Resultados obtenidos durante el primer semestre de 2026: Presentación de resultados.

Presentación

de resultados

1S’26

22 de julio de 2026

2Información importante

Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. («Santander») advierte de que esta presentación puede contener información financiera preparada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y extraída de nuestros estados financieros consolidados, así como medidas alternativas de rendimiento (MAR) tal y como se definen en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA) el 5 de octubre de 2015 , y otros indicadores financieros no-NIIF . Las MAR y los indicadores financieros no-NIIF se han elaborado a partir de la información del Grupo Santander ; pero no están definidas ni detalladas en el marco de información financiera aplicable y no han sido auditadas ni revisadas por nuestros auditores . Utilizamos las MAR e indicadores financieros no-NIIF para planificar, supervisar y evaluar nuestro desempeño . Consideramos que constituyen métricas útiles para nuestro equipo gestor y para los inversores a efectos de comparar el desempeño operativo entre distintos periodos contables .

No obstante, las MAR y los indicadores financieros no-NIIF constituyen información complementaria ; su finalidad no es sustituir a las medidas NIIF . Asimismo, otras empresas, incluso las de nuestro sector, pueden calcular o utilizar las MAR y los indicadores financieros no-NIIF de manera diferente, lo que puede hacerlas menos útiles a efectos comparativos . Las MAR que utilizan etiquetas ambientales, sociales y de gobernanza no han sido calculadas de conformidad con el Reglamento de Taxonomía ni con los indicadores de impacto adverso del Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles (SFDR, según sus siglas en inglés ; EU Reg. 2019 /2088 ).

Para obtener más información sobre las MAR y los indicadores financieros no-NIIF utilizados, se debe consultar el Informe Anual de 2025 en el Formulario 20-F presentado ante la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) el 27 de febrero de 2026 (https ://www .santander .com/content/dam/santander -com/es/documentos/informacion -sobre -resultados -semestrales -y-anuales -suministrada -a-la-sec/ 2026 /sec -2025 -annual -20-f-2025 -disponible -solo -en-ingles -es.pdf), salvo con respecto a la información y los estados financieros auditados incluidos en el mismo y sustituidos por la información y los estados financieros auditados incluidos en nuestro Informe en el Formulario 6-K presentado a la SEC el 1 de abril de 2026 en relación con cierta información financiera reformulada como resultado de ciertos cambios en la presentación de la información financiera del Grupo (https ://www .santander .com/content/dam/santander -com/es/documentos/informacion -sobre -

resultados -semestrales -y-anuales -suministrada -a-la-sec/ 2026 /sec -determinada -informacion -financiera -reelaborada -y-desgloses -relacionados -a-31-de-diciembre -de-2025 -2024 -y-2023 -es.pdf), así como la sección “Medidas Alternativas de Rendimiento” del Informe Financiero del segundo trimestre de 2026 de Banco Santander, S.A. (Santander), publicado el 22 de julio de 2026 (https ://www .santander .com/es/accionistas -e-inversores/informacion -economico -financiera#resultados -

trimestrales) .

Previsiones y estimaciones Santander advierte de que este reporte contiene manifestaciones que pueden considerarse ‘manifestaciones sobre previsiones y estimaciones’, según su definición en la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 de los EE.UU. Esas manifestaciones se pueden identificar con términos como «prever», «predecir», «anticipar», «debería», «pretender», «probabilidad», «riesgo», «VaR», «RoRAC », «RoRWA », «TNAV», «objetivo», «meta», «estimación», «futuro», «ambición», «aspiración», «compromiso», «comprometerse», «enfocarse», «prometer» y expresiones similares . Estas manifestaciones pueden incluir, a título enunciativo, pero no limitativo, declaraciones relativas al futuro desarrollo de nuestro negocio, a nuestra política de retribución a los accionistas y a la INF. Sin embargo, diversos riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían provocar que la evolución y resultados reales difieran notablemente de los previstos, esperados, proyectados o asumidos en las previsiones y estimaciones . Los factores importantes destacados a continuación, junto con otros mencionados en esta presentación, así como otros factores desconocidos o impredecibles, podrían afectar a nuestro rendimiento y resultados futuros y hacer que las situaciones que resulten en el futuro difieran significativamente de aquellas que las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones anticipan, esperan, proyectan o suponen :

• condiciones económicas generales o del sector (por ejemplo, una recesión económica ; una mayor volatilidad en los mercados de capitales ; inflación ; deflación ; cambios demográficos, en el gasto de los consumidores o en los hábitos de inversión o ahorro ; y los efectos de los conflictos armados en Ucrania y Oriente Medio, o de emergencias sanitarias en la economía global) en las áreas en las que tenemos operaciones o inversiones significativas ;

• exposición a riesgos operativos, incluidos los ciberataques, filtraciones o pérdidas de datos y otros incidentes de seguridad ;

• exposición a riesgos de mercado (por ejemplo, riesgos derivados de los tipos de interés, los tipos de cambio, los precios de las acciones y los nuevos índices de referencia) ;

• posibles pérdidas derivadas del reembolso anticipado de préstamos, la depreciación de garantías o el riesgo de contraparte ;

• inestabilidad política en España, el Reino Unido, otros países europeos, América Latina y Estados Unidos ;

• cambios en las políticas monetarias, fiscales y de inmigración y tensiones comerciales, incluida la imposición de aranceles y las correspondientes medidas de represalia ;

• cambios legislativos, regulatorios o fiscales (incluidos los requisitos regulatorios de capital y liquidez) y una mayor regulación derivada de crisis financieras ;

• adquisiciones, integraciones, desinversiones y los desafíos derivados de desviar los recursos y la atención de la dirección de otras oportunidades estratégicas y cuestiones operativas ;

• riesgo reputacional y posibles reacciones adversas de grupos de interés, incluidas caídas en el precio de mercado de nuestras acciones ;

• condiciones, normativas, objetivos y fenómenos meteorológicos relacionados con el clima ;

3Información importante

• incertidumbre sobre el alcance de las actuaciones que puedan ser necesarias por nuestra parte, por parte de los gobiernos y de otros agentes para alcanzar objetivos relacionados con cuestiones climáticas, medioambientales y sociales, así como la naturaleza cambiante de la ciencia subyacente y los posibles conflictos e incoherencias entre normas y regulaciones gubernamentales . Los factores importantes que afectan a la información de sostenibilidad pueden diferir sustancialmente de los aplicables a la información financiera . La información de sostenibilidad se basa en diversos umbrales de materialidad, estimaciones, supuestos, juicios y datos subyacentes obtenidos internamente y de terceros . En consecuencia, la información de sostenibilidad está sujeta a incertidumbres significativas de medición, puede no ser comparable con la información de sostenibilidad de otras compañías o a lo largo del tiempo o entre periodos, y su inclusión no implica que dicha información sea adecuada para ningún propósito concreto ni que sea material para nosotros conforme a las normas de información obligatoria . La información de sostenibilidad se proporciona exclusivamente a efectos informativos, sin que se asuma responsabilidad alguna en relación con la misma, salvo en aquellos casos en los que dicha responsabilidad no pueda limitarse en virtud de disposiciones imperativas de la legislación aplicable ;

• nuestras propias decisiones y actuaciones, incluidas aquellas que afecten o modifiquen nuestras prácticas, operaciones, prioridades, estrategias, políticas o procedimientos ; y • cambios que afecten a nuestro acceso a liquidez y financiación en condiciones aceptables, especialmente como consecuencia de variaciones en los diferenciales de crédito o de una rebaja en la calificación crediticia del grupo en su conjunto o de sus principales filiales .

Además, los resultados reales, la situación financiera y los logros de Webster Financial Corporation («Webster») y de Santander podrían diferir sustancialmente de los indicados en estas declaraciones prospectivas . Entre los factores importantes que podrían provocar que los resultados reales, la situación financiera y los logros de Webster y Santander difieran sustancialmente de los indicados en dichas declaraciones prospectivas se incluyen, además de los establecidos en las comunicaciones presentadas por Webster y Santander ante la SEC: (1) el riesgo de que los ahorros de costes, las sinergias y otros beneficios derivados de la adquisición de Webster por Santander (la «Transacción») no se materialicen plenamente o tarden más de lo previsto en materializarse, incluso como consecuencia de cambios en, o problemas derivados de, las condiciones económicas y de mercado generales, los tipos de interés y de cambio, la política monetaria, las leyes y normativas y su aplicación, así como el grado de competencia en las áreas geográficas y de negocio en las que operan Webster y Santander ; (2) el incumplimiento de las condiciones de cierre previstas en el acuerdo de la Transacción celebrado entre Webster, Santander y una filial íntegramente participada por Webster para la ejecución de la Transacción, o cualquier retraso inesperado en el cierre de la Transacción o la ocurrencia de cualquier hecho, cambio u otras circunstancias que pudieran retrasar la Transacción o dar lugar a la resolución del acuerdo de la Transacción ; (3) el resultado de cualesquiera procedimientos legales o regulatorios, o de investigaciones o indagaciones gubernamentales que estén actualmente pendientes o que se inicien con posterioridad contra Webster, Santander o la sociedad resultante de la combinación ; (4) la posibilidad de que la Transacción no se cierre en el plazo previsto o no se cierre en ningún momento debido a que las autorizaciones regulatorias, u otras aprobaciones necesarias, así como otras condiciones para el cierre, no se obtengan o cumplan de manera oportuna o en ningún momento (y el riesgo de que dichas aprobaciones conlleven la imposición de condiciones que puedan afectar negativamente a la sociedad resultante de la combinación o a los beneficios esperados de la Transacción propuesta) ; (5) la alteración de las actividades empresariales de las partes como resultado del anuncio y de la pendencia de la Transacción ; (6) los costes asociados a la duración prevista del periodo de pendencia de la Transacción, incluidas las restricciones contenidas en el acuerdo definitivo de la Transacción sobre la capacidad de Webster para operar su negocio fuera del curso ordinario durante la pendencia de la Transacción ; (7) los riesgos relacionados con la gestión y supervisión del negocio y de las operaciones ampliadas de la sociedad resultante tras el cierre de la Transacción propuesta ; (8) el riesgo de que la integración de las operaciones de Webster con las de Santander se retrase sustancialmente o resulte más costosa o difícil de lo previsto, o de que las partes no sean capaces de integrar con éxito los negocios de cada una en los de la otra ; (9) la posibilidad de que la Transacción resulte más costosa de completar de lo anticipado, incluso como consecuencia de factores o acontecimientos imprevistos ; (10) el riesgo reputacional y las posibles reacciones adversas de los clientes, empleados, proveedores, contratistas u otros socios comerciales de Webster o Santander, incluidas aquellas derivadas del anuncio o de la consumación de la Transacción ; (11) la dilución derivada de la emisión por parte de Santander de acciones ordinarias adicionales y de los correspondientes American depositary shares, cada uno de los cuales representa el derecho a recibir una de sus acciones ordinarias («ADSs »), en relación con la Transacción ; (12) la posibilidad de que cualesquiera anuncios relacionados con la Transacción tengan efectos adversos sobre el precio de mercado de las acciones ordinarias de Webster y de las acciones ordinarias y ADS de Santander ; (13) un cambio adverso sustancial en la situación de Webster o Santander ; (14) el grado en que los negocios de Webster o Santander funcionen de conformidad con las expectativas de la dirección ; (15) la capacidad de Webster y Santander para aprovechar oportunidades de crecimiento e implementar iniciativas específicas en los plazos y en los términos actualmente previstos ; (16) la incapacidad de mantener el crecimiento de los ingresos y de los beneficios ; (17) la ejecución y eficacia de inversiones estratégicas recientes ; (18) el impacto de factores macroeconómicos, como los cambios en las condiciones económicas generales y en la política monetaria y fiscal, en particular sobre los tipos de interés ; (19) los cambios en el comportamiento de los clientes ; (20) desarrollos desfavorables en relación con la calidad crediticia ; (21) descensos en los negocios o sectores de los clientes de Webster o Santander ; (22) la posibilidad de que la sociedad resultante esté sujeta a requisitos regulatorios adicionales como consecuencia de la Transacción propuesta o de la expansión de las operaciones empresariales tras la misma ; (23) condiciones generales competitivas, políticas y de mercado, así como otros factores que puedan afectar a los rendimientos futuros de Webster y Santander, incluidos cambios en la calidad de los activos y en el riesgo crediticio ; (24) riesgos de seguridad, incluidos los riesgos de ciberseguridad y de privacidad de los datos, y los mercados de capitales ; (25) la inflación ; (26) el impacto, alcance y calendario de los cambios tecnológicos ; (27) las actividades de gestión de capital ; (28) presiones competitivas en productos y precios ; (29) los resultados de procedimientos legales y regulatorios y de asuntos relacionados con el sector de los servicios financieros ; y (30) el cumplimiento de los requisitos regulatorios . Cualquier declaración prospectiva realizada en esta presentación se basa exclusivamente en la información actualmente disponible y solo es válida en la fecha en que se realiza .

4Información importante

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones se basan en las expectativas actuales y en estimaciones futuras sobre las operaciones y los negocios de Santander y de terceros, y abordan cuestiones que presentan distintos grados de incertidumbre, incluidas, entre otras, el desarrollo de normas que pueden cambiar en el futuro ; los planes, proyecciones, expectativas, metas, objetivos, estrategias y fines relacionados con el desempeño en materia ambiental, social, de seguridad y de gobernanza, incluidas las expectativas relativas a la futura ejecución de las estrategias energéticas y climáticas de Santander y de terceros, así como los supuestos subyacentes y los impactos estimados en los negocios de Santander y de terceros relacionados con lo anterior ; el enfoque, los planes y las expectativas de Santander y de terceros en relación con el uso del carbono y las reducciones de emisiones previstas ; los cambios en las operaciones o en las inversiones en virtud de la normativa medioambiental vigente o futura ; y los cambios en la normativa gubernamental y en los requisitos regulatorios, incluidos aquellos relacionados con iniciativas vinculadas al clima .

Las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones son aspiraciones, deben considerarse únicamente con fines indicativos, preliminares y meramente ilustrativos, se refieren únicamente a la fecha de esta presentación y se basan en el conocimiento, la información y las opiniones disponibles en dicha fecha y están sujetas a cambios sin previo aviso . Banco Santander no está obligado a actualizar o revisar ninguna manifestación sobre previsiones y estimaciones, con independencia de la aparición de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otra circunstancia, salvo que así lo exija la legislación aplicable .

Inexistencia de oferta ni solicitud Esta presentación no constituye una oferta de venta ni una solicitud de oferta de compra de valores, ni una solicitud de voto o aprobación, ni se realizará ninguna venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de su registro o calificación conforme a la legislación aplicable de tal jurisdicción . No se realizará ninguna oferta de valores salvo mediante un folleto que cumpla los requisitos de la Sección 10 de la Securities Act de 1933 , en su versión vigente (la «Ley de Valores») . No se debe realizar ninguna actividad de inversión basándose en la información contenida en esta presentación . La publicación de este presentación no constituye un consejo ni una recomendación para comprar, vender u operar de cualquier otra forma con valores o inversiones de ningún tipo .

El rendimiento pasado no es indicativo de los resultados futuros Las declaraciones sobre resultados históricos o tasas de crecimiento no deben interpretarse como indicativas de que el rendimiento futuro, el precio de la acción o los beneficios (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de períodos anteriores . Nada de lo mencionado en esta presentación debe interpretarse como una previsión de pérdidas y ganancias .

Información de terceros En relación con los datos facilitados por terceros, ni Santander ni ninguno de sus consejeros, directivos o empleados garantizan, ni de forma expresa ni implícita, que dichos contenidos sean exactos, precisos, exhaustivos o completos, ni están obligados a mantenerlos actualizados ni a corregirlos en caso de que se detecte cualquier deficiencia, error u omisión . Asimismo, al reproducir dichos contenidos por cualquier medio, Santander podrá introducir las modificaciones que estime oportunas y podrá omitir, total o parcialmente, cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de que exista cualquier desviación, Santander no asume responsabilidad alguna por ninguna discrepancia .

Índice

1

Aspectos

destacados 1S’26

Avance en la

estrategia

2

Análisis del

Grupo

3

Conclusiones

4

Anexo

6Otro trimestre de beneficio récord, con un aumento interanual de 12 millones de nuevos clientes y buenos niveles de actividad Aceleración del desempeño operativo y de la rentabilidad impulsada por ONE Transformation Solidez de balance, con unas métricas de calidad crediticia robustas y generación orgánica de capital La disciplina en la asignación de capital impulsa la rentabilidad y la creación de valor para el accionista, en niveles cercanos al 20% 1S'26 Bº ordinario

€7,3MM

+15%

Eficiencia

42,8%

-2,9pp

RoTE ordinario

15,6%

+0,7pp

Coste del riesgo

1,15%

+2pb

CET1

14,0%

+1,0pp

BPA ordinario

+20%

TNAVpa + DPA

+19%

2T'26 Bº ordinario

€3,8MM

+17%Beneficio 1S récord, con todos los negocios globales contribuyendo a los objetivos de 2026 Nota: variaciones interanuales. En euros constantes: beneficio ordinario de 2T’26 +15% y beneficio ordinario de 1S’26 +14%.

TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción incluye 11,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en noviemb re de 2025 y 12,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en mayo de 2026, todo ello como parte de nuestra política de remuneración al accionista contra los resultados de 2025.16,8% con CET1 al 13%

7Los mayores ingresos y los menores costes impulsan un crecimiento a doble dígito del margen neto y del beneficio Nota: variaciones interanuales. T odas las referencias a variaciones en euros constantes en la presentación incluyen Argentina en euros corrientes para mitigar la distorsión provocada por la hiperinflación. Para más información, véase la sección 'Medidas alternativas de rendimiento' del Informe financiero trimestral.El beneficio ordinario del Grupo no incluye: i) los costes de integración de TSB ( -€250mn en 2T’26 );

ii) la plusvalía generada por la venta de Polonia en 1T’26 (€1.895mn); y iii) los resultados asociados a la actividad de Polonia afectada por la operación de venta en 1S’25 (€456mn) Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros 1S'26 1S'25 % % % % Margen de intereses 22.711 21.237 7 6 6 5 Comisiones 6.851 6.311 9 7 8 7 Otros ingresos 1.285 1.418 -9 -9 -9 -9 Total ingresos 30.847 28.966 6 6 6 5 Costes totales -13.211 -13.251 -0 -1 -1 -2 Margen neto 17.636 15.715 12 11 12 11 Dotaciones insolvencias -6.574 -6.058 9 7 8 7 Otros resultados -715 -319 124 127 124 127 Bº ordinario atribuido 7.328 6.377 15 14 14 14 Partidas no recurrentes 1.645 456 261 261 Beneficio atribuido 8.973 6.833 31 31Ex. TSB

8Nuestro modelo de negocio único, la disciplina en la asignación de capital, junto con nuestra estrategia de ONE Transformation y los negocios de red impulsan el crecimiento rentable y la creación de valor (1) Variaciones interanuales en euros constantes y a perímetro constante (es decir, excluyendo Polonia en 2025 y los efectos de p erímetro de TSB/Webster).

(2) Creación de valor medido como TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción.

(3) Valor generado por la IA definido como ingresos incrementales, ahorros de costes y menores provisiones generados por nuestras iniciativas de Data & AI, medido como run-rate anual frente a la base de 2025.

Escala

Foco en el cliente

DiversificaciónONE Transformation

Negocios de redCrecimiento de

clientes

interanual

Reducción

de costes

Cada año1interanual

Mayor

creación

de valor

2interanual

Crecimiento

de ingresos

Cada año1interanual

Aumento

del

RoTE

ordinario

Adquisición de TSB completada Ejecución e integración de M&A Valor generado por la IA3: €84mn en 1S’26 Aprovechando la tecnología y la IA RoTE de la nueva producción: 21%Asignación disciplinada de capital que nos impulsa hacia una rentabilidad líder en el sector +5% -2%

+19%

+0,7pp

9Nota: variaciones interanuales. Los objetivos de clientes incluyen los de TSB y Webster. La operación de Webster está pendien te de cierre y sujeta a las condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias.

(1) Variaciones interanuales en euros constantes y a perímetro constante (es decir, excluyendo Polonia en 2025 y los efectos de p erímetro de TSB/Webster).

(2) En euros constantes basados en el tipo de cambio de 2025. Anualizado.El aumento de clientes activos, la relación cada vez más profunda con ellos y las eficiencias estructurales en costes permiten que las mejoras de rentabilidad sean sostenibles en el largo plazo

Clientes activos

c.125mn en 2028Comisiones por cliente activo

Euros constantes2

c.135 en 2028 Clientes >210mn en 2028Coste por cliente activo

Euros constantes2

c.220 en 2028 Gravity y One App prestan servicio al 53% de los clientes minoristas en 1S’26 >80% en 2028Ingresos Costes Aumento a un dígito medio cada año1Disminución

cada año1

apoyado en ONE Transformation

+6mn

106mn

+12mn

182mn

-2% +5%

130 253

+3% -5%

10Nota: la operación de Webster está pendiente de cierre y sujeta a las condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regu latorias.

2025 1S’2645,3%c.36%

ONE Transformation45,3%

2025La ejecución consistente de ONE Transformation , el despliegue selectivo de la IA a escala y nuestros tres negocios de red están generando mejoras estructurales de la eficiencia

42,8%

Bolt -ons

anunciadasONE

TransformationIA Negocios de red Capacidades

tecnológicas

globalesRatio de eficiencia •CX para impulsar el crecimiento de clientes

•Simplificación y

automatización

•Disponibilidad digital

•Contact centres a través de autoservicio digital•Incremento de los

ingresos de

colaboración

•Reducir el coste por

transacción: -45%

interanual en el coste por transacción de pago en 1S’26 ( -40% en 2028)•Desarrollar una vez e implantar en todo el

Grupo

•Aprovecha las

arquitecturas comunes,

las capacidades de la nube y los datos •Consolidación global de

proveedores

•Gravity 2.0

•Coste incremental del crecimiento: €0•Aprovechar la IA para ganar principalidad con

los clientes

•La IA para maximizar la venta cruzada entre

negocios

•Comercio agéntico

•Valor generado €84mn en 1S’26 (>€1MM 2025 -28)•Sinergias de TSB y Websterc.-1pp c.-2pp c.-3pp c.-1pp c.-2pp

Objetivo 2028

-0,8pp-1,2pp

-0,2pp-0,4pp

+0,1pp

11 1,7

+15%1S’26RoTE

ordinarioObjetivos de

RoTE ordinario

2028

Retail

Grupo

Openbank

CIB

Wealth

PaymentsMargen EBITDANegocios

de red>21%

c.16%

>20%

>60%

c.45%

>20%

40,5%

-2,9pp

41,6%

-2,9pp

40,8%

-3,9pp

35,0%

-1,3pp

85,3%

-8,3pp

42,8%

-2,9pp

4,1

+12%

1,7

+17%

1,1

+19%

0,1

+297%

7,3

+14%

32,6%

+3,8pp

15,6%

+0,7pp

17,1

+4% 6,5

+4% 4,8

+16%

2,1 +9%

0,8

+17%

30,8

+6%BAI ex. Motor Finance1Rentabilidad operativaCrecimiento a doble dígito del beneficio apoyado en nuestros 5 negocios globales Nota: variaciones interanuales en euros constantes.

Los RoTEs de los negocios globales están ajustados basándonos en la asignación de capital del Grupo. Rentabilidad operativa de Openbank calculada como BAI / capital tangible, excluyendo las provisiones adicionales en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ), principalmente contabilizadas en 1T’26.

(1) El crecimiento del BAI de Openbank incluyendo las provisiones adicionales en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ) es del -2%.

(2) RoTE de Openbank excluyendo las provisiones adicionales en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ).RoTE2

17,0%

+1,4pp

17,1%

+0,8pp

20,3%

+0,8pp

56,9%

-3,0pp

9,7%Beneficio

ordinario

(€ MM)EficienciaIngresos

(€ MM)

12

Créditos

€655MM

+9%

Depósitos

€687MM

+13%

Coste del riesgo

1,19%

+6pb

Eficiencia

40,5%

-2,9pp

Beneficio

€4.124mn

+12%

RoTE

17,1%

+0,8ppNota : datos y variaciones interanuales en euros constantes .

(1) La ratio de empleados a tiempo completo destinados a tareas no comerciales no incluye TSB.

Retail

ex. TSB ex. TSB

191179

1S'25 1S'26

3.131 3.329

1S'25 1S'26

+6% -6%

-19%

505 410

Jun-25 Jun-26

16.49717.135

1S'25 1S'26

+4%

7.1436.948

1S'25 1S'26

-3% +2%

+6%El aumento de clientes y la relación más profunda con ellos mediante una oferta de productos mejorada y digital, impulsa el crecimiento del beneficio a doble dígito ONE Transformation avanza a buen ritmo impulsado por la digitalización de productos, con las ventas digitales aumentando un 21% interanual; la plataforma de interacción con clientes está preparada para su despliegue en España Crecimiento rentable de los créditos y aumento generalizado de los depósitos , reflejando nuestra fortaleza como socio de confianza y el valor de nuestro modelo centrado en el cliente Ex. Argentina, el coste del riesgo mejora interanualmente hasta el 1,07%, por nuestra gestión prudente del riesgo Fuerte crecimiento del beneficio por los beneficios de ONE Transformation en comisiones (+6%) y costes ( -5% ex. TSB) Desempeño en 1S’26 Coste por cliente activo (€)FTE no comerciales por millón de clientes1 Ingresos (€ mn) Costes (€ mn) Ejecución en 1S’26

Comisiones

(€ mn)

Objetivos

operativos

Apalancamiento

operativo

13Nota : datos y variaciones interanuales en euros constantes .

(1) Se espera que el total de sinergias run-rate y antes de impuestos se alcance en 2028 .TSB acelera la ejecución en el Reino Unido, aportando escala, depósitos de alta calidad e hipotecas de bajo riesgo, con al menos £400mn en sinergias de costes

Retail

UK Senda de mejora del

RoTE

Integración TSB

Contribución de TSB Refuerza nuestra franquicia en el Reino Unido , aumentando la escala en un mercado principal y posicionándonos como uno de los actores principales, incorporando 4 millones de clientes y una red de sucursales complementaria Mejora nuestro mix de financiación , incorporando una amplia base de depósitos de alta calidad, y fortalece nuestro perfil de riesgo, con una cartera de bajo riesgo en TSB en la que predominan las hipotecas En conjunto, la integración satisfactoria de TSB desde el 1 de mayo crea un negocio más sólido y rentable , con un potencial significativo de sinergiasex. TSB

€275MM €233MM

+22% +4%Créditos ex. TSB

€259MM €217MM

+26% +6%Depósitos

ex. TSB ex. TSB

€938mn €858mn

+40% +28%BAI

1,61% 1,55%

+3pb -3pbNIM

Métricas financieras 1S’26

14%16%

10%+4pp+2pp

2025

Santander UKMejora de San UK ex. TSB2028

Santander UK

ex. TSBTSB

postsinergias2028

San UK + TSB

postsinergias≥£400mn

sinergias de costes1 Coste del riesgo San UK

0,10%

+6pb

RoTE San UK

10,7%

+1,8pp

Fase de adquisición Dos bancos competidores Fase de transición

Dos bancos;

una holding

Fase de migración

Un banco

Cambio de Control

30/04/26

Fusión legal

Esperada en 2T’27

14

Openbank

Nota : datos y variaciones interanuales en euros constantes . BAI excluyendo Motor Finance . Rentabilidad operativa calculada como BAI excluyendo Motor Finance / capital tangible .

(1) La fusión de Santander Consumer Finance , S.A. y Open Bank S.A. en Europa crea una única entidad legal.

(2) Las provisiones adicionales en 1S’26 en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ) fueron de 245 millones de euros brutos o 194 millones de euros, neto de impuestos y minoritarios, principalmente contabilizadas en 1T’26.BAI

Créditos

€220MM

+3%

Eficiencia

41,6%

-2,9pp

Depósitos

€136MM

+3% Coste del riesgo

2,09%

-0pb

con Motor Finance

25,927,6

Jun-25 Jun-26

+7% -8%

232 214

1S'25 1S'26Entidad legal única1 en Europa, impulsando la simplificación, la venta cruzada y la transformación mediante la IA Los créditos crecen , por una subida generalizada en auto. Los depósitos reflejan el foco en la optimización de la financiación Openbank US ha captado $11MM en depósitos desde su lanzamiento, generando aproximadamente $150mn de ahorro anual en costes de financiación neto BAI +15% excluyendo Motor Finance2, con los ingresos creciendo un 4% y los costes cayendo un 3% al mismo tiempo Beneficio afectado por c.€200mn de Motor Finance y por c.€1 60mn tras la finalización de los incentivos fiscales a los vehículos eléctricos en EE.UU.Una propuesta de valor mejorada, un mayor aumento de clientes y una ejecución disciplinada impulsan un crecimiento del 15% del BAI ordinario

Clientes

totales ( mn)Coste por cliente activo (€)

Objetivos

operativos

Desempeño en 1S’26 Ejecución en 1S’26

€1.405mn

-2%€1.651mn

+15%Rentabilidad operativa

con Motor Finance14,5%

-1,2pp17,0%

+1,4pp

Ingresos (€ mn) Costes (€ mn)

Apalancamiento

operativo

+4% -3%

15La mejora de la eficiencia y la rentabilidad impulsan un crecimiento del beneficio hasta el 17%, apoyado en la actividad de clientes CIB Nota : datos y variaciones interanuales en euros constantes . Sólida ejecución de nuestra estrategia enfocada en la disciplina en la asignación de capital, generando un RoTE del 20%, mientras mantenemos una de las mejores ratios de eficiencia del sector Buenos niveles de actividad en todas las líneas de negocio.

Destacan Global Banking y Global Markets , apoyados en nuestras iniciativas de crecimiento y nuestro modelo de

negocio diversificado

Crecimiento del beneficio a doble dígito apoyado en 9pp de mandíbulas positivas, con fuerte crecimiento de los ingresos (+16%), en todas las líneas de negocio y en la mayor parte de los países

Eficiencia

40,8%

-3,9pp

Créditos

€162MM

+22%

Depósitos

€130MM

+4% Coste del riesgo

0,29%

+22pb

RoTE

20,3%

+0,8pp

Beneficio

€1.742mn

+17%

1.8211.948

1S'25 1S'26

+7%

1.3951.469

1S'25 1S'26

+5%

8,08,8

1S'25 1S'26

+0,8pp

1.2591.353

1S'25 1S'26

+7%

Ingresos de

colaboración (€ mn)Total ingresos / APR medios (%)Comisiones (€ mn) Costes (€ mn)

Objetivos

operativos

Recurrencia

Desempeño en 1S’26 Ejecución en 1S’26

16 WealthCrecimiento a doble dígito alto del beneficio, con las comisiones aumentando un 11% por la fuerte captación de clientes y nuestro foco en actividades de

valor añadido

Nota : datos y variaciones interanuales en euros constantes .

CAL ( Customer Assets and Liabilities ) medido como los activos bajo gestión de Private Banking más los créditos y los depósitos. Las comisiones de distribución incluyen aquellas registradas en otros negocios.Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de valor añadido (por ejemplo, UHNW y asesoramiento de carteras) Seguros representa una de las mayores oportunidades del Grupo, con un amplio margen de crecimiento desde c.10 % de penetración actual hasta alcanzar los mejores niveles del sector Los activos bajo gestión alcanzaron nuevos niveles récord , apoyados en una sólida actividad comercial y la evolución de los mercados. Las primas de seguros crecieron a doble dígito Fuerte crecimiento del beneficio con los ingresos aumentando (+9%) muy por encima de los costes (+6%), apoyado en un mayor número de clientes y nuestro foco en actividades que generan comisiones Primas brutas emitidas

€6,2MM

+11%

Eficiencia

35,0%

-1,3pp

Beneficio

€1.083mn

+19%

RoTE

56,9%

-3,0pp

Activos bajo gestión

€581MM

+13%

CAL (PB)

€380MM

+15%

1.1981.292

1S'25 1S'26

+8%

+17%

1.1931.249

1S'25 1S'26

659808

1S'25 1S'26

+5%

+23%

753884

1S'25 1S'26

Comisiones de

distribución (€ mn)Private Banking (€ mn)Insurance & Asset Management Solutions (€ mn)BDI + comisiones

de distribución

Seguros (€ mn)

Objetivos

operativos

Crecimiento

de ingresos

Desempeño en 1S’26 Ejecución en 1S’26

17

Payments

Nota : datos y variaciones interanuales en euros constantes .

El número de transacciones de Getnet Platforms incluye las procesadas A2A y las de tarjetas .

(1) % los ingresos del mercado abierto sobre los ingresos totales de Payments , excluyen los ingresos de nuestra plataforma de tarjetas.

(2) El número de transacciones incluye las de Acquiring (Getnet) más las gestionadas de A2A y tarjetas (Getnet Platforms ).Avance en nuestras principales prioridades estratégicas, mejorando fuertemente el coste por transacción. Primer caso de uso relacionado con los pagos agénticos lanzado en 2T La actividad crece en todas las líneas de negocio mientras progresamos en nuestras plataformas globales. Destaca el crecimiento del volumen total de pagos de Getnet apoyado en la mayor actividad en México, Brasil y Europa Los ingresos del mercado abierto representan cerca del 30% de los ingresos totales1 de Payments El beneficio aumenta con fuerza gracias al crecimiento a doble dígito de los ingresos. El margen EBITDA sube 4pp interanualmente hasta el 33%Las plataformas globales generan valor en alcance y escala, impulsando el crecimiento de los ingresos y la mejora de la rentabilidad

Getnet Platforms

# transacciones

9MM 5x

Ebury

clientes activos

28k

+28%

Getnet

volumen total de pagos

€129MM

+10%

12,016,6

1S'25 1S'26

658771

1S'25 1S'26

2078

1S'25 1S'26

+17%

4x

28,832,6

1S'25 1S'26

+3,8pp

+38%

2,9 1,6

1S'25 1S'26

-45%

# transacciones2

(MM)Ingresos

(€ mn)Margen

EBITDA (%)Beneficio (€ mn)Coste por transacción de pagos (céntimos de €)

Objetivos

operativos

Crecimiento

rentable

Desempeño en 1S’26 Ejecución en 1S’26

18Fuerte generación orgánica de capital, mientras aceleramos la rentabilidad y la creación de valor, con un TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción creciendo un 19% Considerando las recompras contra los resultados de 2025 y contra el c.50% del capital generado por la venta de Polonia, así como el programa de recompra esperado contra los resultados de 1S’26 que ya cuenta con la aprobación del BCE, habremos ejecutado c.€9MM1 de nuestro compromiso de distribuir al menos €10MM en recompras de acciones para 2025 -26 Nota: TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción incluye 11,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en noviemb re de 2025 y 12,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en mayo de 2026, todo ello como parte de nuestra política de remuneración al accionista contra los resultados de 2025.

Generación orgánica neta: capital generado por el beneficio atribuido, neto de distribución de capital ordinaria y APR orgáni cos netos . Para más información, véase la nota adicional 1 en la diapositiva 62.

(1) Las recompras de acciones totales a cierre de 1S’26 incluyen: i) la recompra contra los resultados de 1S’25 por un importe de €1,7MM (ejecutada); ii) la recompra contra los resultados de 2S’25 por un importe de €1,8MM (en ejecución); y iii) una recompra adicional por un importe de €3,2MM, para distribuir aproximadamente el 50% del capital CET1 generado tras el c ierre de la venta del 49% de Santander Bank Polska a Erste Group el 9 de enero de 2026 (en ejecución). Adicionalmente, el BCE ha aprobado un programa de recompra contra los resultados de 1S’26 de €1,8MM. La imp lantación del programa contra los resultados de 1S’26 está sujeta a las correspondientes aprobaciones corporativas y sus términos serán comunicados en su debido momento tras dichas aprobaciones .Objetivo de recompra de acciones 2025 -26 Ejecutado a 1S’261€10MM c.€9MMDPA en efectivo:

€24,0 céntimos

RoTE ordinario CET1 %

14,0

-0,2413,5 +0,56+0,24

Dic-25 Generación

orgánica

netaRegulatorio

y modelosMercados,

otros

y one -offsJun-26

+0,6pp

5,50

6,326,56

Jun-25 Jun-26

15,6%

14,9%

1S'26 1S'25

+19%

+0,7ppTNAV por acción + dividendo en efectivo por acción € por acción RoTE ordinario con 13% CET1 16,8%

Índice

1

Aspectos

destacados 1S’26

Avance en la

estrategia

2

Análisis del

Grupo

3

Conclusiones

4

Anexo

20 3.165 3.212 3.2473.528 3.5603.768

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2T

3.139 3.270 3.333 3.594 3.578 3.750 +15%Los mayores ingresos y los menores costes impulsan un crecimiento a doble dígito del margen neto y del beneficio Nota: variaciones interanuales.El beneficio ordinario del Grupo no incluye: i) los costes de integración de TSB ( -€250mn en 2T’26 );

ii) la plusvalía generada por la venta de Polonia en 1T’26 (€1.895mn); y iii) los resultados asociados a la actividad de Polonia afectada por la operación de venta en 1S’25 (€456mn)

+17%

+6% +5%

Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1S'26 1S'25 % % Margen de intereses 22.711 21.237 7 6 Comisiones 6.851 6.311 9 7 Otros ingresos 1.285 1.418 -9 -9 Total ingresos 30.847 28.966 6 6 Costes totales -13.211 -13.251 -0 -1 Margen neto 17.636 15.715 12 11 Dotaciones insolvencias -6.574 -6.058 9 7 Otros resultados -715 -319 124 127 Bº ordinario atribuido 7.328 6.377 15 14 Partidas no recurrentes 1.645 456 261 261 Beneficio atribuido 8.973 6.833 31 31Beneficio ordinario Millones de euros

Beneficio ordinario

Millones de euros constantes

21 14.437 14.710 14.64615.333 15.237 15.610 1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2TCrecimiento de los ingresos apoyado en un mayor número de clientes y en unas relaciones más profundas con ellos en todos nuestros negocios Nota: datos y variaciones interanuales en euros constantes.

Detalle por negocio •En Retail , buena evolución en la mayoría de los países, impulsado por el margen de intereses y el fuerte crecimiento de las comisiones •En Openbank aumentan, con un sólido desempeño en las principales líneas de ingresos, especialmente en Europa y Sudamérica •En CIB crecieron un 16%, apoyados en la actividad de clientes en todas las líneas de negocio, alcanzando en 1S ingresos récord •En Wealth suben, con crecimiento en sus dos líneas de negocio, impulsadas por nuestro foco en los negocios generadores de comisiones y por la valoración de

ciertas participaciones

•Payments creció por el fuerte aumento de las comisiones, apoyado en mayores niveles de actividad en todas las líneas de negocio

Grupo

•>95% de los ingresos están relacionados con clientes •Sólido aumento interanual de los ingresos , tanto en el MI como en las comisiones, con todos los negocios creciendo, reflejo de los beneficios de nuestro modelo •En el trimestre, los ingresos aumentaron un 2% apoyados en el crecimiento del MI y de las comisiones, principalmente en Retail

30.847

-11329.147+638 +241 +654 +168 +112 1S'25 Retail Openbank CIB Wealth Payments CC 1S'26 +4% +4% +16% +9% +17% +6%

+6%Ingresos totales

Millones de euros constantes

Crecimiento interanual

22

2,65%2,71%

2,61%2,68% 2,67%2,71%

10.54110.81810.63410.997 11.09211.619

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2TSólido crecimiento del MI, con una buena evolución en la mayoría de los negocios globales, impulsado por una mayor actividad y nuestra gestión activa del balance Nota: datos y variaciones interanuales en euros constantes.

NIM = MI / Activos rentables medios en euros corrientes.

22.711

-9 -1 -10721.359 +580 +222 +667 1S'25 Retail Openbank CIB Wealth Payments CC 1S'26 +4% +4% +36% -1% -2%

+7%Crecimiento interanual

+6%

Margen

•Ligero aumento interanual del NIM en 1S’26 :

–Retail creció 3pb, mejorando principalmente en Argentina, México y España –Buen desempeño en Openbank (+10pb interanual), tanto en Europa como en Estados Unidos, y en CIB (+18pb interanual) •En el trimestre, el NIM aumentó 4pb, impulsado principalmente por Retail en la mayoría de los países en los que tenemos presencia Margen de intereses •c.90% del MI del Grupo proviene de los negocios de Retail y Openbank •MI +6% interanual, con la mayoría de los negocios creciendo –Retail +4%. Con un buen desempeño en la mayoría de nuestros países, por volúmenes y la gestión activa del balance –Openbank +4%, apoyado en los volúmenes y la gestión del margen, especialmente en Europa y Brasil –CIB +36% interanual, por el sólido desempeño en Global Markets en actividades de bajo consumo de capital •En el trimestre, MI +5% –Retail +7%. Ex. TSB +4%, principalmente por el crecimiento en Chile, España y Brasil –Openbank se mantuvo estable en la mayoría de mercados –CIB crece en todas las líneas de negocio, desde un primer trimestre ya fuerteNIM

Trimestral

MI

Millones de

euros constantes

23 3.170 3.209 3.2373.532

3.3793.472

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2TFuerte crecimiento de las comisiones impulsado por el valor añadido que aportan estructuralmente nuestros negocios globales Nota: datos y variaciones interanuales en euros constantes.

+6% +6% +7% +11% +8%

6.851

6.379+198 +40 +94 +91 +39 +10 1S'25 Retail Openbank CIB Wealth Payments CC 1S'26

+8%Crecimiento interanual

+7% Detalle por negocio

•Retail :

–Buenas dinámicas comerciales y crecimiento de clientes (+10mn interanual), apoyando un aumento generalizado en todos los países , principalmente las relacionadas con transaccionalidad –Destaca el fuerte desempeño en España, el Reino Unido, México y Argentina

•Openbank :

–Fuerte crecimiento , principalmente en Europa y Brasil, impulsado por la nueva producción y una mayor actividad en seguros

•CIB:

–Aumentó apoyado en la sólida actividad en Global Banking en los distintos países, especialmente en EE.UU., en unas relaciones con clientes más profundas y en mejores capacidades de asesoramiento

• Wealth:

–Crecimiento a doble dígito, principalmente por PB que crece un 13%, especialmente por fondos de inversión en España y valores en EE.UU.

• Payments :

–Sólido crecimiento, apoyado en la buena actividad en todas las líneas de negocio, con un crecimiento del volumen total de pagos de Getnet de un 10% impulsado principalmente por México, Brasil y EuropaComisiones Millones de euros constantes

24 46,5% 46,7%45,9%45,3%44,5%43,8%ONE Transformation impulsó una reducción de costes del 1% y un crecimiento del margen neto de un 11% Nota: datos y variaciones interanuales en euros constantes. Contribución a los costes del Grupo como porcentaje sobre el tota l de las áreas operativas, excluyendo el Centro Corporativo.

Crecimiento de c ostes totales en términos reales definido como crecimiento de costes en euros constantes, excluyendo el impacto de la inflaci ón y el efecto perímetro proveniente de las operaciones de fusiones y adquisición significativas (es decir, TSB en 1S’26).

RETAIL Y OPENBANK

Retail y Openbank representan c.75% de los costes totales del Grupo

Retail

OpenbankIngresos

Millones de euros

constantes

Costes totales

Millones de euros

constantesEficiencia

43,7% 40,8%

22.79223.671

1S'25 1S'26

9.944

9.666

1S'25 1S'26

+4% -3%

-7%

GRUPO

7.8538.0108.1268.4358.7148.922

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2T

6.584 6.700 6.5206.8986.523 6.688

+11%

14.437 14.710 14.64615.333 15.23715.610 +6%

Costes

•Los costes disminuyeron interanualmente, -5% en términos reales, con la eficiencia

mejorando 3pp

–Retail cae 5% ex. TSB, con un excelente desempeño en todos nuestros mercados –Openbank -3%, por Europa y Estados Unidos –CIB +7%, por debajo de los ingresos, con unas mandíbulas operativas de +9pp –En Wealth, la eficiencia mejoró 1,3pp hasta el 35,0% –En Payments crecieron, ya que seguimos invirtiendo en nuestra plataforma global, en un contexto de mayor actividad •En el trimestre, los costes estuvieron relativamente estables ex. TSB , con ahorros en Openbank (Europa y EE.UU.)Ingresos

Millones de

euros

constantes

Costes

totales

Millones de

euros

constantes

Eficiencia

12M rolling

Margen

neto

Millones de

euros

constantes

en términos

reales

-1% -5%en términos reales

25La calidad crediticia del Grupo mejora excluyendo Argentina Nota: datos y variaciones interanuales en euros constantes. Coste del riesgo, ratio de mora, cobertura y fases en euros corri entes.

Coste del riesgo - dotaciones ordinarias por insolvencias para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de crédito de los últimos 12 meses / p romedio de préstamos y anticipos a la clientela y valores representativos de deuda emitidos por instituciones no financieras de los últimos 12 meses .Dotaciones

Millones de

euros

constante

1,12% 1,13% 1,13% 1,14% 1,14% 1,15% Jun-25 Mar-26 Jun-26 Ratio de mora 2,90% 3,00% 2,93% Cobertura 67% 66% 64%

Fase 1 €965MM €1.024MM €1.090MM

Fase 2 €82MM €89MM €93MM

Fase 3 €33MM €36MM €38MM

3.069 3.071 2.9483.285 3.256 3.318

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2T

+7%

Calidad crediticia

•Las dotaciones y el coste del riesgo impactados por la tendencia del sector en Argentina. Excluyendo Argentina:

–Dotaciones prácticamente estables interanualmente y coste del riesgo mejorando 2pb hasta el 1,07%, reflejo de nuestra gestión activa del riesgo y los mercados laborales resilientes en la mayoría de nuestros países –La ratio de mora mejoró 2pb hasta el 2,88%. Excluyendo TSB, la ratio de mora continuó en niveles bajos •La cobertura evoluciona en línea con el mix de la cartera. Los stages crecen también en línea con la cartera, con una distribución estable entre ambos Detalle por negocio •En Retail , que representa el >60% de las dotaciones del Grupo, el coste del riesgo estuvo afectado por Argentina. Excluyendo Argentina, el coste del riesgo mejoró interanualmente hasta el 1,07% y permaneció estable en el trimestre –Destaca la sólida tendencia trimestral en España ( -18pb interanualmente) y una mejora significativa en Brasil ( -24pb interanualmente) •En Openbank , que representa >30% de las dotaciones del Grupo, coste del riesgo estable interanualmente (ligeramente mayor en el trimestre) hasta el 2,09% –Buenas tendencias en EE.UU. ( -17pb interanualmente, -11pb en el trimestre), apoyadas en el comportamiento resiliente de los clientes y las medidas de optimización del capital •En CIB, dotaciones afectadas por casos puntuales en Europa y BrasilCoste del

riesgo

12 meses

Otras métricas de

calidad crediticia

26RoTE de la nueva

producción

Rotación de activos y transferencia de riesgos

Capital generado

Creación de valor % APR con

RoRWA > CoE

Maximizar la productividad del capitalSólida generación de capital, con un crecimiento rentable de la nueva producción a un RoTE del 21% Nota: ratios phased in calculadas de acuerdo al tratamiento transitorio del CRR. La operación de Webster está pendiente de cierre y sujeta a las condiciones habituales, incluidas las aprobaciones regulatori as.

(1) La distribución de capital incluye la deducción de la remuneración al accionista y el coste de los AT1. El consejo de adminis tración tiene la intención de: i) aplicar una política ordinaria de remuneración al accionista para los resultados de 2026 a 2028 que suponga destinar aproximadamente el 50% del beneficio ordinario del Grupo (excluyendo impactos sin efecto en caja ni efecto directo en ratios de capital), distribuida en partes aproximadamente iguales entre dividendos en efectivo y recompras de acciones para los resultados de 2026; y además ii) distribuir a los accionistas los excesos de capital al final del periodo 2026 -2028. A partir de los resultados de 2027, se espera que la política ordinaria de remuneración al accionista esté compuesta por alrededor del 35% de l beneficio ordinario del Grupo (sobre la misma base) en dividendos en efectivo y alrededor del 15% en recompras de acciones. La ejecución de la política de remuneración al accionista y de la distribución del exceso d e capital al final del periodo 2026 -2028 está sujeta a futuras decisiones y aprobaciones corporativas y regulatorias.

(2) Variación de los APR de negocio neto de las iniciativas de transferencia de riesgos.

c.€3,3MM

21%

90%Ratio CET1

% +27pb generación orgánica neta 2 1+56pb generación orgánica neta en 1S’26

14,0 -0,33-0,01

-0,55-0,11

c.-1,5014,4+0,61+0,04

Mar -26 Beneficio

atribuidoDistribución

de capital

ordinariaAPR

orgánicos

netosRegulatorio

y ModelosTSB Mercados y otrosJun-26 Webster

en 2S'26Generación

3T-4T

estimadaDic-26

esperado

Obejtivo

12,8

-

13%14,6%

ex. TSB1S’26 o última estimación

Índice

1

Aspectos

destacados 1S’26

Avance en la

estrategia

2

Análisis del

Grupo

3

Conclusiones

4

Anexo

28Beneficio 1S récord, que nos mantiene en buen camino para alcanzar todos nuestros objetivos de 2026 Nota: variaciones interanuales en euros constantes. Objetivos condicionados por el mercado. Basado en supuestos macroeconómic os acordes con las instituciones económicas internacionales. Objetivos de la cuenta de resultados excluyendo Polonia, TSB y Webster en 2025 -26, en línea con la definición publicada en el Investor Day de Febrero de 2 026.

TNAV por acción + dividendo en efectivo por acción incluye 11,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en noviemb re de 2025 y 12,50 céntimos de euro del dividendo en efectivo pagado en mayo de 2026, todo ello como parte de nuestra política de remuneración al accionista contra los resultados de 2025.Un dígito

medio

en euros constantesex. TSB

Objetivos 2026

Ejecución 1S’26

Crecimiento

de ingresos

Bajando

en euros constantesex. TSBCostes

Subiendo

vs. €14,1MM en 2025ex. TSBBeneficio

ordinario

12,8 -13%

Rango operativo: 12 -13%CET1 Al menos a

doble dígitoTNAVpa

+ DPA en

efectivo

+5% -2%

€7,3MM

14,0%

+19%Ingresos y costes en línea con los objetivos gracias a la ejecución consistente de ONE

Transformation

Beneficio récord en el trimestre apoyado en una cuenta de resultados buena de principio a fin Capital en buen camino para alcanzar nuestro objetivo para 2026 con una fuerte generación orgánica Creación de valor al accionista a doble dígito impulsada por la disciplina en la asignación

de capital

29North Star financiera Nota: el consejo de administración tiene la intención de: i) aplicar una política ordinaria de remuneración al accionista para los resultados de 2026 a 2028 que suponga destinar aproximadamente el 50% del beneficio ordinario del Grupo (excluyendo impactos sin efecto en caja ni efecto directo en ratios de capital), distribuida en partes aproximadame nte iguales entre dividendos en efectivo y recompras de acciones para los resultados de 2026; y además ii) distribuir a los accionistas los excesos de capital al final del periodo 2026 -2028. A partir de los resultados de 2027, se esp era que la política ordinaria de remuneración al accionista esté compuesta por alrededor del 35% del beneficio ordinario del Grupo (sobre la misma base) en dividendos en efectivo y alrededor del 15% en recompras de acc iones. La ejecución de la política de remuneración al accionista y de la distribución del exceso de capital al final del periodo 2026 -2028 está sujeta a futuras decisiones y aprobaciones corporativas y regulatorias.

(1) vs. 2025.Objetivos para 2026 – 2028 Reinvirtiendo el capital de manera orgánica al

>20%

RoTEAumentar el dividendo en efectivo al 35% a partir de 2027Remuneración al accionista

50% Payout

>x2 en 20281DPA en efectivoTNAVpa

+ DPA

Aproximándonos

al 20 %

en 2028

BPA crecimiento anual a

Doble dígito

2026 -2028

&Crecimiento rentable

>20%RoTE

en 2028>€20MMBeneficioFortaleza

c.13% CET1

Rango operativo: 12 -13% El exceso sobre el 13% será distribuido al término del plan

Índice

1

Aspectos

destacados 1S’26

Avance en la

estrategia

2

Análisis del

Grupo

3

Conclusiones

4

Anexo

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

32En buen camino para cumplir nuestros objetivos del Investor Day para 2028 (1) El consejo de administración tiene la intención de: i) aplicar una política ordinaria de remuneración al accionista para los resultados de 2026 a 2028 que suponga destinar aproximadamente el 50% del beneficio ordinario del Grupo (excluyendo impactos sin efecto en caja ni efecto directo en ratios de capital), distribuida en partes aproximadame nte iguales entre dividendos en efectivo y recompras de acciones para los resultados de 2026; y además ii) distribuir a los accionistas los excesos de capital al final del periodo 2026 -2028. A partir de los resultados de 2027, se esp era que la política ordinaria de remuneración al accionista esté compuesta por alrededor del 35% del beneficio ordinario del Grupo (sobre la misma base) en dividendos en efectivo y alrededor del 15% en recompras de acciones. La ejecución de la política de remuneración al accionista y de la distribución del exceso de capital al final del periodo 2026 -2028 está sujeta a futuras decisiones y aprobaciones corporativas y regulatorias.

(2) En euros constantes en base al tipo de cambio de 2025.

(3) Variaciones interanuales en euros constantes y a perímetro constante (es decir, excluyendo Polonia en 2025 y los efectos de p erímetro de TSB/Webster).

2025 1S'26 Objetivos ID 2028 Beneficio ordinario (€ MM ) 13,2 7,3 >€20MM RoTE ordinario (%) 15,2 15,6 >20% BPA ordinario (%) 17 20 Crecimiento anual a doble dígito Payout (efectivo + recompra de acciones )¹ (%) 50 50 50 Clientes totales (mn) 174 182 >210mn Clientes activos (mn) 102 106 c.125mn Comisiones por cliente activo (euros constantes ²) 130 130 c.135 Coste por cliente activo (euros constantes ²) 264 253 c.220 Ingresos totales (%) 5 5 Crecimiento a un dígito medio cada año ³ Costes totales (%) 0 -2 <€27MM ² | Bajando cada año ³ Ratio de eficiencia (%) 45,3 42,8 c.36%

CET1 13,5 14,0 c.13%

RoTE de la nueva producción 22 21 >20% Creación de valorTNAV por acción + DPA en efectivo (%) +14 +19 Aproximándonos al 20%

Capital

Rentabilidad

Clientes

ONE Transformation

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

34Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Evolución trimestral del Grupo excluyendo TSB Millones de euros constantes 3.069 3.0712.9483.285 3.256 3.302

1T'25 2T 3T 4T 1T'26 2T

6.584 6.7006.5206.8986.523 6.556 MI

Comisiones

Ingresos

Costes

Dotaciones

+2% +1%

1% 1%

14.43714.710 14.64615.333 15.237 15.383 3.170 3.209 3.2373.532 3.379 3.457

10.54110.81810.63410.997 11.09211.405

3%2T'26 vs. 1T’26 Corrientes Constantes Corrientes Constantes Millones de euros % % % % Margen de intereses 6 5 4 3 Comisiones 4 3 4 2 Otros ingresos -32 -32 -32 -32 Total ingresos 4 2 2 1 Costes totales 4 3 2 1 Margen neto 4 2 3 1 Dotaciones insolvencias 4 2 3 1 Otros resultados -22 -22 -22 -22 Bº ordinario atribuido 6 5 4 3Grupo - Cuenta de resultadosEx. TSB

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

36

Créditos

€655MM

+9%

Depósitos

€687MM

+13%

Coste del riesgo

1,19%

+6pb

Eficiencia

40,5%

-2,9pp

RoTE

17,1%

+0,8pp

Fondos de inversión

€124MM

+18%

Retail

&

Commercial

Banking

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

ASPECTOS DESTACADOS

•ONE Transformation continúa proporcionando avances tangibles: crecimiento en comisiones , incremento a doble dígito de recursos de clientes , mejora del coste de servicio (-6%) y altos niveles de rentabilidad •Ex. TSB, los créditos +2% interanual, principalmente por hipotecas en todos nuestros países. los depósitos +6% y los fondos de inversión +18% •Fuerte crecimiento del beneficio interanual (+10% ex. TSB), por el aumento de los ingresos y una fuerte reducción de costes. Por línea:

−El MI creció con una evolución positiva en la mayor parte de países, impulsado por mayores volúmenes y una gestión activa de balance −Las comisiones suben un 6%, por las de transaccionalidad, divisas, seguros y fondos

de inversión

−Los costes mejoran un 8% en términos reales, gracias a nuestra transformación.

Como resultado, la eficiencia mejoró 2,9pp hasta el 40,5% −Las dotaciones aumentan por Argentina, reflejo de la tendencia del sector en el país. Excluyendo Argentina, las dotaciones caen un 4% −Ex. TSB, el beneficio +2% trimestral impulsado por el MI y las comisiones, compensando ampliamente las mayores dotaciones (iniciativas de optimización del balance en España y el Reino Unido) y los mayores cargos relacionados con

la transformación

Ex. TSB

Resultados ordinarios (€ mn )2T'26 % 1T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹% 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 7.370 7,0 3,9 14.159 4,3 6,0 2,7 4,4 Comisiones 1.697 2,2 1,4 3.329 6,3 8,9 5,9 8,4 Margen bruto 8.851 5,3 2,5 17.135 3,9 5,8 2,5 4,4 Costes totales -3.594 5,4 1,5 -6.948 -2,7 -1,2 -4,6 -3,1 Margen neto 5.258 5,2 3,2 10.188 8,9 11,1 7,9 10,1 Dotaciones insolvencias -2.078 4,3 3,5 -4.021 5,7 9,4 5,3 9,0 Bº ordinario 2.115 4,6 1,9 4.124 11,7 12,9 10,2 11,4 Ex. TSBex. TSB ex. TSB +2% +6%

DATOS BÁSICOS

RESULTADOS

37

Créditos

€275MM

+22%

Depósitos

€259MM

+26%ex. TSB ex. TSB

RETAIL REINO UNIDO

•Los créditos crecieron interanualmente, por hipotecas y créditos personales ( Select ).

Los depósitos suben un 6%, impulsado por Select , y los fondos de inversión un 17% •Sólido desempeño de la cuenta (BAI +33%) con un aumento del MI (gestión de balance y coste de los depósitos) y de las comisiones (divisas y seguros), descenso de los costes y de las dotaciones, principalmente por las iniciativas de optimización de balance y la mejora de la calidad crediticia •Margen neto +4% trimestral, impulsado por el aumento del MI y la reducción de los costes.

BAI afectado por menores dotaciones en 1T, por las iniciativas de optimización de balance

RETAIL ESPAÑA

•Los créditos crecen interanualmente ex. TSB, apoyados en las buenas tendencias de la nueva producción en los últimos 12 meses. Los depósitos suben ex. TSB, principalmente por los de plazo de particulares •Ex. TSB, BAI+28% interanual, impulsado por las mayores comisiones transaccionales y los menores costes (transformación y menores cargos relativos a deterioro de activos), parcialmente compensados por mayores dotaciones (por actualización de modelos y la optimización de balance), todavía en niveles muy bajos •Ex. TSB, BAI +6% trimestral por las comisiones, los ROF y los costes (transformación), que compensaron ampliamente las mayores dotaciones (iniciativas de optimización de balance) Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

Ex. TSB

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹% 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.428 17,9 0,3 2.635 10,5 7,3 1,5 -1,4 Comisiones 102 26,1 8,0 183 36,3 32,4 25,4 21,8 Margen bruto 1.452 22,5 3,3 2.635 14,1 10,9 4,3 1,3 Costes totales -763 16,7 -3,5 -1.416 -1,1 -3,9 -10,3 -12,9 Margen neto 689 29,6 11,6 1.219 39,0 35,0 28,2 24,5 Dotaciones insolvencias -115 52,2 32,0 -191 74,4 69,4 60,5 55,9 Bº antes de impuestos 522 25,2 6,0 938 39,8 35,8 27,9 24,2 Ex. TSB

Créditos

€161MM

+1% Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 Margen de intereses 1.548 4,8 3.025 2,5 Comisiones 331 -3,8 675 6,8 Margen bruto 1.949 2,2 3.857 6,4 Costes totales -598 -1,7 -1.207 -8,0 Margen neto 1.351 4,0 2.650 14,5 Dotaciones insolvencias -187 59,2 -304 -44,9 Bº antes de impuestos 1.068 -8,0 2.229 32,7

Depósitos

€238MM

+6% Fondos de inversión

€55MM

+17%

Rentabilidad créditos

3,44%

-28pb

Coste de los depósitos

0,44%

-8pb

Eficiencia

31,3%

-4,9pp

Fondos de inversión

€8MM

+31%

Rentabilidad créditos

4,18%

-1pb

Coste de los depósitos

1,93%

+1pb

Eficiencia

53,7%

-8,3pp

+4% +6%

38

RETAIL BRASIL

•Los créditos crecen interanualmente por hipotecas y préstamos personales. Los depósitos aumentan reflejo de nuestro foco en convertirnos en el banco principal de nuestros clientes •BAI +4% interanual , impulsado por las comisiones (transaccionales y de seguros), los ROF (actividad de divisas) y los costes (simplificación y automatización), parcialmente compensado por las mayores dotaciones (actividad crediticia y actualización de modelos) •BAI +3% trimestral impulsado por la evolución positiva del MI (gestión activa del balance), comisiones (seguros y transaccionales) y menores provisiones (1T actualización de modelos)

RETAIL MÉXICO

•Los créditos crecen interanualmente, impulsados por empresas, hipotecas y tarjetas ( Select ).

Depósitos +12%, impulsados por plazo ( Select ), y fondos de inversión crecieron a doble dígito •BAI afectado interanualmente por las menores comisiones (seguros), desde niveles elevados en 1S’25, y los menor ROF. Los costes caen en términos reales y las dotaciones mejoran, reflejo de nuestro cambio en el mix de cartera en línea con nuestra gestión prudente del riesgo •Trimestralmente, la buena evolución del MI (gestión del balance) y las comisiones (seguros) fue más que compensada por la evolución menos favorable de ROF, costes y provisiones Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.063 3,9 2.070 0,9 8,0 Comisiones 274 5,3 529 14,5 22,5 Margen bruto 1.299 2,0 2.552 4,2 11,5 Costes totales -523 3,2 -1.022 -2,6 4,2 Margen neto 775 1,1 1.529 9,2 16,9 Dotaciones insolvencias -341 -0,5 -679 13,9 21,8 Bº antes de impuestos 426 3,0 832 3,5 10,8 Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.966 2,7 3.794 0,3 4,9 Comisiones 567 1,8 1.100 -3,0 1,6 Margen bruto 2.423 0,0 4.737 -1,9 2,7 Costes totales -1.081 2,8 -2.085 1,4 6,1 Margen neto 1.343 -2,1 2.652 -4,2 0,2 Dotaciones insolvencias -1.032 3,1 -1.988 -3,7 0,8 Bº antes de impuestos 285 -22,6 634 -10,1 -5,9

Créditos

€39MM

+1%

Depósitos

€41MM

+5% Fondos de inversión

€17MM

+11%

Rentabilidad créditos

13,29%

-140pb

Coste de los depósitos

2,90%

-100pb

Eficiencia

40,1%

-2,8pp

Créditos

€70MM

+3%

Depósitos

€67MM

+12%

Fondos de inversión

€27MM

+25%

Rentabilidad créditos

16,16%

-9pb

Coste de los depósitos

9,38%

+76pb

Eficiencia

44,0%

+1,4pp

39

Openbank

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

(2) Las provisiones adicionales en 1S’26 en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ) fueron de 245 millones de euros brutos o 194 millones de euros, neto de impuestos y minoritarios, principalmente contabilizadas en 1T’26 .•Aspiramos a ser un banco digital líder que aúne tecnología avanzada con un trato cercano y humano , situando al cliente en el centro de nuestra gestión y maximizando la rentabilidad y el valor para el accionista •Los créditos crecieron un 3% interanual , por una subida generalizada en auto. Los depósitos se incrementaron un 3% , dada nuestra estrategia de captación para reducir los costes de fondeo y la volatilidad del MI a lo largo del ciclo, impulsada por nuestro banco digital •Beneficio impactado por los cargos por Motor Finance2 registrados en Europa este año y una carga fiscal normalizada tras el fin de los beneficios fiscales vinculados a los vehículos eléctricos en EE.UU. en 2025 •Excluyendo Motor Finance , el BAI aumentó un 15% interanual :

–Los ingresos crecieron un 4%, con un sólido desempeño del MI (volúmenes y gestión de márgenes) y de las comisiones (mayor actividad en Brasil y Europa) –Los costes cayeron un 3%, gracias a nuestros esfuerzos en transformación y a los menores cargos por deterioro de activos y por riesgo operacional (incluyendo los vinculados a las hipotecas en francos suizos) –Las dotaciones subieron un 3%, en línea con la cartera, con un buen desempeño en EE.UU. que compensó parcialmente las subidas en Europa, Brasil y Argentina •Beneficio trimestral , favorecido por menores cargos por Motor Finance .

Excluyéndolos, beneficio +28% en el trimestre, por mejoras en leasing ( EE.UU. y Europa), ahorros generalizados en costes, menores dotaciones en EE.UU. y menores cargos por transformación Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 2.815 -0,1 5.610 4,1 1,9 Comisiones 342 -9,1 714 5,9 5,0 Margen bruto 3.276 -0,3 6.535 3,8 1,7 Costes totales -1.324 -5,7 -2.718 -2,9 -5,0 Margen neto 1.952 3,6 3.817 9,2 7,1 Dotaciones insolvencias -1.029 -3,4 -2.084 2,7 0,4 Bº ordinario 537 82,4 827 -18,5 -20,7

Créditos

€220MM

+3%

Depósitos

€136MM

+3%

Nueva producción

€44MM

+8% Coste del riesgo

2,09%

-0pb

Eficiencia

41,6%

-2,9pp

RoTE

7,7%

-2,7pp

ASPECTOS DESTACADOS

DATOS BÁSICOS

RESULTADOS

40

OPENBANK US

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes. (2) Las provisiones adicionales en 1S’26 en relación con la financiación de automóviles en el Reino Unido (Motor Finance ) fueron de 245 millones de euros brutos o 194 millones de euros, neto de impuestos y minoritarios, principalmente contabilizadas en 1T’26.

OPENBANK EUROPE

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.097 -0,3 2.189 -0,5 -6,8 Comisiones 65 -22,9 148 -9,5 -15,2 Margen bruto 1.207 0,0 2.406 -2,3 -8,6 Costes totales -489 -6,4 -1.008 -3,5 -9,7 Margen neto 718 4,9 1.398 -1,4 -7,8 Dotaciones insolvencias -384 -13,8 -827 -10,7 -16,4 Bº antes de impuestos 338 46,1 568 21,2 13,5 Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.211 0,2 2.415 6,2 6,6 Comisiones 195 2,4 385 3,5 3,4 Margen bruto 1.501 0,5 2.989 5,5 5,7 Costes totales -663 -6,5 -1.370 -7,0 -6,9 Margen neto 837 6,8 1.619 19,1 19,4 Dotaciones insolvencias -347 1,0 -689 11,2 11,3 Bº antes de impuestos 433 134,7 616 -15,6 -15,3

Créditos

€146MM

+2%

Depósitos

€83MM

-2% Fondos de inversión

€6MM

+20%

Rentabilidad créditos

5,74%

-4pb

Coste de los depósitos

1,63%

-40pb

Eficiencia

45,8%

-6,2pp

Créditos

€50MM

-0%

Depósitos

€51MM

+9% Fondos de inversión

€4MM

+11%

Rentabilidad créditos

11,98%

-1pb

Coste de los depósitos

2,20%

+5pb

Eficiencia

41,9%

-0,5pp

•Los créditos crecieron interanualmente, sobre todo por los de auto. La dinámica de los depósitos refleja nuestro foco en rentabilidad en un entorno altamente competitivo •BAI muy impactado interanualmente por Motor Finance2. Excluyendo este impacto, BAI +18% impulsado por la sólida evolución del MI (gestión de márgenes y mayores volúmenes), de las comisiones (dinámica de la nueva producción), del leasing y de los costes •Excluyendo Motor Finance , BAI trimestral +21% , por mayores comisiones y la buena evolución del leasing y de los costes y los menores cargos por la transformación•Créditos estables interanualmente, ya que el crecimiento en auto compensó el impacto de nuestras iniciativas de rotación de activos. Los depósitos se incrementaron un 9%, en línea con nuestra estrategia de optimización de la financiación •BAI +21% interanual , por una caída de los costes (eficiencias y menores cargos por deterioro de activos), las dotaciones (comportamiento resiliente del cliente e iniciativas de optimización del capital) y los cargos por la transformación •BAI,+46% en el trimestre , principalmente por la buena evolución del leasing , los menores costes (gastos en campañas) y la dinámica estacional favorable de las dotaciones

41

Corporate

&

Investment

Banking

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.•Sólida ejecución de nuestra estrategia, incrementando el RoTE hasta el 20%, a la vez que mantenemos una posición de liderazgo en eficiencia •Buenos niveles de actividad , reflejo de los beneficios de nuestras iniciativas de crecimiento y la resiliencia de nuestro modelo de negocio diversificado. Por línea de negocio:

–En Global Transaction Banking (GTB) , la actividad creció en Export Finance y en Trade & Working Capital Solutions –En Global Banking (GB) , respaldado por las sólidas dinámicas en Corporate Finance y Debt Finance , principalmente en EE.UU. y en Latinoamérica –En Global Markets (GM) , el buen desempeño, principalmente en EE.UU. y Latinoamérica, estuvo impulsado por la actividad con clientes especialmente en productos de Fixed Income , Currencies and Commodities , así como los de

renta variable

•Fuerte aumento de los créditos , impulsados por el crecimiento en productos de bajo consumo de capital, particularmente en GTB y GM. Los depósitos subieron por el crecimiento en Cash Management •El beneficio creció un 17% interanual , apoyado en un sólido comportamiento de los ingresos en todas las líneas de negocio, muy por encima del crecimiento de los costes, compensando ampliamente el impacto en dotaciones de ciertos casos puntuales en Europa y Brasil •En el trimestre , los ingresos se mantuvieron estables ya que el sólido desempeño de GB compensó la estacionalidad habitual de GM en 1T. Sin embargo, esto no se reflejó en el beneficio, que estuvo afectado por mayores costes y por el impacto en las dotaciones por casos puntuales Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.331 8,3 2.543 35,6 36,9 Comisiones 725 14,2 1.353 7,5 6,8 Margen bruto 2.395 -0,6 4.779 15,9 16,0 Costes totales -1.003 5,2 -1.948 6,9 5,9 Margen neto 1.392 -4,4 2.831 22,9 24,2 Dotaciones insolvencias -238 13,8 -444 447,3 450,2 Bº ordinario 853 -5,1 1.742 17,2 18,3

Créditos

€162MM

+22%

Depósitos

€130MM

+4%

Eficiencia

40,8%

-3,9pp

Coste del riesgo

0,29%

+22pb

RoTE

20,3%

+0,8pp

ASPECTOS DESTACADOS

DATOS BÁSICOS

RESULTADOS

42 Wealth Management &

Insurance

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) Considerando las captaciones netas en el año anualizadas sobre CAL total de PB de 2025 y las ventas netas en el año anualizad as sobre los activos gestionados de AM de 2025.

(2) % variación en euros corrientes.

(3) Incluye todas las comisiones generadas por los negocios de Insurance & Asset Management Solutions , incluyendo las registradas en otros negocios. •Continuamos construyendo el mejor wealth & insurance manager en Europa y América , apoyados en nuestra Plataforma global líder de banca privada y nuestras factorías de fondos y seguros •Activos bajo gestión en niveles récord de 581.000 millones de euros (+13% interanual), por la sólida actividad comercial y la buena evolución del mercado. Las primas brutas emitidas aumentaron un 11% interanual , creciendo a doble dígito tanto en Vida y Pensiones como en Protección •El beneficio aumentó un 19% , apoyado por los mayores ingresos en los distintos negocios.

Destaca el fuerte incremento de las comisiones tanto en PB como en Ins. & AM Solutions , lo que refleja nuestro foco en aquellas actividades que generan más comisiones •Sólido crecimiento en la contribución total de las comisiones3 y la contribución total al beneficio del Grupo3 (+9% y +14% interanual respectivamente) •La eficiencia mejoró interanualmente hasta el 35,0%, con un RoTE del 56,9% •Comparado con el trimestre anterior, el beneficio aumentó un 19% , apoyado en el fuerte crecimiento de los ingresos relacionados principalmente con Ins. & AM

SolutionsPrimas brutas

emitidas

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25² Margen de intereses 340 7,4 655 -1,4 -2,4 Comisiones 442 -3,8 898 11,2 10,5 Margen bruto 1.093 8,5 2.093 8,7 8,4 Costes totales -367 -0,6 -733 5,6 4,5 Margen neto 726 13,8 1.360 10,5 10,6 Dotaciones insolvencias 2 — -7 -66,3 -66,1 Bº ordinario 590 18,9 1.083 19,3 19,5 Contribución al beneficio 1.021 10,5 1.945 13,9 15,3 Activos bajo gestión

€581MM

+13%

Captaciones netas (PB)

€11,0MM

6% de volúmenes ¹ Ventas netas (AM)

€6,6MM

5% de volúmenes ¹

Eficiencia

35,0%

-1,3pp

RoTE

56,9%

-3,0pp

€6,2MM

+11%

ASPECTOS DESTACADOS

DATOS BÁSICOS

RESULTADOS

43

Payment

Solutions

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 37 -23,1 82 -1,7 2,3 Comisiones 290 4,2 563 7,5 10,4 Margen bruto 387 -0,7 771 17,1 20,2 Costes totales -337 3,8 -657 7,6 9,5 Margen neto 51 -22,9 114 138,3 176,5 Dotaciones insolvencias -6 -54,7 -20 80,5 85,1 Bº ordinario 59 182,7 78 297,0 400,2 Ebury – clientes activosGetnet – volumen total de pagos Getnet Platforms – # transacciones

Margen EBITDA

32,6%

+3,8pp

€129MM

+10%

9MM 5x

28k +28% •Payment Solutions se posiciona como nuestro negocio de plataformas de pagos y se estructura en torno a tres líneas de negocio:

–Getnet , nuestro negocio de adquiriencia –Getnet Platforms , compuesto por nuestra plataforma de pagos cuenta a cuenta (A2A) y nuestra plataforma de procesamiento de tarjetas –Ebury , nuestra plataforma global de pagos transfronterizos y soluciones de divisas •Cumpliendo con nuestras prioridades estratégicas claves enfocadas en impulsar la rentabilidad, combinando crecimiento y escala mediante nuestras plataformas globales, logrando una reducción interanual del 45% en el coste por transacción •Sólido crecimiento en nuestras líneas de negocio, con una mayor actividad interanual:

–El volumen total de pagos de Getnet creció un 10% impulsado por una mayor actividad comercial en México, Brasil y Europa –Las transacciones procesadas en Getnet Platforms son cinco veces mayores que las de 1S’25, principalmente por Brasil –En Ebury , los clientes activos crecen un 28% por la expansión comercial •Beneficio 4 veces mayor respecto a 1S’25 , apoyado en un crecimiento del 17% en ingresos, con un aumento interanual de 4pp en el margen EBITDA hasta el 33% •Resultado trimestral apoyado en la sólida evolución de las comisiones, la normalización de las provisiones en Getnet Brasil y una menor carga fiscal

ASPECTOS DESTACADOS

DATOS BÁSICOS

RESULTADOS

44•MI afectado por menores tipos de interés •Los ROF empeoran por el mayor impacto de las coberturas de tipo de cambio •Los ‘otros resultados de explotación’ mejoraron por mayores resultados de ciertas participaciones y por los dividendos procedentes de nuestra participación en

Polonia

•Los costes totales se redujeron, reflejo de las medidas de simplificación • Fuerte mejora de las dotaciones , tras las registradas en 1S’25 relativas a nuestro plan para acelerar la reducción de la morosidad •Como resultado, menor resultado ordinario atribuido negativo, beneficiado por una menor carga fiscal

Centro Corporativo

Resultados ordinarios (€ mn ) 1S'26 1S'25 Margen de intereses -338 -232

ROF -450 -143

Total costes -207 -214 Dotaciones y otros resultados -73 -240 Impuestos y minoritarios 221 93 Bº ordinario -525 -713

ASPECTOS DESTACADOS

RESULTADOS

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

46 Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 Margen de intereses 2.000 7,5 3.860 7,7 Comisiones 824 7,8 1.588 5,7 Margen bruto 3.227 2,4 6.380 4,3 Costes totales -1.063 -1,6 -2.142 -2,7 Margen neto 2.164 4,4 4.238 8,2 Dotaciones insolvencias -331 26,7 -592 -1,2 Bº ordinario 1.248 -2,9 2.534 12,2

Créditos

€251MM

+8%

Depósitos

€321MM

+5% Fondos de inversión

€117MM

+18%

Eficiencia

33,6%

-2,4pp

Coste del riesgo

0,41%

-6pb

RoTE

26,2%

+4,8pp

Créditos

€277MM

+21%

Depósitos

€267MM

+24%

Fondos de inversión

€8MM

+6%

Eficiencia

53,2%

-7,7pp

Coste del riesgo

0,10%

+6pb

RoTE

10,7%

+1,8pp

REINO UNIDO

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

ESPAÑA

Ex. TSB

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹% 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.453 17,5 0,2 2.687 8,8 5,7 0,1 -2,7 Comisiones 117 25,7 9,8 209 29,6 25,8 20,5 17,0 Margen bruto 1.491 21,9 3,3 2.713 12,0 8,8 2,7 -0,3 Costes totales -777 16,3 -3,4 -1.444 -2,1 -4,9 -11,0 -13,6 Margen neto 714 28,5 11,4 1.268 34,1 30,2 24,0 20,4 Dotaciones insolvencias -115 52,2 32,0 -191 74,4 69,4 60,5 55,9 Bº ordinario 406 26,8 9,9 725 33,3 29,5 23,4 19,9 Ex. TSB ex. TSB ex. TSB +3% +4% •Los créditos crecen interanualmente, especialmente en CIB. Los depósitos suben tanto en plazo como en vista y en casi todos los negocios globales. Fondos de inversión +18% •Beneficio +12% interanual, impulsado por un aumento del MI (volúmenes y gestión de balance) y de las comisiones (transaccionales y asesoramiento), por menores costes y la mejora de las dotaciones, apoyada en la optimización de balance principalmente en 1T •Sólida evolución trimestral del MI y las comisiones de asesoramiento. Crecimiento del beneficio afectado por los menores ROF tras un fuerte crecimiento en 1T en CIB (Global Markets ) y por menores dotaciones en 1T•Ex. TSB, los créditos suben un 3% interanual, con buenas tendencias de la nueva producción en los últimos 12 meses, y los depósitos crecen un 4%, tanto por plazo como por vista •Ex. TSB, beneficio +23% interanual, por las comisiones transaccionales y la mejora de los costes (transformación y menores deterioros de activos), parcialmente compensados por mayores dotaciones (actualización de modelos e iniciativas de optimización de balance), todavía en niveles bajos •Ex. TSB, beneficio +10% trimestral, ya que el incremento de los ingresos y los menores costes (transformación), compensaron ampliamente las mayores dotaciones por las iniciativas de optimización de balance

47Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

PORTUGAL

Créditos

€43MM

+7%

Depósitos

€42MM

+6% Fondos de inversión

€6MM

+12%

Eficiencia

28,3%

+1,3pp

Coste del riesgo

0,05%

+5pb

RoTE

29,7%

-1,4pp

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 Margen de intereses 333 -1,7 672 -1,7 Comisiones 133 0,6 266 4,5 Margen bruto 443 -10,4 937 -5,2 Costes totales -132 -1,1 -266 -0,6 Margen neto 311 -13,8 672 -6,9 Dotaciones insolvencias -10 -21,7 -22 — Bº ordinario 221 -11,5 471 -10,2 EE.UU.

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.475 2,2 2.909 5,4 -1,4 Comisiones 386 3,9 755 18,9 11,3 Margen bruto 2.027 1,9 4.004 8,9 2,0 Costes totales -896 -5,0 -1.833 -0,5 -6,9 Margen neto 1.131 8,1 2.171 18,4 10,8 Dotaciones insolvencias -427 -8,8 -892 -7,3 -13,2 Bº ordinario 560 30,0 989 25,9 17,9

Créditos

€116MM

+6%

Depósitos

€86MM

+1% Fondos de inversión

€17MM

+18%

Eficiencia

45,8%

-4,3pp

Coste del riesgo

1,47%

-20pb

RoTE

13,2%

+2,2pp

•Los créditos crecen interanualmente, principalmente en Retail y CIB. Los depósitos aumentan particularmente en Retail , y los fondos de inversión crecen a doble dígito •Beneficio interanual afectado por unos impactos en ingresos y dotaciones en 1S’25 que no forman parte de nuestro negocio ordinario, en parte compensados por la evolución positiva de las comisiones (asesoramiento), los costes (transformación digital) y los impuestos. RoTE excepcional (29,7%) •En el trimestre, el beneficio estuvo impactado por menores ingresos por cargos regulatorios. Excluyendo dichos cargos, el beneficio aumenta un 5% por el buen desempeño en comisiones, costes y dotaciones•Los créditos aumentaron interanualmente, con buenas dinámicas en CIB y Wealth. Los depósitos también subieron, por Openbank . Los fondos de inversión crecieron a doble dígito •Beneficio interanual +26% , a pesar de una carga fiscal normalizada tras el fin de los beneficios fiscales a los vehículos eléctricos en 2025, principalmente por un sólido desempeño de los ingresos (actividad en CIB y Wealth) y de las dotaciones (Openbank ). El RoTE mejoró significativamente hasta el 13,2% •Beneficio trimestral +30% , con una evolución positiva en las principales líneas de la cuenta. Destaca el fuerte crecimiento del MI y de las comisiones en CIB y la sólida dinámica del leasing , los costes y las dotaciones en Openbank

48Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes.

(1) % variación en euros corrientes.

MÉXICO

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 1.295 5,5 2.502 4,5 11,8 Comisiones 405 0,0 804 9,0 16,7 Margen bruto 1.756 4,3 3.412 5,9 13,4 Costes totales -707 2,2 -1.388 -1,0 5,9 Margen neto 1.048 5,7 2.024 11,3 19,1 Dotaciones insolvencias -366 0,2 -725 11,6 19,5 Bº ordinario 475 11,1 897 5,5 12,9

Créditos

€53MM

+8%

Depósitos

€48MM

+4% Fondos de inversión

€25MM

+9%

Eficiencia

40,7%

-2,8pp

Coste del riesgo

2,74%

+21pb

RoTE

20,7%

-0,3pp

BRASIL

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 2.611 1,6 5.067 2,1 6,9 Comisiones 819 -1,8 1.615 -0,4 4,3 Margen bruto 3.337 -2,2 6.595 -0,1 4,5 Costes totales -1.385 3,1 -2.669 3,3 8,2 Margen neto 1.952 -5,7 3.926 -2,4 2,2 Dotaciones insolvencias -1.266 3,5 -2.436 1,6 6,4 Bº ordinario 551 -3,0 1.093 4,8 9,7

Créditos

€100MM

+3%

Depósitos

€93MM

+8% Fondos de inversión

€60MM

+7%

Eficiencia

40,5%

+1,4pp

Coste del riesgo

4,14%

-5pb

RoTE

14,5%

+0,3pp

•Los créditos crecieron un 8% interanual , con incrementos generalizados, sobre todo en CIB.

Los depósitos subieron un 4% , por Retail (principalmente particulares) y Openbank •Beneficio +6% interanual , por un incremento del 11% del margen neto, que refleja un mayor MI (actividad en CIB, volúmenes y gestión del balance), mayores comisiones (transaccionales y seguros), un mayor ROF (divisas) y menores costes, compensado, en parte, por mayores dotaciones y una mayor carga fiscal •Beneficio trimestral +11% , impulsado por el fuerte crecimiento de los ingresos, en gran medida por una mayor actividad en CIB y la gestión del balance•Créditos +3% interanual , impulsados por Openbank y tarjetas ( Select ) y empresas en Retail .

Depósitos +8% , principalmente por los de plazo de particulares ( Select ), reflejo de nuestro foco en el cambio de mix de empresas a particulares •Beneficio +5% interanual en un entorno desafiante, impulsado por Openbank y una menor carga fiscal. Los costes cayeron en términos reales y las dotaciones crecieron por debajo de

los créditos

•En el trimestre , sólido margen de intereses ( gestión activa del balance) y menor presión fiscal. Beneficio afectado por el impacto de la presión macro en todas las líneas de la cuenta

49

CHILE

Nota: datos a junio de 2026 y variaciones interanuales en euros constantes. Argentina en euros corrientes.

(1) % variación en euros corrientes.

ARGENTINA

Créditos

€42MM

+5%

Depósitos

€30MM

+10%

Fondos de inversión

€14MM

+12%

Eficiencia

29,7%

-4,9pp

Coste del riesgo

1,28%

-3pb

RoTE

22,0%

+2,5pp

Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 % 1S'25¹ Margen de intereses 608 26,4 1.093 8,9 9,0 Comisiones 146 -7,7 306 3,0 3,1 Margen bruto 809 12,1 1.538 8,9 9,1 Costes totales -236 7,6 -457 -6,6 -6,5 Margen neto 573 14,1 1.081 17,2 17,3 Dotaciones insolvencias -147 8,6 -284 -3,5 -3,4 Bº ordinario 259 24,6 469 27,1 27,2 Resultados ordinarios (€ mn ) 2T'26 % 1T'26 1S'26 % 1S'25 Margen de intereses 562 -6,4 1.162 23,8 Comisiones 232 5,7 452 15,9 Margen bruto 708 9,6 1.355 18,3 Costes totales -255 -3,3 -518 -0,5 Margen neto 454 18,4 837 34,0 Dotaciones insolvencias -265 -18,9 -592 183,2 Bº ordinario 142 172,9 194 -26,0

Créditos

€10MM

+10%

Depósitos

€12MM

+5% Fondos de inversión

€9MM

+35%

Eficiencia

38,2%

-7,2pp

Coste del riesgo

11,12%

+603pb

RoTE

13,9%

-7,9pp

•El crecimiento de los clientes (+7% interanual), respalda el aumento de los créditos en todos los negocios. Los depósitos crecieron, apoyados en los de plazo.

Los fondos de inversión aumentaron a doble dígito •Beneficio +27% interanual , impulsado por todas las líneas de ingresos, principalmente MI (UF y coste de los depósitos) y ROF (CIB), los menores costes de tecnología y la mejora en dotaciones •Fuerte crecimiento del beneficio en el trimestre , apoyado en un sólido MI, favorecido por la mayor UF y una menor carga fiscal, que más que compensan los mayores costes (acuerdos salariales) y las mayores dotaciones ( Commercial )•Los créditos aumentaron un 10% interanual, principalmente en Retail , en todos los productos, tras el fuerte crecimiento en 2025. Los depósitos crecieron un 5% en un

entorno competitivo

•El margen neto creció a doble dígito interanualmente , impulsado por el MI, las comisiones (tarjetas y divisas) y la gestión de costes. Beneficio impactado por las dotaciones principalmente en Retail , reflejo de la tendencia del sector en el país •En el trimestre , fuerte crecimiento del beneficio, impulsado por el crecimiento de los ingresos, menores costes en la mayoría de los negocios y la moderación de las

dotaciones

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

51 4,50%14,02% 12,8 -13% (a final de año)

0,98%2,50%1,25%

SyRB , 0,06%CCyB , 0,55%1,83%1,66%

1,50%

2,44%3,09%

2,44%14,09%18,77%

>16%

Requerimientos

regulatorios 2026Ratios Grupo

jun-26Ratio objetivo

2026Los niveles de capital de Santander exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos

* Ratios phased in de acuerdo al tratamiento transitorio del CRR .

(1) Colchón anticíclico estimado ajun-26.

(2) Colchón deriesgo sistémico estimado ajun-26.

(3) Teniendo en cuenta los impactos esperados relacionados con las adquisiciones de Webster, estimada en c.150 pb.

(4) Distancia al MDA =4,18%-0,17%=4,01%(17pbdedéficit deAT1secubre con CET1).Banco Santander, S.A. tiene 79.000 millones de euros en ADIs, c.125 veces el AT1 de la matriz presupuestado para 2026 .

CET1

T2

AT1Jun-26

1 Requerimientos de capital SREP y MDA* Ratio CET1 del 14,0%, en línea para cumplir con el objetivo del 12,8-13% en 20263, en la parte alta de nuestro rango operativo del 12-1 3% La ratio CET1 mínima que debe mantener el Grupo es del 9,83% A junio de 2026, la distancia al MDA es de 401pb4 y el buffer de gestión del CET1 es de 418pb

CCoB

Pilar 2 R

Pilar 1

AT1 G

-

SIB/O

-

SII

buffer

T2

+418pb

+401pb

2

+468pb

52

España

46%

Reino Unido

6%Portugal

6%Openbank

Europe

5%Estados Unidos

10%México

9%Brasil

9%Chile

6%Resto del

Grupo

3% La cartera de bonos representa el 8% de los activos totales Duración HTC&S : 1,9 años Impacto de la valoración a mercado de la cartera HTC equivalente a menos del 1% del CET 1 total

(€86,4MM)

Cartera

de bonosCartera de bonos diversificada , representa únicamente el8% de losactivos totales

Jun-26

€165MM

de los que HTC €130MM (79%) Nota: Cartera ALCO riesgo tipo de interés: cartera utilizada por el comité de gestión de activos y pasivos para gestionar el riesgo estructural de tipo de interés de la cartera bancaria .

Cartera ALCO

riesgo tipo

de interés

€122MMCartera de

liquidez

€43MM

€165MM

53 OtrosModelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado MM €, Jun -26 2026 2027 2028 2029 >2030 2030

€30,0MM

1 emitidos en mercados públicos en 1S’26 Perfil de vencimientos altamente gestionable MM €, Jun -26 (1) Los datos incluyen emisiones públicas de todas las unidades con tipos de cambio medios del periodo. Excluye titulizaciones.

(2) Los 800 millones de dólares (700 millones de euros ) de AT1 corresponden al importe neto resultante de una emisión de 1.500 m illones de dólares ISIN US05971KAY55 y de la recompra de 700 millones de dólares tras la oferta de recompra ( tender offer ) del ISIN US05971KAH23, ambas ejecutadas en junio de 2026.

(3) Incluye AT1 / Preferred shares y Tier 2 / Subordinado.

(4) Otros incluye emisiones enlo que vade año enChile, Portugal, México y Argentina.

Cédulas

Senior

Senior Non

-

Preferred

3

1,5 13,0

9,0 9,3

5,5 15,6

4,5 12,8 16,2 7,4 9,9 26,7 0,9 10,2 8,1 13,5

9,5 20,0

0,2 0,1 1,6 0,2 2,3 25,0 España Reino Unido Openbank Europe Brasil EE.UU. Otros4

3,08,1

5,4

1,03,10,2

1,70,72,70,6

0,40,71,6

6,814,0

7,2

0,71,4

Cédulas Deuda Senior Deuda senior non-preferredAT1 Tier 22

54 Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Banco Santander, S.A. 1 - 2,5 1,7 13 - 15 12,4 0,5 - 2 3,0 14,5 - 19,5 17,1 Reino Unido - - 3 - 5,5 2,0 3 - 4 3,1 6 - 9,5 5,1

SHUSA - - 1 - 3 2,7 - - 1 - 3 2,7

TOTAL 1 - 2,5 1,7 17 - 23,5 17,1 3,5 - 6 6,1 21,5 - 32 24,8 AT1 + Tier 2 SNP + Senior TOTAL CédulasEmisiones realizadas en 2026 respecto al plan de financiación MM €, Jun -26 • Seguir cumpliendo los colchones del 1,5% AT1 y del 2,4% T2, sujetos al crecimiento de los APR • Ratios MREL y TLAC por encima de los requerimientos regulatorios • Mantener una sólida posición de liquidez, con las ratios LCR y NFSR por encima de los requerimientos mínimos y amplios colchones de liquidez Ejecución del plan de financiación 2026 El plan de

financiación 2026

de Banco Santander, S.A. contempla los

siguientes aspectos:

Nota : Plan de emisiones sujeto, entre otras consideraciones, a las condiciones de mercado y los requerimientos regulatorios . La tabla no incluye otras emisiones colateralizadas (por ejemplo, titulizaciones ABS, RMBS, etc.).

(1) Incluye 1.000 millones de euros de Tier 2 emitido en abril de 2026 y 800 millones de dólares (700 millones de euros) de AT1 (importe neto resultante de una emisión de 1.500 millones de dólares ISIN US05971 KAY 55 y de la recompra de 700 millones de dólares tras la oferta de recompra del ISIN US05971 KAH 23, ambas ejecutadas en junio de 2026 ).

(2) Incluye 2.600 millones de euros en deuda senior non-preferred y 600 millones de euros en deuda senior preferred emitidas en 2025 como pre-financiación para el plan de 2026 . 1 2 2 1

55

31,2%

11,9%4,5%6,8%

3,3%42,4%

15,2%

% APR % LE

18,0%

6,8%4,5%7,8%

1,5%30,3%

8,3%

% APR % LETLAC/MREL del Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander , S.A.

% y MM €, Jun -26(e) Req.

35,7%%, Jun -26(e) Req.

22,5%

Distancia

a M-MDA 1 1 1 12

TLAC

MREL

(1) Los RWA (APR) para TLAC son €302MM y la exposición de apalancamiento (LE) es €1.101MM. RWA totales para MREL son €419MM y la exposición de apalancamiento es €1.170MM.

(2) El requerimiento de MREL basado en APR desde junio del 2026 se sitúa en el 31,17% + Colchón Combinado de Capital (CBR por sus siglas en inglés).

90,110,012,41,236,527,8177,9

Instrumentos MREL€28,4MM €39,1MM 678pb 334pb€23, 6MM €17,0MM

781pb 155pbSNP

T2

CET1Senior

AT1SubordinadoRequerimiento

CBR

BufferRequerimiento

CBR

Buffer

56

Coef

. de financiación estable neta (NSFR)

Ratio

de cobertura de

liquidez (LCR)

ALAC1

Balance de

liquidezTenemos un balance bien financiado, diversificado, prudentemente gestionado y con elevada liquidez, con alto peso de los depósitos, que se refleja en unas sólidas ratios de liquidez Nota: Balance de liquidez con criterios de gestión (neto de derivados de negociación y saldos interbancarios).

(1) Datos provisionales. ALAC usados para el numerador de LCR consolidado: €301MM. Véase el Glosario para definiciones.

(2) Reino Unido: banco ring -fenced , criterio local; España: Banco matriz.

(3) LCR del Grupo. LCR consolidado del 146% en jun -26 y del 143% en mar -26 . Véase el Glosario para definiciones.MM €, Jun -26

Jun-26 Mar-26

España 2154% 150% Reino Unido 2163% 158% Portugal 142% 131% OB Europe 200% 210%

EE.UU. 165% 166%

México 144% 152% Brasil 184% 183% Chile 165% 148% Argentina 149% 148% Grupo 155% 151% Titulizaciones y otrosPréstamos y

anticipos

a la clientela Activos fijos y otrosDepósitos de

la clientela

Emisiones M/LP1

Patrimonio y otros pasivosActivos financieros ALAC Nivel 1 319,3 ALAC Nivel 2 9,7 del que: Nivel 2A 5,7 del que: Nivel 2B 4,0 3

Mar-26

119%

136%

113%

116%

124%

122%

119%

110%

147%

122%

430

4980

1801.149

223741.1341.659 1.659

Activo Pasivo

€329MM

de los que efectivo

136MMFinanciación CP

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

58(1) Incluye diferencias de cambio.

Explicación de los ajustes de 2026:

• Ciertos cargos que en la cuenta estatutaria se registran bajo las partidas que componen la línea de 'otros resultados y provi siones' se presentan en la cuenta de resultados ordinaria en la partida de 'costes totales'. Estos corresponden principalmente a cargos operativos recurrentes, relacionados sobre todo con procesos laborales y legales, que en 1S 2026 alcanzaron un importe de 676 millones de euros.

• En la cuenta estatutaria, la plusvalía generada en 1T 2026 por un importe de 1.895 millones de euros tras el cierre de la ope ración de venta de Polonia se contabilizó en la línea de 'resultados de operaciones interrumpidas (neto)'. Sin embargo, en la cuenta ordinaria dicha plusvalía se excluyó del beneficio ordinario.

• En la cuenta estatutaria, los 250 millones de euros de costes de reestructuración asociados a la compra de TSB en 2T 2026 se contabilizan en la línea de 'Provisiones o reversión de provisiones', una de las partidas que componen la línea de 'otros resultados y provisiones'. Sin embargo, en la cuenta ordinaria dichos costes se han excluido del beneficio ordinario.

• En 2T 2026 se ha registrado una provisión adicional de 39 millones de euros, neta de impuestos y minoritarios, por reclamacio nes en relación con las comisiones de los agentes de financiación de vehículos en el Reino Unido correspondientes a nuestras joint ventures . En la cuenta ordinaria, dicha provisión se ha reclasificado desde una de las partidas que componen la línea de 'otros resul tados de explotación', desde 'impuestos sobre beneficios' y desde 'resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes)' a la línea de 'otros resultados y provisiones', contabilizando dicha provisión, por tanto, d e manera agregada en una única línea.

Explicación de los ajustes de 2025 :

• En la cuenta estatutaria, los resultados asociados a la actividad de Polonia afectada por la operación de venta de Polonia se presentan de forma agregada en la línea de 'resultados de operaciones interrumpidas (neto)'. Sin embargo, en la cuenta ordinari a los resultados asociados a la actividad de Polonia afectada por la operación de venta de Polonia se han excluido del benefici o ordinario.

• Ciertos cargos que en la cuenta estatutaria se registran bajo las partidas que componen la línea de 'otros resultados y provi siones' se presentan en la cuenta de resultados ordinaria en la partida de 'costes totales'. Estos corresponden principalmente a cargos operativos recurrentes, relacionados sobre todo con procesos laborales y legales, por un importe de 865 millones de eu ros.

• Una plusvalía, que no forma parte de nuestro negocio ordinario, por importe de 231 millones de euros en 2T 2025 obtenida una vez que se cerró la venta íntegra del 30,5% de participación que Santander mantenía en CACEIS.

• Un cargo, que no forma parte de nuestro negocio ordinario, por importe de 467 millones de euros (231 millones de euros neto d e impuestos y minoritarios) en 2T 2025, que reforzó el balance tras actualizar los parámetros macroeconómicos en los modelos de cálculo de provisiones de crédito de Brasil .

Resultados

contablesAjustesResultados

ordinariosResultados

contablesAjustesResultados

ordinarios

Margen de intereses 22.711 — 22.711 21.211 26 21.237 Comisiones netas 6.851 — 6.851 6.342 (31) 6.311 Resultados por operaciones financieras ¹ 732 — 732 1.032 (6) 1.026 Otros resultados de explotación 528 25 553 393 (1) 392 Margen bruto 30.822 25 30.847 28.978 (12) 28.966 Costes totales (12.535) (676) (13.211) (12.398) (853) (13.251) Margen neto 18.287 (651) 17.636 16.580 (865) 15.715 Dotaciones por insolvencias (6.574) — (6.574) (6.525) 467 (6.058) Otros resultados y provisiones (1.752) 1.037 (715) (951) 632 (319) Resultado antes de impuestos 9.961 386 10.347 9.104 234 9.338 Impuesto sobre beneficios (2.442) (107) (2.549) (2.367) (210) (2.577) Resultado del ejercicio procedente de operaciones continuadas 7.519 279 7.798 6.737 24 6.761 Resultado de operaciones interrumpidas 1.895 (1.895) — 726 (726) — Resultado consolidado del ejercicio 9.414 (1.616) 7.798 7.463 (702) 6.761 Resultado atribuido a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) (441) (29) (470) (630) 246 (384) Beneficio atribuido a la dominante 8.973 (1.645) 7.328 6.833 (456) 6.377Enero-Junio 2026 Enero-Junio 2025Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Millones de euros

Resumen de los objetivos del Investor Day para 2028 Cuenta de resultados del Grupo trimestral incluyendo y excluyendo TSB Detalle por negocios globales Detalle por países Gestión de balance y capital Conciliación de los resultados ordinarios con los resultados contables Glosario y notas adicionales

Anexo

60Glosario - Acrónimos • A2A: Account -to-account payments / Pagos cuenta a cuenta • APR: Activos ponderados por riesgo • AT1: Additional Tier 1 • ATA: Adquisición temporal de activos • AM: Asset Management • AuM: Assets under Management / Activos bajo

gestión

• BAI: Beneficio antes de impuestos • BCE: Banco Central Europeo • BDI: Beneficio después de impuestos • BPA: Beneficio por acción • Bº: Beneficio • c.: Circa • CAL: Customer Assets Liabilites / Activos y pasivos de clientes • CTA: Cesión temporal de activos • CET1: Common Equity Tier 1 • CIB: Corporate & Investment Banking • CoE: Cost of equity / coste de capital • CRR: Capital Requirements Regulation • CX: Customer experience / experiencia de cliente• DPA: Dividendo por acción • EBITDA : Earnings before interest , taxes , depreciation and amortization / Beneficio antes de intereses, impuestos y amortizaciones • ECAs : Export credit agencies/ Agencias de crédito a la exportación • EE.UU.: Estados Unidos • FTE: Full time employee / Empleados a

tiempo completo

• GB: Global Banking • GM: Global Markets • GTB: Global Transaction Banking • I&AMS: Insurance & Asset Management

Solutions

• IA: Inteligencia Artificial • k: Miles • M&A: Mergers and Acquisitions / Fusiones y

adquisiciones

• MI: Margen de intereses • Mn: Millones • MM: Miles de millones • NIIF: Norma Internacional de Información

Financiera

• NIM: Net interest margin / Margen de intereses sobre activos rentables medios• pa: Por acción • Payments : Payment Solutions • pb: Puntos básicos • PB: Private Banking • pp: Puntos porcentuales • Pymes: Pequeñas y medianas empresas • Retail : Retail & Commercial Banking • ROF: Resultados de operaciones financieras • RoRWA : Return on risk-weighted assets / Rentabilidad sobre activos ponderados por

riesgo

• RoTE : Return on tangible equity / Rentabilidad sobre fondos propios tangibles • TNAV: Tangible net asset value / Fondos

propios tangibles

• UHNW: Ultra -high -net-worth • Wealth: Wealth Management & Insurance • #: Número

61Glosario - Definiciones Nota: los promedios que se incluyen en los denominadores del RoTE y RoRWA se calculan utilizando la media mensual del periodo, que creemos que no debería diferir sustancialmente de la utilización de saldos diarios.

Los activos ponderados por riesgo que se incluyen en el denominador del RoRWA se calculan de acuerdo con los criterios que define la normativa CRR (Capital Requirements Regulation ) (1) Sin considerar ajustes en la valoración de los fondos de comercio, dado que, al no figurar estos últimos en el denominador, s e considera que este cálculo es más correcto.

(2) Patrimonio neto = Capital y Reservas + Otro resultado global acumulado + Beneficio atribuido a la dominante + Dividendos y re tribuciones.

Para más información véase la sección 'Medidas alternativas de rendimiento' del Informe TrimestralRENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE ordinario : Beneficio ordinario atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizados)1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoRWA : Retorno sobre activos ponderados por riesgo: Resultado consolidado anualizado / Promedio de activos ponderados por riesgo • Eficiencia: Costes totales ordinarios / Margen bruto ordinario. Costes totales definidos como gastos generales de administración + amorti zaciones + otros costes operativos

VOLÚMENES

• Créditos: Préstamos y anticipos a la clientela bruto (sin adquisiciones temporales de activos) • Depósitos: Depósitos de la clientela (sin cesiones temporales de activos)

RIESGO CREDITICIO

• Ratio de morosidad: Saldos deteriorados de préstamos y anticipos, garantías y saldos disponibles a la clientela y valores representativos de deud a emitidos por instituciones no financieras / Riesgo Total. Riesgo total definido como: saldos no deteriorados y deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela bruto s y de garantías a la clientela + saldos disponibles a la clientela deteriorados + valores representativos de deuda emitidos por instituciones no financieras • Ratio de cobertura de morosidad: Fondo total de provisiones para cobertura de pérdidas esperadas por deterioro de préstamos y anticipos, garantías y saldos di sponibles a la clientela y valores representativos de deuda emitidos por instituciones no financieras / Saldos deteriorados de préstamos y anticipos, ga rantías y saldos disponibles a la clientela y valores representativos de deuda emitidos por instituciones no financieras • Coste del riesgo: Dotaciones ordinarias por insolvencias para cobertura de pérdidas por deterioro del riesgo de crédito de los últimos 12 meses / Promedio de préstamos y anticipos a la clientela y valores representativos de deuda emitidos por instituciones no financieras de los últimos 12 meses

CAPITALIZACIÓN

• TNAV por acción : Recursos propios tangibles / número de acciones (deducidas acciones en autocartera). Recursos propios tangibles calculados co mo patrimonio neto (sin intereses minoritarios) - activos intangibles

LIQUIDEZ

• LCR Grupo: Esta ratio se calcula utilizando una metodología interna que determina el porcentaje mínimo común de cobertura simultánea en todas las jurisdicciones del Grupo, teniendo en cuenta todas las restricciones existentes a la transferencia de liquidez en terceros países. Esta metodología refleja más fie lme nte la resiliencia del Grupo frente al riesgo de liquidez.

• LCR Consolidada : Esta ratio se calcula, a requerimiento del BCE, utilizando una metodología de consolidación que no tiene en cuenta cualquie r exceso de liquidez por encima del 100% de las salidas del LCR y que esté sujeto a restricciones de transferibilidad (de tipo legal u operacional) en terceros países, inclu so si dicha liquidez sobrante puede utilizarse para cubrir salidas adicionales dentro del propio país, lo cual no está sujeto a restricción alguna.

62Notas adicionales

(1) Ratios phased in calculadas de acuerdo al tratamiento transitorio del CRR.

•La distribución de capital incluye la deducción de la remuneración al accionista y el coste de los AT1. El consejo de adminis tración tiene la intención de: i) aplicar una política ordinaria de remuneración al accionista para los resultados de 2026 a 2028 que suponga destinar aproximadamente el 50% del beneficio ordin ario del Grupo (excluyendo impactos sin efecto en caja ni efecto directo en ratios de capital), distribuida en partes aproximadamente iguales entre dividendos en efectivo y recompras de acciones para los resultados de 2026; y además ii) distribuir a los accionistas los excesos de capital al final del periodo 2026 -2028. A partir de los resultados de 2027, se espera que la polí tica ordinaria de remuneración al accionista esté compuesta por alrededor del 35% del beneficio ordinario del Grupo (sobre la misma base) en dividendos en efectivo y alrededor del 15% en re com pras de acciones. La ejecución de la política de remuneración al accionista y de la distribución del exceso de capital al final del periodo 2026 -2028 está sujeta a futuras decis iones y aprobaciones corporativas y regulatorias.

•Variación de los APR de negocio neto de las iniciativas de transferencia de riesgos.

•One -offs incluyen +95 pb procedentes de la venta de Polonia, -56 pb relacionados con la recompra de acciones extraordinaria por importe de 3.200 millones de euros para distribuir aproximadamente el 50% del capital CET1 generado tras completarse la venta de Polonia y -55 pb relacionados con la adquisición d e TSB.

Gracias