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Regolamentata n.
30074-2-2026Data/Ora Inizio Diffusione 9 Settembre 2026 07:30:11MTF
Societa' :CHERRY BANK Utenza - referente :CHERRYBANKEST01 - Vallin Eleonora
Tipologia :1.2
Data/Ora Ricezione :9 Settembre 2026 07:30:11 Data/Ora Inizio Diffusione :9 Settembre 2026 07:30:11 Oggetto :Cherry Bank: risultati del primo semestre 2026 Utile ante imposte di €38 milioni AuM a €1,4 miliardi, impieghi in crescita del 3% grazie a Factoring e CIB, CET1 ratio al 17,15% Testo del comunicato
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COMUNICATO STAMPA
Cherry Bank : risultati del primo semestre 2026 Utile ante imposte di €38 milioni AuM a €1,4 miliardi , impieghi in crescita del 3% grazie a Factoring e CIB , CET1 ratio al 17,15%
- I risultati del primo semest re 2026 confermano la solidità e sostenibilità del percorso di riposizionamento strategico avviat o da Cherry Bank nel corso del 2025
- Con il Piano Strateg ico 2026 -2028 si è tracciata la rotta per la crescita grazie al rafforzamento dell’Area Corporate & Investment Banking e del Factoring , e al focus sul modello Relationship Bank per migliorare qualità e stabilità della raccolta con un posizionamento distintivo nel Private & Wealth Management
PRINCIPALI RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2026 :
• Impieghi netti core1 in crescita del 3% grazie agli ottimi risultati del Corporate & Investment Banking (C IB) e del Factoring , rispettivamente pari a +35% e +7 9% vs. il
31.12.2025
• Asset under management2 (AuM) in crescita a €1,4 miliardi (+18% vs. il 31.12.2025 ) di cui €939 milioni (~66% del totale) generati da Private & Wealth Management (+ 21% vs.
31.12.2025 )
• Raccolta diretta dal network di filiali in forte crescita a €1,2 miliardi (+22% vs. 31.12.2025 ) • Margine di intermediazione pari a €102,2 milioni , in linea con i l primo semestre 2025 ma in crescita del 7% al netto dell’operatività sui crediti fiscali • Utile ante imposte pari a €38,0 milioni ; RoE al 20,4% • Patrimonio nett o in cresc ita a €243 milioni con CET1 ratio al 17,15% (rispetto a 16,30 % al
31.12.2025 )
• Ottima posizione di liquidità con LCR pari a 303,8 % (+41 bps rispetto al 31.12.2025)
Milano , 9 settembre 2026 – Cherry Bank ha pubblicato i risultati relativi al primo semestre 2026 approvati dal Consiglio di Amministrazione della Banca presieduto da Marina Natale.
“I risultati del primo semestre 2026 sono positivi e lievemente sopra le aspettative del nostro Piano Strategico 2026 -2028 . Già dal 2025 è in corso una revisione progressiva del modello di busin ess secondo direttrici chiare e coerenti : sviluppo del Factoring e della finanza speciale alle impres e, consolidamento del modello R elationship Bank grazie a i servizi di
1 Dato manageriale . Attività finanziarie relative ai business core quindi : CIB, Relationship Bank e NPL.
2 Gli Asset under management comprendono: raccolta amministrata (incluse azioni di propria emissione) , raccolta gestita , gestioni patrimoniali e assicurazioni.
Private & Wealth Management e alla rete Retail . I nuovi business mostrano una dinamica di crescita e confermano che la direzione tracciata è corretta e ci consentirà nei prossimi mesi di consolidare il nostro ruolo di partner di riferimento per gli imprenditori e le loro imprese ” ha dichiarato Giovanni Bossi, Amministratore Delegato di Cherry Bank .
Business model e posizionamento strategico Nei primi sei mesi del 2026, in linea con le direttive del Piano Strategico 2026 -2028 , la Banca ha proseguito nel percorso di riposizionamento del modello di business già avviato nel corso del 2025.
In particolare, in questi primi sei mesi, Cherry Bank ha:
- rafforzato , con nuove competenze specialistiche , l’Area Corporate & Investment
Banking ;
- proseguito nello sviluppo dell’Area Rela tionship Bank, secondo il modello costituito un anno fa, attraverso:
- il rafforzamento della Business Unit Private & Wealth Management - focalizzata a fornire una proposta sinergica con il CIB - con 31 relationship manager (al 30.6.2026) e con l’ampliamento dell’offerta grazie a nuovi accordi con partner di standing
globale3;
- lo sviluppo ulteriore del Factoring come componente specialistica del credito alle imprese rispetto alla finanza tradizionale;
- la crescita del segmento Retail , che continua a sviluppa rsi sia in termini di raccolta sia di erogazione del credito , grazie alla riconoscibilità del brand e alla prossimità sui territori , con 24 filiali e 13 uffici : l’ultim a filiale è stata aperta a Milano a giugno 2026 .
- continuato il per corso di graduale completamento del business dei crediti fiscali , in linea con quanto previsto dal Piano Strategico, con un contributo al risultato economico che si mantiene positivo, seppure atteso in progressiva riduzione fino al 2028. La crescita del Factoring e dell’Area CIB consentirà , infatti, di sostituire completamente l’apporto di tale redditività entro l’orizzonte d el Piano Strategico ;
- mantenuto un approccio altamente rigoroso e selettivo sul busine ss degli NPL , massimizzando la redditività con una rapi dissima rotazione del capitale impiegato per ottimizzare gli imp atti patrim oniali .
RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2026
Andamento de i business L’Area Corporate & Investment Banking – specializzata nel Turn around e Strategic Finance, Finanza Strutturata , Special Situations e Alternative Investments - ha concluso nuove operazioni a supporto delle imprese per €112,5 milioni nei primi sei mesi del 2026 con impieghi in crescita del 35% rispetto a fine 2025 . Tra queste, figura la prima operazione di destocking4 in Italia a soli due mesi dalla pubblicazione della nuova Legge P MI 2026 che ne regolamenta l’operatività , a conferma della specia lizzazione e della proposta innovativa della Banca .
Nel corso del semestre , l’attività commerciale verso le PMI è stata orientata verso il Factoring . Grazie all’expertise di professionisti dedicati allo sviluppo e valutazione del
3 Nel primo semestre comunicate le partnership con Coller Capital per investimenti nel mercato secondario del private credit e Fasanara Capital per l’accesso ai private markets.
4 Il 7 luglio 2026 Cherry Bank ha comunicato la prima operazione in Italia di destocking. L’operazione promossa al fianco di CDP per un valore di €10 milioni prevede la cartolarizzazione del m agazzino di Brazzale Spa.
prodotto Factoring, al 30.6.2026 sono stati realizzati oltre €77 ,5 milioni di impieghi lordi vs.
43,2 milioni del 31.12.2025 (+7 9%). Il sostegno creditizio alle PMI sarà ulteriormente rafforzato nel corso del secondo semestre 2026 tramite altre forme tecniche di finanziamento, anche per PMI in difficoltà.
La Business Unit Private & Wealth Management - focalizzata su consulenza evoluta nella gestione patrimoniale, accesso diretto esclusivo a strategie e fondi non quotati e investimenti diretti in opportunità di venture capital – ha raggiunto €939,1 milioni di Asset under management (+21% vs. 31.12.2025 ) pari al 66% del totale AuM5 della Banca (€1,4 miliardi , in crescita del 18% vs. 31.12.2025 ).
Relativamente a ll’Area NPL, la Banca mantiene una presenza tattica per sfruttare le opportunità del mercato italiano con una gestione disciplinata del capitale regolamentare . L’operatività si fonda su una rigorosa selezione dei portafogli in entrata , acquistati prevalentemente sul mercato secondario , con una gestione del credito orientata alla rapida rotazione del capitale, privilegiando soluzioni stragiudiziali per massimizzare l’efficienza e il ritorno degli investimenti.
Al 30 .06.2026 il portafoglio NPL relativo all’acquisto e alla gestione dei crediti deteriorati ammo nta a €7,5 miliardi lordi (“ GBV ”) ed è formato prevalentemente da crediti small ticket unsecured , con impieghi netti pari a €130,4 milioni .
Per quanto riguarda il business de i crediti fiscali (i.e ex Superbonus), lo stock al 30.6.2026 è pari a € 616,0 milioni , in decrescita fisiologica del 37% rispetto a €978,7 milioni al 30.6.2025 .
Entro il 202 8 si esaurirà gradualmente il sostanziale contributo a conto economico di questo business.
Principali voci di conto economico L’utile ante imposte al 30 giugno 2026 è pari a €38,0 milioni , in linea con i risultati del 30.6.2025 (€38,1 milioni) . L’utile netto è di €23, 6 milioni inclusivo di maggiori impatti fiscali per le variazioni normative introdotte a partire dall’esercizio 20266. Il ROE è al 20,4%.
Il margine di intermediazione è pari a €102,2 milioni e risulta sostanzialmente stabile nella dinamica a/a (€103,8 milioni al 30.6.2025 ) come risultato di : 1) il contributo crescente dei business CIB e Factoring , con ulteriori attes e di crescita grazie a iniziat ive in corso di rafforzamen to; 2) la riduzione attesa dei margini generati dall’operatività sui c redit i fiscali in fisiologica contrazione .
Al netto de l contributo dei crediti fiscali, il margine di intermediazione è in aumento del 7% a/a.
Il margine di interesse è di €25,2 milioni , in crescita del 63% a/a ( €15,5 milioni al 30.6.2025) grazie all’attenta rimodulazione del portafoglio crediti verso impieghi a maggior rendimento .
Le commissioni nette sono di €10,5 milioni (+51% rispetto a € 7,0 milioni al 30.6.2025) grazie allo sviluppo d el Factoring e del Private & Wealth Management.
Le rettifiche di valore sui crediti al 30.6.2026 si attestano a €6,2 milioni (€7,1 milioni al 30.6.2025) e sono sostanzialmente riferibili al processo periodico di valutazione del
5 Gli Asset under management comprendono: raccolta amministrata (incluse azioni di propria emissione), raccolta gestita, gestioni patrimoniali e assicurazioni .
6 Tax rate al 38% nel 1H26 vs. 34% nel 1H25 , prevalentemente per effetto dell’introduzione dell’indeducibilità del 4% degli interessi passivi.
portafoglio crediti ordinario della Banca . Il costo d el rischio è di 112 punti base (vs. 151 punti base del primo semestre del 2025 ).
La Banca prosegue attivamente nel miglioramento dell’asset quality , con l’obiettivo di raggiung ere entro fine 2026 un Gross NPE ratio inferiore al 5%. Al 30 giugno 2026, il Gross NPE e il Net NPE ratio normalizzat i7 si attesta no rispettivamente al 6,5% e 4,9% .
Il risultato netto della gestione finanziaria è di €96,0 milioni ed è sostanzialmente allineato al primo semestre 2025 (€96,8 milioni al 30.6.2025) per effetto del solido e veloce sviluppo del Corporate & Investment Banking in sostituzione del contributo dei crediti fiscali .
Il totale dei costi operat ivi ammonta a €58,0 milioni , in leggera diminuzione a/a del l’1% (€58, 7 milioni al 30.6.2025 ).
I costi del personale sono di €31,4 milioni , in crescita del l’8% a/a per l’evoluzione dell’organico della Banca a supporto dei progetti di sviluppo dei business e del Piano strategico 2026 -2028.
Al 30.6.202 6 la Banca conta 618 dipendenti, + 3,3% rispetto al 30.6.2025 (598 dipendenti ): il genere femminile rappresenta il 46%, l’età media è di 41 anni .
Gli altri costi amministrativi sono di €26,5 milioni e risultano in flessione del 10% nel confronto a/a, beneficiando degli effetti delle azioni di cost optimization già avviate e progressivamente riflesse nella dinamica dei costi.
Conto Economico riclassificato (dati in migliaia di €) 1H26 1H25 Var % Interessi attivi e proventi assimilati 72.605 70.600 3% Interessi passivi e oneri assimilati (47.397) (55.13 0) -14% Margine di interesse 25.208 15.470 63% Commissioni attive 13.753 10.840 27% Commissioni passive (3.233) (3.869) -16% Commissioni nette 10.520 6.971 51% Dividendi e proventi simili 687 498 38% Risultato netto dell'attività di negoziazione 21.096 34.496 -39% Utile/Perdita da cessione o riacquisto di att. costo ammortizzato e fair value 44.691 46.400 -4% Margine di intermediazione 102.202 103.835 -2% Rettifiche/Riprese di valore nette per rischio di credito (6.219) (7.077) -12% Risultato netto della gestione finanziaria 95.983 96.758 -1% Costi operativi (57.965) (58.676) -1% a) spese per il personale (31.443) (29.121) 8% b) altre spese amministrative, ammortamenti e altro (26.522) (29.555) -10% Utile lordo 38.033 38.082 0%
Stato patrimoniale
Gli attivi ammontano a €4.653,9 milioni (+2% vs 31.12.2025 ) con crediti verso la clientela in crescita d el 10% a €3.536,3 milioni . Gli impieghi netti core8 legati al business sono in crescita
7 Incluse due cessioni finalizzate nel mese di luglio , quindi con effetti contabili successivi al 30.6.2026. Escludendo le cessioni, nel 1H26 il Gross NPE ratio è 7,1% , mentre il Net NPE ratio è 5,2% .
8 Dato manageriale . Attività finanziarie relative ai business core quindi: CIB, Relationship Bank e NPL.
del 3% vs. il 31.12.2025 grazie al più che positivo contributo del Factoring (+79%) e del CIB (+35% ).
Sul lato delle passività, la Banca prosegue nella strategia di bilanciamento delle fonti di raccolta. Al 30.6.2026 l a raccolta totale è di €4.306,9 milioni (+1% vs. 31.12.2025 ) di cui €2.285,5 milioni da debiti verso clientela (53% del totale) e €2.021,4 milioni da raccolta istituzionale (47% del totale) .
In dettaglio , la raccolta da clientela è così suddivisa :
- la raccolta tradizionale (da filiale) cresce del 22% (€1.235,6 milioni al 30.6.2026 vs.
€1.009,2 milioni del 31.12.2025) ;
- la raccolta online Italia segna +18% nel confronto con fine anno (€709,0 milioni al 30.6.2026 vs. € 602,9 al 31.12.2025) , men tre il canale Raisin decresce a €340,9 milioni (dai € 712,4 milioni del 31.12.2025) in linea con l e aspettative e con la strategia di run -
off dei crediti fiscali a cui è collegata .
Gli indicatori di liquidità della Banca si mantengono elevati con un LCR pari a 303,8%, (+41 bps rispetto al 31.12.2025).
Il patrimonio netto al 30.6.2026 ammonta a €242,6 milioni (+ 11% vs. 31.12.2025) , rafforzato dall’utile generato nel semestre .
I requisiti patrimoniali sono in crescita con un CET1 ratio e un TCR pari al 17,15% (rispetto a 16,30% al 31.12.2025) superiori alle soglie SREP .
Stato Patrimoniale riclassificato (dati in migliaia di €) 1H26 FY25 Var %
vs. FY25
Cassa e disponibilità liquide 32.346 122.923 n.s.
Attività finanziarie valutate al fair value 80.60 3 98.905 -19% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.803.652 3.231.942 18% a) crediti verso banche 267.343 17.876 n.s b) crediti verso clientela 3.536.309 3.214.066 10% 1) di cui titoli 2.301.460 1.985.103 16% 2) di cui crediti 1.234.849 1.228.963 0% Attività materiali / immateriali 59.244 56.368 5% Altre attività fiscali e altro 678.062 1.036.195 -35% Totale Attivo 4.653.90 7 4.546.333 2% Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 4.306.899 4.257.218 1% a) debiti verso banche 2.021.419 1.932.758 5% b) debiti verso clientela 2.285.480 2.324.460 -2% Altre voci del passivo 104.387 70.444 48% Patrimonio Netto 242.621 218.671 11% Totale Passivo e Patrimonio Netto 4.653.90 7 4.546.333 2%
FATTI DI RILIEVO DEL PERIODO
Rinnovato il Consiglio di Amministrazione di Cherry Bank Il 3 febbraio 2026 l’Assemblea di Cherry Bank ha nominato il nuovo Consiglio di Amministrazione , che resterà in carica fino all'approvazione del bilancio 2028, affidando la
presidenza a Marina Natale. Il rafforzamento del board, composto da 9 professionisti con una solida expertise bancaria, è in linea con il Piano Strategico 2026 -2028 a supporto dei progetti di crescita della Banca. Il Collegio Sindacale, nominato dall’Assem blea del 29 aprile 2024, resta in carica per il triennio che si concluderà con l’approvazione del bilancio al 31 dicembre 2026.
Approvato il Piano Strategico 2026 -2028 Il 9 marzo 2026 il Consiglio di Amministrazione di Cherry Bank ha approvato il Piano Strategico 2026 -2028 c he si articola nei seguenti driver:
• generazione di elevati livelli di reddittività grazie a lla diversificazione del busines s con consolidamento della Banca nel Corporate & Investment Banking , nel Factoring e nel Private & Wealth Management ;
• rafforzamento del modello Relationship Bank con iugando presenza fisica (filiali) e
digitale ;
• conferma dell’ attività selettiva sui crediti deteriorati ;
• gestione rigorosa del capitale regolamentare , solidità patrimoniale – supportata dalla non distribuzione di dividendi in arco Piano - e stabilità del funding .
***
CHERRY BANK
Cherry Bank è il Partner finanziario degli imprenditori e delle loro imprese. Fondata da Giovanni Bossi, si distingue per un approccio imprenditoriale alla finanza.
Cherry Bank è una Banca -impresa specializzata nel Private e Wealth Management con soluzioni personalizzate di consulenza e pianificazione patrimoniale, e nel Corporate & Investment Banking con operazioni strategiche in ogni fase del ciclo di vita dell’impr esa.
Con il suo modello di Relationship Bank, la Banca coniuga innovazione e fiducia costruendo partnership di valore grazie alla costante ricerca della miglior soluzione per il cliente.
CONTATTI PER LA STAMPA
Cherry Bank S.p.A.
stampa@cherrybank.it
+39 02.9991.4667
CONTO ECONOMICO
VOCI – dati in Euro 30/06/2026 30/06/2025 10. Interessi attivi e proventi assimilati 68.334.279 66.452.932 di cui: interessi attivi calcolati con il metodo dell'interesse effettivo 68.303.539 66.289.410 20. Interessi passivi e oneri assimilati (47.397.011) (55.130.544) 30. Margine di interesse 20.937.268 11.322.388 40. Commissioni attive 13.753.259 10.839.776 50. Commissioni passive (3.232.897) (3.868.566) 60. Commissioni nette 10.520.362 6.971.210 70. Dividendi e proventi simili 687.010 497.700 80. Risultato netto dell'attività di negoziazione 21.095.867 34.496.199 100. Utile da cessione o riacquisto di att. a costo ammortizzato 44.502.259 46.144.479 a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 44.468.910 46.199.285 b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 33.349 (54.806) 110. Risultato netto delle altre attività e passività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 188.744 256.305 b) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate al FV 188.744 256.305 120. Margine di intermediazione 97.931.510 99.688.281 130. Rettifiche/riprese di valore nette per rischio di credito relativo a: (1.948.621) (2.930.202) a) attività finanziarie valutate al costo ammortizzato (1.968.736) 573.361 b) attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 20.115 (3.503.563) 150. Risultato netto della gestione finanziaria 95.982.889 96.758.079 160. Spese amministrative (56.868.399) (57.637.355) a) spese per il personale (31.442.917) (29.121.368) b) altre spese amministrative (25.425.482) (28.515.987) 170. Accantonamenti netti ai fondi per rischi ed oneri (693.970) (11.792) a) impegni e garanzie rilasciate (328.896) 468.198 b) altri accantonamenti netti (365.074) (479.990) 180. Rettifiche/riprese di valore nette su attività materiali (2.393.690) (2.203.925) 190. Rettifiche/riprese di valore nette su attività immateriali (1.029.248) (885.298) 200. Altri oneri/proventi di gestione 3.019.921 2.062.307 210. Costi operativi (57.965.386) (58.676.064) 250. Utili da cessione di investimenti 15.037 -
260. Utile (perdita) della operatività corrente al lordo delle imposte 38.032.540 38.082.015 270. Imposte sul reddito dell'esercizio dell'operatività corrente (14.468.309) (12.961.114) 280. Utile (perdita) della operatività corrente al netto delle imposte 23.564.231 25.120.901 300. Utile (perdit a) di periodo 23.564.231 25.120.901
STATO PATRIMONIALE ATTIVO
VOCI DELL'ATTIVO – dati in Euro 30/06/2026 31/12/2025 10. Cassa e disponibilità liquide 32.346.209 122.922.620 20. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto a conto economico 47.857.009 37.951.328 a) attività finanziarie detenute per la negoziazione 329 329 c) altre attività finanziarie obbligatoriamente valutate a FV 47.855.936 37.950.999 30. Attività finanziarie valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 32.747.156 60.953.317 40. Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 3.803.651.606 3.231.942.133 a) crediti verso banche 267.342.722 17.876.124 b) crediti verso clientela 3.536.308.884 3.214.066.009 70. Partecipazioni 100 100 80. Attività materiali 48.759.572 45.899.048 90. Attività immateriali 10.484.434 10.469.283 100. Attività fiscali 19.641.528 21.589.822 a) correnti 7.364.985 7.299.966 b) anticipate 12.276.543 14.289.856 120. Altre attività 658.420.444 1.014.605.594
TOTALE ATTIVO 4.653.907.314 4.546.333.245
STATO PATRIMONIALE PASSIVO
VOCI DEL PASSIVO E DEL PATRIMONIO NETTO – dati in Euro 30/06/2026 31/12/2025
10. Passività finanziarie valutate al costo ammortizzato 4.306.899.460 4.257.218.312 a) debiti verso banche 2.021.419.031 1.932.758.102 b) debiti verso clientela 2.285.480.429 2.324.460.210 60. Passività fiscali 25.271.244 12.866.084 a) correnti 20.497.699 7.929.399 b) differite 4.773.545 4.936.685 80. Altre passività 76.970.797 55.719.192 90. Trattamento di fine rapporto del personale 635.125 671.850 100. Fondi per rischi ed oneri 1.510.056 1.186.531 a) impegni e garanzie rilasciate 963.032 634.135 c) altri fondi 547.024 552.396 110. Riserve da valutazione 10.523.217 10.226.253 140. Riserve 143.363.896 121.765.448 150. Sovrapprezzi di emissione 716.006 716.006 160. Capitale 64.453.282 64.453.282 180. Utile (perdita) del periodo 23.564.231 21.510.287
TOTALE PASSIVO E PATRIMONIO NETTO 4.653.907.314 4.546.333.245
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