ARKEA PUBLIC SECTOR SCF_Rapport financier semestriel_30.06.2026
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL SCF 30 JUIN 2026
Le présent rapport financier semestriel est établi conformément aux dispositions des articles L.451-1-2 du Code monétaire et financier et 222-4 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers. Ce document est déposé auprès de l’AMF selon les modalités prévues par le Règlement Général.
Sommaire
1. Rapport d’activité au 30 juin 2026 03
2. Évolutions de gouvernance 04
3. Comptes au 30 juin 2026 05
4. Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2026 16
5. Déclaration de la personne responsable du rapport financier semestriel 19
1. Rapport d’activité au 30 juin 2026
Faits marquants du 1er semestre
- Arkéa Public Sector a réalisé une émission publique d’un montant de 750 M€ le 13/01/2026 à échéance 10 ans
- Aucune arrivée à échéance n'est intervenue au cours du premier semestre 2026.
Résultat du 1er semestre
Le résultat s’établit à 1 341 K€, en hausse de 336 k€ par rapport au 1er semestre 2025 :
- Produit net bancaire : 2 428 k€, en hausse de 388 k€ par rapport au 1er semestre 2025 :
- Marge entre les conditions des émissions et les conditions de prêts à Crédit Mutuel Arkéa : 2 422 k€, en hausse de 391 k€.
- Charges générales d'exploitation : 639 k€, en baisse de 37 k€ par rapport au 1er semestre 2025 :
- Charges d'honoraires et cotisations diverses : 257 K€, en baisse de 101 k€ ;
- Facturation interne par Crédit Mutuel Arkéa : 327 K€, en hausse de 61 K€ ;
- Impôts et taxes : 51 K€, en hausse de 5 K€ (essentiellement due à la C3S - Contribution sociale de solidarité des sociétés).
- Impôts sur les bénéfices : 448 k€, en hausse de 89 k€ par rapport au 1er semestre 2025.
Total Bilan du 1er semestre
Le total du bilan s’élève à 6 044 M€, en hausse de 732 M€ par rapport au 31 décembre 2025 :
- Emprunts obligataires reprêtés à Crédit Mutuel Arkéa : 5 817 M€, en hausse de 750 M€ (nouvelle émission au T1 2026) ;
- Dettes rattachées : 63 M€, en baisse de 16 M€ ;
- Capitaux propres replacés sur un compte à vue : 163 M€, stables (30 M€ restent à libérer) ;
- Comptes de régularisation passifs : 1 M€, stables.
Total Hors-Bilan du 1er semestre
Le hors-bilan s’élève à 7 233 M€, en hausse de 935 M€ par rapport au 31 décembre 2025 en lien avec l’émission de 750 M€ du 1er trimestre 2026.
2. Évolutions de gouvernance
Lors du Conseil d’administration du 11 mars 2026, les actionnaires ont pris acte de la démission de Monsieur Julien Le Calvez de son mandat de Directeur Général Délégué et ont nommé Madame Morgane Joncourt en qualité de Directrice Générale Déléguée de la société pour le remplacer.
L’Assemblée générale d’Arkéa Public Sector SCF s’est tenue le 20 mai 2026 au Relecq-Kerhuon.
Lors de cette Assemblée générale, les actionnaires ont procédé au renouvellement des mandats d’administrateurs de Monsieur Jean-Marie Alfonsi, de Madame Sylvie Le Doucen-Dinahet et de Monsieur Pierrick Le Dro, pour une durée de 3 ans.
L’Assemblée générale a également pris acte de la démission de Monsieur Julien Le Calvez de son mandat d’administrateur et a décidé d’élire en remplacement Madame Anne-Cécile Chossat pour la durée de son mandat restant à courir, soit jusqu’à l’Assemblée générale de 2028 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2027.
L’Assemblée générale a également décidé d’élire Madame Irène Javaudin en qualité de nouvelle administratrice pour une durée de trois ans.
Un Conseil d’administration s’est tenu dans la continuité de l’Assemblée générale et a par ailleurs procédé à la réélection de Monsieur Jean-Marie Alfonsi, en qualité de Président du Conseil et de Madame Sylvie Le Doucen-Dinahet, en qualité de Vice-Présidente du Conseil, pour la durée de leur mandat d’administrateur.
3. Comptes au 30 juin 2026
Arkéa Public Sector SCF
1 rue Louis Lichou
29480 Le Relecq Kerhuon
Bilan
(En milliers d'euros)
| Notes | 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|---|
| Actif | |||
| Caisse, Banques centrales | 2 | 2 | 2 |
| Effets publics et valeurs assimilées | - | - | |
| Créances sur les établissements de crédit | 1 & 6 | 6 002 151 | 5 269 954 |
| Opérations avec la clientèle | - | - | |
| Obligations et autres titres à revenu fixe | - | - | |
| Actions et autres titres à revenu variable | - | - | |
| Participations et autres titres détenus à long terme | - | - | |
| Parts dans les entreprises liées | - | - | |
| Immobilisations incorporelles | - | - | |
| Immobilisations corporelles | - | - | |
| Capital souscrit non versé | 30 000 | 30 000 | |
| Autres actifs | 256 | 862 | |
| Comptes de régularisation | 2 | 12 002 | 11 178 |
| Total | 6 044 410 | 5 311 996 | |
| Passif | |||
| Dettes envers les établissements de crédit | - | - | |
| Opérations avec la clientèle | - | - | |
| Dettes représentées par un titre | 3 & 6 | 5 880 230 | 5 146 710 |
| Autres passifs | 109 | 807 | |
| Comptes de régularisation | 4 | 1 098 | 1 088 |
| Provisions | - | - | |
| Dettes subordonnées | - | - | |
| Fonds pour risques bancaires généraux (FRBG) | - | - | |
| Capitaux propres hors FRBG | 5 | 162 973 | 163 392 |
| Capital souscrit | 160 000 | 160 000 | |
| Primes d'émission | - | - | |
| Réserves | 404 | 293 | |
| Provisions réglementées et subventions d'investissement | - | - | |
| Report à nouveau | 1 228 | 869 | |
| Résultat de l'exercice | 1 341 | 2 230 | |
| Total | 6 044 410 | 5 311 996 |
Hors-bilan
(En milliers d'euros)
| Notes | 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|---|
| Engagements donnés | - | - | |
| Engagements de financement | - | - | |
| Engagements de garantie | - | - | |
| Engagements sur titres | - | - | |
| Engagements reçus | 7 & 8 | 7 232 566 | 6 297 128 |
| Engagements de financement | - | - | |
| Engagements de garantie | 7 232 566 | 6 297 128 | |
| Engagements sur titres | - | - | |
| Instruments financiers à terme | - | - |
Compte de résultat
(En milliers d'euros)
| Notes | 30.06.2026 | 30.06.2025 | |
|---|---|---|---|
| Intérêts et produits assimilés | 9 | 76 751 | 50 261 |
| Intérêts et charges assimilées | 9 | -74 329 | -48 230 |
| Revenus des titres à revenu variable | - | - | |
| Commissions (produits) | - | - | |
| Commissions (charges) | - | - | |
| Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de négociation | - | - | |
| Gains ou pertes sur opérations des portefeuilles de placement et assimilés | - | - | |
| Autres produits d'exploitation bancaire | 5 | 9 | |
| Autres charges d'exploitation bancaire | - | - | |
| PRODUIT NET BANCAIRE | 2 428 | 2 040 | |
| Charges générales d'exploitation | -639 | -677 | |
| Dotations aux amortissements et aux dépréciations sur immobilisations incorporelles et corporelles | - | - | |
| RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION | 1 789 | 1 363 | |
| Coût du risque | - | - | |
| RÉSULTAT D'EXPLOITATION | 1 789 | 1 363 | |
| Gains ou pertes sur actifs immobilisés | - | - | |
| RÉSULTAT COURANT AVANT IMPOT | 1 789 | 1 363 | |
| Résultat exceptionnel | - | - | |
| Impôt sur les bénéfices | -448 | -359 | |
| Dotations/Reprises de FRBG et provisions réglementées | - | - | |
| RÉSULTAT NET | 1 341 | 1 005 |
Annexe
Comptes au 30.06.2026
Annexe
CADRE JURIDIQUE ET FINANCIER ET FAITS MARQUANTS DE L'EXERCICE
Cadre juridique et financier
La société Arkéa Public Sector SCF, société anonyme à conseil d’administration, a pour activité le refinancement du groupe Crédit Mutuel Arkéa par voie d’émission de titres fonciers bénéficiant du privilège visé à l’article L.513-11 du Code monétaire et financier dans le cadre d’un programme Euro Medium Term Notes à moyen-long terme bénéficiant d’une notation « AAA ».
Faits marquants de l'exercice
Arkéa Public Sector SCF a réalisé une nouvelle émission dans le cadre du refinancement du groupe Crédit Mutuel Arkéa :
- Une émission publique de 750 M€ le 13/01/2026 à échéance 10 ans.
Aucune arrivée à échéance n'est intervenue au cours du premier semestre 2026.
PRINCIPES COMPTABLES ET MÉTHODES D'ÉVALUATION
Présentation des comptes
La présentation des comptes est faite en conformité avec le Règlement n° 2014-07 de l'Autorité des Normes Comptables (ANC) relatif aux comptes des entreprises du secteur bancaire.
Le règlement ANC 2014-07 a fait l’objet d’une modification par le règlement ANC 2023-03 qui matérialise la suppression des transferts de charges.
Principes généraux et méthodes d’évaluation
Principes généraux
Les méthodes d’évaluation des comptes annuels retenues pour cet exercice, n’ont pas été modifiées par rapport à l’exercice précédent.
Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
- Continuité d’exploitation,
- Permanence de méthodes d’un exercice à l’autre,
- Indépendance des exercices.
Et conformément aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels. Les comptes de la société sont établis conformément aux principes comptables généralement admis ainsi qu’aux dispositions réglementaires applicables aux établissements de crédits en France, prescrites par le règlement ANC 2014-07 du 26 novembre 2014 qui regroupe à droit constant dans un règlement unique l’ensemble des normes comptables applicables aux établissements de crédit.
La méthode de base retenue pour l’évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Les principales méthodes utilisées sont les suivantes :
Options et méthodes d’évaluation
Créances
Les créances sur les établissements de crédit et sur la clientèle sont régies par le règlement ANC 2014-07 relatif au traitement comptable du risque de crédit dans les entreprises relevant du Comité de la Réglementation Bancaire et Financière. Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Les crédits sont comptabilisés à leur valeur nominale. Les soultes sont étalées sur la durée de vie des créances concernées selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de créances rattachées sur établissements de crédit. Leur amortissement figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés.
Les intérêts courus sur les créances sont portés en compte de créances rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Dettes représentées par un titre
Les dettes représentées par un titre sont comptabilisées à leur valeur nominale.
Les primes d’émission et de remboursement sont étalées sur la durée de vie des titres concernés selon la méthode linéaire. Elles figurent au bilan en compte de régularisation. Leur amortissement figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées ou en intérêts et produits assimilés.
Les frais d’émission sont étalés sur la durée de vie des titres concernés selon la méthode linéaire. Ils figurent au bilan en diminution de l’encours. Leur amortissement figure au compte de résultat dans les intérêts et charges assimilées.
Les intérêts courus sur les dettes sont portés en compte de dettes rattachées en contrepartie du compte de résultat.
Frais de personnel
Arkéa Public Sector SCF n’emploie pas de personnel. Elle a constitué le 15 novembre 2010 avec le Crédit Mutuel Arkéa, un groupement de fait destiné à gérer les moyens humains et matériels mis en commun.
Le Crédit Mutuel Arkéa est la société employeuse. Elle met à la disposition d’Arkéa Public Sector SCF les ressources humaines nécessaires lui permettant de répondre à ses obligations contractuelles, légales et règlementaires dans le cadre de ses activités.
La rémunération globale allouée aux membres du conseil d’administration s’élève à 1 520 euros au 30 juin 2026.
Garanties
Les garanties sont valorisées à la meilleure périodicité, en fonction de la nature des garanties figurant au portefeuille.
INFORMATIONS SUR LES POSTES DU BILAN, DU HORS-BILAN ET COMPTE DE RÉSULTAT
Note 1. Créances sur les établissements de crédit
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 A vue | 30.06.2026 A terme | 30.06.2026 Total | 31.12.2025 A vue | 31.12.2025 A terme | 31.12.2025 Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Comptes ordinaires | 130 972 | - | 130 972 | 130 129 | - | 130 129 |
| Prêts, valeurs reçues en pension | - | 5 817 000 | 5 817 000 | - | 5 067 000 | 5 067 000 |
| Créances rattachées (1) | - | 54 179 | 54 179 | - | 72 825 | 72 825 |
| TOTAL | 130 972 | 5 871 179 | 6 002 151 | 130 129 | 5 139 825 | 5 269 954 |
(1) Au 30.06.2026, les primes d'émission et les primes de remboursement sur prêts s'élèvent respectivement à - 12 000 K€ et + 791 K€.
Note 2. Comptes de régularisation – Actif
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Valeurs à l'encaissement | - | - |
| Comptes d'ajustement | - | - |
| Pertes sur instruments financiers à terme de couverture | - | - |
| Primes émission TCN et emprunts obligataires | 12 000 | 11 178 |
| Charges constatées d'avance | 2 | - |
| Produits à recevoir | - | - |
| Comptes de régularisation divers | - | - |
| TOTAL | 12 002 | 11 178 |
Note 3. Dettes représentées par un titre
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 Principal | 30.06.2026 Dettes rattachées | 30.06.2026 Total | 31.12.2025 Principal | 31.12.2025 Dettes rattachées | 31.12.2025 Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bons de caisse | - | - | - | - | - | - |
| Titres du marché interbancaire et titres de créances négociables | - | - | - | - | - | - |
| Emprunts obligataires | 5 816 745 | 63 485 | 5 880 230 | 5 066 810 | 79 899 | 5 146 710 |
| TOTAL | 5 816 745 | 63 485 | 5 880 230 | 5 066 810 | 79 899 | 5 146 710 |
Emprunts obligataires
(En milliers d'euros)
| Date d'émission | Principal | Frais d'émission | Montant net | Type | Durée en années | Taux |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 18/11/2015 | 50 000 | 0 | 50 000 | Emprunt obligataire | 18 | 1,47% |
| 25/11/2015 | 27 000 | 0 | 27 000 | Emprunt obligataire | 16 | 1,46% |
| 26/01/2017 | 70 000 | 0 | 70 000 | Emprunt obligataire | 20 | 1,34% |
| 07/08/2017 | 100 000 | 0 | 100 000 | Emprunt obligataire | 20 | 1,65% |
| 18/05/2018 | 25 000 | 0 | 25 000 | Emprunt obligataire | 16 | 1,43% |
| 18/05/2018 | 45 000 | 0 | 45 000 | Emprunt obligataire | 25 | 1,64% |
| 26/06/2018 | 110 000 | 0 | 110 000 | Emprunt obligataire | 24 | 1,69% |
| 19/07/2018 | 10 000 | 0 | 10 000 | Emprunt obligataire | 10 | 0,85% |
| 02/08/2018 | 5 000 | 0 | 5 000 | Emprunt obligataire | 10 | 0,88% |
| 19/10/2018 | 10 000 | 0 | 10 000 | Emprunt obligataire | 25 | 1,68% |
| 19/10/2018 | 5 000 | 0 | 5 000 | Emprunt obligataire | 28 | 1,68% |
| 29/01/2019 | 10 000 | 0 | 10 000 | Emprunt obligataire | 24 | 1,64% |
| 15/11/2019 | 500 000 | 0 | 500 000 | Emprunt obligataire | 11 | 0,13% |
| 31/03/2022 | 500 000 | 0 | 500 000 | Emprunt obligataire | 6 | 0,88% |
| 10/01/2023 | 500 000 | 0 | 500 000 | Emprunt obligataire | 8 | 3,25% |
| 14/02/2023 | 150 000 | 0 | 150 000 | Emprunt obligataire | 8 | 3,25% |
| 14/02/2023 | 100 000 | 0 | 100 000 | Emprunt obligataire | 8 | 3,25% |
| 13/11/2023 | 100 000 | 0 | 100 000 | Emprunt obligataire | 8 | 3,25% |
| 28/02/2024 | 750 000 | -40 | 749 960 | Emprunt obligataire | 5 | 3,11% |
| 14/06/2024 | 500 000 | -43 | 499 957 | Emprunt obligataire | 12 | E3M+0,45% |
| 27/01/2025 | 500 000 | -43 | 499 957 | Emprunt obligataire | 7 | 3,00% |
| 02/07/2025 | 500 000 | -48 | 499 952 | Emprunt obligataire | 10 | 3,23% |
| 10/10/2025 | 500 000 | 0 | 500 000 | Emprunt obligataire | 30 | E3M+0,85% |
| 13/01/2026 | 750 000 | -81 | 749 919 | Emprunt obligataire | 10 | 3,50% |
| 5 817 000 | 5 817 000 | -255 | 5 816 745 |
Note 4. Comptes de régularisation – Passif
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Comptes indisponibles sur opérations de recouvrement | - | - |
| Produits constatés d'avance | - | - |
| Charges à payer | 308 | 211 |
| Comptes d'ajustement | - | - |
| Comptes de régularisation divers | - | - |
| Péréquation à verser | - | - |
| Remboursement de péréquation à verser | - | - |
| Autres charges à payer | - | - |
| Prime d'émission | 791 | 877 |
| Soultes sur prêts | - | - |
| TOTAL | 1 098 | 1 088 |
Note 5. Capitaux propres hors FRBG
(En milliers d'euros)
| Début d'exercice | Affectation résultat exercice précédent | Variation de l'exercice | Fin d'exercice | |
|---|---|---|---|---|
| CAPITAL | 130 000 | - | - | 130 000 |
| CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE | 30 000 | - | - | 30 000 |
| PRIME D'EMISSION | - | - | - | - |
| TOTAL RESERVES | 293 | 111 | - | 404 |
| Réserve légale | 293 | 111 | - | 404 |
| Réserves facultatives et statutaires | - | - | - | - |
| Réserves plus-values à long terme | - | - | - | - |
| Autres réserves | - | - | - | - |
| PROVISIONS REGLEMENTEES | - | - | - | - |
| ECART DE REEVALUATION | - | - | - | - |
| REPORT A NOUVEAU CREDITEUR | 869 | 358 | - | 1 228 |
| REPORT A NOUVEAU DEBITEUR | - | - | - | - |
| RESULTAT DE L'EXERCICE | 2 230 | -2 230 | 1 341 | 1 341 |
| Dividendes | - | 1 760 | - | - |
| TOTAL | 163 392 | -0 | 1 341 | 162 973 |
Le capital est composé de 16 000 000 actions ordinaires d'une valeur nominale de 10 euros soit un capital de 160 000 000 euros.
Note 6. Ventilation de certains actifs / passifs selon leur durée résiduelle
| D<3 mois | 3M<D<1an | 1an<D<5ans | D>5ans | Dettes et créances rattachées | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIF | ||||||
| Créances sur établissements de crédit | 130 972 | - | 2 642 000 | 3 175 000 | 54 179 | 6 002 151 |
| à vue | 130 972 | - | - | - | - | 130 972 |
| à terme | - | - | 2 642 000 | 3 175 000 | 54 179 | 5 871 179 |
| Créances sur la clientèle | - | - | - | - | - | - |
| créances commerciales | - | - | - | - | - | - |
| autres concours à la clientèle | - | - | - | - | - | - |
| comptes ordinaires débiteurs | - | - | - | - | - | - |
| Obligations et autres titres à revenu fixe | - | - | - | - | - | - |
| PASSIF | ||||||
| Dettes envers les établissements de crédit | - | - | - | - | - | - |
| à vue | - | - | - | - | - | - |
| à terme | - | - | - | - | - | - |
| Opérations avec la clientèle | - | - | - | - | - | - |
| comptes d'épargne à régime spécial | - | - | - | - | - | - |
| à vue | - | - | - | - | - | - |
| à terme | - | - | - | - | - | - |
| autres dettes | - | - | - | - | - | - |
| à vue | - | - | - | - | - | - |
| à terme | - | - | - | - | - | - |
| Dettes représentées par un titre | - | - | 2 641 860 | 3 174 885 | 63 485 | 5 880 230 |
| bons de caisse | - | - | - | - | - | - |
| titres du marché interbancaire et titres de créances négociables | - | - | - | - | - | - |
| emprunts obligataires | - | - | 2 641 860 | 3 174 885 | 63 485 | 5 880 230 |
Note 7. Opérations avec les entreprises liées et les participations
| 30.06.2026 Participations et entreprises liées | 31.12.2025 Participations et entreprises liées | 30.06.2026 Filiales | 31.12.2025 Filiales | |
|---|---|---|---|---|
| Engagements donnés | - | - | - | - |
| Engagements de financement | - | - | - | - |
| Engagements de garantie | - | - | - | - |
| Engagements sur titres | - | - | - | - |
| Engagements reçus | 7 232 566 | 6 297 128 | - | - |
| Engagements de financement | - | - | - | - |
| Engagements de garantie | 7 232 566 | 6 297 128 | - | - |
| Engagements sur titres | - | - | - | - |
Note 8. Engagements de l’activité bancaire
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Engagements donnés | ||
| Engagements de financement | - | - |
| en faveur des établissements de crédit | - | - |
| en faveur de la clientèle | - | - |
| Engagements de garantie | - | - |
| d'ordre d'établissements de crédit | - | - |
| d'ordre de la clientèle | - | - |
| Engagements sur titres | - | - |
| autres engagements donnés | - | - |
| Engagements reçus | ||
| Engagements de financement | - | - |
| reçus des établissements de crédit | - | - |
| reçus de la clientèle | - | - |
| Engagements de garantie | 7 232 566 | 6 297 128 |
| reçus des établissements de crédit | 7 232 566 | 6 297 128 |
| reçus de la clientèle | - | - |
| Engagements sur titres | - | - |
| autres engagements reçus | - | - |
Note 9. Intérêts, produits et charges assimilés
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 Produits | 30.06.2026 Charges | 30.06.2025 Produits | 30.06.2025 Charges | |
|---|---|---|---|---|
| Opérations avec les établissements de crédit | 76 665 | -86 | 50 175 | -86 |
| Opérations avec la clientèle | - | - | - | - |
| Obligations et autres titres à revenu fixe | - | -74 242 | - | -48 144 |
| Autres opérations | 86 | - | 86 | - |
| TOTAL | 76 751 | -74 329 | 50 261 | -48 230 |
Note 10. Tableau Flux Trésorerie
(En milliers d'euros)
| 30.06.2026 | 31.12.2025 | |
|---|---|---|
| Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles | ||
| Résultat net | 1 341 | 2 230 |
| Impôt | 448 | 749 |
| Résultat avant impôt | 1 789 | 2 979 |
| Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles | - | - |
| Dépréciation des écarts d'acquisition et des autres immobilisations | - | - |
| Dotations nettes aux provisions | - | - |
| Quote-part de perte/(bénéfice) dans les sociétés mises en équivalence | - | - |
| Perte nette/(gain net) des activités d'investissement | - | - |
| (Produits)/charges des activités de financement | - | - |
| Autres mouvements | 1 329 | -565 |
| Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net et des autres ajustements | 1 329 | -565 |
| Opérations interbancaires | -750 000 | -1 380 000 |
| Opérations avec la clientèle | - | - |
| Opérations sur autres actifs/passifs financiers | - | - |
| Opérations sur autres actifs/passifs non financiers | 2 | - |
| Dividendes reçus des entreprises mises en équivalence | - | - |
| Impôts versés | -516 | -828 |
| Diminution / (augmentation) nette des actifs et passifs provenant des activités opérationnelles | -750 514 | -1 380 828 |
| FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | -747 396 | -1 378 414 |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement | ||
| Actifs financiers et participations | - | - |
| Immeubles de placement | - | - |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | - | - |
| Autres | - | - |
| FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | - | - |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement | ||
| Flux de trésorerie provenant/à destination des actionnaires | -1 760 | -1 760 |
| Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement | 750 000 | 1 380 000 |
| FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | 748 240 | 1 378 240 |
| Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | 843 | -174 |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles | -747 396 | -1 378 414 |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités d'investissement | - | - |
| Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement | 748 240 | 1 378 240 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture | 130 131 | 130 305 |
| Caisse, banques centrales (actif & passif) | 2 | 2 |
| Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (Notes 1 et 6) | 130 129 | 130 303 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture | 130 974 | 130 131 |
| Caisse, banques centrales (actif & passif) | 2 | 2 |
| Comptes (actif et passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit (Notes 1 et 6) | 130 972 | 130 129 |
| VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE | 843 | -174 |
La notion de trésorerie nette comprend le solde net des comptes de caisse, banques centrales ainsi que le solde net des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédits.
Les variations de la trésorerie générées par l'activité opérationnelle enregistrent les variations des flux de trésorerie générés par les activités du groupe, y compris ceux relatifs aux titres de créances négociables.
Les variations de trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les variations liées aux capitaux propres et aux dettes subordonnées.
Note 11. Comptes consolidés
Arkea Public Sector SCF n’a ni contrôle exclusif, ni influence notable dans aucune entreprise. Il n’y a donc pas lieu, pour elle, de présenter des comptes consolidés. Ses comptes sont intégrés globalement dans les comptes consolidés du groupe Crédit Mutuel Arkéa, situé au 1 rue Louis Lichou 29480 Le Relecq Kerhuon.
Les états financiers consolidés sont consultables sur le site internet du Crédit Mutuel Arkéa, à savoir :
https://www.cm-arkea.com/arkea/banque/assurances/c_9172/fr/documents-d’enregistrement-universels.
Note 12. Evénements post clôture
Arkéa Public Sector SCF a réalisé le 27/08/2026 une émission publique de 500 M€ à échéance 8 ans, prorogeable un an.
4. Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle 2026
ARKEA PUBLIC SECTOR SCF
Société anonyme
1 rue Louis Lichou, 29480 Le Relecq Kerhuon
___________________________________
Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2026 au 30 juin 2026
PricewaterhouseCoopers Audit
11, rue Arthur III
44263 Nantes
Cedex
S.A.S au capital de
2 510 460 €
RCS Nanterre 672 006 483
Société de Commissariat aux Comptes inscrite à
La Compagnie Régionale de Versailles et du Centre
Deloitte & Associés
6, place de la Pyramide
92908 Paris-La Défense Cedex
S.A.S. au capital de 2 201 424 €
572 028 041 RCS Nanterre
Société de Commissariat aux
Comptes inscrite à la
Compagnie Régionale de
Versailles et du Centre
Rapport des commissaires aux comptes sur l’information financière semestrielle
Période du 1er janvier 2026 au 30 juin 2026
_______________________________
Aux actionnaires de la société ARKEA PUBLIC SECTOR SCF
En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale et en application de l’article L. 451-1-2 III du code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels de la société, relatifs à la période du 1er janvier 2026 au 30 juin 2026, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité.
Ces comptes semestriels ont été établis sous la responsabilité du conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d’exercice professionnel applicables en France.
Un examen limité consiste essentiellement à s’entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d’exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l’assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d’anomalies significatives obtenue dans le cadre d’un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d’un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause, au regard des règles et principes comptables français, la régularité et la sincérité des comptes semestriels et l'image fidèle qu'ils donnent du résultat des opérations du semestre ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de ce semestre.
Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d’activité commentant les comptes semestriels sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels.
Nantes et Paris - La Défense, le 10 septembre 2026
Les commissaires aux comptes
PricewaterhouseCoopers
Audit Deloitte & Associés
/DSS2/ /DSS1/
Nicolas JOLIVET Pascal TOUSSAINT
5. Déclaration de la personne responsable du rapport financier semestriel
Monsieur Philippe BAUDA,
Directeur Général d’Arkéa Public Secteur SCF
J’atteste, à ma connaissance, que les comptes complets pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat de la société, et que le rapport semestriel d’activité figurant en page 3 présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l’exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées et qu’il décrit les principaux risques et les principales incertitudes pour les six mois restants de l’exercice.
Fait au Relecq-Kerhuon,
Le 10 septembre 2026
Monsieur Philippe BAUDA,
Directeur Général