Resultados
2T26
30 julio, 2026
p. 2RESULTADOS 2T26
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La finalidad de este documento es exclusivamente informativa y no pretende prestar un asesoramiento financiero y por lo tanto, este documento no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores de cualquiera de las compañías mencionadas en él, ni para contratar ningún producto financiero. Cualquier decisión de compra o inversión en valores o contratación de cualquier producto financiero debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información puesta a disposición a tales efectos por la compañía en relación con cada cuestión específica. La información contenida en este documento está sujeta y debe interpretarse de forma conjunta al resto de información pública disponible del emisor.
Este documento contiene declaraciones anticipadas que constituyen o pueden constituir "proyecciones futuras" (en el sentido de las disposiciones de "puerto seguro" del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, objetivos, expectativas, objetivos, previsiones o estimaciones en la fecha del mismo, incluyendo las referidas a objetivos futuros tanto de naturaleza financiera como extrafinanciera (tales como objetivos de desempeño en materia ambiental, social o de gobernanza (“ESG, por sus siglas en inglés”)).
Las declaraciones anticipadas se caracterizan por no referirse a hechos pasados o actuales y pueden incluir palabras como “creer” , “esperar” , “estimar” , “proyectar” , “anticipar” , “deber” , “pretender” , “probabilidad” , “riesgo” , “VaR” , “propósito” , “compromiso” , “meta” , “objetivo” y expresiones similares o variaciones de esas expresiones. Incluyen, por ejemplo, declaraciones relativas a previsiones, las tasas de crecimiento futuro, u objetivos futuros, incluyendo los relativos a las previsiones, objetivos financieros y generación y distribución de capital.
La información contenida en este documento refleja nuestras actuales estimaciones, previsiones, objetivos y metas, que a su vez se fundamentan en numerosas asunciones, juicios y proyecciones, incluyendo consideraciones de índole no financiera tales como aquellas relacionadas con la sostenibilidad las cuales podrían diferir y no ser comparables con las utilizadas por otras compañías. Las declaraciones anticipadas no son garantías de resultados futuros y acciones, pudiendo los resultados y acciones reales diferir materialmente de los previstos en las declaraciones anticipadas como resultado de determinados riesgos, incertidumbres y otros factores. Éstos incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio, inflación y tipos de interés; (2) factores regulatorios y de supervisión, directrices políticas y gubernamentales, factores sociales y demográficos; (3) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos, tales como cambios en la tasa de mora, así como cambios de comportamiento del consumo, ahorro e inversión, y cambios en nuestras calificaciones crediticias; (4) presión de la competencia y las acciones que tomemos para hacerle frente; (5) desempeño de nuestros sistemas informáticos, operativos y de control y nuestra capacidad de adaptación ante cambios tecnológicos; (6) el impacto del cambio climático u otras catástrofes naturales o causadas por el hombre, tales como los conflictos bélicos; y (7) nuestra capacidad para satisfacer las expectativas u obligaciones (de negocio, gestión, gobernanza, suministro de información u otra índole) que puedan existir en materia ESG y su respectivo coste. Para resultados adicionales que pudieran afectar a nuestra capacidad para alcanzar nuestros objetivos, previsiones y metas ver, también, los factores de riesgo detallados en el informe de auditoría de BBVA y en el 20-F. En el caso particular de determinados objetivos relativos a nuestro desempeño en materia ESG, como por ejemplo nuestros objetivos de descarbonización o alineamiento de nuestras carteras, la consecución y progresivo avance de dichos objetivos dependerá en gran medida de la actuación de terceros, tales como clientes, gobiernos y otros grupos de interés, y, por tanto, pueden verse afectados de manera material por dicha actuación, o por falta de ella, así como por otros factores exógenos que no dependen de BBVA (incluyendo, a título no limitativo, nuevos desarrollos tecnológicos, normativos, conflictos bélicos, la propia evolución de las crisis climáticas y energéticas, etc.). Por tanto, dichos objetivos pueden ser objeto de revisiones futuras.
Los factores señalados en los párrafos anteriores podrían causar que los resultados finales alcanzados difieran sustancialmente de aquellos pretendidos en las proyecciones, intenciones, objetivos, previsiones, metas u otras declaraciones anticipadas recogidas en este documento o en otros documentos o declaraciones pasados o futuros. Así pues, entre otros, los objetivos de desempeño en materia ESG pueden diferir sustancialmente de las afirmaciones contenidas en las declaraciones anticipadas.
Se advierte a los destinatarios de este documento que no deben depositar una confianza indebida en dichas declaraciones anticipadas.
Los rendimientos históricos o las tasas de crecimiento anteriores no son indicativos de la evolución, los resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluido el beneficio por acción). Nada de lo reflejado en este documento debe interpretarse como una previsión de resultados o beneficios futuros.
BBVA no pretende, ni asume ninguna obligación de actualizar o revisar el contenido de éste o cualquier otro documento si se produjeran cambios en la información contenida en dicho documento, incluidas cualesquiera declaraciones anticipadas, a raíz de acontecimientos o circunstancias posteriores a la fecha de dicho documento o por otra causa, salvo que así lo requiera la ley aplicable.
Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commission estadounidense. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes.
p. 3RESULTADOS 2T26
Destacada creación de valor y rentabilidad
RATIOS DE RENTABILIDAD
(%)PATRIMONIO NETO TANGIBLE +
DIVIDENDOS
(€ / ACCIÓN1)
+17,3 %
+5,4 %
(1) Número total de acciones considerado: 5.755m a jun-25; 5.573m a mar-26; y 5.504m a jun-26. (2) Dividendos brutos por acción de 0,32€ pagado en nov-25 y de 0,60€ pagado en abr-26. Patrimonio Neto T angible / acción Dividendos / acción 9,43 10,49 11,06 ROTE ROE 6M252025 6M26 jun-25
mar-26
jun-26
0,922
10,14 21,1 22,2
19,3
18,4 20,4
19,5 TAM
+21,8 %
ex-recompra
acc.
p. 4RESULTADOS 2T26
Un trimestre excelente en beneficios y sólida posición de capital
RATIO CET1
(%)RESULTADO ATRIBUIDO
(M€ CORRIENTES)
+11,4 %
+2,4 %
mar-26 jun-26
BPA (€)10,46 0,51 0,53
(1) Beneficio por acción (BPA) calculado de acuerdo a NIC 33. Requerimiento SREP 8,98 %Rango objetivo 11,5 %-12,0 %+7 pbs
2T25 1T26 2T26 2.749 2.989 3.062 12,90%
12,83%Resultado
atribuido
6M26
6.051 M€
BPA TAM
+15,2 %
p. 5RESULTADOS 2T26
CRECIMIENTO DEL CRÉDITO
(BASE 100=DIC-20, PRÉSTAMOS BRUTOS EN € CORRIENTES)
(1) Grupo de competidores europeos: BARC, BNPP , CASA, DB, HSBC, ING, ISP , LBG, NDA, SAN, SG, UCG. Debido a transacciones inorgánicas, se excluyen los grupos bancarios comparables CABK y UBS. Crecimiento sostenido del crédito y líderes en rentabilidad a lo largo del tiempo
RENTABILIDAD
(ROTE, %)
2021 2023 2024 2025 3M26 6M26 22,2 %
11,2 %
9,2 %Competidores
europeos (1)
15,1 %
dic-22 dic-24 dic-25 mar-26 jun-26 dic-20 100 +62 %
+10 %Competidores
europeos (1)
dic-21 2022 dic-23
p. 6RESULTADOS 2T26
Mensajes financieros clave 2T26 Excelente evolución de los
ingresos recurrentes
Ratio de eficiencia líder en el sector Fortaleza de los indicadores de riesgo Sólida posición de capital CRECIMIENTO DE PRÉSTAMOS1 +17,7 %vs. jun-25
CONSTANTES
RATIO DE EFICIENCIA
37,8 %
COSTE DEL RIESGO (Acum.)
1,43 %
RATIO CET1
12,90 %
vs. 11,5 %-12 % RANGO OBJETIVO Fuerte crecimiento de la actividad (1) Inversión no dudosa en gestión excluyendo adquisiciones temporales de activos (ATAs).
INGRESOS RECURRENTES
(Margen de intereses + Comisiones) +17,4 %vs. 2T25
CONSTANTES
p. 7RESULTADOS 2T26
Cuenta de resultados 2T26
Variación Variación
GRUPO BBVA (M€) 2T26/2T25 2T26/1T26
2T26 %
const. %%
const. %
Margen de intereses 7.627 17,8 22,9 2,1 1,2 Comisiones 2.316 16,2 18,7 4,4 2,6 Resultados de operaciones financieras 582 13,1 20,4 -35,8 -36,4 Otros ingresos netos -19 n.a. n.a. n.a. n.a.
Margen bruto 10.506 15,7 20,6 -0,2 -1,4 Gastos de explotación -3.951 18,5 22,5 -1,4 -2,4 Margen neto 6.555 14,1 19,5 0,5 -0,7 Pérdidas por deterioro de activos financieros -1.677 14,9 21,8 -6,5 -7,8 Dotaciones a provisiones y otros resultados -19 -44,2 -41,5 -68,6 -69,1 Beneficio antes de impuestos 4.859 14,4 19,2 4,1 2,9 Impuesto sobre beneficios -1.578 30,7 36,0 4,1 2,9 Resultado atribuido a la minoría -219 30,5 31,0 16,9 9,7 Resultado Atribuido 3.062 6,5 11,4 3,3 2,4
p. 8RESULTADOS 2T26
Cuenta de resultados 6M26
Variación
GRUPO BBVA (M€) 6M26/6M25
6M26 %
const. %
Margen de intereses 15.164 18,8 20,3 Comisiones 4.572 15,8 14,0 Resultados de operaciones financieras 1.498 5,5 4,6 Otros ingresos netos -75 n.a. n.a.
Margen bruto 21.159 16,9 17,3 Gastos de explotación -8.000 17,9 17,9 Margen neto 13.159 16,2 17,0 Pérdidas por deterioro de activos financieros -3.497 24,2 26,6 Dotaciones a provisiones y otros resultados -81 26,8 31,4 Beneficio antes de impuestos 9.581 13,5 13,7 Impuesto sobre beneficios -3.112 18,6 18,5 Resultado atribuido a la minoría -418 31,4 19,0 Resultado Atribuido 6.051 10,0 11,1
p. 9RESULTADOS 2T26
Crecimiento fuerte y sostenido de los
ingresos recurrentes
MARGEN DE INTERESES (M€ CONSTANTES)
Crecimiento del margen de intereses impulsado por un nivel de actividad excepcional y buena gestión de precios +2,1 %+17,8 %COMISIONES NETAS (M€ CONSTANTES) T endencia positiva en los ingresos por
comisiones apalancada
en los negocios de pagos, gestión de activos y CIB +4,4 %+16,2 %
RESULTADO DE OP . FINANCIERAS (M€ CONSTANTES)
Evolución trimestral
explicada principalmente
por la normalización de los resultados de Global Markets y por la valoración de las coberturas de tipo de
cambio -35,8 %+13,1 %MARGEN BRUTO (M€ CONSTANTES)
Sólido crecimiento
anual del margen bruto, debido a la evolución positiva de
los ingresos
recurrentes -0,2 %+15,7 %
p. 10RESULTADOS 2T26
El crecimiento del crédito en España y México impulsa el incremento del margen de intereses Nota: Empresas en España incluye los segmentos de ‘PYMEs’ , Empresas medianas’ y ‘Corporativa + CIB’ . En México incluye los segmentos de ‘PYMEs’ y ‘Resto de empresas’ . +10,1%
Consumo +
T arjetas de crédito Empresas +9,2%
Consumo +
T arjetas de crédito Empresas +11,9% +10,3%España
México +6,3%
jun-25 jun-26 +7,4%
+11,9%
jun-25 jun-26 +9,9%+4,5 %
+8,9 %2T25 1T26 2T26
2T25 1T26 2T26 +2,0 %
+2,7 %
CRECIMIENTO DE
PRÉSTAMOS
(TAM, € CONSTANTES) CRECIMIENTO EN
SEGMENTOS CLAVE
(TAM JUN’26,€ CONSTANTES) MARGEN DE INTERESES
(M€ CONSTANTES)
1.617 1.656 1.689 2.981 3.162 3.247
p. 11RESULTADOS 2T26
Ganancias de cuotas de mercado en España y México en segmentos clave dic-20 may-26 dic-20 may-26 T otal préstamos Consumo Empresas T otal préstamos T arjetas de crédito Préstamos nómina Empresas ESPAÑA
(%, CUOTA DE MERCADO DE PRÉSTAMOS) MÉXICO
(%, CUOTA DE MERCADO DE PRÉSTAMOS1)
13,31 %14,15 %23,45 %26,17 %14,3 % 11,8 %14,0 %16,7 %37,3 %40,3 % 30,4 % 30,6 % 19,4 %23,5 % (1) Las cuotas de mercado de tarjetas de crédito de México van más allá de los datos del sector bancario tradicional, e incluyen a las fintech más relevantes.
p. 12RESULTADOS 2T26
Mandíbulas recurrentes positivas y liderazgo en eficiencia
MANDÍBULAS
(TAM 6M26 € CONSTANTES)
Gastos de
explotaciónMargen
Bruto
(1) Ponderado por gastos de explotación y excluyendo Venezuela. (2) Impactos no recurrentes: salidas voluntarias en 1T26 y regularización del pago del IVA en 2T25 y 2T26. RATIO DE EFICIENCIA
(COSTES SOBRE INGRESOS, % € CONSTANTES)
INFLACIÓN
MEDIA 12M DEL
FOOTPRINT1
8,8%
6M266M25+16,9%+17,9%
37,5 37,8 +33 pbs
+14,5 %
excl. impactos no
recurrentes2-77 pbs
excl. impactos
no recurrentes2
p. 13RESULTADOS 2T26
Fortaleza de los indicadores de riesgo
SANEAMIENTOS DE ACTIVOS FINANCIEROS
(M€ CONSTANTES)
SALDOS DUDOSOS
(MM€ CORRIENTES)
COSTE DEL RIESGO
(%, ACUMULADO)
TASA DE MORA Y COBERTURA
(%) 6M259M2512M253M266M26jun-25sep-25dic-25mar-26jun-262T253T254T251T262T261.470 1.639 1.8131.8071.690 14,614,3 14,815,2 16,0
MORA COBERTURA
jun-25sep-25dic-25mar-26jun-26
1,43 % 1,54 % 1,39 %1,35 %1,32 %81 % 84 % 85 % 86 %85 % 2,6 % 2,6 % 2,7 % 2,8 % 2,9 %
p. 14RESULTADOS 2T26
Sólida posición de capital y atractiva remuneración al accionista (1) Incluye, entre otros, efecto tipo de cambio, valoración de las carteras HTC&S, intereses minoritarios, y un impacto positivo en OCI que compensa el impacto negativo en la cuenta de resultados por la pérdida de valor de la posición monetaria neta en economías hiperinflacionarias. (2) Aprobado un nuevo programa extraordinario de recompra por importe de 2.000 millones de euros, que se ejecutará en varios tramos, así como la ejecución de un primer tramo por importe de 1.000 millones de euros. La ejecución del importe restante de este nuevo programa de recompra (1.000 millones de euros) y sus condiciones, se comunicarán una vez sean acordadas por los órganos sociales.
RATIO CET1
(%, PBS)
Rango Objetivo
11,5%-12,0%
Resultados Dividendo
devengado y
cupones AT1 APRs (€ constantes) Otros1 jun-26 12,90 %-40 pbs -41 pbs 12,83 %+75 pbs
mar-26 Requerimiento
SREP
8,98%+13 pbs +7 pbs c.4.000 M€ El programa de recompra de acciones aprobado en diciembre de 2025 se completará en los
próximos días
Nuevo programa de recompra de acciones2
2.000 M€CET1
pro-forma
12,41%
p. 15RESULTADOS 2T26
Avanzamos en la ejecución de nuestra estrategia de transformación de IA
6 octubre
BBVA Strategic T alks
OBJETIVOS ENFOQUE
CLIENTES
Asesores inteligentes
multimodales
Hiperpersonalización
Un nuevo modelo operativo de IA para crear, desplegar y gestionar agentes de IA a escala, de forma más rápida y con pleno control Implementación de la agenda de transformación de todo el banco mediante la definición de
iniciativas específicas
Nueva área global de “ AI Transformation ” para acelerar la transformación en toda la organización EMPLEADOS Potenciar a nuestros empleados con herramientas de IA PROCESOS Automatización inteligente de principio a fin Definición de nuevos procesos The Frame
Industrialización
Despliegue de herramientas de IA generativa en toda la
organización y
establecimiento de alianzas
estratégicas Adopción
de herramientas
de IA The Eight
Soluciones agénticas
impulsadas al más
alto nivel
p. 16RESULTADOS 2T26
TCAC1 2024-6M26 Evolución de los objetivos financieros
del Grupo
c.48 MM€
15,5 %RESULTADO
ATRIBUIDO
(€ CORRIENTES) ROTE
(%, € CORRIENTES) PATRIMONIO NETO
TANGIBLE +
DIVIDENDOS POR ACC.
(%, € CORRIENTES) RATIO EFICIENCIA
(%, € CORRIENTES)
20,8 %c.22 %c.15 %OBJETIVO
MEDIA 2025-2028 TCAC1 2024-2028 OBJETIVO OBJETIVO
ACUMULADO 2025-2028
16,6 MM€
(1) T asa de crecimiento anual compuesta 2024 2025 2026 2027 2028 En línea con el plan c.35 %37,8 %40 %
OBJETIVO Media 2025-6M26 ACUM. 2025-6M26 6M26
18,4 %
excluyendo
recompras de
acciones
Áreas de
negocio
ESPAÑA MÉXICO TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR RESTO DE NEGOCIOS
p. 18RESULTADOS 2T26
ACTIVIDAD (MM€, JUN-26)
RECURSOS1INVERSIÓN1
(1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs.
RATIOS CLAVE TAM
Hipotecas
Consumo + T arjetas de
Crédito
PYMEs
Empresas medianas
Corporativa + CIB
Sector Público
Otros España
+3,1%
+10,1%
+1.7%
+7,7%
+13,5%
+6,4%
+20,3%
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%)
Cobertura
2T26 1T26 2T25 Rendimiento de la inversión Coste de los depósitos Diferencial de
la clientela
2T26 1T26 2T25 TAM
Vista
Plazo +5,1%
+36,7%
+12,3%
ÁREAS DE NEGOCIO
Coste del
riesgo
(acum.) Mora Recursos fuera
de balance
RATIO DE
EFICIENCIA(%)
(Acum.)
33,6
RoRWA (%)
(Acum.)
3,7+7,4% +10,2%
ー Fuerte crecimiento del crédito (+3,3% intertrimestral), impulsado por el sólido comportamiento de la financiación al consumo y a empresas.
ー Sólido margen de intereses, gracias al crecimiento del crédito y una política de precios disciplinada, con una ampliación del diferencial de la clientela de 3 pbs intertrimestrales.
ー Moderación de los ingresos por comisiones por menores comisiones vinculadas a CIB, mientras que las comisiones de gestión de activos y tarjetas de crédito mantuvieron una buena evolución.
ー Gestión disciplinada de los costes, con gastos de explotación que aumentaron un 5,3% interanual, excluidos extraordinarios².
ー Calidad crediticia muy sólida, respaldada por tendencias subyacentes y por el impacto positivo de la venta de una cartera sobre las pérdidas por deterioro. Δ (%) Δ (%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 Margen de intereses 1.689 4,5 2,0 3.346 4,1 Comisiones netas 589 0,8 -2,6 1.194 2,2 Resultados de operaciones financieras 121 -19,9 -59,0 416 4,8 Otros ingresos netos 94 -21,5 -2,9 191 -8,7 Margen bruto 2.493 0,9 -6,0 5.147 3,1 Gastos de explotación -835 10,9 -6,6 -1.729 10,3 Margen neto 1.658 -3,6 -5,7 3.417 -0,1 Pérdidas por deterioro de activos financieros -135 -17,1 -18,3 -300 -0,3 Dotaciones a provisiones y otros resultados -18 26,4 -1,4 -37 -8,5 Beneficio antes de impuestos 1.505 -2,4 -4,5 3.080 0,0 Impuesto sobre beneficios -427 -0,8 -11,0 -907 -5,1 Resultado atribuido 1.077 -3,0 -1,6 2.172 2,3CUENTA DE RESULTADOS
(M€ )
(2) Coste de las bajas voluntarias en el 1T26 e impactos positivos no recurrentes relacionados con el IVA en 2T25 y 2T26.
p. 19RESULTADOS 2T26
México
ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; JUN-26)
RECURSOS1INVERSIÓN1
(1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio contable local.
+7,3%
+11,7%
+12,2%
+12,1%
+10,0%
2T26 1T26 2T25 2T26 1T26 2T25 +4,9%
+19,6%
+15,2%
ÁREAS DE NEGOCIO
+6,5%
Vista
Plazo
Recursos fuera
de balance Hipotecas
Consumo
T arjetas de crédito
PYMEs
Resto de empresas
Sector Público
RATIOS CLAVE
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%)
Cobertura Rendimiento de
la inversión
Coste de los depósitos Diferencial de
la clientela
Coste del
riesgo
(acum.) Mora
RATIO DE
EFICIENCIA
(%) (Acum.)
30,8
RoRWA (%)
(Acum.,
CONSTANTES)
6,9+9,9%TAM
+10,6%TAM
ー Sólido crecimiento del crédito (+2,1% intertrimestral) , con una contribución equilibrada de las carteras minorista (+2,2% intertrimestral) y mayorista (+2,0% intertrimestral).
ー Fuerte crecimiento de los ingresos recurrentes (+2,4% intertrimestral) , impulsado por un buen crecimiento del margen de intereses, gracias al dinamismo de la actividad, y unos mayores ingresos por comisiones.
ー Excelente ratio de eficiencia del 30,8% en 6M26.
ー Sólidos indicadores de riesgo, con un coste del riesgo de 326 pbs, reflejo de la favorable evolución de la calidad crediticia subyacente.
Δ Constantes (%) Δ Corrientes(%) Δ Constantes (%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 vs. 6M25 Margen de intereses 3.247 8,9 2,7 6.409 16,3 8,6 Comisiones netas 661 8,3 1,1 1.314 14,9 7,3 Resultados de operaciones financieras 197 0,5 -31,6 485 21,3 13,3 Otros ingresos netos 150 -12,0 -27,1 356 21,6 13,7 Margen bruto 4.255 7,5 -1,3 8.565 16,6 8,9 Gastos de explotación -1.305 8,5 -1,9 -2.634 16,8 9,1 Margen neto 2.951 7,1 -1,0 5.931 16,4 8,8 Pérdidas por deterioro de activos financieros -829 -3,3 -7,0 -1.719 15,7 8,1 Dotaciones a provisiones y otros resultados -8 -63,0 -3,0 -17 -50,6 -53,8 Beneficio antes de impuestos 2.114 12,7 1,6 4.195 17,4 9,7 Impuesto sobre beneficios -600 14,4 -2,6 -1.215 21,5 13,5 Resultado atribuido 1.514 12,1 3,4 2.979 15,8 8,2CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CONSTANTES)
p. 20RESULTADOS 2T26
Turquía ÁREAS DE NEGOCIO
RECURSOS2INVERSIÓN2
(1) Evolución de ME (moneda extranjera) excluye impacto de tipo de cambio.
(2) Inversión no dudosa y depósitos en gestión, excluyendo ATAs y CTAs, de acuerdo al criterio contable local. TAM1
+6,4%
+31,5%
+46,5%
2T26 1T26 2T25 ME
LTTAM1
+70,2%
+41,8%
+6,5%
Nota: T asa de inflación del 7,0% en 2T26 frente al 10,0% en 1T26 y 6,0% en 2T25. Cobertura 2T26 1T26 2T25 Mora +24,4% ME
Empresas
Minorista Plazo
Vista
Vista Plazo ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES, SOLO BANCO; JUN-26)
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%) INDICADORES DE RIESGO (%)
Coste del
riesgo
(acum.) Liras
Liras
ME
RATIOS CLAVE
RATIO DE
EFICIENCIA
(%) (Acum.)
40,6
RoRWA (%)
(Acum.,
CORRIENTES)
1,7+41,6%+13,9%
ー Crecimiento limitado del crédito durante el trimestre, tanto en préstamos en liras turcas como en moneda extranjera, condicionado por los límites regulatorios al crecimiento.
ー Margen de intereses afectado por la compresión del diferencial de la clientela en liras turcas en un entorno de tipos más altos, ya que los depósitos se reprecian más rápido, aunque parcialmente compensado por el crecimiento de la actividad.
ー Fuerte crecimiento de los ingresos por comisiones, impulsado principalmente por las comisiones de medios de pago, con un aportaciones adicionales de las comisiones de seguros y gestión de activos.
ー Coste del riesgo de 236 pbs en el acumulado del año, que sigue reflejando unas elevadas necesidades de provisiones en las carteras minoristas. +38,8% Δ Corrientes (%) Δ Corrientes (%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 Margen de intereses 1.031 70,3 -8,0 2.152 64,7 Comisiones netas 638 25,4 12,9 1.202 13,7 Resultados de operaciones financieras 73 -24,7 -49,7 220 -0,7 Otros ingresos netos -82 17,7 -31,7 -201 14,0 De los cuales:
Pérdida por la Posición Monetaria Neta (PMN) -229 54,6 -21,6 -521 5,1 Ingresos de los CPI linkers 151 38,7 -31,7 372 -11,3 Margen bruto 1.660 45,4 -3,0 3.372 40,0 Gastos de explotación -690 37,3 1,7 -1.369 26,8 Margen neto 970 51,8 -6,1 2.004 50,8 Pérdidas por deterioro de activos financieros -333 92,5 -5,4 -685 68,2 Dotaciones a provisiones y otros resultados -15 -217,4 -2,9 -31 n.s.
Beneficio antes de impuestos 622 29,9 -6,6 1.288 38,1 Impuesto sobre beneficios -302 70,2 -14,6 -657 48,4 Resultado atribuido a la minoría -50 6,2 2,7 -99 27,5 Resultado atribuido 269 6,1 2,5 532 29,1 CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CORRIENTES)
p. 21RESULTADOS 2T26
Sólido resultado atribuido , impulsado por el fuerte crecimiento del margen bruto (+7,4% intertrimestral). Mayor margen de intereses, respaldado por el crecimiento de la actividad (+3,3% intertrimestral en euros constantes) , y por el aumento de las comisiones. El coste del riesgo se mantuvo prácticamente estable, en 202 pbs en el acumulado del año.
Fuerte resultado atribuido, sustentado en el aumento del margen de intereses (+2,1% intertrimestral) , reflejo del sólido crecimiento de la actividad (+3,3% intertrimestral en euros constantes). Menores pérdidas por deterioro, con un descenso del coste del riesgo hasta 125 pbs en el acumulado del año.
Sólido resultado atribuido , respaldado por el aumento del margen bruto, impulsado por la fuerte evolución de los ingresos recurrentes. El coste del riesgo se estabilizó, aunque se mantuvo en niveles elevados. América del Sur ÁREAS DE NEGOCIO
ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; JUN-26)
RECURSOS1INVERSIÓN1
(1) Inversión no dudosa y recursos de cliente en gestión, excluyendo ATAs y CTAs.
RATIOS CLAVE TAM
Colombia
Perú
Argentina
Otros +8,3%
+9,7%
+45,8%
+15,3%
DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA (%)
2T26 1T26 2T25 2T26 1T26 2T25 TAM
+10,7%
+14,4%
+45,9%
Nota: T asa de inflación en Argentina: 6,8% en 2T26 frente al 9,4% en 1T26 y 6,0% en 2T25. COL PER
ARG COL +12,8%
Colombia
Perú
Argentina
Otros
PER ARG
COSTE DEL RIESGO
ACUMULADO (%) (1) Otros incluye BBVA Forum (Chile), Venezuela, Uruguay y Brasil.
RATIO DE
EFICIENCIA
(%) (Acum.)
41,5
RoRWA (%)
(Acum.,
CORRIENTES)
2,9+14,4% +18,0%
Δ Corrientes(%) Δ Corrientes(%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 Colombia 97 142,7 24,4 175 140,4 Perú 113 57,8 38,8 194 25,3 Argentina 46 13,9 69,9 73 -19,2 Otros ¹ 52 1,5 -17,2 114 15,9
América del Sur 308 51,7 23,6 556 33,6 RESULTADO ATRIBUIDO
(M€ CORRIENTES)
p. 22RESULTADOS 2T26
Resto de negocios ÁREAS DE NEGOCIO
ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; JUN-26)
RECURSOS1INVERSIÓN1
(1) Inversión no dudosa y recursos de clientes en gestión, excluyendo ATAs y CTAs.
RATIOS CLAVE
INDICADORES DE RIESGO (%)
Cobertura
2T26 1T26 2T25 Coste del
riesgo
(acum.) Mora RATIO DE
EFICIENCIA (%)
(Acum.)
41,6 RoRWA (%) (Acum.,
CONSTANTES)
2,1 Resto de negocios incluye principalmente la actividad de CIB en Estados Unidos, Europa y Asia, así como los bancos digitales (Italia y Alemania). YoY
Otros +4,6%
YoY
Bancos Digitales
Otros +91,9%
+28,4%
CIB +46,8%
CIB Estados
Unidos
CIB
Europa/Reino
Unido
CIB Asia +63,9%
+39,5%
+69,4%
+52,5%
+55,7%
ー Fuerte crecimiento de los ingresos, respaldado por el sólido dinamismo de la actividad. Los ingresos recurrentes aumentaron un 6,9% intertrimestral.
ー Sólidos resultados de operaciones financieras (ROF), tras un primer trimestre excepcionalmente fuerte.
ー Se mantienen las mandíbulas positivas, a pesar de la inversión continuada destinada a l crecimiento del negocio.
ー Sólidos indicadores de calidad crediticia. El coste del riesgo descendió hasta 14 pbs en el acumulado del año. Δ (%) Δ (%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 Margen de intereses 274 44,7 17,2 507 36,0 Comisiones netas 190 32,1 -5,6 391 41,5 Resultados de operaciones financieras 137 80,4 -15,4 300 66,5 Otros ingresos netos -1 n.a. n.a. -1 -153,1 Margen bruto 600 46,5 0,4 1.197 44,1 Gastos de explotación -258 33,4 7,6 -498 31,9 Margen neto 341 58,3 -4,5 699 54,3 Pérdidas por deterioro de activos financieros 0 -102,0 -100,7 -51 39,5 Dotaciones a provisiones y otros resultados 8 -259,7 -285,1 4 -291,0 Beneficio antes de impuestos 350 81,9 15,9 652 57,3 Impuesto sobre beneficios -79 61,1 21,3 -143 48,4 Resultado Atribuido 271 89,0 14,5 508 60,0 CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CONSTANTES)
p. 23RESULTADOS 2T26
Conclusiones
Mejora de perspectivas
Actualización
perspectivas 2026 Destacada creación de valor y métricas de
rentabilidad
Continuamos avanzando en la ejecución de nuestra estrategia con especial foco en la transformación de IA Fuerte evolución de los ingresos recurrentes gracias al excepcional crecimiento de la actividad El beneficio atribuido sigue mostrando una evolución excelente Estamos bien posicionados para alcanzar los ambiciosos objetivos 2025-2028 Continúa la generación de capital CET1
GRUPO ROTE
21 %
en torno al MÉXICO AMÉRICA DEL SUR crecimiento en torno al 10% Crédito:
Margen bruto: Mejora de perspectivas por debajo de 335 pbs Coste del riesgo:
crecimiento entre el 16-20%
TURQUÍA
en torno a 220 pbs Coste del riesgo:
crecimiento de un dígito alto Margen de intereses:
Empeoramiento de perspectivas
Anexos
Cuentas de resultados por área de negocio
Negocio CIB
Diferenciales de la clientela por país Desglose de stages por área de negocio Cartera COAP , sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado APRs por áreas de negocio Valor en libros de las principales filiales
MREL
Objetivos estratégicos a medio plazo 1 2 3 46 7 8 9
5 10
Cuenta de resultados por área de negocio 1 Centro Corporativo Turquía Argentina Colombia Perú
(ajuste por
hiperinflación) (ajuste por
hiperinflación)
p. 26RESULTADOS 2T26
Centro Corporativo ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO
Δ (%) Δ (%)
CUENTA DE RESULTADOS (M€) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25
Margen de intereses -119 27,1 44,4 -202 10,9 Comisiones netas -49 44,4 92,1 -74 35,8 Resultados de operaciones financieras -115 -21,7 -2,6 -232 173,2 Otros ingresos netos 60 10,7 233,3 78 25,6 Margen bruto -223 1,3 7,3 -430 65,7 Gastos de explotación 1 -157 42,9 -35,3 -399 32,9 Margen neto -379 15,1 -15,7 -829 48,1 Pérdidas por deterioro de activos financieros 1 n.s. -71,9 5 n.s.
Dotaciones a provisiones y otros resultados 0 n.s. n.s. 2 -87,9 Beneficio antes de impuestos -379 20,8 -14,5 -822 51,9 Impuesto sobre beneficios -5 n.s. n.s. 139 -12,7 Resultado atribuido a la minoría -7 205,3 -4,6 -14 56,6 Resultado Atribuido -391 100,5 28,0 -696 78,5 (1) Crecimiento de gastos (en € corrientes): -2,2% interanual, excluyendo impactos no recurrentes: bajas voluntarias en 1T26 y la regularización del pago del IVA.
p. 27RESULTADOS 2T26
Turquía - Ajuste por hiperinflación (1) Datos reportados 6M26 calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.
(2) Incluye principalmente: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de “Otros ingresos netos” (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios, (iv) impacto de aplicar el tipo de cambio de conversión a cierre en lugar del tipo medio del período.
ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO
6M26 Ajuste
hiperinflación (2) 6M26 CUENTA DE RESULTADOS (M€) (reportado) (1) Ex.hiperinflación Margen de intereses 2.152 63 2.089 Comisiones netas 1.202 32 1.170 Resultados de operaciones financieras 220 87 133 Otros ingresos netos -201 -658 457 Margen bruto 3.372 -476 3.848 Gastos de explotación -1.369 -94 -1.275 Margen neto 2.004 -570 2.574 Pérdidas por deterioro de activos financieros -685 -22 -663 Dotaciones a provisiones y otros resultados -31 -10 -21 Beneficio antes de impuestos 1.288 -602 1.890 Impuesto sobre beneficios -657 -90 -566 Resultado atribuido a la minoría -99 97 -197 Resultado Atribuido 532 -595 1.127
p. 28RESULTADOS 2T26
Argentina - ajuste por hiperinflación ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO (1) Datos reportados 6M26 calculados a tipo de cambio de cierre del periodo.
(2) Incluye principalmente: (i) la pérdida de la posición monetaria neta en la línea de “Otros ingresos netos” (ii) la re-expresión de todas las líneas de la cuenta de acuerdo a la tasa de inflación del final del periodo, (iii) los gastos de amortización tras la revalorización de los activos no monetarios, (iv) impacto de aplicar el tipo de cambio de conversión a cierre en lugar del tipo medio del período.
6M26 Ajuste
hiperinflación (2)6M26
CUENTA DE RESULTADOS (M€) (reportado) (1) Ex.hiperinflación Margen de intereses 1.076 38 1.038 Comisiones netas 224 8 216 Resultados de operaciones financieras 112 -13 125 Otros ingresos netos -424 -286 -137 Margen bruto 989 -253 1.242 Gastos de explotación -463 -39 -424 Margen neto 526 -292 818 Pérdidas por deterioro de activos financieros -361 -12 -349 Dotaciones a provisiones y otros resultados -7 -2 -5 Beneficio antes de impuestos 158 -306 465 Impuesto sobre beneficios -44 110 -154 Resultado atribuido a la minoría -41 67 -108 Resultado Atribuido 73 -129 202
p. 29RESULTADOS 2T26
Colombia ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO
Δ (%) Δ (%)
CUENTA DE RESULTADOS (CONSTANTES M€) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25
Margen de intereses 318 19,5 5,7 618 21,4 Comisiones netas 45 59,7 14,8 85 53,6 Resultados de operaciones financieras 29 75,2 13,7 54 20,8 Otros ingresos netos -8 96,6 n.s. -5 -49,2 Margen bruto 384 25,2 4,3 751 25,6 Gastos de explotación -168 23,4 14,7 -315 16,5 Margen neto 216 26,6 -2,5 437 33,2 Pérdidas por deterioro de activos financieros -100 -5,6 8,5 -192 -12,1 Dotaciones a provisiones y otros resultados 2 n.s. n.s. -1 -46,9 Beneficio antes de impuestos 118 88,2 -6,0 244 126,4 Impuesto sobre beneficios -19 8,0 -57,2 -63 125,9 Resultado atribuido a la minoría -3 n.s. 59,0 -5 n.s.
Resultado Atribuido 96 116,1 21,1 175 123,5
p. 30RESULTADOS 2T26
Perú ANEXOS - CUENTA DE RESULTADOS POR ÁREA DE NEGOCIO
Δ (%) Δ (%)
CUENTA DE RESULTADOS (CONSTANTES M€) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25
Margen de intereses 417 13,8 2,6 823 12,7 Comisiones netas 84 11,1 -1,2 169 8,3 Resultados de operaciones financieras 60 6,6 7,8 115 7,6 Otros ingresos netos -12 100,3 19,0 -22 58,1 Margen bruto 549 11,5 2,2 1.085 10,8 Gastos de explotación -204 10,7 -1,6 -412 10,8 Margen neto 344 12,0 4,6 673 10,8 Pérdidas por deterioro de activos financieros -54 -34,5 -30,7 -131 -12,2 Dotaciones a provisiones y otros resultados 23 n.s. n.s. 14 147,8 Beneficio antes de impuestos 313 44,7 29,1 556 19,9 Impuesto sobre beneficios -89 47,1 30,3 -157 18,6 Resultado atribuido a la minoría -111 37,2 19,2 -205 17,3 Resultado Atribuido 113 50,8 39,5 194 23,9
Negocio
CIB 2
p. 32RESULTADOS 2T26
CIB
ACTIVIDAD (MM€ CONSTANTES; JUN-26)
INVERSIÓN1
INGRESOS
TRANSFRONTERIZOS/
INGRESOS TOTALES
DE CLIENTES ≃ 40 %NEGOCIO TRANSFRONTERIZO RATIOS CLAVE
Cobertura
Mora
2T26 1T26 2T25
INDICADORES DE RIESGO (%)
1.300 M€ INGRESOS
TRANSFRONTERIZOS
6M26
(2) Excluyendo Turquía y Argentina 3,0%. Nota: CIB excluye la aplicación de la contabilidad por hiperinflación y el negocio de banca mayorista del Grupo en Venezuela.
ANEXOS - NEGOCIO CIB
(1)Inversión no dudosa, excluyendo ATAs y CTAs.
Nota: Nota: CIB EE. UU., CIB Europa/Reino Unido y CIB Asia se reportan dentro de la unidad de Resto de Negocios.
≃ +21 % interanual RATIO DE
EFICIENCIA (%)
(Acum.)
25,9 RoRWA (%)2
(Acum.,
CONSTANTES)
3,7
Coste del
riesgo
(acum.)
Δ Corrientes(%) Δ (%) 2T26 vs. 2T25 vs. 1T26 6M26 vs. 6M25 Margen de intereses 1.100 25,6 8,0 2.119 23,6 Comisiones netas 422 23,6 -10,8 894 27,1 Resultados de operaciones financieras 564 31,8 -21,0 1.278 15,8 Otros ingresos netos -20 67,0 -2,0 -40 64,3 Margen bruto 2.066 26,5 -5,5 4.251 21,6 Gastos de explotación -568 31,7 6,7 -1.101 24,7 Margen neto 1.498 24,7 -9,4 3.150 20,5 Pérdidas por deterioro de activos financieros 6 -93,1 n.s. -9 n.s.
Dotaciones a provisiones y otros resultados 4 n.s. n.s. 5 -55,9 Beneficio antes de impuestos 1.508 18,0 -8,0 3.146 17,4 Impuesto sobre beneficios -440 17,9 -4,5 -902 18,3 Resultado atribuido 971 18,9 -10,4 2.054 18,2 CUENTA DE RESULTADOS
(M€ CORRIENTES)
CIB Asia +8,4% CIB América del Sur
CIB Europa/Reino
Unido +26,5%
+32,4%
+38,5%YoY
CIB EE. UU. +18,5%
26.5
19.9
15.0
8.9+63,9%
+39,5%
+69,4%
153,4 CIB España
26,5
CIB México
19,9
CIB Turquía
15,0
CIB EE. UU.
32,5 CIB Asia
20,4
CIB
Europa/
Reino Unido
30,1
CIB AdS
8,9CIB Turquía CIB México CIB España
Diferenciales de
la clientela por país 3
p. 34RESULTADOS 2T26
Diferenciales
de la clientela:
evolución
trimestral ANEXOS - DIFERENCIALES DE LA CLIENTELA POR PAÍS
(1) ME: Moneda Extranjera.
PROMEDIO 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
España 3,05% 2,88% 2,80% 2,82% 2,85% Rendimiento de la inversión 3,66% 3,45% 3,39% 3,39% 3,43% Coste de los depósitos -0,60% -0,57% -0,59% -0,58% -0,58% México MXN 11,96% 11,98% 12,01% 11,74% 11,61% Rendimiento de la inversión 14,71% 14,42% 14,26% 14,02% 13,84% Coste de los depósitos -2,75% -2,45% -2,25% -2,28% -2,23% México ME15,25% 5,24% 4,98% 4,79% 4,54% Rendimiento de la inversión 6,14% 6,21% 5,89% 5,69% 5,54% Coste de los depósitos -0,90% -0,97% -0,91% -0,90% -1,00% Turquía TRY 1,04% 1,00% 1,68% 2,02% 0,38% Rendimiento de la inversión 37,56% 36,53% 34,90% 33,72% 33,94% Coste de los depósitos -36,53% -35,53% -33,23% -31,70% -33,56% Turquía ME17,90% 7,88% 7,57% 7,35% 7,18% Rendimiento de la inversión 8,31% 8,23% 7,83% 7,57% 7,57% Coste de los depósitos -0,41% -0,35% -0,27% -0,22% -0,39% Argentina 16,73% 14,02% 17,24% 17,41% 17,13% Rendimiento de la inversión 30,98% 32,37% 34,57% 30,40% 27,28% Coste de los depósitos -14,25% -18,35% -17,33% -12,98% -10,16% Colombia 5,64% 5,81% 6,11% 6,02% 6,01% Rendimiento de la inversión 12,26% 12,23% 12,30% 12,49% 13,17% Coste de los depósitos -6,62% -6,42% -6,19% -6,47% -7,16% Perú 7,22% 7,26% 7,42% 7,62% 7,47% Rendimiento de la inversión 9,02% 9,02% 9,17% 9,28% 9,09% Coste de los depósitos -1,80% -1,76% -1,76% -1,65% -1,61%
p. 35RESULTADOS 2T26
Diferenciales
de la clientela:
evolución
acumulada ANEXOS - DIFERENCIALES DE LA CLIENTELA POR PAÍS
PROMEDIO 6M25 6M26
España 3,12% 2,83% Rendimiento de la inversión 3,75% 3,41% Coste de los depósitos -0,63% -0,58% México MXN 11,98% 11,67% Rendimiento de la inversión 14,85% 13,93% Coste de los depósitos -2,87% -2,25% México ME15,34% 4,66% Rendimiento de la inversión 6,19% 5,61% Coste de los depósitos -0,84% -0,95% Turquía TRY 1,24% 1,14% Rendimiento de la inversión 37,66% 33,83% Coste de los depósitos -36,42% -32,69% Turquía ME17,87% 7,26% Rendimiento de la inversión 8,23% 7,57% Coste de los depósitos -0,36% -0,31% Argentina 16,94% 17,25% Rendimiento de la inversión 30,52% 28,78% Coste de los depósitos -13,58% -11,53% Colombia 5,48% 6,01% Rendimiento de la inversión 12,25% 12,83% Coste de los depósitos -6,78% -6,82% Perú 7,23% 7,55% Rendimiento de la inversión 9,03% 9,18% Coste de los depósitos -1,80% -1,63% (1) ME: Moneda Extranjera.
Desglose de stages por área de negocio 4
p. 37RESULTADOS 2T26 ANEXOS - DESGLOSE DE STAGES POR ÁREA DE NEGOCIO
Desglose de stages por área de negocio
DESGLOSE DE RIESGO DE CRÉDITO POR ÁREA DE NEGOCIO
(JUN-26, M€)
GRUPO BBVA Exposición
bruta Deterioro
acumulado ESPAÑA Exposición
bruta Deterioro
acumulado MÉXICO Exposición
bruta Deterioro
acumulado
Stage 1 555.789 2.672 Stage 1 209.238 521 Stage 1 104.022 1.478 Stage 2 36.990 2.109 Stage 2 14.906 565 Stage 2 7.713 680 Stage 3 15.976 8.747 Stage 3 6.595 3.614 Stage 3 3.181 1.595
TURQUÍA AMÉRICA DEL SUR RESTO DE NEGOCIOS
Stage 1 68.162 220 Stage 1 57.178 410 Stage 1 121.808 43 Stage 2 7.301 415 Stage 2 4.709 314 Stage 2 2.360 135 Stage 3 3.243 1.797 Stage 3 2.564 1.569 Stage 3 392 171
COLOMBIA PERÚ ARGENTINA
Stage 1 19.545 111 Stage 1 23.047 217 Stage 1 9.096 34 Stage 2 1.724 133 Stage 2 1.984 125 Stage 2 649 34 Stage 3 819 450 Stage 3 867 567 Stage 3 665 437
Cartera COAP , sensibilidad del margen de intereses y ratios de liquidez y financiación 5
p. 39RESULTADOS 2T26
(1) Las cifras excluyen bonos senior del SAREB (3,6MM€ en jun-25, en mar-26 y jun-26) Cartera COAP ANEXOS - CARTERA COAP , SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN
Coste Amortizado
(HTC) Valor Razonable
(HTC&S)
JUN-26 (MM€) (MM€) (duración con
coberturas)
América
del Sur 0,2 7,1 1,9 años Turquía 4,9 3,5 3,0 años México 7,5 11,6 3,8 años Euro147,3 7,5 3,1 años España 30,2 3,2 Italia 6,2 2,7
Resto 10,9 1,6 +3,0%RENDIMIENTO COAP
EURO (JUN-26, %) DESGLOSE CARTERA COAP POR ÁREAS
(MM€) CARTERA COAP EURO -
VENCIMIENTOS (MM€)
p. 40RESULTADOS 2T26
Sensibilidad del margen de intereses a movimientos de tipo de interés Nota: Sensibilidades del margen de intereses usando nuestro modelo interno dinámico a junio 2026. Desglose de la sensibilidad del margen de intereses de México a +/-100 pbs: sensibilidad del
MXN +/-1,6%; sensibilidad del USD +/-0,8%. BALANCE EURO IMPACTO ESTIMADO EN MARGEN DE INTERESES EN LOS PRÓXIMOS
12 MESES A MOVIMIENTOS PARALELOS DE TIPOS DE INTERÉS
(A MOVIMIENTOS DE TIPOS DE INTERÉS DE +/-100 PBS, %)
+/- 2,4%MÉXICO ANEXOS - CARTERA COAP , SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN
+/– c.4%
p. 41RESULTADOS 2T26
Ratios de liquidez y financiación (1) Utilizando un criterio más restrictivo para su cálculo (limitando los LCRs de todas las filiales de BBVA, S.A. al 100%), el ratio consolidado resultante alcanza el 145%.
(2) Sólo banco Ratios LCR y NSFR
significativamente por
encima del requerimiento del 100%, tanto a nivel
grupo como filiales RATIOS LCR Y NSFR – GRUPO BBVA Y FILIALES
(JUN-26)
174% / 145% 1 Grupo BBVA LCR NSFR
125%
América del Sur T odos los países >100% Loan T o
Deposit
>100%
México 149%
129%BBVA, S.A. 180%
116%
Turquía2156%
141%
98%
103%
83%
95%ANEXOS - CARTERA COAP , SENSIBILIDAD DEL MARGEN DE INTERESES Y RATIOS DE LIQUIDEZ Y FINANCIACIÓN
Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado 6
p. 43RESULTADOS 2T26
Sensibilidad del CET1 a impactos de mercado1
ANEXOS - SENSIBILIDAD DEL CET1 A IMPACTOS DE MERCADO
(1) La sensibilidad del CET1 considera el ratio de capital FL reportado a 30 de junio de 2026.
(2) Esta sensibilidad no incluye el coste de las coberturas de capital, que se estiman actualmente en 1 pbs al trimestre para MXN y 1 pbs al trimestre para TRY A UNA DEPRECIACIÓN DEL 10% DE LA DIVISA2
(JUN-26)
ー 7 pbs A UN MOVIMIENTO DE +100 PBS EN
EL BONO SOBERANO MEXICANO
(JUN-26)
ー 8 pbs A UN MOVIMIENTO DE +100 PBS
EN EL BONO SOBERANO ESPAÑOL
(JUN-26) MXN TRY USD
ー 15 pbs ー 3 pbs +14 pbs
APRs por áreas de negocio 7
p. 45RESULTADOS 2T26
Evolución APRs por áreas de negocio ANEXOS - APRS POR ÁREAS DE NEGOCIO Desglose por áreas de negocio (M€) APRs Fully - Loaded Δ (%) jun-25 mar-26 jun-26 vs. jun-25 vs. mar-26 España 120.209 117.752 120.207 0,0% 2,1% México 88.043 83.745 87.755 -0,3% 4,8% Turquía 66.656 74.171 77.402 16,1% 4,4% América del Sur 52.735 59.235 62.487 18,5% 5,5% Argentina 11.352 12.115 12.133 6,9% 0,1% Chile 2.023 2.226 2.212 9,3% -0,6% Colombia 17.428 20.112 22.134 27,0% 10,1% Perú 18.266 20.202 21.051 15,2% 4,2% Otros 3.667 4.581 4.956 35,2% 8,2% Resto de Negocios 38.656 49.627 54.505 41,0% 9,8% Centro Corporativo 20.751 24.324 21.142 1,9% -13,1% Grupo BBVA 387.051 408.854 423.497 9,4% 3,6%
Valor en libros de las principales filiales 8
p. 47RESULTADOS 2T26
Valor en libros de las principales filiales 1,2ANEXOS - VALOR EN LIBROS DE LAS PRINCIPALES FILIALES (1) Incluye la inversión inicial + resultados no distribuidos de BBVA + impacto tipo de cambio + otros ajustes de valoración. El fondo de comercio asociado a cada filial se ha deducido de su valor en libros.
(2) Turquía incluye las filiales de Garanti BBVA. (MM€; JUN-26)
México
Turquía
Perú Colombia
Argentina
Chile
Venezuela Uruguay Δ (%) vs.
MAR-26
+6,1%
+4,9%
+12,5%
+10,1%
+2,8%
+4,8%
-4,3%
+18,7%
MREL 9
p. 49RESULTADOS 2T26
Sólida posición MREL ANEXOS - MREL Nota: Datos preliminares.
(1) Posición a junio de 2026 como % LRE: MREL 9,75% (vs requerimiento del 8,96%); Subordinación 8,73% (vs requerimiento del 5,56%).
(2) Fondos propios y pasivos elegibles para cumplir tanto con el MREL en APRs como con el requerimiento de subordinación en APRs, según corresponda, y con el requerimiento combinado de colchones de capital (RCC), que sería del 3,72%, sin perjuicio de cualquier otro colchón que pudiera ser de aplicación en cada momento. Acorde con el requisito MREL recibido el 14 de abril de 2026. La distancia a M-MDA se sitúa en 79 pbs (5,2 MM€) en LRE.
(3) Incluye la actualización del CCyB y el colchón contra riesgo sistémico calculados en base a las exposiciones a marzo de 2026. DATOS A JUN-26
(% APR1)
REQUISITO MREL + RCC REQUISITO SUBORDINACIÓN + RCC
Colchón Subordinación 961 pbs (20,6 MM€ ) Distancia a M-MDA 230 pbs (4,9 MM€ ) >85% de instrumentos MREL con subordinación > ó = a deuda senior no preferente RCC3
MREL27,66%29,96%
17,22%26,83%
Requerimiento T otal Instrumentos Elegibles2Requerimiento T otal Instrumentos Elegibles2RCC3
Subordinación 3,72%
13,50%
3,72%
23,94%
Objetivos estratégicos a medio plazo 10
p. 51
RESULTADOS 2T26
España México Turquía América del Sur Resto de Negocios1Objetivos financieros de las unidades de
negocio
Crecimiento de
Ingresos
(TCAC2 24-28, € const.)
Ratio de
eficiencia
(2028, € constantes) Coste del Riesgo
(media. 2025-2028
€ corrientes) Un dígito alto 16%-20% (€ corrientes) c.20%
c.30% 30%-33%
(€ corrientes) <40% (€ corrientes) <50% c.30 pbs c.330 pbs c.200 pbs c. 230 pbs c.20 pbs 30%-33% (1) Fundamentalmente negocios de CIB en EEUU, Europa y Asia, y los bancos digitales (Italia y Alemania). (2) T asa de crecimiento anual compuesta. (3) Rentabilidad sobre activos ponderados por riesgo. Un dígito alto (€ corrientes) Un dígito bajo
a medio
RoRWA3
(2028, € constantes) c. 3% (€ corrientes) >2% >3,5% (€ corrientes) c.6,5% c. 4% Crecimiento de
Actividad
(TCAC2 24-28, € const.) Un dígito alto Por encima de la inflación 16%-20% 16%-20% Un dígito
medio ANEXO - OBJETIVOS ESTRATÉGICOS A MEDIO PLAZO
p. 52
RESULTADOS 2T26
Generación prevista de CET1 y usos de capital1
ORIGEN DEL RATIO CET1 (MM€) c.49 MM€
4,5
39 GENERACIÓN CET1 2025-2028EXCESO CET1 POR ENCIMA DEL 12% a DIC’242
SRTs3 2025-2028 5
13
36 MM € DISPONIBLE PARA DISTRIBUIRINVERSIÓN EN CRECIMIENTO4
DISTRIBUCIÓN ORDINARIA (máx. 50% payout) 24 ASIGNACIÓN DE CET1 (MM€) c.49 MM€
EXCESO DE CAPITAL2, 5 12
(1) Acumulación de capital entre 2025-2028 en € corrientes. La asignación de este capital puede extenderse más allá del periodo indicado. (2) Incluye la recompra de acciones por c. 1.000 millones de euros anunciada en enero de 2025. (3) SRTs: Transferencias significativas de riesgo, por sus siglas en inglés.Liberación total de APRs por 39.000 M€ * 12% (parte superior de nuestro rango objetivo) (4) Variación de APRs *12% (parte alta de nuestro rango objetivo). (5) Exceso de capital calculado con un ratio CET1 del 12%. Nota 1: Pendiente de aprobación por parte de los órganos de gobierno y sujeta a las autorizaciones regulatorias obligatorias. Nota 2: