Signature d’une nouvelle ligne de crédit renouvelable syndiquée de 700 millions d’euros à échéance 2031
| Communiqué de presse 21 septembre 2026 |
Signature d’une nouvelle ligne de crédit renouvelable de 700 millions d’euros à échéance 2031
Paris, le 21 septembre 2026 : à la suite du succès de son offre de 500 millions d’euros d’obligations senior finalisée le 8 septembre dernier, Clariane (CLARI.PA – ISIN FR0010386334) annonce aujourd’hui la signature d’une ligne de crédit renouvelable non garanti et non sécurisé de 700 millions d’euros, qui remplace sa ligne de crédit renouvelable syndiquée existante.
Cette nouvelle ligne de crédit renouvelable a une maturité de cinq ans et dispose d’une option d’accordéon permettant d’augmenter le montant de cette ligne de crédit jusqu’à 900 millions d’euros. La ligne de crédit peut être utilisée pour les besoins généraux de Clariane, y compris les dépenses d’investissement et le refinancement de l’endettement financier existant du Groupe, hors dette hybride.
Les tirages effectués au titre de cette nouvelle ligne de crédit renouvelable portent intérêt à un taux variable correspondant au taux EURIBOR majoré d’une marge de 1,75 % à 3,50 %. La marge applicable sera déterminée en fonction du ratio de levier net total du groupe1 (correspondant au ratio entre l’endettement net consolidé du groupe et l’EBITDA consolidé du groupe, hors passifs IFRS 16), avec un mécanisme d’ajustement de marge complémentaire lié aux critères ESG (événements de réduction ou d’augmentation de marge) pouvant aller jusqu’à 6 points de base par an, fondé sur la performance par rapport à trois objectifs de performance convenus2.
Cette nouvelle ligne de crédit renouvelable a pour seul covenant financier celui de levier net total du groupe, testé semestriellement, qui ne devra pas dépasser 7,00x jusqu’en juin 20273, avec une diminution progressive à 6,75x (en décembre 2027), 6,50x (en juin 2028), 6,25x (en décembre 2028) et 6,00x à compter de juin 2029. Aucun covenant de maintien de liquidité ne s’applique au titre de cette nouvelle ligne de crédit renouvelable.
La ligne de crédit renouvelable contient également des restrictions usuelles en matière de distributions, incluant notamment une limitation des distributions annuelles de dividendes à 7 % de la capitalisation boursière de Clariane, sous réserve que le ratio de levier net consolidé du groupe n’excède pas 4,5x.
1 Selon la même définition du levier « Wholeco » que celle figurant dans la documentation de financement existante.
2 Les indicateurs clés de performance ESG prévus dans le nouveau crédit renouvelable sont : le nombre de salariés inscrits dans un parcours de formation qualifiant (ICP 1), le taux de fréquence des accidents du travail (ICP 2), le pourcentage d’établissements certifiés ISO 9001 (ICP 3).
3 Au 30 juin 2026 le levier « Wholeco » s’établissait à 4,9x, et 5,4x en base pro forma du remboursement de l’ODIRNANE
Pièce jointe
