RAPPORT FINANCIER ANNUEL Exercice 2025/2026 clos le 30 juin 2026
SOMMAIRE
1. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS........................................................................................................................- 3 -
2. ACTIVITÉ ET SITUATION DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L'EXERCICE .............................................................- 3 -
2.1. Activité de la Société.....................................................................................................................................................................................................- 3 -
2.2. Chiffres clé de la Société ............................................................................................................................................................................................- 3 -
2.3. Situation financière de la Société ........................................................................................................................................................................- 4 -
2.4. Évènements significatifs intervenus au cours de l’exercice écoulé.............................................................................................- 4 -
2.5. Évènements significatifs intervenus entre la date de clôture de l’exercice et la date à laquelle le rapport est établi ......................................................................................................................................................................................................................................................- 4 -
2.6. Évolution prévisible et perspectives d’avenir ..............................................................................................................................................- 4 -
2.7. Activités en matière de recherche et développement.........................................................................................................................- 4 -
3. DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES .....................................................................................................................- 5 -
3.1. Risques sectoriels et structurels ...........................................................................................................................................................................- 5 -
3.2. Risques climatiques et environnementaux..................................................................................................................................................- 5 -
3.3. Risque règlementaire ..................................................................................................................................................................................................- 5 -
3.4. Risque concurrentiel.....................................................................................................................................................................................................- 5 -
3.5. Risque d’approvisionnement..................................................................................................................................................................................- 6 -
3.6. Risques financiers...........................................................................................................................................................................................................- 6 -
4. PRÉSENTATION DES COMPTES ET AFFECTATION DU RÉSULTAT ....................................................................- 7 -
4.1. Détail des comptes ........................................................................................................................................................................................................- 7 -
4.2. Résultat annuel de l’exercice écoulé et proposition d’affection.....................................................................................................- 8 -
4.3. Montant des dividendes distribués au cours des trois derniers exercices..............................................................................- 8 -
4.4. Tableau des cinq derniers exercices ..................................................................................................................................................................- 8 -
5. FILIALES ET PARTICIPATIONS .....................................................................................................................................- 9 -
5.1. Prises de participations significatives ou prises de contrôle de sociétés ayant leur siège social en France....................- 9 -
5.2. Sociétés contrôlées.........................................................................................................................................................................................................................- 9 -
5.3. Succursales...........................................................................................................................................................................................................................................- 9 -
5.4. Participations croisées..................................................................................................................................................................................................................- 9 -
6. INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL SOIAL ET L’ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE.........................- 9 -
6.1. Actionnaires détenant plus de 5% au 30 juin 2026...................................................................................................................................................- 9 -
6.2. Auto-détention..................................................................................................................................................................................................................................- 9 -
6.3. Capital potentiel .............................................................................................................................................................................................................................- 10 -
6.4. Évolution du cours de bourse................................................................................................................................................................................................- 10 -
7. RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIÉ......................................................................................... - 10 -
7.1. Ressources humaines.................................................................................................................................................................................................................- 10 -
7.2. Actionnariat salarié.......................................................................................................................................................................................................................- 10 -
8. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE ...............................................................................................- 11 -
8.1. Organe de direction...................................................................................................................................................................................................................... - 11 -
8.2. Modalités d'exercice de la direction générale : Cumul des fonctions de Président et de Directeur général................. - 11 -
8.3. Liste des mandats et fonctions exercées ....................................................................................................................................................................... - 11 -
8.4. Conventions réglementées..................................................................................................................................................................................................... - 12 -
8.5. Tableau récapitulatif des délégations et autorisations financières ............................................................................................................ - 12 -
8.6. Restrictions imposées aux dirigeants sociaux........................................................................................................................................................... - 12 -
8.7. Dépenses somptuaires et charges non déductibles fiscalement................................................................................................................ - 12 -
8.8. Délais de paiement....................................................................................................................................................................................................................... - 13 -
8.9. Prêts à moins de trois ans consentis par la Société, à titre accessoire à son activité principale, à des microentreprises, des PME ou à des entreprises de taille intermédiaire avec lesquelles elle entretient des liens économiques le justifiant si la Société est dotée d’un commissaire aux comptes.................................................................................................................................. - 13 -
8.10. Injonctions ou sanctions pécuniaires pour des pratiques anti-concurrentielles....................................................................... - 13 -
9. INFORMATION SUR LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS...................................................................................- 13 -
10. IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL DE L’ACTIVITÉ ET LUTTE CONTRE LES DISCRIMINATIONS ............- 13 -
ANNEXE 1 - Résultats des 5 derniers exercices......................................................................................................................- 16 -
ANNEXE 2 - Tableau des délégations financières en cours de validité ...............................................................................- 17 -
BILAN, COMPTE DE RÉSULTAT & ANNEXES ......................................................................................................................................- 18 -
Rapport financier annuel 2025-2026 - 2 -
Rapport de gestion du Conseil d’administration sur l'activité de la Société au cours de l'exercice clos le 30 juin 2026
Mesdames, Messieurs,
Nous vous avons réunis en Assemblée Générale Mixte, conformément à la loi et aux statuts, pour vous rendre compte de l'activité de notre société durant l'exercice clos le 30 juin 2026, et pour soumettre à votre approbation les comptes annuels dudit exercice à titre ordinaire, et pour renouveler différentes délégations à consentir au conseil d’administration à titre extraordinaire.
Les comptes qui vous sont présentés ont été établis dans le respect des dispositions du plan comptable en observant les principes de prudence et de sincérité. Vous retrouverez toute information quant à la régularité des comptes de l’exercice écoulé dans le rapport du Commissaire aux comptes.
Nous vous donnerons toutes précisions et tous renseignements complémentaires qui pourraient vous paraître opportuns concernant les pièces et documents prévus par la réglementation en vigueur qui ont été tenus à votre disposition, selon les modalités et dans les délais légaux.
Au présent rapport est annexé, conformément à l'article R 225-102 alinéa 2 du Code de Commerce, un tableau faisant apparaître les résultats financiers de la société au cours des cinq derniers exercices. Nous reprenons, ci-après, les différentes informations telles que prévues par la réglementation.
COGRA 48
Société Anonyme au capital de 2 570 080,50 €
Siège social : Zone de Gardès
48000 MENDE
RCS MENDE B 324 894 666
Rapport financier annuel 2025-2026 - 3 -
1. PRÉSENTATION DES ÉTATS FINANCIERS
Nous vous précisons, tout d'abord, que les états financiers qui vous sont présentés ne comportent aucune modification sur les méthodes d'évaluation, par rapport à ceux de l'exercice précédent.
Le changement de réglementation comptable lié à la première application du règlement ANC n°2022-06 est constitutif d’un changement de méthode comptable dont les principaux effets sont les suivants :
- Redéfinition du résultat exceptionnel, recentrée sur les opérations non récurrentes
- Suppression de la technique du transfert de charges
- Modification du plan de comptes et introduction d’une nouvelle nomenclature
- Refonte des modèles d’états financiers
L’application de ce nouveau règlement n’a pas d’impact significatif sur l’exercice.
2. ACTIVITÉ ET SITUATION DE LA SOCIÉTÉ AU COURS DE L'EXERCICE
2.1. Activité de la Société
Créé en 1982 et coté sur EURONEXT GROWTH PARIS (anciennement ALTERNEXT) depuis novembre 2011, COGRA 48 est le plus ancien producteur de granulés bois en Europe.
Les granulés sont produits à partir des sous-produits issus de la première transformation du bois qui sont collectés dans les scieries alentour dans un rayon de quelques kilomètres seulement.
Le processus permet d’utiliser l’énergie bois, qui est une ressource naturelle et renouvelable, dans des conditions optimales.
En effet, outre la réduction en volume dans une proportion de 8 à 1, les caractéristiques du combustible ainsi obtenu permettent une utilisation dans des appareils performants gérés par microprocesseurs.
Il en résulte un confort de chauffe exceptionnel tout en assurant une hygiène de combustion très exigeante.
COGRA 48 ne mobilise pas la ressource ligneuse directement en forêt et utilise exclusivement les produits connexes des scieries.
Le site de Craponne-sur-Arzon est en service depuis 2006, il possède 2 lignes de production. La seconde ligne a été mise en service au printemps 2021. La capacité totale de production est de 125 000 tonnes.
Le site de Sévérac d’Aveyron a été fonctionnel courant 2013, et sa capacité de production est de 75 000 tonnes.
2.2. Chiffres clés de la Société
Le chiffre d'affaires s'est élevé au cours de l’exercice écoulé à 42 379 955 € contre 34 279 953 € pour l'exercice précédent.
À l’ouverture de l’exercice, notre stock de produits finis était revenu à son niveau standard.
Le volume des ventes de granulés a augmenté substantiellement par rapport à l’exercice 2024- 2025 dans un contexte d’une progressive restauration des prix qui est toujours en cours.
Le marché français retrouve peu à peu sa structure normale qui s’équilibre entre production nationale et importations.
Le chiffre d’affaires de l’activité granulés affiche une croissance de + 26 % par rapport à l’exercice précédent.
Les ventes d’appareils sont restées stables tandis que l’érosion, voire la disparition, des aides à l’investissement affecte négativement le marché au plan national.
En revanche, les tensions géopolitiques et l’envolée des prix de l’énergie sont en train de stimuler l’intérêt des ménages et des collectivités pour la « solution granulé ».
Le renforcement de nos équipes dédiées à ces prestations doit nous permettre de répondre efficacement à la demande qui se profile.
Le résultat de l'exercice 2025-2026 s'établit à 498 399 € contre (4 700 728) € pour l'exercice 2024- 2025.
2.3. Situation financière de la Société
Nous vous invitons à consulter le bilan et l'annexe au 30 juin 2026 afin d'obtenir les informations relatives à l'endettement de notre société. Nous complétons cette information par la présentation des ratios suivants :
| Ratios | 30/06/2026 | 30/06/2025 | 30/06/2024 | 30/06/2023 |
|---|---|---|---|---|
| Autonomie financière | 68,24 % | 66,74 % | 63,12 % | 57,95 % |
| Endettement | 7,53 % | 11,36 % | 14,11 % | 18,12 % |
| Taux d'intérêt financier | 0,19% | 0,51 % | 0,49 % | 0,19 % |
| Endettement/CA H.T. | 23,74 % | 30,79 % | 38,83 % | 36,00 % |
| Indépendance financière | 40,67 % | 40,79 % | 46,52 % | 47,22 % |
2.4. Évènements significatifs intervenus au cours de l’exercice écoulé
Aucun évènement significatif n’est intervenu au cours de l’exercice écoulé.
2.5. Évènements significatifs intervenus entre la date de clôture de l’exercice et la date à laquelle le rapport est établi
Depuis le 30 juin 2026, date de la clôture de l'exercice, aucun événement significatif n'est intervenu.
2.6. Évolution prévisible et perspectives d’avenir
Les perspectives de ce nouvel exercice sont plutôt encourageantes. L’approvisionnement en matières premières de nos usines est fluide et régulier et nous sommes en capacité de servir un marché stable et bien orienté.
Comme cela a été dit, le prix des énergies traditionnelles est en forte augmentation et ne laisse aucune visibilité à court terme.
La demande nationale en granulés est importante en dépit de volumes d’importation sensiblement ouverts.
Ce contexte favorise le modèle que nous proposons et nous anticipons un fort regain d’intérêt du public, des entreprises et des collectivités dans les constructions neuves comme dans la rénovation.
Nous renforçons nos équipes techniques pour assurer la mise en œuvre de nouveaux projets et le service associé.
2.7. Activités en matière de recherche et développement
Nous vous informons que la Société n'a effectué aucune activité de recherche et de développement au cours de l'exercice écoulé. Elle reste néanmoins attentive aux opportunités qui pourraient se présenter en la matière.
Rapport financier annuel 2025-2026 - 5 -
3. DESCRIPTION DES PRINCIPAUX RISQUES
3.1. Risques sectoriels et structurels
Dans le contexte instable de l’économie affectée par le manque de visibilité et la dérive du prix des énergies, et alors que les conflits mondiaux menacent encore davantage nos équilibres, on peut légitimement s’interroger sur notre capacité à y faire face.
Il convient de souligner que l’approvisionnement en matières premières constitue la préoccupation majeure de notre activité.
À cet égard, contrairement au « modèle monolithique » de certains opérateurs qui ont intégré l’ensemble des maillons de la chaine, notre approvisionnement est diversifié et s’organise auprès de plus d’une quarantaine de scieries. Nous estimons en effet que cette organisation nous rend moins vulnérables face à d’éventuels évènements exceptionnels et imprévus.
S’agissant du fonctionnement des sites de production, nous veillons à maintenir un stock de pièces détachées conséquent, propre à assurer la continuité de l’activité.
S’agissant des ventes, nous estimons que notre positionnement en tant que fournisseur d’une énergie alternative aux énergies fossiles, à large diffusion, locale, régionale et nationale, nous confère une certaine sécurité sur le plan commercial.
La diversification du portefeuille clients contribue à réduire notre exposition au risque de défaut de paiement.
3.2. Risques climatiques et environnementaux
L'activité de la Société demeure structurellement dépendante de la rigueur des hivers. Un hiver doux se traduit mécaniquement par une baisse de la consommation de combustible chez les particuliers et les collectivités, avec un effet direct sur les volumes vendus et, par ricochet, sur les niveaux de stocks de produits finis en fin d'exercice. À l'inverse, un hiver rigoureux peut engendrer une tension sur les capacités de production et de livraison face à une demande accrue.
Consciente des enjeux liés au dérèglement climatique et à la raréfaction de certaines ressources naturelles, ainsi que du renforcement continu des exigences environnementales, la Société inscrit son activité dans une logique de développement responsable. Fabricant de granulés de bois à partir exclusivement de produits connexes de scierie, sans prélèvement direct en forêt, elle veille à limiter l'empreinte de ses sites de production, à valoriser ses déchets et sous-produits, et à se conformer strictement à la réglementation environnementale en vigueur.
À ce stade, la Société n'a identifié aucun impact significatif tant sur la valorisation de ses actifs que sur le développement futur de ses activités.
3.3. Risque règlementaire
Le taux d'équipement des ménages en appareils de chauffage à granulés, bien qu'en croissance modérée, constitue un facteur déterminant pour la demande future en combustible. Une évolution défavorable de la réglementation relative aux aides à l'installation de ces équipements pourrait ralentir le rythme d'équipement des foyers et, par conséquent, la demande de granulés à moyen terme.
3.4. Risque concurrentiel
La Société est également exposée à la pression concurrentielle des importations de granulés de bois, particulièrement significative lorsque le marché national est déstabilisé par des variations de prix ou de disponibilité. Ces importations, souvent proposées à des prix plus attractifs, peuvent accentuer la baisse des prix de vente et affecter la compétitivité de la production française.
3.5. Risque d’approvisionnement
La Société reste attentive à la disponibilité et au coût des matières premières utilisées dans son process de fabrication, à savoir les produits connexes de scierie (sciures, chutes de bois). L'implantation de ses sites de production à proximité immédiate des scieries partenaires permet néanmoins de sécuriser en grande partie cet approvisionnement et d'en limiter les coûts logistiques associés.
3.6. Risques financiers
Les données comptables mentionnées dans le présent paragraphe sont issues des comptes annuels de la Société en normes comptables françaises au 30 juin 2026.
Outre les risques liés aux pertes prévisionnelles et au financement de son activité, les principaux risques financiers de la Société sont les suivants :
3.6.1. Risque de taux
Au 30 juin 2026, la dette financière de la Société auprès d’établissements de crédit s’élève à 4 003 K€ contre une dette financière de 5910 K€ au 30 juin 2025, soit une baisse de 32%.
Cette réduction significative de l'endettement s'accompagne d'une progression parallèle de la trésorerie disponible, qui s'établit à 4 182 K€ à la clôture de l'exercice, contre 2 171 K€ au 30 juin 2025.
Il en résulte que la Société dispose, au 30 juin 2026, d'une trésorerie supérieure à son endettement financier, se traduisant par une dette financière nette négative de 0,2 M€, à comparer à une dette financière nette de 3,7 M€ au titre de l'exercice précédent.
Dans ce contexte, l'exposition de la Société au risque de taux d'intérêt, déjà limitée par la nature essentiellement bancaire et amortissable de son endettement, se trouve significativement réduite. Une variation des taux d'intérêt de marché n'aurait qu'un impact limité sur la situation financière de la Société, l'effet d'une hausse éventuelle du coût de la dette résiduelle étant en grande partie compensé par une rémunération accrue des excédents de trésorerie.
3.6.2. Engagements hors bilan
Dans le cadre du financement de ses outils de production, la Société a consenti à ses partenaires bancaires des sûretés réelles sur ses actifs industriels, sous forme d'hypothèques conventionnelles de premier rang et de privilèges de prêteur de deniers, en garantie de deux emprunts contractés auprès du Crédit Agricole :
- un emprunt de 3 800 000 € ayant financé la construction de l'usine de Séverac-leChâteau, assorti d'une hypothèque conventionnelle de premier rang, d'un privilège de prêteur de deniers et d'un nantissement du fonds de commerce, dont le capital restant dû s'élève à 792 356 € au 30 juin 2026 ;
- un emprunt de 3 500 000 € ayant financé l'acquisition foncière et les travaux immobiliers de la nouvelle ligne de production de Craponne-sur-Arzon, assorti d'une hypothèque conventionnelle de premier rang et d'un privilège de prêteur de deniers, dont le capital restant dû s'élève à 2 150 003 € au 30 juin 2026.
La réalisation de ces sûretés, en cas de défaillance de la Société sur ses échéances de remboursement, pourrait affecter la disponibilité de ses actifs immobiliers. Il convient toutefois de noter que le capital restant dû sur ces deux emprunts a diminué au cours de l'exercice, en cohérence avec la trajectoire de désendettement engagée par la Société, qui affiche par ailleurs une dette financière nette négative à la clôture de l’exercice .
La Société considère que ces engagements ne présentent pas de caractère significatif au regard de sa situation financière globale, celle-ci s'étant nettement renforcée au cours de l'exercice : le désendettement s'est accompagné d'une progression parallèle de la trésorerie, la Société affichant désormais une dette financière nette négative.
À ce stade, la Société n'a identifié aucun impact significatif tant sur la valorisation de ses actifs que sur le développement futur de ses activités.
3.6.3. Risque pays
La Société et ses sites de production sont implantés en France. La Société estime donc que le risque pays est négligeable.
3.6.4. Risque sur actions
À la date du présent rapport, la Société ne détient pas de participation dans des sociétés cotées et n’est, par conséquent, pas exposée à un risque sur actions.
4. PRÉSENTATION DES COMPTES ET AFFECTATION DU RÉSULTAT
4.1. Détail des comptes
Le chiffre d'affaires s'est élevé à 42 379 955 € contre 34 279 953 € pour l'exercice précédent.
La ventilation du chiffre d’affaires est la suivante :
Ventes de marchandises 3 618 276 €
dont export 2 290 €
Production de biens 38 290 320 €
dont export 811 198 €
Prestations de services 471 359 €
dont export 0 €
Le montant global des charges d’exploitation de l’exercice 2025-2026 ressort à 40 106 493,51 €, contre 32 866 701,85 € en 2024-2025 et se ventile de la manière suivante :
| (en euros) | Au 30 juin 2026 | Au 30 juin 2025 |
|---|---|---|
| Achats de matières premières et autres approvisionnements | 22 567 837,11 | 16 259 023,42 |
| Autres achats et charges externes | 10 709 220,59 | 9 716 924,27 |
| Impôts et taxes | 425 980,18 | 300 782,69 |
| Salaires et traitements | 2 486 918,53 | 2 432 588,96 |
| Charges sociales du personnel | 946 859,46 | 909 059,03 |
| Dotations aux amortissements sur immobilisations | 2 880 424,13 | 3 248 280,23 |
| Autres charges | 89 253,51 | 43,25 |
| Total des charges d’exploitation | 40 106 493,51 | 32 866 701,85 |
Le résultat d’exploitation de l’exercice 2025-2026 s’établit à 541 418,14 € contre un résultat d’exploitation de (4 759 600,27) € au titre de l’exercice 2024-2025.
Au 30 juin 2026, le résultat financier s’établit à (43 019) € contre (169 683) € en 2024-2025.
Le résultat financier de l’exercice 2025-2026 est constitué de :
- Escomptes obtenus : 6 947 €
- Produits de participations : 138 €
- Produits d’autres valeurs mobilières : 18 557 €
- Gains de change : 10 021 €
- Intérêts d’emprunts : (78 682)€
- Dotations financières aux amortissements des immobilisations : 2 876 282 €
La Société enregistre un résultat courant avant impôts de 498 398,86 € au 30 juin 2026, contre (4 929 283,64) € en 2024-2025.
Rapport financier annuel 2025-2026 - 8 -
La Société n’a pas réalisé de résultat exceptionnel au cours de l’exercice 2025-2026, contre un résultat exceptionnel de 11 370,87 € en 2024-2025.
En conséquence, après prise en compte de l’ensemble des produits et charges de l’exercice clos le 30 juin 2026, la Société enregistre un bénéfice de 498 398,86 € à la clôture de l’exercice, contre une perte de (4 700 727,77) € au 30 juin 2025.
Situation bilancielle
| 30/06/2026 | 30/06/2025 | |
|---|---|---|
| Actif immobilisé | 13 319 229,23 € | 14 965 877,52 € |
| Actif circulant | 18 357 858,28 € | 16 767 710,89 € |
| Total de bilan | 31 677 087,51 € | 31 733 588,41€ |
| Capitaux propres | 21 615 491,35 € | 21 178 144,25 € |
| Dettes | 10 061 596,16 € | 10 555 444,16 € |
| Total de bilan | 31 677 087,51 € | 31 733 588,41 € |
4.2. Résultat annuel de l’exercice écoulé et proposition d’affectation
Le résultat net de la Société pour l’exercice 2025-2026 est un bénéfice de 498 398,86 €.
Nous vous proposons de bien vouloir approuver les comptes annuels (bilan, compte de résultat et annexe) tels qu’ils vous sont présentés et qui font apparaitre un bénéfice de 498 398,86 €.
Nous vous proposons d’affecter le résultat de l’exercice comme suit :
| Affectation du résultat (en euros) | 30 juin 2026 |
|---|---|
| Résultat de l’exercice 2025-2026 | 498 398,86 € |
| Affectation au compte de Report à nouveau | 498 398,86 € |
| Report à nouveau des exercices précédents | (4 700 727,77) € |
| Solde du compte de Report à nouveau après affectation du résultat | (4 202 328,91) € |
Le compte de Report à Nouveau sera ainsi ramené d’un montant de (4 700 727,77) € à (4 202 328,91) €.
4.3. Montant des dividendes distribués au cours des trois derniers exercices
Conformément aux dispositions de l'article 243 du Code Général des Impôts, nous vous rappelons que les sommes distribuées à titre de dividendes pour les trois derniers exercices, ont été les suivantes :
| Exercice | Dividendes |
|---|---|
| 2024-2025 | 0 € |
| 2023-2024 | 0 € |
| 2022-2023 | 0 € |
4.4. Tableau des cinq derniers exercices
Conformément aux dispositions de l’article R. 225-102 du Code de commerce, le tableau faisant apparaître les résultats de la Société au cours des cinq derniers exercices est annexé au présent rapport (Annexe 1).
Rapport financier annuel 2025-2026 - 9 -
5. FILIALES ET PARTICIPATIONS
5.1. Prises de participations significatives ou prises de contrôle de sociétés ayant leur siège social en France
Aucune prise de participation significative n'a été réalisée par COGRA 48 au cours de l'exercice.
5.2. Sociétés contrôlées
À la date du présent rapport, la Société ne détient pas de participations au sens des articles L-233- 1 et suivants du Code du Commerce.
5.3. Succursales
Conformément aux dispositions de l’article L.232-1 du Code de Commerce, il est précisé qu’à la date du présent rapport, la Société ne dispose d’aucune succursale.
5.4. Participations croisées
Conformément aux dispositions de l’article R.233-19 du Code de commerce, nous vous précisons que la Société n’a procédé, au cours de l’exercice écoulé, à aucune aliénation en application des dispositions de l’article L.233-29 du Code de commerce relatif aux participations réciproques.
6. INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL SOCIAL ET L’ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE
6.1. Actionnaires détenant plus de 5% au 30 juin 2026
Conformément aux dispositions de l'article L.233-13 du Code de Commerce, et compte tenu des informations reçues en application des articles L.233-7 et L.233-12 dudit Code, nous vous indiquons ci-après, l'identité des actionnaires possédant plus du vingtième, du dixième, du cinquième, du tiers ou de la moitié du capital.
A cet égard, nous vous informons que les actionnaires ci-dessous détiennent chacun plus de 5 % du capital social et des droits de vote de la société au 30 juin 2026.
| Nom | Nb d’actions | % du capital | Nb de droits de vote | % de droits de vote |
|---|---|---|---|---|
| TEXI | 1 019 542 | 29,75% | 1 019 542 | 23,63 % |
| LOZERE HABITATIONS | 268 213 | 7,83% | 536 426 | 12,43 % |
| EXIMIUM | 363 710 | 10,61% | 363 710 | 8,43 % |
6.2. Auto-détention
Conformément aux dispositions de l’article L.225-211 al.2 du Code de commerce, nous vous informons qu’au cours de l’exercice écoulé, dans le cadre d’un contrat de liquidité conclu avec la société TSAF, la Société a procédé aux opérations suivantes sur ses propres actions :
- ACHATS : 77 538 titres au cours moyen de 6,10 €
- VENTES : 81 418 titres au cours moyen de 6,09 €
Les moyens qui figuraient au compte de liquidité étaient :
Au 30 juin 2025 :
- Nombre d’actions : 11 361
- Solde en espèces : 23 741,87 €
Au 30 juin 2026 :
- Nombre d’actions : 7 481
- Solde en espèces : 46 886,24 €
6.3. Capital potentiel
À la date du présent rapport, il n’a été émis et n’existe aucun instrument financier ou valeur mobilière donnant accès au capital de la Société.
6.4. Évolution du cours de bourse
Nous vous rappelons que l’action COGRA 48 a été inscrite sur Euronext Growth en novembre 2011. Au 30 juin 2026, l’action COGRA 48 cotait 6,98 €.
Depuis le 1er juillet 2025 et jusqu’à l’établissement du présent rapport, le cours de bourse a évolué comme suit :
7. RESSOURCES HUMAINES ET ACTIONNARIAT SALARIÉ
7.1. Ressources humaines
Au 30 juin 2026, l’effectif moyen de la Société en France s’élève à 74 personnes réparti comme suit :
- 22 personnes à Mende 48000 (6 femmes - 16 hommes)
- 34 personnes à Craponne-sur-Arzon 43500 (2 femmes - 32 hommes)
- 16 personnes à Sévérac-le-Château 12150 (2 femmes - 14 hommes)
- 2 personnes à Onet-le-Château 12850 (2 hommes).
7.2. Actionnariat salarié
Au cours de l’exercice écoulé, la Société n’a procédé à aucun plan d’attribution gratuite d’actions ou d’attributions de stock-options.
Au 30 juin 2026, la Société n’a mis en place aucun plan d’épargne entreprise permettant aux salariés d’acquérir directement ou indirectement des actions de la Société ou des sociétés qui lui sont liées.
Enfin, les salariés ne détiennent directement ou indirectement aucune action de la Société qui serait soumise à une clause d’incessibilité prévue par la réglementation en vigueur.
Rapport financier annuel 2025-2026 - 11 -
8. RAPPORT SUR LE GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE
8.1. Organe de direction
COGRA 48 est une société anonyme à conseil d’administration qui comprend 10 administrateurs à la date du présent rapport :
- Monsieur François CHAPON, administrateur, Président du Conseil d’administration
- Madame Carole GALLIEN, administratrice
- Monsieur Thierry GALLIEN, administrateur
- Monsieur Yves DHOMBRES, administrateur
- Monsieur Philippe CHARBONNEL, administrateur
- Monsieur Jean-Claude ENGELVIN, administrateur
- Monsieur Bernard CHAPON, administrateur
- Madame Catherine SALANSON, administratrice
- Monsieur Hervé FAGES, administrateur
- Monsieur Sébastien ROLLY, administrateur
8.2. Modalités d'exercice de la direction générale : Cumul des fonctions de Président et de Directeur général
Depuis 1982, les fonctions de Président du Conseil d’administration et de Directeur général sont cumulées.
8.3. Liste des mandats et fonctions exercées
| Nom du mandataire social | Date de 1ère nomination ou de renouvellement | Date d’échéance du mandat en cours | Fonction principale exercée dans la Société | Autres mandats et fonctions exercés dans toutes sociétés |
|---|---|---|---|---|
| Monsieur François CHAPON | 16/10/2020 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2026 | Administrateur Président du Conseil d’administration Directeur général | Administrateur et président de la société Caisse Locale du Crédit Agricole de Mende |
| Madame Carole GALLIEN | 21/10/2022 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2028 | Administratrice | Directrice générale Déléguée de la société GALLIEN BOIS IMPREGNES SA |
| Monsieur Thierry GALLIEN | 21/10/2022 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2028 | Administrateur | Directeur Général Délégué de la société GALLIEN BOIS IMPREGNES SA |
| Monsieur Yves DHOMBRES | 19/10/2024 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2030 | Administrateur | Administrateur de la société Caisse Locale du Crédit Agricole de Mende |
| Monsieur Philippe CHARBONNEL | 16/10/2020 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2026 | Administrateur | |
| Monsieur JeanClaude ENGELVIN | 16/10/2020 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2026 | Administrateur | |
| Monsieur Bernard CHAPON | 21/10/2022 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2028 | Administrateur | |
| Monsieur Hervé FAGES | 21/10/2022 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2028 | Administrateur | |
| Madame Catherine SALANSON | 18/10/2024 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2030 | Administratrice | |
| Monsieur Sébastien ROLLY | 20/10/2023 | À l'issue de l'Assemblée appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 30/06/2029 | Administrateur |
8.4. Conventions réglementées
Aucune convention n’est intervenue directement ou indirectement, entre l’un des membres du Conseil d’administration, ou l’un des actionnaires de la société disposant d’une fraction des droits de vote supérieure à 10% de la Société.
8.5. Tableau récapitulatif des délégations et autorisations financières
Un tableau récapitulatif des délégations financières en cours de validité accordées par l’Assemblée générale des actionnaires au Conseil d’administration pour procéder à des augmentations de capital en application des articles L.225-129-1 et L.225-129-2 du Code de commerce est annexé au présent rapport (Annexe 2).
8.6. Restrictions imposées aux dirigeants sociaux
Néant
8.7. Dépenses somptuaires et charges non déductibles fiscalement
Conformément aux dispositions des articles 223 quater et 223 quinquies du Code général des impôts, nous vous précisons que le montant des amortissements excédentaires de 14 298 € entre dans le cadre de ces dépenses.
FACTURES REÇUES ET EMISES NON REGLÉES À LA DATE DE CLÔTURE DE L'EXERCICE DONT LE TERME EST ÉCHU
| Article D. 441 I. - 1° du Code de commerce : Factures reçues non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu | Article D. 441 I. - 2° du Code de commerce : Factures émises non réglées à la date de clôture de l'exercice dont le terme est échu |
|---|
| 0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 91 jours et + | Total (1 jour et +) | 0 jour (indicatif) | 1 à 30 jours | 91 jours et + | Total (1 jour et +) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (A) Tranche de retard de paiement Nombre de factures concernées | 7 | 12 | ||||||
| Montant total des factures concernées (préciser HT ou TTC) | 1 121 € | 1 209 € 5 440€ | 41 773 € | 20 219 € | 61 992 € | |||
| Pourcentage du montant total des achats de l'exercice (préciser HT ou TTC) | N.S. | N.S. | 0.01 % | |||||
| Pourcentage du chiffre d'affaires de l'exercice (préciser HT ou TTC) | 0,10 % | 0,05 % | 0,15 % |
| (B) Factures exclues du (A) relatives à des dettes et créances litigieuses ou non comptabilisées |
| Nombre de factures exclues |
| Montant total des factures exclues (préciser HT ou TTC) |
| (C) Délais de paiement de référence utilisés (contractuel ou délai légal - article L. 441-6 ou article L. 443-1 du Code de commerce) |
| Délais de paiement utilisés pour le calcul des retards de paiement - Délais légaux : dates mentionnées sur les factures - Délais légaux : 30 jours |
Rapport financier annuel 2025-2026 - 13 -
8.8. Délais de paiement
Conformément aux dispositions de l’article L 441-6-1 du Code de Commerce, vous trouverez cidessus les informations sur les délais de paiement de nos fournisseurs et des clients visés par ce texte.
8.9. Prêts à moins de trois ans consentis par la Société, à titre accessoire à son activité principale, à des microentreprises, des PME ou à des entreprises de taille intermédiaire avec lesquelles elle entretient des liens économiques le justifiant si la Société est dotée d’un commissaire aux comptes
Néant
8.10. Injonctions ou sanctions pécuniaires pour des pratiques anti-concurrentielles
Néant
9. INFORMATION SUR LA RÉMUNÉRATION DES DIRIGEANTS
Conformément à l’obligation réglementaire, nous vous indiquons que la rémunération brute des dirigeants a été de 93 200 € au cours de l’exercice.
10. IMPACT SOCIAL ET ENVIRONNEMENTAL DE L’ACTIVITÉ ET LUTTE CONTRE LES DISCRIMINATIONS
En application des dispositions de l’article L225-102-1, alinéa 5 du code de commerce, nous vous présentons les conséquences sociales et environnementales de l’activité de la Société ainsi que les engagements dans le cadre de la lutte contre les discriminations et la promotion des diversités.
Thématiques sociales
Au terme de l'exercice, l'effectif de 74 personnes est réparti de la façon suivante :
- 22 personnes à Mende 48000 (6 femmes - 16 hommes)
- 34 personnes à Craponne-sur-Arzon 43500 (2 femmes - 32 hommes)
- 16 personnes à Sévérac-le-Château 12150 (2 femmes - 14 hommes)
- 2 personnes à Onet-le-Château 12850 (2 hommes)
Le temps de travail est de 35 heures par semaine en horaire décalé. Les usines fonctionnent avec un roulement sur 3 postes du lundi matin au samedi midi.
La revalorisation des salaires intervient régulièrement en corrélation avec l’inflation et la prise en compte de la mobilisation des effectifs.
Les accidents du travail sont peu fréquents et le plus souvent sans gravité. Ils résultent la plupart du temps de fausses manœuvres ou de faux mouvements. Les autres cas d’absentéisme sont le fait d’affections bénignes et courantes, souvent liées au changement de saison.
Nous organisons continuellement des programmes de formation, réguliers et récurrents, tels que conduite de chariot élévateur, conduite de chargeuse à pneus, utilisation des transpalettesgerbeurs électriques, conduite de nacelle automotrice, Sauveteur Secouriste du Travail, défense incendie, habilitations électriques, travaux en hauteur etc. tant pour l’acquisition initiale des aptitudes que pour les recyclages.
Le nombre d’heures de formation a été de 1 132 heures sur l’exercice.
Le volume d’heures consacrées à la formation du personnel peut varier d’un exercice à l’autre en fonction de l’établissement du planning. Nous veillons aussi à regrouper les personnes, particulièrement lors des séances de recyclage.
Nous accordons une attention particulière au maintien d’un bon climat social, notamment illustré par une communication directe entre les salariés et la direction. L’équipe dirigeante est présente sur les sites de production au moins une fois par semaine et cela permet une indispensable relation de proximité.
Nous effectuons une gestion rigoureuse de la vérification des nombreux dispositifs de sécurité de nos installations : contrôle des températures avec injection d’eau automatique, détectionextinction explosion, contrôles des dérives de fonctionnement, vibrations, déports de convoyeurs etc. par supervision pilotée par informatique, nombreuses caméras de surveillance dont certaines sont dotées de systèmes de détections de températures afin de déceler toute élévation anormale. Nous rappelons également que les locaux TGBT - étanches - sont équipés de détections de fumées avec injection de gaz inertant pour stopper tout départ de feu électrique.
Nous réitérons le fait que, lors des recrutements, les postes sont proposés aux femmes et aux hommes sans aucune discrimination de genre ou de quelconques autres critères.
Nos activités ne permettent pas d’intégrer facilement des personnes handicapées, et celles qui bénéficient de cette reconnaissance, le sont au titre d’un handicap léger. En contrepartie, nous nous attachons à compenser en nous approvisionnant, autant que faire se peut, auprès des ESAT (sciures et palettes notamment).
Les réunions du CSE sont organisées selon un calendrier établi en conformité avec les dispositions légales.
Thématiques économiques
Nous rappelons que le choix de l’implantation de nos usines a été guidé par la proximité des scieries en vue d’optimiser les coûts de transports des matières premières en tout premier lieu.
D’autre part, nous avons choisi, dès le début, d’inscrire notre activité au cœur des massifs forestiers, en parfaite harmonie avec le tissu économique local, avec le dessein de créer une dynamique qui intéresse autant les sous-traitants tels que les transporteurs que nos fournisseurs ou bien encore notre clientèle en service direct.
C’est ainsi que notre enracinement sur le territoire s’est produit naturellement et qu’il se renforce au fil du temps. En outre, cela consolide nos liens et notre partenariat avec tous les acteurs de la filière.
Nos collaborateurs habitent tous assez près des usines et c’est le gage de notre contribution à l’animation du monde rural.
Thématiques environnementales
Dès 1982, COGRA 48 -pionnier de la granulation du bois en Europe- a proposé un modèle qui fait toute la place aux préoccupations environnementales.
Notre société a été initialement créée pour recycler les produits connexes de l’industrie du bois et, à la faveur de la composition du capital initial, la production a permis de chauffer un ensemble de 525 logements à Mende dès le premier exercice.
Toutes les évolutions et tous les développements qui ont suivi ont respecté cette organisation afin de concilier le soutien à l’activité industrielle et le service des usagers.
Cela confirme que notre exploitation demeure dans une démarche vertueuse avec des implantations territorialement pertinentes et des process performants. Nous ne prélevons pas la ressource ligneuse directement en forêt mais nous nous inscrivons dans une filière où les acteurs en amont, mobilisateurs de la ressource que sont les scieurs, bénéficient de notre capacité à valoriser les produits connexes, à en assurer le stockage et, au bout de notre intervention, la commercialisation des granulés.
Nous aimons à rappeler que nous sommes, en quelque sorte, des « raffineurs de bois », puisque nous transformons un matériau brut aux caractéristiques irrégulières en un combustible homogène, performant, dont l’utilisation se prête à un pilotage par microprocesseur. Il faut aussi noter que la granulation permet d’obtenir un volume 8 fois moins important, ce qui optimise la logistique de distribution.
Enfin, outre l’avantage d’une remarquable conservation dans le temps, le granulé de bois offre souplesse d’utilisation, économie, facilité d’accès à une énergie locale et excellente hygiène de combustion.
Par conséquent, notre activité illustre en elle-même ce que l’on peut faire pour le respect de l’environnement.
Pour compléter, nous rappelons que COGRA 48 est l’importateur exclusif pour la France des poêles Harman (USA) depuis 1998 et grossiste-conseil des chaudières Fröling (Autriche). Cela nous permet d’exercer nos compétences sur toute l’étendue de la chaine.
Nos sites de production sont soumis à des normes environnementales très strictes que nous respectons scrupuleusement et par-delà l'approche réglementaire, nous veillons même au recyclage des emballages par l'intermédiaire de prestataires spécialisés ou, pour les cendres issues du générateur de chaleur, par la mise en place d'un plan d'épandage, en collaboration avec les agriculteurs, pour l'amendement des sols.
En complément de ces prescriptions, nous nous sommes engagés, dès 1999, dans l'élaboration des normes européennes (EN) et internationales (ISO) afin de partager nos connaissances et notre expérience dans les domaines et groupes de travail suivants :
- TC 335 – X34 B (Combustibles solides)
- TC 295 – D35 R (Appareils à granulés)
- ISO TC 238/WG7 (Sécurité des silos à granulés)
***
Les renseignements que nous venons de vous donner vous permettront, pensons-nous, de prendre des décisions qui nous paraissent conformes à vos intérêts.
Nous vous demandons en conséquence de bien vouloir voter les résolutions qui vous sont présentées.
Le Conseil d’administration
Fait à Mende, le 2 septembre 2026
Rapport financier annuel 2025-2026 - 16 -
ANNEXE 1 - Résultats des 5 derniers exercices
| Nature des Indications / Périodes | 30/06/2026 | 30/06/2025 | 30/06/2024 | 30/06/2023 | 30/06/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Durée de l'exercice | 12 mois | 12 mois | 12 mois | 12 mois | 12 mois |
| I - Situation financière en fin d'exercice | |||||
| a ) Capital social | 2 570 080 | 2 570 080 | 2 570 080 | 2 570 080 | 2 570 080 |
| b ) Nombre d'actions émises | 3 426 774 | 3 426 774 | 3 426 774 | 3 426 774 | 3 426 774 |
| c ) Nombre d'obligations convertibles en actions | |||||
| II - Résultat global des opérations effectives | |||||
| a ) Chiffre d'affaires hors taxes | 42 379 955 | 34 279 953 | 39 025 987 | 51 200 975 | 42 054 710 |
| b ) Bénéfice avant impôt, amortissements & provisions | 3 363 641 | (1 684 814) | 4 019 887 | 8 422 893 | 6 726 938 |
| c ) Impôt sur les bénéfices | 0 | (217 185) | 217 185 | 1 405 880 | 1 077 412 |
| d ) Bénéfice après impôt, mais avant amortissements & provisions | 3 363 641 | (1 901 999) | 3 802 702 | 7 017 013 | 5 649 526 |
| e ) Bénéfice après impôt, amortissements & provisions | 498 399 | (4 700 728) | 623 575 | 4 087 516 | 2 940 218 |
| f ) Montants des bénéfices distribués | |||||
| g ) Participation des salariés | |||||
| III - Résultat des opérations réduit à une seule action | |||||
| a ) Bénéfice après impôt, mais avant amortissements | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| b ) Bénéfice après impôt, amortissements provisions | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| c ) Dividende versé à chaque action | |||||
| IV - Personnel : | |||||
| a ) Nombre de salariés | 74 | 74 | 76 | 77 | 70 |
| b ) Montant de la masse salariale | 2 486 919 | 2 432 589 | 2 604 507 | 2 402 612 | 2 199 177 |
| c ) Montant des sommes versées au titre des avantages sociaux | 946 859 | 909 059 | 934 527 | 851 957 | 804 149 |
Rapport financier annuel 2025-2026 - 17 -
ANNEXE 2 - Tableau des délégations financières en cours de validité
| Titres concernés | Source (N° de résolution) | Durée de l’autorisation et expiration | Utilisation de l’autorisation | Montant nominal maximum d’augmentation de capital en euros |
|---|---|---|---|---|
| Émissions avec droit préférentiel de souscription | ||||
| Néant | ||||
| Émissions sans droit préférentiel de souscription | ||||
| Néant | ||||
| Émissions réservées au personnel | ||||
| Néant | ||||
Bilan Actif
État exprimé en €
| Bilan Actif | Du 01/07/2025 Au 30/06/2026 Brut | Amortis. Provisions | Net | Du 01/07/2024 Au 30/06/2025 Net |
|---|---|---|---|---|
| Capital souscrit non appelé (I) | ||||
| ACTIF IMMOBILISE | BJ 40 847 140,40 | BK 27 527 911,17 | 13 319 229,23 | 14 965 877,52 |
| Immobilisations Incorporelles | ||||
| Frais d'établissement | AB 110 184,84 | AC 110 184,84 | 0,00 | 0,00 |
| Frais de recherche et de développement | AD 363,00 | AE 363,00 | 0,00 | 363,00 |
| Concessions brevets droits similaires | AF 36 035,00 | AG 26 398,00 | 9 637,00 | 9 637,00 |
| Fonds commercial (1) | AH | AI | ||
| Autres immobilisations incorporelles | AJ | AK | ||
| Avances et acomptes | AL | AM | ||
| Immobilisations Corporelles | ||||
| Terrains | AN 977 385,11 | AO 351 054,32 | 626 330,79 | 626 330,79 |
| Constructions | AP 13 163 175,11 | AQ 6 213 653,78 | 6 949 521,58 | 7 538 619,15 |
| Installations techniques,mat et outillage indus. | AR 21 984 234,21 | AS 18 017 245,29 | 3 966 989,00 | 5 284 380,61 |
| Autres immobilisations corporelles | AT 3 718 531,03 | AU 2 803 263,26 | 915 267,77 | 964 297,13 |
| Immobilisations en cours | AV 385 635,13 | AW 3 723,13 | 381 912,00 | 104 529,00 |
| Avances et acomptes | AX | AY | ||
| Immobilisations Financières | ||||
| Participations évaluées selon mise en équivalence | CS | CT | CU | 6 355,05 |
| Autres participations | BC 6 493,35 | BD | 6 493,35 | |
| Créances rattachées à des participations | BE | BF | ||
| Autres titres immobilisés | BG 164 217,38 | BH 4 142,01 | 160 075,37 | 153 623,92 |
| Prêts | BI 300 886,24 | BL | 300 886,24 | 277 741,87 |
| Autres immobilisations financières | BJ | BK | ||
| ACTIF CIRCULANT | CJ 18 361 581,41 | CK 3 723,13 | 18 357 858,28 | 16 767 710,89 |
| Stocks | ||||
| Matières premières, approvisionnements | BL 733 639,71 | BM | 733 639,71 | 426 302,18 |
| En-cours de production de biens | BN 6 686 633,67 | BO | 6 686 633,67 | 8 456 019,92 |
| En-cours de production de services | BP | BQ | ||
| Produits intermédiares et finis | BR 2 134 316,67 | BS | 2 134 316,67 | 2 018 734,13 |
| Marchandises | BT 2 224 064,96 | BU | 2 224 064,96 | 1 524 521,11 |
| Créances | ||||
| Avances et Acomptes versés sur commandes | BV 913 267,77 | BW | 913 267,77 | 1 212 272,66 |
| Créances clients et comptes rattachés (3) | BX 2 227 788,09 | BY 3 723,13 | 2 224 064,96 | 2 171 341,15 |
| Autres créances (3) | BZ 1 351 473,83 | CA | 1 351 473,83 | 814 975,20 |
| Divers | ||||
| Capital souscrit appelé, non versé | CB | CC | ||
| Valeurs mobilières de placement | CD 8 456 019,92 | CE | 8 456 019,92 | 6 686 633,67 |
| Disponibilités | CF 2 181 341,15 | CG | 2 181 341,15 | 2 134 316,67 |
| COMPTES DE REGULARISATION | CO 59 208 721,81 | CL 36 181 581,41 | 1A 27 531 634,30 | 31 677 087,51 |
| Frais d'émission d'emprunt à étaler (IV) | CH | CI | ||
| Primes et remboursement des obligations ( V) | CJ | CK | ||
| Ecarts de conversion actif (VI) | CL 3 723,13 | CM | 3 723,13 | |
| Charges constatées d'avance (3) | CN 1 045 327,60 | CL | 1 045 327,60 | 814 975,20 |
| TOTAL ACTIF | CO 59 208 721,81 | 1A 27 531 634,30 | 31 677 087,51 | 31 733 588,41 |
| Immobilisations : Stocks : Créances : Clause de réserve de propriété :* | CP | CR | CS | CT |
Du 01/07/2024
Au 30/06/2025 Du 01/07/2025 Au 30/06/2026
Document créé par logiciels de gestion d’entreprise
Bilan Passif
État exprimé en €
Du 01/07/2024
Au 30/06/2025
Du 01/07/2025
Au 30/06/2026
| Bilan Passif | Du 01/07/2025 Au 30/06/2026 | Du 01/07/2024 Au 30/06/2025 |
|---|---|---|
| Capitaux Propres | ||
| Capital social ou individuel (1) | DA 2 570 080,50 | 2 570 080,50 |
| Primes d'émission, de fusion, d'apport ... | DB 9 387 824,92 | 9 387 824,92 |
| Ecart de réévaluation (2) | DC | |
| Réserve légale (3) | DD 301 128,18 | 301 128,18 |
| Réserves statuaires ou contractuelles | DE | |
| Réserves réglementées (3) | DF | |
| Autres réserves | DG 13 233 001,06 | 13 233 001,06 |
| Report à nouveau | DH -4 700 727,77 | -4 700 727,77 |
| Résultat de l'exercice | DI 498 398,86 | -4 700 727,77 |
| Subventions d'investissement | DJ 325 785,60 | 386 837,36 |
| Provisions réglementées | DK | |
| Total des capitaux propres | DL 21 615 491,35 | 21 178 144,25 |
| Autres Fonds Propres | DM | DN |
| Produits des émissions de titres participatifs | DQ | |
| Avances conditionnées | DR | 0,00 |
| Total des provisions | DO | DR 0,00 |
| Provisions | ||
| Provisions pour risques | DP | |
| Provisions pour charges | DQ | |
| Dettes | DS | |
| Emprunts obligataires convertibles | DT | |
| Autres emprunts obligataires | DU | |
| Emprunts et dettes financières divers | DV | |
| Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (5) | DU 4 003 380,05 | 5 910 503,19 |
| Avances et acomptes reçus sur commandes en cours | DW 0,03 | 0,03 |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | DX 5 450 880,38 | 4 041 165,93 |
| Dettes fiscales et sociales | DY 584 899,02 | 550 367,56 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | DZ 9 172,80 | 9 172,80 |
| Autres dettes | EA 22 436,68 | 44 234,65 |
| Produits constatés d'avance (4) | EB | |
| Total des dettes | EC 10 061 596,16 | 10 555 444,16 |
| Ecarts de conversion passif | ED | EE |
| TOTAL PASSIF | 1B 31 677 087,51 | 31 733 588,41 |
| Renvois (1) (2) (3) (4) (5) Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP | EF | EG |
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Compte de résultat 1/2
COGRA 48
État exprimé en €
| Du 01/07/2025 Au 30/06/2026 | France | Exportation | Total |
|---|---|---|---|
| Produits d'exploitation | |||
| Ventes de marchandises | FA 3 615 986,12 | FB 2 290.00 | FC 3 618 276,12 |
| Production vendue Biens | FD 37 479 121.85 | FE 811 198.00 | FF 38 290 319,85 |
| Services | FG 471 359,25 | FH | FI 471 359,25 |
| Montant net du chiffre d'affaires | FJ 41 566 467.22 | FK 813 488.00 | FL 42 379 955,22 |
| Production stockée | FM -1 912 930,79 | ||
| Production immobilisée | FN | ||
| Subvention d'exploitation | FO 61 051,76 | ||
| Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges (9) | FP 15 181,08 | ||
| Autres produits (1) (11) | FQ 104 654,38 | ||
| Total des produits d'exploitation (2) | FR 40 647 911,65 | ||
| Charges d'exploitation | FS | ||
| Achats de marchandises | FT 2 519 204,11 | ||
| Variation de stock | FU -115 582,54 | ||
| Achats de matières et autres approvisionnements | FV 20 471 553,07 | ||
| Variation de stock | FW -307 337,53 | ||
| Autres achats et charges externes (3) (6bis) | FX 10 709 220,59 | ||
| Impôts, taxes et versements assimilés | FY 425 980,18 | ||
| Salaires et traitements | FZ 2 486 918,53 | ||
| Charges sociales du personnel (10) | GA 946 859,46 | ||
| Dotation d'exploitation Sur immobilisations - Dotations aux amortissements | GB 2 876 282,12 | ||
| - Dotations aux provisions Sur actif circulant : dotations aux provisions | GC 4 142,01 | ||
| Pour risques et charges : dotations aux provisions | GD | ||
| Autres charges (12) | GE 89 253,51 | ||
| Total des charges d'exploitation (4) | GF 40 106 493,51 | ||
| RESULTAT D'EXPLOITATION | GG 541 418,14 | ||
| Opéra. comm. Bénéfice attribué ou perte transférée Perte supportée ou bénéfice transféré | GH | ||
| Produits financiers | GI | ||
| De participations (5) | GJ 138,34 | ||
| D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (5) | GK 18 556,75 | ||
| Autres intérêts et produits assimilés (5) | GL 6 946,91 | ||
| Reprises sur provisions et transfert de charges | GM | ||
| Différences positives de change | GN 10 020,68 | ||
| Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement | GO | ||
| Total des produits financiers | GP 35 662,68 | ||
| Charges financières | GQ | ||
| Dotations aux amortissements et aux provisions | GR | ||
| Intérêts et charges assimilées (6) | GS 78 681,96 | ||
| Diffférences négatives de change | GT | ||
| Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement | GU | ||
| Total des charges financières | GV 78 681,96 | ||
| RESULTAT FINANCIER | GW -43 019,28 | ||
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | GX 498 398,86 |
| Du 01/07/2024 Au 30/06/2025 | Total |
|---|---|
| Ventes de marchandises | 3 675 419,12 |
| Production vendue Biens | 30 220 308,20 |
| Services | 384 225,54 |
| Montant net du chiffre d'affaires | 34 279 952,86 |
| Production stockée | -6 201 491,61 |
| Production immobilisée | |
| Subvention d'exploitation | 28 011,23 |
| Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges (9) | 629,10 |
| Autres produits (1) (11) | 28 107 101,58 |
| Achats de marchandises | 2 756 907,95 |
| Variation de stock | -4 215,38 |
| Achats de matières et autres approvisionnements | 13 446 740,29 |
| Variation de stock | 59 590,56 |
| Autres achats et charges externes (3) (6bis) | 9 716 924,27 |
| Impôts, taxes et versements assimilés | 300 782,69 |
| Salaires et traitements | 2 432 588,96 |
| Charges sociales du personnel (10) | 909 059,03 |
| Dotation d'exploitation Sur immobilisations - Dotations aux amortissements | 3 233 099,15 |
| Sur actif circulant : dotations aux provisions | 15 181,08 |
| Autres charges (12) | 43,25 |
| Total des charges d'exploitation (4) | 32 866 701,85 |
| RESULTAT D'EXPLOITATION | -4 759 600,27 |
| De participations (5) | 183,23 |
| D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (5) | 3 606,78 |
| Autres intérêts et produits assimilés (5) | 14,04 |
| Différences positives de change | 3 804,05 |
| Total des produits financiers | 3 804,05 |
| Intérêts et charges assimilées (6) | 173 487,42 |
| Total des charges financières | 173 487,42 |
| RESULTAT FINANCIER | -169 683,37 |
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | -4 929 283,64 |
Compte de résultat 2/2
| Etat exprimé en € | Du 01/07/2025 Au 30/06/2026 | Du 01/07/2024 Au 30/06/2025 |
|---|---|---|
| RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | 498 398,86 | -4 929 283,64 |
| Produits exceptionnels | HA | |
| Sur opérations de gestion | 14 773,11 | |
| Sur opérations en capital | 83 771,80 | |
| Reprises sur provisions et transfert de charges | HC | |
| Total des produits exceptionnels (7) | HD 0,00 | 98 544,91 |
| Charges exceptionnelles | HE | |
| Sur opérations de gestion (6bis) | 16 831,33 | |
| Sur opérations en capital | 70 342,71 | |
| Dotations aux amortissements et aux provisions (6ter) | HG | |
| Total des charges exceptionnelles (7) | HH 0,00 | 87 174,04 |
| RESULTAT EXCEPTIONNEL | HI 0,00 | 11 370,87 |
| PARTICIPATION DES SALARIES | HJ | |
| IMPOTS SUR LES BENEFICES | HK | -217 185,00 |
| TOTAL DES PRODUITS | HL 40 683 574,33 | 28 209 450,54 |
| TOTAL DES CHARGES | HM 40 185 175,47 | 32 910 178,31 |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | HN 498 398,86 | -4 700 727,77 |
| RENVOIS | HY | 1G |
| (1) Dont produits nets partiels sur opérations à long terme | A1 | |
| (2) Dont produits de locations immobilières produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous) | A2 | |
| (3) Dont - Crédit-bail mobilier * - Crédit-bail immobilier | 1H | |
| (4) Dont charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous) | 1J | |
| (5) Dont produits concernant les entreprises liées | 1K | |
| (6) Dont intérêts concernant les entreprises liées | HQ | |
| (6bis) Dont dons faits aux organismes d'intérêt général (art. 238 bis du C.G.I.) | HX | |
| (9) Dont transferts de charges | A1 | |
| (10) Dont cotisations personnelles de l'exploitant (13) | A2 | |
| (11) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produits) | A3 | |
| (12) Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (charges) | A4 | |
| (13) Dont primes et cotisations complémentaires personnelles : facultatives A6 obligatoires | A9 | RC |
| (6ter) Dont amortissements des souscriptions dans les PME innovantes (art 217 octies) Dont amortissements exceptionnel de 25% des constructions nouvelles (art 39 quinquies D) | RD | |
| (7) Détails des produits et charges exceptionnels : Exercice N Charges exceptionnelles Produits exceptionnels | ||
| (8) Détails des produits et charges sur excercices antérieurs : Exercice N Charges antérieures Produits antérieurs |
Annexes aux comptes annuels 30/06/2026
Au bilan avant répartition de l'exercice clos le 30/06/2026 dont le total est de 31 677 088 euros Et au compte de résultat de l'exercice dégageant un résultat de 498 399 euros, présenté sous forme de liste. L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/07/2025 au 30/06/2026. Les notes et tableaux ci-après font partie intégrante des comptes annuels. L'exercice précédent avait une durée de 12 mois recouvrant la période du 01/07/2024 au 30/06/2025.
Règles et méthodes comptables
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base : - continuité de l'exploitation, - permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre, - indépendance des exercices, et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels. La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES
Les immobilisations corporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition ou de production, compte tenu des frais nécessaires à la mise en état d'utilisation de ces biens, et après déduction des rabais commerciaux, remises, escomptes de règlements obtenus. Les décisions suivantes ont été prises au niveau de la présentation des comptes annuels : - immobilisations décomposables : l'entreprise n'a pas été en mesure de définir les immobilisations décomposables ou la décomposition de celles-ci ne présente pas d'impact significatif, - immobilisations non décomposables : bénéficiant des mesures de tolérance, l'entreprise a opté pour le maintien des durées d'usage pour l'amortissement des biens non décomposés. Les intérêts des emprunts spécifiques à la production d'immobilisations ne sont pas inclus dans le coût de production de ces immobilisations. Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant les modes linéaire ou dégressif en fonction de la durée de vie prévue :
Logiciels informatiques Frais d‘établissements 1 an 5 ans Agencements, aménagements des terrains 5 à 15 ans Constructions de 5 à 40 ans Agencement des constructions de 4 à 15 ans Matériel et outillage industriels de 2 à 12 ans Agencements, aménagements, installations de 3 à 10 ans Matériel de transport de 1 à 5 ans Matériel de bureau et informatique de 3 à 5 ans Mobilier de 5 à 8 ans
IMMOBILISATIONS FINANCIERES ET VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT
La valeur brute est constituée par le coût d'achat hors frais accessoires. Lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constatée pour le montant de la différence.
STOCKS
Les stocks sont évalués suivant la méthode "premier entré, premier sorti". La valeur brute des marchandises et des approvisionnements comprend le prix d'achat et les frais accessoires. Les produits fabriqués sont valorisés au coût de production comprenant les consommations et les charges directes et indirectes de production. Les intérêts sont toujours exclus de la valorisation des stocks. Les stocks ont, le cas échéant, été dépréciés pour tenir compte de leur valeur de réalisation nette à la date d'arrêté des comptes.
CREANCES ET DETTES
Les créances et les dettes sont valorisées à leur valeur nominale. Une dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.
OPERATIONS EN DEVISES
Les charges et les produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les dettes, créances et disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice. La différence résultant de l'actualisation des dettes et créances en devises à ce dernier cours est portée au bilan en "écart de conversion". Les pertes latentes de change non compensées font l'objet d'une provision en totalité.
CHANGEMENTS DE METHODE
Le changement de réglementation comptable lié à la première application du règlement ANC n°2022-06 est constitutif d’un changement de méthode comptable dont les principaux effets sont les suivants : - Redéfinition du résultat exceptionnel, recentrée sur les opérations non récurrentes - Suppression de la technique du transfert de charges - Modification du plan de comptes et introduction d’une nouvelle nomenclature - Refonte des modèles d’états financiers L’application de ce nouveau règlement n’a pas d’impact significatif sur l’exercice. Les comptes sont établis en conformité avec les dispositions du code de Commerce (articles L123-12 à L 123-28) du règlement ANC 2014-03 à jour à l’arrêté des comptes.
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES POUR DONNER UNE IMAGE FIDELE
DETAIL DU RESULTAT FINANCIER
Le résultat financier de – 43 019 euros est décomposé de la manière suivante : - les produits financiers d'un montant de 35 663 euros proviennent d'escomptes obtenus (6 947 euros), de produits de participations (138 euros), de produits d’autres valeurs mobilières (18 557 euros) et de gains de change (10 021 euros). - les charges financières d'un montant de 78 682 euros sont constituées exclusivement par des intérêts sur emprunts.
COMPLEMENTS D’INFORMATIONS RELATIFS AU BILAN ET AU COMPTE DE RESULTAT
Etat des immobilisations
| Valeur brute des immobilisations au début d’exercice | Réévaluation en cours d’exercice | Augmentations Acquisitions, créations, virements pst à pst |
|---|---|---|
| Frais d’établissement, recherche et développement | 110 548 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 36 035 | |
| Terrains | 977 385 | |
| Constructions sur sol propre | 12 872 935 | 17 389 |
| Constructions sur sol d’autrui | ||
| Installations générales, agencements, constructions | 272 851 | |
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 21 393 706 | 590 528 |
| Autres installations, agencements, aménagements | 189 485 | 3 293 |
| Matériel de transport | 3 139 447 | 369 051 |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 251 981 | 13 397 |
| Emballages récupérables et divers | ||
| Immobilisations corporelles en cours | 104 529 | 454 520 |
| Avances et acomptes | ||
| TOTAL | 38 202 320 | 1 448 178 |
| Participations évaluées par équivalence | ||
| Autres participations | 6 355 | |
| Autres titres immobilisés | 168 805 | 18 556 |
| Prêts et autres immobilisations financières | 277 742 | 23 144 |
| TOTAL | 452 902 | 41 838 |
| TOTAL GENERAL | 39 801 804 | 1 490 016 |
| Diminutions | Par virement de pst à pst | Par cession ou mise HS | Valeur brute immob. à fin exercice | Val. Origine à fin exercice |
|---|---|---|---|---|
| Frais d’établissement, recherche et développement | 110 548 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 36 035 | |||
| Terrains | 977 385 | |||
| Constructions sur sol propre | 12 890 324 | |||
| Constructions sur sol d’autrui | ||||
| Installations générales, agencements, constructions | 272 851 | |||
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 21 984 234 | |||
| Autres installations, agencements, aménagements | 192 778 | |||
| Matériel de transport | 248 123 | 3 260 375 | ||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 265 378 | |||
| Emballages récupérables et divers | ||||
| Immobilisations corporelles en cours | 169 009 | 4 405 | 385 635 | |
| Avances et acomptes | ||||
| TOTAL | 169 009 | 252 528 | 40 228 961 | |
| Participations évaluées par équivalence | ||||
| Autres participations | 23 144 | 6 493 | ||
| Autres titres immobilisés | 164 217 | |||
| Prêts et autres immobilisations financières | 300 886 | |||
| TOTAL | 23 144 | 471 596 | ||
| TOTAL GENERAL | 169 009 | 275 672 | 40 847 140 |
Etat des amortissements
| Situations et mouvements de l’exercice | Début exercice | Dotations exercice | Eléments sortis reprises | Fin exercice |
|---|---|---|---|---|
| Frais d’établissement, recherche | 110 185 | 110 185 | ||
| Autres immobilisations incorporelles | 26 398 | 26 398 | ||
| Terrains | 351 055 | 351 055 | ||
| Constructions sur sol propre | 5 362 405 | 600 595 | 5 963 000 | |
| Constructions sur sol d’autrui | ||||
| Installations générales, agencements constructions | 244 762 | 5 862 | 250 624 | |
| Installations techniques, matériel et outillages industriels | 16 109 325 | 1 907 920 | 18 017 245 | |
| Installations générales, agencements divers | 101 578 | 18 280 | 173 258 | 119 858 |
| Matériel de transport | 2 316 571 | 320 763 | 2 464 076 | |
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 198 467 | 22 863 | 221 330 | |
| Emballages récupérables et divers | ||||
| TOTAL | 24 684 163 | 2 876 283 | 173 258 | 27 387 186 |
| TOTAL GENERAL | 24 820 746 | 2 876 283 | 173 258 | 27 523 769 |
Ventilation des dotations aux amortissements de l’exercice
| Mouvements affectant la provision pour amort. dérog. | Linéaire | Dégressif | Exception. | Dotations | Reprises |
|---|---|---|---|---|---|
| Frais d’établissement, recherche | |||||
| Autres immobilisations incorporelles | |||||
| Terrains | |||||
| Constructions sur sol propre | 600 595 | ||||
| Constructions sur sol d’autrui | |||||
| Installations générales, agencements constructions | 5 862 | ||||
| Installations techniques, matériel et outillage industriels | 1 907 920 | ||||
| Installations générales, agencements divers | 18 280 | ||||
| Matériel de transport | 320 763 | ||||
| Matériel de bureau, informatique, mobilier | 22 863 | ||||
| Emballages récupérables et divers | |||||
| TOTAL | 2 876 283 | ||||
| TOTAL GENERAL | 2 876 283 |
Mouvements de l’exercice affectant les charges réparties sur plusieurs exercices
Montant net début Augmentation Dotations aux amort. Montant net à la fin
Charges à répartir sur plusieurs exercices Primes de remboursement obligations
Etat des provisions
| PROVISIONS | Début exercice | Augmentations dotations | Diminutions Reprises | Fin exercice |
|---|---|---|---|---|
| Pour reconstitution gisements | ||||
| Pour investissement | ||||
| Pour hausse des prix | ||||
| Amortissements dérogatoires | ||||
| Dont majorations exceptionnelles de 30% | ||||
| Pour implantations à l’étranger avant le 1.1.92 | ||||
| Pour implantations à l’étranger après le 1.1.92 | ||||
| Pour prêts d’installation | ||||
| Autres provisions réglementées | ||||
| TOTAL Provisions réglementées | ||||
| Pour litiges | ||||
| Pour garanties données clients | ||||
| Pour pertes sur marchés à terme | ||||
| Pour amendes et pénalités | ||||
| Pour pertes de change | ||||
| Pour pensions et obligations | ||||
| Pour impôts | ||||
| Pour renouvellement immobilisations | ||||
| Pour grosses réparations | ||||
| Pour charges sur congés payés | ||||
| Autres provisions | ||||
| TOTAL Provisions | ||||
| Sur immobilisations incorporelles | ||||
| Sur immobilisations corporelles | ||||
| Sur titres mis en équivalence | ||||
| Sur titres de participation | 15 181 | 4 142 | 15 181 | 4 142 |
| Sur autres immobilisations financières | ||||
| Sur stocks et en-cours | ||||
| Sur comptes clients | 3 723 | 3 723 | ||
| Autres dépréciations | ||||
| TOTAL Dépréciations | 18 904 | 4 142 | 15 181 | 7 865 |
| TOTAL GENERAL | 13 127 | 4 142 | 15 181 | 7 865 |
| Dont dotations et reprises : - d’exploitation 4 142 15 181 - financières - exceptionnelles |
Etat des échéances des créances et des dettes
| ETAT DES CREANCES | Montant brut | Un an au plus | Plus d’un an |
|---|---|---|---|
| Créances rattachées à des participations | |||
| Prêts | |||
| Autres immobilisations financières | 300 886 | 300 886 | |
| Clients douteux ou litigieux | 24 951 | 24 951 | |
| Autres créances clients | 2 202 837 | 2 202 837 | |
| Créances représentatives de titres prêtés | |||
| Personnel et comptes rattachés | 1 947 | 1 947 | |
| Sécurité sociale, autres organismes sociaux | |||
| Etat et autres collectivités publiques : - Impôts sur les bénéfices | 217 185 | 217 185 | |
| - T.V.A | 999 476 | 999 476 | |
| - Autres impôts, taxes, versements et assimilés | 97 852 | 97 852 | |
| - Divers | |||
| Groupe et associés | |||
| Débiteurs divers | 35 014 | 35 014 | |
| Charges constatées d’avance | 1 045 328 | 1 045 328 | |
| TOTAL GENERAL | 4 925 476 | 4 624 590 | 300 886 |
Montant des prêts accordés dans l’exercice Remboursements des prêts dans l’exercice Prêts et avances consentis aux associés
| ETAT DES DETTES | Montant brut | A un an au plus | Plus 1 an 5 ans au plus | A plus de 5 ans |
|---|---|---|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | ||||
| Autres emprunts obligataires | ||||
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédits : - à 1 an maximum - plus d’un an | 4 003 380 | 1 591 943 | 1 508 790 | 902 647 |
| Emprunts et dettes financières divers | ||||
| Fournisseurs et comptes rattachés | 5 450 880 | 5 450 880 | ||
| Personnel et comptes rattachés | 228 939 | 228 939 | ||
| Sécurité sociale et autres organismes sociaux | 236 612 | 236 612 | ||
| Etat et autres collectivités publiques : - Impôts sur les bénéfices - T.V.A | 6 214 | 6 214 | ||
| - Obligations cautionnées - Autres impôts et taxes | 113 134 | 113 134 | ||
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | ||||
| Groupe et associés | ||||
| Autres dettes | 22 438 | 22 438 | ||
| Dette représentative de titres empruntés | ||||
| Produits constatés d’avance | ||||
| TOTAL GENERAL | 10 039 159 | 7 680 160 | 1 508 790 | 902 647 |
Emprunts souscrits en cours d’exercice Emprunts remboursés en cours d’exercice 1 909 513 Emprunts et dettes contractés auprès des associés
Informations et commentaires sur Frais d’établissement
| Valeurs nettes | Taux d’amortissement |
|---|---|
| Frais de constitution | |
| Frais de premier établissement | |
| Frais d’augmentation de capital | 110 185 |
| TOTAL | 110 185 20,00 |
Intérêts immobilisés
Montant des intérêts inclus dans le coût de production des immobilisations faites par l’entreprise pour elle-même :
Désignation Montant
Sans objet pas d'intérêts de cette nature. TOTAL
Intérêts sur éléments de l’actif
Montant des intérêts inclus dans la valeur des stocks au bilan :
Désignation Montant
Sans objet pas d'intérêts de cette nature. TOTAL
Avances aux dirigeants
Aucune avance consentie aux dirigeants.
Produits et avoirs à recevoir
| Montant des produits et avoirs à recevoir inclus dans les postes suivants du bilan | Montant TTC |
|---|---|
| ETAT Remboursement TIC Plafonnement CET TICFE | 1 765 59 694 34 821 |
| CREANCES Créances clients et comptes rattachés Autres créances (dont avoirs à recevoir : ) | 69 074 |
| VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT | |
| DISPONIBILITES | |
| TOTAL | 165 354 |
Charges à payer et avoirs à établir
| Montant des charges à payer et avoirs à établir inclus dans les postes suivants du bilan | Montant TTC |
|---|---|
| Emprunts obligataires convertibles | |
| Autres emprunts obligataires | |
| Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit | 2 390 |
| Emprunts et dettes financières divers | |
| Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 430 575 |
| Dettes fiscales et sociales | 426 568 |
| Dettes sur immobilisations et comptes rattachés | |
| Autres dettes (dont avoirs à établir : ) | |
| TOTAL | 859 533 |
Charges et produits constatés d’avance
| Charges | Produits |
|---|---|
| Charges / Produits d’exploitation | 1 045 328 |
| Charges / Produits financiers | |
| Charges / Produits exceptionnels | |
| TOTAL | 1 045 328 |
Commentaires : Les charges constatées d'avance relèvent du poste Autres achats et charges externes ainsi que du poste Autres charges.
Charges à répartir sur plusieurs exercices
| Montant brut | Taux amortissement |
|---|---|
| Charges différées | |
| Frais d’acquisition des immobilisations | |
| Frais d’émission des emprunts | |
| Charges à étaler | |
| TOTAL |
Composition du capital social
| Nombre | Valeur nominale |
|---|---|
| Actions / parts sociales composant le capital social au début de l’exercice | 3 426 774 0,75 |
| Actions / parts sociales émises pendant l’exercice | |
| Actions / parts sociales remboursées pendant l’exercice | |
| Actions / parts sociales composant le capital social en fin d’exercice | 3 426 774 0.75 |
Ventilation du chiffre d’affaires net
| Répartition par secteur d’activité | Montant |
|---|---|
| Ventes de marchandises | 3 618 276 |
| Ventes de produits finis | 38 290 320 |
| Prestations de services | 471 939 |
| TOTAL | 42 379 955 |
| Répartition par marché géographique | Montant |
|---|---|
| France | 41 566 467 |
| Etranger | 811 198 |
| TOTAL | 42 379 955 |
Ventilation de l’impôt sur les bénéfices
| Résultat avant impôts | Impôts |
|---|---|
| Résultat courant | 498 399 0 |
| Résultat exceptionnel (et participation) | 0 |
| Résultat comptable | 498 399 0 |
Commentaires :
Rémunérations des dirigeants
Conformément à l’obligation réglementaire, nous vous indiquons que la rémunération brute des dirigeants a été de 93 200 € au cours de l’exercice
Honoraires des Commissaires aux Comptes
| Montant |
|---|
| - Honoraires facturés au titre du contrôle légal des comptes 21 600 TOTAL 21 600 |
Effectif moyen
| Personnel salarié |
|---|
| Cadres 7 |
| Agents de maîtrise et techniciens 3 |
| Employés 64 |
| Ouvriers |
| TOTAL 74 |
Engagements pris en matière de pensions, retraites et engagements assimilés
Le passif social lié aux droits acquis à indemnité de départ en retraite s'élève à 174 018 euros à la clôture de l'exercice compte tenu d'un taux de progression des salaires et d'actualisation de 2% et d’un turn-over en fonction des différentes tranches d’âges
Engagements donnés
Emprunt souscrit au Crédit Agricole d’un montant de 3 800 000 € pour la construction de l’usine de Séverac : - Hypothèque conventionnelle de premier rang et privilège prêteur de deniers - Nantissement du fonds de commerce - Capital restant dû : 792 356 €
Emprunt souscrit au Crédit Agricole d’un montant de 3 500 000 € pour l’acquisition foncière et travaux immobiliers pour la nouvelle ligne de production à Craponne sur Arzon : - Hypothèque conventionnelle de premier rang et privilège prêteur de deniers - Capital restant dû : 2 150 003 €
Faits caractéristiques de l’exercice
La normalisation du marché des granulés a permis de retrouver un niveau tarifaire acceptable. Cette progressive remise à niveau des prix de vente, conjuguée à une augmentation des volumes, place l’activité sur une trajectoire favorable. Quant à l’activité liée à la vente et installation des appareils, elle demeure stable malgré le désengagement de l’Etat via l’abandon du dispositif Ma Prim Renov.
Evénements postérieurs à la clôture
Il n’y a pas eu d’évolution significative postérieurement à la clôture de l’exercice. Dans un contexte national et international toujours tendu et incertain, la société reste vigilante et attentive aux évolutions. A la date d’arrêté des comptes, la Direction n’a pas connaissance d’éléments propres à remettre en cause la continuité de l’exploitation.