e altri oneri finanziari 1.987.192 423.479 17-bis) utili e perdite su cambi (611) -

Totale proventi e oneri finanziari (15+16 -17+-17-bis) 4.540.027 (345.875) D) Rettifiche di valore di attivita' e passivita' finanziarie 18) rivalutazioni - -

c) di titoli iscritti all'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni - 59.326 Totale rivalutazioni - 59.326 Totale delle rettifiche di valore di attivita' e passivita' finanziarie (18 -19) - 59.326

PLC S.p.A. Documento di Offerta 40 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 Risultato prima delle imposte (A -B+-C+-D) 12.477.604 299.637 20) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate imposte correnti 3.846.834 235.572 Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate 3.846.834 235.572 21) Utile (perdita) dell'esercizio 8.630.770 64.065 Stato patrimoniale di Millhouse al 31 dicembre 2025 Stato Patrimoniale 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024

Attivo

B) Immobilizzazioni

I - Immobilizzazioni immateriali 4.280.000 5.350.000 II - Immobilizzazioni materiali 15.024 18.868 III - Immobilizzazioni finanziarie 11.674.281 7.634.914 Totale immobilizzazioni (B) 15.969.305 13.003.782 C) Attivo circolante II - Crediti 36.502.185 22.541.749 esigibili entro l'esercizio successivo 3.353.269 207.642 esigibili oltre l'esercizio successivo 33.148.916 22.334.107 III - Attivita' finanziarie che non costituiscono immobilizzazioni 670.001 3.720.767 IV - Disponibilita' liquide 12.613 36.313 Totale attivo circolante (C) 37.184.799 26.298.829 D) Ratei e risconti 87.279 81.500 Totale attivo 53.241.383 39.384.111

Passivo

A) Patrimonio netto I - Capitale 2.000.000 2.000.000 IV - Riserva legale 619.434 619.434 VI - Altre riserve 14.339.245 11.769.254 IX - Utile (perdita) dell'esercizio 14.891.961 2.569.992 Totale patrimonio netto 31.850.640 16.958.680 B) Fondi per rischi e oneri 6.432.212 6.331.813 D) Debiti 14.958.903 16.093.618 esigibili entro l'esercizio successivo 7.656.167 11.789.688 esigibili oltre l'esercizio successivo 7.302.736 4.303.930 E) Ratei e risconti (372) -

Totale passivo 53.241.383 39.384.111 Conto economico di Millhouse al 31 dicembre 2025 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 A) Valore della produzione

PLC S.p.A. Documento di Offerta 41 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 1) ricavi delle vendite e delle prestazioni 242.023 -

5) altri ricavi e proventi - -

altri 524.342 329.937 Totale altri ricavi e proventi 524.342 329.937 Totale valore della produzione 766.365 329.937 B) Costi della produzione 7) per servizi 1.647.719 256.029 8) per godimento di beni di terzi 40.068 41.802 9) per il personale - -

c/d/e) trattamento di fine rapporto, trattamento di quiescenza, altri costi del personale 606 -

e) altri costi 606 -

Totale costi per il personale 606 -

10) ammortamenti e svalutazioni - -

a/b/c) ammortamento delle immobilizz.immateriali e materiali, altre svalutazioni delle immobilizz. 1.073.844 3.844 a) ammortamento delle immobilizzazioni immateriali 1.070.000 -

b) ammortamento delle immobilizzazioni materiali 3.844 3.844 d) svalutazioni dei crediti compresi nell'attivo circolante e delle disponibilita' liquide 450.220 31.150 Totale ammortamenti e svalutazioni 1.524.064 34.994 12) accantonamenti per rischi 100.399 -

14) oneri diversi di gestione 494.575 97.412 Totale costi della produzione 3.807.431 430.237 Differenza tra valore e costi della produzione (A - B) (3.041.066) (100.300) C) Proventi e oneri finanziari 15) proventi da partecipazioni - -

da imprese controllate - 2.938.701 altri 19.632.112 -

Totale proventi da partecipazioni 19.632.112 2.938.701 16) altri proventi finanziari - -

b/c) da titoli iscr.nelle immob.che non costituisc.partecip.e da titoli iscr.nell'attivo circ.no partecip 2.223 9.083 c) da titoli iscritti nell'attivo circolante che non costituiscono partecipazioni 2.223 9.083 d) proventi diversi dai precedenti - -

altri - 593.163 Totale proventi diversi dai precedenti - 593.163 Totale altri proventi finanziari 2.223 602.246 17) interessi ed altri oneri finanziari - -

verso imprese controllate 10.920 -

PLC S.p.A. Documento di Offerta 42 Conto Economico 31/12/2025 31/12/2025 31/12/2024 altri 373.240 478.584 Totale interessi e altri oneri finanziari 384.160 478.584 Totale proventi e oneri finanziari (15+16 -17+-17-bis) 19.250.175 3.062.363 D) Rettifiche di valore di attivita' e passivita' finanziarie 19) svalutazioni - -

a) di partecipazioni 1.199.149 -

Totale svalutazioni 1.199.149 -

Totale delle rettifiche di valore di attivita' e passivita' finanziarie (18 -19) (1.199.149) -

Risultato prima delle imposte (A -B+-C+-D) 15.009.960 2.962.063 20) imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate imposte correnti 85.537 229.041 imposte relative a esercizi precedenti 32.462 163.030 Totale delle imposte sul reddito dell'esercizio, correnti, differite e anticipate 117.999 392.071 21) Utile (perdita) dell'esercizio 14.891.961 2.569.992 B.1.10 Andamento recente Nel periodo intercorrente tra la costituzione dell ’Offerente e la Data del Documento di Offerta, non si sono registrati fatti che assumono rilevanza ai fini della situazione economica, patrimoniale e finanziaria dell ’Offerente fatte salve le attività connesse all ’acquisto della Partecipazione Iniziale e alla promozione dell ’Offerta.

B.1.11 Persone che Agiscono di Concerto con l ’Offerente Alla Data del Documento di Offerta, sulla base degli assetti di controllo e degli accordi relativi all’Operazione, sono da considerarsi persone che agiscono di concerto con l’Offerente ai sensi dell’articolo 101 -bis, commi 4 e 4-bis, lett.

b) e d), del TUF (le “Persone che Agiscono di Concerto ”), i seguenti soggetti:

(i) Lizard , in quanto società controllante l’Offerente ;

(ii) Millhouse , in quanto società controllante Lizard e, indirettamente, l’Offerente ;

(iii) Cofiva , in quanto soggetto che ha concluso un accordo con Millhouse finalizzato , inter alia , a dotare Lizard delle risorse finanziar ie necessarie all’acquisizione del controllo dell’E mittente ;

(iv) MG, in quanto Amministratore Unico dell’Offerente e Presidente del Consiglio di Amministrazione di Lizard ;

(v) MS, in quanto Amministratore Delegato di Lizard ;

(vi) Brickell , in quanto società controllante Millhouse e, indirettamente, l’Offerente ;

(vii) MS Capital , in quanto società controllante Bricke ll e, indirettamente, l’Offerente ; e (viii) AR, in quanto soggetto controllante MS Capital e, indirettamente, l’Offerente .

L’Offerta è promossa dall ’Offerente anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto. Fermo restando quanto precede, l ’Offerente sarà il solo soggetto a rendersi acquirente delle Azioni Oggetto dell ’Offerta che saranno portate in adesione all ’Offerta.

B.2 Soggetto Emittente gli strumenti finanziari oggetto dell’Offerta Le informazioni contenute nel presente Paragrafo B.2 sono tratte esclusivamente dai dati resi pubblici dall ’Emittente e da altre informazioni pubblicamente disponibili alla Data del Documento di Offerta.

I documenti e le informazioni relativi all ’Emittente sono pubblicati sul sito internet dell ’Emittente all ’indirizzo www.plc -spa.it , sul sito internet di Borsa Italiana all ’indirizzo www.borsaitaliana.it e sul sito internet della Consob www.consob.it .

L’Offerente non garantisce l ’inesistenza di ulteriori informazioni e dati relativi all ’Emittente che, se conosciuti,

PLC S.p.A. Documento di Offerta 43 potrebbero comportare un giudizio relativo all ’Emittente e/o all ’Offerta diverso da quello derivante dalle informazioni e dai dati di seguito esposti.

B.2.1 Denominazione sociale, forma giuridica e sede sociale La denominazione sociale dell’Emittente è PLC S.p.A.

L’emittente è una società per azioni costituita ai sensi del diritto italiano, con sede legale in Acerra (NA), Via delle Industrie 100, iscritta al Registro delle Imprese di Napoli, codice fiscale e P.IVA 05346630964 .

Le Azioni dell ’Emittente sono quotate su Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana, a partire dal 22 giugno 2006 .

B.2.2 Costituzione e durata L’Emitt ente è stato costituito il 19 giugno 2006.

Ai sensi dell ’articolo 4 dello statuto sociale dell ’Emittente, la durata dell ’Emittente è stabilita fino al 31 dicembre 2050.

B.2.3 Capitale sociale Alla Data del Documento di Offerta il capitale sociale dell ’Emittente ammonta ad Euro 27.026.480,35 , interamente sottoscritto e versato e rappresentato da n. 25.960.575 azioni ordinarie prive di valore nominale .

PLC è una Piccola e Media Impresa (PMI) ai sensi dell’articolo 1, comma 1, lettera w -quater .1), del TUF e dell’articolo 2-ter, commi 1 e 3, del Regolamento Emittenti (https://www.consob.it/web/area -pubblica/emittenti -quotati -pmi).

Le Azioni dell ’Emittente sono quotate su Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana, con codice ISIN IT0005339160 e sono in regime di dematerializzazione ai sensi dell ’articolo 83 -bis del TUF.

Alla Data del Documento di Offerta, l ’Emittente non ha emesso obbligazioni convertibili in Azioni dell ’Emittente, warrant e/o strumenti finanziari che attribuiscono diritto di voto, anche limitatamente a specifici argomenti, nelle assemblee ordinarie e straordinarie dell ’Emittente, e/o altri strumenti finanziari che possano conferire a terzi in futuro diritti di acquisire o sottoscrivere Azioni dell ’Emittente o diritti di voto anche limitati.

Piano di Incentivazione Alla Data del Documento di Offerta , l’Emittente non ha in corso piani di incentivazione né ha emesso obbligazioni convertibili, warrant e/o strumenti finanziari che attribuiscono diritto di voto, anche limitatamente a specifici argomenti, nelle assemblee ordinarie e straordinarie, e/o altri strumenti finanziari che possano conferire a terzi in futuro diritti di acquisire Azioni dell ’Emittente o diritti di voto anche limitati.

B.2.4 Soci rilevanti e patti parasociali Alla Data del Documento di Offerta, non vi sono soggetti diversi dall ’Offerente che, in base alle comunicazioni effettuate ai sensi dell ’articolo 120, comma 2, del TUF, così come pubblicate sul sito internet della Consob alla Data del Documento di Offerta, e alle altre informazioni a disposizione dell ’Offerente, risultano detenere una partecipazione effettiva (in termini di diritti di voto) superiore al 5% del capitale sociale dell ’Emittente (fonte: www.consob.it ).

Dichiarante Socio Partecipazione Antonella Raia Pendant Power S.p.A. 73,53% Alla Data del Documento di Offerta, non risultano vigenti pattuizioni parasociali, ai sensi degli articoli 122 del TUF e 130 del Regolamento Emittenti relativi all ’Offerente e/o all ’Emittente e alle società controllate dall ’Emittente.

B.2.5 Organi di amministrazione e controllo e società di revisione L’Emittente ha adottato il sistema tradizionale di governance , che prevede la presenza di due organi, entrambi di nomina assembleare: il Consiglio di Amministrazione e il Collegio Sindacale.

La revisione legale è affidata alla società di revisione Pricewaterhousecoopers S.p.A., ai sensi delle vigenti disposizioni normative.

Consiglio di Amministrazione

PLC S.p.A. Documento di Offerta 44 Ai sensi dell ’articolo 1 2 dello statuto sociale dell ’Emittente, l ’Emittente è amministrato da un Consiglio di Amministrazione composto da un numero minimo di 5 (cinque) ad un numero massimo di 1 9 (diciannove) membri, nominati dall ’assemblea degli azionisti, che ne determina di volta in volta il numero.

Gli amministratori durano per il periodo stabilito dall ’assemblea degli azionisti all’atto della nomina, comunque non superiore a 3 (tre) esercizi, e scadono alla data dell ’assemblea degli azionisti convocata per l ’approvazione del bilancio relativo all ’ultimo esercizio della loro carica e sono sempre rieleggibili.

Il Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente in carica alla Data del Documento di Offerta è composto da 7 (sette) consiglieri, di cui:

(a) 5 (cinque) membri nominati dall ’assemblea degli azionisti tenutasi in data 29 aprile 202 4, i quali resteranno in carica sino alla data dell ’assemblea degli azionisti convocata per l ’approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicembre 202 6;

(b) 2 (due) membri, i.e. il Dott. Marco Galardo e l’Avv. Francesca Tomas elli, nominati ai sensi dell ’articolo 23 96-

undecies del Codice Civile e dell’articolo 12 dello statuto sociale dell'Emittente dal Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente alla Data di Esecuzione a seguito delle dimissioni di altrettanti amministratori precedentemente in carica, i quali resteranno in carica fino alla prima adunanza dell ’assemblea degli azionisti convoc ata a deliberare la nomina degli amministratori così cooptati .

L’attuale composizione del Consiglio di Amministrazione dell’Emittente è la seguente:

Carica Nome e Cognome Data di nomina Presidente del Consiglio di Amministrazione Francesco Esposito 29 aprile 2024 Amministratore Delegato Andrea Orlando 29 aprile 2024 Amministratore Francesco Dagnino* 29 aprile 2024 Amministratore Sara Di Mario* 29 aprile 2024 Amministratore Laura Scapin* 29 aprile 2024 Amministratore Delegato Marco Galardo 7 agosto 2026 Amministratore Francesca Tomaselli* 7 agosto 2026 (*) Amministratori Indipendenti ai sensi degli artt. 147 -ter, 4°comma, e 148, 3° comma, TUF, dell ’articolo 2, raccomandazione n. 7, del Codice di Corporate Governance .

Per i fini della carica assunta, tutti i componenti del Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente hanno eletto domicilio presso la sede sociale dell ’Emittente.

Alla Data del Documento di Offerta, per quanto a conoscenza dell’Offerente , ad eccezione dell’Amministratore indipendente Francesco Dagnino, titolare di n. 26.169 Azioni, nessuno de gli altr i membri del Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente è titolare di Azioni e/o altre interessenze economiche dell ’Emittente e/o di società del Gruppo di appartenenza.

Si precisa che , alla Data del Documento di Offerta , non è stato stipulat o alcun impegno di adesione relativo all’Offerta .

Comitati Endoconsiliari

Alla Data del Documento di Offerta , sono stati istituiti, all ’interno del Consiglio di Amministrazione , i seguenti Comitati, cui sono attribuiti gli specifici compiti:

- Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità;

- Comitato Nomine, Remunerazioni e Piani di Stock Option.

Riguardo al Comitato consiliare per le operazioni con Parti Correlate, si precisa che – in base alla “Procedura per le Operazioni con Parti Correlate ”, tale Comitato si identifica, a seconda della materia oggetto di esame, con il Comitato Controllo, Rischi e Sostenibilità ovvero con il Comitato Nomine, Remunerazioni e Piani di Stock Option, ed è composto, in ogni caso, da amministrator i non esecutivi e non correlati, ciascuno in possesso dei requisiti di indipendenza previsti dall ’articolo 147-ter del TUF .

Collegio Sindacale

PLC S.p.A. Documento di Offerta 45 Ai sensi dell ’articolo 18 dello statuto sociale, il Collegio Sindacale dell ’Emittente è composto da 3 (tre) sindaci effettivi e da 2 (due) sindaci supplenti. Alla Data del Documento di Offerta la composizione del Collegio Sindacale dell’Emittente è la seguente:

Carica Nome e Cognome Data di nomina Presidente del collegio sindacale Luca Sintoni 29 aprile 2024 Sindaco effettivo Marco Andrea Centore 29 aprile 2024 Sindaco effettivo Anna Maria Bortolotti 29 aprile 2024 Sindaco supplente Paola Florita 29 aprile 2024 Sindaco supplente Lucia Tacchino 29 aprile 2024 Alla Data del Documento di Offerta, per quanto a conoscenza del mercato , nessuno dei membri del Collegio Sindacale dell’Emittente è titolare di azioni e/o altre interessenze economiche dell ’Emittente e/o di società del Gruppo di appartenenza.

Soggetto incaricato della revisione legale dei conti Con delibera del 29 aprile 2024 , l’assemblea degli azionisti dell ’Emittente ha deliberato di conferire a Pricewaterhousecoopers S.p.A. l ’incarico di revisione legale dei conti sino alla data dell ’assemblea convocata per l’approvazione del bilancio di esercizio chiuso al 31 dicemb re 203 2.

Pricewaterhousecoopers S.p.A. ha sottoposto a revisione contabile il bilancio consolidato dell’Emittente al 31 dicembre 2024 e ha emesso la propria relazione senza rilievi in data 7 aprile 2025 .

Pricewaterhousecoopers S.p.A. ha sottoposto a revisione contabile il bilancio consolidato dell ’Emittente al 31 dicembre 202 5 e ha emesso la propria relazione senza rilievi in data 9 aprile 2026 .

B.2.6 Sintetica descrizione dell’Emittente L’Emittente , unitamente alle società controllate (il “Gruppo PLC ”), opera nel settore dell ’energia, con attività riconducibili allo sviluppo, alla gestione e alla manutenzione di iniziative e servizi nel comparto delle energie rinnovabili, nonché ad attività di ingegneria, approvvigionamento, costruzione, revamping e servizi connessi. Le società del Gruppo PLC non svolgono attività di produzione o vendita di energia elettrica e non sono proprietarie né titolari di impianti attivi di produzione e generazione di energia elettrica , fatta eccezione per taluni impianti fotovoltaici di piccole dimensioni installati sui tetti delle sedi legali di PLC Service S.r.l. e PLC System S.r.l., la cui produzione è pressoché integralmente assorbita dall ’autoconsumo degli opifici medesimi.

In particolare, il Gruppo PLC è attivo nelle attività di:

- costruzione (EPC) di impianti da fonte rinnovabile, dove ha realizzato circa 50 impianti fotovoltaici per una potenza installata complessiva di circa 30 MWp, operando sia in modalità full EPC (progettazione elettrica e civile, procurement , realizzazione opere edili, montaggi elettromeccanici, sistema SCADA, collaudo e commissioning ) sia in modalità full BoP elettrico e civile anche di impianti eolici (progettazione elettrica e civile, procurement , realizzazione opere civili, montaggi elettromeccanici, collaudo e commissioning ) con esclusione della sola fornitura ed installazione delle turbine eoliche per un totale di c irca 175 MW. Nel corso del 2025, il Gruppo PLC ha acquisito la prima commessa ave nte ad oggetto le attività di B oP a servizio di un impianto di storage energetico (BESS) da 25 MW ;

- gestione e manutenzione (i) degli impianti fotovoltaici in esercizio; e (ii) delle infrastrutture elettriche di connessione di media (cabine MT) e alta tensione (sottostazioni di utenza) di cui la maggior parte a servizio di impianti di energia rinnovabile . A giugno 2026, PLC Service S.r.l. gestisce complessivamente c irca 370 impianti fotovoltaici per ca. 1.000 MW, articolati con diverse formule contrattuali a seconda delle esigenze dei propri clienti e dell ’impianto. Per i propri clienti, PLC eroga anche attività specialistiche ad alto valore aggiunto come ad esempio: ricerca guasti su cavi MT con strumentazione di ultima generazione; analisi delle curve I -V di moduli e stringhe per il monitoraggio delle performance rispetto ai valori garantiti dal costruttore; e termografie con rilascio di report in visualizzazione ortomosaica;

- revamping e repowering di impianti fotovoltaici esistenti, includendo l ’ingegneria esecutiva (in full o partial EPC relativamente ai main components ). Ad oggi sono stati eseguiti interventi di ammodernamento tecnologico per c irca 200 MW (sostituzione di strutture fisse con tracker , di moduli e/o inverter );

PLC S.p.A. Documento di Offerta 46 - O&M di impianti eolici che opera no in prevalenza su piattaforme di vecchia generazione (fino a 2,0 MW). Ad oggi svolge servizi di O&M su circa 370 MW, oltre a fornire servizi specialistici ai suoi clienti “su pale ” e sulla sostituzione di main components . In genere non opera attraverso contratti di full service lasciando la fornitura (ed in alcuni casi anche la gestione) delle spare parts e del telecontrollo ai proprietari degli impianti. L ’O&M degli aerogeneratori include, nella maggior parte dei casi, attività quali: manutenzione preventiva, predittiva, piccola e grande correttiva, gestione spare parts e logistica, ispezioni di fine garanzia e troubleshooting . I servizi specialistici sulle pale includono: ispezioni delle pale con metodi visivi, binoculari, drone, piattaforme aeree e riparazioni (erosione, corrosione, crepe, discontinuità elettrica) tramite piattaforme aeree o hanging platform . I servizi di sostituzione dei main components si sostanziano in interventi straordinari che richiedono gru e mezzi speciali di sollevamento (in genere noleggiati da terzi) ed includono, nella maggior parte dei casi, la sostituzione di generatori, di gearbox e dei trasformatori.

Si riporta di seguito una rappresentazione grafica della struttura del Gruppo PLC alla Data del Documento di Offerta .

Si segnala che le società facenti parte del Gruppo PLC denominate Florianum Energia S.r.l. e Samnium Energia S.r.l.

sono state cedute in data 10 giugno 2026 e di conseguenza escluse dalla struttura partecipativa del Gruppo PLC.

B.2.7 Andamento recente e prospettive Nell’esercizio 2025, l ’Emittente ha registrato ricavi pari ad Euro 86.179 migliaia, un EBITDA di Euro 14.946 migliaia e un utile di esercizio di Euro 8.720 migliaia, che evidenziano, in particolar modo, il miglioramento della marginalità , rispetto all’esercizio precedente, in tutti i segmenti, nonché l ’effetto di eventi positivi non ricorrenti per circa Euro 2 milioni.

Al 31 dicembre 2025, il backlog delle attività in portafoglio è pari a circa Euro 135 milioni e in grado di coprire i ricavi attesi per l ’anno 2026 e parte di quelli previsti per l ’esercizio 2027. Si segnala, a complemento dell ’importante dato di backlog , una robusta pipeline di opportunità commerciali in fase di negoziazione, per un controvalore al 31 dicembre 2025 di circa Euro 90 milioni.

L’indebitamento finanziario netto del Gruppo PLC al 31 dicembre 2025 risulta positivo (cassa netta) per Euro 25.538 migliaia, al netto della rilevazione dei debiti finanziari rilevati in applicazione dell ’IFRS 16. Tale dato riflette (i) l’ottima performance economica dei principali segmenti di business , (ii) un andamento positivo del capitale circolante netto per c irca Euro 6 milioni e (iii) la distribuzione di dividendi per circa Euro 2,2 milioni, effettuata nel mese di maggio 2025.

Nel piano industriale 2026 -2030, approvato nel corso del mese di marzo 2026, è prevista una costante crescita dei ricavi, in arco piano, passando da c irca Euro 86 milioni del 2025 sino a oltre Euro 140 milioni al 2030, con un incremento dei volumi di tutti i segmenti. Con riferimento invece al gross margin , è prevista una crescita, in arco di piano, di c irca il 20%; di tutti i segmenti di business . Infine, anche l ’andamento in arco piano dell ’EBITDA è previsto in crescita, come tutti i principali indicatori economico finanziari, con una crescita dagli attuali c irca Euro 15 milioni del 2025 ad oltre Euro 18,6 milioni al 2030; a quest ’ultimo dato contribuisce, per c irca Euro 1,5 milioni, l ’effetto delle potenziali operazioni di acquisizione pianificate nell ’orizzonte temporale di piano.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 47 Prospetti Annuali Consolidati

Con riferimento a quanto precede, si precisa che i risultati “reporte d” dell’Emittente fattorizzano poste positive non ricorrenti per circa Euro 2 milioni, di cui circa Euro 0,8 milioni afferenti al segmento Ingegneria & Costruzione e circa Euro 1,2 milioni afferenti al segmento Servizi.

Rendiconto Finanziario

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA RICLASSIFICATA

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024 Attività materiali nette 7.837 7.101 Attività immateriali nette 8.657 8.533 Partecipazioni - 11 Altre attività non correnti 1.286 1.586 Capitale Immobilizzato 17.780 17.231 Capitale di esercizio netto (14.243) (7.546) Attività destinate alla dismissione 422 314

CAPITALE INVESTITO NETTO 3.959 9.999

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (CASSA NETTA) 25.538 12.915

PATRIMONIO NETTO 29.497 22.914

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO RICLASSIFICATO

(dati in Euro migliaia)01.01.2025 -

31.12.2025

adjusted01.01.2025 -

31.12.2025

reported01.01.2024 -

31.12.2024

reported

Ricavi della gestione caratteristica 85.151 85.151 85.228 Altri ricavi operativi 1.028 1.028 1.236 Totale ricavi 86.179 86.179 86.464 Costi Operativi (68.526) (68.526) (72.859) Altri costi operativi (2.707) (2.707) (3.921)

MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) 14.946 14.946 9.684

Adjustments (non recurring items) (2.000)

MARGINE OPERATIVO LORDO ADJUSTED (EBITDA ADJUSTED) 12.946

Ammortamenti e svalutazioni (2.219) (2.219) (2.143)

RISULTATO OPERATIVO (EBIT) 10.727 12.727 7.541

Proventi (Oneri) finanziari netti 7 7 (287) Proventi (Oneri) da partecipazioni - - -

Imposte sul reddito (4.083) (4.083) (2.464) Utile (perdita) di esercizio delle attività in continuità 6.651 8.651 4.790 Utile (perdita) di esercizio delle attività (passività) cessate 69 69 6.538

UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO 6.720 8.720 11.328

Totale delle altre componenti di conto economico complessivo 71 71 88

CONTO ECONOMICO COMPLESSIVO 6.791 8.791 11.416

PLC S.p.A. Documento di Offerta 48 Si segnala come, rispetto agli schemi di bilancio presentati nella Relazione finanziaria al 31 dicembre 2024, l’Emittente ha optato per una diversa classificazione della voce “Imposte sul reddito”, prevedendo il relativo impatto all’interno della voce “ Gross Cash Flow ”; di conseguenza, anche il periodo comparativo è stato riesposto.

Prospetto delle variazioni del patrimonio netto

RENDICONTO FINANZIARIO

(dati in Euro migliaia)01.01.2025 31.12.2025di cui verso

parti correlate01.01.2024

31.12.2024di cui verso

parti correlate

Utile / (Perdita) complessivo da attività in continuità 8.722 4.882 Adeguamento a fair value 12 40 Ammortamenti e impairment di immobilizzazioni 1.929 2.143 Svalutazioni (Rivalutazioni) di immobilizzazioni 290 -

Oneri (Proventi finanziari netti) (7) 287 Variazioni non monetarie di fondi e imposte 2.594 994 Imposte sul reddito 4.083 1.748 Altre voci di conto economico non monetarie (1.070) (96) Variazioni nette sul capitale circolante Attività contrattuali 2.133 1.005 Rimanenze di magazzino (7.329) (445) Crediti commerciali e altri crediti (7.271) - 6.538 13 Debiti commerciali e altri debiti 11.780 - (8.078) (19) Variazione altri voci del CCN 3.743 1.255 Gross Cash Flow 19.609 10.273 Interessi pagati (160) (348) Interessi ricevuti 18 87 Imposte sul reddito (pagate) ricevute (3.027) (470)

A - CASH FLOW OPERATIVO DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' 16.440 9.542

Utile / (Perdita) complessivo da attività in discontinuità 69 6.533 (Plusvalenza)/Minusvalenza da attività cedute (69) (6.989) Altre voci 62 (156)

B - CASH FLOW OPERATIVO DA ATTIVITA' IN DISCONTINUITA' 62 (612)

C- CASH FLOW DA ATTIVITA' OPERATIVA [A+B] 16.502 8.930

(Investimenti) in immobilizzazioni materiali e immateriali (2.974) (2.090) Disinvestimenti di immobilizzazioni materiali e immateriali 1.137 297

D - CASH FLOW D'INVESTIMENTO DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' (1.837) (1.793)

E - CASH FLOW D'INVESTIMENTO DA ATTIVITA' IN DISCONTINUITA' 153 6.303

F - CASH FLOW DA ATTIVITA' D'INVESTIMENTO [D+E] (1.684) 4.510

Accensione di prestiti finanziamenti e altre passività finanziarie 919 527 (Rimborsi) di prestiti finanziamenti e altre passività finanziarie (2.221) (4.413) Dividendi erogati (2.207) (1.817)

G - CASH FLOW DI FINANZIAMENTO DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' (3.509) (5.703)

H - CASH FLOW DI FINANZIAMENTO DA ATTIVITA' IN DISCONTINUITA' - -

I - CASH FLOW DI FINANZIAMENTO[G+H] (3.509) (5.703)

J - VARIAZIONE NETTA DISPONIBILITÀ LIQUIDE DA ATTIVITA' IN CONTINUITA' [A+D+G] 11.094 2.046

H - VARIAZIONE NETTA DISPONIBILITÀ LIQUIDE DA ATTIVITA' IN DISCONTINUITA' [B+E+H] 215 5.691

VARIAZIONE NETTA DISPONIBILITÀ LIQUIDE [J+H] 11.309 7.737

Disponibilità liquide ed equivalenti all'inizio dell'esercizio 17.718 9.961 Disponibiità liquide per attività discontinue dell'esercizio 12 20 Disponibilità liquide ed equivalenti alla fine dell'esercizio 29.039 17.718

PLC S.p.A. Documento di Offerta 49 Per i commenti sulle singole voci si rimanda alla nota M. “Patrimonio Netto” delle Note ai prospetti contabili consolidati.

Indebitamento finanziario netto

L’indebitamento finanziario netto del Gruppo PLC al 31 dicembre 2025 è positivo (cassa netta) per Euro 25.538 migliaia e registra una variazione positiva di Euro 12.623 migliaia rispetto al 31 dicembre 2024. Detta variazione è principalmente riconducibile al miglioramento di marginalità del core business (così come riflesso nei risultati consolidati) e di dinamica del capitale circolante netto.

L’importo complessivo dell’indebitamento finanziario ante IFRS 16 si è ridotto di Euro 1.649 migliaia per effetto dei rimborsi effettuati in coerenza con i piani di ammortamento, al netto della nuova finanza erogata .

Stato Patrimoniale Consolidato (per successiva spiegazione delle principali variazioni patrimoniali)

PROSPETTO DELLE VARIAZIONI DEL PATRIMONIO NETTO

(dati in Euro/migliaia)Capitale Sociale Riserva legaleRiserva sovrapprezzoAltre riserveUtili (Perdite) portati a nuovoRiserva OCIUtile (Perdita)

dell'esercizioPatrimonio Netto

(quota Gruppo)Patrimonio Netto

(quota terzi)Totale

Patrimonio Netto

PATRIMONIO NETTO AL 31.12.2023 27.026 5.405 12.484 (21.432) (11.742) 90 763 12.595 24 12.619

Destinazione del risultato 2023 - - - - 763 - (763) - - -

Distribuzione dividendo - - (1.817) - - - - (1.817) - (1.817) Altre movimentazioni del patrimonio netto - - 688 - - 688 8 696 Utile (Perdita) al 31.12.2024 - - - - - - 11.335 11.335 (7) 11.328 Altre componenti dell' Utile (Perdita) complessivo - - - - - 88 - 88 - 88 Utile (Perdita) di esercizio complessivo - - - - - 88 11.335 11.423 (7) 11.416

PATRIMONIO NETTO AL 31.12.2024 27.026 5.405 10.667 (20.744) (10.979) 178 11.335 22.889 25 22.914

Destinazione del risultato 2024 - - - - 11.335 - (11.335) - - -

Distribuzione dividendo - - - (2.207) - - (2.207) - (2.207) Altre movimentazioni del patrimonio netto - - (1) - (1) - (1) Utile (Perdita) al 31.12.2025 - - - - - - 8.836 8.836 (116) 8.720 Altre componenti dell' Utile (Perdita) complessivo - - - - - 71 - 71 - 71 Utile (Perdita) di esercizio complessivo - - - - - 71 8.836 8.907 (116) 8.791

PATRIMONIO NETTO AL 31.12.2025 27.026 5.405 10.667 (20.745) (1.851) 249 8.836 29.588 (91) 29.497

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024

A. DISPONIBILITA' LIQUIDE 29.039 17.718

B. MEZZI EQUIVALENTI A DISPONIBILITA' LIQUIDE - -

C. ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI - -

D. LIQUIDITA' (A + B + C) 29.039 17.718

E. DEBITO FINANZIARIO CORRENTE (250) (177)

Passività finanziarie a breve termine (656) (1.984) Passività finanziarie IFRS 16 (547) (532)

F. PARTE CORRENTE DEL DEBITO FINANZIARIO NON CORRENTE (1.203) (2.516)

G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E + F) (1.453) (2.693)

H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (G - D) 27.586 15.025

Passività finanziarie a lungo termine (913) (1.307) Passività finanziarie IFRS 16 (1.135) (803)

I. DEBITO FINANZIARIO NON CORRENTE (2.048) (2.110)

J. STRUMENTI DI DEBITO - -

K. DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI NON CORRENTI - -

L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I + J + K) (2.048) (2.110)

M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H + L) 25.538 12.915

PLC S.p.A. Documento di Offerta 50 Principali variazioni patrimoniali

Rimanenze

Al 31 dicembre 2025 le rimanenze sono pari ad Euro 13.990 migliaia (Euro 6.661 migliaia al 31 dicembre 2024).

L’incremento rispetto all’esercizio precedente è principalmente riferibile a PLC System S.r.l., in conseguenza delle tempistiche di realizzazione di alcune attività.

Le rimanenze, che includono materie prime destinate all’attività di EPC e parti di ricambio destinate principalmente all’attività di O&M, sono esposte al netto di un fondo svalutazione pari ad Euro 1.095 migliaia.

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA

(dati in Euro migliaia)Note 31.12.2025di cui verso parti correlate31.12.2024di cui verso

parti correlate

Attività non correnti Attività materiali A 7.837 - 7.101 -

Avviamento B 4.711 - 4.711 -

Attività immateriali C 3.947 - 3.822 -

Partecipazioni in altre imprese D - - 11 -

Imposte anticipate E 409 - 426 -

Crediti e altre attività non correnti F 876 - 1.148 -

Strumenti derivati non correnti G - - 12 -

Totale attività non correnti 17.780 17.231

Attività correnti

Rimanenze H 13.990 - 6.661 -

Attività contrattuali H 4.036 - 6.169 -

Crediti commerciali I 21.261 - 13.342 -

Crediti finanziari J 462 3 450 3 Altri crediti K 4.674 - 5.051 -

Disponibilità liquide e mezzi equivalenti L 29.039 - 17.718 -

Totale attività correnti 73.462 49.391 Attività non correnti destinate alla vendita / alla dismissione LL 423 - 323 -

TOTALE ATTIVITA' 91.665 66.945

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA

(dati in Euro migliaia)Note 31.12.2025di cui verso parti correlate31.12.2024di cui verso

parti correlate

Capitale sociale e riserve 20.681 - 11.466 -

Utile (perdita) complessivo di esercizio di pertinenza del Gruppo 8.907 - 11.423 -

Patrimonio netto di pertinenza del Gruppo 29.588 22.889 Patrimonio netto di pertinenza di terzi (91) - 25 -

TOTALE PATRIMONIO NETTO M 29.497 22.914

Passività non correnti Passività finanziarie non correnti L 2.048 2.110 -

Fondi rischi e oneri non correnti N 700 - 625 -

Trattamento di fine rapporto O 3.019 - 2.645 -

Passività per imposte differite e altre imposte non correnti P 33 - 45 -

Totale passività non correnti 5.800 5.425

Passività correnti

Passività finanziarie correnti L 1.453 - 2.693 -

Fondi rischi e oneri correnti Q 120 - - -

Debiti commerciali R 25.129 - 18.411 -

Passività Contrattuali S 20.457 - 11.604 -

Altri debiti T 6.899 - 4.559 -

Debiti tributari per imposte dirette U 2.310 - 1.330 -

Totale passività correnti 56.368 38.597 -

-

Passività non correnti destinate alla vendita / alla dismissione LL - - 9 -

TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 91.665 66.945

PLC S.p.A. Documento di Offerta 51

Attività contrattuali

Le attività contrattuali al 31 dicembre 2025 ammontano ad Euro 4.036 migliaia (Euro 6.169 migliaia al 31 dicembre 2024). La voce attività contrattuali è determinata dalla differenza temporale tra gli stati di avanzamento operativi dei progetti e il raggiungimento di stati avanzamento contrattuali che consentono la fa tturazione; il decremento rispetto al periodo comparativo è legato alla conclusione del ciclo di fatturazione delle commesse di PLC Service S.r.l. e PLC System S.r.l. per cui erano rilevati i lavori in corso al 31 dicembre 2024.

Si segnala che le stime dei costi di commessa sono sistematicamente riviste per tener conto degli eventuali scostamenti, in positivo e/o in negativo, effettivi e/o attesi che potrebbero emergere nel corso dell’avanzamento dei lavori, alla luce delle inform azioni note al management.

Crediti commerciali

I crediti commerciali, al 31 dicembre 2025, ammontano ad Euro 21.261 migliaia, in aumento rispetto al valore di Euro 13.342 migliaia al 31 dicembre 2024; l’incremento è principalmente dovuto agli elevati importi fatturati da PLC System S.r.l. nell’ultimo mese dell’anno (in buona parte relativi ad acconti su commesse di recente acquisizione). I crediti commerciali sono e sposti al netto del relativo fondo svalutazione, pari ad Euro 505 migliaia e sostanzialmente allineato rispetto all’esercizio precedente.

Debiti commerciali

Il saldo dei debiti commerciali al 31 dicembre 2025 è pari ad Euro 25.129 migliaia (Euro 18.411 migliaia al 31 dicembre 2024). L’incremento, connesso all’ordinario andamento del business ed ad ordinarie dinamiche di circolante, è riconducibile principalmente a PLC System S.r.l.

RIMANENZE ED ATTIVITA' CONTRATTUALI

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024 Rimanenze materie prime 15.085 7.955 Fondo svalutazione materie prime (1.095) (1.294) Rimanenze di materie prime 13.990 6.661 Attivita contrattuali 4.036 6.169 Totale 18.026 12.830

CREDITI COMMERCIALI

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024 Crediti commerciali verso parti correlate - -

Crediti commerciali verso altri 21.766 14.230 Fondo svalutazione crediti verso altri (505) (888) Crediti commerciali verso altri 21.261 13.342 Totale 21.261 13.342

PLC S.p.A. Documento di Offerta 52

Passività contrattuali

Le passività contrattuali, pari ad Euro 20.457 migliaia (Euro 11.604 migliaia al 31 dicembre 2024), riguardano principalmente acconti e anticipi fatturati su commesse pluriennali e posti a rettifica dei ricavi, al fine di rispettare il principio della competenza economica e contrattuale in applicazione del criterio di valutazione in base ai corrispettivi contrattuali maturati. L’incremento rispetto al 31 dicembre 2024 è imputabile soprattutto alla fatturazione di acconti su commesse di PLC System S.r.l.

Altri debiti

Si segnala come, rispetto agli schemi di bilancio presentati nella Relazione finanziaria al 31 dicembre 2024, la Società ha optato per un diverso schema di bilancio relativamente alla voce “Altri debiti”, scorporando la sottovoce “Debiti tributari per impo ste dirette”; di conseguenza, anche il periodo comparativo è stato riesposto.

Gli altri debiti al 31 dicembre 2025 ammontano ad Euro 6.899 migliaia (Euro 4.559 migliaia al 31 dicembre 2024).

La voce “Altre poste” per Euro 3.064 migliaia afferisce principalmente a debiti verso dipendenti per retribuzioni, ferie e ROL non goduti, premi annui; i debiti verso istituti previdenziali si riferiscono a oneri sociali e contribuzioni da versare; il debi to verso gli amministratori è relativo a quote residue di emolumenti maturati nel corso dell’esercizio; i debiti verso l’erario per Euro 990 migliaia sono relativi a debiti IVA per Euro 465 migliaia, debiti per ritenute lavoratori dipendenti ed autonomi pa ri ad Euro 521 migliaia e per Euro 4 migliaia relativi a addizionali comunali e regionali ed altri debiti tributari.

Conto Economico Consolidato (per successiva spiegazione delle principali variazioni patrimoniali)

DEBITI COMMERCIALI

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024 Debiti commerciali verso parti correlate - -

Debiti commerciali verso altri 25.129 18.411 Totale 25.129 18.411

ALTRI DEBITI

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024 Altri debiti verso parti correlate - -

Debiti verso erario 990 804 Ratei e risconti passivi 1.652 1.170 Debiti verso istituti previdenziali 1.124 859 Debiti verso amministratori 69 65 Altre poste 3.064 1.661 Altri debiti verso altri 6.899 4.559 Totale 6.899 4.559

PLC S.p.A. Documento di Offerta 53 Costi per servizi Si riporta di seguito il dettaglio dei costi per servizi complessivamente pari ad Euro 21.094 migliaia (Euro 29.900 migliaia al 31 dicembre 2024).

La voce “Servizi ed altri beni” include principalmente (i) i costi relativi alle prestazioni di terzi presso i cantieri di costruzione degli impianti e (ii) i costi per le prestazioni di terzi relative ai servizi di manutenzione ordinaria e straordinaria s ugli impianti in gestione. La riduzione rispetto al 2024 è dovuta (i) in parte ad efficientamenti (così come riflessi nell’incremento di marginalità rispetto al periodo comparativo), (ii) in parte ad un diverso mix di attività svolte

CONTO ECONOMICO

(dati in Euro migliaia)01.01.2025 31.12.2025di cui verso

parti correlate01.01.2024

31.12.2024di cui verso

parti correlate

Ricavi della gestione caratteristica 85.151 - 85.228 -

Altri ricavi operativi 1.028 - 1.236 -

Costi per materie prime (26.827) - (26.044) -

Costi per servizi (21.094) - (29.900) -

Costo del personale (20.605) - (16.915) -

Altri costi operativi (2.707) - (3.921) -

Ammortamenti (1.929) - (2.104) -

Rivalutazioni (Svalutazioni) (290) - (39) -

RISULTATO OPERATIVO (EBIT) 12.727 7.541

Proventi finanziari 219 - 127 -

Oneri finanziari (212) - (414) -

Proventi (Oneri) da partecipazioni - -

Imposte sul reddito (4.083) - (2.464) -

Utile (perdita) di esercizio delle attività in continuità 8.651 4.790 Utile (perdita) di esercizio delle attività (passività) cessate 69 - 6.538 -

UTILE (PERDITA) DI ESERCIZIO 8.720 11.328

di cui di pertinenza del Gruppo 8.836 - 11.335 -

di cui di pertinenza di terzi (116) - (7) -

Numero medio ponderato di azioni ordinarie nell'esercizio 25.960.575 - 25.960.575 -

Risultato per azione (dato in Euro) 0,34 - 0,44 -

Risultato per azione diluito (dato in Euro) 0,34 - 0,44 -

Risultato netto per azione delle attività (passività) cessate (dato in Euro) - - - -

COSTI PER SERVIZI

(dati in Euro migliaia)01.01.2025

31.12.202501.01.2024

31.12.2024

Costi per servizi da parti correlate - -

Servizi ed altri beni 16.453 25.980 Consulenze amministrative e fiscali 61 57 Consulenze legali e notarili 130 145 Consulenze tecniche e professionali 366 391 Compenso organi di controllo 232 236 Compensi società di revisione 205 187 Manutenzioni e utenze 1.029 944 Assicurazioni 955 626 Noleggi ed altri costi su beni di terzi 1.633 1.308 Locazioni passive e oneri 30 26 Costi per servizi da altri 21.094 29.900 Totale 21.094 29.900

PLC S.p.A. Documento di Offerta 54 (si veda, a tal proposito, l’incremento seppur lieve nei costi per materie prime) e, infine, (iii) all’incremento di personale diretto, con internalizzazione di alcune attività in precedenza esternalizzate.

La voce “Noleggi e altri costi su beni di terzi” include i costi relativi principalmente al nolo di attrezzature e macchinari (ad esempio gru e piattaforme) per brevi periodi e che non rientrano nell’ambito di applicazione dell’IFRS 16.

Costo del personale Il costo del personale al 31 dicembre 2025 è pari ad Euro 20.605 migliaia (Euro 16.915 migliaia al 31 dicembre 2024).

L’incremento di Euro 3.690 migliaia è riferibile (i) in via principale, all’incremento del personale diretto coerente con la crescita dei volumi d’affari rispetto al passato e con quanto previsto all’interno del Piano Industriale 2026 - 2030, (ii) all’impatto derivante dal termine del beneficio precedentemente offerto dalla c.d. “Decontribuzione Sud”, prevista dalla Legge 30 dicembre 2020 n. 178, stimato pari, nel periodo comparativo, ad oltre Euro 800 migliaia e (iii) in minore istanza, al rafforzamento di alcune funzioni di staff. La voce include inoltre i compensi agli amministratori della Capogruppo e delle società del Gruppo per Euro 692 migliaia e relativo accantonamento al fondo trattamento di fine mandato per Euro 25 migliaia.

Le informazioni sui compensi corrisposti ai componenti degli organi di amministrazione e controllo, ai direttori generali e ai dirigenti con responsabilità strategiche, relativi all’Emittente , sono fornite nella Relazione sulla remunerazione, predisposta ai sensi dell’art. 123 - ter del Decreto Legislativo n. 58/1998 (TUF). La Relazione sulla remunerazione è disponibile sul sito internet (www.plc -spa.it), cui si rinvia.

Altri costi operativi

Gli altri costi operativi al 31 dicembre 2025 ammontano ad Euro 2.707 migliaia (Euro 3.921 migliaia 31 dicembre 2024).

Le “Altre spese” includono principalmente: (i) le spese per il parco automezzi, spese per viaggi, trasferte e di rappresentanza e (ii) le movimentazioni - accantonamento o rilascio - dei fondi iscritti in bilancio .

Utile / perdita da attività cessat e Il periodo comparativo (2024) riportava gli effetti (positivi e significativi) derivanti dalla plusvalenza relativa alla cessione della partecipazione detenuta in Schmack Biogas S.r.l.

Operazioni con parti correlate In relazione a quanto richiesto dal principio contabile internazionale IAS 24 (rivisto) in materia di “Informativa di bilancio sulle operazioni con parti correlate” e alle informazioni integrative richieste dalla comunicazione Consob n.

6064293 del 28 lugl io 2006, si riportano di seguito i prospetti in cui vengono riepilogati i rapporti economici e patrimoniali del Gruppo verso parti correlate.

Ricavi e costi verso parti correlate

ALTRI COSTI OPERATIVI

(dati in Euro migliaia)01.01.2025

31.12.202501.01.2024

31.12.2024

Altri costi operativi verso parti correlate - -

Imposte e tasse indirette 214 172 Svalutazione crediti e magazzino (279) 663 Altri accantonamenti 195 -

Altre spese 2.577 3.086 Altri costi operativi verso altri 2.707 3.921 Totale 2.707 3.921

RicaviRicerca e

sviluppoProventi

finanziariMaterie prime Servizi Personale e altri Oneri finanziari

Totale - - - - - - - CostiRICAVI E COSTI VERSO PARTI CORRELATE

(dati in Euro migliaia)Ricavi

PLC S.p.A. Documento di Offerta 55 Crediti e debiti verso parti correlate

Impegni e garanzie PLC System S.r.l.

- garanzia rilasciata da Medio Credito Centrale nell’interesse di PLC System S.r.l. a favore di BPER Banca a garanzia del finanziamento concesso (il cui rimborso è terminato a febbraio 2026) di Euro 81 migliaia;

PLC Service S.r.l.

- garanzia bancaria rilasciata da Medio Credito Centrale nell’interesse di PLC Service S.r.l. a favore di Banca Nazionale del Lavoro a garanzia del finanziamento concesso di Euro 288 migliaia;

- ipoteca di primo grado sull’immobile sito in Acerra – Località Pantano, pari ad Euro 2.886 migliaia a garanzia del finanziamento erogato da Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.

Relazione Semestrale Consolidata L’ultima relazione semestrale (al 30 giugno 2025) è quella pubblicata il 30 settembre 2025, i cui risultati (ricavi totali pari ad Euro 32.254 migliaia, EBITDA pari ad Euro 4.764 migliaia ed un utile netto complessivo di Euro 2.566 migliaia) evidenziano la bontà delle scelte strategiche compiute nel corso degli anni precedenti.

Nonostante i minori volumi del periodo di riferimento, si evidenziava un incremento della marginalità in entrambi i segmenti (Segmento Ingegneria & Costruzione e Segmento Servizi), a conferma della bontà del percorso intrapreso e delle ottime performance i n fase di execution .

Il backlog delle attività in portafoglio era pari a circa Euro 135 milioni, superiore alle precedenti rilevazioni e caratterizzato da attività che saranno realizzate in gran parte nel 2026 e in parte residuale nel 2027. Si segnalava, a complemento, una pipeline significativa di opportunità commerciali in fase di negoziazione, per un controvalore complessivo di c irca Euro 150 milioni (+50% circa rispetto alla precedente rilevazione al 31 dicembre 2024), che includeva anche diversi progetti basati su tecnologia BESS.

La prossima relazione semestrale (al 30 giugno 2026) è attesa come da calendario societario pubblicato il prossimo 30 settembre 2026.

B.3 Intermediari

Banca Akros è stata nominat a dall’Offerente qual e intermediari o incaricat o del coordinamento della raccolta delle adesioni all ’Offerta ( l’”Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni ”).

Le schede di adesione all ’Offerta (le “Schede di Adesione ”) potranno pervenire all’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni anche per il tramite di tutti gli intermediari autorizzati aderenti al sistema di gestione accentrata presso Euronext Securities Milan (già Monte Titoli S.p.A.) quali, a titolo esemplificativo, banche, SIM, società di investimento ed agenti di cambio (gli “Intermediari Depositari ”), come specificato alla Sezione F, Paragrafo F.1.2 del Documento di Offerta. L’Intermediari o Incarica to del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni raccoglier à le Schede di Adesione e terrà in deposito le Azioni portate in adesione all ’Offerta.

Le adesioni saranno ricevute dall’Intermediari o Incarica to del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni : (i) direttamente, mediante raccolta delle Schede di Adesione d agli Aderenti, ovvero, (ii) indirettamente, per il tramite degli Intermediari Depositari, i quali raccoglieranno le Schede di Adesione dagli Aderenti.

L’Intermediari o Incarica to del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni ovvero, nell’ipotesi di cui al punto (ii) che precede, gli Intermediari Depositari , verificher à la regolarità e la conformità delle Schede di Adesione e delle Azioni alle condizioni dell ’Offerta e provveder à al pagamento del Corrispettivo secondo le modalità ed i tempi indicati nella Sezione F del Documento di Offerta.

Alla Data di Pagamento (ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini), l’Intermediari o

Crediti

commercialiCrediti finanziari Altri creditiDebiti commercialiDebiti finanziari Altri debiti Antonio Carrano - 3 - - - -

Totale - 3 - - - -

Incidenza % sulla voce di bilancio 0% 1% 0% 0% 0% 0%CREDITI E DEBITI VERSO PARTI CORRELATE (dati in Euro migliaia)Crediti Debiti

PLC S.p.A. Documento di Offerta 56 Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni trasferir à le Azioni portate in adesione all’Offerta su di un deposito titoli intestato all ’Offerente.

Presso la sede legale dell ’Offerente, la sede legale dell ’Emittente e gli uffici dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni sono disponibili il Documento di Offerta, nonché, per la consultazione, i documenti indicati nella Sezione M del Documento di Offerta. Il Documento di Offerta e la Scheda di Adesione sono inoltre disponibili sul sito internet dell ’Emittente ( www.plc -spa.it ).

B.4 Global Information Agent Al fine di fornire informazioni relative all ’Offerta, Georgeson S.r.l., con sede legale in Roma, Via Nizza 128, è stato nominato dall ’Offerente quale global information agent (il “Global Information Agent ”). A tale scopo, sono stati predisposti dal Global Information Agent i seguenti canali informativi: l ’account di posta elettronica dedicato ( opa-

plc@georgeson.com ), il numero verde 800 123 794 (per chi chiama dall ’Italia) e la linea diretta 06 45200343 (anche per coloro che chiamano dall ’estero). Tali canali saranno attivi per tutta la durata del Periodo di Adesione (nonché, ove applicabile, per tutta la durata dell ’eventuale Riapertura dei Termini) nei giorni feriali dalle ore 9:00 alle ore 18:00 (Central European Time). Il sito internet di riferimento del Global Information Agent è www.georgeson.com/it .

PLC S.p.A. Documento di Offerta

57 C. CATEGORIE E QUANTITATIVI DI STRUMENTI FINANZIARI OGGETTO DELL ’OFFERTA

C.1 Strumenti finanziari oggetto dell’Offerta e relative quantità L’Offerta ha ad oggetto complessivamente massime n. 6.873.030 Azioni dell ’Emittente, prive di valore nominale, rappresentative del 26,47% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente alla Data del Documento di Offerta, e pari alla totalità delle Azioni dell ’Emittente in circolazione alla Data del Documento di Offerta dedotte le n.

19.087.545 Azioni dell ’Emittente, rappresentative del 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente e dei relativi diritti di voto, corrispondenti alla Partecipazione Iniziale , già di titolarità dell ’Offerente .

Le Azioni portate in adesione all ’Offerta dovranno essere liberamente trasferibili all ’Offerente e libere da vincoli di ogni genere e natura, reali, obbligatori e personali.

L’Offerta è rivolta, indistintamente ed a parità di condizioni, a tutti gli azionisti dell ’Emittente. Alla Data del Documento di Offerta l ’Emittente non ha emesso obbligazioni convertibili in Azioni dell ’Emittente, warrant e/o strumenti finanziari che attribuiscono diritto di voto, anche limitatamente a specifici argomenti, nelle assemblee ordinarie e straordinarie dell ’Emittente, e/o altri strumenti finanziari che possano conferire a terzi in futuro diritti di acquisire o sottoscrivere Azioni dell ’Emittente o diritti di voto anche limitati.

C.2 Strumenti Finanziari Convertibili L’Offerta non ha ad oggetto strumenti finanziari convertibili.

C.3 Autorizzazioni

La promozione dell ’Offerta non è soggetta all ’ottenimento di alcuna autorizzazione. Per completezza, si segnala che l’Acquisizione costituisce un ’operazione potenzialmente rilevante ai sensi della normativa c.d. golden power e, per tale ragione, lo scorso 26 maggio 2026 l’Acquisizione è stata notificata alla Presidenza del Consiglio dei Ministri, la quale in data 3 agosto 2026 ha comunicato che l’Acquisizione , così come prospettata, non ricade nell’ambito applicativo della normativa c.d. golden power di cui al D.L. 21/2012 e D.P.C.M. 179/2020 .

PLC S.p.A. Documento di Offerta

58 D. STRUMENTI FINANZIARI DELLA SOCIETÀ EMITTENTE O AVENTI COME SOTTOSTANTE

DETTI STRUMENTI POSSEDUTI DALL ’OFFERENTE E DALLE PERSONE CHE AGISCONO DI

CONCERTO, ANCHE A MEZZO DI SOCIETÀ FIDUCIARIE O PER INTERPOSTA PERSONA

D.1 Numero e categorie di strumenti finanziari emessi dall ’Emittente posseduti dall ’Offerente e dalle Persone che Agiscono di Concerto, con la specificazione del titolo di possesso e del diritto di voto Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente è titolare di n. 19.087.545 Azioni dell ’Emittente, rappresentative, alla medesima data, di una partecipazione pari a circa il 73,53 % del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto (corrispondenti, a fini di chiarezza, alla Partecipazione Iniziale).

Per completezza, si precisa che, alla data odierna, le Persone che Agiscono di Concerto non detengono direttamente o indirettamente tramite alcun veicolo diverso dall ’Offerente alcuna Azione o altri strumenti finanziari emessi dall’Emittente o aventi come sottostante detti strumenti.

D.2 Contratti di riporto, prestito titoli, usufrutto o costituzione di pegno, ovvero ulteriori impegni sui

medesimi strumenti

Salvo quanto riferito nella Sezione A.3.2, alla Data del Documento di Offerta, né l ’Offerente , né le Persone che Agiscono di Concerto con l ’Offerente in relazione all ’Offerta hanno stipulato contratti di riporto o prestito titoli, costituito diritti di usufrutto o di pegno o assunto ulteriori impegni di altra natura aventi come sottostante le Azioni dell’Emittente (quali, a titolo esemplificativo, contratti di opzione, future, swap, contratti a termine su detti strumenti finanziari), direttamente o a mezzo di società fiduciarie o per interposta persona o tramite società controllate.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

59 E. CORRISPETTIVO UNITARIO PER GLI STRUMENTI FINANZIARI E SUA GIUSTIFICAZIONE

E.1 Indicazione del Corrispettivo e sua determinazione Alla Data di Pagamento, ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini, l ’Offerente pagherà a ciascun Aderente all ’Offerta il Corrispettivo, ossia un corrispettivo in denaro pari a Euro 3,08 cum dividendo per ciascuna Azione portata in adesione all ’Offerta.

Il Corrispettivo è stato, pertanto, determinato sull ’assunto che l ’Emittente non approvi e/o non dia corso ad alcuna distribuzione ordinaria o straordinaria di dividendi prelevati da utili o riserve prima della Data di Pagamento (e/o della eventuale Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini). Qualora l ’Emittente, prima di detta data ovvero, a seconda dei casi, della data di regolamento della procedura per l ’eventuale Obbligo di Acquisto e/o della Procedura Congiunta, dovesse pagare un dividendo ai propri azionisti, o comunque fosse staccata dalle Azioni la cedola relativa a dividendi deliberati ma non ancora pagati dall ’Emittente, il Corrispettivo sarà automaticamente ridotto di un importo pari per ciascuna Azione a quello di tale dividendo.

Si precisa che, alla Data del Documento di Offerta, non è prevista alcuna distribuzione di riserve o dividendi straordinari tra la Data del Documento di Offerta e la Data di Pagamento (ovvero la Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini).

Il pagamento del Corrispettivo sarà effettuato al netto di bolli, commissioni e spese, che restano a carico dell ’Offerente.

L’imposta ordinaria o sostitutiva sulle plusvalenze, ove dovuta, sarà a carico degli aderenti all ’Offerta.

Considerata la natura obbligatoria dell ’Offerta, e tenuto conto della struttura dell ’operazione da cui sorge l ’obbligo di promuovere l ’Offerta, il Corrispettivo è stato fissato conformemente a quanto disposto dall ’articolo 106, comma 2, del TUF, ai sensi del quale l ’Offerta deve essere promossa a un prezzo non inferiore a quello più elevato pagato dall’Offerente e dalle Persone che Agiscono di Concerto con il medesimo per l ’acquisto di Azioni nei sei mesi anteriori alla data del Comunicato 102. Invero, il Corrispettivo coincide con il prezzo pagato dall ’Offerente per l ’acquisto di Azioni nel contesto dell ’Acquisizione, perfezionata alla Data di Esecuzione in esecuzione del Contratto di Compravendita. Si precisa, pertanto, che, in esecuzione della summenzionata Acquisizione, alla Data del Documento di Offerta, Fraes ha venduto all ’Offerente le proprie Azioni ad un prezzo pari al Corrispettivo. Si segnala altresì che, ad eccezione di quanto descritto nel presente Documento di Offerta, non sono stati sottoscritti ulteriori accordi, né sono stati pattuiti corrispettivi ulteriori anche in natura, che possano assumere rilevanza ai fini della determinazione del Corrispettivo.

Nella determinazione del suddetto prezzo, l ’Offerente non si è avvalso di perizie elaborate da soggetti indipendenti o finalizzate alla valutazione della congruità dello stesso o di appositi documenti di valutazione.

Tale determinazione è basata esclusivamente sul valore attribuito dall ’Offerente alle Azioni ai fini dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale alla Data di Esecuzione, nell ’ambito della negoziazione del Contratto di Compravendita, attraverso l ’analisi effettuata autonomamente dall ’Offerente medesimo con la consulenza e il supporto dei propri consulenti finanziari. In particolare, il prezzo pagato dall ’Offerente per l ’acquisto di Azioni nel contesto dell’Acquisizione, pari ad una valorizzazione unitaria di Euro 3,08 cum dividendo per Azione, è stato frutto della negoziazione con Fraes ai fini dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale tenendo conto dell ’andamento dei corsi di Borsa delle Azioni, in assenza di stime e raccomandazioni aggiornate da parte degli analisti finanziari che coprono l’Emittente o di un piano industriale dell ’Emittente , diversi da quelli resi noti dall ’Emittente stesso al mercato .

Nello specifico, si è tenuto conto dei seguenti elementi:

(i) il prezzo ufficiale delle Azioni alla Data di Riferimento (i.e., il 19 maggio 2026 , Giorno di Borsa Aperta precedente la Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita ) pari a Euro 3,72;

(ii) il prezzo medio ponderato delle Azioni, sulla base del prezzo ufficiale, in determinati intervalli temporali ovvero: 1 mese, 3 mesi, 6 mesi e 12 mesi prima della Data di Riferimento (inclusa).

Nell’ambito delle negoziazioni con Fraes, ai fini della determinazione dell’ enterprise value dell’Emittente , sono state altresì prese in considerazione le principali metriche valutative di mercato applicabili al settore di riferimento, con particolare riguardo ai multipli dell’EBITDA osservabili .

Nell’applicazione di tali parametri valutativi si è tenuto conto, inter alia , del profilo storico e prospettico di crescita dei ricavi dell’Emittente, nonché della relativa composizione, distinguendo tra la componente a carattere ricorrente, riconducibile alle attività di O&M ( Operation and Maintenance ), e la componente a carattere non ricorrente, riferibile

PLC S.p.A. Documento di Offerta 60 alle attività di EPC ( Engineering, Procurement and Construction ), anche in considerazione dei differenti profili di prevedibilità, stabilità e marginalità associati alle due linee di business .

Ai fini della determinazione dell’ equity value , è stata altresì considerata la posizione finanziaria netta dell’Emittente, opportunamente normalizzata mediante l’esclusione delle componenti di natura temporanea o non strutturale connesse alla ciclicità e alle dinamiche operative del business , al fine di rappresentare in maniera più puntuale il livello di indebitamento finanziario netto strutturale e la sottostante capacità economico -finanziaria dell’Emittente .

E.2 Controvalore complessivo dell’Offerta L’Esborso Massimo pagabile in relazione all ’Offerta in caso di adesione totalitaria da parte di tutti i titolari delle Azioni Oggetto dell ’Offerta sarà pari a Euro 21.168.932,40 . Si segnala che l ’Esborso Massimo potrà ridursi in base al numero di Azioni Oggetto dell ’Offerta eventualmente acquistate dall ’Offerente e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto al di fuori dell ’Offerta.

E.3 Confronto del corrispettivo con alcuni indicatori relativi all’Emittente Nella tabella che segue sono riportati i principali indicatori relativi all ’Emittente, con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2025 e 31 dicembre 2024.

In Euro migliaia, eccetto i valori per azione indicati in Euro e il numero di azioni 2025 2024 Numero di azioni emesse (a) 25.960.575 25.960.575 Numero di azioni proprie (b) 0 0 Numero di azioni in circolazione (c = a – b) 25.960.575 25.960.575 Ricavi 86.179 86.464

EBITDA(1) 14.946 9.684

EBIT(2) 12.727 7.541

Utile netto di pertinenza dei soci dell ’Emittente 8.836 11.335 per azione (€) 0,34 0,44 Cash Flow(3) 13.109 7.891 per azione (€) 0,50 0,30 Dividendi distribuiti nel corso dell ’esercizio 2.207 1.817 per azione (€) 0,09 0,07 Patri monio netto di pertinenza dei soci dell ’Emittente 29.679 22.864 per azione (€) 1,14 0,88 Fonte: bilanci consolidati dell ’Emittente al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 (1) EBITDA reported, così come espresso nei bilanci consolidati dell ’Emittente al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 (2) EBIT reported, così come espresso nei bilanci consolidati dell ’Emittente al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 (3) Calcolato come EBITDA – Investimenti in immobilizzazioni materiali e immateriali, come riportati nei bilanci consolidati dell ’Emittente al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 Considerata la natura dell ’attività svolta dall ’Emittente e i multipli generalmente utilizzati dagli analisti finanziari, sono stati considerati i seguenti moltiplicatori:

(i) EV / EBITDA, rappresenta il rapporto tra l ’Enterprise Value (calcolato come la somma algebrica tra (a) la capitalizzazione definita sulla base del Corrispettivo, (b) la posizione finanziaria netta, (c) il patrimonio netto di terzi, (d) i fondi pensione ed (e) altri c.d. debt like items, meno (f) il valore contabile delle partecipazioni in società collegate o non consolidate) e l ’EBITDA;

(ii) EV / EBIT, rappresenta il rapporto tra l ’Enterprise Value e l ’EBIT;

(iii) P / E, rappresenta il rapporto tra la capitalizzazione definita sulla base del Corrispettivo e l ’utile netto di pertinenza dei soci dell ’Emittente;

PLC S.p.A. Documento di Offerta 61 (iv) P / Cash Flow, rappresenta il rapporto tra la capitalizzazione di mercato e il Cash Flow, calcolato come EBITDA – Investimenti in immobilizzazione materiali e immateriali ; e (v) P / Mezzi Propri, rappresenta il rapporto tra la capitalizzazione di mercato e il Patrimonio netto di pertinenza dei soci dell ’Emittente (c.d. “book valu e”).

La seguente tabella indica i moltiplicatori EV / EBITDA, EV / EBIT, P / E, P / Cash Flow e P / Mezzi Propri relativi all’Emittente con riferimento agli esercizi chiusi al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024 calcolati sulla base del Corrispettivo per Azione.

Moltiplicatori di prezzo 2025 2024

EV/EBITDA 3,8x 5,9x

EV/EBIT 4,5x 7,6x

P/E 9,0x 7,1x P/Cash Flow 6,1x 10,1x P/Mezzi Propri 2,7x 3,5x Fonte: Elaborazioni su dati tratti dai bilanci consolidati dell ’Emittente al 31 dicembre 2025 e al 31 dicembre 2024.

A meri fini esemplificativi, i suddetti moltiplicatori dell ’Emittente sono stati raffrontati con gli analoghi moltiplicatori calcolati sugli esercizi 2025 e 2024, relativi a un campione di società quotate o con azioni negoziate su un sistema multilaterale di negoziazione operanti nei principali settori di attività dell’Emittente. Si segnala che tali società sono solo parzialmente comparabili con l ’Emittente in quanto presentano differenze significative in termini di modello di business , posizionamento competitivo e dimensione ed ove considerati in relazione alla specifica situazione economica, patrimoniale e finanziaria di PLC o al contesto economico e normativo di riferimento.

Società(1) EV/EBITDA EV/EBIT P/E P/Cash Flow P/Mezzi

Propri

2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 EnergieKontor 15,1x 17,8x 19,9x 26,1x 16,5x 30,1x 13,5x 10,2x 3,0x 3,6x Eolus neg. 3,8x neg. 4,0x neg. 7,0x neg. 3,6x 0,9x 0,6x Abo Energy(2) 5,4x 6,0x 8,0x 8,4x 2,1x 2,0x 0,9x 1,0x 0,3x 0,3x Media 10,3x 9,2x 14,0x 12,8x 9,3x 13,0x 7,2x 5,0x 1,4x 1,5x Mediana 10,3x 6,0x 14,0x 8,4x 9,3x 7,0x 7,2x 3,6x 0,9x 0,6x PLC(3) 3,8x 5,9x 4,5x 7,6x 9,0x 7,1x 6,1x 10,1x 2,7x 3,5x Fonte: Elaborazioni su dati Factset , bilanci societari consolidati per gli esercizi chiusi al 31 dicembre 2025 e 31 dicembre 2024; “neg.” indica moltiplicatori non significativi in quanto negativi .

Note: (1) L’EV delle società è stato calcolato sulla base della loro capitalizzazione di mercato alla Data di Riferimento; (2) metriche f inanziarie relative ai bilanci consolidati chiusi al 31 dicembre 2024 e 31 dicembre 2023 in quanto la società non ha ancora pubblic ato il bilancio consolidato al 31 dicembre 2025; (3) moltiplicatori calcolati sulla base del valore del Corrispettivo.

Di seguito si riporta una descrizione sintetica dell ’attività delle società quotate selezionate ai fini della tabella

precedente:

(i) EnergieKontor è uno dei principali sviluppatori di progetti eolici in Germania con sede principale a Bremerhaven. La società, fondata nel 1990, è quotata sulla Borsa di Francoforte sul sistema trading elettronico XETRA. L ’attività principale si spazia dalla progettazione e costruzione fino alla gestione di parchi eolici in Germania e all ’estero. La società gestisce attualmente 33 parchi eolici con una potenza nominale di circa 252 MW. L ’azienda è presente anche in Inghilterra, Scozia, Portogallo e Paesi Bassi. Al 31 dicembre 2025 la società contava 260 dipendenti.

(ii) Eolus è una società svedese leader nello sviluppo, costruzione e gestione di impianti per l ’energia rinnovabile, fondata nel 1990 e quotata sul mercato Nasdaq di Stoccolma. La società opera nella realizzazione di progetti di

PLC S.p.A. Documento di Offerta 62 energia eolica e come gestore di turbine eoliche oltre che provider di servizi di consulenza tecnica e amministrativa. Eolus opera anche attraverso sedi internazionali localizzate negli Stati Uniti, in Polonia, in Finlandia e in Lettonia e con progetti attivi anche in Spagna, Estonia e Norvegia. Al 31 dicembre 2025 la società contava 106 dipendenti.

(iii) Abo Energy è un ’azienda tedesca leader nello sviluppo di progetti per le energie rinnovabili, fondata nel 1996 e con sede a Wiesbaden. L ’azienda sviluppa, costruisce e vende sistemi energetici eolici, solari, a batteria e ibridi, nonché progetti legati all ’idrogeno, offrendo inoltre servizi di gestione operativa e manutenzione per impianti di energia rinnovabile. L ’azienda è quotata sul mercato telematico Xetra della Borsa di Francoforte.

ABO Energy è presente in 16 paesi inclusi Francia, Finlandia, Irlanda, Spagna, Canada e Colombia. Al 31 dicembre 2025 la società contava 1.394 dipendenti .

Tali moltiplicatori sono stati elaborati in base a dati storici ed informazioni pubblicamente disponibili (nonché in base a parametri e presupposti soggettivi determinati secondo metodologie di comune applicazione) e sono riportati, per ulteriore informazione ed illustrazione e a titolo puramente indicativo, senza alcuna pretesa di completezza. I dati si riferiscono a società ritenute potenzialmente comparabili, e in alcuni casi solo parzialmente comparabili; pertanto, tali dati potrebbero risultare non rilevanti e non rappresentativi ove considerati in relazione alla specifica situazione economica, patrimoniale e finanziaria di PLC o al contesto economico e normativo di riferimento.

Questi moltiplicatori sono stati redatti esclusivamente ai fini dell ’inserimento nel Documento di Offerta e potrebbero non essere i medesimi in operazioni diverse, seppur analoghe; la sussistenza di diverse condizioni di mercato, potrebbero condurre inoltre, in buona fede, ad analisi e valutazioni, in tutto o in parte, differenti da quelle rappresentate.

Si rappresenta altresì che la significatività di alcuni multipli riportati nella tabella precedente potrebbe essere influenzata dalla modifica del perimetro di consolidamento di alcune società e/o dall ’effettuazione di operazioni straordinarie da parte delle stesse e/o dalla presenza di elementi di natura straordinaria/non ricorrente nei bilanci delle stesse e/o da differenti principi contabili e/o differenti definizioni di indicatori utilizzati dalle stesse.

Si segnala che i moltiplicatori dell ’Emittente risultano inferiori alla mediana e alla media dei moltiplicatori del campione selezionato , ad eccezione del P/E (2024) , superiore (o meglio in linea) alla sola mediana dei comparables , del P/Cash Flow (2024) e del P/Mezzi Propri (2025 e 2024) . Il motivo di tale differenza è in gran parte dovuto ad un limitato grado di comparabilità del campione con l ’Emittente in considerazione di diversi elementi, tra cui – in via esemplificativa e non esaustiva – il livello di capitalizzazione di mercato, il volume di scambi azionari medi e la copertura delle ricerche di analisti di mercato.

E.4 Media aritmetica ponderata mensile dei prezzi ufficiali registrati dalle Azioni nei dodici mesi precedenti il lancio dell ’Offerta Vengono di seguito riportate le medie ponderate mensili per i volumi giornalieri di scambio dei prezzi ufficiali delle Azioni registrati in ciascuno dei dodici mesi antecedenti la Data di Riferimento.

Periodo di riferimento Prezzo

medio per

Azione

ponderato

(Euro) Volumi

complessivi

(migliaia di

Azioni) Controvalori

complessivi

(migliaia di

Euro) Differenza

tra il

Corrispettivo

e il prezzo

medio per

Azione

ponderato

(Euro) Premio

implicito nel

Corrispettivo

(%) 1 maggio - 19 maggio 2026 3,64 1.084,9 3.949,4 -0,56 -15,4% aprile 2026 2,92 2.056,0 5.993,6 0,16 5,7% marzo 2026 2,26 1.443,4 3.261,5 0,82 36,3% febbraio 2026 2,24 624,9 1.399,3 0,84 37,5% gennaio 2026 2,32 1.693,7 3.928,9 0,76 32,8% dicembre 2025 2,21 810,3 1.791,7 0,87 39,3%

PLC S.p.A. Documento di Offerta 63 novembre 2025 2,09 710,8 1.482,3 0,99 47,7% ottobre 2025 2,29 1.678,5 3.846,7 0,79 34,4% settembre 2025 2,09 555,2 1.159,8 0,99 47,4% agosto 2025 2,14 460,1 982,4 0,94 44,2% luglio 2025 2,15 1.281,4 2.754,5 0,93 43,3% giugno 2025 2,02 1.006,5 2.030,5 1,06 52,7% 20 maggio - 31 maggio 2025 1,83 192,6 352,0 1,25 68,5% Fonte: Elaborazioni su dati Factset .

Il grafico seguente illustra l ’andamento del prezzo ufficiale delle Azioni nell ’intervallo di tempo tra il 20 maggio 2025 (i.e. 12 mesi prima della Data di Riferimento) e il 24 settembre 2026 (i.e. il Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data del Documento di Offerta):

Fonte: Elaborazioni su dati Factset.

Il prezzo ufficiale per Azione dell ’Emittente, rilevato alla chiusura del 19 maggio 2026 (ultimo giorno di borsa aperta prima della diffusione al mercato del comunicato stampa a sensi dell ’articolo 114 del TUF contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA nonché del fatto che – a seguito dell’esecuzione dello SPA – l’Offerente avrebbe promosso l’Offerta) era pari a Euro 3,72 (fonte: Borsa Italiana). Rispetto a tale valore, il Corrispettivo incorpora, pertanto, uno sconto pari al 17,3% circa.

Nella tabella che segue è riportato il confronto tra il Corrispettivo e (i) il prezzo ufficiale delle Azioni dell ’Emittente al giorno di borsa aperta antecedente la data in cui è stato diffuso al mercato il comunicato stampa contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA, nonché del fatto che – a seguito dell ’esecuzione dello SPA – l’Offerta sarebbe stata promossa (i.e., il 19 maggio 2026 ), nonché (ii) le medie ponderate dei prezzi ufficiali relative a 1, 3, 6 e 12 mesi precedenti la data in cui è stato diffuso al mercato il comunicato stampa contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA, nonché del fatto che – a seguito dell ’esecuzione dello SPA – l’Offerta sarebbe stata promossa.

Intervalli di tempo anteriori alla Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita Media ponderata (Euro) Corrispettivo vs media ponderata di periodo - Premio /

(Sconto) (%)

Giorno di borsa aperta precedente la Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita 3,72 (17,3%) 1 mese 3,40 (9,5%) 3 mesi 2,86 7,7% 6 mesi 2,62 17,5% 12 mesi 2,42 27,2% 0200400600

012345

mag-25 ago-25 ott-25 gen-26 apr-26 giu-26 set-26Volumi PLC ('000) Prezzo ufficiale PLC (€)

PLC S.p.A. Documento di Offerta 64 Fonte: Borsa Italiana Il prezzo ufficiale delle Azioni rilevato al Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data del Documento di Offerta, cioè al 24 settembre 2026 , risulta essere pari ad Euro 3,07 (fonte: Borsa Italiana).

E.5 Indicazione dei valori attribuiti alle Azioni dell ’Emittente in occasione di precedenti operazioni finanziarie effettuate nell ’ultimo esercizio o nell ’esercizio in corso Per quanto a conoscenza dell ’Offerente, durante l ’esercizio chiuso al 31 dicembre 2025 e nell ’esercizio in corso alla Data del Documento di Offerta, l ’Emittente non ha posto in essere alcuna operazione finanziaria che abbia comportato una valutazione delle Azioni.

E.6 Indicazione dei valori ai quali sono state effettuate, negli ultimi dodici mesi, da parte dell ’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, operazioni di acquisto e di vendita delle Azioni dell ’Emittente, con indicazione del numero degli strumenti finanziari acquistati e venduti Negli ultimi dodici mesi, per tali intendendosi i dodici mesi anteriori alla Data di Esecuzione, l ’Offerente e le Persone che Agiscono di Concerto con l ’Offerente, oltre all ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione Iniziale alla Data di Esecuzione, non hanno posto in essere operazioni di acquisto e/o vendita di Azioni.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

65 F. MODALITÀ E TERMINI DI ADESIONE ALL ’OFFERTA, DATE E MODALITÀ DI PAGAMENTO

DEL CORRISPETTIVO E DI RESTITUZIONE DELLE AZIONI

F.1 Modalità e termini stabiliti per l ’adesione all ’Offerta e per il deposito delle Azioni F.1.1 Periodo di Adesione Il Periodo di Adesione concordato con Borsa Italiana ai sensi dell ’Articolo 40, comma 2, del Regolamento Emittenti, avrà inizio alle ore 8:30 del 28 settembre 2026 e terminerà alle ore 17:30 del 16 ottobre 2026 (estremi inclusi).

Il 16 ottobre 2026 rappresenta, pertanto, la data di chiusura del Periodo di Adesione, salvo proroghe del Periodo di Adesione che dovessero intervenire in conformità alle disposizioni di legge e regolamentari.

L’Offerente comunicherà eventuali modifiche all ’Offerta, ai sensi delle disposizioni di legge e regolamentari vigenti.

L’adesione all ’Offerta potrà avvenire in ciascun Giorno di Borsa Aperta compreso nel Periodo di Adesione tra le ore 8:30 e le ore 17:30. Inoltre, ai sensi dell ’articolo 40 -bis, comma 1, lett. b, n. 2, del Regolamento Emittenti, entro il Giorno di Borsa Aperta successivo alla Data di Pagamento, il Periodo di Adesione dovrà essere riaperto per 5 Giorni di Borsa Aperta (e precisamente per le sedute del 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione) qualora l ’Offerente, in occasione della pubblicazione del Comunicato sui Risultati Definitivi dell ’Offerta (si veda la Sezione F, Paragrafo F.3 del Documento di Offerta), renda noto al mercato di aver acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell ’Offerta. In tale ipotesi, il 30 ottobre 2026 rappresenterà, pertanto, la data di chiusura dell’Offerta.

Tuttavia, ai sensi dell ’articolo 40 -bis, comma 3, del Regolamento Emittenti la Riapertura dei Termini non avrà luogo, tra le altre cose, nel caso in cui:

(i) l’Offerente, almeno 5 (cinque) Giorni di Borsa Aperta prima della fine del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità con la normativa applicabile), renda noto al mercato di aver acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell ’Offerta;

(ii) al termine del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità con la normativa applicabile), l’Offerente venga a detenere una partecipazione tale da determinare il sorgere: (a) d el Diritto di Acquisto; o (b) della Procedura Congiunta;

(iii) le Azioni siano soggette a un a o più offerte concorrenti.

F.1.2 Procedura di adesione e deposito delle Azioni Le adesioni all ’Offerta da parte dei titolari delle Azioni (o dei relativi rappresentati che ne abbiano i poteri) sono irrevocabili, con la conseguenza che, a seguito dell ’adesione all ’Offerta, non sarà possibile cedere o effettuare altri atti di disposizione delle Azioni stesse per tutto il periodo in cui esse resteranno vincolate al servizio dell ’Offerta, salvo quanto previsto dall ’articolo 44, comma 7, del Regolamento Emittenti, che prevede espressamente la revocabilità delle adesioni dopo la pubblicazione di un ’offerta concorrente o di un rilancio.

L’adesione all ’Offerta dovrà avvenire tramite la sottoscrizione delle apposite Schede di Adesione debitamente compilate, con contestuale deposito delle Azioni presso l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni di cui alla Sezione B, Paragrafo B.3 del Documento di Offerta.

Gli azionisti dell ’Emittente che intendano aderire all ’Offerta potranno anche consegnare la Scheda di Adesione e depositare le Azioni ivi indicate presso gli Intermediari Depositari, a condizione che la consegna e il deposito siano effettuati in tempo utile per consentire agli Intermediari Depositari di provvedere al deposito delle Azioni presso l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni entro e non oltre l ’ultimo giorno del Periodo di Adesione (o dell ’eventuale Riapertura dei Termini).

Le Azioni dell ’Emittente sono assoggettate al regime di dematerializzazione dei titoli previsto dagli articoli 83 -bis e seguenti del TUF.

Potranno essere portate in adesione all ’Offerta solo Azioni che risultino, al momento dell ’adesione, regolarmente iscritte e disponibili su un conto titoli dell ’Aderente acceso presso un intermediario aderente al sistema di gestione accentrata presso Euronext Securities Milan (già Monte Titoli S.p.A.).

In particolare, le Azioni rivenienti da operazioni di acquisto effettuate sul mercato potranno essere portate in adesione

PLC S.p.A. Documento di Offerta 66 all’Offerta solo a seguito dell ’intervenuto regolamento delle operazioni medesime nell ’ambito del sistema di liquidazione.

Coloro che intendono portare le proprie Azioni in adesione all ’Offerta devono essere titolari di Azioni dematerializzate, regolarmente iscritte in un conto titoli presso uno degli Intermediari Depositari e devono rivolgersi ai rispettivi intermediari per il conferimento di adeguate istruzioni al fine di aderire all ’Offerta.

La sottoscrizione della Scheda di Adesione, pertanto, in considerazione del predetto regime di dematerializzazione dei titoli, varrà anche quale istruzione irrevocabile conferita dal singolo titolare di Azioni all ’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni o al relativo Intermediario Depositario, presso il quale siano depositate le Azioni in conto titoli, a trasferire le predette Azioni in depositi vincolanti presso detti intermediari a favore dell’Offerente.

Gli Intermediari Depositari, in qualità di mandatari, dovranno controfirmare le Schede di Adesione. Resta a esclusivo carico degli azionisti il rischio che gli Intermediari Depositari non consegnino le Schede di Adesione e, se del caso, non depositino le A zioni presso l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni entro l’ultimo giorno valido del Periodo di Adesione (o dell ’eventuale Riapertura dei Termini).

All’atto dell ’adesione all ’Offerta e del deposito delle Azioni mediante la sottoscrizione della Scheda di Adesione, sarà conferito mandato all’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e all ’eventuale Intermediario Depositario per eseguire tutte le formalità necessarie e propedeutiche al trasferimento delle Azioni all’Offerente, a carico del quale sarà il relativo costo.

Le Azioni conferite dovranno essere libere da vincoli e gravami di ogni genere e natura, siano essi reali, obbligatori o personali e dovranno essere liberamente trasferibili all ’Offerente.

Per tutto il periodo in cui le Azioni risulteranno vincolate all ’Offerta e, quindi, sino alla Data di Pagamento, ovvero, in caso di eventuale Riapertura dei Termini, alla Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini, gli Aderenti all’Offerta potranno esercitare i diritti patrimoniali (ad esempio, diritti di opzione) e sociali (quale il diritto di voto) relativi alle Azioni, che resteranno nella titolarità degli stessi Aderenti.

Le adesioni all ’Offerta nel corso del Periodo di Adesione (o nel corso dell ’eventuale Riapertura dei Termini) da parte di soggetti minori o di persone affidate a tutori o curatori, ai sensi delle applicabili disposizioni di legge, sottoscritte da chi esercita la potestà, la tutela o la curatela, se non corredate dall ’autorizzazione del giudice tutelare, saranno accolte con riserva e non conteggiate ai fini della determinazione della percentuale di adesione all ’Offerta e il loro pagamento avverrà in ogni caso solo ad autorizzazione ottenuta.

Qualora le Azioni che si intendono portare in adesione all ’Offerta siano gravate da diritto di usufrutto o da pegno, l’adesione all ’Offerta potrà avvenire unicamente mediante sottoscrizione della Scheda di Adesione da parte del nudo proprietario e dell ’usufruttuario, o del proprietario e del creditore pignoratizio, a seconda del caso (o da parte di uno solo di tali soggetti che sia munito di idonea procura a sottoscrivere la Scheda di Adesione anche in nome e per conto dell’altro).

Qualora le Azioni che si intendono portare in adesione all ’Offerta siano sottoposte a pignoramento o sequestro, l’adesione all ’Offerta potrà avvenire unicamente mediante sottoscrizione della Scheda di Adesione da parte del proprietario e di tutti i creditori procedenti ed intervenuti (o da parte di uno solo di tali soggetti che sia munito di idon ea procura a sottoscrivere la Sched a di Adesione anche in nome e per conto degli altri). Tale adesione, se non corredata dall’autorizzazione del tribunale o dell ’organo competente per la procedura di pignoramento o sequestro, sarà accolta con riserva e sarà conteggiata ai fini della determinazione della percentuale di adesione all ’Offerta solo se l’autorizzazione pervenga all ’Intermediario Depositario entro il termine del Periodo di Adesione. Il pagamento del Corrispettivo avverrà in ogni caso solo ad autorizzazione ottenuta.

Qualora le Azioni che si intendono portare in adesione all ’Offerta siano intestate a soggetto deceduto la cui successione risulti ancora aperta, l ’adesione all ’Offerta potrà avvenire unicamente mediante sottoscrizione della Scheda di Adesione da parte degli eredi o dei legatari (a seconda del caso). Tale adesione, se non corredata da apposita dichiarazione che attesti l ’assolvimento degli obblighi fiscali inerenti alla vicenda successoria, sarà accolta con riserva e sarà conteggiata ai fini della determinazione della percentuale di adesione all ’Offerta solo se la dichiarazione pervenga all ’Intermediario Depositario entro il termine del Periodo di Adesione. Il pagamento del Corrispettivo avverrà in ogni caso solo successivamente all ’ottenimento di tale dichiarazione e sarà limitato alla porzione spettante ai legatari o agli eredi (a seconda del caso) che abbiano sottoscritto la Scheda di Adesione.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 67 F.2 Titolarità ed esercizio dei diritti amministrativi e patrimoniali inerenti alle Azioni portate in adesione in pendenza dell ’Offerta Le Azioni portate in adesione all ’Offerta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato o riaperto ) saranno trasferite all ’Offerente alla Data di Pagamento. Le Azioni portate in adesione durante l ’eventuale Riapertura dei Termini saranno trasferite all ’Offerente alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini.

Per tutto il periodo in cui le Azioni risulteranno vincolate all ’Offerta e, quindi, sino alla Data di Pagamento, ovvero, in caso di eventuale Riapertura dei Termini, alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini, gli Aderenti conserveranno e potranno esercitare i diritti patrimoniali e amministrativi deri vanti dalla proprietà delle Azioni;

tuttavia, gli Aderenti non potranno trasferire le loro Azioni oggetto di adesione, all’infuori dell ’adesione a eventuali offerte concorrenti o rilanci ai sensi dell ’articolo 44 del Regolamento Emittenti.

Alla Data di Pagamento ed eventualmente alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini, l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni trasferir à le Azioni complessivamente apportate all ’Offerta (anche nel corso dell ’eventuale Riapertura dei Termini) su di un conto deposito titoli intestato all’Offerente.

Non è previsto il pagamento di interessi sul Corrispettivo tra la data di adesione all ’Offerta e la Data di Pagamento ovvero la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini.

F.3 Comunicazioni relative all’andamento e al risultato dell’Offerta Durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato o riaperto ), l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni comunicher à su base giornaliera a Borsa Italiana, ai sensi dell ’articolo 41, comma 2, lettera d) del Regolamento Emittenti, i dati relativi alle adesioni pervenute in ciascuna giornata e i dati relativi alle Azioni complessivamente portate in adesione all ’Offerta, nonché la percentuale che tali quantitativi rappresentano rispetto alle Azioni Oggetto dell ’Offerta.

Borsa Italiana provvederà, entro il giorno successivo a tale comunicazione, alla pubblicazione dei dati stessi mediante apposito avviso.

Inoltre, qualora l ’Offerente o le Persone che Agiscono di Concerto, acquistino, direttamente e/o indirettamente, ulteriori Azioni al di fuori dell ’Offerta, l ’Offerente ne darà comunicazione (anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto) entro la giornata a Consob e al mercato ai sensi dell ’articolo 41, comma 2, lettera c), del Regolamento Emittenti.

I risultati provvisori dell ’Offerta saranno resi noti al mercato appena disponibili con il Comunicato sui Risultati Provvisori dell’Offerta rilasciato ai sensi dell ’articolo 36 del Regolamento Emittenti entro la sera dell ’ultimo giorno del Periodo di Adesione, ovvero entro le 7:29 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo al termine del Periodo di Adesione. Oltre ai risultati provvisori dell’Offerta, detto Comunicato sui Risultati Provvisori dell’Offerta conterrà altresì indicazione dell’eventuale sussistenza dei presupposti di legge (i) per la Riapertura dei Termini e (ii) per l’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero per l’e sperimento della Procedura Congiunta .

I risultati definitivi dell ’Offerta saranno resi noti dall ’Offerente, ai sensi dell ’articolo 41, comma 6, del Regolamento Emittenti, entro le ore 7:29 del Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Pagamento (22 ottobre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione) con il Comunicato sui Risultati Definitivi dell ’Offerta .

Inoltre, in occasione della diffusione del Comunicato sui Risultati Definitivi dell ’Offerta, l ’Offerente renderà not a la conferma della sussistenza dei presupposti di legge (i) per la Riapertura dei Termini , (ii) per l’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero per l’e sperimento della Procedura Congiunta , nonché (iii) le informazioni relative alle modalità ed alla tempistica del Delisting .

Nel caso in cui trovasse applicazione la Riapertura dei Termini:

(i) i risultati provvisori dell ’Offerta ad esito della Riapertura dei Termini saranno comunicati al mercato entro la sera dell ’ultimo giorno della Riapertura dei Termini (30 ottobre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione) e, comunque, entro le 7:29 del primo Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura della Riapertura dei Termini (2 novembre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione). In tale occasione, l ’Offerente renderà noto il verificarsi delle condizioni previste dalla legge per l ’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero per l’esperimento del la Procedura Congiunta ;

PLC S.p.A. Documento di Offerta 68 (ii) i risultati definitivi dell ’Offerta ad esito della Riapertura dei Termini saranno resi noti dall ’Offerente, ai sensi dell’articolo 41, comma 6, del Regolamento Emittenti, entro le 7:29 del Giorno di Borsa Aperta antecedente la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini (5 novembre 2026, salvo proroghe del Periodo di Adesione). In tale occasione, l ’Offerente confermerà il verificarsi delle condizioni previste dalla legge per l’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero per l’esperimento della Procedura Congiunta , nonché le informazioni relative alle modalità ed alla tempistica del Delisting.

F.4 Mercati sui quali è promossa l ’Offerta L’Offerta è promossa esclusivamente in Italia, in quanto le Azioni dell ’Emittente sono quotate esclusivamente su Euronext Milan, ed è rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti i titolari di Azioni e, salvo quanto di seguito indicato, è soggetta agli obblighi di comunicazione e agli adempimenti procedurali prev isti dal diritto italiano.

L’Offerta non è stata e non sarà promossa, diffusa ed effettuata, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d’America, come definiti ai sensi del Regolamento S dello U.S. Securities Act del 1933 e successive modificazioni, in Canada, Giappone e Australia, nonché in qualsiasi altro Paese nel quale tale diffusione non sia consentita in assenza di autorizzazione da p arte delle competenti autorità o altri adempimenti da parte dell ’Offerente (tali paesi, inclusi Stati Uniti, Canada, Giappone e Australia, sono qui indicati come gli “Altri Paesi ”), né utilizzando strumenti di comunicazione o commercio nazionale o internazionale (ivi inclusi, a titolo esemplificativo, la rete postale, il fax, il telex , la posta elettronica, il telefono ed internet ) degli Altri Paesi, né attraverso qualsivoglia struttura di alcuno degli intermediari finanziari degli Altri Paesi, né in alcun altro modo. Inoltre, l ’Offerta non potrà essere accettata mediante gli strumenti di comunicazione o commercio nazionale o internazionale sopra citati o dall ’interno del territorio degli Stati Uniti.

Copia del Documento di Offerta, o di porzioni dello stesso, così come copia di qualsiasi successivo documento che l’Offerente emetterà in relazione all ’Offerta, non sono e non dovranno essere inviati, né in qualsiasi modo trasmessi, o comunque distribuiti, direttamente o indirettamente, negli Stati Uniti d ’America o a U.S. Persons, come definite dal U.S. Securities Act del 1933, come successivamente modificato. Copia del Documento di Offerta, o di porzioni dello stesso, così come copia di qualsiasi successivo documento che l ’Offerente emetterà in relazione all ’Offerta, non sono e non dovranno, inoltre, essere inviati, né in qualsiasi modo trasmessi, o comunque distribuiti, direttamente o indirettamente, negli Altri Paesi. Dal Documento di Offerta, così come da qualsiasi successivo documento che l’Offerente emetterà in relazione all ’Offerta, non può desumersi alcuna offerta di strumenti finanziari negli Altri Paesi.

Chiunque riceva i suddetti documenti non dovrà distribuirli, inviarli o spedirli (né a mezzo di posta né attraverso alcun altro mezzo o strumento di comunicazione o commer cio internazionale) negli Altri Paesi. Ogni documento relativo all’Offerta, ivi incluso il Documento di Offerta, non costituisce e non potrà essere interpretato quale offerta di strumenti finanziari rivolta a soggetti domiciliati e/o residenti negli Altri Paesi. Nessuno strumento può essere offerto o compravenduto negli Altri Paesi in assenza di specifica autorizzazione in conformità alle applicabili disposizioni della legge locale degli Altri Paesi ovvero in deroga rispetto alle medesime disposizioni.

Non saranno accettate eventuali adesioni all ’Offerta conseguenti ad attività di sollecitazione poste in essere in violazione delle limitazioni di cui sopra.

L’adesione all ’Offerta da parte di soggetti residenti in paesi diversi dall ’Italia potrebbe essere soggetta a specifici obblighi o restrizioni di natura legale o regolamentare. È esclusiva responsabilità dei destinatari dell ’Offerta conformarsi a tali norme e, pertanto, prima di aderire all ’Offerta, verificarne l ’esistenza e l ’applicabilità, rivolgendosi ai propri consulenti. L ’Offerente non potrà essere ritenuto responsabile della violazione da parte di qualsiasi soggetto di qualsiasi delle predette limitazioni.

F.5 Data di pagamento del Corrispettivo Il pagamento del Corrispettivo ai titolari delle Azioni portate in adesione all ’Offerta, a fronte del contestuale trasferimento della proprietà di tali Azioni, avverrà il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione e, pertanto, il 23 ottobre 2026 (la “Data di Pagamento ”), ovvero, in caso di proroghe del Periodo di Adesione, il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione (come prorogato). La nuova Data di Pagamento così determinata sarà resa nota, entro i termini previsti dalla normativa vigente, mediante un comunicato diffuso ai sensi dall ’articolo 36 del Regolamento Emittenti.

In caso di Riapertura dei Termini, il pagamento del Corrispettivo relativamente alle Azioni che hanno formato oggetto di adesione durante la Riapertura dei Termini, avverrà il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura della

PLC S.p.A. Documento di Offerta 69 Riapertura dei Termini, vale a dire il 6 novembre 2026 (la “Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini ”), salvo proroghe del Periodo di Adesione.

Non è previsto il pagamento di interessi sul Corrispettivo tra la data di adesione all ’Offerta e la Data di Pagamento ovvero la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini.

F.6 Modalità di pagamento del Corrispettivo Il pagamento del Corrispettivo avverrà in denaro. Il Corrispettivo sarà versato dall ’Offerente, per il tramite dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni , agli Intermediari Depositari per l’accredito sui conti dei rispettivi clienti Aderenti, in conformità alle istruzioni da questi indicate nelle relative Schede di Adesione.

L’obbligo dell ’Offerente di pagare il Corrispettivo ai sensi dell ’Offerta si intenderà assolto nel momento in cui le relative somme saranno trasferite agli Intermediari Depositari . Resta ad esclusivo carico degli Aderenti il rischio che gli Intermediari Depositari non provvedano a ritrasferire tali somme agli aventi diritto o ne ritardino il trasferimento.

L’Aderente non sopporterà alcun costo o commissione di negoziazione per il pagamento del Corrispettivo.

F.7 Indicazione della legge regolatrice dei contratti conclusi tra l ’Offerente ed i possessori degli strumenti finanziari dell ’Emittente nonché della giurisdizione competente In relazione all ’adesione all ’Offerta, la legge regolatrice è la legge italiana e la giurisdizione competente è quella italiana.

F.8 Modalità e termini di restituzione delle Azioni in caso di inefficacia dell ’Offerta Poiché l ’Offerta è un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria, essa non è soggetta ad alcuna condizione di efficacia e non è prevista alcuna ipotesi di riparto.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

70 G. MODALITÀ DI FINANZIAMENTO, GARANZIE DI ESATTO ADEMPIMENTO E PROGRAMMI

FUTURI DELL ’OFFERENTE

G.1 Modalità di finanziamento dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale L’adempimento degli impegni assunti con il Contratto di Compravendita ha comportato un esborso complessivo per l’Offerente pari a Euro 58.789.638,60 per l’acquisto della Partecipazione Iniziale. Per ulteriori informazioni in merito alle modalità di determinazione di tale corrispettivo, si veda la Sezione E, Paragrafo E.1, del Documento di Offerta.

L’Offerente ha fatto fronte alle proprie obbligazioni di pagamento del prezzo di acquisto della Partecipazione Iniziale facendo ricorso a fondi propri, rinvenienti in parte da risorse finanziarie di equity messe a disposizione da Lizard e in parte da fondi erogati a favore dell’Offerente ai sensi del Contratto di Finanziamento.

Il pagamento delle somme dovute nel contesto dell ’Offerta (calcolate assumendo un ’adesione totale da parte dei soci all’Offerta, prendendo in considerazione il numero massimo di Azioni oggetto della stessa e, pertanto, nei limiti dell’Esborso Massimo) sarà effettuato dall ’Offerente facendo ricorso in parte alla riserva di liquidità disponibile e in parte a risorse finanziarie di debito ai sensi del Contratto di Finanziamento , come meglio descritto di seguito.

G.1.1 Modalità di finanziamento dell ’acquisto della Partecipazione Iniziale Il pagamento del corrispettivo complessivo di Euro 58.789.638,60 per l ’Acquisizione della Partecipazione Iniziale è stato corrisposto mediante, oltre ad un acconto già versato da Lizard prima della Data di Esecuzione per Euro 750.000,00, l ’utilizzo di fondi propri dell ’Offerente, rinvenienti in parte da risorse finanziarie di equity messe a disposizione da parte di Lizard per un ammontare pari a Euro 30.000.000,00, e in parte da fondi erogati da parte di BBPM ai sensi del Contratto di Finanziamento per un ammontare pari a Euro 28.039.638,60.

Si riporta che Lizard ha messo a disposizione dell ’Offerente i mezzi necessari per l ’adempimento degli impegni assunti con il Contratto di Compravendita mediante versamento in conto capitale.

G.1.2 Modalità di finanziamento dell’Offerta L’Esborso Massimo dell ’Offerta è pari ad Euro 21.168.932,40 .

A totale copertura del fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all ’Offerta, (e, pertanto, nei limiti dell ’Esborso Massimo), l ’Offerente farà ricorso alle risorse finanziarie di debito ai sensi del Contratto di Finanziamento, mediante utilizzo dapprima dell’ammontare residuo disponibile della Linea di Credito Term e, per la parte eccedente, della Linea di Credito Bridge , fermo restando che la misura e le proporzioni dell’utilizzo delle predette linee di credito saranno stabilite dallo stesso in prossimità della Data di Pagamento – anche alla luce del numero di Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione nel corso del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato), ivi inclusa la Riapertura dei Termini, ed eventualmente nel corso dell ’esecuzione dell ’Obbligo di Acquisto e della Procedura Congiunta .

La seguente tabella illustra i principali termini e condizioni del Contratto di Finanziamento :

Data del

Contratto di

Finanziamento 6 agosto 2026

Importo del

finanziamento Impegno Totale complessivo (potenziale) fino a massimi Euro 85.000.000,00 committed , così ripartito tra le Linee di Credito:

- Linea di Credito Term: Euro 35.000.000,00

- Linea di Credito per Firma: Euro 25.000.000,00 (a garanzia dell’emissione della Garanzia di Esatto Adempimento)

- Linea di Credito Bridge: Euro 20.000.000,00

- Linea di Credito RCF: Euro 5.000.000,00

- Linea di Credito Addizionale : eventuale, condizionata all’esercizio del recesso dei soci di minoranza in caso di Delisting , per un importo pari a l minore tra (i) l’importo indicato nella relativa richiesta di concessione della Linea di Credito Addizionale; e (ii) l’importo dovuto dall’Offerente a titolo di corrispettivo in favore dei soci di minoranza

PLC S.p.A. Documento di Offerta 71 dell’Emittente che abbiano esercitato il diritto di recesso a seguito dell’adozione della delibera di approvazione della Fusion e.

Beneficiario Pendant Power S.p.A.

Garante /

Sponsor Lizard Renewables S.p.A.

Banca

Finanziatrice Banco BPM S.p.A. , cumulativamente nei ruoli di:

- bookrunner , underwriter , mandated lead arranger e finanziatore iniziale ;

- banca emittente , in relazione all’emissione della Garanzia di Esatto Adempimento;

- agente (banca agente ai sensi della documentazione finanziaria ).

Linee di Credito (i) Linea di Credito Term — Euro 35.000.000,00 Term facility per cassa, utilizzabile in più utilizzi.

(ii) Linea di Credito per Firma — Euro 25.000.000,00 Linea per firma, utilizzabile con un solo utilizzo, a servizio dell’emissione della Garanzia di Esatto Adempimento.

(iii) Linea di Credito Bridge — Euro 20.000.000,00 Linea ponte per cassa, utilizzabile con sino a 4 Utilizzi, a servizio delle domande di escussione e degli obblighi di pagamento connessi all ’Offerta .

(iv) Linea di Credito RCF — Euro 5.000.000,00 Linea revolving per cassa per il capitale circolante e la tesoreria del gruppo facente capo all’Offerente ; massimo 6 Anticipi contestuali.

(v) Linea di Credito Addizionale Linea condizionata, disponibile su richiesta in caso di recesso dei soci di minoranza dell’Emittente a seguito di una delibera per il Delisting (o altra ipotesi di Delisting).

Scopo - Linea di Credito Term: (a) parte del Corrispettivo e dei transaction costs ; (b) pagamento di domande di escussione sulla Garanzia di Esatto Adempimento; (c) obblighi di pagamento connessi all ’Offerta e transaction costs a ciascuna Data di Pagamento;

- Linea di Credito per Firma: emissione della Garanzia di Esatto Adempimento a servizio

dell’OPA;

- Linea di Credito Bridge: (a) domande di escussione ; (b) obblighi di pagamento connessi all’Offerta e transaction costs ;

- Linea di Credito RCF: fabbisogni di capitale circolante/tesoreria del gruppo facente capo all’Offerente , con espresso divieto di utilizzo per distribuzioni;

- Linea di Credito Addizionale: mezzi finanziari per il corrispettivo del recesso dei soci di minoranza (ed eventuale esercizio della prelazione sull’inoptato) in caso di Delisting.

Modalità e

condizioni di

utilizzo - Linea di Credito Term: richiesta di utilizzo irrevocabile, ricevuta da BBPM entro le 11:00 del 5° Giorno Lavorativo precedente la data di utilizzo ;

- Linea di Credito per Firma: 1 sola richiesta di utilizzo ; integrazione possibile in caso di rilancio del prezzo d’Offerta;

- Linea di Credito Bridge: sino a 4 richieste di utilizzo , preavviso di 3 Giorni Lavorativi;

- Linea di Credito RCF: preavviso di 3 Giorni Lavorativi; Anticipi minimi Euro 500.000,00 (multipli di Euro 100.000,00); Periodo di Interessi a scelta (1/3/6 mesi);

massimo 6 Anticipi contemporanei; rinnovabile totalmente/parzialmente;

- Linea di Credito Addizionale: 1 sola richiesta di utilizzo (2 in caso di prelazione sull’inoptato), preavviso di 3 Giorni Lavorativi;

PLC S.p.A. Documento di Offerta 72 - Tutte le richieste sono irrevocabili e devono contenere istruzioni di accredito sul conto corrente dell’Offerente presso BBPM .

Rimborso - Linea di Credito Term: secondo il piano di rimborso del capitale (Allegato 6), fatti salvi rimborso anticipato ed eventi di decadenza/risoluzione/recesso ;

- Linea di Credito Bridge: in un’unica soluzione alla data di scadenza finale ;

- Linea di Credito RCF: ciascun anticipo rimborsato in un’unica soluzione alla relativa data di scadenza , riutilizzabile/rinnovabile entro il periodo di disponibilità; soggetta a clean down ;

- Linea di Credito Addizionale: secondo quanto stabilito nella Comunicazione della Linea di Credito Addizionale;

- Disposizioni generali: se la data di pagamento non cade in Giorno Lavorativo, il pagamento è anticipato al Giorno Lavorativo precedente, ferma la valuta originaria.

Obbligo di

rimborso

anticipato Rimborso anticipato obbligatorio nei seguenti casi (Articolo 8.3):

- violazione di legge sopravvenuta a carico di un finanziatore ;

- cambio di controllo ;

- mancato perfezionamento della Fusione entro 15 mesi dall’ultimo utilizzo di Linea di Credito Term/ Linea di Credito Bridge;

- rimborsi parziali obbligatori;

- atti di disposizione delle SPV .

Facoltà di

rimborso

anticipato - Rimborso volontario, totale o parziale, in qualsiasi momento, per importo minimo Euro 500.000,00 e multipli di Euro 100.000,00, con preavviso scritto irrevocabile di almeno 5 Giorni Lavorativi che indichi importo, linea e data di rimborso volontario ;

- se la data di rimborso volontario non coincide con una data di pagamento interessi, sono dovuti i costi di rimborso;

- gli importi rimborsati volontariamente non sono riutilizzabili (salvo anticipi RCF nel periodo di disponibilità);

- cancellazione automatica degli importi non utilizzati alla scadenza del periodo di

disponibilità ;

- cancellazione volontaria dell’impegno totale di una linea (minimo euro 500.000,00, multipli di Euro 100.000,00, preavviso 5 giorni lavorativi), con il limite che gli importi inutilizzati di Linea di Credito Firma / Linea di Credito Bridge / Linea di Credito Term non sono cancellabili sino a conferma scritta di BBPM sulla scadenza della Garanzia di Esatto Adempimento.

Interessi Tasso di interesse = Tasso di riferimento (EURIBOR, floor a zero) + margine.

Margine (basis points per annum)

- dalla data di firma sino al periodo di interessi in corso alla data di efficacia della Fusione:

Linea di Credito Term 325 bps; Linea di Credito Bridge 200 bps; Linea di Credito RCF

325 bps;

- dal primo periodo di interessi successivo alla data di efficacia della Fusione: Linea di Credito Term 300 bps; Linea di Credito Bridge 200 bps; Linea di Credito RCF 300 bps;

- dal 31 dicembre 2027: margine di Linea di Credito Term e Linea di Credito RCF rideterminato semestralmente in base al LR Prenditore (griglia a scaglioni, da 350 bps se LR > 2,00x sino a valori inferiori al ridursi del LR);

- se la Linea di Credito Term è coperta da contratti di hedging per almeno il 75% del nozionale sino alla data di scadenza finale, si applica EURIBOR senza floor + margine sulla quota coperta;

PLC S.p.A. Documento di Offerta 73 - interessi di mora: tasso di Interesse + 2 punti percentuali, senza necessità di messa in

mora;

- base di calcolo: giorni effettivi / 360; limite legale antiusura (L. 108/1996);

- sostituzione del tasso di riferimento in caso di variazione sostanziale/cessazione EURIBOR ex art icolo 118-bis TUB, con diritto di recesso del prenditore in caso di mancata accettazione.

Periodo di

Interessi - Linea di Credito Term e Linea di Credito Bridge: primo periodo di interessi sino al 31 dicembre 2026 (incluso); successivi periodi semestrali con scadenza il 31 dicembre e il 30 giugno di ogni anno;

- Linea di Credito Addizionale: medesima cadenza semestrale (31 dicembre / 30 giugno);

- Linea di Credito RCF: periodo di interessi di 1, 3 o 6 mesi a scelta del prenditore in ciascuna richiesta di utilizzo/rinnovo ;

- In ogni caso, l’ultimo periodo di interessi di ciascuna linea scade alla relativa data di scadenza finale; se la scadenza non cade in Giorno Lavorativo, è anticipata al Giorno Lavorativo precedente.

Dichiarazioni e

garanzie Dichiarazioni e garanzie in linea con la prassi del mercato bancario per finanziamenti di importo e natura similari rese dall’Offerente ai sensi dell’articolo X I di cui al Contratto di Finanziamento.

Impegni generali Il Contratto di Finanziamento , ai sensi degli articoli XII, XIII e XIV, prevede taluni ulteriori impegni di fare e di non fare a carico dell’Offerente, in linea con la prassi del mercato bancario per finanziamenti di importo e natura similari .

Eventi di Default Il Contratto di Finanziamento, ai sensi dell’articolo XV, prevede taluni eventi di default in linea con la prassi del mercato bancario per finanziamenti di importo e natura similari.

Garanzie Il Contratto di Finanziamento è assistito da garanzie prestate dall’Offerente e da Lizard , in linea con la prassi del mercato bancario per finanziamenti di importo e natura similari .

Legge applicabile Legge italiana.

Foro competente Milano.

G.1.3 Garanzia di Esatto Adempimento A garanzia dell ’esatto adempimento dell ’obbligazione di pagamento del Corrispettivo, fino all ’Esborso Massimo, la Banca Garante dell ’Esatto Adempimento ha rilasciato a favore dell ’Offerente la Garanzia di Esatto Adempimento ai sensi dell ’articolo 37 -bis, comma 3, lettera a) del Regolamento Emittenti con la quale si è impegnata irrevocabilmente e incondizionatamente a pagare, esclusivamente a prima richiesta scritta dell ’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e in nome e per conto dell ’Offerente :

(a) l’importo dovuto da questi a titolo di Corrispettivo per le Azioni portate in adesione all ’Offerta ; nonché (b) qualora si verificassero i presupposti, l’importo da questi dovuto per l’ esercizio del Diritto di Acquisto ovvero della Procedura Congiunta , in ogni caso fino a concorrenza dell ’Esborso Massimo.

BBPM erogherà le suddette somme a semplice richiesta dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento, senza beneficio di preventiva escussione dell’Offerente e rimossa ogni eccezione, in modo da consentirgli di effettuare i pagamenti dovuti, alle relative date di pagamento, per conto dell’Offerente .

G.2 Motivazioni dell ’Offerta e programmi futuri dell ’Offerente

PLC S.p.A. Documento di Offerta 74 G.2.1 Motivazioni dell ’Offerta L’obbligo di promuovere l ’Offerta è sorto a seguito dell ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione Iniziale in PLC in esecuzione delle previsioni di cui al Contratto di Compravendita.

Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

L’Offerente intende acquisire l ’intero capitale sociale dell ’Emittente e, in ogni caso, ottenere il Delisting, secondo i termini e le condizioni descritti nel Documento di Offerta. Pertanto, al verificarsi dei relativi presupposti, l ’Offerente non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni.

Qualora non dovessero verificarsi i presupposti del Delisting ad esito dell ’Offerta, l ’Offerente si riserva la facoltà di conseguire il Delisting per il tramite di ulteriori mezzi, ivi inclusa la Fusione, con conseguente Delisting dell ’Emittente.

L’Offerente non esclude la possibilità di valutare in futuro la realizzazione di operazioni straordinarie e/o di riorganizzazione societaria (ulteriori rispetto alla possibile Fusione) e di business che si ritenessero opportune, in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, nonché con gli obiettivi di crescita e sviluppo dell ’Offerente.

Si segnala, in ogni caso, che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti dell ’Offerente o delle società appartenenti al gruppo dell ’Offerente.

G.2.2 Programmi relativi alla gestione delle attività L’Offerta è finalizzata ad acquisire l ’intero capitale sociale dell ’Emittente e ad ottenere il Delisting delle Azioni dell’Emittente, anche eventualmente tramite Fusione, così supportando gli obiettivi di crescita dell ’Offerente nel lungo periodo. Si precisa che la Fusione potrà essere attuata sia nel caso in cui, ad esito dell ’Offerta, sia conseguito il Delisting, sia nel caso in cui il Delisting non dovesse essere conseguito.

Mediante l ’Offerta e il Delisting, l ’Offerente si propone di fornire la stabilità dell ’assetto azionario necessaria a consentire all ’Emittente di proseguire nel percorso di sviluppo e beneficiare di future opportunità di crescita interna e/o esterna, in linea con un indirizzo strategico volto alla valorizzazione del business nel medio -lungo periodo e al consolidamento di PLC quale operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile .

In tale contesto, l ’Offerente intende favorire la continuità e l ’ampliamento delle attività dell ’Emittente, senza piani di riduzione della forza lavoro né di rilocalizzazione delle operazioni di PLC, bensì con l ’obiettivo di supportare la crescita dell ’Emittente e ampliare ulteriormente la base occupazionale.

L’Offerente ritiene inoltre che i programmi futuri relativi all ’Emittente possano essere più agevolmente ed efficacemente perseguiti in una situazione di controllo totalitario e di perdita dello status di società quotata in capo all’Emittente. Tale situazione, infatti, è normalmente caratterizzata da maggiori opportunità di sinergie infragruppo, minori oneri e da un accresciuto grado di agilità gestionale ed organizzativa.

G.2.3 Fusione

A seconda dell ’esito dell ’Offerta:

(a) qualora l ’Emittente restasse quotato, in linea con le motivazioni e gli obiettivi dell ’Offerta, l ’Offerente si riserva di proporre ai competenti organi dell ’Emittente e dell ’Offerente di conseguire il Delisting mediante la Fusione;

oppure

(b) qualora fosse conseguito il Delisting dell ’Emittente, l ’Offerente valuterà a propria discrezione la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa per incorporazione dell ’Offerente nell ’Emittente).

In ogni caso, resta inteso che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all ’implementazione dell ’eventuale fusione, né alle relative tempistiche e modalità di esecuzione.

G.2.3.1 Fusione in assenza di Delisting Nel caso in cui, all ’esito dell ’Offerta, non si verificassero i presupposti per procedere al Delisting, l ’Offerente intende proporre ai competenti organi dell ’Emittente e dell ’Offerente di perseguire il Delisting mediante la Fusione

PLC S.p.A. Documento di Offerta 75 dell’Emittente nell ’Offerente, società non quotata, ovvero in altra società non quotata della catena partecipativa dell’Offerente . La Fusione potrebbe eventualmente qualificarsi come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell ’articolo 2501 -bis del Codice Civile.

Si segnala che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all ’eventuale Fusione, né circa le relative tempistiche e modalità di esecuzione.

A tale riguardo, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53 % circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente e dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull ’assemblea straordinaria dell ’Emittente e, di conseguenza, per approvare la Fusione.

Tenuto conto che l ’Offerente è parte correlata dell ’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate, la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanzi ale e procedurale contemplati dalla procedura per le operazioni con parti correlate adottata dall ’Emittente in attuazione del Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposizioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge.

Nell’ipotesi in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione in assenza di Delisting, agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell ’articolo 2437 -quinquies del Codice Civile , in quanto, in tale ipotesi, essi riceverebbero in concambio azioni non quotate su un mercato regolamentato. In tale caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile, facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei sei mesi che precedono la pubblicazione dell ’avviso di convocazione dell ’assemblea le cui deliberazioni legittimano il recesso, e pertanto potrebbe differire dal Corrispettivo.

Pertanto, a seguito della Fusione, ove realizzata, gli azionisti dell ’Emittente che decidessero di non esercitare il diritto di recesso sarebbero titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento.

Si precisa che, n el caso in cui, all ’esito dell ’Offerta, non si verificassero i presupposti per procedere al Delisting, l’Offerente , a copertura del fabbisogno finanziario riconnesso alla Fusione , potrà fare ricorso , oltre all’eventuale Linea di Credito Addizionale di cui al Contratto di Finanziamento, ad un ulteriore apporto di mezzi propri .

G.2.3.2 Fusione successiva al Delisting Fermo quanto precede, nell ’ipotesi alternativa in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione con l ’Offerente (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa per incorporazione dell ’Offerente nell ’Emittente) dopo l ’intervenuto Delisting da parte di Borsa Italiana, ciò anche nell’ottica di conseguire un accorciamento della catena di controllo e una semplificazione della struttura societaria, agli azionisti dell ’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione di suddetta fusione spetterebbe il diritto di recesso solo al ricorrere di uno dei presupposti di cui all ’articolo 2437 del Codice Civile. In tal caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 2, del Codice Civile, tenuto conto della consistenza patrimoniale dell ’Emittente e delle sue prospettive reddituali, nonché dell ’eventuale valore di mercato delle azioni.

Si segnala che, anche in questa ipotesi, detta fusione potrebbe qualificarsi, se del caso, come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell ’articolo 2501 -bis del Codice Civile.

G.2.3.3 Ulteriori possibili operazioni straordinarie L’Offerente non esclude, altresì, di poter valutare in futuro, a sua discrezione, l ’opportunità di realizzare – in aggiunta o in alternativa alle operazioni di fusione descritte in precedenza ai Paragrafi G.2.3.1 e G.2.3.2 – eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si ritenessero opportune in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, sia in caso di revoca che di mancata revoca delle Azioni dell ’Emittente dalla quotazione, quali, in via meramente esemplificativa, acquisizioni, cessioni, fusioni, scissioni riguardanti l ’Emittente ovvero taluni suoi cespiti o rami d ’azienda, e/o aumenti di capitale, fermo restando che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società coinvolte in merito a nessuna di tali eventuali operazioni. Gli effetti di tali eventu ali ulteriori operazioni straordinarie per gli azionisti dell ’Emittente potranno essere valutati, caso per caso, solo a seguito

PLC S.p.A. Documento di Offerta 76 dell’eventuale adozione delle corrispondenti delibere.

G.2.4 Investimenti e future fonti di investimento Alla Data del Documento di Offerta, l ’organo amministrativo dell ’Offerente non ha preso alcuna formale decisione in merito ad investimenti significativi e/o aggiuntivi rispetto a quelli generalmente richiesti per il normale svolgimento dell’attività nel settore in cui opera l ’Emittente stesso.

G.2.5 Modifiche previste nella composizione degli organi sociali Ai sensi del Contratto di Compravendita è previsto:

(i) l’impegno di Fraes a far sì ch e, alla completa definizione del Delisting, la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione dell ’Emittente – nelle persone del Presidente Dott. Francesco Esposito, dell’Amministratore Delegato Dott. Andrea Orlando e degli amministratori indipendenti Dott.ssa Sara Di Mario e Dott.ssa Laura Scapin – rassegni le proprie dimissioni con effetto immediato;

(ii) che l’assemblea provveda a nominare il nuovo Consiglio di Amministrazione di PLC, nominando quale Presidente dello stesso Consiglio di Amministrazione il Dott. Francesco Esposito.

G.2.6 Modifiche dello statuto sociale Alla Data del Documento di Offerta, l ’Offerente non ha individuato alcuna specifica modifica o cambiamento da apportare allo statuto sociale dell ’Emittente in vigore alla Data del Documento di Offerta. Tuttavia, alcune modifiche potrebbero essere apportate a seguito del Delisting delle Azioni dell ’Emittente al fine di adattare lo statuto dell’Emittente a quello di una società con azioni non ammesse alle negoziazioni sull’Euronext Milan e/o a seguito dell’eventuale Fusione.

G.3 Ricostituzione del flottante Nel caso in cui, a esito dell ’Offerta, l ’Offerente (unitamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse a detenere, per effetto delle adesioni all ’Offerta e di acquisti eventualmente effettuati al di fuori della medesima, ai sensi della normativa applicabile, entro il termine del Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto, una partecipazione complessiva superiore al 90% del capitale sociale dell ’Emittente, l ’Offerente dichiara sin d ’ora, anche per conto delle Persone che Agiscono di Concerto, la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni dell ’Emittente.

Nel caso in cui, a esito dell ’Offerta, l ’Offerente (unitamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse a detenere, per effetto delle adesioni all ’Offerta e di acquisti eventualmente effettuati al di fuori della medesima ai sensi della normativa applicabile , una partecipazione complessiva almeno pari al 9 0% del capitale sociale dell ’Emittente entro il Periodo di Adesione come eventualmente prorogato o riaperto , l’Offerente dichiara sin d ’ora la propria volontà di avvalersi del diritto di acquistare le rimanenti Azioni ai sensi del Diritto di Acquisto, a un corrispettivo per Azione determinato ai sensi dell ’articolo 108, comma 3 , del TUF, come richiamato dall ’articolo 111 del TUF, ossia a un prezzo uguale al Corrispettivo.

L’Offerente, ove ne ricorrano le condizioni, esercitando il Diritto di Acquisto, adempirà altresì , nei confronti degli azionisti dell ’Emittente che ne abbiano fatto richiesta :

(i) qualora, a esito dell’Offerta, l’Offerente (unitamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse a detenere, per effetto delle adesioni all ’Offerta e di acquisti eventualmente effettuati al di fuori della medesima ai sensi della normativa applicabile , una partecipazione complessiva superiore al 90%, ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell ’Emittente alla data di chiusura del Periodo di Adesione , all’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108, comm a 2, del TUF ; o (ii) qualora, a esito dell’Offerta, l’Offerente (unitamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse a detenere, per effetto delle adesioni all ’Offerta e di acquisti eventualmente effettuati al di fuori della medesima ai sensi della normativa applicabile , una partecipazione complessiva almeno pari al 9 5% del capitale sociale dell’Emittente alla data di chiusura del Periodo di Adesione , all’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108, comm a 1, del TUF , dando pertanto corso alla Procedura Congiunta , a un corrispettivo determinato ai sensi delle disposizioni di cui all’articolo 108, comma 3, del TUF, vale a dire a un prezzo pari al Corrispettivo .

PLC S.p.A. Documento di Offerta 77 Il Diritto di Acquisto sarà esercitato non appena possibile dopo la conclusione del Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto.

L’Offerente renderà noto se si siano verificati o meno i presupposti di legge per l ’esercizio del Diritto di Acquisto , nonché per l’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108, comm i 1 o 2, del TUF , nel Comunicato sui Risultati Definitivi dell ’Offerta (ovvero, in caso di Riapertura dei Termini, nel Comunicato sui Risultati dell ’Offerta ad Esito della Riapertura dei Termini). In tale sede, qualora i presupposti di legge si siano verificati, verranno fornite indicazioni circa: (i) il quantitativo delle Azioni residue (in termini assoluti e percentuali), (ii) le modalità e i termini con cui l’Offerente eserciterà il Diritto di Acquisto e adempirà contestualmente all ’Obbligo di Acquisto dando corso alla Procedura Congiunta e la tempistica del Delisting delle Azioni dell ’Emittente, ovvero le modalità con le quali tali informazioni possono essere reperite.

Il trasferimento delle Azioni acquistate, in virtù delle previsioni di cui sopra, avrà efficacia dal momento della comunicazione all ’Emittente dell ’avvenuto deposito del corrispettivo per l ’esercizio del Diritto di Acquisto presso una banca che verrà a tal fine incaricata. Ai sensi dell ’articolo 2949 del Codice Civile, decorso il termine di prescrizione quinquennale dalla data di deposito del corrispettivo per l ’esercizio del Diritto di Acquisto, l ’Offerente avrà il diritto di ottenere la restituzione delle somme depositate a titolo di corrispettivo per il Diritto di Acquisto e non riscosse dagli aventi diritto.

Ai sensi dell ’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting delle Azioni dell ’Emittente, tenendo conto dei tempi previsti per l ’esercizio del Diritto di Acquisto.

Fermo restando quanto sopra previsto, nel caso in cui all ’esito dell ’Offerta, si verificasse una scarsità del flottante tale da non assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, Borsa Italiana potrebbe disporre la sospensione dall e negoziazioni e/o il Delisting delle Azioni ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa.

Qualora tale scarsità di flottante venisse a manifestarsi, l ’Offerente non intende porre in essere misure finalizzate, per tempistica e modalità, a ripristinare le condizioni minime di flottante per un regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, non sussistendo al riguardo alcun obbligo derivante dalla normativa applicabile. In caso di revoca d elle Azioni dalla quotazione sull ’Euronext Milan (ossia di Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa), i titolari di Azioni che non abbiano aderito all ’Offerta saranno titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

78 H. EVENTUALI ACCORDI E OPERAZIONI TRA L ’OFFERENTE, LE PERSONE CHE AGISCONO

DI CONCERTO CON ESSO E L ’EMITTENTE O GLI AZIONISTI RILEVANTI O I COMPONENTI

DEGLI ORGANI DI AMMINISTRAZIONE E CONTROLLO DEL MEDESIMO EMITTENTE

H.1 Descrizione degli accordi e operazioni finanziarie e/o commerciali che siano stati deliberati e/o eseguiti, nei dodici mesi antecedenti la Data del Documento di Offerta tra l ’Offerente e le Persone che Agiscono di Concerto, che possano avere o abbiano avuto effetti significativi sull ’attività dell ’Offerente e/o

dell’Emittente

Alla Data del Documento di Offerta, non vi sono accordi e operazioni finanziarie e/o commerciali tra l ’Offerente, le Persone che Agiscono di Concerto, l ’Emittente o gli azionisti rilevanti dell ’Emittente o i componenti degli organi di amministrazione e controllo dell ’Emittente, eseguiti o deliberati nei dodici mesi antecedenti la pubblicazione dell’Offerta, che possano avere o abbiano avuto effetti significativi sull ’attività dell’Offerente e/o dell ’Emittente.

Per maggiori informazioni sul Contratto di Compravendita, si rinvia alla Sezione A, Paragrafo A.13 del Documento di Offerta.

H.2 Accordi concernenti l ’esercizio del diritto di voto ovvero il trasferimento delle Azioni e/o di altri strumenti finanziari dell ’Emittente Alla Data del Documento di Offerta non vi sono accordi tra l ’Offerente, le Persone che Agiscono di Concerto e gli altri azionisti dell ’Emittente (ovvero i suoi amministratori o sindaci) concernenti l ’esercizio diritto di voto, ovvero il trasferimento delle Azioni dell ’Emittente.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

79 I. COMPENSI AGLI INTERMEDIARI

A titolo di corrispettivo per le funzioni svolte nell ’ambito dell ’Offerta, l ’Offerente riconoscerà i seguenti compensi, a titolo di commissioni inclusive di ogni e qualsiasi compenso per l ’attività di intermediazione:

(a) all’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni , un compenso fisso complessivo pari a Euro 150.000,00 , oltre IVA se dovuta, per l ’organizzazione e il coordinamento delle attività di raccolta delle adesioni all ’Offerta;

(b) a ciascun o degli Intermediari Depositari :

(i) una commissione pari allo 0,10% del controvalore delle Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione all’Offerta e acquistate dall ’Offerente;

(ii) un diritto fisso pari ad Euro 5,00 per ciascuna Scheda di Adesione.

Il compenso di cui al precedente punto (b) sarà riconosciuto agli Intermediari Depositari a conclusione dell ’Offerta, e comunque dopo la ricezione da parte de ll’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni degli importi dovuti dall ’Offerente.

Nessun costo sarà addebitato agli Aderenti all ’Offerta.

PLC S.p.A. Documento di Offerta

80 L. IPOTESI DI RIPARTO

Poiché l ’Offerta è un ’offerta pubblica di acquisto totalitaria, non è prevista alcuna forma di riparto .

PLC S.p.A. Documento di Offerta

81 M. APPENDICI

M.1 Scheda di Adesione all’Offerta

Scheda di adesione n.

SCHEDA DI ADESIONE

ALL’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA

ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1 , del D. Lgs. 24 febbraio 1998 , n. 58 come successivamente modificato e integrato (l’“Offerta ”) promossa da Pendant Power S.p.A. (l’”Offerente ”) su massime n. 6.873.030 azioni ordinarie della Società PLC S.p.A. ( l’“Emittente ”)

(timbro e firma dell ’Intermediario Depositario) Foglio n. 1 – Copia per l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Spett.le Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Il/la sottoscritto/a ( nome, cognome o denominazione sociale ) nato/a il codice fiscale/partita IVA cittadinanza/nazionalità residente/con sede legale in provincia Via ____________________________ CAP _________________ è titolare di n. azioni ordinarie ( “Azioni ”) dell ’Emittente, senza valore nominale, godimento regolare e liberamente trasferibili, di cui garantisce la legittima e piena proprietà e disponibilità, nonché l ’assenza di oneri e vincoli di ogni genere e natura, reali o personali.

Premesso che i termini in lettera maiuscola non altrimenti definiti nella presente Scheda di Adesione hanno lo stesso signifi cato loro attribuito nel documento di offerta predisposto ai fini dell’Offerta (il “Documento di Offerta ”), DICHIARA ▪ di aver preso conoscenza di tutte le condizioni, termini e modalità della presente Offerta come da Documento di Offerta messo a disposizione del pubblico presso la sede legale dell ’Offerente ( Milano, Largo Arturo Toscanini n. 1), presso gli uffici dell’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e reperibile sul sito internet dell’Emittente ( www.plc -spa.it ) e sul sito internet del Global Information Agent dell’Offerta (www.georgeson.com/it );

▪ di accettare sin d ’ora lo storno dell ’operazione qualora venissero riscontrate irregolarità nei dati contenuti nella presente Scheda di Adesione a seguito delle ve rifiche e dei controlli successivi alla consegna delle Azioni ;

▪ di essere al corrente che l ’Offerta è rivolta a parità di condizioni a tutti i titolari delle Azioni ma è promossa esclusivamente sul mercato italiano, i n quanto le azioni sono negoziate unicamente sul mercato Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e non è stata e non sarà promossa né diffusa negli Stati Uniti d ’America, in Canada, Giappone e Australia, nonché in qualsiasi altro paese in cui tale Offerta non sia consentita in assenza di autoriz zazione da parte delle competenti autorità o altri adempimenti da parte dell ’Offerente (collettivamente, i “Paesi Esclusi ”) (per ulteriori informazioni si veda la Sezione F, Paragrafo F.4, del Documento di Offerta);

▪ di non aver ricevuto e/o inviato copie o originali di questa Scheda di Adesione, del Documento di Offerta e/o di qualsiasi do cumento afferente l ’Offerta dai o nei Paesi Esclusi in cui l ’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competenti autorità e di non aver altrimenti utilizzato in connessione all ’Offerta, direttamente o indirettamente, i servizi postali e/o qualsiasi altro mezzo o strumento (ivi incluso, a titolo esemplificativo e senza limitazione alcuna, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono ed Internet, e/o qualsiasi altro mezzo o supporto informatico) di commercio nazionale o internazionale, oppure i servizi di ogni mercato regolamentato dei Paesi Esclusi; e ▪ di trovarsi al di fuori dei Paesi Esclusi ove l ’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competenti autorità quando questa Scheda di Adesione è consegnata o firmata.

ADERISCE irrevocabilmente alla presente Offerta per n. Azioni che:

□ risultano già depositate presso di Voi nel deposito titoli n. __________ intestato a: _______________________________________________________ ;

□ verranno immesse nel citato deposito a seguito della liquidazione di borsa;

□ vengono depositate presso di Voi, contestualmente alla sottoscrizione della presente Scheda di Adesione;

□ verranno a Voi trasferite/depositate, in tempo utile, per incarico espressamente accettato in calce alla presente, dall ’Intermediario Depositario delle Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione.

CONSENTE sin d’ora il trasferimento all ’Offerente delle Azioni immesse nel suddetto deposito transitorio, conferendoVi mandato irrevocabile ad eseguire o far eseguire in nome e per conto del/della sottoscritto/a, tutte le formalità necessarie per il trasferimento delle Azioni all ’Offerente. Il tutto contro regolamento del Corrispettivo alla Data di Pagamento del Corrispettivo ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell ’Offerta come definiti nel Documento di Offerta e secondo quanto ivi meglio precisato.

PRENDE

ATTO 1) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo, come sotto definito, verrà effettuato in denaro come meglio descritto alla Sezione E.1 del Documento di Offerta e con le modalità indicate alla Sezione F del Documento di Offerta;

2) che la propria adesione all ’Offerta è irrevocabile, salva la possibilità di aderire ad offerte concorrenti, ai sensi delle disposizioni normative e regol amentari vigenti;

3) che il Periodo di Adesione ha avuto inizio alle 8:30 del giorno 28 settembre 2026 e terminerà alle ore 17:30 del giorno 16 ottobre 2026, estremi inclusi, salvo proroghe, e che potrà verificarsi la Riapertura dei Termini nei giorni 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026, salvo proroghe, come previsto alla Sezione F, Paragrafo F.1, del Documento di

Offerta;

4) che l ’Offerta in quanto obbligatoria non è soggetta ad alcuna condizione di efficacia;

5) che il corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all ’Offerta sarà pari ad Euro 3,08 (il “Corrispettivo ”);

6) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo verrà effettuato, fatte salve le eventuali prorogh e o modifiche all’Offerta e nei termini e con le modalità rese note ai sensi delle vigenti disposizioni di legge, il giorno 23 ottobre 2026 , ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione, ovvero, in caso di Riapertura dei Termini, il giorno 6 novembre 2026 , ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini, salvo proroghe. Tale pagamento è subordinato all’esecuzione delle formalità necessarie per trasferire le Azioni all’Offerente;

7) che la sottoscrizione può essere effettuata anche presso un Intermediario Depositario, il quale dovrà far pervenire la sottos crizione a ll’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni ;

8) che le Azioni portate in adesione all’Offerta entro il termine del Periodo di Adesione resteranno vincolate a servizio della medesima sino alla Data di Pagamento (ovvero, in caso di adesione nell’ambito della Riapertura dei Termini, fino alla Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini) e gli Aderenti potranno esercitare tutti i diritti patrimoniali e amministrativi pertinenti alle Azioni, ma non potranno trasferire le Azioni portate in adesione all’Offerta ;

9) che il Corrispettivo si intende al netto di bolli, spese e compensi che rimarranno a carico dell ’Offerente, mentre l ’imposta ordinaria o sostitutiva sulle eventuali plusvalenze, ove dovuta, resterà interamente a carico degli Aderenti all ’Offerta e nessun interesse sarà corrisposto sul Corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all ’Offerta tra la data di adesione all ’Offerta e la Data di Pagamento ovvero la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell ’Offerta (a seconda dei casi);

10) che resta ad esclusivo carico degli Aderenti il rischio che gli Intermediari Depositari non consegnino la presente Scheda di Adesione e non depositino le Azioni presso l’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni entro l ’ultimo giorno valido del Periodo di Adesione ovvero entro l ’ultimo giorno valido dell’eventuale Riapertura dei Termini dell ’Offerta e che gli Intermediari Depositari non provvedano a trasferire il Corrispettivo agli aventi diritto, o ne ritardino il trasferimento.

AUTORIZZA l’immissione delle Azioni sopra indicate in deposito transitorio presso di Voi vincolato ai fini della presente Offerta ed auto rizza codesto Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni a regolare/far regolare mediante:

□ accredito sul c/c n. IBAN presso intestato a

□ assegno circolare non trasferibile intestato a l’importo di Euro rappresentante il Corrispettivo complessivo spettante per le Azioni conferite da inviare a _________ .

Ai sensi dell ’art. 13 del Regolamento (UE) 2016/679, si rende noto che i dati personali forniti all ’atto della sottoscrizione della presente Scheda di Adesione saranno oggetto di trattamento, anche mediante utilizzo di procedure informatiche e telematiche, per finalità direttamente connesse e/o strumentali all ’Offerta (a titolo di esempio, raccolta delle adesioni, verifica della regolarità delle stesse, riparto ed assegnazione). Relativamente al suddetto trattamento, l ’interessato potrà esercitare tutti i diritti previsti dalla normativa applicabile, tra cui quelli di (i) ottenere dal titolar e la conferma dell ’esistenza di propri dati personali, (ii) avere conoscenza dell ’origine dei dati nonché della logica e delle finalità del trattamento, (iii) ottenere gli estremi identificativi del titolare e dei responsabili, (iv) conoscere i soggetti o le categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di rappresentante designato nel territorio dello Stato, di responsabili o incaricati, (v) ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l ’aggiornamento, la rettifica o, se vi è interesse, l ’integrazione dei dati e (vi) opporsi al trattamento in tutto o in parte, per motivi legittimi. L ’interessato potrà a tal fine proporre reclamo all ’autorità di controllo, ove previsto dalla normativa applicabile, ed opporsi al trattamento sulla base di motivi connessi alla sua situazione particolare. I dati personali saranno trattati, in qualità di separati ed autonomi titolari, cia scuno per le finali tà connesse e strumentali al proprio ruolo nell ’operazione, dell ’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, dall ’Offerente, dagli Intermediari Depositari e da società o collaboratori da questi individuati che svolgono attività funzionali o di supporto in quanto necessarie all ’operazione, ai quali i dati personali potranno essere comunicati. Detti soggetti agiranno quali responsabili del trattamento e i cui estremi identificativi , come quelli dei titolari coinvolti nel trattamento, potranno essere conosciuti rivolgendosi direttamente all’Intermediari o Incaricat o del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, all ’Offerente ed agli Intermediari Depositari (ai quali pure potrà essere richiesto di conoscere gli estremi identificativi degli eventuali rispettivi responsabili del trattamento).

Data ____________________________ _______________________________________ _______________________________________ (firma dell’Aderente o del suo rappresentante) (timbro e firma dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni)

L’INTERMEDIARIO DEPOSITARIO presso il quale è stata depositata la presente Scheda di Adesione dichiara all ’atto della presentazione da parte dell ’Aderente e sotto la propria

responsabilità:

a) di essere depositario delle sopraindicate Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione;

b) di provvedere alle formalità necessarie al trasferimento delle Azioni presso codesto Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni esclusivamente per il tramite di Euronext Securities (già Monte Titoli S.p.A. ), entro e non oltre il termine del Periodo di Adesione, ovvero entro il termine ultimo dell ’eventuale Riapertura dei Termini dell ’Offerta.

Scheda di adesione n.

(timbro e firma dell ’Intermediario Depositario) Foglio n. 2 - Copia per l ’Intermediario Depositario SCHEDA DI ADESIONE

ALL’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA

ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 come successivamente modificato e integrato (l’“Offerta ”) promossa da Pendant Power S.p.A.

(l’”Offerente ”) su massime n. 6.873.030 azioni ordinarie della Società PLC S.p.A. ( l’“Emittente ”)

Spett.le Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Il/la sottoscritto/a ( nome, cognome o denominazione sociale ) nato/a il codice fiscale/partita IVA cittadinanza/nazionalità residente/con sede legale in provincia Via ____________________________ CAP _________________ è titolare di n. azioni ordinarie (“ Azioni ”) dell’Emittente, senza valore nominale, godimento regolare e liberamente trasferibili, di cui garantisce la legittima e pie na proprietà e disponibilità, nonché l’assenza di oneri e vincoli di ogni genere e natura, reali o personali.

Premesso che i termini in lettera maiuscola non altrimenti definiti nella presente Scheda di Adesione hanno lo stesso signifi cato loro attribuito nel documento di offerta predisposto ai fini dell’Offerta (il “ Documento di Offerta ”), DICHIARA ▪ di aver preso conoscenza di tutte le condizioni, termini e modalità della presente Offerta come da Documento di Offerta messo a disposizione del pubblico presso la sede legale dell’Offerente (Milano, Largo Arturo Toscanini n. 1), presso gli uffici dell’Int ermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e reperibile sul sito internet dell’Emittente ( www.plc -spa.it ) e sul sito internet del Global Information Agent dell’Offerta ( www.georgeson.com/it );

▪ di accettare sin d’ora lo storno dell’operazione qualora venissero riscontrate irregolarità nei dati contenuti nella presente Scheda di Adesione a seguito delle verifiche e dei controlli successivi alla consegna delle Azioni;

▪ di essere al corrente che l’Offerta è rivolta a parità di condizioni a tutti i titolari delle Azioni ma è promossa esclusivam ente sul mercato italiano, in quanto le azioni sono negoziate unicamente sul mercato Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e non è stata e non sarà promossa né diffusa negli Stati Uniti d’America, in Canada, Giappone e Australia, nonché in qualsiasi altro paese in cui tale Offerta non sia consentita in assenza di autoriz zazione da parte delle competenti autori tà o altri adempimenti da parte dell’Offerente (collettivamente, i “ Paesi Esclusi ”) (per ulteriori informazioni si veda la Sezione F, Paragrafo F.4, del Documento di Offerta);

▪ di non aver ricevuto e/o inviato copie o originali di questa Scheda di Adesione, del Documento di Offerta e/o di qualsiasi do cumento afferente l’Offerta dai o nei Paesi Esclusi in cui l’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle c ompetenti autorità e di non aver altrimenti utilizzato in connessione all’Offerta, direttamente o indirettamente, i servizi postali e/o qualsiasi altro mezzo o strumento (ivi incluso, a titolo esemplificativo e senza limitazione alcuna, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono ed Internet, e/o qualsiasi altro mezzo o supporto informatico) di commercio nazional e o internazionale, oppure i servizi di ogni mercato regolamentato dei Paesi Esclusi; e ▪ di trovarsi al di fuori dei Paesi Esclusi ove l’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competen ti autorità quando questa Scheda di Adesione è consegnata o firmata.

ADERISCE irrevocabilmente alla presente Offerta per n. Azioni che:

□ risultano già depositate presso di Voi nel deposito titoli n. __________ intestato a: _______________________________________________________ ;

□ verranno immesse nel citato deposito a seguito della liquidazione di borsa;

□ vengono depositate presso di Voi, contestualmente alla sottoscrizione della presente Scheda di Adesione;

□ verranno a Voi trasferite/depositate, in tempo utile, per incarico espressamente accettato in calce alla presente, dall’Inter mediario Depositario delle Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione.

CONSENTE sin d’ora il trasferimento all’Offerente delle Azioni immesse nel suddetto deposito transitorio, conferendoVi mandato irrevocabile ad eseguire o far eseguire in nome e per conto del/della sottoscritto/a, tutte le formalità necessarie per il trasferimento delle Azioni all’Offerente. Il tutto contro rego lamento del Corrispettivo alla Data di Pagamento del Corrispet tivo ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell’Offerta come definiti nel Documento di Offerta e secondo quanto ivi meglio precisato.

PRENDE

ATTO 11) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo, come sotto definito, verrà effettuato in denaro c ome meglio descritto alla Sezione E.1 del Documento di Offerta e con le modalità indicate alla Sezione F del Documento di Offerta;

12) che la propria adesione all’Offerta è irrevocabile, salva la possibilità di aderire ad offerte concorrenti, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari vigenti;

13) che il Periodo di Adesione ha avuto inizio alle 8:30 del giorno 28 settembre 2026 e terminerà alle ore 17:30 del giorno 16 ottobre 2026, estremi inclusi, salvo proroghe, e che potrà verificarsi la Riapertura dei Termini nei giorni 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026, salvo proroghe, come previsto alla Sezione F, Paragrafo F.1, del Documento di

Offerta;

14) che l’Offerta in quanto obbligatoria non è soggetta ad alcuna condizione di efficacia;

15) che il corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta sarà pari ad Euro 3,08 (il “Corrispettivo ”);

16) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo verrà effettuato, fatte salve le eventuali prorogh e o modifiche all’Offerta e nei termini e con le modalità rese note ai sensi delle vigenti disposizioni di legge, il giorno 23 ottobre 2026, ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione, ovvero, in caso di Riapertura dei Termini, il giorno 6 novembre 2026, ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini, salvo proroghe. Tale pagamento è subordinato all’esecuzione delle formalità necessarie per trasferire le Azioni all’Offerente;

17) che la sottoscrizione può essere effettuata anche presso un Intermediario Depositario, il quale dovrà far pervenire la sottos crizione all’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni;

18) che le Azioni portate in adesione all’Offerta entro il termine del Periodo di Adesione resteranno vincolate a servizio della medesima sino alla Data di Pagamento (ovvero, in caso di adesione nell’ambito della Riapertura dei Termini, fino alla Data di Pagam ento a Esito della Riapertura dei Termini) e gli Aderenti potranno esercitare tutti i diritti patrimoniali e amministrativi pertinenti alle Azioni, ma non potranno trasferire le Azioni portate in adesione all’Offerta;

19) che il Corrispettivo si intende al netto di bolli, spese e compensi che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta ordinaria o sostitutiva sulle eventuali plusvalenze, ove dovuta, resterà interamente a carico degli Aderenti all’Offerta e nessun i nteresse sarà corrisposto sul Corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta tra la data di adesione all’Offerta e la Data di Pagamento ovvero la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell’Offerta (a seconda dei casi);

20) che resta ad esclusivo carico degli Aderenti il rischio che gli Intermediari Depositari non consegnino la presente Scheda di Adesione e non depositino le Azioni presso l’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni entro l’ultimo giorno valido del Periodo di Adesione ovvero entro l’ultimo giorno valido dell’eventuale Riapertura dei Termini dell’Offerta e che gli Intermediari Depositari non provvedano a trasferire il Corrispet tivo agli aventi diritto, o ne ritardino i l trasferimento.

AUTORIZZA l’immissione delle Azioni sopra indicate in deposito transitorio presso di Voi vincolato ai fini della presente Offerta ed au torizza codesto Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni a regolare/far regolare mediante:

□ accredito sul c/c n. IBAN presso intestato a

□ assegno circolare non trasferibile intestato a l’importo di Euro rappresentante il Corrispettivo complessivo spettante per le Azioni conferite da inviare a _________ .

Ai sensi dell’art. 13 del Regolamento (UE) 2016/679, si rende noto che i dati personali forniti all’atto della sottoscrizione della presente Scheda di Adesione saranno oggetto di trattamento, anche mediante utilizzo di procedure informatiche e telematiche, per finalità direttamente connesse e/o strumentali all’Offerta (a titolo di esempio, raccolta delle adesioni, verifica della regolarità delle stesse, riparto ed assegnazione). Relativamente al suddetto trattamento, l’interessato potrà esercitare tutti i d iritti previsti dalla normativa applicabile, tra cui quelli di (i) ottenere dal titolare la conferma dell’esistenza di propri dati personali, (ii) avere conoscenza dell’origine dei dati nonché della logica e delle finalità del trattamento, (iii) otten ere g li estremi identificativi del titolare e dei responsabili, (iv) conoscere i soggetti o le categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di ra ppresentante designato nel territorio del lo Stato, di responsabili o incaricati, (v) ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l’ aggiornamento, la rettifica o, se vi è interesse, l’integrazione dei dati e (vi) oppors i al trattamento in tutto o in parte, per motivi legittimi. L’interessato potrà a tal fine proporre reclamo all’autorità di contro llo, ove previsto dalla normativa applicabile, ed opporsi al trattamento sulla base di motivi connessi alla sua situazione par ticolare. I dati personali saranno trattati, in qualità di separati ed autonomi titolari, ciascuno per le finalità connesse e strumentali al proprio ruolo nell’operazione, dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, dall’ Offerente, dagli Intermediari Depositari e da società o collaboratori da questi individuati che svolgono attività funzionali o di supporto in quanto necessarie all’operazione, ai quali i dati personali potranno essere comunicati. Detti soggetti agiranno qu ali responsabili del trattamento e i cui estremi identificativi , come quelli dei titolari coinvolti nel trattamento, potranno essere conosciuti rivolgendosi direttamente all’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccol ta delle Adesioni, all’Offerente ed agli Intermediari Depositari (ai quali pure potrà esse re richiesto di conoscere gli estremi identificativi degli eventuali rispettivi responsabili del trattamento).

Data ____________________________ _______________________________________ _______________________________________ (firma dell’Aderente o del suo rappresentante) (timbro e firma dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni)

L’INTERMEDIARIO DEPOSITARIO presso il quale è stata depositata la presente Scheda di Adesione dichiara all’atto della present azione da parte dell’Aderente e sotto la propria

responsabilità:

a) di essere depositario delle sopraindicate Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione;

b) di provvedere alle formalità necessarie al trasferimento delle Azioni presso codesto Intermediario Incaricato del Coordinamen to della Raccolta delle Adesioni esclusivamente per il tramite di Euronext Securities (già Monte Titoli S.p.A.), entro e non oltre il termine del Periodo di Adesione, ovvero entro il termine ultimo dell’eventuale Riapertura dei Termini dell’Offerta.

Scheda di adesione n.

(timbro e firma dell ’Intermediario Depositario) Foglio n. 3 - Copia per l ’Aderente SCHEDA DI ADESIONE

ALL’OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA

ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58 come successivamente modificato e integrato (l’“Offerta ”) promossa da Pendant Power S.p.A.

(l’”Offerente ”) su massime n. 6.873.030 azioni ordinarie della Società PLC S.p.A. ( l’“Emittente ”)

Spett.le Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni Il/la sottoscritto/a ( nome, cognome o denominazione sociale ) nato/a il codice fiscale/partita IVA cittadinanza/nazionalità residente/con sede legale in provincia Via ____________________________ CAP _________________ è titolare di n. azioni ordinarie (“ Azioni ”) dell’Emittente, senza valore nominale, godimento regolare e liberamente trasferibili, di cui garantisce la legittima e pie na proprietà e disponibilità, nonché l’assenza di oneri e vincoli di ogni genere e natura, reali o personali.

Premesso che i termini in lettera maiuscola non altrimenti definiti nella presente Scheda di Adesione hanno lo stesso signifi cato loro attribuito nel documento di offerta predisposto ai fini dell’Offerta (il “ Documento di Offerta ”), DICHIARA ▪ di aver preso conoscenza di tutte le condizioni, termini e modalità della presente Offerta come da Documento di Offerta messo a disposizione del pubblico presso la sede legale dell’Offerente (Milano, Largo Arturo Toscanini n. 1), presso gli uffici dell’Int ermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e reperibile sul sito internet dell’Emittente ( www.plc -spa.it ) e sul sito internet del Global Information Agent dell’Offerta ( www.georgeson.com/it );

▪ di accettare sin d’ora lo storno dell’operazione qualora venissero riscontrate irregolarità nei dati contenuti nella presente Scheda di Adesione a seguito delle verifiche e dei controlli successivi alla consegna delle Azioni;

▪ di essere al corrente che l’Offerta è rivolta a parità di condizioni a tutti i titolari delle Azioni ma è promossa esclusivam ente sul mercato italiano, in quanto le azioni sono negoziate unicamente sul mercato Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e non è stata e non sarà promossa né diffusa negli Stati Uniti d’America, in Canada, Giappone e Australia, nonché in qualsiasi altro paese in cui tale Offerta non sia consentita in assenza di autoriz zazione da parte delle competenti autori tà o altri adempimenti da parte dell’Offerente (collettivamente, i “ Paesi Esclusi ”) (per ulteriori informazioni si veda la Sezione F, Paragrafo F.4, del Documento di Offerta);

▪ di non aver ricevuto e/o inviato copie o originali di questa Scheda di Adesione, del Documento di Offerta e/o di qualsiasi do cumento afferente l’Offerta dai o nei Paesi Esclusi in cui l’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle c ompetenti autorità e di non aver altrimenti utilizzato in connessione all’Offerta, direttamente o indirettamente, i servizi postali e/o qualsiasi altro mezzo o strumento (ivi incluso, a titolo esemplificativo e senza limitazione alcuna, la rete postale, il fax, il telex, la posta elettronica, il telefono ed Internet, e/o qualsiasi altro mezzo o supporto informatico) di commercio nazional e o internazionale, oppure i servizi di ogni mercato regolamentato dei Paesi Esclusi; e ▪ di trovarsi al di fuori dei Paesi Esclusi ove l’Offerta non è consentita in assenza di autorizzazione da parte delle competen ti autorità quando questa Scheda di Adesione è consegnata o firmata.

ADERISCE irrevocabilmente alla presente Offerta per n. Azioni che:

□ risultano già depositate presso di Voi nel deposito titoli n. __________ intestato a: _______________________________________________________ ;

□ verranno immesse nel citato deposito a seguito della liquidazione di borsa;

□ vengono depositate presso di Voi, contestualmente alla sottoscrizione della presente Scheda di Adesione;

□ verranno a Voi trasferite/depositate, in tempo utile, per incarico espressamente accettato in calce alla presente, dall’Inter mediario Depositario delle Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione.

CONSENTE sin d’ora il trasferimento all’Offerente delle Azioni immesse nel suddetto deposito transitorio, conferendoVi mandato irrevocabile ad eseguire o far eseguire in nome e per conto del/della sottoscritto/a, tutte le formalità necessarie per il trasferimento delle Azioni all’Offerente. Il tutto contro rego lamento del Corrispettivo alla Data di Pagamento del Corrispet tivo ovvero alla Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell’Offerta come definiti nel Documento di Offerta e secondo quanto ivi meglio precisato.

PRENDE

ATTO 1) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo, come sotto definito, verrà effettuato in denaro c ome meglio descritto alla Sezione E.1 del Documento di Offerta e con le modalità indicate alla Sezione F del Documento di Offerta;

2) che la propria adesione all’Offerta è irrevocabile, salva la possibilità di aderire ad offerte concorrenti, ai sensi delle disposizioni normative e regolamentari vigenti;

3) che il Periodo di Adesione ha avuto inizio alle 8:30 del giorno 28 settembre 2026 e terminerà alle ore 17:30 del giorno 16 ottobre 2026, estremi inclusi, salvo proroghe, e che potrà verificarsi la Riapertura dei Termini nei giorni 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026, salvo proroghe, come previsto alla Sezione F, Paragrafo F.1, del Documento di

Offerta;

4) che l’Offerta in quanto obbligatoria non è soggetta ad alcuna condizione di efficacia;

5) che il corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta sarà pari ad Euro 3,08 (il “Corrispettivo ”);

6) che nel Documento di Offerta è previsto che il pagamento del Corrispettivo verrà effettuato, fatte salve le eventuali prorogh e o modifiche all’Offerta e nei termini e con le modalità rese note ai sensi delle vigenti disposizioni di legge, il giorno 23 ottobre 2026, ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione, ovvero, in caso di Riapertura dei Termini, il giorno 6 novembre 2026, ovverosia il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini, salvo proroghe. Tale pagamento è subordinato all’esecuzione delle formalità necessarie per trasferire le Azioni all’Offerente;

7) che la sottoscrizione può essere effettuata anche presso un Intermediario Depositario, il quale dovrà far pervenire la sottos crizione all’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni;

8) che le Azioni portate in adesione all’Offerta entro il termine del Periodo di Adesione resteranno vincolate a servizio della medesima sino alla Data di Pagamento (ovvero, in caso di adesione nell’ambito della Riapertura dei Termini, fino alla Data di Pagam ento a Esito della Riapertura dei Termini) e gli Aderenti potranno esercitare tutti i diritti patrimoniali e amministrativi pertinenti alle Azioni, ma non potranno trasferire le Azioni portate in adesione all’Offerta;

9) che il Corrispettivo si intende al netto di bolli, spese e compensi che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta ordinaria o sostitutiva sulle eventuali plusvalenze, ove dovuta, resterà interamente a carico degli Aderenti all’Offerta e nessun i nteresse sarà corrisposto sul Corrispettivo per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta tra la data di adesione all’Offerta e la Data di Pagamento ovvero la Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini dell’Offerta (a seconda dei casi);

10) che resta ad esclusivo carico degli Aderenti il rischio che gli Intermediari Depositari non consegnino la presente Scheda di Adesione e non depositino le Azioni presso l’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni entro l’ultimo giorno valido del Periodo di Adesione ovvero entro l’ultimo giorno valido dell’eventuale Riapertura dei Termini dell’Offerta e che gli Intermediari Depositari non provvedano a trasferire il Corrispet tivo agli aventi diritto, o ne ritardino i l trasferimento.

AUTORIZZA l’immissione delle Azioni sopra indicate in deposito transitorio presso di Voi vincolato ai fini della presente Offerta ed au torizza codesto Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni a regolare/far regolare mediante:

□ accredito sul c/c n. IBAN presso intestato a

□ assegno circolare non trasferibile intestato a l’importo di Euro rappresentante il Corrispettivo complessivo spettante per le Azioni conferite da inviare a _________ .

Ai sensi dell’art. 13 del Regolamento (UE) 2016/679, si rende noto che i dati personali forniti all’atto della sottoscrizione della presente Scheda di Adesione saranno oggetto di trattamento, anche mediante utilizzo di procedure informatiche e telematiche, per finalità direttamente connesse e/o strumentali all’Offerta (a titolo di esempio, raccolta delle adesioni, verifica della regolarità delle stesse, riparto ed assegnazione). Relativamente al suddetto trattamento, l’interessato potrà esercitare tutti i d iritti previsti dalla normativa applicabile, tra cui quelli di (i) ottenere dal titolare la conferma dell’esistenza di propri dati personali, (ii) avere conoscenza dell’origine dei dati nonché della logica e delle finalità del trattamento, (iii) otten ere g li estremi identificativi del titolare e dei responsabili, (iv) conoscere i soggetti o le categorie di soggetti ai quali i dati personali possono essere comunicati o che possono venirne a conoscenza in qualità di ra ppresentante designato nel territorio del lo Stato, di responsabili o incaricati, (v) ottenere la cancellazione, la trasformazione in forma anonima o il blocco dei dati trattati in violazione di legge, nonché l’ aggiornamento, la rettifica o, se vi è interesse, l’integrazione dei dati e (vi) oppors i al trattamento in tutto o in parte, per motivi legittimi. L’interessato potrà a tal fine proporre reclamo all’autorità di contro llo, ove previsto dalla normativa applicabile, ed opporsi al trattamento sulla base di motivi connessi alla sua situazione par ticolare. I dati personali saranno trattati, in qualità di separati ed autonomi titolari, ciascuno per le finalità connesse e strumentali al proprio ruolo nell’operazione, dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, dall’ Offerente, dagli Intermediari Depositari e da società o collaboratori da questi individuati che svolgono attività funzionali o di supporto in quanto necessarie all’operazione, ai quali i dati personali potranno essere comunicati. Detti soggetti agiranno qu ali responsabili del trattamento e i cui estremi identificativi , come quelli dei titolari coinvolti nel trattamento, potranno essere conosciuti rivolgendosi direttamente all’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccol ta delle Adesioni, all’Offerente ed agli Intermediari Depositari (ai quali pure potrà esse re richiesto di conoscere gli estremi identificativi degli eventuali rispettivi responsabili del trattamento).

Data ____________________________ _______________________________________ _______________________________________ (firma dell’Aderente o del suo rappresentante) (timbro e firma dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni)

L’INTERMEDIARIO DEPOSITARIO presso il quale è stata depositata la presente Scheda di Adesione dichiara all’atto della present azione da parte dell’Aderente e sotto la propria

responsabilità:

a) di essere depositario delle sopraindicate Azioni oggetto della presente Scheda di Adesione;

b) di provvedere alle formalità necessarie al trasferimento delle Azioni presso codesto Intermediario Incaricato del Coordinamen to della Raccolta delle Adesioni esclusivamente per il tramite di Euronext Securities (già Monte Titoli S.p.A.), entro e non oltre il termine del Periodo di Adesione, ovvero entro il termine ultimo dell’eventuale Riapertura dei Termini dell’Offerta.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 82 M.2 Comunicazione 10 2

1 Comunicazione emessa da Pendant Power S. p.A. e diffusa al mercato da PLC S.p.A. per c onto di Pendant Power S.p.A.

IL PRESENTE DOCUMENTO NON DEVE ESSERE DIVULGATO, PUBBLICATO O DISTR IBUITO, IN

TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRETTAMENTE, IN QUALSIASI PAESE IN CU I LA SUA

DIVULGAZIONE, PUBBLICAZIONE O DISTRIBUZIONE COSTITU ISCA UNA V IOLAZIONE DELLE

LEGG I O REGOLAMENTAZIONI APPLICABILI IN TALE GIURISDIZIONE.

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA SULLE AZIONI

ORDINARIE DI PLC S.P.A.

PROMOSSA DA PENDANT POWER S. P.A.

* * * Comunicazione ai sensi dell ’articolo 102, comma 1, del D. Lgs. 24 febbraio 1998, n. 58, come successivamente modificato ed integrato ( “TUF ”) e dell ’articolo 37 del Regolamento adottato dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa ( “CONSOB ”) con delibera n. 11971 del 14 maggio 1999, come successivamente modificato ed integrato ( “Regolamento Emittenti ”), avente ad oggetto l ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria promossa da Pendant Power S. p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie di PLC S.p.A.

* * * Milano , 7 agosto 2026 - Ai sensi e per gli effetti di cui all ’articolo 102, comma 1, del TUF, nonché dell’articolo 37 del Regolamento Emittenti, a seguito del perfezionamento, in data odierna, dell ’operazione prevista dal Contratto di Compravendita (come infra definito) sottoscritto in data 20 maggio 2026 , Pendant Power S. p.A.

(l’”Offerente ”) rende noto con la presente comunicazione ( la “Comunicazione ”) che si sono verificati i presupposti di legge per la promozione da parte dell ’Offerente di un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF ( l’”Offerta ”) sulle azioni ordinarie (le “Azioni ”) di PLC S.p.A. (“PLC ” o l’”Emittente ”), società con azioni quotate su Euronext Milan (“Euronext Milan ”), organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. (“Borsa Italiana ”) finalizzata ad ottenere la revoca della quotazione (il “Delisting ”) delle Azioni dell ’Emittente.

L’Offerta ha ad oggetto massime n. 6.873.030 Azioni dell ’Emittente, prive di valore nominale, rappresentative de l 26,47 % circa de l capitale sociale dell ’Emittente (le “Azioni Oggetto dell ’Offerta ”), dedotte le n. 19.087.545 Azioni già di titolarità dell’Offerente , rappresentative del 73,53 % circa del capitale sociale dell ’Emittente .

L’Offerente pagherà un corrispettivo di Euro 3,08 (tre/08) per ogni Azione portata in adesione all ’Offerta (i l “Corrispettivo ”).

Di seguito sono indicati i presupposti giuridici, i termini e gli elementi essenziali dell ’Offerta.

Nei modi e nei tempi previsti dalla normativa applicabile, l ’Offerente provvederà a promuovere l ’Offerta e presenterà alla CONSOB i l documento di offerta (i l “Documento di Offerta ”) destinato alla pubblicazione, cui si rinvia per una completa descrizione e valutazione dell ’Offerta.

1. I SOGGETTI PARTECIPANTI ALL ’OPERAZ IONE

1.1 L’Offerente e i soggetti controllanti L’Offerente è una società per azioni di nuova costituzione designata, ai sensi degli articoli 1401 e seguenti del Codice Civile, da Lizard Renewables S.p.A. , società per azioni di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 15330021005 (“Lizard ”), società che ne detiene direttamente il 100% del capitale

2 sociale, al fine dell’Acquisizione (come infra definita) e della conseguente Offerta.

Lizard, fondata nel 2019, nasce dalla pluriennale esperienza maturata dai suoi fondatori e partner nel settore delle energie rinnovabili e, più in generale, del private equity presso primarie società italiane ed internazionali. L’attività core di Lizard attiene allo sviluppo e costruzione di progetti nell'ambito delle energie rinnovabili (impianti fotovoltaici, eolici, biometano, green data center e sistemi di accumulo energetic o - BESS), anche mediante partnership con primari operatori della gestione operativa e manutenzione (O&M) e della costruzione (EPC) degli impianti.

Il capitale sociale di Lizard è a sua volta detenuto da i seguenti soggetti:

(i) quanto al 54,6%, da Millhouse S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 14856231007 (“Millhouse ”); e (ii) quanto al 45,4 % da Cofiva Holding S.p.A., società per azioni di diritto italiano , con sede in Bologna, Via Farini, n. 11, C.F. e P. IVA 04173670375 (“Cofiva ”).

Il capitale sociale di Millhouse è a sua volta interamente detenuto da Bri ckell Holding S.a.r.l ., società a responsabilità limitata di diritto lussemburghese , con sede in Lussemburgo, Gran Ducato di Lussemburgo , Boulevard Royal , n. 26, iscritta al Registre de Commerce et des Soci étés lussemburghese con n.

B308287 (“Brickell”).

Il capitale sociale di Bri ckell è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da MS Capital Società Semplice , società semplice di diritto italiano , con sede in Torino , Via Giacomo Matteotti , n. 47, C.F. e P. IVA 9790 4350010 (“MS Capital ”); e (ii) quanto al 25%, da GM1 Società Semplice , società semplice di diritto italiano , con sede in Torino , Via Bologna , n. 41, C.F. e P. IVA 97877290011 (“GM1 ”).

Il capitale sociale di MS Capital è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 75%, da Antonella Raia, nata a Nocera Inferiore (SA) il 18 novembre 1983, C.F.

RAINNL83S58F912F (“ AR”); e

(ii) quanto al 2 5%, da Marco Salvato , nat o a Nocera Inferiore (SA) il 18 dicembre 19 77, C.F.

SLVMRC77T18 F912P (“MS”).

Il capitale sociale di GM1 è a sua volta detenuto dai seguenti soggetti:

(i) quanto al 55%, da Pierpaolo Cosmo Galardo , nato a Milano il 13 febbraio 2006 , C.F. GLRPPL06B13F205X

(“PG”); e

(ii) quanto al 45%, da Marco Galardo , nato a Salerno il 20 marzo 1974 , C.F. GLRMRC74C20H703M (“MG”).

Il capitale sociale di Cofiva è interamente detenuto dal Sig. Gianluca Vacchi , nato a Bologna il 5 agosto 1967 , C.F. VCCGLC67M05A944M (“GV”).

Di seguito si riporta una rappresentazione grafica della catena partecipativa dell’Offerente alla data della presente

Comunicazione:

3

1.2 Persone che agiscono di concerto con l ’Offerente in relazione all ’Offerta Alla data della presente Comunicazione, sulla base degli assetti di controllo e degli accordi relativi all’Operazione, sono da considerarsi persone che agiscono di concerto con l’Offerente ai sensi dell’articolo 101 -bis, commi 4 e 4 -

bis, lett. b), del TUF: (i) Lizard; (ii) Millhouse; (iii) Cofiva; ( iv) MG; e ( v) MS (congiuntamente, le “ Persone che Agiscono di Concerto ” e, ciascuna, una “ Persona che Agisce di Concerto ”).

L’Offerta è promossa dall ’Offerente anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto . Fermo restando quanto precede, l ’Offerente sarà il solo soggetto a rendersi acquirente delle Azioni Oggetto dell ’Offerta che saranno portate in adesione all ’Offerta.

1.3 L’Emittente

La denominazione sociale dell ’Emittente è PLC S.p.A. , soci età per azioni di diritto italiano, con sede legale in Acerra (NA), Via delle Industrie 100 , iscritta al Registro delle Imprese di Napoli , codice fiscale e P.IVA 05346630964.

L’Emittente è un operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile, con particolare riferimento alla tecnologia fotovoltaica, e olica e del battery storage . PLC, anche per il tramite delle società dalla stessa controllate, fornisce servizi di ingegneria, procurement e costruzione, oltre che di manutenzione ordinaria e straordinaria nei settori sopra descritti .

Alla data della presente Comunicazione, i l capitale sociale di PLC è pari a Euro 27.026.480,35, interamente sottoscritto e versato e rappresentato da n. 25.960.575 azioni ordinarie prive di valore nominale .

4 Per quanto a conoscenza dell ’Offerente, alla data della presente Comunicazione l ’Emittente non è titolare di azioni proprie .

Piano di Incentivazione Alla data della presente Comunicazione, l ’Emittente non ha in corso piani di incentivazione né ha emesso obbligazioni convertibili , warrant e/o strumenti finanziari che attribuiscono diritto di voto, anche limita tamente a specifici argomenti, nelle assemblee ordinarie e straordinarie, e/o altri strumenti finanziari che possano conferire a terzi in futuro diritti di acquisire Azioni dell ’Emittente o diritti di voto anche limitati.

Le Azioni dell ’Emittente sono ammesse alla negoziazione su Euronext Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana, con codice ISIN IT0005339160 , e sono in regime di dematerializzazione ai sensi dell ’articolo 83 -bis del TUF.

Alla data odierna, non vi sono soggetti diversi dall ’Offerente che, in base alle comunicazioni effettuate ai sensi dell’articolo 120, comma 2, del TUF, così come pubblicate sul sito internet della CONSOB alla data della presente Comunicazione, risultano detenere una partecipazione rilevante nel capitale sociale dell ’Emittente (fonte:

www.consob.it).

2. PRESUPPOSTI GIURIDICI E MOT IVAZIONI DELL ’OFFERTA

2.1 Presupposti giuridici dell ’Offerta L’Offerta consiste in un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF.

L’obbligo di procedere all ’Offerta consegue al perfezionamento, in data odierna, dell ’acquisizione da parte dell’Offerente di 19.087.545 Azioni dell ’Emittente, rappresentative del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente (la “Partecipazione di Controllo ”), a fronte di un corrispettivo complessivo per l’acquisizione pagato in denaro pari ad Euro 58.789.638,60 e corrispondente a una valorizzazione unitaria pari a Euro 3,08 (tre virgola zero otto) per ciascuna Azione dell’Emittente (l’”Acquisizione ”).

In particolare:

(a) in data 20 maggio 2026, Lizard ha sottoscritto un accordo (lo “SPA ”) con Fraes S.r.l. ( “Fraes ”) per l’acquisto della Partecipazione di Controllo detenuta da Fraes in PLC ;

(b) in data 3 agosto 2026 , la Presidenza de l Consiglio dei Ministri ha comunicato che l’Acquisizione , così come prospettata, non ricade nell’ambito applicativo della normativa c.d. golden power di cui al D.L. 21/2012 e

D.P.C.M. 179/2020 ;

(c) in data 3 agosto 2026, Lizard ha designato l’Offerente quale acquirente della Partecipazione di Controllo, assumendone pertanto tutti i diritti e tutti gli obblighi di Lizard derivanti dallo SPA;

(d) in data 7 agosto 2026 (il “Closing ”) è stata data esecuzione allo SPA e, pertanto , l’Offerente è divenuto titolare di 19.087.545 Azioni dell ’Emittente, rappresentative del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente .

Ad esito delle operazioni sopra descritte, si è dunque verificata una modifica degli assetti di controllo dell’Emittente, con i l conseguente obbligo di promuovere l ’Offerta da parte dell ’Offerente.

L’Offerente sarà il solo soggetto a promuovere l ’Offerta e a rendersi acquirente delle Azioni Oggetto dell ’Offerta

5 apportate alla stessa, nonché ad assumere gli oneri finanziari derivanti dal pagamento del Corrispettivo.

2.2 Motivazioni dell ’Offerta e programmi futuri dell’Offerente relativamente all’Emittente L’obbligo di promuovere l ’Offerta sorge a seguito dell ’acquisto da parte dell ’Offerente della Partecipazione di Controllo in esecuzione delle previsioni di cui a llo SPA .

L’Offerente intende ottenere i l Delisting. Pertanto, al verificarsi dei relativi presupposti, l ’Offerente non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare i l regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni dell’Emittente.

Il Delisting, i cui termini, condizioni e modalità saranno descritti in dettaglio nel Documento di Offerta, potrà essere conseguito: (i) innanzitutto, qualora si verificassero i relativi presupposti a esito dell ’Offerta (ivi inclusa l’eventuale proroga del Periodo di Adesione e/o l ’eventuale Riapertura dei Termini , come infra definite ), mediante l’espletamento delle procedure di cui agli articoli 108, commi 1 o 2, del TUF e 111 del TUF; ovvero (ii) qualora, ad esito dell ’Offerta (ivi inclusa l ’eventuale proroga del Periodo di Adesione e/o l ’eventuale Riapertura dei Termini , come infra definite ), non si verificassero i presupposti per il Delisting , l’Offerente si riserva la facoltà di conseguire i l Delisting per i l tramite di ulteriori mezzi, ivi inclusa la fusione per incorporazione di PLC nell’Offerente, società non quotata, ovvero in altra società non quotata, controllante, controllata o soggetta a comune controllo con l ’Offerente (la “Fusione ”), con conseguente Delisting dell ’Emittente.

Mediante l ’Offerta e i l Delisting, l ’Offerente si propone di fornire la stabilit à dell’assetto azionario necessaria a consentire all ’Emittente di riprendere un percorso di sviluppo e beneficiare di future opportunità di crescita interna e/o esterna , ivi incluse eventuali operazioni straordinarie e/o di riorganizzazione societaria (ulteriori rispetto alla possibile Fusione) e di business che si ritenessero opportune, in linea con un indirizzo strategico volto alla valorizzazione de l business nel medio -lungo periodo e al consolidamento di PLC quale operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile .

L’Offerente ritiene , inoltre , che i programmi futuri relativi all ’Emittente possano essere più agevolmente ed efficacemente perseguiti in una situazione di controllo totalitario e di perdita dello status di società quotata in capo all’Emittente. Tale situazione, infatti, è normalmente caratterizzata da maggiori opportunità di sinergie infragruppo, minori oneri e da un accresciuto grado di agilità gestionale e d organizzativa.

Si segnala, in ogni caso, che, alla data della presente Comunicazione, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti dell ’Offerente o di Lizard in merito all’implementazione dell’eventuale Fusione, né alle relative tempistiche e modalità di esecuzione .

3. TERMINI PRINCIPAL I DELL ’OFFERTA

3.1 Categorie e quantitativo degli strumenti finanziari oggetto dell ’Offerta L’Offerta ha ad oggetto massime n. 6. 873.030 Azioni, prive di valore nominale, rappresentative del 26,47% circa del capitale sociale dell’Emittente .

Il numero delle Azioni Oggetto dell ’Offerta potrebbe variare in diminuzione a seguito di eventuali acquisti di Azioni compiuti dall ’Offerente (e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto) prima dell ’inizio de l Periodo di Adesione (come infra definito), ovvero durante il Periodo di Adesione, così come eventualmente riaperto ad esito della Riapertura dei Termini (come infra definita ) o prorogato, in conformità alla normativa applicabile. Tali eventuali acquisti, unitamente agli eventuali acquisti posti in essere dalle Persone che Agiscono di Concerto, saranno tempestivamente resi noti al mercato ai sensi dell ’articolo 41, comma 2, lettera c), de l Regolamento Emittenti.

6 Essendo l ’Offerta un ’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi dell ’articolo 106, comma 1, del TUF, essa non è soggetta a condizioni di efficacia ed è rivolta a tutti i titolari di Azioni indistintamente e a parità di condizioni.

Le Azioni Oggetto dell ’Offerta portate in adesione all ’Offerta dovranno essere liberamente trasferibili all’Offerente e libere da vincoli e gravami di ogni genere, siano essi reali, obbligatori o personali.

3.2 Corrispettivo unitario e controvalore massimo dell ’Offerta L’Offerente riconoscerà , per ogni Azione portata in adesione all ’Offerta, un corrispettivo di Euro 3,08 (tre/08) . Il Corrispettivo sarà interamente versato in contanti alla data di pagamento dell ’Offerta (come eventualmente prorogato ovvero alla data di pagamento ad esito della Riapertura dei Termini , come infra definita).

Considerata la natura obbligatoria dell ’Offerta, e tenuto conto della struttura dell ’operazione da cui sorge l ’obbligo di promuovere l ’Offerta, i l Corrispettivo è stato fissato conformemente a quanto disposto dall ’articolo 106, comma 2, de l TUF, ai sensi de l quale l ’Offerta deve essere promossa a un prezzo non inferiore a quello più elevato pagato dall’Offerente e dalle Persone che Agiscono di Concerto con i l medesimo per l ’acquisto di Azioni dell ’Emittente nei sei mesi anteriori alla data della presente Comunicazione. Invero, il Corrispettivo coincide con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Part ecipazione nel contesto dell’Acquisizione.

Il Corrispettivo si intende al netto delle eventuali imposte di bollo e di registro, ove dovute, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell ’Offerente. Al contrario, qualsiasi imposta sul reddito (ivi inclusa per completezza l ’IRAP) o imposta sostitutiva, ove dovuta, sulla plusvalenza eventualmente realizzata, rimarrà a carico degli aderenti all ’Offerta.

Si precisa che, nella determinazione de l Corrispettivo, non sono state ottenute e/o utilizzate perizie elaborate da soggetti indipendenti o finalizzate alla valutazione della congruit à dello stesso. Per ulteriori informazioni in merito alla determinazione del Corrispettivo, si rinvia al Documento di Offerta, che sarà redatto e messo a disposizione del pubblico nei termini e nei modi previsti dalla n ormativa applicabile.

Il prezzo ufficiale per Azione dell ’Emittente, rilevato alla chiusura de l 19 maggio 2026 (ultimo giorno di borsa aperta prima della diffusione al mercato de l comunicato stampa a sensi dell ’articolo 114 de l TUF contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA nonché del fatto che – a seguito dell ’esecuzione dello SPA – l’Offerente avrebbe promosso l ’Offerta) era pari a Euro 3,72 (fonte: Borsa Italiana). Rispetto a tale valore, i l Corrispettivo incorpora, pertanto, uno sconto pari al 17,3% circa.

Nella tabella che segue è riportato i l confronto tra i l Corrispettivo e (i) il prezzo ufficiale delle Azioni dell’Emittente al giorno di borsa aperta antecedente la data in cui è stato diffuso al mercato i l comunicato stampa contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA, nonché del fatto che – a seguito dell ’esecuzione dello SPA – l’Offerta sarebbe stata promossa (i.e., il 19 maggio 2026), nonché (ii) le medie ponderate dei prezzi ufficiali relative a 1, 3, 6 e 12 mesi precedenti la data in cui è stato diffuso al mercato i l comunicato stampa contenente la notizia della sottoscrizione dello SPA , nonché del fatto che – a seguito dell ’esecuzione dello SPA – l’Offerta sarebbe stata promossa.

Intervalli di tempo anteriori alla data di annuncio dell’operazione Media ponderata (Euro) Corrispettivo vs media ponderata di periodo - Premio / (Sconto) (% ) Giorno di borsa aperta precedente la data di annuncio 3,72 (17,3% )

7 1 mese1 3,40 (9,5%) 3 mesi2 2,86 7,7% 6 mesi3 2,62 17,5% 12 mesi4 2,42 27,2% (Fonte: Borsa Italiana) Si comunica, altresì , che né l’Offerente, né le Persone che Agiscono di Concerto, hanno effettuato alcun altro acquisto di Azioni dell ’Emittente negli ultimi 12 mesi, eccezion fatta per l ’Acquisizione della Pa rtecipazione di Controllo in esecuzione dello SPA .

In caso di totale adesione all ’Offerta, i l controvalore massimo complessivo dell ’Offerta calcolato sulla bas e del Corrispettivo pari a Euro 3,08 (tre/08) e del numero massimo complessivo di Azioni Oggetto dell ’Offerta, è pari a Euro 21.168.932,40 (l’”Esborso Massimo ”).

Si segnala che l ’Esborso Massimo potrà ridursi in base al numero di Azioni Oggetto dell ’Offerta eventualmente acquistate dall ’Offerente al di fuori dell ’Offerta stessa e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto.

L’Offerente dichiara, ai sensi dell ’articolo 37 -bis del Regolamento Emittenti, di essersi messo in condizione di poter far fronte pienamente ad ogni impegno di pagamento de l Corrispettivo. L ’Offerente intende far fronte alla copertura finanziaria dell ’Esborso Massimo facendo ricorso ad una combinazione di mezzi propri e debito bancario . Per maggiori informazioni circa le modalità di finanziamento dell ’Offerta, si rinvia al Doc umento di Offerta.

L’Offerente consegnerà a CONSOB, entro i l giorno precedente la pubblicazione del Documento di Offerta, adeguate garanzie di esatto adempimento secondo quanto previsto dall ’articolo 37 -bis, comma 3, del Regolamento Emittenti.

3.3 Periodo di Adesione all ’Offerta Il periodo di adesione dell ’Offerta (i l “Periodo di Adesione ”) sarà concordato con Borsa Italiana nel rispetto dei termini previsti dall ’articolo 40 del Regolamento Emittenti e avrà una durata compresa tra un minimo di quindici e un massimo di venticinque giorni di borsa aperta, salvo proroga o eventuale Riapert ura dei Termini (come infra definita).

Il Periodo di Adesione avrà inizio a seguito dell ’approvazione del Documento di Offerta da parte della CONSOB in conformità della normativa vigente. I termini e le condizioni di adesione all ’Offerta e le date del Periodo di Adesione saranno descritti nel Documento di Offerta.

Trattandosi di offerta promossa da chi già detiene una partecipazione nell ’Emittente superiore alla soglia del 30% prevista dall ’articolo 106, comma 1, del TUF, all ’Offerta si applicherà l’articolo 40 -bis del Regolamento Emittenti.

Pertanto, a chius ura del Periodo di Adesione e, precisamente, entro il giorno di borsa aperta successivo alla data di pagamento del Corrispettivo, i l Periodo di Adesione potrebbe essere riaperto per cinque giorni di borsa aperta ai sensi dell ’articolo 40 -bis, comma 1, lettera b), numero 2, del Regolamento Emittenti (la “Riapertura dei Termini ”).

3.4 Revoca dalla quotazione delle azioni dell ’Emittente e scenari risultanti

1 Dal 20 aprile 2026 al 19 maggio 2026 (estremi inclusi).

2 Dal 20 febbraio 2026 al 19 maggio 2026 (estremi inclusi).

3 Dal 20 novembre 2025 al 19 maggio 2026 (estremi inclusi).

4 Dal 20 maggio 2025 al 19 maggio 2026 (estremi inclusi).

8 (a) Obbligo di acquisto delle Azioni ai sensi dell ’articolo 108 de l TUF ed esercizio de l diritto di acquisto ai sensi dell ’articolo 111 de l TUF Nel caso in cui, all ’esito dell ’Offerta (ivi inclusa l ’eventuale Riape rtura dei Te rmini), l’Offerente (anche congiuntamente alle Persone che Agiscono di Concerto) venisse a detenere – per effetto delle adesioni all’Offerta e/o di acquisti di Azioni eventualmente effettuati al di fuori dell’Offerta dall’Offerente e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto in conformità alla normativa applicabile successivamente alla data della presente Comunicazione e nel corso del Periodo di Adesione e/o dell’eventuale Riapertura dei Termini (ove applicabile) – una partecipazione complessiva pari o superiore al 90% del capitale sociale dell’Emittente, l’Offerente dichiara sin d’ora – anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto – la propria intenzione di esercitare il diritto di acquistare le residue Azioni in circolazione ai sensi dell’articolo 111 del TUF (il “ Diritto di Acquisto ”) e, nel caso previsto dall’articolo 108, comma 2, del TUF, la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni .

Qualora ricorrano i relativi presupposti ai sensi dell’articolo 108, commi 1 o 2, del TUF, mediante l’esercizio del Diritto di Acquisto, l’Offerente adempirà altresì – anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto – all’obbligo di acquis tare le residue Azioni dagli azionisti dell’Emittente che ne abbiano fatto richiesta ai sensi dell’articolo 108, commi 1 o 2, del TUF (l’“ Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108 del TUF ”), dando pertanto corso a un’unica procedura (la “ Procedura Congiunta ”).

Il Diritto di Acquisto sarà esercitato non appena possibile successivamente al perfezionamento dell’Offerta, ivi inclus e l’eventuale proroga del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile e/o l’eventuale Riapertura dei Termini, secondo termini e modalità che saranno concordati con CONSOB e Borsa Italiana.

Il corrispettivo dovuto per le Azioni acquistate a seguito dell’esercizio del Diritto di Acquisto e dell’adempimento dell’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108 del TUF – determinato ai sensi dell’articolo 108, commi 3 e 4, del TUF, come richiamato dall’articolo 111 del TUF, nonché delle disposizioni di cui all’articolo 50 del Regolamento Emittenti – sarà pari al Corrispettivo. L’Offerente renderà noto il verificarsi dei presupposti per l’esercizio del Diritto di Acquisto ai sensi della normativa ap plicabile .

La Procedura Congiunta sopra descritta sarà effettuata successivamente alla chiusura dell’Offerta, nei termini che saranno resi noti in conformità alla normativa applicabile.

Ai sensi dell’articolo 2.5.1, comma 6, del Regolamento dei Mercati organizzati e gestiti da Borsa Italiana in vigore alla data della presente Comunicazione (il “ Regolamento di Borsa ”), nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto.

(b) Eventuale scarsità di flottante Nel caso in cui, in assenza dei presupposti dell’ Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108 del TUF e del Diritto di Acquisto, all ’esito dell ’Offerta (ivi inclusa l ’eventuale Riapertura dei Termini), si verificasse una scarsità del flottante tale da non assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni dell ’Emittente, Borsa Italiana potrebbe disporre la sospensione dalla quotazione e/o il Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa, atteso anche che l ’Offerente non intende porre in essere misure finalizzate, per tempistica e modalità , a ripristinare le condizioni minime di flottante per un regolare andamento delle contrattazioni delle Azioni.

In caso di Delisting ai sensi dell ’articolo 2.5.1 del Regolamento di Borsa, i titolari di tali Azioni che non abbiano aderito all ’Offerta saranno titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficolt à di liquidare in futuro i l proprio investimento.

(c) Fusione in assenza di Delisting

9 Nel caso in cui a seguito dell ’Offerta (ivi inclusa l ’eventuale Riapertura dei Termini) le Azioni dell ’Emittente non venissero revocate dalla quotazione e, pertanto, i l Delisting non fosse conseguito, l ’Offerente si riserva la facoltà di perseguire i l Delisting mediante la Fusione dell ’Emittente nell ’Offerente, società non quotata, o in altra società non quotata, controllante, controllata o soggetta a comune controllo con l ’Offerente, fermo restando che, alla data della presente Comunicazione, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all ’eventuale Fusione, né circa le relative modalità di esecuzione.

Nell’ipotesi in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione in assenza di Delisting, agli azionisti dell ’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione spetterebbe i l diritto di recesso ai sensi dell ’articolo 2437 -quinquies del Codice Civile, in quant o, in tale ipotesi, essi riceverebbero in concambio azioni non quotate su un mercato regolamentato . In tale caso, i l valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 3, del Codice Civile, facendo esclusivo riferi mento alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei sei mesi che precedono la pubblicazione dell ’avviso di convocazione dell ’assemblea le cui deliberazioni legittimano i l recesso.

Pertanto, a seguito della Fusione, ove realizzata, gli azionisti dell ’Emittente che decidessero di non esercitare i l diritto di recesso sarebbero titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficolt à di liquidare in futuro i l proprio investimento.

(d) Fusione dopo i l Delisting Nell’ipotesi in cui l ’Emittente dovesse essere oggetto dell ’operazione di Fusione con l ’Offerente (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , una fusione inversa per incorporazione dell ’Offerente nell’Emittente) dopo l ’intervenuto Delisting da parte di Borsa Italiana (anche a seguito dell ’esecuzione dell’Obbligo di Acquisto ai sensi dell’articolo 108 del TUF e del Diritto di Acquisto ), ciò anche nell ’ottica di conseguire un accorciamento della catena di controllo e una semplificazione della struttura societaria, agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione di tale fusione spetterebbe i l diritto di recesso solo al ricorrere di uno dei presupposti di cui all ’articolo 2437 del Codice Civile. In tal caso, i l valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell ’articolo 2437 -ter, comma 2, de l Codice Civile, tenuto conto della consistenza patrimoniale dell ’Emittente e delle sue prospettive reddituali, nonché dell’eventuale valore di mercato delle azioni.

(e) Ulteriori possibili operazioni straordinarie L’Offerente non esclude, altresì , di poter valutare, a sua discrezione, in futuro l ’opportunità di realizzare – in aggiunta o in alternativa alle operazioni di fusione sopra descritte – eventuali ulteriori operazioni straordinarie che si ritenessero opportune in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell ’Offerta, sia in caso di revoca , sia di non revoca delle Azioni dell ’Emittente dalla quotazione, quali , in via meramente esemplificativa, acquisizioni , cessioni, fusioni, scissioni riguardanti l ’Emittente ovvero taluni suoi cespiti o rami d ’azienda, e/o a umenti di capitale, fe rmo restando che, alla data della presente Comunicazione, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti delle società coinvolte in merito a nessuna delle operazioni di cui al presente Paragrafo.

Sebbene gli effetti di tali eventuali ulteriori operazioni straordinarie per gli azionisti dell ’Emittente potranno essere valutati, caso per caso, solo a seguito dell ’eventuale adozione delle corrispondenti delibere, si fa presente che, qualora, ad esempio, venisse deliberato un aumento di capitale, quest ’ultimo potrebbe avere effetti diluitivi in capo agli azionisti dell ’Emittente, diversi dal l’Offerente, se questi non fossero in grado di, o non intendessero, sottoscrivere i l capitale di nuova emissione.

3.5 Mercati sui quali è promossa l ’Offerta L’Offerta è promossa esclusivamente in Italia, in quanto le Azioni dell ’Emittente sono quotate esclusivamente su

10 Euronext Milan, ed è rivolta, indistintamente e a parità di condizioni, a tutti i titolari di Azioni. Salvo quanto di seguito indicato, l ’Offerta è soggetta agli obblighi di comunicazione e agli adempimenti procedurali previsti dal diritto italiano.

L’adesione all ’Offerta da parte di soggetti residenti in paesi diversi dall ’Italia potrebbe essere soggetta a specifici obblighi o restrizioni di natura legale o regolamentare. È esclusiva responsabilità dei destinatari dell ’Offerta conformarsi a tali norme e, pertanto, prima di aderire all ’Offerta, verificarne l ’esistenza e l’applicabilità , rivolgendosi ai propri consulenti. L ’Offerente non potrà essere ritenuto responsabile della violazione da parte di qualsiasi soggetto di qualsiasi delle predette li mitazioni.

4. PARTECIPAZIONI DETENUTE DALL ’OFFERENTE E DALLE PERSONE CHE AGISCONO

DI CONCERTO

Per effetto delle operazioni descritte al precedente Paragrafo 2.1, alla data della presente Comunicazione l’Offerente detiene direttamente la Partecipazione, corrispondente a n. 19.087.545 Azioni dell ’Emittente, rappresentative, alla medesima data, di una partecipazione pari a circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell ’Emittente.

Per completezza, si precisa che, alla data odie rna, le Persone che Agiscono di Concerto non detengono direttamente o indirettamente tramite alcun veicolo diverso dall ’Offerente alcuna Azione o altri strumenti finanziari emessi dall’Emittente o aventi come sottostante detti strumenti .

5. COMUNICAZIONI E AUTORIZZAZIONI PER LO SVOLGIMENTO DELL ’OFFERTA

La promozione dell ’Offerta non è soggetta a comunicazioni o all ’ottenimento di alcuna autorizzazione.

6. PUBBLICAZIONE DE I COMUNICATI E DE I DOCUMENT I RELATIVI ALL ’OFFERTA

Il Documento di Offe rta, i comunicati e tutti i documenti relativi all ’Offerta saranno disponibili, tra l ’altro, sul sito internet del Global Information Agent (come infra definito) all ’indirizzo www.georgeson.com/it e sul sito internet dell’Emittente all ’indirizzo www.plc -spa.it , ove sono altresì disponibili i comunicati e gli avvisi conce rnenti l’Offerta.

7. GLOBAL INFORMATION AGENT

Georgeson S.r.l. , con sede legale in Roma , Via Nizza 128 , è stato nominato quale global information agent al fine di fornire informazioni relative all ’Offerta a tutti gli azionisti dell ’Emittente (i l “Global Information Agent ”).

A tal fine, sono stati predisposti dal Global Information Agent i seguenti canali informativi: un account di posta elettronica dedicato opa-plc@georgeson.com , il numero verde 800 123 794 (per chiamate dall’Italia) e la linea diretta 06 45200343 (per chiamate dall ’estero). Tali canali saranno attivi per tutta la durata del Periodo di Adesione , nei giorni feriali , dal lunedì al venerdì, dalle ore 9:00 alle ore 18:00 (Central European Time). I l sito internet di riferimento del Global Information Agent è www.georgeson.com/it .

8. CONSULENTI DELL ’OPERAZ IONE

L’Offerente è assistito ai fini dell ’Offerta da LegisLAB in qualità di advisor legale, nonché da Banca Akros S.p.A.

– Gruppo Banco BPM in qualità di advisor finanziario e intermediario incaricato del coordinamento della raccolta delle adesioni e da EY per l’espletamento delle attività di financial e tax due diligence .

11

Nota importante

La presente Comunicazione e le informazioni ivi contenute non sono intese a costituire, né costituiscono in alcun modo, una consulenza in materia di investimenti. Le dichiarazioni contenute nella presente Comunicazione non sono state oggetto di verifica in dipendente. Non viene resa alcuna dichiarazione o garanzia, espressa o implicita, né può essere fatto alcun affidamento, in merito all’imparzialità, accuratezza, completezza, correttezza o affidabilità delle informazioni contenute nella presente Comunicazi one. L’Offerente e i suoi rappresentanti declinano ogni responsabilità, a qualsiasi titolo, anche per colpa, derivante in qualunque modo da tali informazioni e/o per qualsiasi perdita derivante dall’utilizzo o dal mancato utilizzo della presente Comunicazi one.

Accedendo al presente materiale, il lettore accetta di essere vincolato dalle limitazioni che precedono. La presente Comunicazione contiene previsioni e stime che riflettono le attuali valutazioni del management dell’Offerente in merito a eventi futur i. Le previsioni e le stime sono generalmente identificate da espressioni quali “è possibile”, “dovrebbe”, “atteso”, “stimato”, “ritenuto”, “inteso”, “previsto”, “obiettivo”, ovvero dall’uso negativo di tali espressioni o da altre varianti delle stesse o d all’utilizzo di terminologia analoga. Tali previsioni e stime includono, a titolo esemplificativo e non esaustivo, tutte le informazioni diverse dai dati storici, incluse, senza limitazione, le informazioni relative alla futura situazione finanziaria e ai risultati operativi dell’Offerente, alla strategia, ai piani, agli obiettivi e agli sviluppi futuri nei mercati in cui l’Offerente opera o intende operare. In considerazione di tali incertezze e rischi, si invitano i lettori a non fare indebito affidamento su tali informazioni previsionali quali indicazioni dei risultati effettivi. La capacità del gruppo di cui l’Offerente fa parte di conseguire i risultati previsti dipende da molteplici fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettiv i potrebbero differire in misura significativa, ed essere più negativi, rispetto a quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi e incertezze che potrebbero incidere in misura significativa sui risultati attes i e si basano su assunzioni di base. Le previsioni e le stime contenute nella presente Comunicazione sono formulate sulla base delle informazioni disponibili all’Offerente alla data odierna.

L’Offerente non assume alcun obbligo di aggiornare o rivedere pub blicamente tali previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o altrimenti, fermo restando il rispetto degli obblighi previsti dalla normativa applicabile. Tutte le successive previsioni e stime scritte e orali at tribuibili all’Offerente o a soggetti che agiscono per suo conto devono intendersi espressamente qualificate, nella loro interezza, dalle presenti dichiarazioni cautelative.

Disclaimer

IL PRESENTE DOCUMENTO NON DEVE ESSERE DIVULGATO, PUBBL ICATO O DISTR IBUITO, IN

TUTTO O IN PARTE, DIRETTAMENTE O INDIRE TTAMENTE, IN QUALS IASI PAESE IN CUI LA SUA

DIVULGAZ IONE, PUBBLICAZ IONE O DISTRIBUZ IONE COSTITU ISCA UNA V IOLA ZIONE DELLE

LEGG I O REGOLAMENTAZ IONI APPL ICABILI IN TALE GIURISDIZIONE.

L’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria di cui a lla presente Comunicazione sarà promossa da Pendant Power S. p.A. sulla totalità delle azioni ordinarie di PLC S.p.A.

La presente Comunicazione non costituisce un ’offer ta, invito, sol lecitazione a comprare o altrimenti acquisire, sottoscrivere, vendere o altrimenti disporre, de lle azioni di PLC S.p.A.

Prima dell ’inizio del Periodo di Adesione, come richiesto ai sensi de lla normativa applicabile, l ’Offerente pubblicherà un Documento di Offer ta che gli azionisti di PLC S.p.A. devono esaminare con attenzione.

L‘Offerta sarà promossa esclusivamente in Italia e sarà rivolta, a parità di condizioni, a tu tti i detentori di azioni ordinarie di PLC S.p.A. L‘Offerta sarà promossa in Italia in quant o le azioni di PLC S.p.A. sono quotate su Euronext Milan organizzato e gestito da Borsa Italiana S.p.A. e, fatto salvo quant o segue, la stessa è soggetta agli obblighi e ai requisiti procedurali previsti dalla legge italiana.

L’Offer ta non è e non sarà promossa né diffusa negli Stati Uniti d ’America (ovvero rivolta ad U.S. Persons, come definite ai sensi de llo U.S. Securities Act de l 1933 e successive modificazioni), Canada, Giappone e Australia, nonché in qualsiasi altro paese in cui tale Offer ta non sia consentita in assenza di autorizzazione da parte de lle competenti autorità o altri adempimenti da parte dell’Offerente (tali Paesi, inclusi Stati Uniti d’America, Canada, Giappone e Australia, co llettivamente, gli “Altri Paesi ”), né utilizzando strumenti di comunicazione o commercio nazionale o internazionale degli Altri Paesi (ivi inclusi, a titolo esemplificativo , la rete postale, i l fax, i l telex, la posta elettronica, i l telefono e internet), né attraverso qualsivoglia struttura di alcuno deg li intermediari finanziari degli Altri Paesi, né in alcun altro modo.

Copia parziale o integra le di qualsiasi documento che l ’Offerente emetterà in relazione all ’Offerta, non è e non dovrà essere inviata, né in qualsiasi modo trasmessa, o comunque distribuita, direttamente o indirettamente, negli Altri Paesi. Chiunque riceva i suddetti documenti non dovrà distribuirli, inviarli o spedirli ( né a mezzo di p osta né attraverso alcun altro mezzo o strumento di comunicazione o commercio) negli Altri Paesi.

Non saranno accettate eventuali adesioni al l‘Offer ta conseguenti ad attività di sol lecitazione p oste in essere in violazione de lle limitazioni di cui sopra.

La presente Comunicazione, così come qualsiasi altro documento emesso dal l’Offerente in relazione all ’Offerta, non costituiscono né fanno parte di alcuna offer ta di acquisto, né di alcuna sollecitazione di offerte per vendere o scambiare, strumenti finanziari negli Stati Uniti o in nessuno degli A ltri Paesi. Gli strumenti finanziari non possono essere offerti o venduti neg li Stati Uniti a meno che non siano stati registrati ai sensi de llo U.S. Securities Act de l 1933 e successive modificazioni o siano esenti dagli obblighi di registrazione. Gli strumenti finanziari offerti nel contesto dell ’operazione di cui al la presente Comunicazione non saranno registrati ai sensi de llo U.S.

Securities Act de l 1933 e successive modificazioni e Pendant Power S. p.A. non intende effettuare un ’offer ta pubblica di tali strumenti finanziari negli Stati Uniti . Nessuno strumento può essere offerto o compravenduto neg li Altri Paesi in assenza di specif ica autorizzazione in conformità alle applicabili disposizioni de l diritto locale di detti paesi ovvero di deroga rispetto a lle medesime disposizioni.

L’adesione al l’Offerta da parte di soggetti residenti in paesi diversi dal l’Italia potrebbe essere soggetta a specifici obblighi o restrizioni previsti da disposizioni di legge o rego lamentari. È esclusiva responsabilità dei destinatari dell’Offerta conformarsi a tali norme e, pertanto, prima di aderire a l1’Offerta, verificarne l’esistenza e l’applicabilità , rivolgendosi ai propri consulenti. L ’Offerente non potrà essere ritenuto responsabile della violazione da parte di qualsiasi sogge tto di qualsiasi delle predette limitazioni.

PLC S.p.A. Documento di Offerta 83 M.3 Comunicato dell ’Emittente

1

COMUNICATO DELL’EMITTENTE

ai sensi dell’art. 103, comma 3 del Decreto Legislativo 24 febbraio 1998 n. 58, e successive modifiche ed integrazioni (il “ TUF”) e dell’art. 39 del Regolamento emanato da CONSOB con deliberazione n. 11971 del 14 maggio 1999, e successive modifiche ed integrazioni (il “Regolamento Emittenti ”)

in relazione alla

OFFERTA PUBBLICA DI ACQUISTO OBBLIGATORIA TOTALITARIA

AVENTE AD OGGETTO

AZIONI

 PLC S.p.A. 

promossa da Pendant Power S.p.A.

ai sensi degli artt. 102 e 106, comma 1, del D.Lgs 58/98

-- approvato dal Consiglio di Amministrazione in data 23 settembre 2026 --

2 INDICE

1. PREMESSA...................................................................................................................... 9 1.1 L’Offerta ............................................................................................................................ 9 1.2 Le finalità del Comunicato dell’Emittente ......................................................................... 9

2. DESCRIZIONE DELLA RIUNIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE CHE HA

APPROVATO IL COMUNICATO DELL’EMITTENTE ............................................................ 10

2.1 Partecipanti alla riunione del Consiglio di Amministrazione ........................................... 10 2.2 Specificazione di interessi propri o di terzi relativi all’Offerta ......................................... 11 2.3 Documentazione esaminata ........................................................................................... 11 2.4 Esiti della riunione del Consiglio di Amministrazione ..................................................... 11

3. DATI ED ELEMENTI UTILI PER L’APPREZZAMENTO DELL’OFFERTA .................... 12

4. VALUTAZIONI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULL’OFFERTA E SULLA

CONGRUITÀ DEL CORRISPETTIVO ................................................................................... 12

4.1 Valutazioni sull’Offerta .................................................................................................... 12 4.1.1 Motivazioni dell’Offerta .......................................................................................... 13 4.1.2 Programmi futuri dell’Offerente .............................................................................. 13 4.1.3 Modalità di finanziamento dell’Acquisizione .......................................................... 14 4.1.4 Modalità di finanziamento dell’Offerta ................................................................... 15 4.1.5 Garanzia di Esatto Adempimento .......................................................................... 15 4.1.6 Valutazioni del Consiglio di Amministrazione ........................................................ 15 5. POSSIBILI SCENARI PER GLI AZIONISTI CHE NON ADERISCONO ALL’OFFERTA ...

........................................................................................................................................ 16 5.1 Adesione all’Offerta ........................................................................................................ 16 5.2 Mancata adesione all’Offerta sulle Azioni ...................................................................... 17

6. VALUTAZIONI SUL CORRISPETTIVO ......................................................................... 19

6.1 Valutazioni sul Corrispettivo contenute nel Documento di Offerta ................................. 19 6.2 Parere degli Amministratori Indipendenti ....................................................................... 21 6.3 Fairness Opinion dell’Esperto Indipendente .................................................................. 22 6.4 Valutazioni del Consiglio di Amministrazione ................................................................. 23

7. INDICAZIONI IN MERITO ALLA PARTECIPAZIONE DEI MEMBRI DEL CONSIGLIO DI

AMMINISTRAZIONE DELL’EMITTENTE ALLE TRATTATIVE PER LA DEFINIZIONE

DELL’OPERAZIONE .............................................................................................................. 23

8. AGGIORNAMENTO DELLE INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E

COMUNICAZIONE DEI FATTI DI RILIEVO AI SENSI DELL’ART. 39 DEL REGOLAMENTO

EMITTENTI ............................................................................................................................ 24 8.1 Informazioni sui fatti di rilievo successivi all’approvazione dell’ultimo bilancio o dell’ultima situazione contabile infrannuale periodica pubblicata .......................................... 24 8.2 Andamento recente e prospettive dell’Emittente, ove non riportate nel Documento di Offerta .................................................................................................................................... 24

9. INFORMAZIONI DI CUI ALL’ART. 39, COMMA 1, LETT. H) DEL REGOLAMENTO

EMITTENTI ............................................................................................................................ 24

10. CONCLUSIONI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE .......................................... 25

3 DEFINIZIONI

Di seguito sono riportate, in ordine alfabetico, le definizioni utilizzate nel presente Comunicato

dell’Emittente:

Acquisizione L’acquisizione da parte dell’Offerente, perfezionata in data 7 agosto 2026 in esecuzione del Contratto di Compravendita, di complessive n. 19.087.545 Azioni, corrispondenti, alla Data del Documento di Offerta, a circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente.

Aderenti Gli Azionisti che abbiano conferito le Azioni in adesione all’Offerta.

Amministratori I componenti del Consiglio di Amministrazione.

Amministratori

Indipendenti Indica Sara Di Mario, Francesca Romana Tomaselli, Francesco Dagnino e Laura Scapin, amministratori dell’Emittente tutti in possesso dei requisiti di indipendenza di cui all’art. 147- ter, comma 4, e all'art. 148, comma 3, del TUF nonché della raccomandazione n. 7 del Codice di Corporate Governance , che, non essendo parti correlate dell’Offerente, ai sensi del Regolamento Parti Correlate, hanno redatto il Parere degli Amministratori Indipendenti.

AR Antonella Raia, nata a Nocera Inferiore (SA) il 18 novembre 1983, C.F. RAINNL83S58F912F.

Azione o Azioni Le azioni ordinarie emesse da PLC pari, alla Data del Docu-

mento di Offerta, a n. 25.960.575 azioni prive dell’indicazione del valore nominale, aventi godimento regolare e quotate su Euro-

next Milan (codice ISIN IT0005339160).

Azioni Oggetto dell’Of-

ferta Ciascuna delle (ovvero al plurale, secondo il contesto, tutte le, o parte delle) massime n. 6.873.030 Azioni oggetto dell’Offerta, rappresentative, alla Data del Documento di Offerta, del 26,47% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente, vale a dire la totalità delle Azioni, dedotte le n. 19.087.545 Azioni, rappresentative, alla Data del Documento di Offerta, del 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emit-

tente, già detenute dall’Offerente alla Data del Documento di Of-

ferta.

Azionisti I titolari di Azioni.

Banca Emittente la Ga-

ranzia di Esatto Adem-

pimento o Banca Ga-

rante dell’Esatto Adem-

pimento o BBPM Banco BPM S.p.A., con sede legale in Milano, Piazza Filippo Meda n. 4, capitale sociale Euro 7.100.000.000,00 i.v., C.F., P.IVA e iscrizione Registro delle imprese di Milano Monza Brianza Lodi n. 09722490969, iscritta all’Albo delle banche al n.

8065, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia, capogruppo del Gruppo Ban-

cario Banco BPM.

Brickell Brickell Holding S.a.r.l., società a responsabilità limitata di diritto lussemburghese, con sede in Lussemburgo, Gran Ducato di Lussemburgo, Boulevard Royal, n. 26, iscritta al Registre de Commerce et des Sociétés lussemburghese con n. B308287.

Borsa Italiana Borsa Italiana S.p.A. con sede legale in Milano, piazza degli Affari n. 6.

4 Codice Civile Il codice civile italiano, approvato con Regio Decreto n. 262 del 16 marzo 1942, come successivamente integrato e modificato.

Codice di Corporate Governance Il Codice di Corporate Governance approvato dal Comitato per la Corporate Governance nel gennaio 2020 promosso da Borsa Italiana.

Cofiva Cofiva Holding S.p.A., società per azioni di diritto italiano, con sede in Bologna, Via Farini, n. 11, C.F. e P. IVA 04173670375, titolare del 45,4% del capitale sociale di Lizard.

Comunicato

dell’Emittente o

Comunicato Il presente comunicato, redatto ed approvato dal Consiglio di Amministrazione ai sensi dell’art. 103, comma 3 del TUF e dell’art. 39 del Regolamento Emittenti, in data 23 settembre 2026, che riporta in allegato il Parere degli Amministratori Indipendenti.

Comunicato 102 Il comunicato diffuso dall’Offerente in data 7 agosto 2026, ai sensi dell’art. 102, comma 1, del TUF e dell’art. 37 del Regolamento Emittenti, e allegato al Documento di Offerta quale Appendice M.2.

Consiglio di

Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente in carica alla Data del Comunicato dell’Emittente.

Consob La Commissione Nazionale per le Società e la Borsa con sede legale in Roma, via G. B. Martini, n. 3.

Contratto di

Compravendita Il contratto di compravendita sottoscritto in data 20 maggio 2026 tra Lizard, da una parte, e il Venditore, dall'altra, avente ad og-

getto l'acquisto da parte dell'Offerente di n. 19.087.545 Azioni di PLC, pari complessivamente al 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell'Emittente, a cui è stata data esecu-

zione alla Data di Esecuzione.

Contratto di

Finanziamento Il contratto di finanziamento sottoscritto in data 6 agosto 2026 tra (i) l’Offerente, in qualità di debitore, (ii) Lizard, in qualità di sponsor e garante; e (iii) BBPM, in qualità di banca finanziatrice, ai sensi del quale BBPM si è impegnata a mettere a disposizione dell’Offerente un finanziamento complessivamente pari a Euro 85.000.000,00.

Corrispettivo L’importo di Euro 3,08 cum dividendo che sarà pagato dall’Offerente agli Aderenti per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta e acquistata dall’Offerente.

Data del Comunicato dell’Emittente La data di approvazione del Comunicato dell’Emittente, ossia il 23 settembre 2026.

Data del Documento di Offerta La data di pubblicazione del Documento di Offerta ai sensi dell’art. 38, comma 2, del Regolamento Emittenti.

Data di Esecuzione ovvero Data del Comunicato 102 La data del 7 agosto 2026 in cui (i) è stata eseguita l’Acquisizione, ed (ii) è stato diffuso il Comunicato 102.

Data di Pagamento La data in cui sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo, con-

testualmente al trasferimento a favore dell’Offerente del diritto di proprietà sulle Azioni portate in adesione all’Offerta, corrispon-

dente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione e, quindi, il giorno 23 ottobre 2026 (fatte

5 salve le eventuali proroghe del Periodo di Adesione in confor-

mità alla normativa applicabile), come indicato alla Sezione F, Paragrafo F.5, del Documento di Offerta.

Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini La data in cui, in caso di Riapertura dei Termini dell’Offerta, sarà effettuato il pagamento del Corrispettivo relativamente alle Azioni che saranno portate in adesione all’Offerta durante l’eventuale periodo di Riapertura dei Termini, contestualmente al trasferimento del diritto di proprietà su dette Azioni a favore dell’Offerente, corrispondente al quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini, ossia il 6 novembre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione).

Data di Riferimento L’ultimo Giorno di Borsa Aperta prima della Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita, ossia il 19 maggio 2026.

Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita La data di sottoscrizione del Contratto di Compravendita, ovverosia il giorno 20 maggio 2026, annunciata al mercato con comunicato diffuso dall’Emittente per conto dell’Offerente.

Delisting La revoca delle Azioni dalla quotazione su Euronext Milan.

Diritto di Acquisto Il diritto dell’Offerente di acquistare ciascuna delle Azioni residue ai sensi dell’art. 111 del TUF, nel caso in cui ad esito dell’Offerta, l’Offerente venga a detenere – per effetto delle adesioni all’Of-

ferta durante il Periodo di Adesione, come prorogato e/o ria-

perto, e/o di acquisti di Azioni effettuati dall’Offerente o dalle Per-

sone che Agiscono di Concerto al di fuori dell’Offerta – una par-

tecipazione complessiva almeno pari al 90% del capitale sociale dell’Emittente, computando in detto calcolo anche le Azioni de-

tenute dalle Persone che Agiscono di Concerto.

Documento di Offerta Il documento di offerta redatto dall’Offerente ai sensi degli artt.

102 e seguenti del TUF e delle disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti.

Emittente o PLC PLC S.p.A., con sede legale in Acerra, Via delle Industrie, 100, Località Pantano Zona ASI, iscritta al Registro delle Imprese di Napoli, codice fiscale e partita IVA 05346630964, capitale sociale pari a Euro 27.026.480,35 rappresentato da n.

25.960.575 azioni ordinarie, prive di indicazione del valore nominale espresso, quotate su Euronext Milan.

Esborso Massimo Il controvalore complessivo dell’Offerta pari a Euro 21.168.932,40, calcolato assumendo la totale adesione delle Azioni Oggetto dell’Offerta all’Offerta.

Esperto Indipendente Ambromobiliare S.p.A., nominato dal Comitato degli Amministratori Indipendenti in data 2 settembre 2026 ai fini della redazione della Fairness Opinion sulla congruità del Corrispettivo.

Euronext Milan Il mercato azionario organizzato e gestito da Borsa Italiana, sul quale sono negoziate le Azioni.

Fairness Opinion La fairness opinion resa dall’Esperto Indipendente in data 22 settembre 2026 e allegata al Parere degli Amministratori Indipendenti.

6 Fusione L’eventuale fusione per incorporazione dell’Emittente nell’Offerente ovvero in altra società non quotata della catena partecipativa dell’Offerente, finalizzata al Delisting.

Fusione Inversa L’eventuale fusione dell’Offerente nell’Emittente.

Garanzia di Esatto Adempimento La garanzia di esatto adempimento dell’obbligazione di paga-

mento dell'importo dovuto a titolo di Corrispettivo per le Azioni portate in adesione all'Offerta come indicata alla Sezione G, Pa-

ragrafo G.1.3, del Documento di Offerta.

Giorno di Borsa Aperta Ciascun giorno di apertura dei mercati regolamentati italiani secondo il calendario di negoziazione stabilito annualmente da Borsa Italiana.

Gruppo PLC L’Emittente e le società dalla stessa, direttamente ed indirettamente, controllate.

Intermediario Incaricato

del Coordinamento

della Raccolta delle Adesioni Banca Akros S.p.A. – Gruppo Banco BPM, con sede in Milano, Viale Eginardo 29, codice fiscale e numero di iscrizione al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi n.

03064920154, iscritta all’Albo delle banche al n. 5328, aderente al Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed al Fondo Nazionale di Garanzia, appartenente al Gruppo Bancario Banco BPM e soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Banco BPM S.p.A. ai sensi degli artt. 2497 ss. del Codice Civile.

Lizard Lizard Renewables S.p.A., società per azioni di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 15330021005, titolare del 100% del capitale sociale dell’Offerente.

Millhouse Millhouse S.r.l., società a responsabilità limitata di diritto italiano, con sede in Roma, Piazza di Pietra, n. 26, C.F. e P. IVA 14856231007, titolare del 54,6% del capitale sociale di Lizard.

MG Marco Galardo, nato a Salerno il 20 marzo 1974, C.F.

GLRMRC74C20H703M.

MS Marco Salvato, nato a Nocera Inferiore (SA) il 18 dicembre 1977, C.F. SLVMRC77T18F912P.

MS Capital MS Capital Società Semplice, società semplice di diritto italiano, con sede in Torino, Via Giacomo Matteotti, n. 47, C.F. e P. IVA 97904350010.

Obbligo di Acquisto L’obbligo dell’Offerente di acquistare le residue Azioni in circolazione da chi ne faccia richiesta: (i) ai sensi dell’articolo 108, comma 1, del TUF e delle applicabili disposizioni di attuazione del Regolamento Emittenti, nel caso in cui, a esito dell’Offerta, l’Offerente venga a detenere – per effetto delle adesioni durante il Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato, e/o anche per effetto di acquisti di Azioni eventualmente effettuati dall’Offerente nel rispetto della normativa applicabile, e/o durante l’eventuale Riapertura dei Termini – una partecipazione complessiva nell’Emittente almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente stesso; (ii) ai sensi dell’articolo 108, comma 2, del TUF e delle applicabili disposizioni di attuazione del Regolamento Emittenti, nel caso in cui, a esito dell’Offerta, l’Offerente venga a detenere – per effetto delle adesioni durante il Periodo di Adesione, come

7 eventualmente prorogato, e/o anche per effetto di acquisti di Azioni eventualmente effettuati dall’Offerente nel rispetto della normativa applicabile, e/o durante l’eventuale Riapertura dei Termini – una partecipazione complessiva nell’Emittente superiore al 90% del capitale sociale dell’Emittente stesso, ma inferiore al 95% del capitale sociale medesimo.

Offerente o Pendant Power Pendant Power S.p.A., con sede legale in Largo Arturo Tosca-

nini 1, Milano, Italia, iscritta al Registro delle Imprese di Milano Monza Brianza Lodi al n. 14715000965.

Offerta L’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria avente ad oggetto le Azioni Oggetto dell’Offerta, promossa dall’Offerente ai sensi e per gli effetti del combinato disposto degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF, nonché delle applicabili disposizioni di attuazione contenute nel Regolamento Emittenti, come de-

scritta nel Documento di Offerta.

Parere degli

Amministratori

Indipendenti Il parere motivato contenente le valutazioni sull’Offerta e sulla congruità del Corrispettivo redatto dagli Amministratori Indipendenti ai sensi dell’art. 39- bis del Regolamento Emittenti.

Partecipazione Iniziale Le complessive n. 19.087.545 azioni ordinarie di PLC, rappresentative del 73,53% del capitale sociale dell’Emittente alla Data del Documento di Offerta acquisite dall’Offerente alla Data di Esecuzione in esecuzione del Contratto di Compravendita.

Periodo di Adesione Il periodo di adesione all'Offerta, concordato con Borsa Italiana, come descritto alla Sezione F, Paragrafo F.1.1. del Documento di Offerta.

Persone che Agiscono di Concerto Collettivamente, le persone che agiscono di concerto con l’Offe-

rente, ossia: (i) Lizard, (ii) Millhouse, (iii) Cofiva, (iv) MG, (v) MS, (vi) Brickell, (vii) MS Capital, e (viii) AR, come meglio individuate nella Sezione B, Paragrafo B.1.11 del Documento di Offerta.

Procedura Congiunta La procedura congiunta per (i) l’adempimento dell’Obbligo di Ac-

quisto e (ii) l’esercizio del Diritto di Acquisto, da concordarsi con la Consob ai sensi dell’art. 50- quinquies , comma 1, del Regola-

mento Emittenti.

Regolamento Emittenti Il regolamento di attuazione del TUF, concernente la disciplina degli emittenti, approvato con delibera Consob del 14 maggio 1999, n. 11971, come successivamente modificato e integrato.

Regolamento Euronext

Milan Il regolamento emittenti di Euronext Milan approvato e pubblicato da Borsa Italiana ed in vigore alla Data del Documento di Offerta.

Regolamento Parti

Correlate Il regolamento adottato con deliberazione Consob n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato), in vigore alla Data del Documento di Offerta.

Riapertura dei Termini L’eventuale riapertura del Periodo di Adesione per cinque Giorni di Borsa Aperta in presenza delle condizioni previste dal Rego-

lamento Emittenti, come meglio specificato alla Sezione F, Pa-

ragrafo F.1.1, del Documento di Offerta.

Sito Il sito internet dell’Emittente www.plc-spa.it .

8 Statuto Indica lo statuto sociale dell’Emittente vigente alla Data del Do-

cumento di Offerta.

Testo Unico o TUF Il Decreto Legislativo n. 58 del 24 febbraio 1998, come successivamente modificato ed integrato.

Venditore Fraes S.r.l.

9 1. PREMESSA

1.1 L’Offerta

L’Offerta consiste in un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi degli articoli 102 e 106, comma 1, del TUF.

L’obbligo di promuovere l’Offerta consegue al perfezionamento, alla Data di Esecuzione, dell’Acquisizione della Partecipazione Iniziale, corrispondente a n. 19.087.545 azioni ordinarie di PLC, rappresentative di circa il 73,53% del capitale sociale dell’Emittente.

L’Offerta ha ad oggetto, pertanto, massime n. 6.873.030 Azioni, prive di valore nominale, rappresentative del 26,47% circa del capitale sociale dell’Emittente, corrispondenti alla totalità delle Azioni in circolazione alla Data del Documento di Offerta, dedotte le Azioni costituenti la Partecipazione Iniziale.

Il numero delle Azioni Oggetto dell’Offerta potrebbe variare in diminuzione a seguito di eventuali acquisti di Azioni compiuti dall’Offerente (e/o dalle Persone che Agiscono di Concerto) prima dell’inizio del Periodo di Adesione, ovvero durante il Periodo di Adesione, così come eventualmente riaperto ad esito della Riapertura dei Termini o prorogato, in conformità alla normativa applicabile. Tali eventuali acquisti, unitamente agli eventuali acquisti posti in essere dalle Persone che Agiscono di Concerto, dovranno essere tempestivamente resi noti al mercato ai sensi dell’art. 41, comma 2, lettera c), del Regolamento Emittenti.

Essendo l’Offerta un’offerta pubblica di acquisto obbligatoria totalitaria ai sensi dell’art. 106, comma 1, del TUF, essa non è soggetta a condizioni di efficacia ed è rivolta a tutti i titolari di Azioni indistintamente e a parità di condizioni.

Le Azioni Oggetto dell’Offerta portate in adesione all’Offerta dovranno essere liberamente trasferibili all’Offerente e libere da vincoli e gravami di ogni genere, siano essi reali, obbligatori o personali.

L’Offerta è finalizzata ad acquisire l’intero capitale sociale dell’Emittente e, in ogni caso, a conse-

guire il Delisting.

L’Offerente riconoscerà a ciascun aderente all’Offerta il Corrispettivo (pari ad Euro 3,08 per ogni Azione portata in adesione all’Offerta), che coincide, in conformità a quanto previsto dall’art. 106, comma 2, del TUF, con il prezzo pagato dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale ai sensi del Contratto di Compravendita.

1.2 Le finalità del Comunicato dell’Emittente Il Comunicato dell’Emittente è stato redatto ai sensi del combinato disposto degli artt. 103, comma 3, del TUF e 39 del Regolamento Emittenti ed illustra i principali aspetti ed i dati utili per l’apprezzamento dell’Offerta e la valutazione del Consiglio di Amministrazione sull’Offerta medesima e sulla congruità del Corrispettivo.

Poiché l’Offerente è titolare di una partecipazione nel capitale sociale di PLC superiore alle soglie previste dall’art. 106, comma 1, del TUF, l’Offerta ricade nella fattispecie di cui all’art. 39- bis, comma 1, lettera a) del Regolamento Emittenti e, pertanto, soggiace alla disciplina del citato art.

39-bis del Regolamento Emittenti. Conseguentemente in data 23 settembre 2026, prima dell’approvazione del presente Comunicato dell’Emittente, gli Amministratori Indipendenti, riuniti in apposito comitato ad hoc, costituito in data 7 agosto 2026, hanno reso al Consiglio di Amministrazione il Parere degli Amministratori Indipendenti allegato al presente Comunicato.

In aggiunta a quanto precede, l’Offerta è promossa da un soggetto che detiene la maggioranza dei diritti di voto esercitabili nell’assemblea ordinaria di PLC; pertanto, ai sensi dell’art. 101- bis, comma 3, del TUF, non trovano applicazione gli artt. 102, commi 2 e 5, 103, comma 3- bis, 104, 104-bis e 104-ter del TUF, né le altre disposizioni del TUF che prevedono obblighi informativi nei confronti dei dipendenti e dei loro rappresentanti.

10 Per una completa ed integrale conoscenza dei presupposti e termini dell’Offerta occorre fare esclusivo riferimento al Documento di Offerta. Il Comunicato dell’Emittente, pertanto, non intende in alcun modo sostituire il Documento di Offerta e non costituis ce in alcun modo, né può essere inteso come, una raccomandazione ad aderire o a non aderire all’Offerta né sostituisce il giudizio di ciascun azionista in relazione all’Offerta medesima.

2. DESCRIZIONE DELLA RIUNIONE DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE CHE HA

APPROVATO IL COMUNICATO DELL’EMITTENTE

2.1 Partecipanti alla riunione del Consiglio di Amministrazione Alla riunione del Consiglio di Amministrazione tenutasi in data 23 settembre 2026, alle ore 17:30 , nel corso della quale è stata esaminata l’Offerta ed approvato il Comunicato dell’Emittente, hanno partecipato, di persona o mediante mezzi di telecomunicazione, tutti gli Amministratori in carica ed in particolare:

Francesco Esposito Presidente del Consiglio di Amministrazione Marco Galardo Amministratore Delegato Andrea Orlando Amministratore Delegato Sara Di Mario Consigliere indipendente e non esecutivo Francesca Romana Tomaselli Consigliere indipendente e non esecutivo Francesco Dagnino Consigliere indipendente e non esecutivo Laura Scapin Consigliere indipendente e non esecutivo

Per il Collegio Sindacale erano presenti:

Luca Sintoni Presidente Anna Maria Bortolotti Sindaco Effettivo

mentre, il Sindaco Effettivo Marco Andrea Centore era assente giustificato .

Alla riunione hanno altresì partecipato, previo consenso unanime dei presenti:

Simone Albertazzi Chief Financial Officer Fausto Tramontin Responsabile Affari Legali e Societari e segretario del Consiglio di Amministrazione Alberto Gustavo Franceschini Weiss Presidente del Consiglio di Amministrazione di Ambromobiliare S.p.A.

Augusto Santoro Herbert Smith Freehills Kramer Studio Legale ,

consulente legale

Valentina Ladislao WH Partners Italy, consulente legal e

11 2.2 Specificazione di interessi propri o di terzi relativi all'Offerta Prima dell’esame e trattazione del punto all’ordine del giorno relativo all’esame dell’Offerta e all’approvazione del Comunicato dell’Emittente, gli Amministratori di seguito indicati hanno reso noto ai sensi dell’art. 2391 del Codice Civile e dell’art. 39, comma 1, lettera b) del Regolamento Emittenti, di essere portatori di un interesse proprio o di terzi rispetto all’Offerta, precisandone natura, origine e portata.

In particolare:

(a) l’Amministratore Delegato, Marco Galardo, ha dichiarato di essere portatore di un interesse proprio rispetto all’Offerta in ragione del suo ruolo di Amministratore Unico dell’Offerente, nonché di Presidente del Consiglio di Amministrazione di Lizard;

(b) il Consigliere Indipendente non esecutivo, Francesco Dagnino, ha dichiarato di essere portatore di un interesse proprio nell'Offerta in quanto titolare di n. 26.169 azioni dell’Emittente.

Si precisa per completezza che l’Amministratore Delegato, Marco Galardo, si è astenuto dalla deliberazione consiliare inerente all’approvazione del Comunicato dell’Emittente.

Per mera completezza informativa si segnala che in data 5 agosto 2026, in vista dell’esecuzione del Contratto di Compravendita, sono pervenute a PLC le dimissioni del Consigliere non esecu-

tivo e indipendente, avv. Andrea Sassi, nonché le dimissioni della dott.ssa Chiara Esposito, am-

ministratore esecutivo e, quindi, non indipendente. Alla Data di Esecuzione tali dimissioni sono divenute efficaci e, con delibera del Consiglio di Amministrazione in data 7 agosto 2026, sono stati cooptati, in sostituzione dei dimissionari, il Dott. Marco Galardo, a cui è stata altresì attribuita la carica di Amministratore Delegato con contestuale conferimento di deleghe e poteri, nonché l’avv. Francesca Romana Tomaselli, in possesso dei requisiti di indipendenza prescritti dalla nor-

mativa applicabile.

2.3 Documentazione esaminata Il Consiglio di Amministrazione, ai fini dell’approvazione del Comunicato dell’Emittente, per acquisire una completa ed analitica conoscenza di tutte le condizioni dell'Offerta, ha esaminato la seguente documentazione:

(1) il Comunicato 102;

(2) i comunicati stampa diffusi dall’Offerente relativi all’Offerta;

(3) il Documento di Offerta, nella versione trasmessa all’Emittente per la prima volta in data 25 agosto 2026 dopo l’avvenuto deposito dello stesso in CONSOB, nonché nelle versioni di volta in volta modificate nel relativo procedimento istruttorio e, infine, nella versione da ultimo trasmessa all’Emittente in data 17 settembre 2026;

(4) il Parere degli Amministratori Indipendenti rilasciato in data 23 settembre 2026, come meglio illustrato nel successivo Paragrafo 6.2;

(5) la Fairness Opinion rilasciata agli Amministratori Indipendenti in data 22 settembre 2026 dall’Esperto Indipendente ai sensi dell’art. 39- bis, comma 2, del Regolamento Emittenti, (tutto quanto precede, la “ Documentazione ”).

Ai fini della propria valutazione sull’Offerta e sulla congruità, da un punto di vista finanziario, del Corrispettivo, il Consiglio di Amministrazione non si è avvalso di esperti indipendenti o di documenti diversi o ulteriori rispetto a quelli sopra indicati.

2.4 Esiti della riunione del Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione, nel corso della riunione del 23 settembre 2026 ha approvato, con

12 la sola astensione dell’Amministratore Marco Galardo, e con il voto favorevole dei 6 restanti consiglieri, il Comunicato dell’Emittente.

Il Consiglio di Amministrazione ha autorizzato la pubblicazione del Comunicato dell’Emittente nell’ambito del Documento di Offerta e ha conferito a tutti i membri del Consiglio di Amministrazione, in via tra di loro disgiunta e con facoltà di subdelega a terzi, anche esterni al Consiglio, tutti i necessari ed opportuni poteri per provvedere a (i) la pubblicazione del presente Comunicato dell’Emittente, (ii) tutti gli adempimenti previsti dalla normativa vigente applicabili, apportando allo stesso ogni e qualsivoglia modifica ed integrazione opportuna e necessaria anche a seguito di eventuali richieste di Consob o di ogni altra autorità competente (eventualmente per tener conto del Documento di Offerta finale approvato) ovvero al fine di effettuare gli aggiornamenti eventualmente necessari ai sensi dell’art. 39, comma 4, del Regolamento Emittenti.

3. DATI ED ELEMENTI UTILI PER L’APPREZZAMENTO DELL'OFFERTA

Per una completa ed analitica conoscenza di tutti i termini e condizioni dell’Offerta si rinvia al Documento di Offerta e alla ulteriore documentazione pubblicata e resa disponibile sul Sito.

In particolare, si segnala che il Comunicato dell’Emittente viene diffuso congiuntamente al Documento di Offerta quale suo allegato.

Pertanto, per una più dettagliata informativa sui termini e le condizioni dell’Offerta, si rinvia alle sezioni ed ai paragrafi del Documento di Offerta di seguito indicati:

 Sezione A - “ Avvertenze ”;

 Sezione B - Paragrafo B.1.: “ Informazioni relative all’Offerente ”;

 Sezione B - Paragrafo B.2.7: " Andamento recente e prospettive ";

 Sezione C - Paragrafo C.1.: “ Categorie degli strumenti finanziari oggetto dell’Offerta e relative quantità ”;

 Sezione D: “ Strumenti finanziari dell’emittente o aventi come sottostante detti strumenti posseduti dall’Offerente, anche a mezzo di società fiduciaria o per interposta persona ”;

 Sezione E: “ Corrispettivo per gli strumenti finanziari e sua giustificazione ”;

 Sezione F: “ Modalità e termini di adesione all’Offerta, data e modalità di pagamento del corrispettivo e di restituzione delle azioni ”;

 Sezione G: “ Modalità di finanziamento, garanzie di esatto adempimento e programmi futuri

dell’offerente ”;

4. VALUTAZIONI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE SULL’OFFERTA E SULLA

CONGRUITÀ DEL CORRISPETTIVO

4.1 Valutazioni sull’Offerta Come indicato nel precedente Paragrafo 2.3, il Consiglio di Amministrazione, nell’esprimere le proprie valutazioni sull’Offerta e sulla congruità, dal punto di vista finanziario, del Corrispettivo, ha considerato gli elementi informativi contenuti nella Documentazione.

Come anticipato, il Consiglio di Amministrazione ha ritenuto di non procedere alla nomina di un proprio esperto indipendente, ulteriore rispetto all’Esperto Indipendente nominato dagli Amministratori Indipendenti, poiché ha ritenuto che:

(i) l’Esperto Indipendente sia in possesso di comprovate competenze professionali e consolidata esperienza del settore di riferimento di PLC, necessarie e fondamentali per poter

13 procedere alle relative analisi sul Corrispettivo e alla redazione ed emissione della Fairness

Opinion;

(ii) l’Esperto Indipendente ha dichiarato di essere indipendente rispetto all’Offerente, alle Persone che Agiscono di Concerto e all'Emittente;

(iii) l’Esperto Indipendente ha acconsentito che la propria Fairness Opinion fosse analizzata e valutata anche dal Consiglio di Amministrazione ai fini del Comunicato dell’Emittente;

(iv) la Fairness Opinion è stata rilasciata dall’Esperto Indipendente in tempo utile per consentire sia agli Amministratori Indipendenti sia all’intero Consiglio di Amministrazione di poterla utilizzare a supporto delle rispettive valutazioni ai fini del Parere degli Amministratori Indipendenti e del Comunicato dell’Emittente.

In aggiunta a quanto precede, il Consiglio di Amministrazione ha altresì ritenuto che l’aver affidato il processo selettivo dell’Esperto Indipendente agli Amministratori Indipendenti abbia indubbiamente garantito una terzietà dell’Esperto Indipendente così selezionato a tutela degli interessi di tutti i soci dell’Emittente.

4.1.1 Motivazioni dell’Offerta Il Consiglio di Amministrazione – esaminata la documentazione di cui al precedente paragrafo 2.3 – rileva che, con riferimento alle motivazioni, l’Offerta è stata promossa in adempimento ad un obbligo imposto dalla normativa per effetto della finalizzazione dell’Acquisizione avvenuta in data 7 agosto 2026.

Il Consiglio prende atto che, secondo quanto dichiarato dall’Offerente nel Documento di Offerta, l’Offerta è finalizzata ad acquisire l’intero capitale sociale dell’Emittente e, in ogni caso, a conse-

guire il Delisting.

L’Offerente ha altresì dichiarato che qualora non dovessero verificarsi i presupposti del Delisting ad esito dell’Offerta (ivi incluso per effetto dell’adempimento all’Obbligo di Acquisto e/o alla Pro-

cedura Congiunta), l’Offerente si riserva la facoltà di conseguire il Delisting per il tramite di ulteriori mezzi, ivi inclusa la Fusione, con conseguente Delisting dell'Emittente.

Nel caso in cui il Delisting fosse conseguito a seguito dell’Offerta, l’Offerente ha dichiarato nel Documento di Offerta che valuterà a propria discrezione la possibilità di conseguire in ogni caso la Fusione, ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa, anche nell’ottica di conseguire un accorciamento della catena di controllo e una semplificazione della struttura societaria.

L’Offerente non esclude inoltre la possibilità di valutare in futuro la realizzazione di operazioni straordinarie e/o di riorganizzazione societaria (ulteriori rispetto alla possibile Fusione) e di busi-

ness che si ritenessero opportune, in linea con gli obiettivi e le motivazioni dell’Offerta, nonché con gli obiettivi di crescita e sviluppo dell’Offerente.

4.1.2 Programmi futuri dell’Offerente Il Consiglio di Amministrazione prende atto di quanto indicato dall’Offerente nella Sezione G, Paragrafi G.2.2, G.2.4, G.2.5 e G.2.6 del Documento di Offerta rispettivamente in relazione a (i) programmi relativi alla gestione dell’attività, (ii) investimenti e future fonti di finanziamento, (iii) modifiche previste alla composizione degli organi sociali e (iv) modifiche dello statuto sociale.

(a) Programmi relativi alla gestione dell’attività Con riferimento ai programmi futuri, come indicati nel Documento di Offerta, l’Offerente si propone di conseguire, mediante l’Offerta ed il Delisting, la stabilità dell’assetto azionario necessaria a consentire all’Emittente di proseguire nel percorso di sviluppo e beneficiare di future opportunità di crescita interna e/o esterna, in linea con un indirizzo strategico volto alla valorizzazione del business nel medio-lungo periodo e al consolidamento di PLC quale operatore di riferimento nel settore delle infrastrutture elettriche di alta e media tensione principalmente a servizio degli

14 impianti di produzione di energia elettrica da fonte rinnovabile.

In tale contesto, l’Offerente intende favorire la continuità e l’ampliamento delle attività dell’Emit-

tente, senza piani di riduzione della forza lavoro né di rilocalizzazione delle operazioni di PLC, bensì con l’obiettivo di supportare la crescita dell’Emittente e ampliare ulteriormente la base oc-

cupazionale.

L’Offerente ritiene inoltre che i programmi futuri relativi all’Emittente possano essere più agevol-

mente ed efficacemente perseguiti in una situazione di controllo totalitario e di perdita dello status di società quotata in capo all’Emittente. Tale situazione, infatti, è normalmente caratterizzata da maggiori opportunità di sinergie infragruppo, minori oneri e da un accresciuto grado di agilità gestionale ed organizzativa.

(b) Investimenti e future fonti di finanziamento A tale riguardo l’Offerente ha reso noto che alla Data del Documento di Offerta, il proprio organo amministrativo non ha preso alcuna formale decisione in merito ad investimenti significativi e/o aggiuntivi rispetto a quelli generalmente richiesti per il normale svolgimento dell’attività nel settore in cui opera l’Emittente.

(c) Modifiche previste nella composizione degli organi sociali L’Offerente rende noto che, in conformità a quanto convenuto nel Contratto di Compravendita:

(i) il Venditore si è impegnato a far sì che, alla completa definizione del Delisting, la maggioranza dei componenti del Consiglio di Amministrazione dell’Emittente – nelle persone del Presidente Francesco Esposito, dell’Amministratore Delegato Andrea Orlando e degli amministratori indipendenti Sara Di Mario e Laura Scapin – rassegni le proprie dimissioni con effetto immediato; e (ii) l’assemblea dei soci dell’Emittente provvederà a nominare il nuovo Consiglio di Amministrazione, nominando quale Presidente del Consiglio di Amministrazione Francesco Esposito.

(d) Modifiche dello statuto sociale L’Offerente rende noto che alla Data del Documento di Offerta, non sono state individuate speci-

fiche modifiche o cambiamenti da apportare allo statuto sociale dell’Emittente in vigore alla Data del Documento di Offerta. Tuttavia, alcune modifiche potrebbero essere apportate a seguito del Delisting al fine di adattare lo statuto dell’Emittente a quello di una società con azioni non am-

messe alle negoziazioni sull’Euronext Milan e/o a seguito dell’eventuale Fusione.

4.1.3 Modalità di finanziamento dell’Acquisizione Come ampiamente rappresentato nel Documento di Offerta, l’obbligo di promuovere l’Offerta con-

segue al perfezionamento, in data 7 agosto 2026, dell’Acquisizione a fronte di un corrispettivo in denaro pari ad Euro 3,08 per ciascuna Azione acquistata, ossia per un corrispettivo complessivo pari ad Euro 58.789.638,60.

Il Consiglio prende atto che l’Offerente, nel Documento di Offerta, rappresenta che il corrispettivo complessivo dell’Acquisizione è stato corrisposto, in aggiunta ad un acconto versato da Lizard prima della Data di Esecuzione pari ad Euro 750.000,00, mediante l’utilizzo di fondi propri dell’Of-

ferente, rinvenienti da risorse finanziarie di equity messe a disposizione da parte di Lizard per un ammontare pari a Euro 30.000.000,00 (tramite un versamento in conto capitale), e in parte da fondi erogati da parte di BBPM ai sensi del Contratto di Finanziamento per un ammontare pari a Euro 28.039.638,60.

Ai sensi del Contratto di Finanziamento, BBPM si è impegnata ad erogare in favore dell’Offerente, le seguenti linee di credito: ( A) una linea di credito term per un importo complessivo massimo di Euro 35.000.000,00 (in parte già utilizzata per finanziare l’acquisto della Partecipazione Iniziale), finalizzata a finanziare; ( i) parte del Corrispettivo e dei transaction costs, ( ii) il pagamento di

15 domande di escussione sulla Garanzia di Esatto Adempimento, ( iii) gli obblighi di pagamento connessi all’Offerta e transactions costs a ciascuna Data di Pagamento; ( B) una linea di credito per firma, per un importo complessivo di Euro 25.000.000,00 destinata all’emissione della Garan-

zia di Esatto Adempimento a servizio dell’Offerta, ( C) una linea di credito bridge, per un importo complessivo di Euro 20.000.000,00 destinata a finanziare eventuali domande di escussione e gli obblighi di pagamento connessi all’Offerta e transaction costs. (D) una linea di credito RCF per un importo massimo di Euro 5.000.000,00 destinata a finanziare il fabbisogno di capitale circo-

lante/tesoreria del gruppo facente capo all’Offerente, con espresso divieto di utilizzo per distribu-

zioni, e ( E) una linea di credito addizionale, condizionata e disponibile su richiesta, finalizzata a finanziare l’eventuale corrispettivo di recesso dei soci di minoranza in caso di approvazione della Fusione. Per maggiori dettagli circa i termini e le condizioni del Contratto di Finanziamento si rinvia alla Sezione G, Paragrafo G.1.2 del Documento di Offerta.

A garanzia delle obbligazioni assunte dall’Offerente ai sensi del Contratto di Finanziamento, è prevista la concessione, a favore di BBPM, di: ( i) un pegno sulle azioni rappresentative dell’intero capitale sociale dell’Offerente; ( ii) un pegno sulla totalità delle Azioni che saranno detenute tempo per tempo dall’Offerente nel capitale sociale dell’Emittente (ferma la disponibilità in capo all’Offe-

rente dei diritti amministrativi inerenti alle Azioni fino all’eventuale verificazione di eventi di default previsti dal Contratto di Finanziamento); ( iii) una cessione in garanzia dei crediti di titolarità dell’Offerente derivanti dal contratto di compravendita disciplinante l’acquisizione della Parteci-

pazione Iniziale; ( iv) a seguito del perfezionamento della Fusione e/o della Fusione Inversa, un pegno sulla totalità delle azioni della società risultante dalla Fusione e/o dalla Fusione Inversa; e (v) una garanzia personale a prima richiesta rilasciata da parte di Lizard.

4.1.4 Modalità di finanziamento dell’Offerta L’Offerente ha chiarito nel Documento di Offerta che a totale copertura del fabbisogno finanziario derivante dagli obblighi di pagamento connessi all’Offerta (e, pertanto, nei limiti dell’Esborso Mas-

simo) farà ricorso alle risorse finanziarie di debito ai sensi del Contratto di Finanziamento, me-

diante utilizzo dapprima dell’ammontare residuo disponibile della Linea di Credito Term e, per la parte eccedente, della Linea di Credito Bridge, fermo restando che la misura e le proporzioni dell’utilizzo delle predette linee di credito saranno stabilite dallo stesso in prossimità della Data di Pagamento – anche alla luce del numero di Azioni Oggetto dell’Offerta portate in adesione nel corso del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato), ivi inclusa la Riapertura dei Ter-

mini, ed eventualmente nel corso dell’esecuzione dell’Obbligo di Acquisto e della Procedura Con-

giunta.

4.1.5 Garanzia di Esatto Adempimento A garanzia dell’esatto adempimento dell’obbligazione di pagamento del Corrispettivo, fino all’Esborso Massimo, la Banca Garante dell’Esatto Adempimento ha rilasciato a favore dell’Offerente la Garanzia di Esatto Adempimento ai sensi dell’art. 37- bis, comma 3, lettera a) del Regolamento Emittenti con la quale si è impegnata irrevocabilmente e incondizionatamente a pagare, esclusivamente a prima richiesta scritta dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni e in nome e per conto dell’Offerente:

(a) l’importo dovuto da questi a titolo di Corrispettivo per le Azioni portate in adesione

all’Offerta; nonché

(b) qualora si verificassero i presupposti, l’importo da questi dovuto per l’esercizio del Diritto di Acquisto ovvero per l’esecuzione della Procedura Congiunta, in ogni caso fino a concorrenza dell’Esborso Massimo.

BBPM erogherà le suddette somme a semplice richiesta dell’Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, senza beneficio di preventiva escussione dell’Offerente e rimossa ogni eccezione, in modo da consentirgli di effettuare i pagamenti dovuti, alle relative date di pagamento, per conto dell’Offerente.

16 4.1.6 Valutazioni del Consiglio di Amministrazione.

Il Consiglio di Amministrazione ha preso atto di quanto riferito dall’Offerente nel Documento di Offerta.

Con riferimento ai programmi dichiarati dall’Offerente, il Consiglio di Amministrazione ritiene che gli stessi siano coerenti con l’orientamento strategico e l’attuale modello di business dell’Emittente. Rispetto agli investimenti e future forme di finanziamento, il Consiglio di Amministrazione non ritiene di poter esprimere le proprie valutazioni considerando l’assenza di chiare indicazioni al riguardo espresse dall’Offerente.

Quanto invece alle modifiche previste nella composizione degli organi sociali e al vigente Statuto, l’organo amministrativo non può che prendere atto delle informazioni fornite dall'Offerente nel Documento di Offerta.

Con riferimento invece alla Fusione e alla Fusione Inversa, il Consiglio di Amministrazione, pren-

dendo atto di quanto riportato nel Documento di Offerta può solo confermare che, per quanto riguarda PLC, nessuna analisi né attività istruttoria né valutazione è stata al riguardo compiuta e/o avviata dai competenti organi sociali.

Il Consiglio di Amministrazione concorda comunque con l’Offerente nel ritenere che l’acquisto del controllo totalitario da parte dell’Offerente e l’ottenimento del Delisting consentirebbe allo stesso Offerente di perseguire i propri obiettivi strategici di lungo periodo con maggiore elasticità, aumentando la flessibilità gestionale ed operativa dell’Emittente e delle sue controllate, realizzando al contempo una riduzione dei costi connessi allo status di società quotata.

Quanto alle valutazioni del Consiglio di Amministrazione in relazione agli effetti dell’eventuale Fusione o dell'eventuale Fusione Inversa sull’Emittente ed il relativo indebitamento, si rinvia a quanto specificato nel successivo Paragrafo 9.

5. POSSIBILI SCENARI PER GLI AZIONISTI CHE NON ADERISCONO ALL'OFFERTA

Come più volte ribadito nel Documento di Offerta, l’obiettivo dell’Offerta è l’acquisizione dell’intero capitale sociale dell’Emittente e la realizzazione del Delisting.

Il Documento di Offerta evidenzia, a favore degli azionisti dell’Emittente e ai fini delle loro valuta-

zioni, i diversi scenari in caso di adesione o di mancata adesione all’Offerta.

5.1 Adesione all’Offerta Le Azioni potranno essere portate in adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione, come eventualmente prorogato o riaperto.

In caso di adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione, gli Azionisti riceveranno il Corrispettivo pari ad Euro 3,08 ( cum dividendo) per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta. Il Corrispettivo sarà pagato il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del Periodo di Adesione e, dunque, il 23 ottobre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile).

Qualora l’Offerente, in occasione della pubblicazione del Comunicato sui Risultati Definitivi dell’Offerta, comunichi di avere acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell’Offerta, entro il Giorno di Borsa Aperta successivo alla Data di Pagamento avverrà la Riapertura dei Termini (per 5 Giorni di Borsa Aperta e precisamente per le sedute del 26, 27, 28, 29 e 30 ottobre 2026).

Anche in tal caso, l’Offerente verserà a ciascun Aderente all’Offerta durante la Riapertura dei Termini, il Corrispettivo pari ad Euro 3,08 ( cum dividendo) per ciascuna Azione portata in adesione all’Offerta, che sarà pagato il quinto Giorno di Borsa Aperta successivo alla chiusura del periodo di Riapertura dei Termini e dunque il 6 novembre 2026 (salvo proroghe del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile).

La Riapertura dei Termini, tuttavia, non avverrà allorché:

17  l’Offerente renda noto al mercato, almeno cinque Giorni di Borsa Aperta prima della fine del Periodo di Adesione, di avere acquistato almeno la metà delle Azioni Oggetto dell’Offerta;

ovvero

 al termine del Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato o riaperto in conformità con la normativa applicabile), l’Offerente venga a detenere una partecipazione tale da determinare il sorgere: ( a) del Diritto di Acquisto; o ( b) della Procedura Congiunta;

 le Azioni siano soggette a una o più offerte concorrenti.

5.2 Mancata adesione all’Offerta sulle Azioni Come indicato nel Documento di Offerta, in caso di mancata adesione all’Offerta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile) e/o durante l’eventuale Riapertura dei Termini, gli Azionisti si troverebbero di fronte a uno dei possibili scenari di seguito descritti:

(1) Raggiungimento da parte dell’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, sia per effetto di adesioni che per effetto di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell’Of-

ferta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile, ivi inclusa l’eventuale Riapertura dei Termini) di una partecipazione pari al 90%.

In tale scenario, l’Offerente ha dichiarato che intende esercitare il Diritto di Acquisto. Per l’effetto, gli Azionisti che non avessero aderito all’Offerta saranno obbligati a trasferire la titolarità delle Azioni Oggetto dell’Offerta da essi detenute in favore dell’Offerente e, per l’effetto, riceveranno per ogni Azione Oggetto dell’Offerta da essi detenuta un corrispettivo determinato ai sensi dell’art. 108, comma 3, del TUF, come richiamato dall’art. 111, comma 2, del TUF, ossia pari al Corrispettivo.

Ai sensi dell’art. 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto.

L’Offerente valuterà, a propria discrezione, la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero una diversa operazione di Fusione, ivi inclusa, la Fusione Inversa).

(2) Raggiungimento da parte dell’Offerente e delle Persone che Agiscono di Concerto, sia per effetto di adesioni che per effetto di acquisti eventualmente effettuati al di fuori dell’Of-

ferta durante il Periodo di Adesione (come eventualmente prorogato in conformità alla normativa applicabile, ivi inclusa l’eventuale Riapertura dei Termini) di una partecipazione superiore al 90%.

In tale scenario, l’Offerente darà corso alla Procedura Congiunta, esercitando il Diritto di Acquisto e congiuntamente adempiendo all'Obbligo di Acquisto ai sensi, rispettivamente, dell’articolo 108, comma 1, del TUF al raggiungimento di una partecipazione almeno pari al 95% del capitale sociale dell’Emittente, o dell’articolo 108, comma 2, del TUF al raggiungimento di una partecipazione superiore al 90%, ma inferiore al 95%, del capitale sociale dell’Emittente.

In particolare, fermo quanto precede con riferimento al Diritto di Acquisto, in caso di superamento del 90% del capitale sociale dell’Emittente, l’Offerente ha dichiarato che non intende ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare andamento delle negoziazioni delle Azioni, ai sensi dell’art. 108, comma 2, del TUF. Mediante l’esercizio del Diritto di Acquisto, l’Offerente adempirà altresì – anche in nome e per conto delle Persone che Agiscono di Concerto – all’Obbligo di Acquisto ai sensi, a seconda del caso, dell’articolo 108, comma 1 o comma 2, del TUF, dando pertanto corso alla Procedura Congiunta.

In ragione di quanto precede, gli Azionisti che non avessero aderito all’Offerta saranno obbligati a trasferire la titolarità delle Azioni Oggetto dell’Offerta da essi detenute in favore dell’Offerente e, per l’effetto, riceveranno per ogni Azione Oggetto dell’Offerta da essi

18 detenuta un corrispettivo determinato ai sensi dell’articolo 108, comma 3, del TUF, vale a dire a un prezzo pari al Corrispettivo.

Resta inteso che, ai sensi dell’art. 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa, nel caso di esercizio del Diritto di Acquisto, Borsa Italiana disporrà la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting, tenendo conto dei tempi previsti per l’esercizio del Diritto di Acquisto.

Anche in questo caso, l’Offerente valuterà a propria discrezione la possibilità di realizzare comunque la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, la Fusione Inversa).

(3) Mancato raggiungimento di una partecipazione almeno pari al 90% del capitale sociale, scarsità del flottante a seguito dell’Offerta e Fusione.

Nel caso in cui i presupposti per il Delisting non si verifichino a esito del Periodo di Adesione (inclusa l’eventuale proroga del Periodo di Adesione in conformità alla normativa applicabile o l’eventuale Riapertura dei Termini), a esito dell’Offerta potrebbe comunque verificarsi una scarsità di flottante tale da non assicurare il regolare svolgimento delle negoziazioni delle Azioni e Borsa Italiana potrebbe disporre la sospensione dalle negoziazioni delle Azioni e/o il Delisting ai sensi dell’art. 2.5.1, comma 6, del Regolamento di Borsa; in tal caso, l’Offerente ha dichiarato nel Documento di Offerta la propria intenzione di non ripristinare un flottante sufficiente ad assicurare il regolare svolgimento delle negoziazioni delle Azioni dell’Emittente.

(4) Operazioni ad esito dell’Offerta – la Fusione.

L’Offerente ha dichiarato nel Documento di Offerta che intende procedere al Delisting.

Pertanto, nel caso in cui, al termine dell’Offerta (ivi inclusa l’eventuale Riapertura dei Termini), non si verificassero i presupposti per il Delisting (quindi non venisse conseguita una partecipazione almeno pari al 90% del capitale sociale), l’Offerente intende conseguire il Delisting mediante l’esecuzione della Fusione.

Al riguardo si precisa che alla Data del Documento di Offerta, l’Offerente detiene una partecipazione pari al 73,53% circa del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente e dei relativi diritti di voto e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull’assemblea straordinaria degli azionisti e, di conseguenza, per approvare la Fusione.

L’Offerente precisa altresì che la Fusione (o la Fusione Inversa) potrebbe essere comunque realizzata anche qualora ad esito dell’Offerta venisse conseguito il Delisting qualora ciò si rendesse necessario e/o opportuno ai fini del miglior conseguimento degli obiettivi dei programmi futuri dell’Offerente ovvero al fine di accorciare la catena di controllo.

Con riferimento all’eventuale Fusione si precisa quanto di seguito riportato.

Fusione dell’Emittente in assenza di Delisting.

Nel caso in cui a seguito dell’Offerta, le azioni ordinarie dell’Emittente non venissero re-

vocate dalla quotazione e, pertanto, il Delisting non fosse conseguito, l’Offerente intende proporre ai competenti organi dell’Emittente e dell’Offerente di perseguire il Delisting me-

diante la Fusione fermo restando che, alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni formali da parte degli organi competenti delle società che potrebbero essere coinvolte in merito all’eventuale Fusione, né alle relative modalità di esecuzione.

Tenuto conto che l’Offerente è parte correlata dell’Emittente ai sensi del Regolamento Parti Correlate, la Fusione si qualificherebbe quale operazione tra parti correlate ai sensi del medesimo Regolamento e, conseguentemente, sarebbe sottoposta ai principi e alle regole di trasparenza e correttezza sostanziale e procedurale contemplati dalla proce-

dura per le operazioni con parti correlate adottata dall’Emittente in attuazione del

19 Regolamento Parti Correlate. Inoltre, la Fusione sarebbe altresì sottoposta alle disposi-

zioni normative e regolamentari applicabili ai sensi di legge.

Nell’ipotesi in cui l’Emittente dovesse essere oggetto dell’operazione di Fusione in as-

senza di Delisting, agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla delibera-

zione di approvazione della Fusione spetterebbe il diritto di recesso ai sensi dell’art. 2437-

quinquies del Codice Civile, in quanto, in tale ipotesi, essi riceverebbero in concambio azioni non quotate su un mercato regolamentato. In tale caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell’art. 2437- ter, comma 3, del Codice Civile, facendo esclusivo riferimento alla media aritmetica dei prezzi di chiu-

sura nei sei mesi che precedono la pubblicazione dell’avviso di convocazione dell’assem-

blea le cui deliberazioni legittimano il recesso. Pertanto, a seguito della Fusione, ove realizzata, gli azionisti dell’Emittente che decidessero di non esercitare il diritto di recesso sarebbero titolari di strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato regolamentato, con conseguente difficoltà di liquidare in futuro il proprio investimento.

La Fusione potrebbe eventualmente qualificarsi come “ fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell’art. 2501- bis del Codice Civile.

Fusione dell’Emittente dopo il Delisting Nel caso in cui a seguito dell’Offerta (ivi incluso l’esercizio del Diritto di Acquisto e/o della Procedura Congiunta), venisse conseguito il Delisting e l’Offerente decidesse di proce-

dere in ogni caso alla Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa) agli azionisti dell’Emittente che non abbiano concorso alla deliberazione di approvazione della Fusione spetterebbe il diritto di recesso solo al ricor-

rere di uno dei presupposti di cui all’ art. 2437 del Codice Civile. In tal caso, il valore di liquidazione delle azioni oggetto di recesso sarebbe determinato ai sensi dell’art. 2437-

ter, comma 2, del Codice Civile, tenuto conto della consistenza patrimoniale dell’Emit-

tente e delle sue prospettive reddituali, nonché dell’eventuale valore di mercato delle azioni.

Si segnala che, anche in questa ipotesi, detta fusione potrebbe qualificarsi, se del caso, come “fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabi-

lità dell’art. 2501- bis del Codice Civile.

L’Offerente fornisce nel Documento di Offerta una tabella illustrativa di tutti i possibili scenari di disinvestimento che potrebbero concretizzarsi nel contesto dell'Offerta (si veda Sezione A, Para-

grafo A.12.2). Tale tabella è stata predisposta dall’Offerente assumendo eventi futuri che potreb-

bero, però, anche non concretizzarsi. Di conseguenza, gli Azionisti non devono fare eccessivo affidamento sugli scenari ivi illustrati.

6. VALUTAZIONI SUL CORRISPETTIVO

6.1 Valutazioni sul Corrispettivo contenute nel Documento di Offerta Il Consiglio di Amministrazione rileva che il Corrispettivo è fissato in Euro 3,08 cum dividendo per ciascuna Azione e sarà interamente versato in contanti alla Data di Pagamento, fatte salve le eventuali proroghe o le modifiche dell'Offerta che dovessero intervenire in conformità alle vigenti disposizioni di legge o di regolamento.

L’Offerente precisa che il Corrispettivo è stato determinato sull’assunto che l’Emittente non ap-

provi e/o non dia corso ad alcuna distribuzione ordinaria o straordinaria di dividendi prelevati da utili o riserve prima della Data di Pagamento (e/o della eventuale Data di Pagamento ad Esito della Riapertura dei Termini). Qualora l’Emittente, prima di detta data ovvero, a seconda dei casi, della data di regolamento della procedura per l’eventuale Obbligo di Acquisto e/o della Procedura Congiunta, dovesse pagare un dividendo ai propri azionisti, o comunque fosse staccata dalle Azioni la cedola relativa a dividendi deliberati ma non ancora pagati dall’Emittente, il Corrispettivo sarà automaticamente ridotto di un importo pari per ciascuna Azione a quello di tale dividendo.

Si precisa che, alla Data del Documento di Offerta, non è prevista alcuna distribuzione di riserve

20 o dividendi straordinari tra la Data del Documento di Offerta e la Data di Pagamento (ovvero la Data di Pagamento a Esito della Riapertura dei Termini).

Secondo quanto indicato nel Documento di Offerta, il Corrispettivo si intende al netto dei bolli, in quanto dovuti, e dei compensi, provvigioni e spese che rimarranno a carico dell’Offerente, mentre l’imposta sostitutiva sulle plusvalenze, qualora dovuta, resterà a carico degli Aderenti.

Ai sensi del Documento di Offerta, il Corrispettivo è stato determinato in conformità a quanto disposto dall’art. 106, comma 2, del TUF, ai sensi del quale l’Offerta deve essere promossa ad un prezzo non inferiore al prezzo più elevato pagato dall’Offerente o da persone che agiscono di concerto con il medesimo per l’acquisto di azioni ordinarie dell’Emittente negli ultimi sei mesi, vale a dire il prezzo di Euro 3,08 per azione corrisposto alla Data di Esecuzione dall’Offerente per l’acquisto della Partecipazione Iniziale.

A tale riguardo l’Offerente precisa nel Documento di Offerta che la determinazione del prezzo della Partecipazione Iniziale è stata basata esclusivamente sul valore attribuito dall’Offerente alle Azioni nell’ambito delle negoziazioni condotte ai fini del Contratto di Compravendita tenendo conto dell’andamento dei corsi di borsa delle Azioni, in assenza di stime e raccomandazioni ag-

giornate da parte degli analisti finanziari che coprono l’Emittente o di un piano industriale dell’Emittente, diversi da quelli resi noti dall’Emittente stesso al mercato.

Nello specifico, si è tenuto conto dei seguenti elementi:

(i) il prezzo ufficiale delle Azioni alla Data di Riferimento (i.e. il 19 maggio 2026, Giorno di Borsa Aperta precedente la Data di Sottoscrizione del Contratto di Compravendita) pari a Euro 3,72;

(ii) il prezzo medio ponderato delle Azioni, sulla base del prezzo ufficiale, in determinati in-

tervalli temporali ovvero: 1 mese, 3 mesi, 6 mesi e 12 mesi prima della Data di Riferimento (inclusa).

L’Offerente ha chiarito nel Documento di offerta che, nell’ambito delle negoziazioni con il Vendi-

tore, ai fini della determinazione dell’ enterprise value dell’Emittente, sono state altresì prese in considerazione le principali metriche valutative di mercato applicabili al settore di riferimento, con particolare riguardo ai multipli dell’EBITDA osservabili. Nell’applicazione di tali parametri valutativi si è tenuto conto, inter alia , del profilo storico e prospettico di crescita dei ricavi dell’Emittente, nonché della relativa composizione, distinguendo tra la componente a carattere ricorrente, ricon-

ducibile alle attività di O&M ( Operation and Maintenance ), e la componente a carattere non ricor-

rente, riferibile alle attività di EPC ( Engineering, Procurement and Construction ), anche in consi-

derazione dei differenti profili di prevedibilità, stabilità e marginalità associati alle due linee di business .

Ai fini della determinazione dell’ equity value , è stata altresì considerata la posizione finanziaria netta dell’Emittente, opportunamente normalizzata mediante l’esclusione delle componenti di na-

tura temporanea o non strutturale connesse alla ciclicità e alle dinamiche operative del business, al fine di rappresentare in maniera più puntuale il livello di indebitamento finanziario netto struttu-

rale e la sottostante capacità economico-finanziaria dell’Emittente.

Nel Documento di Offerta, l’Offerente dichiara che nei dodici mesi anteriori alla Data di Esecu-

zione, l’Offerente e le Persone che Agiscono di Concerto con l’Offerente, oltre all’acquisto da parte dell’Offerente della Partecipazione Iniziale alla Data di Esecuzione, non hanno posto in essere operazioni di acquisto e/o vendita di Azioni.

21 Come indicato nel Paragrafo E.4 del Documento di Offerta, di seguito è riportata la tabella che indica la media mensile dei prezzi ufficiali, ponderati per i volumi giornalieri, delle azioni ordinarie di PLC registrate in ciascuno dei dodici mesi precedenti la Data di Riferimento, confrontata con il Corrispettivo.

Periodo di

riferimento Prezzo medio

per Azione

ponderato

(Euro) Volumi com-

plessivi (mi-

gliaia di

Azioni) Controvalori

complessivi (mi-

gliaia di Euro) Differenza tra il Corrispettivo e il

prezzo medio

per Azione pon-

derato (Euro) Premio im-

plicito nel

Corrispettivo

(%) 1 maggio - 19 maggio 2026 3,64 1.084,9 3.949,4 -0,56 -15,4% aprile 2026 2,92 2.056,0 5.993,6 0,16 5,7% marzo 2026 2,26 1.443,4 3.261,5 0,82 36,3% febbraio 2026 2,24 624,9 1.399,3 0,84 37,5% gennaio 2026 2,32 1.693,7 3.928,9 0,76 32,8% dicembre 2025 2,21 810,3 1.791,7 0,87 39,3% novembre 2025 2,09 710,8 1.482,3 0,99 47,7% ottobre 2025 2,29 1.678,5 3.846,7 0,79 34,4% settembre 2025 2,09 555,2 1.159,8 0,99 47,4% agosto 2025 2,14 460,1 982,4 0,94 44,2% luglio 2025 2,15 1.281,4 2.754,5 0,93 43,3% giugno 2025 2,02 1.006,5 2.030,5 1,06 52,7% 20 maggio - 31 maggio 2025 1,83 192,6 352,0 1,25 68,5%

Si rinvia alle sezioni E.3, E.4, E.5 e E.6 del Documento di Offerta per un esame del confronto del Corrispettivo con alcuni indicatori dell’Emittente e altre informazioni in merito.

6.2 Parere degli Amministratori Indipendenti Ai sensi dell’art. 39- bis del Regolamento Emittenti, la circostanza per cui l’Offerente è titolare di una partecipazione nel capitale sociale di PLC superiore alle soglie previste dall’art. 106, comma 1, del TUF, richiede che gli Amministratori Indipendenti dell’Emittente (che non siano parti corre-

late dell’Offerente) redigano un parere motivato contenente le valutazioni sull’Offerta e sulla con-

gruità, da un punto di vista finanziario, del Corrispettivo.

A tale fine gli Amministratori Indipendenti si sono avvalsi di Ambromobiliare S.p.A. quale Esperto Indipendente che ha rilasciato in data 22 settembre 2026 la propria Fairness Opinion in merito alla congruità del Corrispettivo.

Copia della Fairness Opinion è allegata al Parere degli Amministratori Indipendenti a cui si rinvia per un’analisi dettagliata di tutte le analisi condotte dall’Esperto Indipendente.

In data 23 settembre 2026 gli Amministratori Indipendenti hanno reso al Consiglio di Amministra-

zione, ai sensi dell’art. 39- bis, del Regolamento Emittenti il Parere degli Amministratori Indipen-

denti allegato al presente Comunicato dell’Emittente sub Allegato A.

Gli Amministratori Indipendenti hanno esaminato le valutazioni espresse nella Fairness Opinion e hanno concluso come segue:

"esaminato il contenuto del Comunicato 102, del Documento di Offerta approvato da Consob con delibera del 23 settembre 2026, del percorso valutativo e delle relative conclusioni esposti nella Fairness Opinion da parte dell’Esperto Indipendente, all’unanimità ritengono (i) quanto all’Offerta,

22 che la stessa risulti conforme alle prescrizioni dettate per il regime legale delle offerte pubbliche di acquisto obbligatorie, non contenendo condizioni o elementi accessori o accidentali che pos-

sano influire sul relativo contenuto e finalità, (ii) quanto al Corrispettivo, acquisite le metodologie valutative dell’Esperto Indipendente nonché la relativa applicazione, ritenuto tale impostazione metodologica coerente con i criteri tecnici di generale accettazione e con le migliori prassi di mercato, che lo stesso sia congruo da un punto di vista finanziario ” Per un’analisi più approfondita delle considerazioni svolte dagli Amministratori Indipendenti, si rinvia al Parere degli Amministratori Indipendenti allegato al presente Comunicato dell’Emittente.

6.3 Fairness Opinion dell’Esperto Indipendente Gli Amministratori Indipendenti si sono avvalsi di Ambromobiliare S.p.A. che ha rilasciato la propria Fairness Opinion in data 22 settembre 2026 secondo cui, a tale data e sulla base dei fattori e delle assunzioni ivi specificati, il Corrispettivo che sarà pagato per cassa agli Aderenti secondo i termini del Documento di Offerta, è congruo ( fair) dal punto di vista finanziario.

Ciò premesso e nel rinviare alla Fairness Opinion per tutti gli elementi di ulteriore dettaglio, si evidenzia che l’Esperto Indipendente ha condotto alcune analisi finanziarie per stimare gli intervalli del valore implicito delle Azioni, utilizzando le metodologie di seguito riassunte (per i termini definiti si rinvia al testo integrale della Fairness Opinion allegato):

 Discounted Cash Flow (DCF); e  Metodo dei Multipli di mercato di società quotate comparabili, entrambi metodologie considerate dall’Esperto Indipendente idonee a cogliere, rispettivamente, le prospettive economico-finanziarie di PLC e delle controllate e la valorizzazione attribuita dal mercato a operatori con caratteristiche comparabili.

Le risultanze ottenute attraverso l’applicazione delle suddette metodologie sono state inoltre con-

frontate con ulteriori riferimenti di mercato, quali l’andamento storico del titolo PLC e i target price espressi dagli analisti finanziari.

Ad esito dell’applicazione delle metodologie valutative adottate, emerge un intervallo medio di valori compreso tra Euro 2,70 ed Euro 3,19 per Azione, con range differenti in funzione del me-

todo considerato.

Il Corrispettivo, pari ad Euro 3,08 per Azione, si colloca pertanto all’interno dell’intervallo com-

plessivo individuato dalle metodologie valutative, risultando in particolare compreso nei range derivanti dal DCF e dal multiplo EV/EBITDA e superiore al range risultante dal multiplo EV/Sales, il tutto come evidenziato nella tabella che segue.

23 Valore per azione (Euro) Min. Max. Media

Metodologie valutative

DCF 2,78 3,29 3,03

Multipli di Mercato:

EV/Sales 2,19 2,58 2,39

EV/EBITDA 3,05 3,59 3,32

Media Multipli di Mercato 2,62 3,09 2,86 Media DCF e Multipli di Mercato 2,70 3,19 2,95

Analisi di mercato Target Price 3,30 Prezzi di Borsa 2,42 3,72

Ad esito delle analisi condotte e sulla base dei relativi risultati, l’Esperto Indipendente ritiene che il Corrispettivo sia congruo da un punto di vista finanziario per i detentori di Azioni.

6.4 Valutazioni del Consiglio di Amministrazione Il Consiglio di Amministrazione ha preso atto di quanto indicato nel Documento di Offerta, delle altre informazioni contenute nella Documentazione e delle considerazioni espresse nel Parere degli Amministratori Indipendenti che include la Fairness Opinion di cui sono stati attentamente valutati metodo, assunzioni e considerazioni conclusive.

All’esito di tali analisi e considerazioni, il Consiglio di Amministrazione ritiene, in linea con le valutazioni contenute nel Parere degli Amministratori Indipendenti e nella Fairness Opinion , che il Corrispettivo sia congruo da un punto di vista finanziario e valuta positivamente il razionale ed i programmi futuri dell’Offerente ritenendoli coerenti con il programma di crescita del business dell’Emittente.

7. INDICAZIONI IN MERITO ALLA PARTECIPAZIONE DEI MEMBRI DEL CONSIGLIO DI

AMMINISTRAZIONE DELL’EMITTENTE ALLE TRATTATIVE PER LA DEFINIZIONE

DELL’OPERAZIONE

Si segnala che l’Amministratore Delegato, Marco Galardo, in quanto Amministratore Unico dell’Offerente, ha partecipato alle trattative relative all’Acquisizione per conto dell’Offerente stesso.

Fatto salvo quanto sopra specificato, nessun altro componente del Consiglio di Amministrazione dell’Emittente ha partecipato a qualunque titolo alle trattative per la definizione dell’Acquisizione.

Per ulteriori informazioni in merito agli interessi propri o di terzi relativi all’Offerta si rinvia al precedente Paragrafo 2.2.

24 8. AGGIORNAMENTO DELLE INFORMAZIONI A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E

COMUNICAZIONE DEI FATTI DI RILIEVO AI SENSI DELL’ART. 39 DEL

REGOLAMENTO EMITTENTI

8.1 Informazioni sui fatti di rilievo successivi all’approvazione dell’ultimo bilancio o dell’ultima situazione contabile infrannuale periodica pubblicata Non vi sono informazioni finanziarie aggiornate dell’Emittente ulteriori rispetto al bilancio di esercizio e consolidato chiuso al 31 dicembre 2025 e pubblicato in data 9 aprile 2026.

Si precisa che sulla base del calendario finanziario dell’Emittente (disponibile sul Sito) è prevista per il 30 settembre 2026 l’approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione della relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2026.

8.2 Andamento recente e prospettive dell’Emittente, ove non riportate nel Documento

di Offerta

Non vi sono informazioni ulteriori sull’andamento recente e sulle prospettive dell’Emittente rispetto a quanto già indicato nel Paragrafo B.2.7 del Documento di Offerta.

9. INFORMAZIONI DI CUI ALL’ART. 39, COMMA 1, LETT. H) DEL REGOLAMENTO

EMITTENTI

Come indicato nel Documento di Offerta, l’Offerente si è riservato di conseguire l’obiettivo del Delisting per il tramite della Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia, la Fusione Inversa), precisando però che alla Data del Documento di Offerta, non sono state assunte decisioni da parte degli organi competenti in merito all’implementazione dell’eventuale Fusione, né alle relative tempistiche e modalità di esecuzione.

In particolare, l’Offerente ha dichiarato di riservarsi di proporre ai competenti organi dell’Emittente e dell’Offerente di perseguire la Fusione (ovvero di una diversa operazione di fusione, ivi inclusa, inter alia , la Fusione Inversa), sia nel caso in cui all’esito dell’Offerta non si verificassero i presupposti per procedere al Delisting, sia nell’ipotesi alternativa di intervenuto Delisting da parte di Borsa Italiana e ciò anche nell’ottica di conseguire un accorciamento della catena di controllo e una semplificazione della struttura societaria. A tale riguardo, come precisato nel Documento di Offerta, si rappresenta che, alla Data del Documento di Offerta, l’Offerente detiene una partecipazione pari a circa il 73,53% del capitale sociale sottoscritto e versato dell’Emittente e, pertanto, dispone dei diritti di voto necessari e sufficienti per esercitare il controllo sull’assemblea straordinaria dell’Emittente e, di conseguenza, per approvare la Fusione.

Come precisato nel Documento di Offerta, si segnala che in entrambe le suddette ipotesi, la Fusione potrebbe qualificarsi, se del caso, come “ fusione a seguito di acquisizione con indebitamento ”, con conseguente applicabilità dell’art. 2501- bis del Codice Civile.

Al riguardo, il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente rappresenta che gli effetti della Fusione sull’indebitamento dell’Emittente e delle relative controllate, sui contratti di finanziamento in essere e sulle relative garanzie, nonché l’eventuale necessità di stipulare nuovi contratti di finanziamento non sono allo stato stimabili, in quanto essi dipenderanno dalle società effettivamente coinvolte nell’operazione, dalle modalità e dalle tempistiche di attuazione della stessa e dall'idoneità del patrimonio e dei flussi finanziari della società risultante dalla fusione a ripagare l’indebitamento esistente alla data di efficacia di una o più ipotetiche fusioni. Ciò premesso, nei casi di Fusione sopra indicati, l’indebitamento complessivo residuo eventualmente gravante in capo alle società partecipanti alla Fusione confluirebbe nella società risultante dalla Fusione stessa. Pertanto, il patrimonio dell’Emittente costituirebbe fonte di rimborso del suddetto indebitamento e, di conseguenza, i possessori di Azioni dell’Emittente che non avessero aderito all’Offerta o esercitato il diritto recesso diverrebbero titolari di una partecipazione nel capitale sociale di una società con un livello di indebitamento superiore a quello dell’Emittente ante Fusione.

A fini di completezza informativa, per quanto di competenza dell’Emittente, si riportano nella seguente tabella le informazioni sulla posizione finanziaria netta consolidata dell’Emittente al 31

25 dicembre 2025 a confronto con i dati al 31 dicembre 2024, tratte dalla Relazione Finanziaria Annuale 2025.

Al riguardo il Consiglio di Amministrazione osserva che:

(i) a seguito della Fusione (ovvero della Fusione Inversa), l’Emittente subentrerà nella posizione debitoria dell’Offerente derivante dal Contratto di Finanziamento e, pertanto, qualora le relative linee di credito siano interamente erogate, la posizione finanziaria dell’Emittente potrà subire un peggioramento significativo;

(ii) gli oneri finanziari a servizio del debito assunto dall’Emittente per effetto della Fusione (ovvero della Fusione Inversa) avranno un impatto sull’ammontare dell’utile di esercizio e sui flussi di cassa che saranno conseguiti dall’Emittente.

Il Consiglio di Amministrazione non esprime alcuna valutazione in merito alle risorse finanziarie che l’organo amministrativo dell’Emittente sarà tenuto ad identificare in sede di Fusione (ovvero di Fusione Inversa), ai sensi dell’art. 2501- bis del codice civile, per il soddisfacimento dell’indebitamento finanziario che assumerà per effetto della Fusione medesima (ovvero della Fusione Inversa). In questa sede, il Consiglio di Amministrazione si limita ad osservare che (a) il piano industriale 2026-2030 approvato dal Consiglio di Amministrazione lo scorso 25 marzo 2026 si basa su talune ipotesi e assunzioni – alcune delle quali riferite ad eventi non completamente controllabili dall’organo amministrativo e dal management dell’Emittente – che potrebbero non verificarsi o potrebbero verificarsi in misura e in tempi diversi da quelli prospettati, e che (b) anche in ragione del diverso orizzonte temporale del piano industriale 2026-2030 rispetto a quello dell’indebitamento assunto dall’Offerente, il Consiglio non può esprimere alcuna valutazione in merito all’eventuale impatto di tale indebitamento finanziario sulla capacità della società risultante dalla Fusione di soddisfare le obbligazioni derivanti dallo stesso.

10. CONCLUSIONI DEL CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

Il Consiglio di Amministrazione, richiamando nella propria interezza le considerazioni espresse nel presente Comunicato, ritiene, per quanto attiene all’Offerta, che:

(a) l’Offerta rappresenti per gli Azionisti un’opportunità di liquidazione immediata e potenzialmente totale del proprio investimento, alle condizioni che il mercato presenta al

momento; INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

(dati in Euro migliaia)31.12.2025 31.12.2024

A. DISPONIBILITA' LIQUIDE 29.039 17.718

B. MEZZI EQUIVALENTI A DISPONIBILITA' LIQUIDE - -

C. ALTRE ATTIVITA' FINANZIARIE CORRENTI - -

D. LIQUIDITA' (A + B + C) 29.039 17.718

E. DEBITO FINANZIARIO CORRENTE (250) (177)

Passività finanziarie a breve termine (656) (1.984) Passività finanziarie IFRS 16 (547) (532)

F. PARTE CORRENTE DEL DEBITO FINANZIARIO NON CORRENTE (1.203) (2.516)

G. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE (E + F) (1.453) (2.693)

H. INDEBITAMENTO FINANZIARIO CORRENTE NETTO (G - D) 27.586 15.025

Passività finanziarie a lungo termine (913) (1.307) Passività finanziarie IFRS 16 (1.135) (803)

I. DEBITO FINANZIARIO NON CORRENTE (2.048) (2.110)

J. STRUMENTI DI DEBITO - -

K. DEBITI COMMERCIALI E ALTRI DEBITI NON CORRENTI - -

L. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NON CORRENTE (I + J + K) (2.048) (2.110)

M. INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO (H + L) 25.538 12.915

26 (b) come riportato nel Documento di Offerta, anche alla luce delle motivazioni dell’Offerta e dei programmi futuri dell’Offerente, l’obiettivo finale dell’Offerente è conseguire il Delisting. Pertanto gli Azionisti che decidano di mantenere l’investimento non aderendo all’Offerta devono essere consapevoli che, in caso di relativo perfezionamento, potrebbero trovarsi a detenere strumenti finanziari non negoziati in alcun mercato con conseguente difficoltà di riuscire a liquidare in futuro tale loro investimento.

Quanto al Corrispettivo, il Consiglio di Amministrazione, sulla base delle proprie valutazioni, nonché della Fairness Opinion ritiene che lo stesso sia congruo da un punto di vista finanziario .

In ogni caso, la convenienza economica dell’adesione all’Offerta dovrà essere valutata da ciascun Azionista all’atto dell’adesione all’Offerta medesima, tenuto conto di tutto quanto sopra esposto, dell’andamento delle Azioni e delle dichiarazioni dell’Offerente contenute nel Documento di Offerta, nonché della situazione economica, patrimoniale e fiscale dello stesso Azionista.

** *** ** Il presente Comunicato, unitamente ai suoi allegati, viene pubblicato sul Sito come allegato al Documento di Offerta.

Acerra, 23 settembre 2026 p. il Consiglio di Amministrazione

Allegato: Parere degli Amministratori Indipendenti

PLC S.p.A. Documento di Offerta

84 N. DOCUMENTI CHE L’OFFERENTE METTE A DISPOSIZIONE DEL PUBBLICO E LUOGHI NEI

QUALI TALI DOCUMENTI SONO DISPONIBILI

Il Documento di Offerta e i documenti indicati nei Paragrafi N.1 e N.2 sono a disposizione del pubblico per la

consultazione presso:

- Banca A kros – Gruppo Banco BPM , quale Intermediario Incaricato del Coordinamento della Raccolta delle Adesioni, con sede legale in Viale Eginardo , n. 29, Milano (MI);

- la sede legale dell’Offerente in Largo Toscanini, n. 1, Milano (MI);

- la sede legale dell’Emittente in Via delle Industrie, n. 100, Acerra (NA );

- il sito internet dell’Emittente, all’indirizzo www.plc -spa.it ;

- il sito internet del Global Information Agent, all’indirizzo: www.georgeson.com/it .

N.1 Documenti relativi all’Offerente

- Atto costitutivo , atto di trasformazione da società a responsabilità limitata a società per azioni in data 17 giugno 2026 e statuto dell’Offerente;

- l’Offerente, in quanto società di recente costituzione, non ha presentato alla Data del Documento di Offerta alcun bilancio.

N.2 Documenti relativi all’ Emittente Relazione Finanziaria Annuale al 31 dicembre 2025.