EUROPLASMA: Tirage des deux premières tranches du financement obligataire en vue de l’émission de 400 obligations convertibles en actions nouvelles pour un montant nominal de 2 M€

Communiqué de presse - Bordeaux, le 24 juillet 2026

Tirage des deux premières tranches

du financement obligataire en vue de l’émission de 400 obligations convertibles en actions nouvelles pour un montant nominal de 2M€

Europlasma, spécialiste du traitement des déchets dangereux, de la valorisation matière et de la décarbonation,annonce avoir procédé au tiragedes deux premières tranches pour un total de 400 obligations convertibles en actions nouvelles de la Société pour un montant nominal total de 2 M€, avec 1.800.000.000 de bons de souscriptions d’actions attachés aux 200 obligations susceptibles d’être émises au titre de la première tranche.

La Société indique que ce tirage intervient dans le cadre du nouvel emprunt obligataire d’un montant nominal maximum de 45M€sur 36 mois annoncé le 30 avril 2026[1]. Il s’agit du tirage des deux premières tranches du contrat d’émission de bons d’émission (les « Bons d’Émission ») donnant accès à des obligations convertibles en actions nouvelles (les « OCA ») avec bons de souscription attachés le cas échéant (les « BSA ») au profit de Environmental Performance Financing («EPF»), société du groupe Alpha Blue Ocean, mis en place afin notamment d’accompagner le développement des activités du Groupe Europlasma.

En outre, il est rappelé que le financement donne lieu au paiement par la Société au bénéfice d’EPF d’une commission de structuration de 1,5 M€, réglée par émission de 300 OCA additionnelles (sans BSA attachés) d’un montant nominal de 5.000€ chacune, concomitamment au tirage de la première tranche.

Par ailleurs, la Société rappelle que dans le cadre du contrat de financement1 :

• 1800 000 000BSA serontattachés aux OCA susceptibles d’être émises au profitde EPF au titre de la première tranche. Ce nombrede BSA résulte du rapportentre le montantnominal maximal duprogramme de financement(45 M€) etle prix d'exercice des BSA, fixé à lavaleur nominale del'action, soit0,025 €;
• l'exercicede la totalité de cesBSA donnerait droit au même niveau de participation au capital de la Société que celui auquel ces BSA donnent droit à la date de ce communiqué, à savoir 51,47 % («BSA Ratchet»).

Contexte et utilisation des fonds issus de cette opération

Ce programme de financement conclu avec le fonds Environmental Performance Financing a été mis en œuvre pour accompagner financièrement le développement du Groupe. Les fonds issus de ce programme seront alloués au financement des activités du Groupe Europlasma liées au traitement et à la valorisation des déchets dangereux, à la décarbonation ainsi qu’à des applications pour les industries soucieuses de réduire leur empreinte environnementale, ainsi qu’aux activités du Pôle Défense. La Société rappelle qu’elle est en discussion en vue de la cession de son Pôle Défense[2] et que dans cette perspective, ce nouvel accord de financement pourra faire l’objet d’une résiliation sans indemnité de fin de contrat à la charge de la Société. La Société estime que ces sources de financement permettront ainsi de couvrir les besoins pour le déploiement industriel du Groupe Europlasma pour les douze prochains mois.

Cadre juridique de l’émission

Cette émission ne donnera pas lieu à l’établissement d’un prospectus soumis à l’approbation de l’Autorité des marchés financiers. Les principales caractéristiques des Bons d’Emission, des OCA, des BSA ainsi que la destination des fonds provenant des souscriptions sont détaillés dans le communiqué de presse du 30 avril 2026. Un tableau de suivi des Bons d’Emissions, des OCA et des BSA est disponible sur le site internet de la Société, page «Investisseurs», rubrique «Nos publications financières et information réglementée», onglet «information sur le capital».

La Société rappelle que les Bons d’Emission d’OCABSA ont été émis sur la base de la délégation de compétence conférée par l'assemblée générale extraordinaire du 23 septembre 2025, aux termes de sa onzième résolution, au Conseil d’administration à l’effet de décider de l’émission, (i) d’actions ordinaires, ou (ii) de valeurs mobilières qui sont des titres de capital donnant accès, immédiatement ou à terme, à d’autres titres de capital de la Société ou d’une société dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital, ou donnant doit, immédiatement ou à terme, à l’attribution de titres de créances, ou (iii) de valeurs mobilières donnant accès, immédiatement ou à terme, à des titres de capital à émettre de la Société ou d’une société dont elle possède directement ou indirectement plus de la moitié du capital dont la souscription pourra être opérée en numéraire, notamment par compensation avec des créances liquides et exigibles, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, au profit de catégories de bénéficiaires.

De plus, l’assemblée générale extraordinaire en date du 23 septembre 2025 a, aux termes de sa onzième résolution, conféré au Conseil d’administration une nouvelle délégation de compétence à l’effet de décider de l’attribution gratuite de Bons d’Emissions d’OCABSA, pour un montant nominal maximum d’emprunt obligataire de 300 M€, avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit de EPF.

Principaux risques associés à la mise en œuvre de l’emprunt obligataire

La Société a mis en place un financement sous forme de bons d’émissions d’obligations convertibles en actions nouvelles de la Société avec bons de souscriptions d’actions attachés le cas échéant avec EPF, société du groupe Alpha Blue Ocean, qui, après avoir reçu les actions issues de la conversion ou de l’exercice de ces instruments, n’a pas vocation à rester actionnaire de la Société. Les actions résultant de la conversion, de l’échange ou de l’exercice des titres susvisés, seront, en général, cédées sur le marché à très brefs délais, ce qui peut créer une forte pression baissière sur le cours de l’action. Les actionnaires peuvent subir une perte de leur capital investi en raison d’une diminution significative de la valeur de l’action de la Société, ainsi qu’une forte dilution en raison du grand nombre de titres émis au profit de EPF. Les investisseurs sont invités à être très vigilants avant de prendre la décision d’investir dans les titres de la Société admise à la négociation qui réalise de telles opérations de financement dilutives, particulièrement lorsqu’elles sont réalisées de façon successive. Les investisseurs sont invités à prendre connaissance des risques afférents à ces opérations, mentionnés dans le présent communiqué ainsi qu’au chapitre 3 du Rapport Financier Annuel pour l’exercice clos le 31décembre 2025 disponible sur le site www.europlasma.comdans la rubrique « information règlementée » ainsi que dans ses rapports de gestion annuels et ses communiqués de presse (documents disponibles sur le site www.europlasma.com).

Risque de diminution de la valeur nominale de l’action

L’émission massive d’actions à la suite de la conversion des OCA et/ou exercice des BSA est susceptible d’avoir un impact baissier sur le cours de bourse de la Société. Dans ce contexte et pour pouvoir permettre la conversion des OCA, la Société pourra procéder à des réductions de la valeur nominale des actions à l’instar des opérations de réduction de capital déjà réalisées par la Société au cours des mois de novembre 2023 (cf.communiqué du 21 novembre 2023), mars 2024 (cf.communiqué du 29 mars 2024), juin 2025 (cf. communiqué du 30 juin 2025) et octobre 2025 (cf. communiqué du 15 octobre 2025) et/ou à des opérations de regroupement d’actions à l’instar de celle réalisée le 6 octobre 2025 avec une parité de regroupement d’1 action nouvelle pour 2.500 actions anciennes (cf.communiqué du 6 octobre 2025 ). Les conditions de réalisation du financement initialement limitées à la valeur nominale de l’action à la date du communiqué pourront être remises en cause.

Risque relatif à l’évolution du cours de bourse

La Société attire l’attention du public sur le fait que la conversion, l’échange ou l’exercice des titres émis dans le cadre du présent programme de financement peut intervenir à tout moment à la demande du porteur et que les actions qui en seront issues seront librement cessibles sur le marché Euronext Growth Paris, indépendamment des intérêts de la Société. Etant précisé que le porteur peut demander la conversion, l’échange ou l’exercice desdits titres alors même que les précédentes tranches n’ont pas été entièrement épuisées. Il en ressort que ce financement est in fine assuré par le marché, entraînant une dilution des actionnaires, voire une pression susceptible d’entraîner une baisse du cours.

Risque lié à la mise en œuvre de la compensation

La Société rappelle que dans l’hypothèse où le prix de conversion théorique des OCA est inférieur à la valeur nominale d’une action de la Société, cette dernière s’est engagée à régler à EPF le montant de la créance détenue sur la Société résultant de la conversion des OCA de ladite tranche à la valeur nominale de l’action Europlasma alors que leur prix de conversion théorique calculé sur la base du cours de bourse s'avérerait inférieur à la valeur nominale de l’action. Le paiement de la compensation sera effectué, à la discrétion de la Société, en espèces et/ou par compensation à due concurrence avec le prix d’exercice des Bons d’Emission suivant le tirage d’une tranche d’OCA et/ou par compensation à due concurrence avec le prix de souscription d’OCA nouvelles à émettre par la Société et/ou en actions nouvelles, dans les 5 jours de bourse suivant la date de la notification de conversion de l’OCA considérée. Les montants de compensation qui devront être réglés pourraient être substantiels, voire supérieurs au montant levé par la Société dans le cadre de la présente opération. Ainsi, leur règlement en actions nouvelles est susceptible de renforcer l’impact baissier sur le cours de bourse de la Société.

Risque de liquidité et d’horizon de financement

Compte tenu de la situation de sa trésorerie au 31 décembre 2025, le Groupe estime que l’utilisation des fonds provenant des financements dont elle bénéficie, en ce compris notamment l’utilisation du présent financement d’un montant nominal maximal de 45 millions d’euros, dans l’hypothèse de la réception des fonds liés à l’émission de l’intégralité des obligations relatives aux tranches qu’il compose; lui permet de financer les activités et les investissements du Groupe pour les douze prochains mois.

Risque en cas de non-réalisation de toutes les tranches

La Société pourrait être amenée à rechercher des financements complémentaires. Le montant total de l’émission d’OCA-BSA n’est pas garanti et dépendra notamment des conditions de marché et de la levée des conditions suspensives dont les principales sont mentionnées au communiqué de presse du 30 avril 2026.

Risque de volatilité et la liquidité des actions de la Société

La cession des actions sur le marché pourrait avoir des conséquences importantes sur la volatilité et la liquidité du titre.

Impact dilutif de l’émission

L’émission des 400 OCA susceptibles d’être réalisée à la suite du présent tirage et dont la réalisation est subordonnée à la levée des conditions suspensives dont les principales sont mentionnées au communiqué de presse du 30 avril 2026, pourrait donner lieu à la création de 2 500 000 000 actions nouvelles de la Société sur la base d’un prix de conversion théorique de 0,0008 euro, soit 100% du plus bas cours quotidien moyen pondéré par les volumes de l’action ordinaire («VWAP») sur les 15 jours de bourse consécutifs précédant immédiatement le présent communiqué, à savoir le VWAP du 24 juillet 2026.

Incidence théorique de l’émission des actions nouvelles sur la quote‐part des capitaux propres

À titre indicatif, l’incidence de l’émission des actions nouvelles sur la quote‐part des capitaux propres par action conformément aux dispositions de l'article R. 225-115 du code de commerce, sur la base du montant des capitaux propres au 31 décembre 2025 et du nombre d’actions composant le capital de la Société, soit 1 697 110 508 actions, serait la suivante :

Incidence théorique de l’émission des actions nouvelles sur la situation d’un actionnaire détenant actuellement 1 % du capital social de la Société sur la base du cours de bourse de la Société

À titre indicatif, l’incidence de l’émission des actions nouvelles sur la situation d’un actionnaire détenant 1% du capital de la Société sur la base du cours de bourse de la Société et du nombre d’actions composant le capital de la Société, soit 1697110508 actions, serait la suivante :

Incidence théorique de l’émission des actions nouvelles sur la situation d’un actionnaire détenant actuellement 1 % du capital social de la Société sur la base de la valeur nominale actuelle

À titre indicatif, l’incidence de l’émission des actions nouvelles sur la situation d’un actionnaire détenant 1% du capital de la Société sur la base de la valeur nominale, soit 1 €, et du nombre d’actions composant le capital de la Société, soit 1697110508 actions, serait la suivante :

Avertissement

Le présent communiqué contient des informations et déclarations prospectives relatives à Europlasma et à ses activités. Europlasma estime que ces informations et déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de leur diffusion. Toutefois, aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation des prévisions exprimées dans ce communiqué qui sont soumises à des facteurs de risques, dont ceux décrits au chapitre 3 du Rapport de gestion inclus dans le Rapport Annuel pour l’exercice clos le 31 décembre 2025 disponible sur le site www.europlasma.com dans la rubrique « information règlementée » ainsi que dans ses rapports de gestion annuels et ses communiqués de presse (documents disponibles sur le site https://www.europlasma.com). Le marché Euronext Growth est un système multilatéral de négociation tel que défini à l’article 4, paragraphe 1, point 22) de la directive 2014/65/UE du 15 mai 2014 et enregistré comme un marché de croissance des PME. Les sociétés dont les actions sont admises à la négociation sur Euronext Growth ne sont pas soumises aux mêmes règles que les sociétés dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé. Elles sont au contraire soumises à un corps de règles moins étendu et adapté aux petites entreprises de croissance. Le risque lié à un investissement sur le marché Euronext Growth peut en conséquence être plus élevé que sur un marché réglementé. Les informations et déclarations prospectives figurant dans le présent communiqué sont également soumises à des risques inconnus d’Europlasma ou que Europlasma ne considère pas comme significatifs à cette date. Les performances futures d’Europlasma peuvent en conséquence différer sensiblement des informations et déclarations prospectives communiquées et Europlasma ne prend aucun engagement de compléter, mettre à jour ou modifier ces informations et déclarations prospectives en raison d’une information nouvelle, d’un événement futur ou pour toute autre raison. Le présent communiqué et les informations qu’il contient ne constituent pas une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres émis par la Société.

À propos d’EUROPLASMA

Créé en 1992, Europlasma est un groupe français présent dans des secteurs industriels stratégiques tels que la défense et contribue à la préservation de l’environnement grâce à ses solutions uniques de destruction des déchets dangereux ainsi qu’à la décarbonation des industries. Le Groupe est constitué de 3 grands pôles d’activité :

• L’industrie : fabrication de pièces forgées et fondues (corps creux, roues de train…) et de feuilles d’aluminium anodisées pour condensateurs ;
• La dépollution : solutions de traitement de l’amiante, crasses d’aluminium, cendres volantes ;
• La décarbonation : production d’un combustible (CSR) à partir de déchets non recyclables en substitut d’énergies fossiles.

L’action EUROPLASMA est cotée sur Euronext GROWTH™, (FR0014011QJ8 - ALEUP / LEI 969500WYVNHBV1ABQ250). Pour plus d’informations www.europlasma.com.

Contacts :

Europlasma

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+ 33 (0) 556 497000 – contactbourse@europlasma.com

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Pierre JACQUEMIN-GUILLAUME – Relations Investisseurs

+ 33 (0) 153673679 – europlasma@actus.fr

Amaury DUGAST – Relations Presse

+ 33 (0) 153673674 – adugast@actus.fr

[1] Lire le communiqué du 30 avril 2026

[2] Lire les communiqués du 10 avril 2026, du 27 mai 2026et du 25 juin 2026