Cegedim, Résultats semestriels 2026 : la rentabilité toujours en progression
Cegedim
137 rue d’Aguesseau, 92100 Boulogne-Billancourt
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SA au capital de 13 431 769,27 euros
SIRET 350 422 622 00141
R. C. S. Nanterre B 350 422 622
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Information financière semestrielle au 30 juin 2026
IFRS – Information réglementée – Non-auditée
Résultats semestriels 2026 : la rentabilité toujours en progression
- EBITDA ajusté 1 de 62,0 millions d’euros soit 19,1 % du chiffre d’affaires
- Résultat opérationnel ajusté1 de 19,7 millions d’euros en hausse de 6,9 %
- Résultat opérationnel de 17,3 millions d’euros en hausse de 82,9 %
Boulogne-Billancourt, France, le 24 septembre 2026 après bourse
Cegedim enregistre au premier semestre 2026 un chiffre d’affaires consolidé de 324,8 millions d’euros, en progression de + 0,8 % en données organiques, et un EBITDA ajusté 1 de 62,0 millions d’euros en hausse de 0,8 million soit + 1,3 %. La marge opérationnelle ajustée 1 s’établit à 6,1 % contre 5,7 % au 30 juin 2025. Le résultat opérationnel s’élève à 17,3 millions d’euros en hausse de 7,8 millions soit + 82,9 %.
L’intelligence artificielle est au cœur de la stratégie du Groupe Cegedim qui la décline selon trois axes. L’IA outille l’usine de développement du Groupe pour augmenter la productivité de sa R&D tout en optimisant son usage par la surveillance du rapport coût / efficacité. Le Groupe développe des outils d’IA pour améliorer sa productivité interne, notamment auprès des gestionnaires dans les activités BPO de Paie et d’Assurance mais aussi dans le support client. Enfin, Cegedim vise à enrichir son offre clients en proposant des fonctionnalités d’IA, comme il fait déjà avec la suite Maiia, la Base Claude Bernard, l’activité RH ou l’aide à la détection de fraude dans le Tiers Payant.
| S1 2026 En M€ | S1 2026 En % | S1 2025 En M€ | S1 2025 En % | Variation En M€ | Variation En % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 324,8 | 100 % | 322,5 | 100 % | + 2,3 | + 0,7 % |
| EBITDA ajusté1 | 62,0 | 19,1 % | 61,2 | 19,0 % | + 0,8 | + 1,3 % |
| Dotations aux amortissements | - 42,3 | - 42,7 | + 0,4 | - 1,1 % | ||
| Résultat opérationnel ajusté1 | 19,7 | 6,1 % | 18,5 | 5,7 % | + 1,2 | + 6,9 % |
| Produits et charges spécifiques impactant l'exploitation | - 1,3 | - 1,6 | + 0,3 | - 17,5 % | ||
| Produits et charges non courants | - 1,1 | - 7,4 | + 6,3 | - 84,8 % | ||
| Résultat opérationnel | 17,3 | 5,3 % | 9,5 | 2,9 % | + 7,8 | + 82,9 % |
| Résultat financier | - 9,6 | - 8,3 | - 1,3 | + 16,2 % | ||
| Total impôts | - 3,5 | - 1,0 | - 2,5 | + 266,6 % | ||
| Résultat net lié aux entités mises en équivalence | 0,0 | - 0,1 | - 0,1 | |||
| Résultat net consolidé | 4,2 | 1,3 % | 0,1 | 0,0 % | + 4,1 | |
| Participations ne donnant pas contrôle | - 1,2 | - 1,1 | - 0,1 | + 16,0 % | ||
| Part du groupe | 5,4 | 1,7 % | 1,2 | 0,4 % | + 4,2 | |
| Résultat ajusté1 par action en euros | 0,4 | 0,2 | ||||
| Résultat par action en euros | 0,4 | 0,1 |
Le Chiffre d’affaires consolidé progresse de 2,3 millions d’euros, soit + 0,7 %, pour s’établir à 324,8 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 322,5 millions d’euros en 2025. L’effet positif de périmètre de 0,2 million d’euros, soit + 0,1 % est lié à l’acquisition de Médoucine et à son intégration dans les comptes au 1er mai 2026. L’impact des devises est négatif de 0,5 million d’euros, soit - 0,2 %, essentiellement lié à la dépréciation de la livre sterling. En données organiques, le chiffre d’affaires est en croissance de 2,6 millions d’euros, soit + 0,8 %, sur la période.
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Les plus fortes contributions à la croissance du semestre proviennent des métiers de Business Services en France (RH et e-business), de l’activité de Tiers Payant en assurance santé ainsi que des filiales internationales dans les Business Units Assurances Santé-Prévoyance et Professionnels de Santé.
L’EBITDA ajusté1: affiche une progression de 0,8 million d’euros entre les premiers semestres 2026 et 2025, soit une hausse de + 1,3 %, pour s’établir à 62,0 millions d’euros contre 61,2 en 2025. Cette amélioration provient d’une bonne maîtrise des coûts liée à la poursuite de la réduction du recours aux prestataires externes et à la baisse des frais de personnel consécutive au Plan de Sauvegarde de l’Emploi de l’activité logiciels de gestion des officines en France.
Les Dotations aux amortissements sont en légère baisse de 0,4 million d’euros soit - 1,1 % et recouvrent deux effets contraires. Les amortissements de la R&D sont en hausse de 0,6 million d’euros passant de 23,8 millions d’euros au premier semestre 2025 à 24,4 millions d’euros au 30 juin 2026. En revanche, les dotations portant sur les autres actifs immobilisés et sur les droits d’utilisation des biens en location (IFRS 16) baissent de 1,0 million d’euros.
Le Résultat opérationnel ajusté 1 ressort en hausse de 1,2 millions d’euros pour s’établir à 19,7 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 18,5 millions d’euros au 30 juin 2025. Il représente 6,1 % du chiffre d’affaires au premier semestre 2026 contre 5,7 % un an auparavant. Cette progression s’opère alors même que l’impact net de la R&D se réduit de 0,8 million d’euros : on passe d’un effet positif dans les résultats 2025 à un effet quasi-neutre en 2026 (on amortit désormais autant qu’on capitalise). D’un point de vue opérationnel, les résultats du semestre s’expliquent à la fois par la bonne performance des activités de ressources humaines, Tiers Payant, et d’assurance au Royaume-Uni et par la baisse des frais de personnel dans l’activité de logiciels en officines consécutivement à la réorganisation opérée en France en 2025.
Les Autres charges opérationnelles non courantes1 et les éléments spécifiques impactant l’exploitation1 s’élèvent sur le premier semestre 2026 à 2,4 millions d’euros, contre 9,0 millions au premier semestre 2025, soit une baisse de 6,6 millions d’euros. Au premier semestre 2025, le Groupe avait notamment provisionné 6,0 millions d’euros pour le PSE de l’activité logiciels en officines en France, désormais finalisé, mais a dû constater début 2026 un reliquat de charges non couvertes par la provision pour plus d’un million d’euros.
Après prise en compte de ces éléments, le Résultat opérationnel s’établit à 17,3 millions d’euros au 30 juin 2026 contre 9,5 millions d’euros un an plus tôt, en progression de 7,8 millions d’euros soit + 82,9 %.
Le Résultat financier s’établit à - 9,6 millions d’euros contre - 8,3 millions d’euros au premier semestre 2025, soit une baisse de 1,3 million d’euros.
Les Impôts s’élèvent à 3,5 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 1,0 million d’euros au premier semestre 2025 suivant l’accroissement du résultat fiscal.
Analyse de l’évolution de l’activité par BU :
en millions d'euros
| Total | Assurance SantéPrévoyance | Business Services | Professionnels de Santé | Data & Marketing | Cloud & support | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 2025 322,5 2026 324,8 Var. + 0,7 % | 2025 83,6 2026 84,1 Var. + 0,7 % | 2025 91,8 2026 95,7 Var. + 4,2 % | 2025 65,5 2026 64,7 Var. - 1,2 % | 2025 63,4 2026 65,1 Var. + 2,6 % | 2025 18,2 2026 15,2 Var. - 16,4 % |
| Résultat Opérationnel ajusté 1 | 2025 18,5 2026 19,7 Var. + 6,9 % | 2025 5,6 2026 7,1 Var. + 27,5 % | 2025 12,3 2026 14,9 Var. + 21,4 % | 2025 -8,7 2026 - 6,8 Var. - 22,2 % | 2025 9,2 2026 6,1 Var. - 34,4 % | 2025 0,1 2026 -1,6 Var. n.s |
| Marge opérationnelle ajustée 1 | 2025 5,7 % 2026 6,1 % | 2025 6,7 % 2026 8,5 % | 2025 13,4 % 2026 15,6 % | 2025 - 13,3 % 2026 - 10,5 % | 2025 14,6 % 2026 9,3 % | 2025 0,4 % 2026 - 10,5 % |
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
- Assurance Santé-Prévoyance : le chiffre d’affaires progresse de 0,5 million d’euros soit + 0,7 % sur le premier semestre 2026. L’activité logiciels au Royaume-Uni se porte bien et l’activité en France de flux de Tiers Payant reste bien orientée, tant sur les offres phares d’aide à la détection de fraude et d’investigation des affections de longue durée que sur la mise en production de nouveaux clients. Le Résultat opérationnel ajusté 1 est en hausse de 1,5 million d’euros, soit + 27,5 %, pour s’établir à 7,1 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 5,6 millions d’euros un an auparavant en raison notamment de la poursuite de la baisse du recours aux prestataires externes.
- Business Services : Le chiffre d’affaires affiche une croissance de 3,9 millions d’euros, soit + 4,2 %, au premier semestre 2026. L’activité est portée par la mise en œuvre des contrats signés en 2025 dans les services RH, l’accélération pour e-business à l’approche du 1er septembre 2026, date de la mise en œuvre concrète de la facturation électronique dans les entreprises concernées par la première vague de la réforme, et de nouveaux clients démarrés en BPO. Le Résultat opérationnel ajusté 1 progresse de 2,6 millions d’euros, soit + 21,4 %, pour s’établir à 14,9 millions d’euros au premier semestre 2026 contre 12,3 millions d’euros un an auparavant, principalement grâce à la maîtrise de ses charges dans l’activité Logiciels RH et à leur baisse dans l’activité BPO, qui compense la hausse de celles engendrées par la préparation de la réforme mentionnée ci-dessus.
Professionnels de Santé
| S1 2026 | S1 2025 | Var. 2026 / 2025 | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d’affaires | 64,7 | 65,5 | - 0,8 - 1,2 % |
| Cegedim Santé (Groupe) | 37,7 | 38,4 | - 0,7 - 1,6 % |
| Médecins hors France | 7,8 | 6,8 | + 1,0 + 14,2 % |
| Pharmaciens | 19,2 | 20,3 | - 1,1 - 5,6 % |
| Résultat opérationnel ajusté 1 | - 6,8 | - 8,7 | + 1,9 - 22,2 % |
| Cegedim Santé (Groupe) | - 5,1 | - 3,2 | - 1,9 + 61,9 % |
| Médecins hors France | - 0,1 | + 0,1 | - 0,2 n.s |
| Pharmaciens | - 1,6 | - 5,6 | + 4,0 - 78,0 % |
Cegedim Santé est en recul sur la période de 2,3 % en données organiques et de 1,6 % en données publiées tenant compte de l’intégration de Médoucine au 1er mai 2026. Ce sont les solutions historiques qui expliquent le retrait (attrition plus forte, départs en retraite) alors que la croissance se poursuit sur la suite Maiia et la base Claude Bernard. Le résultat opérationnel ajusté1 ressort en perte de 5,1 millions d’euros, en dégradation par rapport à la perte de 3,2 millions d’euros en 2025. Ceci s’explique par la baisse du chiffre d’affaires et la hausse des dotations aux amortissements de la R&D sur la période.
L’activité des médecins hors France est en croissance de 1 million d’euro, soit + 14,2 %, au premier semestre 2026, portée par l’Espagne, très dynamique depuis 2025 avec les deux projets d’envergure remportés l’an passé, et les débuts de montée en puissance du nouveau produit belge. Le résultat opérationnel ajusté affiche un léger recul de 0,2 million d’euros.
L’activité de logiciels en officines voit son chiffre d’affaires reculer de 1,1 million d’euros, soit - 5,6 %, conséquence attendue du manque d’activité sur la deuxième partie de l’année 2025 lors de la mise en œuvre du plan social. En revanche, le résultat opérationnel ajusté, bien qu’encore en perte de 1,6 million d’euros, s’améliore de 4,0 millions d’euros, soit + 78,0 %, par rapport au premier semestre 2025, en raison de la baisse de la masse salariale.
- Data & Marketing : l’activité Data a réalisé une croissance de chiffre d’affaires de + 1,1 % au premier semestre 2026, la France restant bien orientée et l’international devenant positif. L’activité Marketing affiche une croissance semestrielle de + 3,8 % grâce à une activité en France toujours solide et aux premières ventes réalisées par sa filiale espagnole C-MEDIA España. Le Résultat opérationnel ajusté1 s’établit à 6,1 millions d’euros au premier semestre 2026, en baisse de 3,1 millions d’euros par rapport au premier semestre 2025. Les résultats de l’activité Data à l’international restent assez volatiles du fait des coûts fixes assortis au lancement de nouvelles offres, et les débuts de l’activité en Espagne réduisent les bénéfices côté Marketing.
- Cloud & Support : le chiffre d’affaires recule de 3,0 millions d’euros, soit - 16,4 %, au premier semestre comme prévu au budget en raison de la fin d’un contrat important d’outsourcing, conjugué à une activité de négoce ponctuellement élevée au premier trimestre 2025. Le Résultat opérationnel ajusté1 2025 baisse de 1,7 million d’euros, soit moins que le recul d’activité, grâce à une bonne maîtrise des frais de personnels.
(1) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Faits marquants de la période
Le 30 avril 2026, Cegedim Santé a fait l’acquisition de Médoucine, plateforme de référence en France pour la prise de rendez-vous auprès de praticiens aux profils vérifiés en pratiques complémentaires : ostéopathes, sophrologues et bien d’autres. Plus de 400 000 avis clients vérifiés témoignent de la qualité de l’expérience proposée.
Absence d’événements post clôture 30 juin 2026
A la connaissance de la société, il n’y a eu aucun événement de nature à modifier de façon significative la situation financière du Groupe postérieurement au 30 juin 2026.
Perspectives
Sur la base des données actuellement disponibles, le Groupe anticipe une croissance organique1 de son chiffre d’affaires 2026 supérieure à 2 % par rapport à 2025. Le Résultat opérationnel ajusté 12 devrait continuer à progresser significativement.
- WEBCAST LE 24 SEPTEMBRE 2026 A 18H15 (HEURE DE PARIS)
Le webcast est accessible depuis l’adresse : www.cegedim.fr/webcast
La présentation des résultats semestriels 2026 est disponible :
Sur le site : https://www.cegedim.fr/finance/documentation/Pages/presentations.aspx
Agenda financier 2026
| 2026 | ||
|---|---|---|
| 25 septembre à 10h00 | Réunion SFAF | |
| 22 octobre après bourse | Chiffre d’affaires du T3 2026 |
Agenda financier disponible sur le site: https://www.cegedim.fr/finance/agenda/Pages/default.aspx
Disclaimer
Le présent communiqué de presse est publié en français et en anglais. En cas de divergence entre ces versions, la version originale rédigée en français fait foi. Le présent communiqué de presse est susceptible de contenir des informations privilégiées et a été communiqué au diffuseur agréé de Cegedim le 24 septembre 2026 au plus tôt à 17h45 heure de Paris.
Les données figurant dans ce communiqué comprennent des indications sur les objectifs de performances financières à venir de Cegedim. Ces informations, de nature prospective, se fondent sur les opinions et hypothèses des dirigeants du Groupe à la date du présent communiqué et impliquent des risques et incertitudes. Pour plus d’informations sur les risques affectant Cegedim, le lecteur est prié de se reporter au Chapitre 7 « Gestion des risques », point 7.2 « Facteurs de risques » et au Chapitre 3 « Commentaires sur l’exercice » point 3.6 « Perspectives » du Document d’Enregistrement Universel 2025 déposé auprès de l’AMF le 17 avril 2026 sous le numéro D.26- 0260.
A propos de Cegedim :
Fondé en 1969, Cegedim est un Groupe innovant de technologies et de services spécialisé dans la gestion des flux numériques de l’écosystème santé et BtoB, ainsi que dans la conception de logiciels métiers destinés aux professionnels de santé et de l’assurance. Cegedim compte près de 6 500 collaborateurs dans plus de 10 pays et a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 649 millions d’euros en 2025. Cegedim SA est cotée en bourse à Paris (EURONEXT GROWTH : ALCGM).
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| Aude BALLEYDIER Cegedim Responsable Communication et Relations Médias Tél. : +33 (0)1 49 09 68 81 aude.balleydier@cegedim.fr | Damien BUFFET Cegedim Responsable de la communication financière Tél. : +33 (0)7 64 63 55 73 damien.buffet@cegedim.com | Coralie VOIGT Agence Urban RP Relations Médias Tél. : +33 (0)6 16 11 08 86 coralie@urbanrp.fr |
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(1) A périmètre et taux de change constants. (2) Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Annexes
Actif au 30 juin 2026
| En milliers d’euros | 30/06/2026 | 31/12/2025 |
|---|---|---|
| Goodwill | 238 689 | 234 050 |
| Frais de développement | 26 457 | 1 352 |
| Autres immobilisations incorporelles | 157 949 | 182 092 |
| Immobilisations incorporelles | 184 406 | 183 444 |
| Terrains | 594 | 594 |
| Constructions | 1 174 | 1 257 |
| Autres immobilisations corporelles | 52 316 | 50 494 |
| Droit d'utilisation | 85 849 | 87 259 |
| Immobilisations en cours | 24 634 | 19 127 |
| Immobilisations corporelles | 164 567 | 158 731 |
| Titres de participation | 0 | 0 |
| Prêts | 13 679 | 12 679 |
| Autres immobilisations financières | 7 630 | 6 301 |
| Immobilisations financières hors titres des sociétés mises en équivalence | 21 310 | 18 981 |
| Titres mis en équivalence | 9 220 | 9 714 |
| Impôts différés - actif | 9 680 | 12 105 |
| Créances d'impôts non courantes | 20 052 | 15 942 |
| Instruments financiers non courants | 1 513 | 585 |
| Actif non courant | 649 436 | 633 551 |
| Marchandises | 3 718 | 3 241 |
| Avances et acomptes sur commandes | 5 043 | 737 |
| Créances clients courantes | 176 404 | 166 750 |
| Autres créances courantes | 75 669 | 74 733 |
| Créances d'impôts courantes | 7 582 | 7 839 |
| Instruments financiers courants | 0 | 0 |
| Charges constatées d'avance courantes | 26 203 | 22 039 |
| Equivalents de trésorerie | 0 | 0 |
| Trésorerie | 78 706 | 92 338 |
| Actif courant | 373 324 | 367 677 |
| TOTAL Actif | 1 022 760 | 1 001 228 |
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Passifs et capitaux propres au 30 juin 2026
| En milliers d’euros | 30/06/2026 | 31/12/2025 |
|---|---|---|
| Capital | 13 432 | 13 432 |
| Réserves groupe | 266 331 | 255 887 |
| Réserves de conversion groupe | -3 940 | -3 992 |
| Résultat groupe | 5 466 | 9 398 |
| Capitaux propres part du groupe | 281 289 | 274 725 |
| Intérêts minoritaires | 15 637 | 17 045 |
| Capitaux propres | 296 926 | 291 769 |
| Dettes financières non courantes | 219 518 | 220 959 |
| Dettes de location non courantes | 79 324 | 80 417 |
| Instruments financiers | 0 | 0 |
| Impôts différés - passif | 1 082 | 1 032 |
| Engagements de retraite | 33 072 | 32 079 |
| Dettes d'impôt non courantes | 0 | 78 |
| Provisions non courantes | 1 708 | 3 220 |
| Autres passifs non courant | 0 | 0 |
| Ecarts d'acquisition négatifs | 0 | 0 |
| Passif non courant | 334 704 | 337 785 |
| Dettes financières courantes | 9 619 | 9 815 |
| Dettes de location courantes | 13 695 | 13 400 |
| Instruments financiers courants | 0 | 38 |
| Dettes fournisseurs | 54 938 | 55 793 |
| Dettes d'impôt courant | 775 | 478 |
| Dettes fiscales et sociales | 120 805 | 125 152 |
| Provisions courantes | 2 388 | 2 041 |
| Autres passifs courant | 188 910 | 164 957 |
| Passif courant | 391 130 | 371 673 |
| TOTAL Passif | 1 022 760 | 1 001 228 |
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Compte de résultat au 30 juin 2026
| En milliers d’euros | 30/06/2026 | 30/06/2025 |
|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 324 841 | 322 497 |
| Achats consommés | - 14 213 | - 13 341 |
| Charges externes | - 66 838 | - 67 695 |
| Impôts et taxes | - 4 171 | - 4 328 |
| Frais de personnel | - 175 856 | - 177 929 |
| Perte de valeur sur créances clients et autres débiteurs et sur actifs de contrats | - 649 | 710 |
| Dotations & reprises aux provisions | - 2 892 | - 1 687 |
| Autres produits et charges d'exploitation | - 125 | 505 |
| Résultat net des sociétés mises en équivalence inclus dans le Résultat Opérationnel | 625 | 891 |
| EBITDA courant | 60 723 | 59 625 |
| Dotations aux amortissements autres que les droits d’utilisation | - 34 416 | - 34 342 |
| Dotations aux amortissements des droits d’utilisation | - 7 888 | - 8 420 |
| Résultat opérationnel courant | 18 419 | 16 863 |
| Dépréciation écarts d’acquisition | 0 | 143 |
| Produits et charges non récurrents | - 1 130 | - 7 556 |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | - 1 130 | - 7 413 |
| Résultat opérationnel | 17 289 | 9 450 |
| Produits de trésorerie & d'équivalents de trésorerie | 1 357 | 1 163 |
| Coût de l'endettement financier brut | - 11 021 | - 10 078 |
| Autres produits et charges financiers | 97 | 680 |
| Résultat financier | - 9 567 | - 8 234 |
| Impôts sur les bénéfices | - 1 298 | - 198 |
| Impôts différés | - 2 205 | - 757 |
| Total d'impôts | - 3 503 | - 956 |
| Résultat net lié aux entités mises en équivalence | - 17 | - 143 |
| Résultat net consolidé | 4 202 | 117 |
| Part du groupe | 5 438 | 1 182 |
| Participations ne donnant pas le contrôle | - 1 235 | - 1 065 |
| Nombre moyen d'actions hors autocontrôle | 13 653 192 | 13 741 571 |
| Résultat courant par action (en euros) | 0,33 | 0,15 |
| Résultat par action (en euros) | 0,4 | 0,1 |
| Résultat dilué par action (en euros) | 0,4 | 0,1 |
| S1 2026 En M€ | S1 2026 En % | S1 2025 En M€ | S1 2025 En % | Variation En M€ | Variation En % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA ajusté1 | 62,0 | 19,1% | 61,2 | 19,0% | 0,8 | 1,3% |
| Dotations aux amortissements | - 42,3 | - 42,7 | 0,4 | -1,1% | ||
| Résultat opérationnel ajusté1 des éléments spécifiques | 19,7 | 6,1% | 18,5 | 5,7% | 1,2 | 6,9% |
| Produits et charges spécifiques impactant l'exploitation | - 1,3 | - 1,6 | 0,3 | -17,5% | ||
| Produits et charges non courants | - 1,1 | - 7,4 | 6,3 | -84,8% | ||
| Eléments spécifiques impactant l'exploitation | - 2,4 | - 0,7% | - 9,0 | - 2,8% | 6,6 | -73,0% |
| Résultat opérationnel | 17,3 | 5,3% | 9,5 | 2,9% | 7,8 | 82,9% |
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Tableau de flux de trésorerie au 30 juin 2026
| En milliers d’euros | 30/06/2026 | 30/06/2025 |
|---|---|---|
| Résultat net total consolidé | 4 202 | 117 |
| Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence | -608 | -748 |
| Dotations aux amortissements et provisions | 42 159 | 49 113 |
| Plus ou moins-values de cession | 338 | -19 |
| Capacité d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et impôt | 46 091 | 48 462 |
| Coût de l’endettement financier net | 9 567 | 8 234 |
| Charges d’impôt | 3 503 | 956 |
| Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et impôt | 59 161 | 57 652 |
| Impôts payés | -4 690 | 1 343 |
| Incidence de la variation du BFR | 4 415 | -2 381 |
| Flux de trésorerie générés par l’activité après impôt versé et variation du besoin en fonds de roulement | 58 885 | 56 614 |
| Acquisition d'immos incorp. (net de la var. des dettes) | -25 366 | -25 182 |
| Acquisition d'immos corp. (net de la var. des dettes) | -22 085 | -12 459 |
| Acquisition d'actifs financiers | 0 | 0 |
| Cession d'immobilisations corporelles et incorporelles | 34 | 340 |
| Cession d'actifs financiers | 1 054 | 1 212 |
| Variation des dépôts reçus ou versés | -1 198 | 383 |
| Incidence des variations de périmètre | -4 394 | -475 |
| Dividendes reçus | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement | -51 954 | -36 180 |
| Augmentation de capital | 0 | 0 |
| Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées | 0 | 0 |
| Dividendes versés aux minoritaires de la sociétés mère | 0 | -1 |
| Emission d'emprunts | 0 | 0 |
| Remboursement d'emprunts | -3 339 | -3 277 |
| Participation des salariés | -1 718 | -1 175 |
| Remboursements des obligations locatives | -7 544 | -8 034 |
| Intérêts versés sur emprunts | -5 455 | -5 813 |
| Autres produits financiers reçus | 735 | 1 530 |
| Autres charges financières versées | -3 217 | -3 105 |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | -20 537 | -19 877 |
| Variation de trésorerie hors effet devises | -13 606 | 557 |
| Incidence des variation de cours des devises | -26 | -207 |
| Variation de trésorerie | -13 632 | 350 |
| Trésorerie d'ouverture | 92 338 | 49 574 |
| Trésorerie de clôture | 78 706 | 49 924 |
Covenants Financiers
Le Groupe respectait tous ses covenants au 30 juin 2026.
Notes
- Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.
- A périmètre et taux de change constants.
- Indicateur alternatif de performance. Cf. page 117 à 120 du Document d’Enregistrement Universel 2025.