Informazione
Regolamentata n.
1615-68-2026Data/Ora Inizio Diffusione 30 Luglio 2026 07:00:12Euronext Milan
Societa' :FINECOBANK
Utenza - referente :FINECOBANKN02 - Spolini Paola
Tipologia :1.2
Data/Ora Ricezione :30 Luglio 2026 07:00:12 Data/Ora Inizio Diffusione :30 Luglio 2026 07:00:12
Oggetto :CS FINECOBANK_RISULTATI 1H26
Testo del comunicato
Vedi allegato
1 Approvati i risultati al 3 0 giugno 2026
FINECO, FORTE IMPULSO A TUTTE LE AREE DI BUSINESS
ROBUSTA CRESCITA DELL’INVESTING E DEL BROKERAGE
NUOVI CLIENTI DI ELEVATA QUALITA’ IN CONTINUO AUMENTO
FIRMATA PARTNERSHIP ESCLUSIVA CON CNP ASSICURA
• Utile netto dell’operatività corrente1: €343,3 milioni (+8,0% a/a) • Ricavi totali: €713,8 milioni (+10,8% a/a) • Cost/income ratio: 27,0% • Capitale e liquidità: CET1 al 23,18%, LR al 5,02%, LCR2 al 976%
DATI AL 31 LUGLIO 2026 (STIMA)
Raccolta netta nel mese pari a ~€ 1,7 miliard i (~+40% a/a ). Gestito ~€0,4 miliardi, depositi ~-€0,3 miliardi , Amministrato ~€1,7 miliardi
Ricavi stimati brokerage nel mese di luglio : ~€23 milioni (~+20% a/a)
Nuovi clienti nel mese, circa 21.000 (~+40% a/a)
Milano, 30 luglio 2026
Il Consiglio di Amministrazione di FinecoBank S.p.A., ha approvato i risultati al 3 0 giugno 2026.
Alessandro Foti, Amministratore Delegato e Direttore Generale di FinecoBank, dichiara:
“I brillanti risultati di Fineco nel primo semestre si inseriscono in un trend di costante accelerazione del percorso di crescita della Banca, evidenziando il successo del nostro modello di business in una fase di evidente cambiamento delle necessità della clientela. La crescente richiesta da parte dei risparmiatori di soluzioni efficienti e trasparenti trova una risposta ideale nella combinazione tra una piattaforma tecnologica potenziata dall'integrazione con l' AI e una Rete di consulenza impegnata nel proporre un approccio di lungo ter mine agli investimenti. Nella prima metà del 2026, si è ulteriormente rafforzato l’interesse nei confronti delle soluzioni di risparmio amministrato da parte dei clienti, favorendo così una crescita costante dei ricavi del brokerage.
Fineco è quindi posizionata in maniera ideale per cogliere ogni ulteriore opportunità di crescita nel prossimo futuro, anche grazie alla capacità della Banca di essere attrattiva per un'ampia platea di nuovi clienti di elevata qualità ”.
1 Al netto dell a conclusione consensuale del rapporto professionale con un dirigente (€ -4,6 milioni lordi, € -3,0 milioni
netti)
1 Dato medio ultimi 12 mesi
2
FINECOBANK
1SEM26
HIGHLIGHTS ◼ Ricavi a €713,8 milioni, 10,8% a/a, grazie alla crescita di tutte le aree di business: Banking (+8,5% a/a , grazie all’effetto volumi positivo , che ha più che controbilanciato il calo dei tassi di mercato nel periodo ), Investing (+11,0% a/a , favorito dall’effetto volumi e dal maggiore contributo di Fineco Asset Management) e Brokerage (+ 15,2% a/a , grazie all’aumento degli asset amministrati e allargamento della base degli investitori attivi) .
◼ Costi operativi ampiamente sotto controllo a €-192,8 milioni, + 11,4% a/a (+ 6,3% a/a escludendo l’aumento delle spese strettamente collegate alla crescita del business3).
Cost/Income ratio al 27,0%, a conferma della leva operativa della Banca
◼ Utile lordo dell’operatività corrente a €508,4 milioni , in crescita del 10,5% rispetto al primo semestre 2025. L’utile netto dell’operatività corrente si attesta a € 343,3 milioni , in rialzo
dell’8 ,0%
◼ TFA a €175,2 miliardi, in rialzo del 18,5% rispetto al primo semestre 2025. La raccolta netta si è attestata a €8,9 miliardi (+34,8% a/a), evidenziando l’accelerazione del percorso di crescita della Banca. Nel dettaglio, la raccolta diretta si è attestata a €0,6 miliardi ( +75,5% a/a), la raccolta del risparmio gestito a € 2,6 miliardi ( in linea a/a) e la raccolta amministrata a €5,8 miliardi (+ 57,8% a/a) .
◼ Le masse gestite di Fineco Asset Management sono pari a €46,2 miliardi (+21,0% a/a) , di cui €31,2 miliardi relativi a classi retail (+17,6% a/a) e € 15,0 miliardi relativi ai fondi sottostanti dei wrapper (classi istituzionali , +28,8% a/a )
◼ Continua l a robusta acquisizione di nuovi clienti , pari a 125.594 nel semestre (+25,9% a/a) , portando il totale a 1. 897.045 clienti (+9,7% a/a)
RACCOLTA
LUGLIO (STIMA) ▪ Nel mese di luglio la raccolta è stimata in circa € 1,7 miliardi ( ~+40% a/a ). La raccolta gestita è stimata a circa €0,4 miliardi e la diretta a circa €-0,3 miliardi ; la raccolta amministrata è stimat a a circa € 1,7 miliardi , con i clienti brokerage molto attivi e contribuendo a ricavi brokerage molto solidi, stimati nel mese di luglio in circa €23 milion i (~+20% a/a) ▪ Nuovi clienti nel mese stimati a circa 21.000 (+40% a/a circa )
PRINCIPALI
INIZIATIVE
◼ Fineco sta continuando ad integrare l’ Intelligenza Artificiale nella propria piattaforma. Tra le principali iniziative rivolte alla rete di consulenti finanziari figurano l' AI Assistant , per una gestione avanzata della relazione con il cliente, e il Portfolio Builder , per l'ottimizzazione dei portafogli. È stato inoltre rilasciato il Brokerage Copilot per i clienti del conto Trading , con l’obiettivo di migliorarne la consapevolezza e l’ engagement attraverso screening evoluto dei titoli e analisi di portafoglio
◼ Fineco e CNP Assicura hanno siglato un accordo di partnership esclusiva della durata di quattro anni per la distribuzione di prodotti assicurativi del ramo Vita che punta a rafforzare le soluzioni di consulenza assicurativa a disposizione dei professionisti della rete Fineco
3 Principalmente collegate a €-6,3 milioni a/a di maggiori spese di marketing , €-0,8 milioni a/a di maggiori spese di Fineco Asset Management , €-1,3 milioni a/a di maggiori spese per progetti collegati all’Intelligenza Artificiale e €-0,4 milioni a/a collegati al set -up della piattaforma pan -europea .
3
TOTAL FINANCIAL ASSETS E RACCOLTA NETTA
I Total Financial Asset al 30 giugno 2026 si attestano a € 175,2 miliardi, in rialzo del 18,5% rispetto a giugno 2025. Il saldo della raccolta gestita risulta pari a € 79,7 miliardi (+16,2% a/a), il saldo della raccolta amministrata risulta pari a € 63,2 miliardi ( +28,5% a/a), il saldo della raccolta diretta risulta pari a € 32,3 miliardi (+7,5% a/a).
In particolare, i TFA riferibili alla clientela con asset superiori a €500.000 si attestano a €91,1 miliardi (+25,4% rispetto a giugno 2025).
Nel primo semestre la raccolta è stata pari a € 8,9 miliardi , in crescita del 34,8% rispetto allo stesso periodo dello scorso anno e confermando l’accelerazione delle dinamiche di crescita della Banca . La raccolta diretta si è attestata a €0,6 miliardi (+75,5% a/a), la raccolta del risparmio gestito a € 2,6 miliardi (in linea a/a) e la raccolta amministrata a €5,8 miliardi (+57,8% a/ a)
Al 30 giugno 2026 la rete dei consulenti finanziari è composta da 3.137 unità, distribuite sul territorio con 444 negozi finanziari (Fineco Center). La raccolta del primo semestre 2026 tramite la Rete di consulenti finanziari è stata pari a € 6,4 miliardi.
Si segnala che al 3 0 giugno 2026 Fineco Asset Management gestisce masse per € 46,2 miliardi (+21,0% a/a) : € 31,2 miliardi nella componente retail (+17,6% a/a) e € 15,0 miliardi in quella istituzionale (+28, 8% a/a).
Nel primo semestre sono stati acquisiti 125.594 nuovi clienti , in crescita del 25,9% a/a . Il numero dei clienti totali al 3 0 giugno 2026 è di 1 .897.045 (+9,7% a/a) .
4
RISULTATI ECONOMICI AL 3 0.06.26
Gli oneri non ricorrenti, se presenti, sono esposti in una voce separata .
mln 1T25 2T25 1T26 2T26
1SEM25 1SEM26
1SEM26/
2T26/ 2T26/
1SEM25 2T25 1T26
Margine finanziario 161,3 153,7 163,0 176,4 315,0 339,4 7,7% 14,8% 8,2% Margine non finanziario 167,7 162, 7 180,6 194,4 330,4 375,1 13,5% 19,5% 7,6% di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 n.a. 220,6% 172,5% di cui Commissioni nette 140,4 137,8 152,7 161,8 278,2 314,4 13,0% 17,4% 6,0% di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 27,3 24,8 27,9 32,5 52,2 60,5 15,9% 31,0% 16,4% Saldo altri proventi/oneri 0,2 -1,3 -0,7 0,1 -1,1 -0,6 -40,9% -107,2% -112,8%
RICAVI 329,3 315,1 342,9 370,9 644,4 713,8 10,8% 17,7% 8,2%
Spese per il personale -36,4 -37,4 -39,3 -40,1 -73,8 -79,4 7,6% 7,1% 2,0% Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa -44,4 -41,5 -48,8 -50,4
-85,8 -99,2
15,5%
21,5% 3,2%
Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali -6,5 -7,0 -7,0 -7,2 -13,5 -14,2 5,5% 3,5% 3,6% Costi operativi -87,2 -85,9 -95,1 -97,7 -173,1 -192,8 11,4% 13,7% 2,7%
RISULTATO DI GESTIONE 242,0 229,2 247,8 273,2 471,2 521,0 10,6% 19,2% 10,3%
Altri oneri e accantonamenti -3,8 -3,9 -4,9 -5,3 -7,7 -10,2 31,7% 34,4% 7,2% Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni -0,9 -1,7 -1,4 -1,1
-2,6 -2,5
-1,6%
-35,6% -23,8%
Profitti netti da investimenti -1,0 -0,1 -0,3 0,4 -1,0 0,1 -105,1% n.a. -214,9%
UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 236,4 223,5 241,1 267,3 459,9 508,4 10,5% 19,6% 10,9%
Imposte sul reddito dell'operatività corrente -72,2 -69,9 -78,9 -86,1 -142,1 -165,0 16,1% 23,2% 9,2%
UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 164,2 153,6 162,2 181,1 317,8 343,3 8,0% 17,9% 11,7%
Oneri non ricorrenti al netto delle imposte 0,0 0,0 0,0 -3,0 0,0 -3,0 n.a. n.a. n.a.
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 164,2 153,6 162,2 178,2 317,8 340,4 7,1% 16,0% 9,9%
I Ricavi del primo semestre 202 6 ammontano a € 713,8 milioni , in rialzo del 10,8 % rispetto ai € 644,4 milioni dello stesso periodo del 2025.
Il Margine finanziario si attesta a € 339,4 milioni, in aumento del 7,7% rispetto al primo semestre 2025 .
L’aumento è dovuto all’e ffetto volumi, che ha più che controbilanciato il calo dei tassi di mercato nel periodo .
Il Margine non finanziario nel primo semestre del 202 6 ammonta a €375,1 milioni, ed evidenzia un incremento del 13,5% rispetto ai € 330,4 milioni dello stesso periodo del 202 5. L’incremento è riconducibile a tutte le aree prodotto: il contributo dell’area Investing è stato pari a €214,2 milioni, in rialzo dell’ 11,1% a/a grazie all’effetto volumi e al maggior contributo di Fineco Asset Management ; il Brokerage ha contribuito a questa voce con circa €140,4 milioni (+ 16,4% a/a), grazie all’ aumento degli asset amministrati e alla più ampia base di investitori attivi ; l’area Banking ha contribuito con €25,4 milioni (+16,1% a/a) .
I Costi operativi dei primi sei mesi del 2026 si confermano sotto controllo a € 192,8 milioni, in aumento dell’11,4% a/a principalmente per spese strettamente collegate alla crescita del business3, al netto delle quali la crescita dei costi operativi è pari al 6,3% a/a.
Le Spese per il personale ammontano a € 79,4 milioni, in aumento del 7,6%.
Il Cost/income ratio è pari al 27,0%.
Il Risultato di gestione ammonta a € 521,0 milioni al 30 giugno 2026 (+10,6% a/a) .
5 Gli Altri oneri e a ccantonamenti sono pari a € -10,2 milioni .
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a € -2,5 milioni. Il cost of risk è pari a 7 punti base.
I Profitti netti da investimenti si attestano a €0,1 milioni.
L’Utile lordo dell’operatività corrente si attesta a € 508,4 milioni (+10,5% a/a) .
L’Utile netto dell’operatività corrente è pari a € 343,3 milioni (+8,0% a/a) .
L’Utile d el periodo, che recepisce gli oneri non ricorrenti al netto delle imposte (pari a € -3,0 milioni), è pari a €340 ,4 milioni , in aumento del 7 ,1% a/a.
PRINCIPALI RISULTATI ECONOMICI DEL SECONDO TRIMESTRE 202 6
I Ricavi nel secondo trimestre 2026 sono pari a € 370,9 milioni, in rialzo dell’8,2% rispetto al trimestre precedente e del 17,7 % rispetto al secondo trimestre 2025.
Il Margine finanziario si attesta a € 176,4 milioni , in rialzo dell’8,2% rispetto al trimestre precedente e del 14,8% rispetto allo stesso trimestre del 202 5, favorito dall’effetto volumi positivo .
Margine non finanziario risulta pari a € 194,4 milioni, in rialzo del 7,6% rispetto a l primo trimestre 202 6, favorito dal contributo positivo di tutte le aree di prodotto: i ricavi Investing sono aumentati dell’8,9% q/q, quelli Brokerage del 4,4% q/q e quelli dell’area Banking del 6,5% q/q . Il Margine non finanziario è invece in rialzo del 19,5% rispetto ai €162,7 milioni del secondo trimestre 2025, grazie all ’aumento de i ricavi generat i da tutte le aree di prodotto: i ricavi Investing sono aumentati del 14,0% a/a, quelli Brokerage del 27,5% a/a e quelli Banking del 18,2% a/a .
Il totale dei Costi operativi nel secondo trimestre 2026 si attesta a € 97,7 milioni, in aumento dell’2,7% rispetto al trimestre precedente e in rialzo del 13,7% rispetto lo stesso trimestre del 202 5.
Il Risultato di gestione è pari a € 273,2 milioni, in rialzo del 10,3% rispetto al trimestre precedente e del 19,2% rispetto a l secondo trimestre 202 5.
Gli Altri oneri e accantonamenti nel secondo trimestre 202 6 si attestano a € -5,3 milioni .
Le Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni ammontano a € -1,1 milioni.
I Profitti netti da investimenti si attestano a € 0,4 milioni.
L’Utile lordo dell’operatività corrente del trimestre è pari a € 267,3 milioni, in rialzo del 10,9% t/t e del 19,6% a/a.
L’Utile netto dell’operatività corrente del trimestre è pari a € 181,1 milioni, in rialzo dell’11,7% t/t e del 17,9% a/a.
L’Utile d el periodo, che recepisce gli oneri non ricorrenti al netto delle imposte (pari a € -3,0 milioni), è pari a €178,2 milioni, in aumento del 9,9% t/t e del 16 ,0% a/a.
6
IL PATRIMONIO NETTO CONTABILE E I COEFFICIENTI PATRIMONIALI
Il patrimonio netto contabile consolidato ammonta a € 2.396,7 milioni, in calo di €156,6 milioni rispetto al 31 dicembre 2025 principalmente per la distribuzione di € 483,4 milioni di dividendi relativi all’esercizio 20 25 e il pagamento del coupon per l’Additional Tier1 (€ 13,8 milioni), parz ialmente controbilanciato dall’utile rilevato nel primo semestre 2026.
Il Gruppo conferma la sua solidità patrimoniale con un CET1 ratio al 23,18% al 3 0 giugno 2026 rispetto al 23,34% al 31 marzo 2026 e al 23,30% al 3 1 dicembre 2025.
Il Tier 1 ratio e il Total capital ratio risultano pari a 30,90% al 3 0 giugno 2026 rispetto al 3 1,28% al 3 1 marzo 2026 (dato finale) e al 31,37% al 31 dicembre 2025.
L’indicatore di leva finanziaria è pari al 5,02% al 30 giugno 202 6, 5,14% al 3 1 marzo 2026 e rispetto al 5,07% al 31 dicembre 2025.
Gli indicatori di liquidità del Gruppo si confermano molto solidi, posizionando Fineco ai massimi livelli fra le banche europee: LCR pari al 976%2 al 30 giugno 2026, significativamente al di sopra del limite regolamentare del 100%, e NSFR pari al 459% al 30 giugno 2026, anche questo ben al di sopra del limite regolamentare del 100%.
FINANZIAMENTI A CLIENTELA
I finanziamenti a clientela al 3 0 giugno 2026 sono pari a € 6.428,3 milioni, in rialzo rispetto al 31 marzo 2026 (+2,1%) e al 30 giugno 2025 (+4,1%).
L’ammontare dei crediti deteriorati (sofferenze, inadempienze probabili e crediti scaduti/sconfinanti deteriorati) al netto delle rettifiche di valore è pari a € 5,7 milioni (€5,1 milioni al 31 marzo 202 6 e €7,7 milioni al 30 giugno 2025) con un coverage ratio dell’81 ,1%; il rapporto fra l’ammontare dei crediti deteriorati e l’ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria si attesta allo 0,10%.
EVENTI DI RILIEVO DEL 2° TRIMESTRE 202 6 E SUCCESSIVI
Con riferimento ai principali eventi intervenuti nel secondo trimestre 2026 e successivamente al 30 giugno 2026, si rimanda ai comunicati stampa pubblicati sul sito FinecoBank.
PRINCIPALI INIZIATIVE DEL PERIODO
Fineco sta continuando ad integrare strumenti di Intelligenza Artificiale nella propria piattaforma dedicata ai consulenti finanziari , con l’obiettivo di migliorarne l’efficienza nell’attività lavorativa . Tra le più recenti novità
si distinguono:
1. il Customer Relationship Management (CRM) per i PFA : pienamente integrato alla piattaforma Fineco, permette al consulente finanziario di gestire al meglio la propria clientela. Il CRM permette ai
7 consulenti di interrogare il sistema in maniera discorsiva, individuando i clienti su cui intervenire: è possibile, ad esempio, identificare rapidamente determinati prodotti di investimento all’interno dei portafogli oppure posizioni caratterizzate da elevata liquidità non investita. In questo modo viene rafforzata la capacità della Rete Fineco di offrire una consulenza personalizzata, tempestiva e proattiva, valorizzando la qualità dell’interazione con il cliente e dell’individuazione dei bisogni finanziar i.
2. Il Portfolio Builder : permette ai consulenti di consultare un tool addestrato con le logiche finanziarie indicate da Fineco per costruire portafogli personalizzati sulle esigenze dei singoli clienti , o analizzare le caratteristiche di portafogli già esistenti . L’ultimo rilascio è il nuovo tool di ottimizzazione dei portafogli esistenti: per il consulente sarà possibile richiedere un ribilanciamento a partire da specifici vincoli, come i costi o il numero di strumenti da vendere o acquistare. L’applicativo genera una proposta in linea con il profilo di rischio in base al questionario Mifid, pronta per essere approvata dal cliente anche in web collaboration .
L’evoluzione della piattaforma prosegue con il lancio del Brokerage Copilot , già disponibile per i clienti con conto Trading . Si tratta di una nuova esperienza utente guidata dall'IA che include funzionalità di screening dei titoli basate su analisi fondamentale e tecnica, analisi degli scenari evolutivi dei portafogli e news di mercato profilate sugli interessi dei clienti .
Fineco ha integrato i Piani di Accumulo (PAC) su ETF anche sull’ App: questo nuovo lancio consente ai clienti retail di impostare e gestire facilmente piani di investimento sistematici direttamente su ETF.
Si informa inoltre che Fineco e CNP Assicura hanno siglato un accordo di partnership esclusiva della durata di quattro anni per la distribuzione di prodotti assicurativi del ramo Vita che punta a rafforzare le soluzioni di consulenza assicurativa a disposizione dei professionisti della rete Fineco. Si consolida così una relazione di lunga durata che garantisce alla Banca un pos izionamento di assoluto valore nella consulenza patrimoniale per la gestione e la protezione degli asset dei propri clienti.
Infine, Fineco AM ha quotato su Borsa Italiana tre ETF progettati in collaborazione con Amundi , maggiore emittente europeo di ETF. I tre prodotti replicano indici azionari estremamente liquidi, ampi e diversificati, l’MSCI World, l’S&P 500 e lo Stoxx Europe 600. Il lancio dei tre ETF Fineco AM Amundi si inserisce in un contesto di grande sviluppo della domanda di soluzioni di invest imento indicizzate da parte dei risparmiatori e consolida una proficua collaborazione tra i due asset manager .
SOSTENIBILITÁ
Fineco rimane impegnata nel proprio percorso di Sostenibilità, anche attraverso l’implementazione delle attività e dei progetti finalizzati al raggiungimento degli obiettivi delineati nel piano pluriennale ESG 2024 -2026 e nel piano pluriennale ESG 2026 -2029 approvato a marzo 2026 .
L’offerta ESG e il portafoglio della Banca sono così composti (dati a fine giugno 2026 ):
• l’81% dei fondi (numero di ISIN) disponibili in piattaforma sono classificati articolo 8 e articolo 9 SFDR;
• lo stock di mutui green, destinati all’acquisto di immobili, è superiore a €0,2 miliardi;
• le obbligazioni green, social e di sostenibilità presenti nel portafoglio della Banca ammontano a circa
€3,0 miliardi;
• il valore del collateral switch ESG è superiore a €0,6 miliardi.
8 Per quanto riguarda gli impegni (finanza responsabile e ambiente) in materia di Net -Zero al 2050, il 9 6,6% del portafoglio della tesoreria bancaria, alla fine d i giugno 2026 , è investito in titoli di debito emessi da emittenti sovrani e bancari con un obiettivo Net -Zero entro il 2050 (target intermedio per il 2030 pari al 95% e target al 2050 pari al 100%) .
Fineco presenta i seguenti punteggi assegnati dalle principali agenzie di rating ESG:
• S&P Global ESG Score: 68/100;
• CDP Climate Change: rating pari a “B”;
• Sustainalytics: rating di rischio ESG pari a 11,4 (Low risk), confermando il posizionamento tra le migliori banche a livello internazionale;
• MSCI ESG rating: "AA" (leader) nel settore "diversified financials";
• Standard Ethics: rating "EEE -“ e Outlook stabile.
Fineco è inclusa nei seguenti indici di sostenibilità: Borsa Italiana MIB ESG Index (Euronext), FTSE4Good, S&P Global 1200 ESG Index, S&P Global Large Mid Cap ESG Index, Standard Ethics Italian Banks Index e Standard Ethics Italian Sustainability Index .
PREVISIONI : ulteriore miglioramento dell’outlook L’outlook per il 2026 e il Piano al 2029 è ulteriormente migliorato , guidato da una combinazione di: 1) raccolta netta miglior e delle attese , con tutte le componenti del mix che contribuiscono positivamente ai ricavi ; 2) combinazione di raccolta di depositi ed evoluzione dei tassi d’interesse ; 3) un rallentamento della crescita dei costi operativi going forward rispetto al CMD .
Per il 2026 Fineco si attende che tutte le aree di business contribuiscano positivamente alla crescita dei ricavi , grazie all’accelerazione dei trend strutturali:
• Margine finanziario: atteso in crescita grazie alla combinazione di raccolta positiva dei depositi e ai tassi di interesse di mercato più elevati • Investing: aumento solido dei ricavi grazie alla combinazione di raccolta resiliente e miglioramento del mix • Brokerage: ricavi robusti e in continua crescita grazie all’incremento delle masse amministrate e degli investitori attivi. Atteso un altro anno record • Banking: commissioni stabili • Costi operativi: attesi in crescita di circa il 6% a/a, non includendo circa € 1 5 milioni di euro di costi aggiuntivi per le iniziative di crescita (principalmente per: intelligenza artificiale, marketing, Fineco Asset Management ; rispetto al la precedente guidance , l’aumento di circa € 5 milioni è relativo al marketing ) e circa € 5 milioni di euro di costi di set -up della piattaforma pan -europea • Cost/income: si manterrà ben inferiore alla soglia del 30% • Cost of risk: in un range tra 5 e 10 pb • Payout ratio: atteso in area 70/80%, con l’obiettivo di mantenere il Leverage Ratio oltre il 4,5%.
9 Si riportano di seguito i prospetti relativi allo stato patrimoniale e al conto economico consolidati riclassificati approvati dal Consiglio di Amministrazione del 29 luglio 202 6.
STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO
(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni ATTIVO 30 giugno 2026 31 dicembre 2025 Assoluta % Cassa e disponibilità liquide 1.829.460 1.874.597 (45.137) -2,4% Attività finanziarie di negoziazione 116.974 55.001 61.973 112,7% Finanziamenti a banche 448.468 401.047 47.421 11,8% Finanziamenti a clientela 6.428.312 6.378.405 49.907 0,8% Altre attività finanziarie 28.237.675 26.221.878 2.015.797 7,7% Coperture 366.168 439.964 (73.796) -16,8% Attività materiali 152.716 152.035 681 0,4% Avviamenti 89.602 89.602 - n.a.
Altre attività immateriali 34.052 34.014 38 0,1% Attività fiscali 38.240 60.179 (21.939) -36,5% Crediti d'imposta acquistati 374.172 817.656 (443.484) -54,2% Altre attività 588.933 771.523 (182.590) -23,7% Totale dell'attivo 38.704.772 37.295.901 1.408.871 3,8%
(Importi in migliaia) Consistenze al Variazioni PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 30 giugno 2026 31 dicembre 2025 Assoluta % Debiti verso banche 866.318 849.969 16.349 1,9% Debiti verso clientela 33.255.937 32.453.115 802.822 2,5% Titoli in circolazione 1.306.618 811.163 495.455 61,1% Passività finanziarie di negoziazione 40.652 23.510 17.142 72,9% Coperture 10.618 24.140 (13.522) -56,0% Passività fiscali 64.032 24.538 39.494 161,0% Altre passività 763.914 556.142 207.772 37,4% Patrimonio 2.396.683 2.553.324 (156.641) -6,1%
- capitale e riserve 2.080.093 1.925.196 154.897 8,0%
- riserve da valutazione (23.776) (18.913) (4.863) 25,7%
- risultato netto 340.366 647.041 (306.675) -47,4% Totale del passivo e del patrimonio netto 38.704.772 37.295.901 1.408.871 3,8%
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STATO PATRIMONIALE CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE
(Importi in migliaia) 30 giugno 2025 30 settembre 2025 31 dicembre 2025 31 marzo 2026 30 giugno 2026
ATTIVO
Cassa e disponibilità liquide 1.603.940 2.128.216 1.874.597 1.784.396 1.829.460 Attività finanziarie di negoziazione 46.224 52.717 55.001 71.607 116.974 Finanziamenti a banche 419.121 402.681 401.047 469.911 448.468 Finanziamenti a clientela 6.169.028 6.219.539 6.378.405 6.297.749 6.428.312 Altre attività finanziarie 25.091.833 25.629.653 26.221.878 26.734.814 28.237.675 Coperture 453.127 442.486 439.964 474.615 366.168 Attività materiali 144.174 143.104 152.035 151.948 152.716 Avviamenti 89.602 89.602 89.602 89.602 89.602 Altre attività immateriali 34.579 34.177 34.014 33.765 34.052 Attività fiscali 30.275 30.862 60.179 39.965 38.240 Crediti d'imposta acquistati 847.707 810.853 817.656 727.977 374.172 Altre attività 429.567 390.786 771.523 570.019 588.933 Totale dell'attivo 35.359.177 36.374.676 37.295.901 37.446.368 38.704.772
(Importi in migliaia) 30 giugno 2025 30 settembre 2025 31 dicembre 2025 31 marzo 2026 30 giugno 2026
PASSIVO E PATRIMONIO NETTO
Debiti verso banche 859.635 850.595 849.969 1.099.312 866.318 Debiti verso clientela 30.680.880 31.608.539 32.453.115 32.234.347 33.255.937 Titoli in circolazione 804.934 809.298 811.163 801.558 1.306.618 Passività finanziarie di negoziazione 26.464 27.867 23.510 30.358 40.652 Coperture 43.642 29.721 24.140 7.156 10.618 Passività fiscali 11.148 75.044 24.538 75.912 64.032 Altre passività 688.185 579.337 556.142 495.694 763.914 Patrimonio 2.244.289 2.394.275 2.553.324 2.702.031 2.396.683
- capitale e riserve 1.944.441 1.932.502 1.925.196 2.559.660 2.080.093
- riserve da valutazione (17.988) (18.752) (18.913) (19.819) (23.776)
- risultato netto 317.836 480.525 647.041 162.190 340.366 Totale del passivo e del patrimonio netto 35.359.177 36.374.676 37.295.901 37.446.368 38.704.772
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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO
(Importi in
migliaia)
1H 2026 1H 2025 Variazioni
Variazioni %
Margine finanziario 339.378 315.041 24.337 7,7% Margine non finanziario 375.056 330.392 44.664 13,5% di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 149 10 139 n.a.
di cui Commissioni nette 314.438 278.231 36.207 13,0% di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 60.469 52.151 8.318 15,9% Saldo altri proventi/oneri (639) (1.082) 443 -40,9%
RICAVI 713.795 644.351 69.444 10,8%
Spese per il personale (79.368) (73.783) (5.585) 7,6% Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (99.166) (85.837) (13.329) 15,5% Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (14.246) (13.506) (740) 5,5% Costi operativi (192.780) (173.126) (19.654) 11,4%
RISULTATO DI GESTIONE 521.015 471.225 49.790 10,6%
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (2.532) (2.573) 41 -1,6% Altri oneri e accantonamenti (10.169) (7.721) (2.448) 31,7% Profitti netti da investimenti 52 (1.013) 1.065 n.a.
UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 508.366 459.918 48.448 10,5%
Imposte sul reddito dell'operatività corrente (165.028) (142.082) (22.946) 16,1%
UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 343.338 317.836 25.502 8,0%
Oneri non ricorrenti al netto delle imposte (2.972) - (2.972) n.a.
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 340.366 317.836 22.530 7,1%
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DI PERTINENZA DEL GRUPPO 340.366 317.836 22.530 7,1%
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CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO – EVOLUZIONE TRIMESTRALE
(Importi in
migliaia)
Esercizio 1° Trimestre 2° Trimestre 3° Trimestre 4° Trimestre 1° Trimestre 2° Trimestre 2025 2025 2025 2025 2025 2026 2026 Margine finanziario 633.092 161.321 153.720 156.622 161.429 162.984 176.394 Margine non finanziario 684.702 167.724 162.668 168.173 186.137 180.633 194.423 di cui Dividendi e altri proventi su partecipazioni 70 (24) 34 47 13 40 109 di cui Commissioni nette 581.865 140.420 137.811 144.377 159.257 152.650 161.788 di cui Risultato negoziazione, coperture e fair value 102.767 27.328 24.823 23.749 26.867 27.943 32.526 Saldo altri proventi/oneri (1.294) 231 (1.313) 486 (698) (733) 94
RICAVI 1.316.500 329.276 315.075 325.281 346.868 342.884 370.911
Spese per il personale (150.501) (36.374) (37.409) (37.690) (39.028) (39.298) (40.070) Altre spese amministrative al netto dei recuperi di spesa (178.028) (44.371) (41.466) (42.075) (50.116) (48.804) (50.362) Rettifiche di valore su attività materiali e immateriali (27.743) (6.505) (7.001) (7.039) (7.198) (6.997) (7.249) Costi operativi (356.272) (87.250) (85.876) (86.804) (96.342) (95.099) (97.681)
RISULTATO DI GESTIONE 960.228 242.026 229.199 238.477 250.526 247.785 273.230
Rettifiche nette su crediti e su accantonamenti per garanzie e impegni (4.692) (874) (1.699) (1.172) (947) (1.437) (1.095) Altri oneri e accantonamenti (19.352) (3.806) (3.915) (3.425) (8.206) (4.909) (5.260) Profitti netti da investimenti (684) (961) (52) 232 97 (348) 400
UTILE LORDO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 935.500 236.385 223.533 234.112 241.470 241.091 267.275
Imposte sul reddito dell'operatività corrente (288.459) (72.194) (69.888) (71.423) (74.954) (78.901) (86.127)
UTILE NETTO DELL'OPERATIVITA' CORRENTE 647.041 164.191 153.645 162.689 166.516 162.190 181.148
Oneri non ricorrenti al netto delle imposte - - - - - - (2.972)
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 647.041 164.191 153.645 162.689 166.516 162.190 178.176
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO DI PERTINENZA
DEL GRUPPO 647.041 164.191 153.645 162.689 166.516 162.190 178.176
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FINECOBANK RATING
Debito a lungo termine Debito a breve termine Outlook
S&P GLOBAL RATING BBB+ A-2 Positivo
RACCOLTA NETTA PER REGIONE AL 30 GIUGNO 202 6 (IMPORTI IN MIGLIAIA DI EURO)
Regioni Raccolta netta
1H26
Lombardia 2.857.960
Lazio 1.023.031
Veneto 832.974
Emilia Romagna 789.548
Piemonte 762.858
Toscana 464.138
Campania 463.979
Liguria 330.489
Sicilia 256.432
Marche 199.427
Altre 962.305
Grand Total 8.943.140
DEFINIZIONI PRINCIPALI
- t/t: si intende trimestre attuale rispetto al trimestre precedente
- a/a: si intende periodo attuale rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente
- Total Financial Asset (TFA): somma del saldo di Raccolta gestita (Asset Under Management - AUM), saldo di Raccolta amministrata (Asset Under Custody - AUC) e saldo di Raccolta diretta
- Cost/income ratio: è calcolato sui dati di conto economico riclassificato come rapporto fra la voce Costi operativi e la voce Ricavi
- Cost of risk: è calcolato come rapporto tra le rettifiche nette su crediti verso clientela degli ultimi 12 mesi, riferite ai soli crediti di finanziamento verso clientela ordinaria, e i crediti di finanziamento verso clientela ordinaria al netto dei fondi d i svalutazione (media delle medie degli ultimi quattro trimestri, calcolati come media del saldo di fine trimestre e saldo del fine trimestre precedente)
- Rapporto fra l’ammontare dei crediti deteriorati e l’ammontare dei crediti di finanziamento verso clientela ordinaria: è calcolato come rapporto fra i crediti deteriorati al netto dei fondi di svalutazione e i crediti di finanziamento verso clientela ordina ria al netto dei fondi di svalutazione
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- Coverage ratio: calcolato come rapporto fra l’ammontare del fondo di svalutazione e l’esposizione
lorda
DISCLAIMER
Questo Comunicato Stampa potrebbe contenere informazioni di tipo previsionale, compresi riferimenti che non sono relativi esclusivamente a dati storici o eventi attuali e che, in quanto tali, sono incerte. Le informazioni previsionali si basano su diverse assunzioni, aspettative, proiezioni e dati provvisori relativi ad eventi futuri e sono soggette a molteplici incertezze e ad altri fattori al di fuori del controllo di FinecoBank S.p.A. (la "Società").
Numerosi fattori possono determinare risultati e andam enti notevolmente diversi rispetto a quelli contenuti, esplicitamente o implicitamente, nelle informazioni previsionali; pertanto, tali informazioni non costituiscono un’indicazione attendibile circa la performance futura. La Società non assume alcun obbli go di aggiornare o rivedere pubblicamente le informazioni previsionali, sia a seguito della disponibilità di nuove informazioni, sia a seguito di eventi futuri o per altre ragioni, salvo che ciò sia richiesto dalla normativa applicabile. Le informazioni e le opinioni contenute in questo Comunicato Stampa fanno riferimento alla data attuale e sono passibili di cambiamento senza preavviso. Il presente Comunicato Stampa, in tutto o in parte (compresa la sua distribuzione), non costituisce, né può essere utiliz zato quale base per effettuare qualsiasi decisione di investimento, ivi inclusa la sottoscrizione di qualsiasi contratto.
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Dichiarazione del Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il sottoscritto Erick Vecchi, quale Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari di
FinecoBank S.p.A.,
DICHIARA
in conformità a quanto previsto dal secondo comma dell’articolo 154 bis del “Testo Unico della Finanza”, che l’informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Milano, 29 luglio 2026 Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
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Contatti:
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Fine Comunicato n.1615-68-2026 Numero di Pagine: 17