Kutxabank remite los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al 30 de junio de 2026

A LA COMISIÓN NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES

Bilbao, a 3 de agosto de 2026

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, KUTXABANK, S.A. (en lo sucesivo, “Kutxabank ”) comunica la siguiente:

INFORMACIÓN RELEVANTE

Kutxabank remite los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados correspondientes al 30 de junio de 2026.

Kutxabank, S.A. y

Sociedades

Dependientes (Grupo

Consolidado)

Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados al 30 de junio de 202 6 e Informe de Gestión Intermedio Resumido Consolidado

KUTXABANK, S.A.

Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

BALANCES RESUMIDOS CONSOLIDADOS A L 30 DE JUNIO DE 2026 Y 31 DE DICIEMBRE DE 2025 (*)

(Miles de Euros )

ACTIVO 30/06/2026 31/12/2025

(*) PASIVO Y PATRIMONIO NETO 30/06/2026 31/12/2025

(*) Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros depósitos a la vista 4.395.574 5.571.064 (Nota 14) 30.196 26.834

Activos financieros mantenidos para negociar Pasivos financieros designados a valor (Nota 9) 46.717 26.204 razonable con cambios en resultados - -

Pro memoria: prestados o entregados como garantía Pro memoria: pasivos subordinados - -

con derecho de venta o pignoración - -

Pasivos financieros a coste amortizado Activos financieros no destinados a negociación (Nota 14) 62.515.466 59.299.596 valorados obligatoriamente a valor razonable Pro memoria: pasivos subordinados - -

con cambios en resultados (Nota 9) 98.484 50.073 Pro memoria: prestados o entregados como garantía Derivados - contabilidad de coberturas 406.511 305.050 con derecho de venta o pignoración - -

Cambios del valor razonable de los Activos financieros designados a valor razonable - - elementos cubiertos de una cartera con con cambios en resultados (Nota 9) cobertura del riesgo de tipo de interés - -

Pro memoria: prestados o entregados como garantía con derecho de venta o pignoración - - Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 583.136 578.265 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (Nota 9) 4.335.041 4.115.213 Provisiones (Nota 17) 705.583 721.193 Pro memoria: prestados o entregados como garantía con Pensiones y otras obligaciones de derecho de venta o pignoración 968.036 45.576 prestaciones definidas postempleo 182.022 200.886 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 50.011 50.122 Activos financieros a coste amortizado (Nota 9) 61.207.600 56.403.869 Cuestiones procesales y litigios por impuestos Pro memoria: prestados o entregados como garantía pendientes - -

con derecho de venta o pignoración 4.924.654 4.140.688 Compromisos y garantías concedidos 45.249 47.967 Restantes provisiones 428.301 422.218 Derivados - contabilidad de coberturas 9.419 23.938 Pasivos por impuestos 569.272 530.370 Cambios del valor razonable de los elementos Pasivos por impuestos corrientes 59.399 82.411 cubiertos de una cartera con cobertura del Pasivos por impuestos diferidos 509.873 447.959 riesgo de tipo de interés - -

Capital social reembolsable a la vista - -

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 245.372 187.933 Negocios conjuntos - - Otros pasivos 334.063 279.598 Asociadas 245.372 187.933 Pasivos incluidos en grupos enajenables Activos amparados por contratos de seguro de elementos que se han clasificado o reaseguro 32.026 31.187 como mantenidos para la venta - -

Activos tangibles (Nota 11) 724.773 721.167 TOTAL PASIVO 65.144.227 61.740.906 Inmovilizado material 678.256 672.760 De uso propio 678.256 672.760 PATRIMONIO NETO Cedido en arrendamiento operativo - - Fondos propios (Nota 16) 6.555.269 6.257.305 Inversiones inmobiliarias 46.517 48.407 Capital 2.060.000 2.060.000 De la cuales: cedido en arrendamiento operativo 23.285 24.912 Capital desembolsado 2.060.000 2.060.000 Pro memoria: adquirido en arrendamiento - - Capital no desembolsado exigido - -

Pro memoria: capital no exigido - -

Activos intangibles (Nota 12) 517.121 509.900 Prima de emisión - -

Fondo de comercio 301.457 301.457 Instrumentos de patrimonio emitidos distintos del capital - -

Otros activos intangibles 215.664 208.443 Componente de patrimonio neto de los instrumentos financieros compuestos - -

Activos por impuestos 853.100 960.553 Otros instrumentos de patrimonio emitidos - -

Activos por impuestos corrientes 50.836 45.620 Otros elementos del patrimonio neto - -

Activos por impuestos diferidos 802.264 914.933 Ganancias acumuladas 1.919.682 1.674.883 Reservas de revalorización - -

Otros activos (Nota 13) 120.247 138.762 Otras reservas 2.170.126 2.158.109 Contratos de seguros vinculados a pensiones - - (-) Acciones propias - -

Existencias 8.655 8.569 Resultado atribuible a los propietarios de la dominante 405.461 641.309 Resto de los otros activos 111.592 130.193 (-) Dividendos a cuenta - (276.996)

Activos no corrientes y grupos enajenables de Otro resultado global acumulado (Nota 16) 934.571 798.029 elementos que se han clasificado como Elementos que no se reclasificarán en resultados 930.476 791.778 mantenidos para la venta (Nota 10) 53.716 61.800 Ganancias o ( -) pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas (38.163) (38.309) Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas (29) (28) Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 968.668 830.115 Ineficacia de las coberturas de valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global - -

Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [elemento cubierto] 49.471 5.516 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global [instrumento de cobertura] (49.471) (5.516) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito - -

Elementos que pueden reclasificarse en resultados 4.095 6.251 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] - -

Conversión de divisas - -

Derivados de cobertura. Reserva de cobertura de flujos de efectivo [parte eficaz] (651) (430) Cambios del valor razonable de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 2.478 4.619 Cambios en el valor razonable de los contratos de seguro 2.244 2.062 Instrumentos de cobertura [elementos no designados] - -

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas 24 -

Intereses minoritarios [participaciones no dominantes] (Nota 16) 5.123 5.423 Otro resultado global acumulado - -

Otras partidas 5.123 5.423

TOTAL PATRIMONIO NETO 7.494.963 7.060.757

TOTAL ACTIVO 72.639.190 68.801.663 TOTAL PATRIMONIO NETO Y PASIVO 72.639.190 68.801.663

PRO-MEMORIA: EXPOSICIONES FUERA DE BALANCE

Compromisos de préstamo concedidos (Nota 18) 8.896.867 8.623.380 Garantías financieras concedidas (Nota 18) 549.423 624.507 Otros compromisos concedidos (Nota 18) 4.846.459 4.996.313

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Las Notas 1 a 22 adjuntas forman parte integrante del balance resumido consolidado al 30 de junio de 2026

KUTXABANK, S.A.

Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

CUENTA S DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS RESUMIDA S CONSOLIDADA S CORRESPONDIENTES

A LOS SEMESTRES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2026 Y 2025 (*)

(Miles de Euros)

30/06/2026 30/06/2025

(*) Ingresos por intereses (Nota 20) 853.599 898.405 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 39.137 31.241 Activos financieros a coste amortizado 746.873 755.587 Restantes ingresos por intereses 67.589 111.577 Gastos por intereses (Nota 20) (278.208) (290.166) Gastos por capital social reembolsable a la vista - -

MARGEN DE INTERESES 575.391 608.239

Ingresos por dividendos 40.233 46.843 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 1.212 14.211 Ingresos por comisiones (Nota 20) 312.696 285.949 Gastos por comisiones (Nota 20) (25.509) (22.837) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas (1) -

Activos financieros a coste amortizado 30 -

Restantes activos y pasivos financieros (31) -

Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 2.158 2.835 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global - -

Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado - -

Otras ganancias o pérdidas 2.158 2.835 Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas (Nota 9.2) 1.886 4.135 Reclasificación de activos financieros desde valor razonable con cambios en otro resultado global - -

Reclasificación de activos financieros desde coste amortizado - -

Otras ganancias o pérdidas 1.886 4.135 Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas - -

Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas - -

Diferencias de cambio, netas 934 1.463 Otros ingresos de explotación (Nota 20) 21.779 14.834 Otros gastos de explotación (Nota 20) (35.358) (35.112) Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro (Nota 20) 139.823 131.086 Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro (Nota 20) (64.102) (60.258)

MARGEN BRUTO 971.142 991.388

Gastos de administración (382.488) (343.423) Gastos de personal (Nota 20) (263.686) (246.087) Otros gastos de administración (118.802) (97.336) Amortización (Nota 20) (26.094) (24.805) Provisiones o reversión de provisiones (37.221) (95.589) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación (Nota 9) 11.246 (29.352) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 507 219 Activos financieros a coste amortizado 10.739 (29.571) Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas 10 108 Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros (Notas 11, 12 y 13) (3.868) (25.911) Activos tangibles (999) (12.639) Activos intangibles - (11.579) Otros (2.869) (1.693) Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas (Notas 4 y 11) 2.950 3.248 Fondo de comercio negativo reconocido en resultados - -

Ganancias o pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (Nota 10) 7.874 18.077

GANANCIAS O PÉRDIDAS ANTES DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES

CONTINUADAS 543.551 493.741

Gastos o ingresos por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas (137.880) (161.094)

GANANCIAS O PÉRDIDAS DESPUÉS DE IMPUESTOS PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES

CONTINUADAS 405.671 332.647

Ganancias o pérdidas después de impuestos procedentes de actividades interrumpidas - -

RESULTADO DEL EJERCICIO 405.671 332.647

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 210 210 Atribuible a los propietarios de la dominante 405.461 332.437

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Las Notas 1 a 22 adjuntas forman parte integrante de la cuenta de pérdidas y ganancias resumida consolidada correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2026

KUTXABANK, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

ESTADO S DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS RESUMIDOS CONSOLIDADOS

CORRESPONDIENTES A LOS SEMESTRES FINALIZADOS

EL 30 DE JUNIO DE 2026 Y 2025 (*)

(Miles de Euros)

30/06/2026 30/06/2025

(*)

RESULTADO DEL EJERCICIO 405.671 332.647

OTRO RESULTADO GLOBAL 136.834 189.046

Elementos que no se reclasificarán en resultados 138.990 180.261 Ganancias o pérdidas actuariales en planes de pensiones de prestaciones definidas 203 1.316 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas (1) 1 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global 188.431 252.050 Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas de instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global, netas - 3.623 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (elemento cubierto) 61.049 62.928 Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global (instrumento de cobertura) (61.049) (59.305) Cambios del valor razonable de los pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados atribuibles a cambios en el riesgo de crédito - -

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que no se reclasificarán (49.643) (76.729) Elementos que pueden reclasificarse en resultados (2.156) 8.785 Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero [parte eficaz] - -

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - -

Transferido a resultados - -

Otras reclasificaciones - -

Conversión de divisas - -

Ganancias o pérdidas por cambio de divisas contabilizadas en el patrimonio neto - -

Transferido a resultados - -

Otras reclasificaciones - -

Coberturas de flujos de efectivo [parte eficaz] (307) 1.793 Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (4.708) 3.139 Transferido a resultados 4.401 (1.346) Transferido al importe en libros inicial de los elementos cubiertos - -

Otras reclasificaciones - -

Instrumentos de cobertura [elementos no designados] - -

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - -

Transferido a resultados - -

Otras reclasificaciones - -

Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado global (2.974) 9.185 Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto (3.005) 9.185 Transferido a resultados 31 -

Otras reclasificaciones - -

Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta - -

Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto - -

Transferido a resultados - -

Otras reclasificaciones - -

Cambios en el valor razonable de los contratos de seguro 253 1.257 Ganancias o pérdidas de valor contabilizadas en el patrimonio neto 253 1.257 Transferido a resultados - -

Otras reclasificaciones - -

Participación en otros ingresos y gastos reconocidos de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas 24 -

Impuesto sobre las ganancias relativo a los elementos que pueden reclasificarse en ganancias o pérdidas 848 (3.450)

RESULTADO GLOBAL TOTAL DEL EJERCICIO 542.505 521.693

Atribuible a intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 210 210 Atribuible a los propietarios de la dominante 542.295 521.483

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Las Notas 1 a 22 adjuntas forman parte integrante del estado de ingresos y gastos reconocidos resumido consolidado correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2026.

KUTXABANK, S.A. Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

ESTADOS TOTALES DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO RESUMIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES

A LOS SEMESTRES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2026 Y 2025 (*)

(Miles de Euros)

Estado correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2026 Capital Prima de Emisión Instrumentos de

patrimonio

emitidos distintos

del capital Otros

elementos del

patrimonio

neto Ganancias

acumuladas Reservas de

revalorización Otras

reservas Acciones

propias Resultado

atribuible a los propietarios de la dominante Dividendos a cuenta Otro resultado

global

acumulado Intereses minoritarios Total Otro resultado

global

acumulado Otros

elementos

Saldo de apertura (antes de reexpresión) 2.060.000 - - - 1.674.883 - 2.158.109 - 641.309 (276.996) 798.029 - 5.423 7.060.757 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables (veáse Nota 1.3) - - - - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura [periodo corriente] 2.060.000 - - - 1.674.883 - 2.158.109 - 641.309 (276.996) 798.029 - 5.423 7.060.757 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 405.461 - 136.834 - 210 542.505 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - 244.799 - 12.017 - (641.309) 276.996 (292) - (510) (108.299) Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - -

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - -

Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Reducción de capital - - - - - - - - - - - - - -

Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - - - (107.789) - - - - - - - (510) (108.299) Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - 352.588 - 12.017 - (641.309) 276.996 (292) - - -

Aumento o disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - - -

Pagos basados en acciones - - - - - - - - - - - - - -

Otros aumentos o disminuciones del patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Saldo final al 30 de junio de 2026 2.060.000 - - - 1.919.682 - 2.170.126 - 405.461 - 934.571 - 5.123 7.494.963

Estado correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2025 Capital Prima de Emisión Instrumentos de

patrimonio

emitidos distintos

del capital Otros

elementos del

patrimonio

neto Ganancias

acumuladas Reservas de

revalorización Otras

reservas Acciones

propias Resultado

atribuible a los propietarios de la dominante Dividendos a cuenta Otro resultado

global

acumulado Intereses minoritarios Total Otro resultado

global

acumulado Otros

elementos

Saldo de apertura (antes de reexpresión) 2.060.000 - - - 1.460.544 - 2.377.791 - 535.806 (237.697) 631.789 - 347 6.828.580 Efectos de la corrección de errores - - - - - - - - - - - - - -

Efectos de los cambios en las políticas contables (veáse Nota 1.3) - - - - - - - - - - - - - -

Saldo de apertura [periodo corriente] 2.060.000 - - - 1.460.544 - 2.377.791 - 535.806 (237.697) 631.789 - 347 6.828.580 Resultado global total del ejercicio - - - - - - - - 332.437 - 189.046 - 210 521.693 Otras variaciones del patrimonio neto - - - - 207.816 - (214.078) - (535.806) 237.697 (179.416) - 4.439 (479.348) Emisión de acciones ordinarias - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de acciones preferentes - - - - - - - - - - - - - -

Emisión de otros instrumentos de patrimonio - - - - - - - - - - - - - -

Ejercicio o vencimiento de otros instrumentos de patrimonio emitidos - - - - - - - - - - - - - -

Conversión de deuda en patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Reducción de capital - - - - - - - - - - - - - -

Dividendos (o remuneraciones a los socios) - - - - (83.787) - (400.000) - - - - - (486) (484.273) Compra de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Venta o cancelación de acciones propias - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del patrimonio neto al pasivo - - - - - - - - - - - - - -

Reclasificación de instrumentos financieros del pasivo al patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Transferencias entre componentes del patrimonio neto - - - - 291.603 - 185.922 - (535.806) 237.697 (179.416) - - -

Aumento o disminución del patrimonio neto resultante de combinaciones de negocios - - - - - - - - - - - - 4.925 4.925 Pagos basados en acciones - - - - - - - - - - - - - -

Otros aumentos o disminuciones del patrimonio neto - - - - - - - - - - - - - -

Saldo final al 30 de junio de 2025 2.060.000 - - - 1.668.360 - 2.163.713 - 332.437 - 641.419 - 4.996 6.870.925

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Las Notas 1 a 22 adjuntas forman parte integrante del estado total de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado corr espondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2026.

KUTXABANK, S.A.

Y SOCIEDADES DEPENDIENTES (GRUPO CONSOLIDADO)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO RESUMIDOS CONSOLIDADOS CORRESPONDIENTES A LOS

SEMESTRES FINALIZADOS EL 30 DE JUNIO DE 2026 Y 2025 (*)

(Miles de Euros)

30/06/2026 30/06/2025

(*)

A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN

Resultado del ejercicio 405.671 332.647 Ajustes para obtener los flujos de efectivo de las actividades de explotación: 166.381 281.751 Amortización 26.094 24.805 Otros ajustes 140.287 256.946 Aumento/(disminución) neto de los activos de explotación: (4.908.361) (3.071.517) Activos financieros mantenidos para negociar (19.189) (7.251) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados (46.614) (1.753) Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - -

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global (33.864) 400.637 Activos financieros a coste amortizado (4.809.574) (3.460.767) Otros activos de explotación 880 (2.383) Aumento/(disminución) neto de los pasivos de explotación: 3.418.671 1.732.591 Pasivos financieros mantenidos para negociar 3.362 2.501 Pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados - -

Pasivos financieros a coste amortizado 3.321.683 1.756.090 Otros pasivos de explotación 93.626 (26.000) Cobros/(Pagos) por impuesto sobre las ganancias (1.442) 9.059 Total flujos de efectivo de las actividades de explotación (919.080) (715.469)

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN

Pagos:

Activos tangibles (33.616) (24.988) Activos intangibles (17.415) (15.439) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas (60.300) (599) Entidades dependientes y otras unidades de negocio - -

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta - -

Otros pagos relacionados con actividades de inversión - -

(111.331) (41.026)

Cobros:

Activos tangibles 15.045 9.524 Activos intangibles - -

Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 4.196 349 Entidades dependientes y otras unidades de negocio - -

Activos no corrientes y pasivos que se han clasificado como mantenidos para la venta 31.242 42.385 Otros cobros relacionados con actividades de inversión - -

50.483 52.258

Total flujos de efectivo netos de las actividades de inversión (60.848) 11.232

C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Pagos:

Dividendos (108.299) (84.273) Pasivos subordinados - -

Amortización de instrumentos de patrimonio propio - -

Adquisición de instrumentos de patrimonio propio - -

Otros pagos relacionados con actividades de financiación (921.355) (410.257)

(1.029.654) (494.530)

Cobros:

Pasivos subordinados - -

Emisión de instrumentos de patrimonio propio - -

Enajenación de instrumentos de patrimonio propio - -

Otros cobros relacionados con actividades de financiación 834.092 374.024

834.092 374.024

Total flujos de efectivo neto de las actividades de financiación (195.562) (120.506)

D) EFECTO DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO - -

E) AUMENTO/ (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES (1+2+3+4) (1.175.490) (824.743)

F) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL PERIODO 5.571.064 6.039.906

G) EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO (5+6) 4.395.574 5.215.163

PRO-MEMORIA

COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO

Efectivo 225.061 225.174 Saldos equivalentes al efectivo en bancos centrales 4.013.175 4.798.897 Otros activos financieros 157.338 191.092 Menos: Descubiertos bancarios reintegrables a la vista - -

(*) Se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos Las Notas 1 a 22 adjuntas forman parte integrante del estado de flujos de efectivo resumido consolidado correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2026

INDICE DE NOTAS EXPLICATIVAS

1. Introducción, principios contables y normas de valoración aplicados en la elaboración de los estados financieros intermedios resumidos consolidados y otra información .............................................................................................. 1

2. Estacionalidad de las operaciones, hechos inusuales y cambios significativos en las estimaciones realizadas ...................................................................... 12 3. Estado de flujos de efectivo consolidado ....................................................... 16 4. Cambios en la composición del Grupo ............................................................ 17 5. Retribuciones de los Administradores y de la Alta Dirección de la Entidad Dominante ..................................................................................................... 18 6. Información por segmentos ........................................................................... 21 7. Objetivos, políticas y procesos de gestión del capital .................................... 25 8. Hechos posteriores ........................................................................................ 29 9. Activos financieros ........................................................................................ 29 10. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta ..................................................................... 39

11. Activos tangibles ........................................................................................... 40 12. Activos intangibles ........................................................................................ 41 13. Otros activos ................................................................................................. 41 14. Pasivos financieros ........................................................................................ 42 15. Emisiones, recompra y amortización de valores representativos de deuda realizadas o garantizadas por el Grupo .......................................................... 43

16. Patrimonio Neto ............................................................................................ 45 17. Provisiones y pasivos contingentes ............................................................... 47 18. Exposiciones fuera de balance ....................................................................... 49 19. Transacciones con partes vinculadas ............................................................. 50 20. Otros desgloses de la cuenta de resultados ................................................... 55 21. Valor razonable de los activos y pasivos financieros del balance ................... 58 22. Otra información ........................................................................................... 63

1

Kutxabank, S.A. y Sociedades Dependientes (Grupo Consolidado) Notas explicativas a los estados financieros intermedios resumidos consolidados al 30 de junio de 2026 1. Introducción, principios contables y normas de valoración aplicados en la elaboración de los estados financieros intermedios resumidos consolidados y otra información 1.1 Naturaleza de la Institución Kutxabank, S.A. (en adelante, el “Banco”, “Kutxabank” o la “Entidad Dominante”) fue constituido mediante escritura pública de fecha 14 de junio de 2011 bajo la denominación de Banco Bilbao Bizkaia Kutxa, S.A. (Sociedad Unipersonal), entidad de derecho privado sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades bancarias operantes en España. Posteriormente, con fecha 22 de diciembre de 2011, el Banco modificó su denominación social a la actual. Kutxabank, S.A. es la Entidad Dominante del Grupo Kutxabank, q ue surge del proceso de integración de las tres cajas vascas – Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea (en adelante “BBK”), Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Guipúzcoa y San Sebastián (en adelante “Kutxa”) y Caja de Ahorros de Vitoria y Álav a (en adelante “Caja Vital”) - véase Nota 1.2 - . Su domicilio social se encuentra situado en Bilbao, Gran Vía 30.

El Banco se rige por los Estatutos Sociales, por la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito y su desarrollo mediante el Real Decreto 84/2015, de 13 de febrero, y sus modificaciones posteriores, así como por la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión , y sus modificaciones posteriores, por el Real Decreto 813/20 23, de 8 de noviembre, sobre el régimen jurídico de las Empresas de Servicios de Inversión y de las demás entidades que prestan Servicios de Inversión, por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por el Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, y sus modificaciones posteriores, y por las demás disposiciones de aplicación vigentes.

Kutxabank, S.A. comenzó el desarrollo de su actividad el 1 de enero de 2012 y está inscrito en el Registro de Bancos y Banqueros con el código 2095 que anteriormente correspondía a BBK.

Su objeto social está constituido por toda clase de actividades, opera ciones y servicios propios del negocio de banca en general y que le estén permitidas por la legislación vigente, incluyendo la prestación de servicios de inversión y servicios auxiliares previstos en los artículos 125 y 126 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo , de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión , y la adquisición, tenencia, disfrute y enajenación de toda clase de valores mobiliarios.

Con fecha 1 de octubre de 2025 se hizo efectiva la fusión por absorción de Cajasur Banco, S.A.U., entidad participada al 100% por Kutxabank, S.A. , por parte de esta última. La fusión, a efectos contables, tuvo efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2025 (Nota 1.3.) .

Para el desarrollo de su actividad, el Grupo dispone de 610 oficinas bancarias al 30 de junio de 2026 (611 oficinas bancarias al 31 de diciembre de 2025). Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 202 5 la totalidad de la citada red de oficinas del Grupo se encuentra en España.

2

1.2 Integración entre Bilbao Bizkaia Kutxa, Aurrezki Kutxa eta Bahitetxea (BBK), Caja de Ahorros y Monte de Piedad de Guipúzcoa y San Sebastián – Gipuzkoa eta Donostiako Aurrezki Kutxa (Kutxa), Caja de Ahorros de Vitoria y Álava – Araba eta Gasteizko Aurrezki Kutxa (Caja Vital), y Kutxabank, S.A.

Con fecha 30 de junio de 2011 los Consejos de Administración de BBK, Kutxa, Caja Vital, y el Banco, aprobaron el contrato de integración para la constitución de un grupo consolidable de entidades de crédito de base contractual ( Sistema Institucional de Protección o “SIP”) cuya entidad cabecera sería el Banco, y que estaría integrado, además, por BBK, Kutxa y Caja Vital (en adelante, en conjunto las “Cajas”). Este contrato de integración regulaba los elementos configuradores del nuevo Grupo, su gobierno y el del Banco y los mecanismos de estabilidad de aquél.

Asimismo, los Consejos de Administración de las Cajas, y el Banco (este último como entidad beneficiaria), aprobaron, de conformidad con lo previsto en el Título III y la Disposición Adicional Tercera de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, los correspondientes proyectos de segregación en virtud de los que se promovía la aportación al Banco de la totalidad de los activos y pasivos asociados a la actividad financiera de BBK, Kutxa y Caja Vital, las cuales, pasarían a desarrollar de modo indirecto, a través del Banco, su objeto como entidades de crédito.

Dicha segregación tuvo por objeto la tra nsmisión en bloque, por sucesión universal, de los elementos que integraban la unidad económica consistente en el Patrimonio Segregado, el cual, comprendía la totalidad de los elementos que integraban el patrimonio de las respectivas Cajas, con excepción de los Activos y Pasivos excluidos, no vinculados directamente a la actividad financiera de éstas, identificados en los respectivos proyectos de segregación, que incluyen la participación de BBK en el Banco.

Dichos proyectos de segregación, así como el contrato de integración y su novación posterior, fueron aprobados por las correspondientes Asambleas Generales de las Cajas y sesiones de la Junta General de Accionistas (en ese momento, accionista único) del Banco de 23 de septiembre y 20 de octubre de 2011, respectivamente.

Con lo anterior, y una vez obtenidas las oportunas autorizaciones administrativas, el 22 de diciembre de 2011, BBK, Kutxa y Caja Vital otorgaron, junto con el Banco, las correspondientes escrituras de segregación de los negocios financieros de las Cajas y su aportación a favor de Kutxabank, S.A.

A efectos del artículo 31.7ª de la Ley 3/2009, de 3 de abril, sobre modificaciones estructurales de las sociedades mercantiles, la efectividad de la segregación de los negocios de las Cajas y su aportación al Banco, y consecuentemente, del SIP, fue determi nada por la inscripción de la Segregación en el Registro Mercantil de Bizkaia, que se produjo con fecha 1 de enero de 2012.

Con la inscripción de las segregaciones se perfeccionó la última de las condiciones suspensivas a las que quedaba sujeta la entrada en vigor del contrato de integración suscrito entre las Cajas.

En consecuencia, con fecha 1 de enero de 2012 el contrato de integración por el que se constituía un Sistema Institucional de Protección por el que las Cajas aprueban el ejercicio indirecto de su actividad y segregan sus negocios financieros a favor del Banco devino eficaz. El Banco, como entidad beneficiaria de la segregación, se subrogó en la totalidad de los derechos, acciones, obligaciones, responsabilidades y cargas del patrimonio segregado. Asimismo, el Banco asumió los medios humanos y materiales vinculados a la explotación del negocio de las respectivas Cajas que fue objeto de la segregación.

3 A cambio del Patrimonio segregado, el Banco llevó a cabo un aumento de capital total de 1.981.950 miles de euros, correspondientes a 1.981.950 acciones nominativas, de 1.000 euros de valor nominal cada una, más una prima de emisión, de forma que cada Caja recibió acciones de nueva emisión representativas del capital social del Banco, por un valor equivalente al valor del patrimonio segregado por cada una. Las acciones emitidas están representadas mediante títulos nominativos, al igual que las existentes en circulación, todas ellas pertenecientes a la misma clase y con los mismos derechos que las existentes en el momento de dicha ampliación.

Tras la ampliación de capital, la participación de cada una de las Cajas (con su actual denominación social como Fundac iones Bancarias) en el Banco es la siguiente:

% participación

Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria – Bilbao Bizkaia Kutxa Banku Fundazioa 57% Fundación Bancaria Kutxa – Kutxa Banku Fundazioa 32% Fundación Bancaria Vital - Vital Banku Fundazioa 11%

Por otro lado, en cumplimiento de lo establecido en la Ley 26/2013, de 27 de diciembre de cajas de ahorros y fundaciones bancarias, las Asambleas Generales Ordinarias de BBK y Caja Vital en sus reuniones celebradas el 30 de junio de 2014 y la Asamblea General Extraordinaria de Kutxa celebrada el 24 de octubre de 2014, aprobaron llevar a cabo la transformación de las mismas en Fundaciones Bancarias. Posteriormente, BBK, con fecha 24 de noviembre de 2014, Kutxa, con fecha 22 de diciembre de 2014 y Caja Vital, con fecha 29 de julio de 2014, fueron inscritas en el Registro de Fundaciones del País Vasco.

La inscripción de las tres extintas Cajas en el Registro de Fundaciones supuso, de facto, la pérdida de su condición de entidades de crédito y, en consecuencia, el Sistema Institucional de Protección constituido por éstas y Kutxabank entró en causa de exti nción. En este sentido, el Patronato de la Fundación Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria, con fecha 23 de enero de 2015, y el Patronato de Fundación Bancaria Vital, con fecha 10 de febrero de 2015, respectivamente, acordaron, por unanimidad, dar por extinguido el SIP, así como el contrato de integración suscrito por las extintas Cajas y Kutxabank. Adicionalmente, el Patronato de la Fundación Bancaria Kutxa- Kutxa Ba nku Fundazioa, con fecha 17 de marzo de 2015, acordó por unanimidad dar por terminado el Contrato de Integración suscrito por las extintas Cajas y Kutxabank, suscribiendo para ello, en fecha por determinar, el Documento de Terminación de dicho Contra to y otorgando, de forma simultánea, un nuevo “Acuerdo de Socios”, entre las fundaciones bancarias accionistas de Kutxabank, S.A. Finalmente, el 17 de marzo de 2016, la Fundación Bancaria Kutxa – Kutxa Banku Fundazioa suscribió el acuerdo en el que de modo expreso se establece su adhesión al documento de Terminación del Contrato de Integración formalizado por Kutxabank, S.A., Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria y Fundación Bancaria Vital, el 24 de marzo de 2015.

Asimismo, y como consecuencia de la extinción del SIP, Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria, con domicilio social en Gran Vía 19 -21 de Bilbao, tiene la facultad de ejercer el control sobre Kutxabank. Por lo tanto, Kutxabank y sus Sociedades Dependientes forman parte del Grupo Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria. Las cuentas anuales consolidadas del Grupo Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria correspondientes al ejercicio 2025 fueron aprobadas por el Patronato con fecha 30 de abril de 2026 y se depo sitaron en el Registro Mercantil de Bizkaia .

4

1.3 Fusión por absorción de Cajasur Banco, S.A.U. por parte de Kutxabank, S.A.

Los Consejos de Administración de Kutxabank, S.A. y de Cajasur Banco, S.A.U. de fechas 30 y 29 de abril de 2025, respectivamente, aproba ron el Proyecto Común de Fusión que contemplaba la integración de ambas entidades mediante la absorción de Cajasur por parte de Kutxabank, en los términos previstos en el Real Decreto- Ley 5/2023 y conforme al régimen simplificado contemplado en el artículo 53 de la Ley de Modificaciones Estructurales, al ostentar Kutxabank la titularidad del 100% del capital social de Cajasur.

Posteriormente, la Junta General de Accionistas de Kutxabank, S.A., de 30 de junio de 2025 aprob ó la fusión de la Sociedad mediante la absorción de la Sociedad Absorbida, con disolución sin liquidación de esta última y traspaso en bloque, a título universal, de su patrimonio a la Sociedad, adquiriendo por sucesión universal los derechos y obligaciones de la Sociedad Absorbida .

La eficacia de la fusión por absorción quedó inicialmente sujeta a la preceptiva autorización del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, en los términos previstos en la disposición adicional decimosegunda de la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenaci ón, supervisión y solvencia de las entidades de crédito, que se recibió con fecha 5 de septiembre de 2025.

La operación se enmar ca en el Plan Estratégico 2025- 2027 del Grupo, y t iene por objeto culminar el proceso de integración iniciado en 2011, reforzando la unidad de marca, consolidando la plataforma tecnológica, y maximizando las sinergias comerciales, operativas y de gestión de personas. La fusión permitirá , asimismo, una mayor eficiencia en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y de supervisión.

Con fecha 1 de octubre de 2025, se otorgó la escritura pública de fusión correspondiente, que fue debidamente inscrita, en esa misma fecha, en los Registros Mercantiles de Córdoba y Bizkaia, respectivamente, lo que conllevó la disolución y extinción (sin liquidación) de Cajasur Banco, S.A.U.

Desde el punto de vista contable, la fusión tuvo efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2025. A partir de dicha fecha todas las operaciones realizadas por la Entidad Absorbida se consideraro n realizadas por cuenta de la Entidad Absorbente. En cumplimiento de las normas contables de aplicación, los elementos traspasados se registraron por el valor de los mismos en las cuentas anuales consolidadas del Grupo.

La operación de fusión descrita no supuso ningún impacto patrimonial directo en las cuentas anuales consolidadas de 2025, puesto que Cajasur Banco S.A.U. ya formaba parte del Grupo Kutxabank y, por tanto, se encontraba integrada en las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2024. Los impactos contables derivados de forma indirecta de la integración se refleja ron, en su caso, en las notas correspondientes de la memoria de las cuentas anuales consolidadas de 2025.

5

1.4 Principios contables y normas de valoración aplicados en la elaboración de los estados financieros intermedios resumidos consolidados

Los estados financieros intermedios resumidos consolidados del Grupo correspondientes al periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2026 han sido formulados por sus Administradores en la reunión del Consejo de Administración celebrada el 23 de julio de 2026.

Dichos estados financieros intermedios resumidos consolidados se han elaborado y se presentan de acuerdo con lo establecido en l a NIC 34 “Información Financiera Intermedia” . Adicionalmente, en su preparación se ha tenido en cuenta el restante marco normativo que resulta de aplicación al Grupo, la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España, que constituye la adaptación de las NIIF -UE al sector de las entidades de crédito españolas , el Código de Comercio y la restante legislación mercantil.

Los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos tienen como objetivo fundamental ofrecer una explicación de aquellos sucesos y variaciones significativos, atendiendo al principio de importancia relativa, necesarios para la comprensión d e los cambios en la situación financiera y en los resultados del Grupo desde la fecha de las últimas cuentas anuales consolidadas de Kutxabank, S.A. y Sociedades Dependientes de fecha 31 de diciembre de 202 5, sin duplicar la información contenida en las úl timas cuentas anuales formuladas.

Por lo anterior, los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos no incluyen toda la información que reque rirían unos estados financieros consolidados completos preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF -UE”), por lo que, para una adecuada compre nsión de la información incluida en los mismos, deben ser leídos junto con las Cuentas Anuales consolidadas del Grupo correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de 202 5, que se presentaron de acuerdo con lo establecido por las NIIF -UE de aplic ación al 31 de diciembre de 2025 , teniendo en consideración la Circular 4/2017, de 27 de noviembre, de Banco de España, así como sus sucesivas modificaciones; y demás disposiciones del marco normativo de información financiera aplicable al Grupo en España.

Los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos han sido elaborados aplicando los mismos principios de consolidación, políticas contables y criterios de valoración que los aplicados por el Grupo en las Cuentas Anuales consolidadas del e jercicio 2025, que pueden ser consultados en la Nota 14 de dichas Cuentas Anuales consolidadas, de forma que muestran la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada del Grupo al 30 de junio de 202 6 y de los resultados co nsolidados de sus operaciones y de los flujos de efectivo consolidados, que se han producido en el Grupo en el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 30 de ju nio de 2026 .

Los estados financieros intermedios resumidos consolidados y sus notas explicativas han sido elaborados a partir de los registros de contabilidad mantenidos por el Banco y por cada una de las restantes entidades integradas en el Grupo, e incluyen los ajust es y reclasificaciones necesarios para homogeneizar las políticas contables y criterios de valoración aplicados por el Grupo.

No existe ningún principio contable o criterio de valoración que, teniendo un efecto significativo en los estados financieros intermedios resumidos consolidados adjuntos, se haya dejado de aplicar en su elaboración.

Al determinar la información a revelar sobre las diferentes partidas de los estados financieros intermedios resumidos consolidados u otros asuntos, el Grupo, de acuerdo con la NIC 34, ha tenido en cuenta la importancia relativa en relación con los estados financieros intermedios resumidos consolidados.

6 Normas e interpretaciones que han entrado en vigor durante el ejercicio 2026

En el ejercicio 202 6 han entrado en vigor las siguientes normas, modificaciones de las NIIF y /o interpretaciones de las mismas (en adelante, “CINIIF”):

- Modificaciones a NIIF 9 y NIIF 7 “Modificaciones a clasificación y valoración de instrumentos financieros”: Estas modificaciones a NIIF 9 y NIIF 7 son para:

- Aclarar la fecha de reconocimiento y baja en cuentas de algunos activos y pasivos financieros, con una nueva excepción para algunos pasivos financieros liquidados a través de un sistema de transferencia electrónica de efectivo;

- Aclarar y añadir orientación adicional para evaluar si un activo financiero cumple con el criterio únicamente de pagos de principal e intereses;

- Incorporar nuevos requerimientos de información a revelar para ciertos instrumentos con términos contractuales que pueden cambiar los flujos de efectivo (como algunos instrumentos con características vinculadas al logro de objetivos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG)); y

- Actualizar la información a revelar para los instrumentos de patrimonio designados a valor razonable con cambios en otro resultado global.

Estas modificaciones son efectivas para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2026. Se permite su aplicación anticipada.

- Modificaciones a NIIF 9 y NIIF 7 “Contratos relativos a electricidad dependiente de la naturaleza”:

Los contratos de electricidad dependientes de la naturaleza ayudan a las empresas a garantizar su suministro eléctrico a partir de fuentes como la energía eólica y solar. La cantidad de electricidad generada en virtud de estos contratos puede variar en función de factores incontrolables, como las condiciones meteorológicas.

Las modificaciones ayudan a las empresas a reflejar mejor estos contratos en los estados financieros y consisten en:

- Una aclaración de la aplicación de los requisitos de "uso propio";

- La posibilidad de aplicar la contabilidad de coberturas si estos contratos se utilizan como instrumentos de cobertura; y

- La adición de nuevos requisitos de desglose para permitir la comprensión del efecto de estos contratos sobre la información financiera de la empresa.

Estas modificaciones son efectivas para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2026. Se permite su aplicación anticipada.

- Mejoras anuales de las normas NIIF de contabilidad, volumen 11: Las modificaciones aplican a los ejercicios anuales que comiencen a partir de 1 de enero de 2026.

El propósito de las modificaciones es evitar posibles confusiones surgidas de inconsistencias de redacción en la normativa, abordando cambios en las siguientes normas:

- NIIF 1 " Adopción por primera vez de las NIIF”;

- NIIF 7 " Instrumentos financieros: Información a revelar";

- NIIF 9 "Instrumentos financieros";

- NIIF 10 "Estados financieros consolidados”; y

- NIC 7 "Estado de flujos de efectivo".

Estas modificaciones no han tenido un efecto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo.

7 Normas e interpretaciones emitidas no vigentes

A la fecha de formulación de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados, las siguientes son las normas e interpretaciones más significativas que han sido publicadas por el IASB, pero no han entrado aún en vigor, bien porque su fec ha de efectividad es posterior a la fecha de los estados financieros intermedios resumidos consolidados, o bien porque no han sido aún adoptadas por la Unión Europea:

Normas, modificaciones e interpretaciones Contenido de la norma Aplicación obligatoria ejercicios iniciados a

partir de

NIIF 18 Presentación y desglose en los estados financieros. 1 de enero de 2027 NIIF 19 Desgloses de las dependientes sin responsabilidad pública. 1 de enero de 2027 (1) Modificaciones a la NIC 21 Conversión a una moneda de presentación hiperinflacionaria. 1 de enero de 2027 (1) NIIF 20 Activos regulatorios y pasivos regulatorios 1 de enero de 2029 (1) Modificaciones a la NIC 28 Opción del valor razonable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos 1 de enero de 2027 (1) Modificaciones de la NIIF 10 y NIC 28 Venta o aportación de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos. (2)

(1) Normas e interpretaciones no adoptadas por la Unión Europea a la fecha de formulación de esto s estados financieros semestrales consolidad os.

(2) El IASB decidió posponer la fecha de vigencia de las mismas (sin fijar una fecha concreta ).

A continuación , se detalla un breve resumen de las normas, modificaciones e interpretaciones incluidas en el cuadro anterior :

- NIIF 18 “Presentación y desglose en los estados financieros”: El IASB ha emitido una nueva norma sobre presentación y desglose en los estados financieros, que sustituye a la NIC 1 “Presentación de estados financieros”. Muchos de los principios existentes en la NIC 1 se mantienen; no obstante, los nuevos conceptos cla ve introducidos en la NIIF 18 se

relacionan con:

- La estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias, requiriendo la presentación de ciertos totales y subtotales específicos y exigiendo la clasificación de las partidas de la cuenta de pérdidas y ganancias en una de cinco categorías: operación, inversión, financiación, impuestos sobre las ganancias y operaciones discontinuadas;

- Desgloses requeridos en los estados financieros para ciertas medidas de desempeño de las que se informa en los estados financieros (es decir, medidas de desempeño definidas por la dirección); y

- Principios mejorados sobre agregación y desagregación que se aplican a los estados financieros principales y a las notas en general.

8 La NIIF 18 no cambia el reconocimiento o a la valoración de partidas en los estados financieros, pero podría cambiar lo que una entidad reporta como su “resultado de explotación”.

Esta nueva norma es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2027, incluso para los estados financieros intermedios, y se requiere una aplicación retrospectiva . Se permite su aplicación anticipada .

- NIIF 19 “Dependientes sin responsabilidad pública: Desgloses”: Esta nueva norma ha sido desarrollada para permitir que las dependientes sin responsabilidad pública, con una matriz que aplica las normas NIIF en sus estados financieros consolidados, apliquen las normas NIIF con requisitos de desglose reducidos. La NIIF 19 es una norma voluntaria que las dependientes elegibles pueden aplicar al preparar sus propios estados financieros consolidados, separados o individuales, siempre que lo permita la legislación reguladora correspondiente. Estas dependientes continuarán aplicando los requisitos de reconocimiento, valoración y presentación de otras normas NIIF, pero pueden reemplazar los requisitos de desglose de esas normas con requisitos de desglose reducidos.

Adicionalmente, la NIIF 19, emitida en mayo de 2024, permite a las filiales elegibles revelar menor información en relación con las normas o modificaciones NIIF emitidas hasta febrero de 2021. Estas nuevas modificaciones ayudan a las filiales elegibles a r educir los desgloses en relación con las normas y modificaciones NIIF emitidas entre febrero de 2021 y mayo de 2024 (entre ellas, la NIIF 18). Con estas modificaciones, la NIIF 19 refleja los cambios en las NIIF que entrarán en vigor hasta el 1 de enero de 2027, fecha en que será aplicable la NIIF 19. En el futuro, la NIIF 19 se modificará simultáneamente con la publicación o revisión por parte del IASB de otras normas de contabilidad.

La nueva norma es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2027. Se permite su aplicación anticipada, si bien la norma está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.

- Modificaciones a NIC 21 “Conversión a una moneda de presentación hiperinflacionaria”: Esta modificación aclara cómo las empresas deben convertir sus estados financieros de una moneda no hiperinflacionaria a una hiperinflacionaria, que es relevante para las entidades cuya moneda de presentación sea la de una economía hiperinflacionaria, y cu ya moneda funcional, o la de sus operaciones en el extranjero, sea la de una economía no hiperinflacionaria.

La modificación exige que todos los importes (incluidas las cifras comparativas) se conviertan de una moneda funcional que sea la de una economía no hiperinflacionaria a una moneda de presentación que sea la de una economía hiperinflacionaria, utilizando e l tipo de cambio de cierre a la fecha del último estado de situación financiera.

Se incluye una excepción para las entidades cuya moneda funcional y de presentación sea la de una economía hiperinflacionaria, permitiéndoles no volver a convertir las cifras comparativas de sus operaciones en el extranjero que tienen una moneda funcional de una economía no hiperinflacionaria.

La modificación es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2027. Se permite su aplicación anticipada, si bien la modificación está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.

- NIIF 20 “Activos regulatorios y pasivos regulatorios” : Esta norma afecta a los estados financieros de las entidades que estén sujetas a regulación de tarifas, que determina cuánto pueden cobrar a sus clientes y cuándo pueden hacerlo. Si existe una diferencia entre el momento en que una empresa suministra bienes y servicios regulados y el momento en que cobra a sus clientes por dichos bienes y servicios conforme a un acuerdo regulatorio, los ingresos reportados al aplicar la NIIF 15 “Ingresos ordinarios proc edentes de contratos con clientes” podrían no reflejar completamente el desempeño de la entidad durante el período. La NIIF 20 denomina a esto “diferencia temporal”.

9

Bajo la NIIF 20, una entidad debe reconocer la compensación total permitida por bienes o servicios regulados en el mismo período sobre el que los suministra. Se exige que las entidades contabilicen los efectos de las “diferencias temporales” en sus estados financieros mediante el reconocimiento de activos y pasivos regulatorios, así como los ingresos y gastos regulatorios resultantes.

La NIIF 20 sustituye a la NIIF 14 “Cuentas regulatorias diferidas” (que no fue adoptada por la Unión Europea), que permitía a las entidades que adoptaban por primera vez las NIIF seguir aplicando sus políticas contables anteriores para el reconocimiento y la medición de las cuentas regulatorias diferidas.

La norma es efectiva para los ejercicios que comiencen a partir del 1 de enero de 2029. Se permite su aplicación anticipada, si bien la norma está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.

- Modificaciones a NIC 28 “Modificaciones a la opción del valor razonable para inversiones en asociadas y negocios conjuntos” : El IASB ha publicado modificaciones específicas a la NIC 28 sobre el uso de la opción del valor razonable como exención de la aplicación del método de la participación a las inversiones en asociadas y negocios conjuntos para entidades elegibles. Las modif icaciones aclaran el alcance de esta exención para incluir a las entidades cuya actividad principal consiste en invertir en determin ados tipos de activos, de acuerdo con la NIIF 18.

Las modificaciones entran en vigor cuando una entidad aplique por primera vez la NIIF 18, lo que ocurrirá con los periodos contables anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2027, o antes si la NIIF 18 se adopta anticipadamente. La norma está pendiente de aprobación por parte de la Unión Europea.

- NIIF 10 (Modificación) y NIC 28 (Modificación) “Venta o aportación de activos entre un inversor y sus asociadas o negocios conjuntos”: Estas modificaciones aclaran el tratamiento contable de las ventas y aportaciones de activos entre un inversor y sus asociadas y negocios conjuntos que dependerá de si los activos no monetarios vendidos o aportados a una asociada o negocio conjunto constit uyen un “negocio”. El inversor reconocerá la ganancia o pérdida completa cuando los activos no monetarios constituyan un “negocio”. Si los activos no cumplen la definición de negocio, el inversor reconoce la ganancia o pérdida en la medida de los intereses de otros inversores. Las modificaciones sólo aplicarán cuando un inversor venda o aporte activos a su asociada o negocio conjunto.

Originalmente, estas modificaciones a la NIIF 10 y la NIC 28 eran prospectivas y efectivas para los ejercicios anuales que comenzasen a partir de 1 de enero de 2016. No obstante, a finales del año 2015, el IASB tomó la decisión de posponer la fecha de vigencia de las mismas (sin fijar una nueva fecha concreta), ya que está planeando una revisión más amplia que pueda resultar en la simplificación de la contabilidad de estas transacciones y de otros aspectos de la contabilización de asociadas y negocios conj untos.

El Grupo se encuentra en proceso de análisis y evaluación del impacto que tendrán estas normas en los estados financieros consolidados.

10 1.5 Otra información a) Comparación de la información La información correspondiente a l 31 de diciembre de 2025 contenida en el balance resumido consolidado y la información correspondiente al semestre terminado el 30 de junio de 2025 contenida en la cuenta de pérdidas y ganancias resumida consolidada, el estado de ingresos y gastos reconocidos resumido consolidado, el estado total de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado, y el estado de flujos de efectivo resumid o consolidad o, se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos con la información relativa al 30 de junio de 202 6 y al período de seis meses terminado en dicha fecha .

b) Información sobre dividendos pagados y distribución del resultado del ejercicio

2025

La Junta General de Accionistas de la Entidad Dominante, en su reunión del 25 de febrero del 2026 , acordó la distribución de un dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2025 por importe de 107.789 miles de euros, que fue desembolsado con fecha 27 de febrero de 2026 .

Los estados contables formulados, de acuerdo con los requisitos legales exigidos, que pusieron de manifiesto, entre otros, la existencia de los oportunos resultados y de liquidez suficiente para la distribución de dicha cantidad a cuenta del resultado, fueron los

siguientes:

Miles de euros

Estado contable

formulado al 31 de enero de 2026

Beneficio neto ejercicio 2025 1.157.183 Dotación estimada a la Reserva Legal -

Dividendos pagados a cuenta ejercicio 2025 276.996 Beneficio máximo distribuible 880.187 Liquidez disponible 6.630.618 Liquidez disponible en póliza Banco de España 3.510.698 Activos libres 6.475.124 Liquidez adicional 9.985.822

11 Posteriormente, la Junta General de Accionistas de la Entidad Dominante , en su reunión de fecha 4 de ju nio de 2026, aprobó por unanimidad la propuesta acordada por el Consejo de Administración de la misma, en su reunión de fecha 12 de marzo de 2026, de destinar el resultado de la Entidad Dominante del ejercicio finalizado a 31 de diciembre de 2025, que ascendió a 1.157.183 miles de euros, a las siguientes partidas:

(i) A Reservas voluntarias : 772.398 miles de euros.

(ii) A Dividendo a c uenta julio 202 5: 166.219 miles de euros.

(iii) A Dividendo a c uenta diciembre 202 5: 110.777 miles de euros.

(iv) A Dividendo a cuenta febrero 2026: 107.789 miles de euros.

Por otro lado, la Junta General de Accionistas de la Entidad Dominante de fecha 17 de julio de 2026 ha aprobado la distribución de un dividendo a cuenta de los resultados de 2026 por importe de 202.730 miles de euros y fecha de desembolso 24 de julio de 2026.

De acuerdo con los requisitos legales exigidos, el Órgano de Administración de la Entidad Dominante ha formulado los estados contables que ponen de manifiesto, entre otros, la existencia de resultados y liquidez suficientes para su distribución. Los estados contables formulados han sido los siguientes:

Miles de euros

Estado contable

formulado al 30 de junio de 2026

Beneficio neto a la fecha 374.381 Dotación estimada a la Reserva Legal -

Dividendos pagados a cuenta -

Beneficio máximo distribuible 374.381 Liquidez disponible 3.457.574 Liquidez disponible en póliza Banco de España 4.058.707 Activos libres 8.252.102 Liquidez adicional 12.310.809

12 2. Estacionalidad de las operaciones, hechos inusuales y cambios significativos en las

estimaciones realizadas

2.1 Estacionalidad de las operaciones Dada la naturaleza de las actividades y operaciones más significativas llevadas a cabo por el Grupo, las cuales corresponden fundamentalmente a las actividades características y típicas de las entidades financieras, se puede afirmar que sus operaciones no se encuentran afectadas de forma relevante por factores de estacionalidad o ciclicidad, que pueden existir en otro tipo de negocios.

2.2 Hechos inusuales Durante el primer semestre del ejercicio 2026 no se ha puesto de manifiesto ningún hecho inusual significativo adicional a los desglosados en los estados financieros resumidos consolidados.

2.3 Cambios significativos en las estimaciones realizadas En la elaboración de los estados financieros intermedios resumidos consolidados del Grupo se utilizan, en determinadas ocasiones, estimaciones realizadas por los Administradores de la Entidad Dominante para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en el los. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:

• Las pérdidas por deterioro de determinados activos.

• La evaluación de la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos.

• El plazo del arrendamiento para las operaciones en las que el Grupo actúe como arrendatario.

• El gasto por impuesto sobre sociedades.

• Las hipótesis actuarial es utilizadas en el cálculo de los pasivos y compromisos por retribuciones post- empleo y otr as retribuciones a largo plazo • La vida útil aplicada de los elementos de A ctivos tangibles y Activos intangibles .

• La valoración de los fondos de comercio de consolidación.

• Las metodologías e hipótesis empleadas en la valoración de los contratos de seguro y reaseguro.

• El valor razonable de determinados activos no cotizados (véase Nota 21).

• El coste y la evolución esperados de las provisiones y pasivos contingentes.

A pesar de que las estimaciones anteriormente descritas se realizan en función de la mejor información disponible a la fecha en que se realizan sobre los hechos analizados, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modif icarlas (al alza o a la baja) de manera significativa, lo que se haría, en el caso de ser preciso, conforme a lo establecido en la normativa aplicable, de forma prospectiva, reconociendo los efectos del cambio de estimación en la cuenta de pérdidas y ganan cias consolidada de los ejercicios afectados.

En este sentido, la Entidad Dominante ha procedido a reevaluar determinadas estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 202 5.

13 Cálculo de las pérdidas por deterioro de activos financieros El primer semestre de 2026 ha continuado caracterizándose por un entorno geopolítico y económico complejo, marcado por la persistencia de los conflictos en Ucrania y Oriente Medio (conflicto Irán), así como por la incertidumbre derivada de la evolución de las relaciones comerciales ent re las principales potencias económicas. Aunque se han producido avances parciales en algunos ámbitos de negociación internacional, las tensiones comerciales y las políticas arancelarias siguen generando volatilidad en los mercados y afectando a determinad as cadenas globales de suministro . Asimismo, la evolución de la inflación y las decisiones de los principales Bancos Centrales han seguido condicionando el entorno macroeconómico global.

El Grupo ha realizado una serie de modificaciones para reflejar el impacto de los escenarios macroeconómicos en los deterioros por riesgo de crédito de su cartera crediticia estimados conforme a la norma NIIF 9 .

Estimación de los parámetros de riesgo Tal y como se describe en la Nota 14.h) de las cuentas anuales consolidadas, la metodología de cálculo colectivo de la pérdida esperada parte de la construcción de los siguientes parámetros de riesgo: Probabilidad de default (PD), severidad (LGD) y la expo sición en el momento de default (EAD), estimada en su caso a partir de un factor de conversión (CCF).

Los modelos han sido desarrollados en base a la experiencia histórica existente en el Grupo considerando toda la información razonable y documentada, e in cluyendo información prospectiva.

El Grupo adapta periódicamente sus modelos de PD y LGD conforme a los nuevos escenarios macroeconómicos estimados internamente. Estos escenarios son incorporados a través de los modelos econométricos que relacionan el parámetro (PD, LGD) con la coyuntura económica. En junio 202 6 el Grupo ha actualizado todas las proyecciones de sus parámetros de PD y LGD incorporando las previsiones macroeconómicas aprobadas por el Grupo para 2026.

Para el cálculo de la pérdida esperada crediticia de junio de 2026 , el Grupo ha utilizado un conjunto de escenarios y proyecciones más actualizados que reflejan la información macroeconómica más reciente y que es incorporada a procesos como la planificación de capital y financiera durante el primer semestre de 202 6. Estos escenarios han sido aprobados por los Órganos de Gobierno en enero de 202 6. A partir de las variables descritas en el informe del supervisor se ha elaborado un conjunto completo y coherent e de variables para España, Euskadi y Andalucía.

• El escenario base o central presenta un nivel de crecimiento de la actividad del 2, 2% en 2026 en términos de PIB; los siguientes dos años, si bien presentan cifras de crecimiento, siempre están por debajo del primer año, mostrando un a moderación de la actividad . El periodo 2026-2028 presenta un crecimiento acumulado del 6, 4%, con valores entre 1,9 %-2,2%, correspondiendo un menor valor a los sucesivos años. La tasa de desempleo mejora respecto las previsiones utilizadas en el último ejercicio bajo este escen ario central. En lo relativo a la inflación y los tipos de interés, el escenario base presenta niveles de IPC siempre alrededor pero ligeramente superiores a l 2% en el periodo 2026- 2028, mientras que el Euribor a 12 meses también se mantiene estable alrededor del 2,1 -2,5%. El mercado inmobiliario, a través del índice del precio de la vivienda, es testigo de unos niveles de crecimiento superiores respecto a los presentados en el escenario base de 2025, con crecimientos acumulados en el periodo 2026- 2028 del 11,9%.

• Por su parte, el escenario adverso aprobado contempla una intensificación de la implementación de políticas comerciales de inmigración restrictivas, con aumento de barreras arancelarias y no arancelarias, junto con un deterioro en la calidad de las instituciones político- económicas, tanto en EEUU como en Europa. En consecuencia, se reducen los flujos de comercio y de personas, impactando negativamente en la demanda y el crecimiento global. A lo anterior se suma un rebrote de conflictos

14 armados en curso (Ucrania, Oriente Medio) que eleva el precio del petróleo, el gas y productos energéticos en general, aumentando considerablemente los costes. En términos de indicadores y agregados, el PIB presenta, como es habitual bajo este escenario, valores de crecimiento negativos (recesión) durante los años 2026- 2028, con una caída acumulada del - 9,1%. La tasa de desempleo como es normal presenta un incremento de 8 puntos porcentuales en términos absolutos frente a las tasas del escenario base para e l año 2027. El mercado inmobiliario, a través del precio de la vivienda residencial, proyecta caídas acumuladas del -9,2%, mientras que tanto el IPC como la tasa de Euribor a 12 meses presentan valores muy bajos, coherentes con un escenario de recesión: el IPC proyecta incrementos interanuales de entre el 1,0% y el 1,6%, mientras que el Euribor a 12 meses se mueve en el rango del 0,1 % al 0, 5%.

Las previsiones utilizadas abarcan 5 años, pero se presentan a continuación los tres primeros años (incluido el año en curso) de las variables más significativas, por ser los más

destacados:

El enfoque empleado por Kutxabank consiste en otorgar un mayor peso al escenario más probable (escenario base) que es consistente con el empleado en los procesos internos de gestión del Grupo y aplicar después un ajuste adicional, calculado considerando la media ponderada de las pérdidas esperadas en otros dos escenarios económicos (intermedio y adverso). Los pesos asignados a cada escenario, que no han sido modificados en el presente ejercicio, son del 70% para el base, 25% para el intermedio y del 5% para el escenario adverso.

De entre todas las variables empleadas, el PIB en forma de variación interanual o trimestral y la tasa de paro son las más recurrentes y significativas en general, estando presente también la evolución del precio medio de la vivienda algunos modelos (especialmente los modelos de LGD con colateral hipotecario de hipotecas residenciales y de la cartera de Promotores ). Por su parte la LGD con colateral hipotecario de Empresas incorpora la variación trimestral del IPC (factor inflación) además de la tasa de par o, mientras que la LGD sin colateral hipotecario de esta misma cartera incluye la variación anual del IPC junto a la del PIB, además del Euribor a 12 meses en niveles . Durante el primer semestre de 2026, además de la incorporación de las proyecciones macroeconómicas, Kutxabank ha actualizado los modelos de LGD sin garantía hipotecaria de personas físicas (cubriendo préstamos personales y tarjetas de crédito) así como la PD de c onsumo, en ambos casos, resultando en un incremento de los deterioros crediticios por pérdida esperada.

El horizonte temporal de los escenarios incorporado en los modelos es el que sigue:

considerar el promedio de las proyecciones del parámetro en 4 trimestres para el caso de los parámetros de stage 1, mientras que en el caso de la PD a toda la vida se consideran periodos más prolongados (asumiendo una reversión a la PD media del ciclo del segmento a partir del tercer año).

2026 2027 2028 2026 2027 2028 2026 2027 2028 Producto Interior Bruto (PIB) 2,2% 1,9% 2,1% 0,0% 0,1% 0,9% -4,5% -3,5% -1,3% Tasa de Paro 10,2% 10,0% 9,9% 11,5% 12,2% 12,6% 14,1% 16,6% 18,1% Evolución precios Vivienda 4,0% 3,6% 3,9% 1,7% 1,3% 1,5% -3,0% -3,5% -3,1% Evolución precios Suelo 1,1% 2,2% 2,3% -1,0% 0,1% 0,1% -5,3% -4,2% -4,1% Variación IPC 2,2% 2,2% 2,3% 1,8% 2,0% 2,1% 1,0% 1,6% 1,6% Euribor 12 meses 2,1% 2,3% 2,5% 1,4% 1,6% 1,8% 0,1% 0,3% 0,5%Escenario base Escenario intermedio Escenario adverso

15 Asimismo, durante el primer semestre de 202 6 el Grupo ha realizado determinados análisis adicionales o actualizaciones de los realizados durante el ejercicio 2025 con el objetivo de registrar correcciones por posibles deterioro s de la cartera derivado s de aquellos potenciales riesgos no reconocidos por los modelos :

o El Grupo ha actualizado la estimación de dotación adicional en forma de overlay de PD por el potencial impacto del de las tensiones geopolíticas derivadas de 2 eventos:

a) el shock en el precio del petróleo y otras materias primas energéticas y no energéticas como consecuencia de un incremento de las tensiones bélicas en la frontera ruso -ucraniana y en la región de Oriente Medio, y b), junto con lo anterior, un deterioro en el comercio internacional como consecuencia de la política exterior de la nueva administración e stadounidense, afectando sobre las exportaciones directas e indirectas a dicho mercado . En concreto y a la luz de los acontecimientos acaecidos en Irán y el Golfo Pérsico, se han ajustado al alza los shocks en el precio del petróleo y resto de materias primas energéticas, reflejando en un incremento de costes de sectores importadores más int ensivos en materias primas. Afecta a la cartera de empresas .

o El Grupo ha constituido una provisión adicional transitoria para incorporar una mejora metodológica en los modelos de LGD de la cartera de hipotecas y la LGD sin garantía hipotecaria de Empresas y Promotores; la provisión adicional será liberada al incorporar las mej oras dentro de los modelos.

o El Grupo ha mantenido la provisión adicional en forma de overlay por los siguientes riesgos climáticos: riesgo de inundación costera y fluvial en la cartera hipotecaria de personas físicas, riesgo de sequía extrema e incendios en la cartera hipotecaria de personas físicas, riesgo físico por ola de calor y caída de la productividad en la cartera de empresas, riesgo de transición energética en la cartera de empresas así como riesgo de transición en la cartera de hipotecas de personas físicas. La ausencia de datos históricos de estos factores emergentes impiden su consideración dentro de los modelos estadísticos, por lo que se han aplicado ajustes post- modelo (overlay) sobre los parámetros de LGD (riesgos físicos de inundación y sequía e incendios, riesgo de transición en la cartera de hipotecas) y de PD (riesgo de transición de empresas).

La implantación de nuevos modelos (LGD sin garantía hipotecaria de la cartera minorista , junto al recalibrado de la PD de consumo ), así como la actualización a los escenarios macroeconómicos más recientes, unido a los otros análisis y actualizaciones realizadas, incluyendo la actualización del análisis de impactos de una potencial venta de cartera , han supuesto el registro de unas reversiones de deterioro por importe neto de 11.411 miles de euros durante el primer semestre de 2026 , las cuales se encuentran registradas en los epígrafes “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación – Activos financieros a coste amortizado – Préstamos” y “Provisiones o reversión de provisiones – Compromisos y garantías concedidos” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada correspondiente al semestre finalizado al 30 de junio de 2026.

o Sensibilidad de la Pérdida Esperada

El impacto de los diferentes escenarios macroeconómicos planteados son capturados en la pérdida esperada a partir de la sensibilización de los parámetros de riesgo y modelos econométricos asociados, como se ha detallado anteriormente. El impacto de las dif erentes variables en los parámetros se produce de manera no lineal capturando de forma realista el efecto de variaciones de los principales agregados e indicadores. Esto se traduce, pues, en un efecto no lineal de los cambios del PIB, tasa de paro o variac ión del precio de la vivienda en términos de pérdida esperada.

16 El Grupo considera que la medida correcta de la sensibilidad de la pérdida esperada debe realizarse de manera holística, es decir, a nivel de escenario; la fuerte interrelación entre las variables macroeconómicas impide un tratamiento independiente (y ceteris -paribus ) de las mismas. Ante esta circunstancia se presenta la variación de la pérdida esperada del escenario adverso respecto del escenario base (comparando pues los dos escenarios más distantes considerados). Para ello, una vez e stimados los parámetros bajo el escenario base y el escenario adverso , se calcula la pérdida esperada de la cartera bajo cada uno asignando un peso del 100% a cada escenario por separado .

De esta forma y conforme a los escenarios presentados, el PIB presenta una variación acumulada estimada del + 6,4% en 2026 -2028 bajo el escenario base frente a una caída del -9,1% en el escenario adverso. En lo que respecta a la tasa de paro se reduce en - 0,4% bajo el escenario base entre diciembre 202 6 y diciembre 2028 mientras que aumenta en + 7,9% en el escenario adverso entre el dato del escenario base de diciembre de 2026 y el año de mayor tasa del escenario adverso (diciembre 2028) . El precio medio esti mado de la vivienda presenta un incremento anual acumulado en 202 6-2028 muy significativo del + 11,9% en el escenario base mientras que, en el adverso, la caída interanual acumulada en el mismo periodo es del -9,2%. Bajo estos escenarios y los supuestos establecidos la pérdida esperada de la cartera crediticia en el escenario adverso es 1 75 millones de euros superior a la del escenario base (+31,5% de incremento).

Los criterios de clasificación por stages del riesgo de crédito no han sufrido variaciones con respecto a los descritos en la N ota 14.h) de las cuentas anuales consolidadas de 2026 .

En relación con el resto de las estimaciones, durante el periodo de seis meses terminado el 30 de junio de 2026 se han evaluado las hipótesis y criterios utilizados en las estimaciones realizadas al cierre del ejercicio 202 5, incluyendo tanto la valoración del fondo de comercio como la recuperabilidad de los activos por impuestos diferidos. Como consecuencia de esta evaluación no se ha identificado la necesidad de actualizar o realizar cambios relevantes en dichas estimaciones, adicionales a los descritos en esta nota y a los indicados en estos estados financieros intermedios resumidos consolidados.

3. Estado de flujos de efectivo consolidado En los estados de flujos de efectivo consolidados, se utilizan las siguientes expresiones en los

siguientes sentidos:

 Flujos de efectivo: entradas y salidas de dinero en efectivo y de sus equivalentes; entendiendo por éstos las inversiones a corto plazo de gran liquidez y bajo riesgo de alteraciones en su valor.

 Actividades de explotación: actividades típicas de las entidades de crédito, así como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversión o de financiación.

 Actividades de inversión: las de adquisición, enajenación o disposición por otros medios de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el efectivo y sus equivalentes.

 Actividades de financiación: actividades que producen cambios en el tamaño y composición del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las actividades de explotación.

A efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo consolidado, se han considerado como “efectivo y equivalentes de efectivo” aquellas inversiones a corto plazo de gran liquidez y con bajo riesgo a cambios en su valor. De esta manera, el Grupo co nsidera efectivo y equivalentes de efectivo , los conceptos registrado s en el epígrafe “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” del balance consolidado. El importe del efectivo propiedad del Grupo al 30 de junio de 202 6 asciende a 4.395.574 miles de euros (5.215.163 miles de euros al 30 de junio de 2025).

17 4. Cambios en la composición del Grupo Los criterios seguidos por el Grupo para considerar a una entidad como empresa del Grupo, negocio conjunto o asociada, junto con una descripción de los métodos de consolidación y valoración aplicados a cada una de ellas, son los establecidos por las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante, “NIIF -UE”), teniendo en consideración la Circular 4/20 17 de Banco de España, de 27 de noviembre, que constituye el desarrollo y adaptación al sector de entidades de crédito españolas de las Normas Internacionales de Información Financiera aprobadas por la Unión Europea.

A continuación, se describen las variaciones más relevantes producidas en el perímetro de consolidación durante el primer semestre del 2026 :

- Con fecha 16 de febrero de 2026, se ha constituido la sociedad Kutxabank Olatu S.A. U. con un capital social de 60.000 euros compuesto por 60.000 acciones de 1 euros de valor nominal cada una. Todas las acciones han sido íntegramente suscritas por Kutxabank S.A. lo que le otorga al Grupo el 100% de la participación en la nueva sociedad.

- Con fecha 16 de marzo de 2026 se dio por concluido el concurso de acreedores de Promotora Inmobiliaria Sarasur, S.A., sociedad en la que el Grupo ostentaba una participación del 50%, habiéndose pr ocedido a la liquidación y disolución de la sociedad sin que la operación haya tenido ningún impacto patrimonial.

- Con fecha 30 de abril de 2026, se ha constituido la sociedad Datorren Kartera, S.A.U. con un capital social de 40.000.000 de euros compuesto por 40.000.000 de acciones de 1 euro de valor nominal. Todas las acciones han sido íntegramente suscritas por Kutxabank S.A. lo que le otorga al Grupo el 100% de la participación en la nueva sociedad .

- Con fecha 30 de abril de 2026 Neos Surgery, S.L. ha acordado ampliar el capital social en 3.580 miles de euros por medio de la emisión de 716 nuevas participaciones de 5 euros de valor nominal y 693,62 euros de prima de emisión cada una. El Grupo no ha acudido a la ampliación, de manera que su porcentaje de participación se ha visto reducido en un 0, 68%, pasando de ostentar el 2 7,97% del capital social, al 27,2 9%. La operación ha supuesto una ganancia por importe de 90 miles de euros.

- Con fecha 12 de junio de 2026 , el Grupo ha llevado a cabo la venta de la totalidad de las acciones que mantenía en Baserri S.A. , sociedad de la que tenía el 33,38% de participación .

El Grupo , como consecuencia de la transacción , ha registrado una recuperación de corrección por deterioro por importe de 10 miles de euros y ningún resultado por la baja de la participación.

- En relación con la Entidad Asociada Larchfield , S.L., se han producido las siguientes operaciones a lo largo del primer semestre de 2026:

• Con fecha 6 de febrero de 2026, Indar Kartera, S.A.U. ha formalizado la compra de 900 acciones de Larchfield S.L. representativas del 30% de su Capital Social (compuesto por 3.000 acciones de 2 euros de valor nominal cada una) por un importe de 1.800 euros.

• Con fecha 27 de marzo de 2026, Indar Kartera, S.A.U. ha formalizado la venta de 155 participaciones de Larchfield S.L. a uno de los accionistas de la Entidad Dominante (véase Nota 19) por 465 euros, representando el 5,1667% de su capital social. Además, Larchfield S.L., ha llevado a cabo un Split de sus participaciones, pasando de un valor nominal de 1 euro a 0,01 euros por participación y aumentando el número total de participaciones en consecuencia, lo que ha implicado que Indar Kartera, S.A.U. haya pasad o de tener 745 a 74.500 participaciones, equivalentes al 24,83% del capital social.

18 • A la misma fecha, se ha efectuado una ampliación de capital por valor de 584.910 euros, mediante la emisión de 58.491.000 de participaciones de clase A a un valor nominal de 0,01 euros más la correspondiente prima de emisión. Indar Kartera, S.A.U. ha suscrito 14.523.265 participaciones, desembolsando íntegramente el importe. Simultáneamente, Indar Kartera, S.A.U. ha adquirido 45.466.802 participaciones de clase B, por un importe total de 45. 700.000 de euros .

Tras todas las operaciones detalladas anteriormente, el porcentaje de participación de l Grupo a 30 de junio de 2026 sobre Larchfield S.L. es del 35,16%.

Las operaciones anteriormente descritas han supuesto el registro durante el primer semestre de 2026 de recuperaciones de corrección de deterioro por importe de 10 miles de euros , así como de unos resultados por baja o venta de las participaciones por importe de 90 miles de euros , que se encuentra n registrado s en los epígrafes “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas” y “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, net as”, respectivamente, de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunta.

5. Retribuciones de los Administradores y de la Alta Dirección de la Entidad Dominante a) Remuneración de consejeros A 30 de junio de 2026 y 30 de junio de 202 5, el Consejo de Administración del Banco se compone de 16 miembros .

Las remuneraciones anuales devengadas por los miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante en los semestres finalizados el 30 de junio de 202 6 y 30 de junio de 2025 , incluidos 2 con funciones ejecutivas, han ascendido a 1.537 y 1.393 miles de euros, respectivamente, y su desglose se presenta a continuación:

Concepto retributivo Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Remuneración por pertenencia al Consejo y/o Comisiones del Consejo 715 599 Sueldos 700 676 Retribución variable anual en efectivo (*) 60 58 Sistemas de retribución variable anual basados en acciones (*) (**) 60 58 Indemnizaciones - -

Sistemas de ahorro a largo plazo (***) 2 2 Otros conceptos - -

Total 1.537 1.393

(*) La informa ción del primer semestre de los ejercicios 202 5 y 2026 recoge la prorrata semestral de retribución variable anual máxima que cabría devengar a cierre de cada uno de los respectivos ejercicio s por parte de un único consejero ejecutivo partícipe en la misma, en caso de alcanzar el mejor grado posible de cumplimiento de la totalidad de objetivos establecidos.

(**) Dado el carácter de sociedad no cotizada, se liquida a través de instrumentos sustitutivos de acciones, que representan la evolución del valor de la Entidad.

(***) Algunos miembros del Consejo de Administración de la Entidad Dominante tienen derecho a prestaciones post -empleo de aportación definida por su condición de consejero. Estos derechos se encuentran externalizados mediante pólizas de seguro con compañías y entidades de previsión voluntaria ajenas al grup o.

19 Adicionalmente, durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y 30 de junio de 2025 , la Entidad mantenía vigente un plan complementario de retribución variable a largo plazo, ligado a los objetivos de l Plan Estratégico del Grupo 2025- 2027, que incluía como partícipe , en ambos períodos, a un consejero ejecutivo . De acuerdo con las características de l plan plurianual , su liquidación se produ cirá, en su caso, una vez concluido el plazo de devengo, es decir, a partir de 2028. En todo caso, el citado plan queda sujeto a la evaluación de resultados ex ante y ajuste al riesgo ex post , aplicando los mismos mecanismos prudenciales vigentes para la retribución variable anual (liquidación del 50% en efectivo y 50% en instrumentos) , y condicionados en todo caso al límite máximo aprobado por la Junta General de Accionistas respecto a las retribuciones del Consejo de Administración.

Retribución variable a largo plazo Miles de Euros (*)

30/06/2026 30/06/2025

Ligada al Plan Estratégico 2025 -2027 82 82

(*) Prorrata imputable al primer semestre de 202 6 y al primer semestre de 2025 de la cantidad máxima devengable, en caso de alcanzar, por parte de un consejero ejecutivo partícipe en cada uno de los planes, el mejor grado posible de cumplimiento en la totalidad de objetivos ligados al Plan Estratégico establecido para el período 2025-2027.

Adicionalmente, a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2026 se han satisfecho 0,6 miles de euros en concepto de primas por seguros que cubren la contingencia de fallecimiento, 0,6 miles de euros a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 202 5.

Asimismo, a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2026 , se han satisfecho 498 miles de euros de retribución variable anual y plurianual sujetos a períodos de retención y/o diferimiento, devengados en ejercicios anteriores a 2025 , y que fueron ya incluidos en el total de retribuciones de los referidos períodos. A cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2025 los importes satisfechos fueron 269 miles de euros de retribución variable anual y plurianual sujetos a períodos de retención y/o diferimiento, devengados en ejercicios anteriores a 2024 .

Por otra parte, además de la información anterior que recoge las remuneraciones devengadas en la Entidad Dominante, los miembros del Consejo de Administración no devengaron ningún importe en el primer semestre de 2026 por el desempeño de cargos dentro de órganos de gobierno de sociedades del Grupo (ningún importe en el primer semestre de 2025 ).

b) Remuneraciones a la Alta Dirección y personal asimilado de la Entidad Dominante A efectos de la elaboración de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados, y atendiendo a las expectativas supervisoras, se ha considerado como personal de Alta Dirección y asimilado a 30 de junio de 202 6 a un colectivo de 14 personas, un colectivo de 13 personas a 30 de junio de 2025 .

En el cuadro siguiente se muestran las remuneraciones anuales devengadas en favor de l os citados colectivos en la Entidad Dominante:

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Retribuciones (*) 2.162 1.830

2.162 1.830

(*) A efectos comparativos, la información consignada en el cuadro anterior recoge la prorrata semestral de retribución variable anual máxima que cabría devengar a cierre de cada uno de los respectivos ejercicios por parte de 1 4 personas en el primer semestre de 202 6 y 13 personas en el primer semestre de 202 5, en caso de alcanzar el mejor grado posible de cumplimiento de la totalidad de objetivos establecidos. Adicionalmente, dentro del primer semestre de 2026, se han devengado gratificaciones extraordinarias, reflejadas en el cuadro anterior (ninguna gratificación extraordinaria devenga da dentro del primer semestre de 2025).

20

El cuadro anterior incluye el devengo de aportaciones a sistemas de previsión de aportación definida dentro de los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y el 30 de junio de 2025 .

Existen , por otra parte, compromisos de prestación definida, cuya provisión constituida a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2026 ascendía a 1.112 miles de euros, 1. 101 miles de euros a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2025 .

Adicionalmente, durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y 30 de junio de 2025 , la Entidad mantenía vigente un plan complementario de retribución variable a largo plazo, ligado al Plan Estratégico del Grupo 202 5-2027, que comprendía miembros de la Alta Dirección y personal asimilado entre sus beneficiarios, incluyendo concretamente a 1 4 personas de este colectivo a cierre del primer semestre de 2026, y a 13 personas de este colectivo a cierre del primer semestre de 2025. De acuerdo con las características del plan plurianual, este quedará satisfecho una vez concluido el período de dev engo, es decir, a partir de 2028 . En todo caso, el citado plan queda sujeto a la evaluación de resultados ex ante y ajuste al riesgo ex post , aplicando los mismos mecanismos prudenciales vigentes para la retribución variable anual (liquidación del 50% en efectivo y 50% en instrumentos) .

Retribución variable a largo plazo Miles de Euros (*)

30/06/2026 30/06/2025

Ligada al Plan Estratégico 2025 -2027 546 528

(*) Cantidades máximas a devengar imputables al primer semestre de 2026 y al primer semestre de 2025, en caso de alcanzar en 2028 el mejor grado posible de cumplimiento en la totalidad de objetivos ligados al Plan Estratégico 2025 -2027, que recogen en cada per íodo una prorrata de la cuantía total máxima devengable por cada uno de los partícipes una vez concluido el período de devengo plurianual (de 14 beneficiarios de la Alta Dirección y personal asimilado a cierre del primer semestre de 202 6, 13 beneficiarios del colectivo equivalente a cierre del primer semestre de 202 5).

Adicionalmente, a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2026 se han satisfecho 2,9 miles de euros en concepto de primas por seguros que cubren la contingencia de fallecimiento y otras, 2,7 miles de euros a cierre del semestre finalizado el 30 de junio de 2025 .

Asimismo, en el primer semestre de 2026 se han satisfecho 1.463 miles de euros de retribución variable anual y plurianual sujetos a períodos de retención y/o diferimiento, devengados en ejercicios anteriores a 2025 y que fueron ya incluidos en el total de retribuciones de los referidos períodos, 457 miles de euros de retribución variable anual y plurianual sujetos a períodos de retención y/o diferimiento en el primer semestre de 2025, devengados en ejercicios anteriores a 2024.

Por otra parte, en los semestre s finalizados el 30 de junio de 202 6 y el 30 de junio de 2025 , no se devengó ningún importe en concepto de indemnizaciones por desvinculación de los miembros de la Alta Dirección o personal asimilado.

Asimismo, en el primer semestre de 202 6 se han satisfecho 216 miles de euros de importes indemnizatorios devengados en ejercicios anteriores, sujetos a períodos de retención y/o diferimiento, 194 miles de euros satisfechos en el primer semestre de 2025 por importes indemnizatorios devengados en ejercicios anteriores.

21 6. Información por segmentos De acuerdo a lo establecido en la NIIF 8, se exige informar sobre el cumplimiento financiero de los segmentos de negocio sobre la base de la información que la Dirección utiliza internamente para evaluar el rendimiento de estos segmentos.

Adicionalmente, la NIIF 8 establece que se debe informar de todos aquellos segmentos operativos cuyos ingresos ordinarios supongan al menos el 10% de los ingresos ordinarios agregados de todos los segmentos operativos, o cuyos resultados supongan al menos el 10% de la mayor de las siguientes magnitudes: (i) la ganancia agregada de todos los segmentos operativos que no hayan declarado pérdidas, (ii) la pérdida agregada declarada de todos los segmentos operativos que hayan declarado pérdidas. O bien, si sus activos son al menos el 10% de los activos agregados de todos los segmentos operativos. Igualmente se informará de aquellos segmentos operativos, independientemente de su tamaño, que supongan agregadamente al menos el 75% de los ingresos ordinarios del Grup o.

a) Criterios de segmentación La información por segmentos se presenta en función de las distintas áreas de negocio del Grupo Kutxabank, acorde con la estructura organizativa del mismo en vigor al 30 de junio de 2026 y se agrupa en las siguientes áreas teniendo en cuenta , principalmente, el subgrupo del que procede la información:

 Subgrupo Kutxabank.

 Entidades Aseguradoras.

 Sociedades Gestoras.

 Sociedades Inmobiliarias.

 Otras Actividades.

El área de Subgrupo Kutxabank comprende la actividad desempeñada por Kutxabank a través de su red de oficinas con clientes particulares, pequeñas y medianas empresas, promotores e instituciones , y el desarrollo de participaciones empresariales. Entre el conjunto de productos y servicios ofrecidos se incluyen préstamos hipotecarios, crédito al consumo, financiación para empresas y promotores, productos de ahorro a la vista y a plazo, avales, tarje tas de débito y crédito, etc. Adicionalmente, comprende la act ividad llevada a cabo por determinadas sociedades que se consideran una prolongación directa de la actividad desempeñada por la Entidad Dominante. La máxima instancia de toma de decisiones operativas en esta área es el Consejo de Administración de Kutxaban k.

A efectos comparativos y, como consecuencia de la fusión por absorción de Cajasur Banco, S.A.U. por parte de Kutxabank, S.A. (Nota 1.3), la información correspondiente al primer semestre de 2025 relativa al área de negocio de Cajasur Banco se presenta dentro del segmento “Subgrupo Kutxabank”. Esta reasignación de saldos comprende tanto los saldos del área de negocio de Cajasur Banco como los ajustes y eliminaciones por operativa entre la Entidad Absorbent e y Entidad Absorbida.

El área de Entidades Aseguradoras comprende la actividad desempeñada por el Grupo a través de las sociedades Kutxabank Vida y Pensiones Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.U. y Kutxabank Aseguradora Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A.U. Las máximas instancias de toma de decisiones operativas en esta área son los Consejos de Administración de ambas sociedades dependientes.

22 El área de Sociedades Gestoras comprende la actividad desempeñada por el Grupo a través de las sociedades dependientes Kutxabank Gestión, S .G.I.I.C., S.A., Grupo Fineco , Kutxabank Pensiones, S.A. y Talde Gestión S.G.E.I.C, S.A, correspondiente, principalmente, a la gestión de recursos de clientes a través de instituciones de inversión colectiva , previsión social y entidades de inversión colectiva de tipo cerrado . Las máximas instancias de toma de decisiones operativas en esta área son los Consejos de Administración de las propias sociedades dependientes.

El área de Sociedades Inmobiliarias comprende la actividad desempeñada por el Grupo a través de sociedades dependientes cuya actividad corresponde, principalmente, a la administración y enajenación de activos inmobiliarios, incluidos los activos inmobiliar ios adjudicados o recibidos en pago de deudas con entidades del Grupo Kutxabank. Las máximas instancias de toma de decisiones operativas en esta área son los Consejos de Administración de las sociedades.

El segmento de Otras Actividades incorpora todas las actividades que no se imputan a los segmentos anteriores. La máxima instancia de toma de decisiones operativas en esta área son los Consejos de Administración de cada una de las sociedades filiales, en l os que se encuentran representadas las Direcciones de Área de la Entidad Dominante que corresponda, en función de la actividad de cada una de las sociedades filiales.

No obstante a lo indicado anteriormente, las decisiones en los distintos negocios del Grupo se toman en el contexto de control que supone su pertenencia al Grupo Kutxabank.

b) Bases y metodología empleados en la elaboración de la información por segmentos de negocio Los segmentos operativos se forman a partir de la agregación de las sociedades mercantiles en los que se desarrolla cada actividad, por lo que la información de cada segmento se ha elaborado a partir de la consolidación de la información contable de las sociedades que componen cada segmento. Por ello no ha sido necesari a la utilización de tasas de transferencia interna. En todos los casos, los estados financieros están homogeneizados con los criterios contables utilizados en el Grupo.

Los ajustes y eliminaciones se corresponden, fundamentalmente, con la eliminación de los resultados internos entre segmentos.

La suma de las cuentas de pérdidas y ganancias de los segmentos operativos junto con los ajustes y eliminaciones, coincide con la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.

c) Información por segmentos de negocio En los siguientes cuadros se muestran las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas por los segmentos d e negocio al 30 de junio de 202 6 y 2025 :

23

Cuenta de pérdidas y ganancias Miles de Euros

30/06/2026

Subgrupo

Kutxabank Entidades

Aseguradoras Sociedades

Gestoras Sociedades

Inmobiliarias Otras

Actividades Ajustes y Eliminaciones Total Grupo Margen de intereses 567.389 7.073 816 (882) 991 4 575.391 Ingresos por dividendos 39.890 26 21 - 296 - 40.233 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación - - - - 1.212 - 1.212 Comisiones netas 253.600 (45.656) 74.037 (99) 5.424 (119) 287.187 Ganancias o pérdidas por baja o valoración de activos y pasivos financieros 3.456 219 321 (20) 67 - 4.043 Diferencias de cambio, netas 937 - - - - (3) 934 Otros ingresos y gastos de explotación e Ingresos y gastos por contratos de seguro (19.876) 75.846 (143) 7.012 857 (1.554) 62.142 Margen bruto 845.396 37.508 75.052 6.011 8.847 (1.672) 971.142 Gastos de personal (249.943) (991) (9.484) - (3.268) - (263.686) Otros gastos de administración (112.525) (927) (4.945) - (2.057) 1.652 (118.802) Amortización (25.457) (7) (212) (191) (227) - (26.094) Provisiones o reversión de provisiones (15.184) - (336) (21.692) (9) - (37.221) Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados 11.258 17 - (29) - - 11.246 Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros (1.724) - - (2.154) - 20 (3.858) Otros ingresos y gastos (1.372) (29) 7 12.218 - - 10.824 Resultado antes de impuestos 450.449 35.571 60.082 (5.837) 3.286 - 543.551 Resultado por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas (129.411) (9.999) (16.702) 18.634 (402) - (137.880) Resultado después de impuestos 321.038 25.572 43.380 12.797 2.884 - 405.671 Resultado después de impuestos procedente de actividades interrumpidas - - - - - - -

Resultado del ejercicio 321.038 25.572 43.380 12.797 2.884 - 405.671 Atribuible a intereses minoritarios - - 210 - - - 210 Atribuible a los propietarios de la dominante 321.038 25.572 43.170 12.797 2.884 - 405.461

24

Cuenta de pérdidas y ganancias Miles de Euros

30/06/2025

Subgrupo

Kutxabank Entidades

Aseguradoras Sociedades

Gestoras Sociedades

Inmobiliarias Otras

Actividades Ajustes y Eliminaciones Total Grupo Margen de intereses 601.845 6.589 844 (2.057) 1.018 - 608.239 Ingresos por dividendos 46.600 21 - - 222 - 46.843 Resultados de entidades valoradas por el método de la participación - - - (99) 14.310 - 14.211 Comisiones netas 231.075 (43.603) 72.024 (101) 3.829 (112) 263.112 Ganancias o pérdidas por baja o valoración de activos y pasivos financieros 6.621 8 203 - 138 - 6.970 Diferencias de cambio, netas 1.464 - - - - (1) 1.463 Otros ingresos y gastos de explotación e Ingresos y gastos por contratos de seguro (22.218) 70.944 (160) 2.683 807 (1.506) 50.550 Margen bruto 865.387 33.959 72.911 426 20.324 (1.619) 991.388 Gastos de personal (233.522) (983) (8.726) - (2.856) - (246.087) Otros gastos de administración (91.646) (881) (4.561) - (1.725) 1.477 (97.336) Amortización (23.977) (8) (237) (291) (292) - (24.805) Provisiones o reversión de provisiones (96.263) - - 683 (9) - (95.589) Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados (28.153) 57 (160) (1.096) - - (29.352) Deterioro de valor o reversión del deterioro del valor de activos no financieros (18.574) 1.535 - (8.767) - 3 (25.803) Otros ingresos y gastos 151 - - 21.035 - 139 21.325 Resultado antes de impuestos 373.403 33.679 59.227 11.990 15.442 - 493.741 Resultado por impuestos sobre los resultados de las actividades continuadas (135.999) (9.430) (16.595) 1.148 (218) - (161.094) Resultado después de impuestos 237.404 24.249 42.632 13.138 15.224 - 332.647 Resultado después de impuestos procedente de actividades interrumpidas - - - - - - -

Resultado del ejercicio 237.404 24.249 42.632 13.138 15.224 - 332.647 Atribuible a intereses minoritarios - - 210 - - - 210 Atribuible a los propietarios de la dominante 237.404 24.249 42.422 13.138 15.224 - 332.437

25

A continuación, se presenta el detalle de los ingresos ordinarios del Grupo al 30 de junio de 2026 y 2025 por segmento de negocio. Se consideran ingresos ordinarios los integrados por los “Ingresos por intereses”, los “Ingresos por dividendos ”, los “Ingresos por comisiones”, las “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas”, las “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas”, las “Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoria mente a valor razonable con cambios en resultados, netas”, las “Ganancias o pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas” , las “ Ganancias o pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas” , los “Otros ingresos de explotación” y los “Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro”:

Segmentos Miles de Euros Total Ingresos ordinarios

30/06/2026 30/06/2025

Subgrupo Kutxabank 1.167.559 1.204.217 Entidades Aseguradoras 160.039 149.282 Sociedades Gestoras 151.713 138.570 Sociedades Inmobiliarias 10.858 6.601 Otras Actividades 8.466 7.239 Ajustes y Eliminaciones de ingresos ordinarios entre segmentos (126.462) (121.822) Total 1.372.173 1.384.087

El Grupo desarrolla su actividad a través de 610 oficinas bancarias al 30 de junio de 2026 (611 oficinas bancarias al 31 de diciembre de 202 5), situadas todas ellas en España.

La distribución geográfica de los activos financieros del Grupo se detalla en las Notas 9 y 22 de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados. Por lo que se refiere a los ingresos del Grupo, la práctica totalidad de los mismos es generada en España.

7. Objetivos, políticas y procesos de gestión de l capital Los principales textos legislativos que han venido regulando los requerimientos de capital exigibles a las entidades de crédito, tanto a título individual como de sus grupos consolidados, son los que publicó la Unión Europea el 27 de junio de 2013: la Directiva 2013/36/UE (CRD IV) y el Reglamento (UE) Nº 575/2013 (CRR). Ambas normas, encargadas de la adaptación de Basilea III en el ámbito comunitario, entraron en vigor el 1 de enero de 2014.

Si bien estos textos contribuyeron a aumentar la estabilidad y resiliencia del sistema financiero frente a eventuales perturbaciones y crisis, no abordaban todos los problemas puestos de manifiesto en anteriores crisis económicas y financieras.

Por ello, desde la entrada en vigor de este paquete normativo, la Comisión Europea reconoció la necesidad de seguir introduciendo modificaciones en este ámbito y para ello presentó una propuesta legislativa basada en las normas acordadas internacionalmente (en especial, aquellas emitidas por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea y el Consejo de Estabilidad Financiera).

Las modificaciones propuestas abarcaban un amplio abanico de cuestiones relacionadas con el perfil de riesgo de las entidades (entre otros, requerimientos de fondos propios y pasivos elegibles, ratio de apalancamiento, ratios de liquidez, riesgo de contrapartida y riesgo de mercado).

26 Estas modificaciones, que fueron plasmadas el 7 de junio de 2019 en la publicación de la Directiva (UE) 2019/878 del Parlamento Europeo y del Consejo (CRD V, que modifica la CRD IV) y en el Reglamento (UE) 2019/876 del Parlamento Europeo y del Consejo (CRR II, que modifica el CRR), además de potenciar la resiliencia del sistema bancario europeo y la confianza de los mercados, sentaron las bases para seguir avanzando hacia la culminación de la Unión Bancaria.

En términos generales, las disposiciones de ambos textos normativos entraron en vigor el 27 de junio de 2019, aunque algunas de ellas no fueron de aplicación hasta dos años más tarde, tratando de garantizar que el marco normativo europeo siguiera estando alineado con el marco de Basilea III acordado internacionalmente.

Con posterioridad, y en el contexto de la pandemia de COVID -19, se produjo la publicación de diferentes modificaciones normativas con el objetivo principal de realizar adaptaciones en respuesta a las graves perturbaciones económicas causadas por la misma. Los cambios más relevantes fueron establecidos en el Reglamento (UE) 2020/873 del Parlamento Europeo y del Consejo, que modificó el Reglamento (UE) 575/2013 y el Reglamento (UE) 2019/876.

Adicionalmente al proceso legislativo europeo anterior , el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea publicó en diciembre de 2017 un documento que culminaba las reformas abordadas en el marco regulatorio global (reformas finales de Basilea III) y que modificaba los estándares internacionales sobre los requerimientos de solvencia y liquidez aplicables a las entidades financieras de todo el mundo.

Tras un proceso de adaptación que se dilat ó durante más de seis años, el 19 de junio de 2024 se public ó el nuevo paquete bancario europeo, cuyo objetivo es adaptar la normativa europea a las reformas finales de Basilea III, introduciendo aspectos relacionados con la supervisión, el gobierno corporativo y la sostenibilidad. El citado paquete bancario está compuesto por el Reglamento (UE) 2024/1623 (CRR III), que modifica el Reglamento (UE) 575/2013 y por la Directiva (UE) 2024/1619 (CRD VI), que modifica la Directiva 2013/36/UE.

Este paquete completa la implementación del acuerdo internacional ofreciendo a través del Reglamento (UE) 2024/1623 una actualización profunda del enfoque de cálculo de los requisitos prudenciales, incluyendo la fijación de un límite (output floor) a los ahorros derivados de la utilización de modelos internos en el cálculo de los activos ponderados por riesgo, la revisión integral de los enfoques estándar e IRB de riesgo de crédito, la inclusión de modificaciones en el riesgo de ajuste de valoración del cré dito (CVA) derivado de las operaciones exentas y la introducción de un nuevo marco para el riesgo operacional, así como la adaptación del marco de riesgo de mercado conforme a las normas del FRTB. Estas reformas persiguen reducir la variabilidad no justificada de los activos ponderados por riesgo, incrementar la comparabilidad entre entidades y reforzar la solidez del sistema financiero europeo.

La entrada en vigor del Reglamento (UE) 2024/1623 supuso modificaciones relevantes en las normas de cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de crédito de algunos tipos de exposiciones, tanto en las calculadas bajo el método estándar como en las obtenidas con modelos internos.

27 La mayor parte de las disposiciones definidas en este Reglamento, el cual incluye períodos transitorios que permitirán una adaptación progresiva de las entidades, fueron aplicables desde el 1 de enero de 2025. En relación con el nuevo marco de riesgo de mercado, la Comisión Europea publicó el 19 de septiembre el Reglamento Delegado (UE) 2025/1496 por el que se volvía a posponer la entrada en vigor del FRTB como requerimiento obligatorio de capital, trasladando su aplicación inicialmente retrasada desde el 1 de enero de 2026 al 1 de enero de 2027, con el fin de preservar la igualdad competitiva frente a otras jurisdicciones internacionales que aún no han implementado el estándar. Adicionalmente, la Comisión Europea ha adoptado el 4 de junio de 2026 un nuevo a cto delegado que introduce medidas transitorias específicas sobre el marco FRTB, con el fin de modular el impacto prudencial de su entrada en vigor. En particular, el acto establece la aplicación de un multiplicador corrector y ajustes operativos temporales en el cálculo de los requerimientos de capital por riesgo de mercado, con el objetivo explícito de evitar incrementos abruptos de capital. Estas medidas se aplicarán desde el 1 de enero de 2027 y durante un periodo limitado de tres años, configurando en la práctica una fase transitoria adicional dentro de la implementación del marco.

Desde el punto de vista procedimental, el acto delegado queda sujeto al control del Parlamento Europeo y del Consejo en el marco del procedimiento de escrutinio, disponiendo de un plazo de tres meses, prorrogable, tras el cual y si no se formulan objeciones, entrará definitivamente en vigor conforme al calendario previsto.

Por su parte, la Directiva (UE) 2024/1619 modifica la Directiva 2013/36/UE en lo referente a las facultades de supervisión de las autoridades competentes, la ampliación del régimen sancionador y la regulación de las sucursales establecidas por empresas de terceros países para la prestación de servicios bancarios en los Estados miembros de la UE, así como su supervisión, la evaluación de la idoneidad y la incorporación de los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Los Estados miembros debían pr oceder a la trasposición de esta Directiva a sus normativas nacionales no más tarde del 10 de enero de 2026, sin que todavía se haya producido la misma en el caso de la normativa española y habiendo confirmado la Comisión Europea que ha remitido a España u na carta de emplazamiento por no haber transpuesto la CRD VI dentro del plazo establecido.

Por último, el nuevo paquete bancario incluye más de un centenar de mandatos dirigidos a la Autoridad Bancaria Europea (EBA) para desarrollar Normas Técnicas de Regulación y Normas Técnicas de Ejecución (RTS e ITS, respectivamente, por sus siglas en inglés) y guías con el objetivo de garantizar una aplicación consistente del nuevo marco y facilitar su implantación efectiva por parte de las entidades.

Por lo que respecta a la normativa española, los textos normativos más relevantes son el Real Decreto -ley 14/2013, de 29 de noviembre, de medidas urgentes para la adaptación del derecho español a la normativa de la Unión Europea en materia de supervisión y solvencia de entidades financieras, la Ley 10/2014, de 26 de junio, de ordenación, supervisión y solvencia de entidades de crédito, el RD 84/2015, de 13 de febrero, por el que se desarrolla la citada ley y la CBE 2/2016, de 2 de febrero, que completa la a daptación del ordenamiento jurídico español al CRR y la CRD IV.

Estos textos normativos fueron complementados por otros dirigidos a la trasposición de la CRD V, como el Real Decreto-ley 7/2021, de 27 de abril, el Real Decreto 970/2021, de 8 de noviembre, que modifica el RD 84/2015, la CBE 5/2021 de 22 de diciembre, la CBE 3/2022 de 30 de marzo y la CBE 3/2023 de 31 de octubre, que modifican la CBE 2/2016, finalizando de esta manera y hasta que se produzca la trasposición de la CRD VI, la adaptación de los requerimientos de supervisión y solvencia de las entidades de crédito establecidos en la no rmativa europea a la normativa española.

Estas normas regulan los recursos propios mínimos que han de mantener las entidades de crédito españolas, tanto a título individual como de grupo consolidado, y la forma en la que han de determinarse tales recursos propios, así como los distintos procesos de autoevaluación del capital que deben realizar las entidades y la información de carácter público que deben remitir al mercado.

Los requerimientos de recursos propios mínimos que establece la mencionada normativa se calculan en función de la exposición del Grupo al riesgo de crédito, a los riesgos de contraparte, posición y liquidación correspondientes a los activos financieros mantenidos para negociar, al riesgo de tipo de cambio y de la posición en oro, y al riesgo operacional.

28 Adicionalmente, el Grupo está sujeto al cumplimiento de los límites establecidos a las grandes exposiciones, así como a las obligaciones de gobierno corporativo interno, autoevaluación del capital, medición del riesgo de tipo de interés e información pública a rendir al mercado. De cara a garantizar el cumplimiento de los objetivos antes indicados, el Grupo realiza una gestión integrada de estos riesgos.

Complementariamente al cumplimiento estricto de la normativa vigente de solvencia, el Grupo cuenta con unas directrices estratégicas en materia de gestión de su perfil global del riesgo, establecidas en su Marco de Apetito al Riesgo, que incluyen la fijaci ón de objetivos corporativos y de umbrales de observación y alerta para los principales indicadores de riesgo. La acreditación de los niveles de solvencia perseguidos, combinada con el análisis de los riesgos que el Grupo asume en el ejercicio de su actividad y con la valoración del grado de adecuación de la infraestructura destinada a su gestión y control, permiten determinar su perfil global de riesgo.

La ejecución práctica del aspecto anterior conlleva dos tipos diferentes de actuación: por una parte, la gestión de los recursos propios computables y sus diversas fuentes de generación, y por otra, la incorporación a los criterios de admisión de las distintas exposiciones al riesgo de la consideración de su nivel de consumo de capital.

Dicha ejecución es monitorizada a través del seguimiento continuo de la situación de solvencia del Grupo, así como de su planificación futura, que incluye tanto un escenario central que incorpora las hipótesis de cumplimiento más probable para los próximos tres ejercicios, como diversos escenarios de estrés destinados a evaluar su capacidad financiera para superar situaciones especialmente adversas de distinta índole.

El principal ámbito de gestión de la solvencia es el Grupo consolidable de entidades de crédito.

Además de cumplir con los requerimientos de capital derivados de la normativa de solvencia vigente, las entidades bancarias europeas deben cubrir los requerimientos adicionales de capital que les imponen las autoridades supervisoras, en el ejercicio de las competencias establecidas en el Reglamento (UE) 1024/2013. Estos requerimientos supervisores son diferentes para cada entidad, ya que dependen de las conclusiones extraídas en cada caso durante el proceso de revisión y evaluación supervisora (SREP, por sus siglas en inglés).

En este ámbito, el 30 de octubre de 2025 el BCE comunicó a Kutxabank a través de un acto operativo que mantenía vigente en el 1,20% del Capital Total el requerimiento supervisor de capital que le era aplicable hasta dicho momento. De esta manera, los nivel es mínimos que debe mantener el Grupo Kutxabank alcanzan el 8,175% (en términos de Ratio de Capital Ordinario de Nivel 1, o CET1) y el 12,20% (en términos de Ratio de solvencia total). Este último requerimiento incluye, además de los requerimientos normati vos exigidos por Pilar 1, el mencionado requerimiento supervisor de Pilar 2 del 1,20%, un colchón de conservación de capital del 2,50% y un colchón anticíclico para las exposiciones en España del 0,50%. Estos requerimientos se verán incrementados en un 0,50% adicional a partir del 1 de octubre de 2026, fecha de entrada en vigor del nuevo colchón anticíclico establecido por el Banco de España correspondiente a las exposiciones de las entidades en España y que a partir de dicha fecha se situará en el 1,00%.

Tanto a 30 de junio de 2026 como a 31 de diciembre de 2025, los recursos propios computables del Grupo exceden holgadamente los requerimientos que le son exigibles.

Adicionalmente, el Grupo debe cumplir con el requerimiento mínimo de fondos propios y pasivos admisibles (MREL, por sus siglas en inglés) establecido por la Junta Única de Resolución (SRB, por sus siglas en inglés) y comunicado por el Banco de España en su carta recibida el 17 de diciembre de 2025, según la cual el Grupo Kutxabank debe contar desde dicha fecha con un volumen de fondos propios y pasivos admisibles a nivel consolidado de al menos el 17,27% de su exposición total al riesgo (TREA) y el 5,22% de su exposición a efectos del ratio de apalancamiento (LRE). Hasta la citada fecha, el Grupo debía cumplir con un objetivo vinculante del 17,34% del TREA y el 5,24% del LRE.

29 8. Hechos posteriores Con fecha 15 de julio de 2026 Kutxabank, como parte de su estrategia de gestión de la cartera de activos improductivos, ha formalizado una transacción de cesión a un tercero de préstamos en situación dudosa o fallida por un precio de venta de 38 millones de euros y un saldo bruto de 59,7 millones de euros. De este importe 50,6 millones de euros corresponden a operaciones que se encuentran en situación de dudosas, con un valor neto contable de 1,4 millones de euros y clasificadas en la cartera “Activos finan cieros a coste amortizado” y 9,1 millones de euros a operaciones clasificadas como fallidas y, por tanto, no registradas en el balance consolidado.

Adicional a lo mencionado, en el período comprendido entre el 30 de junio de 2026 y la fecha de formulación de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados, no se ha producido ningún acontecimiento adicional a lo aquí mencionado o a los descritos en esta memoria que afecte significativamente al Grupo ni al contenido de los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados.

9. Activos financieros A continuación, se presenta el detalle del valor en libros de los activos financieros propiedad del Grupo al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 2025 :

Miles de Euros (*)

Activos

financieros

mantenidos

para negociar Activos

financieros no

destinados a

negociación

valorados

obligatoriamente

a valor

razonable con

cambios en

resultados Activos

financieros

designados a

valor

razonable con

cambios en

resultados Activos

financieros a

valor

razonable con

cambios en

otro resultado

global Activos

financieros a

coste

amortizado

Saldos al 30 de junio de 2026 Derivados 29.511 - - - -

Instrumentos de patrimonio - 47.586 - 2.205.665 -

Valores representativos de deuda 17.206 11.181 - 2.129.376 6.265.395 Préstamos y anticipos - 39.717 - - 54.942.205 Bancos centrales - - - - -

Entidades de crédito - - - - 715.967 Clientela - 39.717 - - 54.226.238 Total 46.717 98.484 - 4.335.041 61.207.600

Saldos al 31 de diciembre de

2025

Derivados 26.204 - - - -

Instrumentos de patrimonio - 38.192 - 1.836.165 -

Valores representativos de deuda - 11.881 - 2.279.048 5.505.083 Préstamos y anticipos - - - - 50.898.786 Bancos centrales - - - - -

Entidades de crédito - - - - 519.050 Clientela - - - - 50.379.736 Total 26.204 50.073 - 4.115.213 56.403.869

(*) No incluye el efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista ni los derivados de cobertura.

30

Durante el primer semestre del ejercicio 202 6 no se han producido reclasificaciones de activos entre las categorías “Activos financieros mantenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambio s en resultados”, “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados” , “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” y “Activos f inancieros a coste amortizado” del balance.

El detalle del valor razonable de los activos financieros se incluye en la Nota 21.

9.1 Activos financieros mantenidos para negociar Al 30 de junio de 2026 este epígrafe incluye instrumentos derivados por importe de 29.511 miles de euros (26.204 miles de euros al 31 de diciembre de 202 5) y valores representativos de deuda por importe de 17.206 miles de euros (no habiendo importe alguno al 31 de diciembre de 2025) . Estos activos financieros se encuentran valorados a valor razonable.

9.2 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados El desglose del saldo de este capítulo de los balances resumidos consolidados adjuntos atendiendo a la naturaleza de las operaciones al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 2025, es el siguiente :

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Valores representativos de deuda:

Entidades de crédito 11.174 11.873 Otros valores de renta fija 7 8

11.181 11.881

Instrumentos de patrimonio:

Acciones no cotizadas 147 147 Participaciones en Fondos de Inversión y otros 47.439 38.045

47.586 38.192

Préstamos y anticipos:

Clientela 39.717 -

39.717 -

98.484 50.073

Durante el primer semestre de 2026 , se ha registrado una ganancia neta procedente de instrumentos financieros de esta cartera por importe de 1.886 miles de euros ( ganancia neta por importe de 4.135 miles de euros en el primer semestre de 2025) en el epígrafe “Ganancias o pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas” de la cuenta de resultados consolidada.

31 9.3 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Los activos financieros clasificados a valor razonable con cambios en otro resultado global están valorados a valor razonable y el cambio de valor se registra, en su caso, neto del correspondiente impacto fiscal, en patrimonio neto, dentro de “Otro resulta do global acumulado”.

El desglose del saldo de este capítulo de los balances resumidos consolidados adjuntos atendiendo a la naturaleza de las operaciones al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 2025, es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Valores representativos de deuda:

Administraciones públicas españolas 1.468.019 1.589.873 Administraciones públicas extranjeras 123.273 82.859 Entidades de crédito 216.099 243.628 Otros valores de renta fija 321.985 362.688

2.129.376 2.279.048

Instrumentos de patrimonio:

Acciones cotizadas 1.853.747 1.585.846 Acciones no cotizadas 351.918 250.319

2.205.665 1.836.165

4.335.041 4.115.213

Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 202 5, el Grupo no tiene registrado importe alguno en concepto de activos dudosos de Valores representativos de deuda ; todos los valores representativos de deuda incluidos en este epígrafe se corresponden con activos clasificados en Stage 1. Durante el primer semestre del ejercicio 2026 se han reconocido unas ganancias por reversión del deterioro por importe de 507 miles de euros ( 219 miles de euros de ganancias por reversión de deterioro durante el primer semestre de 2025) registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o ganancias netas por modificación”.

Para los instrumentos de patrimonio, la NIIF 9 no contempla el registro de correcciones de valor con cargo a la cuenta de resultados, reflejándose cualquier variación de su valor razonable en el epígrafe “Cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”, salvo para aquellos instrumentos en los que se haya decidido su clasificación en “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados" .

Durante el primer semestre del ejercicio 2026 se han reconocido ingresos por dividendos derivados de Instrumentos de patrimonio de la cartera “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” por importe de 40.233 miles de euros (46.843 miles de euros durante el primer semestre de 2025), que se encuentran registrado s en el epígrafe “Ingresos por dividendos” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada adjunt a.

Por otro lado, d urante el primer semestre del 2026 se ha producido la baja por venta s y otros conceptos de instrumentos de patrimonio registrados en este epígrafe por importe de 497 miles de euros y que ha supuesto una ganancia acumulada, neta de su efecto impositivo, por importe de 292 miles de euros ( 12.136 miles de euros de instrumentos de patrimonio dados de baja por venta d urante el primer semestre de 2025 que supusieron una ganancia acumulada, neta de su efecto impositivo, de 8.280 miles de euros ).

32 Adicionalmente, durante el primer semestre del 2025 se produjo la baja de instrumentos de patrimonio cotizados por importe de 400.000 miles de euros como consecuencia de la distribución por parte de la Entidad Dominante de un dividendo en especie. L as acciones entregadas habían sido objeto de cobertura contable respecto a las v ariaciones de valor razonable. Esta operación gener ó una ganancia acumulada, neta de su efecto impositivo, por importe de 168.527 miles de euros.

Estas ganancias se han registrado dentro del epígrafe “Otras reservas” del Patrimonio neto del balance consolidado, tras haberse traspasado en cada periodo desde el epígrafe “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán a resultados – Cambios en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global”.

9.4 Activos financieros a coste amortizado El desglose de este epígrafe de los balances resumidos consolida dos al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 202 5 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Valores representativos de deuda 6.265.395 5.505.083 Préstamos y anticipos: 54.942.205 50.898.786 Entidades de crédito 715.967 519.050 Clientela 54.226.238 50.379.736

61.207.600 56.403.869

a) Valores representativos de deuda El detalle del epígrafe “Valores representativos de deuda” al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 202 5 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Valores representativos de deuda:

Por clases de contraparte:

Emitidos por administraciones públicas españolas 4.537.844 3.890.167 Emitidos por administraciones públicas extranjeras 953.892 869.254 Emitidos por entidades de crédito 622.637 629.576 Emitidos por sociedades financieras 62.486 37.624 Emitidos por sociedades no financieras 88.536 78.462

6.265.395 5.505.083

Todos los instrumentos incluidos en este epígrafe se corresponden con activos clasificados en Stage 1. Durante el primer semestre de 2026 se han reconocido pérdidas por deterioro por importe de 83 miles de euros (pérdidas por deterioro por importe de 177 miles de euros durante el primer semestre del 2025) , registradas en el epígrafe “Deterioro del valor o reversión del deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados – Activos financieros a coste amortizado” de la cuenta de resultados resumida consolidada.

33 b) Préstamos y anticipos El detalle del epígrafe “Entidades de crédito” al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 2025 en función de la naturaleza del instrumento es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Adquisición temporal de activos 267.760 199.945 Cuentas a plazo y otras cuentas 447.244 316.083 Activos dudosos - -

Ajustes por valoración Correcciones de valor por deterioro - -

Resto 963 3.022

715.967 519.050

El desglose del epígrafe “Clientela” por modalidad al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 202 5 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Crédito comercial 743.409 825.723 Deudores con garantía hipotecaria 33.920.767 33.283.594 Deudores con otras garantías reales 394.715 179.097 Otros deudores a plazo 17.104.418 14.967.612 Arrendamiento financiero 144.550 125.683 Deudores a la vista y varios (*) 394.486 161.174 Deudores por tarjetas de crédito 568.572 585.823 Activos dudosos 558.034 587.050 Anticipos distintos de préstamos:

Comisiones por garantías financieras 2.811 2.870 Otros conceptos (*) 1.572.932 937.579

55.404.694 51.656.205

Ajustes por valoración:

Correcciones de valor por deterioro (642.963) (654.536) Otros ajustes por valoración (535.493) (621.933)

(1.178.456) (1.276.469)

54.226.238 50.379.736

(*) A efectos de facilitar la comparación entre los dos periodos , se han reclasifica do en los saldos de 2025 un importe de 621.126 miles de euros de “Deudores a la vista y varios ” a “Otros conceptos ”, para hacerlo homogéneo con los criterios de clasificación de junio de 2026.

34 El desglose del epígrafe “ Activos financieros a coste amortizado – Préstamos y anticipos – Clientela ” según calidad c rediticia al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Importe bruto

Stage 1 51.978.515 48.268.341 Stage 2 2.332.652 2.178.881 Stage 3 558.034 587.050

54.869.201 51.034.272

Correcciones de valor por deterioro Stage 1 (157.003) (124.690) Stage 2 (105.986) (159.849) Stage 3 (379.974) (369.997)

(642.963) (654.536)

Correcciones de valor por deterioro Calculada colectivamente (545.889) (547.799) Calculada individualmente (97.074) (106.737)

(642.963) (654.536)

Valor en libros Stage 1 51.821.512 48.143.651 Stage 2 2.226.666 2.019.032 Stage 3 178.060 217.053

54.226.238 50.379.736

El movimiento durante el primer semestre de 2026 y 2025 del importe bruto del saldo del epígrafe “Activos financieros a coste amortizado – Préstamos y anticipos – Clientela” según calidad crediticia es el siguiente:

Miles de euros A Stage 1 A Stage 2 A Stage 3 Total Saldo al inicio del ejercicio 2026 48.268.341 2.178.881 587.050 51.034.272

Traspasos

De stage 1 (712.045) 701.591 10.454 -

De stage 2 399.766 (442.717) 42.951 -

De stage 3 10 33.506 (33.516) -

Nuevos activos financieros 6.214.219 110.696 6.046 6.330.961 Bajas de activos financieros (distintas de fallidos) (2.005.050) (115.223) (28.318) (2.148.591) Fallidos - - (13.023) (13.023) Variación del riesgo (186.726) (134.082) (13.610) (334.418) Saldo al 30 de junio de 2026 51.978.515 2.332.652 558.034 54.869.201

35 Miles de euros A Stage 1 A Stage 2 A Stage 3 Total Saldo al inicio del ejercicio 2025 45.529.061 2.135.458 635.088 48.299.607

Traspasos

De stage 1 (467.758) 459.712 8.046 -

De stage 2 427.982 (469.404) 41.422 -

De stage 3 24 28.128 (28.152) -

Nuevos activos financieros 5.776.946 37.021 3.818 5.817.785 Bajas de activos financieros (distintas de fallidos) (2.474.617) (187.690) (27.806) (2.690.113) Fallidos - - (24.240) (24.240) Variación del riesgo (751.337) (105.634) (14.292) (871.263) Saldo al 30 de junio de 2025 48.040.301 1.897.591 593.884 50.531.776

El desglose del valor de las garantías recibidas en función de la calidad crediticia al 30 de junio de 202 6 y al 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Valor de las garantías reales Stage 1 34.715.804 34.133.945 Stage 2 2.088.324 1.921.416 Stage 3 410.994 420.817

37.215.122 36.476.178

Valor de otras garantías Stage 1 296.111 316.530 Stage 2 31.051 30.856 Stage 3 25.244 27.580

352.406 374.966

Total valor de las garantías recibidas 37.567.528 36.851.144

36

Riesgo dudoso – Stage 3 El detalle del “Riesgo dudoso” incluido dentro del epígrafe “Clientela” al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Por áreas geográficas -

España 552.581 581.940 Resto 5.453 5.110

558.034 587.050

Por clases de contrapartes -

Administraciones públicas 4.145 4.483 Otros sectores residentes 548.436 577.457 Otros sectores no residentes 5.453 5.110

558.034 587.050

Por modalidad -

Crédito comercial 8.815 9.832 Deudores con garantía hipotecaria 442.546 469.318 Deudores con otras garantías reales 9.615 10.049 Otros deudores a plazo 80.926 80.988 Deudores a la vista y otros 5.735 5.034 Deuda por tarjetas de crédito 4.383 4.233 Arrendamiento financiero 769 1.382 Anticipos distintos de préstamos 5.245 6.214

558.034 587.050

El detalle al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 del saldo de “Correcciones de valor por deterioro” del epígrafe de “Activos financieros a coste amortizado- Préstamos y anticipos - Clientela ” es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Por zonas geográficas:

Estado (639.997) (648.979) Resto del mundo (2.966) (5.557)

(642.963) (654.536)

En función de la naturaleza del activo cubierto:

Préstamos (637.644) (648.309) Anticipos distintos de préstamos (5.319) (6.227)

(642.963) (654.536)

Por contraparte:

Otros sectores residentes (639.997) (648.979) Otros sectores no residentes (2.966) (5.557)

(642.963) (654.536)

37 A continuación, se presenta el movimiento en los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y 2025 de las correcciones de valor por deterioro registradas para la cobertura del riesgo de crédito de préstamos y anticipos a coste amortizado:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Saldo al inicio del semestre (654.536) (704.781) Dotaciones netas con cargo al resultado del semestre 4.496 (30.607) Saldos aplicados a instrumentos dados de baja en el semestre 11.319 21.485 Traspasos y otros movimientos (4.242) (5.258) Saldo al final del semestre (642.963) (719.161)

Al 30 de junio de 2026 , el Grupo ha registrado cargos en la cuenta de pérdidas y ganancias resumida consolidada en concepto de amortización de insolvencias por importe de 1.706 miles de euros, y abonos a resultados por recuperaciones de activos fallidos por importe de 8.032 miles de euros (2.807 y 4.020 miles de euros al 30 de junio de 2025, respectivamente).

A continuación, se muestra la forma en que los cambios en los instrumentos financieros han contribuido a cambios en las correcciones de valor por pérdidas por deterioro registrados desde el 1 de enero de 2026 hasta el 30 de junio de 2026, y desde el 1 de enero de 2025 hasta el 30 de junio de 2025:

Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Saldo a 1 de enero de 2026 (124.690) (159.849) (369.997) (654.536) Aumentos por originación y adquisición (17.677) (1.196) (1.400) (20.273) Disminuciones por baja en cuentas 3.566 10.339 9.266 23.171 Cambios por variación del riesgo de crédito (neto) (18.077) 44.752 (29.395) (2.720) Cambios por modificaciones sin baja en cuentas (neto) (18) (32) 210 160 Disminución en la cuenta correctora de valor por fallidos dados de baja - - 11.319 11.319 Otros ajustes (107) - 23 (84) Saldo al 30 de junio de 2026 (157.003) (105.986) (379.974) (642.963)

Miles de euros Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Saldo a 1 de enero de 2025 (110.525) (179.712) (414.544) (704.781) Aumentos por originación y adquisición (15.072) (17.151) (618) (32.841) Disminuciones por baja en cuentas 5.571 19.828 8.164 33.563 Cambios por variación del riesgo de crédito (neto) (29.873) 7.942 (15.641) (37.572) Cambios por modificaciones sin baja en cuentas (neto) 25 (69) 785 741 Disminución en la cuenta correctora de valor por fallidos dados de baja - - 21.485 21.485 Otros ajustes 215 - 29 244 Saldo al 30 de junio de 2025 (149.659) (169.162) (400.340) (719.161)

38 Activos dados de baja de balance por considerarse remota su recuperación A continuación, se muestra el movimiento producido en el primer semestre de los ejercicios 2026 y 2025 de los activos financieros deteriorados del Grupo que no se encuentran registrados en el balance resumido consolidado por considerarse remota su recuperación (“Activos fallidos”), aunque el Grupo no haya interrumpido las acciones para conseguir la recuper ación de los importes adeudados:

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Saldo al inicio del semestre 3.592.376 3.686.011 Adiciones por recuperación remota:

Con cargo a correcciones de valor por deterioro de activos financieros a coste amortizado 11.319 21.485 Amortizaciones directas de saldos 1.704 2.755 Con cargo a productos vencidos y no cobrados 16.324 33.485 Otros conceptos - -

29.347 57.725

Recuperaciones:

Por cobro en efectivo (7.487) (4.240) Por adjudicación de activos (4.759) (1.128) Por cobro a los cesionarios en ventas (424) (273)

(12.670) (5.641)

Bajas definitivas:

Por condonación (20.983) (7.279) Por ventas (3.601) (249) Por otras causas (86.733) (145.277)

(111.317) (152.805)

Saldo al final del semestre 3.497.736 3.585.290

39 10. Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 , los saldos de este capítulo de los balances resumidos consolidados presentaban la siguiente composición:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Activos tangibles

Inversiones Inmobiliarias - Edificios 19.371 19.371

19.371 19.371

Activos procedentes de adjudicaciones Bienes inmuebles residenciales 113.982 131.971 Bienes inmuebles comerciales, fincas rústicas y otros 78.753 86.531 Suelo urbano y urbanizable 602.501 615.548

795.236 834.050

Otros activos no corrientes en venta Otros activos no corrientes en venta 67 -

67 -

Correcciones de valor por deterioro Inversiones Inmobiliarias (8.171) (6.488) Adjudicados (752.787) (785.133)

(760.958) (791.621)

53.716 61.800

El movimiento del saldo de correcciones de valor por deterioro de activos del epígrafe de “Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidas para la venta” en los períodos semestrales finalizados el 30 de junio de 2026 y 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Saldo al inicio del semestre (791.621) (869.495) Dotaciones netas con cargo a resultados (15.299) (15.448) Traspasos de/a Activos tangibles (28) 968 Bajas por enajenaciones de activos procedentes de adjudicaciones 40.104 56.416 Gastos de mantenimiento (Servicing y otros) 5.833 7.695 Otros movimientos 53 (1) Saldo al final del semestre (760.958) (819.865)

Durante el primer semestre de 2026 se han efectuado ventas de activos tangibles procedentes de adjudicaciones cuyo valor neto contable ascendía a 8.092 miles de euros ( 6.407 miles de euros durante el primer semestre del ejercicio 2025). Se ha registrado un beneficio neto por ventas de activos tangibles procedentes de adjudicaciones por importe de 23.170 y 33.459 miles de euros, en el primer semestre de los ejercicios 202 6 y 2025, respectivamente.

40 11. Activos tangibles Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 , los saldos de este capítulo de los balances resumidos consolidados presentan la siguiente composición:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Inmovilizado material:

De uso propio-

Equipos informáticos y sus instalaciones 12.770 15.244 Mobiliario, vehículos y resto de instalaciones 67.651 56.836 Edificios 591.062 598.119 Obras en curso 28.461 29.113 Otros 5.113 5.018 Correcciones de valor por deterioro de activos tangibles de uso propio (26.801) (31.570)

678.256 672.760

Cedido en arrendamiento operativo - -

Inversiones inmobiliarias -

Bienes inmuebles residenciales, comerciales y otros 73.559 77.921 Fincas rústicas, parcelas y solares 65.926 66.088 Correcciones de valor por deterioro de activos de inversiones inmobiliarias (92.968) (95.602)

46.517 48.407

724.773 721.167

Durante los seis primeros meses de 2026 y 2025 se han realizado adquisiciones de elementos de activo tangible por importes de 33.616 y 24.988 miles de euros, respectivamente. Asimismo, en dichos periodos se realizaron enajenaciones de elementos de activo tangible cuyo valor neto contable ascendía a 12.193 y 6.879 miles de euros, respectivamente. Dichas ventas han generado un resultado para el Grupo de 2.860 y 3.144 miles de euros al 30 de junio de 2026 y 2025, respectivamente, que se registran en el epígrafe “Ganancias o pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas” de las cuentas de pérdidas y ganancias resumidas consolidadas adjuntas.

Durant e los seis primeros meses de 2026 y 2025 se han realizado dotaciones netas de correcciones de valor por deterioro de activos tangibles por importes de 999 y 12.639 miles de euros, respectivamente.

Al 30 de junio de 2026 y 31 de diciembre de 2025 el Grupo no mantiene compromisos significativos de compra de elementos de inmovilizado material.

41 12. Activos intangibles a) Fondo de comercio El fondo de comercio r egistrado al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 se ha asignado a la unidad generadora de efectivo de las Redes Minoristas y Bancas de Empresas, Corporativa e Instituciones asociadas a centros de Andalucía procedentes de Cajasur que comprende n el negocio de particulares y empresas, y no incluye el negocio inmobiliario.

La revisión de los indicadores de deterioro de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que se encuentra adscrito el Fondo de Comercio, permite apreciar la no existencia de indicios de deterioro al 30 de junio de 2026.

b) Otros activo s intangible s Durante los seis primeros meses del 2026 no se han re gistrado dotaciones netas de correcciones de valor por deterioro de activos intangibles (11.579 miles de euros de dotaciones netas de correcciones de valor por deterioro en el primer semestre de 2025) .

13. Otros activos Este capítulo de los balances resumidos consolidados incluye las “Existencias” y el “Resto de los otros activos” , que recogen , principalmente , pagos anticipados, periodificaciones de ingresos devengados y partidas en camino derivadas de la operativa habitual con los clientes .

El desglose del epígrafe de “Otros activos” del balance consolidado a 30 de junio de 2026 y de 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Existencias

Coste amortizado 322.079 342.199 Correcciones de valor por deterioro de activos (313.424) (333.630)

8.655 8.569

Resto de los otros activos 111.592 130.193

120.247 138.762

Las existencias a 30 de junio de 2026 y 31 de diciembre de 2025 que figuran en el cuadro anterior se componen, principalmente, de suelos de diferente tipología cuyo destino, en general, es la venta para la promoción inmobiliaria y se valoran por el menor entre el coste y el valor estimado de realización, según lo descrito en la N ota 14.u) de las cuentas anuales consolidadas.

42 Los movimientos que han afectado a las pérdidas por deterioro de estas partidas durante los periodos semestrales finalizad os el 30 de junio de 2026 y 2025 han sido los siguientes:

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Saldo al inicio del semestre (333.630) (359.421) Dotaciones netas con cargo a resultados (2.869) (1.693) Bajas por enajenaciones 22.099 23.952 Otras bajas 437 -

Traspaso a activo tangible - 2.933 Gastos de mantenimiento (Servicing y otros) 539 549 Saldo al final del semestre (313.424) (333.680)

Durante el primer semestre de 2026 se han efectuado ventas de existencias por un valor neto contable de 64 miles de euros ( 84 miles de euros durante el primer semestre de 2025). Dichas ventas han generado un resultado neto positivo para el Grupo de 7.037 miles de euros durante el primer semestre de 202 6 (1.266 miles de euros en el primer semestre de 2025).

14. Pasivos financieros A continuación, se presenta el detalle del valor en libros de los pasivos financieros del Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025, sin incluir derivados de cobertura y clasificados atendiendo a su naturaleza y a la categoría contable en la que se encuentran clasificados:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Pasivos

financieros

mantenidos

para

negociar Pasivos

financieros

designados

a valor

razonable

con cambios

en

resultados Pasivos

financieros a

coste

amortizado Pasivos

financieros

mantenidos

para

negociar Pasivos

financieros

designados

a valor

razonable

con cambios

en

resultados Pasivos

financieros a

coste

amortizado

Derivados 30.196 - - 26.834 - -

Posiciones cortas - - - - - -

Depósitos - - 59.488.311 - - 56.281.012 Bancos centrales - - - - - -

Entidades de crédito - - 274.250 - - 216.884 Clientela - - 59.214.061 - - 56.064.128 Valores representativos de deuda emitidos - - 2.350.295 - - 2.456.108 Otros pasivos financieros - - 676.860 - - 562.476 Total 30.196 - 62.515.466 26.834 - 59.299.596

El detalle del valor razonable de los pasivos financieros se incluye en la Nota 21.

43

15. Emisiones, recompra y amortización de valores representativos de deuda realizadas o garantizadas por el Grupo 15.1 Emisión, recompra y amortización de valores representativos de deuda realizadas por el Grupo A continuación, se presenta el detalle y movimiento de los valores representativos de deuda emitidos por el Grupo, en los periodos semestrales f inalizados el 30 de junio de 2026 y el 30 de junio de 2025:

Miles de Euros

Saldo Vivo

Inicial

Emisiones Recompras o Reembolsos Ajustes por valoración Saldo Vivo

Final

01/01/2026 30/06/2026

Títulos hipotecarios 401.830 - - - 401.830 Bonos de titulización emitidos 49.766 - (5.702) - 44.064

Pagarés Kutxabank

Empréstitos 466.341 337.750 (415.653) - 388.438 Otros valores no convertibles 1.496.680 498.155 (498.705) - 1.496.130 Ajustes por valoración 41.491 (1.813) (1.295) (18.550) 19.833 2.456.108 834.092 (921.355) (18.550) 2.350.295

Miles de Euros

Saldo Vivo

Inicial

Emisiones Recompras o Reembolsos Ajustes por valoración Saldo Vivo

Final

01/01/2025 30/06/2025

Títulos hipotecarios 1.395.130 - - - 1.395.130 Bonos de titulización emitidos 62.724 - (6.819) - 55.905

Pagarés Kutxabank

Empréstitos 440.425 369.099 (403.438) - 406.086 Otros valores no convertibles 1.496.680 - - - 1.496.680 Ajustes por valoración 45.390 - - (5.945) 39.445 3.440.349 369.099 (410.257) (5.945) 3.393.246

Los intereses devengados por los Valores representativos de deuda emitidos del Grupo durante el primer semestre de 2026 y 2025 han ascendido a 33.958 miles de euros y 42.770 miles de euros , respectivamente (Nota 20.a) .

Otros valores no convertibles El 1 de junio de 2026, con desembolso el 10 de junio del mismo año, Kutxabank S.A. ha realizado una nueva emisión de bonos verdes, en forma de deuda ordinaria preferente, con el objetivo de refinanciar los instrumentos de deuda que conforman el colchón de gestión sobre el requisito de fondos propios y pasivos admisibles (MREL). Esta emisión se realizó por un importe nominal de 500.000 miles de euros y 498.155 miles de euros de valor efectivo recibido, con fecha de vencimiento final el 10 de junio de 2032 y fecha de amortización anticipada opcional por parte del emisor el 10 de junio de 2031, y un interés fijo anual del 3,50%. Esta emisión es objeto de cobertura contable de valor razonable por un importe nominal total de 500.000 miles de euros.

44 El pasado 28 de mayo de 2026, Kutxabank S.A. comunicaba su decisión irrevocable de amortizar anticipadamente en su totalidad las obligaciones senior no preferentes emitidas el 15 de junio de 2023, por un importe nominal conjunto de 500.000 miles de euros (ISIN ES0343307031), de conformidad con lo establecido en las condiciones finales de la emisión, así como en los términos y condiciones contenidos en el folleto de base. Las Obligaciones eran amortizadas el 15 de junio de 2026, coincidiendo con la fecha de amortización opcional establecida, habiendo ya obtenido Kutxabank la autorización correspondiente por parte de la Junta Única de Resolución de acuerdo con lo establecido en el artículo 78 bis del Reglamento (UE) n°575/2013.

Pagarés Kutxabank Empréstitos A continuación , se recog e el detalle a l 30 de junio de 2026 de las emisiones de pagarés admitidas a cotización en el Mercado Secundario Organizado AIAF y cuyas características se resumen a continuación:

Emisión Fecha

vencimiento Nº de

valores Nominal

unitario Tipo de interés Junio 2026 (Miles de euros)

Pagarés Valores

propios

Pagarés (CNMV V 23 -07-

2025) 22/7/2026 51.752 1.000 2,11% 50.688 -

Pagarés (CNMV V 16 -10-

2025) 15/10/2026 100.000 1.000 2,21% 97.842 (97.842) Pagarés (CNMV V 12 -02-

2026) 11/2/2027 50.000 1.000 2,26% 48.897 (48.897) Pagarés (CNMV V 04 -05-

2026) 4/11/2026 342.000 1.000 2,50% 337.750 -

Pagarés (CNMV V 16 -06-

2026) 15/6/2027 25.000 1.000 2,84% 24.313 (24.313) Total 568.752 559.490 (171.052)

Los pagarés emitidos que se encuentran en poder del Grupo al 30 de junio de 2026 se han registrado en la rúbrica “Valores propios” , con saldo deudor minorando el importe de la emisión.

15.2 Emisión, recompra y amortización de valores representativos de deuda garantizados por el Grupo Durante los semestres terminados el 30 de junio de 2026 y 30 de junio de 2025 no han existido instrumentos de deuda emitidos por entidades asociadas o negocios conjuntos valorados por el método de la participación o por otras entidades ajenas al Grupo, que se encuentren garantizadas por el Grupo .

45 16. Patrimonio Neto El desglose de este epígrafe de los balances resumidos consolidados adjuntos al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 es el siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Fondos propios 6.555.269 6.257.305 Otro resultado global acumulado 934.571 798.029 Intereses minoritarios (participaciones no dominantes) 5.123 5.423

7.494.963 7.060.757

a) Fondos propios

Capital

Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 el capital social de la Entidad Dominante asciende a 2.060.000 miles de euros, representado por 2.000.000 de acciones nominativas de 1.030 euros de valor nominal cada una de ellas, numeradas de la 1 a la 2.000.000, ambas inclusive, todas ellas con idénticos derechos políticos y económicos, totalmente suscritas y desembolsadas, siendo la distribución del capital por accionista la siguiente:

% participación

Bilbao Bizkaia Kutxa Fundación Bancaria – Bilbao Bizkaia Kutxa Banku Fundazioa 57% Fundación Bancaria Kutxa – Kutxa Banku Fundazioa 32% Fundación Bancaria Vital – Vital Banku Fundazioa 11%

Al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025, la Entidad Dominante no posee acciones propias.

Durante el primer semestre del ejercicio 2026 no se ha producido ninguna variación cuantitativa o cualitativa significativa en los fondos propios del Grupo más allá de las que se indican en el estado total de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado adjunto.

Ganancias acumuladas

Dentro de este epígrafe se recoge el importe neto de los resultados acumulados (beneficios o pérdidas) reconocidos en ejercicios anteriores a través de la cuenta de pérdidas y ganancias que, en la distribución del beneficio, se destinaron al patrimonio neto. Por tanto, incluye las reservas legales, estatutarias y voluntarias que tengan como origen la distribución de beneficios.

46

Otras reservas

Dentro de este epígrafe se incluye el importe neto de los resultados acumulados en ejercicios anteriores generados por entidades valoradas por el método de participación reconocidos a través de la cuenta de pérdidas y ganancias y el importe de las reservas no recogidas en otras partidas, tales como, en su caso, los importes procedentes de ajustes de carácter permanente realizados directamente en el patrimonio neto como consecuencia de gastos en la emisión o reducción de instrumentos de capital propio, enaje naciones de instrumentos de capital propio y de la reexpresión retroactiva de los estados financieros por errores y cambios de criterio contable. Este epígrafe recoge, igualmente, los importes que se traspasan desde “Otro resultado global acumulado – Elementos que no se reclasificarán a resultados” por los resultados que , en su caso, se generan , principalmente, en la venta o baja de Instrumentos de patrimonio clasificados en la cartera “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” (véase Nota 16.b). Adicionalmente, durante el ejercicio 2025 se regist ró en este epígrafe la distribución del dividendo en especie con cargo a reservas aprobado .

Reserva legal

De acuerdo con el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, debe destinarse, en todo caso, una cifra igual al 10% del beneficio del ejercicio a reserva legal hasta que ésta alcance, al menos, el 20% del capital social. La reserva legal podrá util izarse para aumentar el capital en la parte de su saldo que exceda del 10% del capital ya aumentado. Salvo para la finalidad mencionada anteriormente, y mientras no supere el 20% del capital social, esta reserva sólo podrá destinarse a la compensación de p érdidas y siempre que no existan otras reservas disponibles suficientes para este fin.

Con fecha 27 de marzo de 2014, la Junta General de Accionistas de la Entidad Dominante acordó, por unanimidad, dotar la “Reserva Legal”, con cargo a “Reservas Generales”, por un importe de 400.529 miles de euros. El importe de la Reserva Legal al 30 de jun io de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 asciende a 412.000 miles de euros, es decir, el 20% del capital social.

b) Otro resultado global acumulado

Al 30 de ju nio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 el saldo de este epígrafe asciende a 934.571 y 798. 029 miles de euros, respectivamente y recoge, principalmente, el importe neto de los cambios del valor razonable de los instrumentos de patrimonio, de los instrumentos de deuda valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global y de los contratos de seguro , la participación en otros ingresos y gastos reconocidos de inversiones en negocios conjuntos y asociadas, los derivados de cobertura de flujos de efectivo y las ganancias y pérdidas actuariales en los planes de pensiones de prestación definida.

Las variaciones que se han producido durante el primer semestre de 2026 en los diferentes elementos que componen el epígrafe “Otro resultado global acumulado” han supuesto un incremento total, neto de efecto impositivo, de 136.542 miles de euros, de los que 136.834 miles de euros corresponden, principalmente, a los incrementos, netos del efecto impositivo, en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio valorados a valor razonable con cambios en otro resultado global. Los 292 miles de euros de varia ción negativa neta restantes, corresponden a la reclasificación desde el epígrafe “Otro resultado global acumulado - Elementos que no se reclasificarán en resultados” al epígrafe “Otras reservas” del resultado neto obtenido por el Grupo como consecuencia, principalmente, de la baja de instrumentos de patrimonio (Véase nota 9.3). Los principales movimientos en Otro resultado global acumulado durante el primer semestre de 2026 se detallan en los estados de Ingresos y Gastos reconocidos y Cambios en el Patrimonio Neto.

47 c) Intereses minoritarios (participaciones no dominantes)

Recoge el importe del Patrimonio Neto de las Entidades dependientes atribuibles a instrumentos de capital que no pertenecen directa o indirectamente al Grupo, incluida la parte que les corresponda del resultado del ejercicio.

Los principales movimientos de este epígrafe en primer semestre de 2026 se detallan en el estado total de cambios en el patrimonio neto resumido consolidado.

17. Provisiones y pasivos contingentes

Provisiones

Las provisiones son saldos acreedores que cubren obligaciones presentes a la fecha del balance surgidas como consecuencia de sucesos pasados de los que pueden derivarse perjuicios patrimoniales para el Grupo, que se consideran probables en cuanto a su ocur rencia y concretos en cuanto a su naturaleza, pero indeterminados en cuanto a su importe y/ o momento de cancelación.

Asimismo, los pasivos contingentes son obligaciones posibles surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya materialización está cond icionada a que ocurra, o no, uno o más eventos futuros independientes de la voluntad de las entidades consolidadas.

Los presentes estados financieros intermedios resumidos consolidados del Grupo recogen todas las provisiones significativas con respecto a las obligaciones para las cuales se estima que la probabilidad de que se tengan que atender es mayor que de lo contrario. Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros intermedios resumidos consolidados, sino que se informa sobre los mismos, conforme a los requerimientos de la NIC 37.

Las provisiones, que se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuencias del suceso en el que traen su causa y son re estimadas con ocasión de cada cierre contable, se utilizan para afrontar las obligaciones específicas para las cuales fueron originalmente reconocidas; procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

A continuación, se presenta un detalle de las provisiones del Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas post -empleo 182.022 200.886 Otras retribuciones a los empleados a largo plazo 50.011 50.122 Compromisos y garantías concedidos 45.249 47.967 Restantes provisiones 428.301 422.218

705.583 721.193

El saldo del epígrafe “Pensiones y otras obligaciones de prestaciones definidas postempleo” incluye el importe del valor presente de los compromisos post- empleo adquiridos con el personal cubiertos por medio de fondos internos del Grupo .

El epígrafe “Compromisos y garantías concedid os” incluye el importe de las provisiones constituidas para la cobertura de riesgos contingentes, entendidos como aquellas operaciones en las que el Grupo garantiza obligaciones de un tercero, surgidas como consecuencia de garantías financieras concedidas u otro tipo de contratos, y de compromisos contingentes, entendidos como compromisos irrevocables que pueden dar lugar al reconocimiento de activos financieros. En la Nota 18 se incluye el desglose de estas prov isiones por concepto.

48

Restantes provisiones

El saldo del epígrafe “Restantes provisiones” tiene por objeto cubrir posibles contingencias, pasivos y otras circunstancias específicas a las que el Grupo se halla expuesto por el desarrollo de su actividad ordinaria. Estas provisiones responden a la mejo r estimación de las obligaciones futuras, surgidas como consecuencia de sucesos pasados, que se encuentran claramente especificadas en cuanto a su naturaleza a la fecha de los estados financieros, pero resultan indeterminadas en cuanto a su importe o momen to de cancelación, al vencimiento de las cuales y para cancelarlas, el Grupo espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos. Las provisiones se cuantifican teniendo en consideración la mejor información disponible sobre las consecuenc ias del suceso que las origina y son estimadas en cada cierre contable. Las mismas son utilizadas para afrontar las obligaciones específicas para las que fueron reconocidas, procediéndose a su reversión, total o parcial, cuando dichas obligaciones dejan de existir o disminuyen.

El desglose por naturaleza de los principales conceptos registrados en el epígrafe “Restantes provisiones” de los balances consolidados al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 es el

siguiente:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Cobertura por productos vendidos y comercializados 205.986 193.251 Otros conceptos 222.315 228.967

428.301 422.218

Contingencias por productos vendidos o comercializados Tal y como se indica en la Nota 3 4.c) de las cuentas anuales consolidadas de 2025, a l cierre de l ejercicio 2025 se encontraban en curso distintos procedimientos judiciales y reclamaciones entablados contra el Grupo con origen en el desarrollo habitual de sus actividades, describiéndose la situación a dicha fecha de los más significativos.

El Grupo durante el primer semestre de 2025 ha realizado dotaciones adicionales por importe de 28,5 millones de euros para atender las demandas judiciales y reclamaciones derivadas de contingencias por productos vendidos y comercializados.

49 18. Exposiciones fuera de balance A continuación, se presenta un detalle de los riesgos y compromisos concedidos por el Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Compromisos de préstamo concedidos:

Disponibles por terceros Por el sector de Administraciones Públicas 1.940.205 1.992.645 Por otros sectores privados 6.956.662 6.630.735

8.896.867 8.623.380

Garantías financieras concedidas 549.423 624.507 Otros compromisos concedidos:

Otras garantías prestadas 3.063.900 3.045.013 Otros compromisos contingentes 1.738.011 1.919.170 Valores suscritos pendientes de desembolso 21.656 23.213 Créditos documentarios irrevocables 22.892 8.917

4.846.459 4.996.313

El desglose por calidad crediticia del valor de los compromisos de préstamos concedidos, las garantías financieras concedidas y otros compromisos concedidos es el siguiente :

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Compromisos de préstamo concedidos:

Stage 1 8.570.131 8.307.074 Stage 2 310.365 290.736 Stage 3 16.371 25.570

8.896.867 8.623.380

Garantías financieras concedidas:

Stage 1 518.956 595.614 Stage 2 18.280 16.936 Stage 3 12.187 11.957

549.423 624.507

Otros compromisos concedidos:

Stage 1 4.685.853 4.770.881 Stage 2 148.581 214.994 Stage 3 12.025 10.438

4.846.459 4.996.313

50 Las provisiones registradas para la cobertura de los compromisos de préstamos concedidos, las garantías concedidas y otros compromisos concedidos, las cuales se han calculado aplicando criterios similares a los aplicados para el cálculo del deterioro de activos financieros valorados a su coste amortizado, que se han registrado en el epígrafe “Provisiones – Compromisos y garantías concedidos” del balance consolidado (Nota 17), son las siguientes:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Compromisos de préstamo concedidos 8.522 6.596 Garantías financieras concedidas 16.513 16.332 Otros compromisos concedidos 20.214 25.039

45.249 47.967

19. Transacciones con partes vinculadas A efectos de la elaboración de estos estados financieros intermedios resumidos consolidados se ha considerado como “partes vinculadas” al Grupo, aquellas sobre las que, individualmente o formando parte de un grupo que actúa en concierto, el Grupo ejerce o tiene la posibilidad de ejercer directamente o indirectamente, o en virtud de pactos o acuerdos entre accionistas, el control sobre ellas o una influencia significativa en la toma de sus decisiones financieras y operativas, así como aquellas entidades o partes que ejercen o tienen la posibilidad de ejercer dicho control o influencia significativa sobre el Grupo, incluyendo los planes de pensiones para los empleados de la Entidad Dominante .

Todos los saldos significativos mantenidos al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 entre las entidades consolidadas, y el efecto de las transacciones realizadas entre ellas durante el primer seme stre de 2026 y de 2025, han sido eliminados en el proceso de consolidación.

Las transacciones realizadas por el Grupo con las partes vinculadas a éste pertenecen al giro o tráfico ordinario del Grupo. Las operaciones vinculadas con Accionistas significativos, Consejeros y Alta Dirección de la E ntidad Dominante son aprobadas por e l Consejo de Administración . El resto de las operaciones con entidades o personas vinculadas son aprobadas conforme a los procedimientos generales en vigor en cada momento . Las condiciones de estas operaciones no difieren de las que son de aplicación a clientes en función de la naturaleza de las mismas y de aquéllos que, en su caso, se deriven de lo establecido en el convenio colectivo para empleados de la Entidad Dominante .

51 De manera adicional a la información sobre retribuciones a los miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la Entidad Dominante , que se presenta en la Nota 5 anterior, a continuación, se presenta el detalle de los saldos significativos mantenidos entre el Grupo y los accionistas, las entidades asociadas, negocios conjuntos y otras partes vinculadas y el efecto de las transacciones realizadas por el Grupo con las mismas, así como los saldos y transacciones significativas con personas físicas v inculadas al Grupo por ser miembros de los Órganos de Gobierno y Alta Dirección de Kutxabank y de su Entidad Dominante :

Miles de Euros

30/06/2026

Accionistas Asociadas y

Negocios

conjuntos Otras partes

vinculadas

(*) Personal

clave

Posiciones de activo:

Préstamos y anticipos 200 96.290 242.146 2.341 Instrumentos de patrimonio - - 3.096 -

Derivados - - 450 -

Otros activos – Resto 264 3.448 60 -

Del que: Correcciones por deterioro de activos financieros no dudosos - (21) (1.407) -

Del que: Correcciones por deterioro de activos financieros dudosos - (107) - -

464 99.738 245.752 2.341

Posiciones de pasivo:

Depósitos 224.376 66.126 71.469 4.240 Otros pasivos financieros 14.329 2 - -

Derivados - - 418 -

Otros pasivos - Resto - 1.149 251 -

Provisiones por riesgos y compromisos contingentes y resto de contingencias no dudosas 2 52 94 -

238.707 67.329 72.232 4.240 Exposiciones fuera de balance:

Compromisos de préstamo concedidos 42 3.031 58.569 543 Garantías financieras concedidas - 1.747 4.128 -

Otros compromisos concedidos 151 1.692 1.887 -

193 6.470 64.584 543

(*) Familiares y entidades vinculadas a miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la Entidad Dominante , así como planes de pensiones de empleados .

52

Miles de euros

31/12/2025

Accionistas Asociadas y

Negocios

conjuntos Otras partes

vinculadas

(*) Personal

clave

Posiciones de activo:

Préstamos y anticipos 218 52.856 173.495 2.140 Instrumentos de patrimonio - - 3.096 -

Derivados - - 44 -

Otros activos – Resto 65 3.147 64 -

Del que: Correcciones por deterioro de activos financieros no dudosos - (1) (1.130) -

Del que: Correcciones por deterioro de activos financieros dudosos - (87) - -

283 56.003 176.699 2.140

Posiciones de pasivo:

Depósitos 248.437 88.144 62.041 3.534 Otros pasivos financieros - - - -

Derivados - - 1.784 -

Otros pasivos - Resto - 1.059 230 -

Provisiones por riesgos y compromisos contingentes y resto de contingencias no dudosas 1 1.441 111 -

Provisiones por riesgos y compromisos contingentes y resto de contingencias dudosas - 432 - -

248.438 91.076 64.166 3.534 Exposiciones fuera de balance:

Compromisos de préstamo concedidos 35 1.074 65.950 528 Garantías financieras concedidas - - 4.246 -

Otros compromisos concedidos 151 2.151 1.810 -

186 3.225 72.006 528

(*) Familiares y entidades vinculadas a miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la Entidad Dominante , así como planes de pensiones de empleados .

53

Miles de Euros

30/06/2026

Accionistas Asociadas y

Negocios

conjuntos Otras partes

vinculadas

(*) Personal

clave

Pérdidas y ganancias:

Debe-

Gastos por intereses (2.574) (342) (316) (16) Gastos por comisiones - - (1.405) -

Otros gastos de explotación y gastos de administración (5) (3.948) - -

Deterioro de valor ( -) o reversión del deterioro del valor de activos financieros no dudosos - (17) (231) -

Deterioro de valor ( -) o reversión del deterioro del valor de activos financieros dudosos - - - -

Provisiones (- ) o reversión de provisiones por garantías y compromisos contingentes y resto de contingencias no dudosas - (10) 83 -

(2.579) (4.317) (1.869) (16)

Haber -

Ingresos por intereses - 889 3.691 17 Ingresos por comisiones 384 559 416 19 Ganancias o pérdidas ( -) activos y pasivos financieros y Diferencias de cambio - neto - 1.297 1.824 -

Otros ingresos de explotación 393 6 - -

777 2.751 5.931 36

(*) Familiares y entidades vinculadas a miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la Entidad Dominante , así como planes de pensiones de empleados .

54

Miles de Euros

30/06/2025

Accionistas Asociadas y

Negocios

conjuntos Otras partes

vinculadas

(*) Personal

clave

Pérdidas y ganancias:

Debe-

Gastos por intereses (5.659) (593) (732) (17) Gastos por comisiones - - (1.273) (2) Otros gastos de explotación y gastos de administración - (3.415) - -

Deterioro de valor ( -) o reversión del deterioro del valor de activos financieros no dudosos - - (4) -

Deterioro de valor ( -) o reversión del deterioro del valor de activos financieros dudosos - (13) - -

Provisiones (- ) o reversión de provisiones por garantías y compromisos contingentes y resto de contingencias no dudosas - (180) 16 -

(5.659) (4.201) (1.993) (19)

Haber -

Ingresos por intereses - 909 873 18 Ingresos por comisiones 264 623 355 12 Ganancias o pérdidas ( -) activos y pasivos financieros y Diferencias de cambio - neto - - (4.665) -

Otros ingresos de explotación 238 6 - -

502 1.538 (3.437) 30

(*) Familiares y entidades vinculadas a miembros del Consejo de Administración y Alta Dirección de la Entidad Dominante , así como planes de pensiones de empleados .

Durante el primer semestre 2026, el Grupo ha realizado determinadas compraventas de activos con entidades vinculadas, que se detallan a continuación:

• Venta a accionistas de participaciones en el capital de una asociada por valor de 465 euros, que no ha dado lugar a ningún resultado contable.

• Venta a otras partes vinculadas de tres inmuebles por un precio de 1.250 miles de euros y un resultado respecto a su valor neto contable de 1.250 miles de euros.

Adicionalmente, d urante el primer semestre 2025, el Grupo realizó una venta a accionistas de instrumentos de patrimonio clasificados en la cartera "Activos financieros a valor r azonable con cambios en otro resultado global" por valor de 12.136 miles de euros, que dio lugar a un resultado contable de 8.280 miles de euros, registrado directamente en el epígrafe “ Otras reservas” del Patrimonio neto del Grupo.

55

20. Otros desgloses de la cuenta de resultados A continuación, se presenta un desglose de los siguientes epígrafes de la cuenta de pérdidas y ganancias en los semestres finalizados al 30 junio de 2026 y 2025:

a) Ingresos y gastos por intereses

Ingresos por intereses por conceptos Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Depósitos en bancos centrales 45.463 59.857 Entidades de crédito 7.425 12.260 Clientela 639.938 661.268 Valores representativos de deuda 137.160 113.121 Activos dudosos 3.252 3.485 Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura 15.186 44.063 Resto 5.175 4.351

853.599 898.405

Ingresos por intereses por instrumentos y carteras Miles de euros

30/06/2026 30/06/2025

Activos financieros mantenidos para negociar 91 39 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 295 339 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 39.137 31.241 Activos financieros a coste amortizado 746.873 755.587 Rectificación de ingresos por operaciones de cobertura 15.186 44.063 Restantes ingresos por intereses 52.017 67.136

853.599 898.405

Gastos por intereses Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Bancos Centrales - -

Entidades de crédito (2.428) (5.933) Clientela (224.364) (216.313) Valores representativos de deuda emitidos (Nota 15) (33.958) (42.770) Rectificación de gastos por operaciones de cobertura (615) (7.772) Coste por intereses de los fondos de pensiones (2.990) (3.714) Gastos financieros procedentes de contratos de seguros emitidos (4.545) (4.614) Resto (9.308) (9.050)

(278.208) (290.166)

56 b) Ingresos y gastos por comisiones

Ingresos por comisiones Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Por garantías concedidas 8.916 7.996 Por compromisos contingentes concedidos 3.524 3.052 Por cambio de divisas y billetes de banco extranjeros 1.253 1.493 Por servicio de pagos 65.070 65.329 Por servicio de valores:

Aseguramiento y colocación de valores 1.954 890 Compraventa de valores 3.929 3.337 Custodia de valores 3.101 2.333 Gestión de patrimonio:

Instituciones de Inversión Colectiva 119.519 110.345 Fondos de Pensiones 57.412 52.907 Gestión Discrecional de Carteras 32.098 23.699

296.776 271.381

Por comercialización de productos financieros no bancarios 7.533 5.975

Otras comisiones 8.387 8.593

312.696 285.949

Gastos por comisiones Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Comisiones pagadas por gestión de activos (18.576) (15.978) Comisiones pagadas por servicios de pago (4.083) (4.062) Comisiones pagadas por custodia de valores (347) (324) Comisiones por corretajes en operaciones activas y pasivas (282) (324) Otras comisiones (2.221) (2.149)

(25.509) (22.837)

c) Otros ingresos y gastos de explotación

Otros ingresos de explotación Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Promoción Inmobiliaria y otros servicios no financieros 7.101 1.350 Ingresos por explotación de inversiones inmobiliarias 2.751 3.528 Otros productos 11.927 9.956

21.779 14.834

Otros gastos de explotación Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Promoción inmobiliaria (1.167) (1.074) Gastos por explotación de inversiones inmobiliarias (928) (1.356) Otros conceptos (33.263) (32.682)

(35.358) (35.112)

57 d) Ingresos y gastos de activos y pasivos amparados por contratos de seguro o

reaseguro

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro CSM reconocido por servicios proporcionados 15.539 16.217 Prestaciones y otros gastos esperados a incurrir por contratos de seguros 12.517 13.342 Liberación esperada por primas recibidas valoradas bajo método PAA 98.002 92.177 Ingresos por contratos de reaseguro 12.792 8.289 Liberación del ajuste de riesgo para riesgos no financieros 833 911 Ajustes de experiencia no relacionados con servicios futuros 140 150

139.823 131.086

Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro

Gastos de servicio de seguros incurridos: prestaciones y gastos (54.722) (48.641) Gastos por contratos de reaseguro: distribución primas pagadas (10.639) (9.940) Cambios relacionados con servicios pasados 1.255 (1.679) Cambios relacionados con servicios futuros 9 8 Amortización gastos de adquisición (5) (6)

(64.102) (60.258)

e) Gastos de personal

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Remuneraciones del personal activo y órganos de gobierno (192.011) (179.103) Cuotas de la Seguridad Social (49.177) (45.779) Dotaciones a planes de prestación definida internos (1.851) (1.798) Dotaciones a planes de aportación definida externos (9.659) (8.724) Indemnizaciones por despidos (102) -

Gastos de formación (1.552) (1.278) Otros gastos de personal (9.334) (9.405)

(263.686) (246.087)

A continuación, se presenta el detalle de la plantilla media del Grupo correspondiente a los semestres finalizados el 30 de junio de 2026 y 2025, desglosada por sexos:

Plantilla media

30/06/2026 30/06/2025

Hombres 2.223 2.154 Mujeres 3.406 3.337 Total 5.629 5.491

El dato de plantilla media se obtiene calculando el promedio de plantilla efectiva en activo a fecha de cierre de cada mes dentro del semestre.

58

f) Amortización

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Activos tangibles

De uso propio (15.621) (14.179) Inversiones inmobiliarias (279) (545)

(15.900) (14.724)

Activos intangibles (10.194) (10.081)

(26.094) (24.805)

21. Valor razonable de los activos y pasivos financieros del balance Los activos financieros del Grupo figuran registrados en el balance consolidado por su valor razonable excepto los activos financieros a coste amortizado, las participaciones en Entidades Asociadas y los instrumentos de capital cuyo valor de mercado no pue da ser estimado de manera fiable. Asimismo, los pasivos financieros del Grupo figuran registrados en el balance consolidado por su valor razonable excepto los Pasivos financieros a coste amortizado.

A continuación, se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025, desglosado por clases de activos y pasivos financieros y en los siguientes niveles:

• NIVEL 1: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha determinado tomando su cotización en mercados activos, sin realizar ninguna modificación sobre dichos activos.

• NIVEL 2: Instrumentos financieros cuyo valor razonable se ha estimado en base a precios cotizados en mercados organizados para instrumentos similares o mediante la utilización de otras técnicas de valoración en las que todos los inputs significativos están basados en datos de mercado observables directa o indirectamente.

• NIVEL 3: Instrumentos cuyo valor razonable se ha estimado mediante la utilización de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mercado observables.

En aquellas participaciones poco significativas y en las que no se disponga de nueva información relevante disponible, se utilizará el coste como aproximación al valor razonable, siempre que no existan otros indicios externos de deterioro o revalorización de carácter significativo de dichas participaciones.

Para la obtención de los datos utilizados en los cálculos de valoración, el Grupo dispone de un servicio externo de datos de mercado, que para cada tipología de riesgo ofrece los datos más líquidos provenientes de estamentos oficiales, mercados organizados , brokers, contribuidores de mercado o proveedores de información independiente como Bloomberg o Reuters. En ciertos casos muy específicos se utilizan datos suministrados por entidades contrapartidas o entidades particulares, siendo el importe de los activ os valorados utilizando estos datos poco sign ificativos al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025.

A continuación , se presenta el valor razonable de los instrumentos financieros del Grupo y su correspondiente valor en libros en el balance consolidado al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025.

59 Al 30 de junio de 202 6

Miles de Euros

Valor en

libros Valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activo -

Activos financieros mantenidos para negociar 46.717 29.120 17.597 - 46.717 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 98.484 35.971 11.174 51.339 98.484 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 4.335.041 3.802.887 180.209 351.945 4.335.041 Activos financieros a coste amortizado 61.207.600 6.333.884 - 55.840.795 62.174.679 Derivados - contabilidad de coberturas 9.419 - 9.419 - 9.419 Total 65.697.261 10.201.862 218.399 56.244.079 66.664.340

Pasivo -

Pasivos financieros mantenidos para negociar 30.196 13.108 16.117 971 30.196 Pasivos financieros a coste amortizado 62.515.466 1.916.376 435.789 56.954.290 59.306.455 Derivados - contabilidad de coberturas 406.511 - 406.511 - 406.511 Total 62.952.173 1.929.484 858.417 56.955.261 59.743.162

Al 31 de diciembre de 2025

Miles de Euros

Valor en

libros Valor razonable Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Activo -

Activos financieros mantenidos para negociar 26.204 8.504 17.700 - 26.204 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 50.073 28.717 11.873 9.483 50.073 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 4.115.213 3.679.409 185.449 250.355 4.115.213 Activos financieros a coste amortizado 56.403.869 5.580.463 - 52.158.029 57.738.492 Derivados - contabilidad de coberturas 23.938 - 23.938 - 23.938 Total 60.619.297 9.297.093 238.960 52.417.867 61.953.920

Pasivo -

Pasivos financieros mantenidos para negociar 26.834 9.274 16.589 971 26.834 Pasivos financieros a coste amortizado 59.299.596 1.940.473 520.244 54.137.656 56.598.373 Derivados - contabilidad de coberturas 305.050 - 305.050 - 305.050 Total 59.631.480 1.949.747 841.883 54.138.627 56.930.257

60 Durante el primer semestre del ejercicio 2026 y durante el ejercicio 2025, no se han producido transferencias entre el nivel 1, 2 y 3 de los activos y pasivos que se miden a valor razonable de manera recurrente.

Como se ha indicado al inicio de esta nota, no todos los activos y pasivos financieros están contabilizados a valor razonable, por lo que a continuación se desglosa la información referida a los instrumentos contabilizados a valor razonable y posteriormente, la referida a los contabilizados a coste amortizado, para los que se desglosa su valor razonable, aunque no se utilice para su reflejo contable.

a) Valor razonable de los instrumentos financieros valorados a valor razonable A continuación, se presentan los principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros clasificados en el Nivel 2, según el tipo de instrumento financiero de que se trate, y los correspondientes saldos al 3 0 de junio 2026 y al 31 de diciembre de 2025:

Nivel 2

Valor razonable Técnicas de

valoración e

Hipótesis Inputs (Miles de Euros)

30/06/2026 31/12/2025

Activo -

Activos financieros mantenidos para negociar 17.597 17.700 (1) (2) Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 11.174 11.873 (1) (2) Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 180.209 185.449 (1) (2) Derivados - contabilidad de coberturas 9.419 23.938 (1) (2) Total 218.399 238.960

Pasivo -

Pasivos financieros mantenidos para negociar 16.117 16.589 (1) (2) Derivados – contabilidad de cobertura 406.511 305.050 (1) (2) Total 422.628 321.639

(1) Instrumentos soportados en flujos futuros: descuento de flujos según curva de tipos corregida por el riesgo de contrapartida asociado a la operación.

Instrumentos con opcionalidades y volatilidades simples: fórmulas resultantes de modelos matemáticos no lineales basados en las metodologías consideradas como estándar para cada tipo de producto.

Instrumentos con opcionalidades exóticas: valoración mediante simulaciones de Montecarlo que replican el comportamiento aleatorio de dichos instrumentos.

(2) Servicio externo de datos de mercado, que para cada tipología de riesgo ofrece los datos más líquidos provenientes de estamentos oficiales, mercados organizados, brokers, contribuidores de mercado o proveedores de información independientes.

Al 30 de junio de 2026 los instrumentos financieros clasificados dentro del Nivel 3 se corresponden con instrumentos de patrimonio y de deuda que se han valorado mediante la utilización de técnicas de valoración en las que algún input significativo no está basado en datos de mer cado observables.

Entre los inputs no observables en mercado que se utilizan en la estimación del valor razonable por descuento de flujos de caja, múltiplos comparables u otros métodos estáticos de estos instrumentos, se incluyen inf ormaciones financieras, proyecciones o informes internos, combinados con otras hipótesis o informaciones disponibles en mercado que, en general, según cada tipología de riesgo provienen de mercados organizados, informes sectoriales, contribuidores de merca do o proveedores de información, entre otros.

61

Al 30 de junio de 2026, el intervalo de la tasa de crecimiento a perpetuidad empleada para el escenario central de las valoraciones ha sido de 0,5% -1,0% y el de la tasa de descuento, entendido como el coste medio ponderado del capital asignado al negocio, ha sido de 6%-13 %.

A continuación, se presenta el m ovimiento de los saldos de los “A ctivos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global” y de los “ Activos financieros no mantenidos para negociar obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados ” clasificados en el Nivel 3 en los períodos semestrales finalizados el 30 de junio de 2026 y 2025:

Miles de Euros

30/06/2026 30/06/2025

Saldo al inicio del semestre 259.838 252.906 Adquisiciones 142.144 67 Entradas por cambio de perímetro - 6.046 Cambios en valor razonable reconocidos en resultados (no realizados) 1.317 -

Cambios en valor razonable reconocidos en resultados (realizados) - -

Cambios en valor razonable reconocidos en patrimonio 25 (64) Bajas (40) (5.557) Reclasificaciones desde Nivel 1 - -

Reclasificaciones desde Nivel 2 - -

Otras reclasificaciones a Nivel 3 - -

Saldo al final del semestre 403.284 253.398

Al 30 de junio de 2026 se incluyen en Nivel 3 instrumentos de patrimonio por importe de 32.678 miles de euros cuya mejor estimación del valor razonable se considera que es su coste (1 9.741 miles de euros a 31 de diciembre de 2025).

Análisis de sensibilidad El análisis de sensibilidad se realiza sobre los activos incluidos en el Nivel 3, es decir, con inputs importantes que no se basan en variables observables de mercado para poder obtener un rango razonable de posibles valoraciones alternativas.

Una desviación relevante en el cumplimiento de los inputs significativos no basados en datos de mercado observables, como por ejemplo las informaciones financieras, proyecciones o informes internos subyacentes, podría dar lugar a valoraciones distintas a las recogidas en este apartado. No obstante, en el análisis de sensibilidad que se presenta a continuación se muestran los impactos potenciales, en patrimonio y resultados a 30 de junio de 2026, que podrían tener los rangos de valores más probables en caso de variaciones favorables y desfavorables de los inputs observables de mercado más significativos.

Las proyecciones de negocio subyacentes utilizadas en la valoración de determinadas participaciones en las que los riesgos climáticos y regulatorios pudieran tener un impacto en su valor razonable, incorporan las potenciales pérdidas en el negocio tradicio nal que de dichos impactos se pudieran derivar, así como escenarios alternativos de compensación de las mismas.

En función de la tipología de activos, metodología y disponibilidad de inputs, el Grupo revisa semestralmente la evolución de las principales hipótesis y su posible impacto en la valoración, y efectúa una actualización completa de estas valoraciones anualmente.

62 Al 30 de junio de 2026, el efecto en los resultados y en el patrimonio neto del Grupo , que se derivaría de modificar las principales asunciones utilizadas en la valoración de los instrumentos financieros del Nivel 3 por otras hipótesis razonablemente posibles sería, sin considerar el efecto impositivo, el

siguiente:

Miles de Euros

Valor

razonable a

30/06/2026 Impacto potencial en la cuenta de resultados Impacto potencial en Otro

resultado global

acumulado

Escenario

más

favorable Escenario

menos

favorable Escenario

más

favorable Escenario

menos

favorable

Activo -

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 351.945 - - 22.452 (28.784) Activos financieros no destinados a

negociación valorados

obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 51.339 7.700 (7.700) - -

403.284 7.700 (7.700) 22.452 (28.784)

b) Valor razonable de los instrumentos financieros valorados a coste amortizado A continuación, se presenta el desglose por tipo de instrumentos d e los saldos y principales métodos de valoración, hipótesis e inputs utilizados en la estimación del valor razonable de los instrumentos financieros valorados a coste amortizado, clasificados en el Nivel 2 y 3 al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025:

Jerarquía

de Valor

Razonable Valor Razonable Técnicas de

valoración e

Hipótesis Inputs

30/06/2026 31/12/2025

Activo -

Activos financieros a coste amortizado -

Préstamos y anticipos Nivel 3 55.840.795 52.158.029 (2) (2)

55.840.795 52.158.029

Pasivo -

Pasivos financieros a coste amortizado -

Valores representativos de deuda emitidos Nivel 2 435.789 520.244 (1) (1) Pasivos financieros a coste amortizado -

Depósitos y Otros pasivos financieros Nivel 3 56.954.290 54.137.656 (2) (2)

57.390.079 54.657.900

(1) Descuento de los flujos futuros, considerando las fechas de vencimiento contractuales, calculados a partir de las curvas libres de riesgo.

(2) Descuento de los flujos futuros estimados o estimables calculados a partir de las curvas libres de riesgo, considerando las fechas de vencimiento contractuales y de repreciación de intereses, así como estimaciones de pérdida esperada de la NIIF 9 para el caso de Préstamos y anticipos , basadas en modelos internos y los modelos comportamentales internos para la asignación de vencimiento de los depósitos a la vista y prepagos.

63 El resto de activos y pasivos financieros se considera que tienen un valor razonable similar al registrado en los respectivos balances consolidados al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025.

22. Otra información 22.1 Gestión de riesgos a) Riesgo de crédito El riesgo de crédito hace referencia a la posibilidad de que el Grupo Kutxabank incurra en un quebranto como consecuencia del incumplimiento por parte de terceros de sus obligaciones contractuales para con el Grupo , ya sea por motivos de insolvencia o por otro tipo de causas.

Dentro de esta categoría se incluyen el riesgo de contraparte, ligado a las actividades de tesorería y asumido en la mayoría de las ocasiones con otras entidades financieras y el riesgo país, referido a aquellos incumplimientos motivados por circunstancias específicas relacionadas con el país y/o la divisa del prestatario, y que son ajenos a su voluntad y solvencia.

La última responsabilidad en materia de riesgo de crédito en el Grupo Kutxabank corresponde a sus máximos órganos ejecutivos, la Comisión Ejecutiva y el Consejo de Administración, que se encargan de la aprobación de las operaciones de mayor importe y de las políticas y criterios a seguir. Estos órganos reciben las propuestas del Comité de Riesgo de Crédito .

El modelo de gestión del Riesgo de Crédito de Kutxabank se encuentra plenamente alineado con los objetivos establecidos en el “Marco de Apetito al Riesgo” aprobado por el Consejo de Administración de Kutxabank. En este sentido este modelo de gestión se fun damenta en una serie de principios fundamentales que velan, entre otros aspectos, por la transparencia y responsabilidad en la concesión de financiación, con especial atención a la protección de los consumidores.

Los documentos de Políticas de Riesgo de Crédito Minorista y Mayorista del Grupo Kutxabank aprobados por el Consejo de Administración del 1 7 de febrero de 2026 recogen los principios básicos a respe tar en la concesión de operaciones de riesgo a los clientes de forma responsable.

En la última actualización se ha reforzado la independencia del Departamento de Metodología y Desarrollo de Modelos Internos respecto a la Dirección Corporativa de Admisión de Riesgos .

En el Consejo de Administración de Kutxabank de fecha 20 de enero de 2026 fue aprobada la actualización tanto de la Política de Gestión Recuperatoria como de la Política de Operaciones de Refinanciación y Reestructuración del Grupo Kutxabank. É sta última Política define las operaciones de refinanciación y reestructuración y recoge los indicadores de indicios de dificultades financieras del cliente establecidos para la identificación de las mismas .

Por su parte, el diseño e implantación de las políticas y procedimientos aplicables en materia de riesgo de crédito corresponde a l departamento de Políticas y Control del Riesgo de Crédito y Sostenibilidad , encuadrad o en la Dirección de Control del Riesgo del Crédito del Grupo Kutxabank .

En términos generales, los sistemas de gestión y control establecidos para evaluar, mitigar o reducir el riesgo de crédito se basan en los procedimientos que seguidamente se exponen, así como en políticas prudentes de diversificación y reducción de concent ración en contrapartes y aceptación de garantías.

Asimismo, el Consejo de Administración de Kutxabank aprobó el 2 1 de diciembre de 2023 el Manual de Políticas de Gestión del Riesgo de Contraparte del Grupo Kutxabank.

64 Proceso de análisis y admisión Con la finalidad de optimizar las posibilidades de negocio con cada cliente y garantizar un grado de seguridad suficiente, la responsabilidad en la admisión del riesgo está compartida entre el gestor de negocio y el analista de riesgos perteneciente a los departamentos de concesión del Área de Riesgos que, mediante una comunicación eficaz, permite una visión integral de la situación de cada cliente y una gestión coordinada de los riesgos por parte de sus responsables.

En las Políticas de Admisión de Riesgo de Crédito se recogen los tres pilares básicos en los que se basa el análisis en la concesión: conocimiento del cliente, capacidad de pago y calidad de las garantías.

Las Política s detalla n el proceso general de admisión del riesgo a nuestros clientes, a través de los modelos internos de scoring implantados para particulares y modelos internos de rating para empresas. Todo ello, en base a un conjunto de principios, normas y limitaciones tanto generales como específicas que han de respetar los gestores para la concesión de operaciones de riesgo de crédito. En los últimos años se han ido implantando nuevas versiones de los modelo s de admisión , tanto de hipotecas como de pr éstamos sin garantía hipotecaria (modelo comportamental proactivo) y del modelo de Rating de Empresas generando un nuevo Nivel de Calificación (NICAL) para empresas. Todas las nuevas versiones de los modelos de scoring, de admisión de hipotecas y admisión de préstamos sin garantía hipotecaria (Límite de clasificación de efectivos y comportamental) ; así como de Rating de Empresas, han sido validadas y revisadas por las áreas independientes de control: Validación Interna y Auditor ía Interna. Se han presentado y aprobado en los órganos corresp ondientes: Comité de Modelos , Comisión de Control del Riesgo y Consejo de Administración.

El Grupo Kutxabank tiene definido un modelo de atribuciones de riesgo delegadas que establece un límite de autorización de riesgos en base al tipo de riesgo, tipo de garantía, finalidad, financiación sobre el valor de la tasación (Loan to Value o LTV) y con un límite global por cliente/grupo. Para el caso de particulares, estos límites también se definen en base a los dictámenes emitidos por los distintos modelos de calificación implantados (scorings). En el caso de empresas, de cara a las atribuciones de r iesgo delegadas a los gestores de negocio, dichos límites están operativos en función del Nivel de Calificación ( NICAL ). Estas atribuciones se confieren con carácter personal y son indelegables.

Si las operaciones sobrepasan las atribuciones de riesgo delegadas de los gestores y directores de oficinas, pasan a ser analizadas por el Á rea Central de Admisión de Riesgos , quien autoriza las operaciones, si procede, en función de sus atribuciones de riesgo delegadas, o bien realiza los correspondientes planteamientos a los niveles superiores y órganos de gobierno (Comisión Ejecutiva/Consejo de Administración con previa supervisión por el Comité de Riesgo de Crédito), según el marco general de Atribuciones de Riesgo Delegadas establecido en las políticas de riesgo.

El Grupo Kutxabank utiliza como un recurso fundamental en la gestión del riesgo de crédito el que los activos crediticios adquiridos o contratados por el Grupo cuenten con garantías reales y otra serie de mejoras crediticias adicionales a la propia garantía personal del deudor , para proceder a la concesión de riesgos.

65 Valoración de garantías La Política de Garantías Eficaces y Valoración de Garantías Reales del Grupo Kutxabank aprobada por el Consejo de Administración el 25 de junio de 2020, define el tipo de garantías que el Grupo considera eficaces y el método de valoración y periodicidad de las retasaciones de las garantías reales.

Se consideran garantías eficaces aquellas garantías reales y personales que son válid as como mitigantes del riesgo en función de, entre otros aspectos, el tiempo necesario para ejecución de las garantías, la capacidad de realización de las garantías y la experiencia en la realización de las mismas.

La valoración de las garantías reales se realiza en función de la naturaleza de la garantía real recibida. Con carácter general, las garantías reales en forma de bienes inmuebles se valoran por su valor de tasación, realizada por entidades independientes d e acuerdo con las normas establecidas por Banco de España para ello en el momento de la contratación. Estas garantías son sometidas a procesos de valoración periódicos mediante retasaciones completas, actualizaciones estadísticas e indexaciones del valor d e las mismas en base a índices públicos sectoriales; las garantías reales en forma de valores cotizados en mercados activos se valoran por su valor de cotización, ajustado en un porcentaje para cubrirse de posibles variaciones en dicho valor de mercado que pudiese perjudicar la cobertura del riesgo; por su parte, las garantías en forma de depósitos pignorados, se valoran por el valor de dichos depósitos, y en caso de que estén denominados por moneda extranjera, convertidos al tipo de camb io en cada fecha de valoración.

En cuanto a la consideración de las garantías personales como eficaces en la admisión de operaciones de crédito, se tiene en cuenta la solvencia patrimonial suficientemente contrastada con documentación que así lo acredite y, en especial, aquellas prestada s por garantes identificados como sin riesgo apreciable o garantes considerados como clientes significativos por parte del Grupo Kutxabank . Estas garantías personales consideradas como eficaces, se tendrán en cuenta para el cálculo de la cobertura necesari a de las operaciones dudosas, tanto en la estimación individualizada de las mismas como en la colectiva.

Las garantías personales eficaces recibidas permiten la sustitución del titular directo por el garante a efectos del cálculo de la cobertura.

Instrumentación

Los procesos de instrumentación y soporte jurídico de las operaciones se encuentran especializados de tal forma que puedan dar respuesta a las diferentes segmentaciones de clientes existentes, con un proceso de tratamiento para riesgos a medida y asesoramiento en grandes operaciones, así como con otro proceso que comprende la elaboración y supervisión de los diferentes modelos de contratos para la formalización de las operaciones estándar que se encuentra descentralizada en la Red.

Seguimiento del riesgo de crédito Las políticas para la gestión del riesgo de crédito contemplan también el desarrollo de metodologías, procedimientos y criterios para el seguimiento y control del riesgo de crédito, incluyendo la clasificación de las operaciones y la estimación de las cobe rturas.

Los procesos de seguimiento del riesgo permiten tanto realizar un control individualizado por clientes o grupos de clientes y grandes riesgos como genérico por segmentos:

• Seguimiento de particulares : Se realiza mensualmente a partir de un modelo estadístico específico (scoring comportamental o proactivo).

• Seguimiento de empresas: Se realiza periódicamente a partir de una metodología interna de calificación teniendo en cuenta el modelo de rating estadístico.

66 • Seguimiento de carteras de riesgo : La Entidad dispone de una unidad especializada en el seguimiento riguroso y continuo de la evolución de las exposiciones crediticias a lo largo de su ciclo de vida, con el objetivo de identificar de forma temprana cualquier desviación con respecto al apetito de riesgo, la estrategia, las políticas y lo s procedimientos de la Entidad.

Para ello, esta unidad utiliza indicadores internos y externos, alertas y otros parámetros que permiten anticipar posibles deterioros. Este seguimiento se lleva a cabo desde una doble perspectiva:

o Seguimiento individual del riesgo de crédito: centrado en evaluar la calidad crediticia de los prestatarios, anticipar posibles deterioros y orientar de forma eficaz la gestión por parte de las redes comerciales, estableciendo los planes de acción adecuados en cada situación.

o Seguimiento agregado de las carteras de riesgo : centrado en el análisis sistemático de la evolución del riesgo a nivel de carteras y sub -carteras, así como en la elaboración de informes periódicos dirigidos a los Órganos de Gobierno y áreas de gestión.

• Sistema automático de alertas para todos los clientes del Grupo Kutxabank : El gestor realiza un seguimiento operativo que surge del contacto directo con el cliente y la gestión de su operativa diaria y adicionalmente los gestores y analistas de riesgos tienen acceso al seguimiento de clientes, carteras y centros mediante el sist ema automático de alertas implantado en el Grupo , entre las que se encuentran alertas por bajadas de niveles de scoring y rating y permanencia en niveles bajos de scoring y rating. Adicionalmente, existen matrices de transición que la Red puede consultar y revisar a nivel de cliente para analizar las operaciones cuyo Scoring/Rating ha empeorado.

• Seguimiento individualizado: El Grupo dispone de una unidad especializada para la clasificación individualizada de determinados clientes (excluidos los que forman parte del perímetro consolidable del Grupo) y sus operaciones y para la estimación individualizada de las provisiones necesarias para cubrir el deterioro de las operaciones en vigilancia especial y dudoso de dichos clientes. El análisis individual por parte del analista de Riesgos se realiza

para:

o operaciones pertenecientes a un cliente/grupo considerado significativo, es decir, cliente cuya exposición agregada es superior a 3.000.000€, o que, teniendo individualmente una exposición agregada superior a 5 00.000€, pertenezca a un grupo económico en el que haya un acreditado con una exposición agregada superior a 3.000.000€, o operaciones de refinanciación (refinanciadoras, refinanciadas y reestructuradas) con un importe superior a 300.000€ que no estén en situación de morosidad , y o operaciones pertenecientes a un cliente/grupo que potencialmente pudiera ser incluido en una lista de vigilancia .

• Seguimiento colectivo: Se trata de un seguimiento mensual de los modelos internos desarrollados por parte del departamento de Modelos de Provisiones y Seguimiento y basados en metodologías cuantitativas a partir de la experiencia histórica de pérdidas observadas, para la clasificación y estimación de provisiones fuera del alcance del seguimiento individualizado. Esto implica la revisión mensual de la clasificación y dotaciones calculadas por el proceso colectivo.

• Riesgo Promotor : El Grupo dispone de una unidad especializada para realizar el seguimiento del riesgo asociado al sector inmobiliario, que controla y evalúa el correcto desarrollo de los proyectos inmobiliarios financiados procurando anticipar cualquier problema en la ejec ución de los mismos.

67 • Incremento significativo del riesgo (ISR) : Existe un sistema de identificación de ISR en base a una serie de indicios que implican un cambio en la clasificación contable de las operaciones.

• Indicadores de dificultades financieras : Herramienta utilizada por la Red para ayudar en la identificación de si un cliente presenta dificultades financieras o no, mediante el análisis de la capacidad de pago del cliente, sus niveles de solvencia y endeudamiento. Esto permite la correcta identi ficación de una medida de refinanciación y / o restructuración o por el contrario una renegociación y/o renovación.

En cuanto al cálculo de la Pérdida Esperada, el Grupo Kutxabank ha desarrollado e implantado desde el 1 de enero de 2018 modelos internos (estadísticos) para la estimación colectiva de la misma y la consiguiente provisión. Los parámetros que conforman estos modelos se basan en los scorings y ratings que el Grupo Kutxabank utiliza en su gestión de riesgos .

El Grupo actualiza periódicamente sus modelos de PD y LGD de pérdida s esperada bajo NIIF 9 con nuevos escenarios macroeconómicos estimados internament e; concretamente los actuales escenarios fueron aprobados por los Órganos de Gobierno de la Entidad Dominante en enero de 2026 para ser utilizados en el ámbito de la planificación financiera y de capital . Los modelos incluyen pues la información macroeconómica más reciente y que reflejan en sus proyecciones las más actuales expectativas económicas derivadas de la coyuntura presente y futura.

En el Mapa de Modelos, se detallan todos los modelos de P érdida Esperada con su nivel de criticidad y materialidad (TIER), en base al cual se establece la periodicidad del seguimiento y de las re estimaciones. El G rupo Kutxabank cuenta con un entorno de control del riesgo de modelo, en el que el Comité de Modelos desempeña un papel fundamental.

La Unidad de Metodología y Desarrollo de Modelos Internos es quien desarrolla tanto los modelos de admisión de particulares y empresas (scorings y ratings) así como los modelos de seguimiento (scoring de comportamiento y nivel de calificación de empresas). Por su parte, los modelos de parámetros para el cálculo de la Pérdida Esperada son desarrollados por la Unidad de Modelos de Provisiones y Seguimiento. Dichos modelos son validados por la unidad independiente de Validación Interna, revisados por Auditoría Interna como tercera línea de defensa y aprobados por los órganos internos correspondientes.

Por otro lado, tanto el departamento de Auditor ía Interna como el de Validación Interna llevan a cabo un seguimiento de las recomendaciones detalladas en los informes de validación e informes de auditoría realizados por dichas áreas de control. Además, Validación Interna reali za, entre otras revisiones, validaciones recurrentes de los Sistemas de Calificación y su implementación .

Asimismo, Auditor ía Interna lleva a cabo distintas revisiones recurrentes , entre otras, sobre el seguimiento de los Modelos de Or denación (scoring s y rating s), sobre el seguimiento de los parámetros, sobre la clasificación de operaciones crediticias (staging), sobre la calidad del dato de las variables o sobre la gobernanza de modelos.

Gestión Recuperatoria

La principal responsabilidad de gestionar la premora temprana reside en las líneas de Negocio.

Las facultades para resolver transacciones de cambio de términos y condiciones iniciales de contratos con dificultades financieras residen en la unidad central de Gestión Recuperatoria en línea con sus atribuciones de riesgo delegadas.

El establecimiento de procedimientos eficientes de gestión de los riesgos vivos permite a su vez obtener ventajas en la gestión de los riesgos vencidos al posibilitar una política proactiva a partir de la identificación precoz de los casos con tendencia a convertirse en dudoso y su traspaso a especialistas en la gestión de recuperaciones, quienes determinan los diferentes tipos de procedimientos de recuperación que conviene aplicar.

Los sistemas de información facilitan información diaria sobre la situación individualizada y global de los riesgos que gestionan, apoyados por diferentes indicadores o alertas que facilitan una rápida gestión.

68 La Unidad de Recuperaciones cuenta con gestores especializados en el seguimiento y apoyo a la gestión recuperatoria descentralizada en oficinas, que incluye la premora y el dudoso prudencial , apoyo de empresas externas especializadas y letrados especializados en la gestión recuperatoria de contencioso. La Entidad cuenta con un equipo especializado para refinanciaciones de empresas.

Refinanciaciones

Sin perjuicio de todo lo anterior, el Grupo Kutxabank aplica medidas en los acreditados que presentan dificultades transitorias para atender el pago de sus deudas. El principio fundamental es facilitar el cumplimiento de sus obligaciones a los deudores que presentan una voluntad inequívoca de hacerles frente.

En la política de refinanciación y reestructuración de deudas se fijan como objetivos básicos la adecuación del plan de pagos a la capacidad real del deudor y el reforzamiento de las garantías en las operaciones tratadas.

El análisis y tratamiento de estas operaciones se hace a medida para cada tipo de deudor, con un alto grado de centralización de atribuciones de riesgo delegadas en las áreas de Gestión Recuperatoria -Área Central de Riesgos - para su resolución, dependiendo del segmento al que pertenecen.

El Grupo tiene además establecido para esta cartera un sistema específico para el seguimiento individualizado de la misma y su clasificación contable como se indica en el apartado anterior sobre seguimiento .

Políticas y procedimientos en relación con las actividades en el mercado hipotecario En lo relativo al Mercado Hipotecario, y de acuerdo a lo establecido por el Real Decreto -ley 24/20 21, de 2 de noviembre, en materia de bonos garantizados, que deroga la Ley 2/1981 de Regulación del Mercado Hipotecario, el Real Decreto 716/2009 y la Circular 7/2010 de Banco de España y así como la Ley 1/2013 de 14 de mayo de medidas para reforzar la protec ción a los deudores hipotecarios, reestructuración de deuda y alquiler social, el Grupo tiene establecidos en sus diferentes procesos los controles precisos en orden a garantizar el cumplimiento de los requisitos establecidos por la normativa en las difere ntes fases de admisión, instrumentación, seguimiento y control de las operaciones que cuentan con garantía hipotecaria.

Adicionalmente, la Ley de Crédito Inmobiliario (LCI) que entró en vigor el 16 de junio de 2019 y como trasposición de la Directiva Europea 2014/2017 busca una mayor protección del cliente a lo largo de todo el proceso hipotecario, exigiendo a las entidades financieras, entre otros aspectos, que se le facilite al cliente una información precontractual clara y comprensible, y que el producto se adapte a sus necesidades potenciando la transparencia y seguridad jurídica. El G rupo realizó los cambios necesarios para adaptarse en plazo a los requisitos de esta Ley.

Los Administradores de la Entidad Dominante son los responsables del cumplimiento de las políticas y procedimientos aprobados relativos al mercado hipotecario. Entre otros aspectos estos procedimientos hacen especial hincapié en los siguientes puntos :

- Obligatoriedad de un análisis de la viabilidad de las operaciones autorizadas o propuestas y de las garantías que se recojan. El expediente de todas las operaciones debe incluir la documentación e información necesaria que dé soporte a la operación y, en especial, para la valoración de la capacidad de pago del cliente (justificación de ingresos recurrentes en particulares y cuentas de resultados en el caso de empresas) y de las garantías de la operación (declaración de bienes en particulares, estados fin anciero s en empresas y tasaciones actualizadas en operaciones hipotecarias).

69

- Las atribuciones de riesgo delegadas tienen en cuenta la relación entre el importe del préstamo y el valor de tasación del bien inmueble hipotecado, así como todas las garantías suplementarias que puedan existir en la operación. Las políticas establecen en función de los tipos de garantía ni veles máximos a financiar en función de los Loan to Value (LTV) de las operaciones.

El Grupo autoriza valoraciones mediante tasaciones certificadas realizadas por sociedades de tasación homologadas, inscritas en el Registro Oficinal de sociedades de Tasación del Banco de España, e independientes, aplicando la metodología prevista para la finalidad hipotecaria indicada en el artículo 2.a) de la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo modificada por la Orden ECO 599/2025 del 10 de junio .

Medidas adoptadas en relación con las consecuencias económicas y sociales de motivadas por factores externos, como la guerra en Ucrania y otros Debido a la subida de tipos de interés derivada de la crisis de la guerra de Ucrania y otros acontecimientos producidos posteriormente , el Consejo de Ministros aprobó el Real Decreto- ley 19/2022 de 22 de noviembre que modifica el Real Decreto -ley 6/2012, de 9 de marzo (“Código de Buenas Prácticas”), de medidas urgentes de protección de deudores hipotecarios sin recursos.

El Grupo durante 2026 ha mantenido su adhesión a ambos Códigos de Buenas Prácticas RD 6/2012 y RD 19/2022, c on efectos el 23 de diciembre de 2022 en el segundo caso, en su redacción vigente modificada por la Resolución de 27 de diciembre de 2023 de la Secretaría de Estado de Economía y Apoyo a la Empresa.

Así mismo, el 12 de noviembre de 2024 se publicó en el BOE el Real Decreto -ley 7/2024, de 11 de noviembre, por el que se adoptan medidas urgentes para el impulso del Plan de respuesta inmediata, reconstrucción y relanzamiento frente a los daños causados po r la Depresión Aislada en Niveles Altos (DANA) en diferentes municipios entre el 28 de octubre y el 4 de noviembre de 2024 (en adelante, RDL), que entró en vigor el día siguiente al de su publicación.

Entre las medidas de ámbito financiero destacan, entre otras, la ampliación del Código de Buenas Prácticas, la disposición de los derechos consolidados de planes de pensiones, o la modificación del RDL 6/2024 en lo relativo a la moratoria y la línea de avales del ICO.

I. Modificación del Código de Buenas Prácticas (DF 7ª) Se modifica el Real Decreto -ley 19/2022 para extender la duración del CBP de la siguiente

manera:

• De manera general, se ampl ió la duración de 24 a 36 meses. El plazo para formular solicitudes se extendió de 24 a 36 meses, es decir, se admiti eron solicitudes hasta el 31/12/2025.

• En el caso de personas físicas residentes en alguna de las localidades incluidas en el anexo del Real Decreto -ley 6/2024 (Moratoria DANA), el plazo de admisión se ampl ió hasta los 42 meses, es decir, se han admitido solicitudes hasta el 30/06/2026.

70 Riesgo de Contraparte Por lo que respecta a las actividades tesoreras, la Entidad Dominante tiene establecidos unos límites de exposición máxima por contraparte que impiden que incurra en un elevado nivel de concentración con entidad financiera alguna. En el caso de los product os derivados, el consumo de límite computado incluye tanto el valor de los derechos actuales (valor de reposición positivo) como una medida del riesgo potencial que pudiera derivarse de una evolución favorable de dicho valor de reposición en el futuro.

El Grupo utiliza acuerdos de netting y de colateral firmados con contrapartes como política de mitigación de riesgos por este concepto. Al 30 de junio de 2026 los depósitos recibidos y entregados como garantía colateral ascienden a 3.980 y 399.200 miles de euros, respectivamente, y se encuentran registrados en los epígrafes “Pasivos financieros a coste amortizado – Depósitos – Entidades de crédito” y “Activos financieros a coste amortizado – Préstamos y anticipos – Entidades de crédito” del balance consolid ado (12.230 y 296.234 miles de euros, respectivamente, al 31 de diciembre de 2025).

Control del Riesgo Las líneas de actuación descritas responden a los desarrollos que se están ejecutando encaminados a alinear los procesos de riesgos del Grupo con la normativa y regulación vigente en cada momento. En este orden de cosas el Grupo está comprometido con la me jora continua en el diseño e implantación de herramientas y procedimientos para un tratamiento más eficaz del riesgo crediticio con clientes en todos sus procesos, que aseguren unos estándares de calidad de servicio y rigor en los criterios aplicados, con el objetivo último de preservar la solvencia de la entidad y aportar valor a la misma.

Corresponde a la Comisión de Control del Riesgo la función de revisar sistemáticamente las exposiciones con los principales tipos de riesgo, el control y supervisión del sistema de gestión de riesgos, así como el análisis y evaluación de las propuestas sob re estrategia y políticas de gestión del riesgo.

La Dirección de Auditoría Interna , verifica el cumplimiento efectivo de las políticas y procedimientos de gestión anteriormente expuestos, evaluando la suficiencia y eficacia de las actividades de gestión y control de cada unidad funcional y ejecutiva. Para ello, realizan periódicamente a uditorías de los centros relacionados con el riesgo de crédito, lo que incluye el examen de la recuperabilidad de activos y su adecuada clasificación contable. La información procedente de estas auditorías es remitida, además de a los órganos ejecutivos correspondientes, a la Comisión de Auditoría y Cumplimiento Normativo de la Entidad Dominante.

Al 30 de junio de 2026 y 31 de diciembre de 2025 la práctica totalidad de los préstamos y partidas a cobrar con la clientela en vigor habían sido contratados con contrapartes residentes en el Estado.

71 A continuación, se presenta el detalle, para los Préstamos y anticipos de Clientela, de la exposición al riesgo de crédito que se encuentra cubierta por garantías reales en función del sector de actividad al que pertenecen y en función del ratio loan to value (LTV) calculado a partir del valor actualizado de las garantías del Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 (valor en libros) :

(Miles de Euros) Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación disponible (loan to value) TOTAL De los

cuales:

Garantía

inmobiliaria De los

cuales:

Resto de

garantías

reales Inferior o

igual al

40% Superior al

40% e

inferior o

igual al 60% Superior al

60% e

inferior o

igual al 80% Superior al

80% e

inferior o

igual al

100% Superior

al 100%

30/06/2026

Administraciones

Públicas 6.632.183 11.468 288 4.154 7.314 - 150 138

Otras sociedades

financieras y

empresarios

individuales 534.208 142.951 38.913 34.185 47.968 12.778 39.854 47.079

Sociedades no

financieras y

empresarios

individuales 11.742 .545 1.753.624 326.295 915.277 574.705 150.267 32.643 407.027

Construcción y

promoción

inmobiliaria 597.866 593.491 - 382.543 184.941 4.659 2.448 18.900

Construcción de

obra civil 280.890 5.903 55 1.984 2.166 857 25 926

Resto de

finalidades 10.863 .789 1.154.230 326.240 530.750 387.598 144.751 30.170 387.201

Grandes

empresas 8.551.466 165.231 185.872 56.855 87.827 6.089 6.600 193.732

Pymes y

empresarios

individuales 2.312 .323 988.999 140.368 473.895 299.771 138.662 23.570 193.469 Resto de hogares 33.781.3 50 31.459.535 41.507 7.057.7 60 11.544.91 3 10.979.813 1.422.360 496.196 Viviendas 31.438.94 5 31.084.858 26.222 6.850.963 11.451.789 10.942.849 1.411.245 454.234 Consumo 1.739.058 48.053 997 25.38 9 10.45 0 6.743 2.610 3.858 Otros fines 603.347 326.624 14.288 181.408 82.674 30.221 8.505 38.104

TOTAL (*) 52.690.286 33.367.578 407.00 3 8.011.37 6 12.174.90 0 11.142.85 8 1.495.007 950.440

Operaciones de

refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 345.179 282.482 15.157 74.097 123.827 30.025 27.344 42.346

(*) Saldo total sin incluir “ Anticipos distintos de préstamos ” por importe neto de 1.575.669 miles de euros (véase Nota 9. 4).

72

Préstamos con garantía real. Importe en libros sobre importe de la última tasación disponible (loan to value) (Miles de Euros) TOTAL De los

cuales:

Garantía

inmobiliaria De los

cuales:

Resto de

garantías

reales Inferior o

igual al

40% Superior al

40% e

inferior o

igual al 60% Superior al

60% e

inferior o

igual al 80% Superior al

80% e

inferior o

igual al

100% Superior

al 100%

31/12/2025

Administraciones

Públicas 5.331.960 12.238 344 4.278 7.960 - - 344

Otras sociedades

financieras y

empresarios

individuales 338.892 159.772 5.180 53.839 29.528 12.955 40.717 27.913

Sociedades no

financieras y empresarios individuales 10.784.676 1.724.550 134.290 932.883 536.792 123.973 31.755 233.437

Construcción y

promoción

inmobiliaria 528.252 521.215 - 386.278 108.240 11.511 857 14.329

Construcción de

obra civil 268.588 6.574 76 2.535 1.902 1.224 24 965

Resto de

finalidades 9.987.836 1.196.761 134.214 544.070 426.650 111.238 30.874 218.143

Grandes

empresas 7.763.430 162.618 40.669 44.889 103.885 4.929 1.812 47.772

Pymes y

empresarios

individuales 2.224.406 1.034.143 93.545 499.181 322.765 106.309 29.062 170.371 Resto de hogares 32.983.772 30.763.066 43.067 6.892.281 11.386.852 10.484.513 1.484.331 558.156 Viviendas 30.695.234 30.357.312 29.531 6.674.710 11.286.067 10.433.876 1.472.473 519.717 Consumo 1.681.892 54.076 986 27.440 11.312 8.800 2.833 4.677 Otros fines (**) 606.646 351.678 12.550 190.131 89.473 41.837 9.025 33.762

TOTAL (*) 49.439.300 32.659.626 182.881 7.883.281 11.961.132 10.621.441 1.556.803 819.850

Operaciones de

refinanciación, refinanciadas y reestructuradas 396.366 325.566 15.561 119.230 104.409 37.821 31.090 48.577

(*) Saldo total sin incluir “ Anticipos distintos de préstamos ” por importe neto de 940.436 miles de euros (véase Nota 9. 4).

(**) A efectos de facilitar la comparación entre los dos periodos, se han eliminado en los saldos del 2025 un importe de 621.126 miles de euros que a su vez se han agregado en la nota anterior (*), para hacerlo homogéneo con los criterios de clasificación de junio de 2026 .

73 Asimismo , se presenta a continuación el detalle de la exposición al riesgo de crédito del Grupo, que se compone por los epígrafes “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista” (sin incluir el saldo de caja), “Activos financieros m antenidos para negociar”, “Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados”, “Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados”, “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, “Activos financieros a coste amortizado”, “Derivados – contabilidad de coberturas”, “Inversiones en negocios conjuntos y asociadas” , “Garantías financieras concedidas” y los capítulos “Otras garantías prestadas” y “Créditos documentarios irrevocables” del epígrafe “Otros compromisos concedidos” en función del sector de actividad al que pertenece y en función del área geográfica en que se encuentra localizado al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 (valor en

libros) :

(Miles de Euros) TOTAL España Resto de la

Unión

Europea América Resto del

mundo

30/06/2026

Bancos centrales y entidades de crédito 5.796.297 5.174.950 492.865 37.568 90.914 Administraciones Públicas 13.818.442 12.729.317 1.089.125 - -

Administración Central 6.593.980 5.504.872 1.089.108 - -

Otras Administraciones Públicas 7.224.462 7.224.445 17 - -

Otras sociedades financieras y empresarios individuales 984.155 794.833 189.308 - 14 Sociedades no financieras y empresarios individuales 18.030.984 17.533.499 301.756 78.932 116.797 Construcción y promoción inmobiliaria 1.379.642 1.379.642 - - -

Construcción de obra civil 468.914 463.065 5.849 - -

Resto de finalidades 16.182.428 15.690.792 295.907 78.932 116.797 Grandes empresas 13.478.050 13.014.438 270.331 78.118 115.163 Pymes y empresarios individuales 2.704.378 2.676.354 25.576 814 1.634 Resto de hogares 35.119.483 34.909.309 90.021 28.429 91.724 Viviendas 31.439.346 31.231.823 88.575 28.142 90.806 Consumo 1.739.061 1.737.655 857 143 406 Otros fines 1.941.076 1.939.831 589 144 512

TOTAL 73.749.361 71.141.908 2.163.075 144.929 299.449

(Miles de Euros) TOTAL España Resto de la

Unión

Europea América Resto del

mundo

31/12/2025

Bancos centrales y entidades de crédito 6.820.281 6.218.868 471.090 41.290 89.033 Administraciones Públicas 11.850.492 10.886.281 964.211 - -

Administración Central 5.957.232 4.993.038 964.194 - -

Otras Administraciones Públicas 5.893.260 5.893.243 17 - -

Otras sociedades financieras y empresarios individuales 777.404 623.729 153.646 - 29 Sociedades no financieras y empresarios individuales 16.680.837 16.231.508 255.473 90.444 103.412 Construcción y promoción inmobiliaria 1.205.118 1.205.118 - - -

Construcción de obra civil 461.065 456.227 4.838 - -

Resto de finalidades 15.014.654 14.570.163 250.635 90.444 103.412 Grandes empresas 12.362.446 12.006.051 190.311 65.460 100.624 Pymes y empresarios individuales 2.652.208 2.564.112 60.324 24.984 2.788 Resto de hogares 33.675.191 33.448.748 97.043 30.688 98.712 Viviendas 30.695.622 30.472.172 95.382 30.335 97.733 Consumo 1.681.892 1.680.404 909 150 429 Otros fines 1.297.677 1.296.172 752 203 550

TOTAL 69.804.205 67.409.134 1.941.463 162.422 291.186

74 A continuación, se presenta el detalle por comunidad autónoma para los instrumentos financieros del Grupo del cuadro anterior localizados geográficamente en el Estado al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 (valor en libros) :

(Miles de Euros) Comunidades Autónomas 30/06/2026 TOTAL País Vasco Andalucía Madrid Cataluña Comunidad

Valenciana Resto

Bancos centrales y entidades de crédito 5.174.950 276.423 1 4.209.280 391.604 - 297.642 Administraciones Públicas 12.729.317 2.242.697 1.255.558 1.318.407 680.462 234.844 1.492.477 Administración Central 5.504.872 - - - - - -

Otras Administraciones Públicas 7.224.445 2.242.697 1.255.558 1.318.407 680.462 234.844 1.492.477 Otras sociedades financieras y empresarios individuales 794.833 280.674 4.227 450.219 24.912 76 34.725 Sociedades no financieras y empresarios individuales 17.533.499 6.071.424 1.036.759 8.353.614 1.207.018 142.031 722.653 Construcción y promoción inmobiliaria 1.379.642 552.541 100.918 522.188 84.400 19.113 100.482 Construcción de obra civil 463.065 54.552 15.710 388.619 481 944 2.759 Resto de finalidades 15.690.792 5.464.331 920.131 7.442.807 1.122.137 121.974 619.412 Grandes empresas 13.014.438 4.198.194 292.143 7.017.729 966.185 91.745 448.442 Pymes y empresarios individuales 2.676.354 1.266.137 627.988 425.078 155.952 30.229 170.970 Resto de hogares 34.909.309 12.684.229 7.830.267 6.219.744 2.515.691 1.711.389 3.947.989 Viviendas 31.231.823 10.440.018 7.084.414 5.965.298 2.411.390 1.613.480 3.717.223 Consumo 1.737.655 663.099 516.842 195.081 88.512 85.486 188.635 Otros fines 1.939.831 1.581.112 229.011 59.365 15.789 12.423 42.131

TOTAL 71.141.908 21.555.447 10.126.812 20.551.264 4.819.687 2.088.340 6.495.486

(Miles de Euros) Comunidades Autónomas 31/12/2025 TOTAL País Vasco Andalucía Madrid Cataluña Comunidad

Valenciana Resto

Bancos centrales y entidades de crédito 6.218.868 284.984 2 5.349.559 348.080 - 236.243 Administraciones Públicas 10.886.281 2.107.597 1.008.812 990.038 227.194 260.576 1.299.026 Administración Central 4.993.038 - - - - - -

Otras Administraciones Públicas 5.893.243 2.107.597 1.008.812 990.038 227.194 260.576 1.299.026 Otras sociedades financieras y empresarios individuales 623.729 208.542 10.895 404.032 34 101 125 Sociedades no financieras y empresarios individuales 16.231.508 5.497.329 1.000.061 7.842.863 1.156.859 80.276 654.120 Construcción y promoción inmobiliaria 1.205.118 519.863 91.990 430.591 70.025 15.248 77.401 Construcción de obra civil 456.227 62.488 14.869 375.485 529 447 2.409 Resto de finalidades 14.570.163 4.914.978 893.202 7.036.787 1.086.305 64.581 574.310 Grandes empresas 12.006.051 3.722.217 251.175 6.636.193 930.425 36.456 429.585 Pymes y empresarios individuales 2.564.112 1.192.761 642.027 400.594 155.880 28.125 144.725 Resto de hogares 33.448.748 11.715.243 7.955.273 5.969.224 2.391.511 1.630.888 3.786.609 Viviendas 30.472.172 10.276.581 7.077.108 5.721.430 2.289.247 1.537.853 3.569.953 Consumo 1.680.404 649.176 499.580 188.363 86.248 81.197 175.840 Otros fines 1.296.172 789.486 378.585 59.431 16.016 11.838 40.816

TOTAL 67.409.134 19.813.695 9.975.043 20.555.716 4.123.678 1.971.841 5.976.123

A continuación, se presenta el detalle al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 de los saldos vigentes de refinanciaciones y restructuraciones del Grupo clasificados en función de su situación contable, de la contraparte y de las garantías que presentan:

75

30/06/2026

TOTAL Del cual: STAGE 3 Sin garantía real Con garantía real Deterioro de

valor

acumulado

o pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito Sin garantía real Con garantía real Deterioro de

valor

acumulado

o pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito Nº

oper. Importe

bruto Nº

oper. Importe

bruto Máximo de la garantía real que puede considerarse Nº

oper. Importe

bruto Nº

oper. Importe

bruto Máximo de la garantía real que

puede considerarse

Garantía

inmobiliaria Resto de

garantías

reales Garantía

inmobiliaria Resto de

garantías

reales

Entidades de crédito - - - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 5 1.319 44 4.144 4.144 - - - - 44 4.144 4.144 - -

Otras sociedades

financieras y empresarios individuales 1 5 8 339 331 - (18) - - 2 49 42 - (14) Sociedades no financieras y empresarios individuales 485 58.250 869 215.559 192.068 35 (105.862) 179 32.976 387 72.913 65.949 - (80.020) De las cuales:

Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria 1 3 108 109.660 108.735 - (41.697) 1 3 57 21.714 21.076 - (21.021) Resto de hogares 767 7.371 3.035 248.589 232.234 52 (84.517) 348 4.133 1.362 116.155 106.858 - (80.481) Total 1.258 66.945 3.956 468.631 428.777 87 (190.397) 527 37.109 1.795 193.261 176.993 - (160.515)

Financiación clasificada

como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - - - - - - - - - - - - -

76

31/12/2025

TOTAL Del cual: STAGE 3 Sin garantía real Con garantía real Deterioro de

valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito Sin garantía real Con garantía real Deterioro de

valor

acumulado o

pérdidas

acumuladas

en el valor

razonable

debidas al

riesgo de

crédito Nº

oper. Importe

bruto Nº

oper. Importe

bruto Máximo de la garantía real que puede considerarse Nº

oper. Importe

bruto Nº oper. Importe bruto Máximo de la garantía real que puede considerarse

Garantía

inmobiliaria Resto de

garantías

reales Garantía

inmobiliaria Resto de

garantías

reales

Entidades de crédito - - - - - - - - - - - - - -

Administraciones Públicas 5 1.652 45 6.414 6.414 - - - - 44 4.478 4.478 - -

Otras sociedades

financieras y empresarios individuales 1 6 9 645 573 - (24) 1 6 2 54 38 - (17) Sociedades no financieras y empresarios individuales 582 65.984 947 248.245 219.873 114 (117.379) 191 36.549 426 82.076 72.113 - (87.100) De las cuales:

Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria 1 3 118 132.725 129.969 - (46.859) 1 3 63 23.480 22.378 - (21.665) Resto de hogares 813 7.679 3.265 272.418 254.478 52 (89.274) 374 4.102 1.442 124.338 114.628 - (84.774) Total 1.401 75.321 4.266 527.722 481.338 166 (206.677) 566 40.657 1.914 210.946 191.257 - (171.891)

Financiación clasificada

como activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta - - - - - - - - - - - - - -

77

b) Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez en su aspecto más significativo, el estructural, consiste en la posibilidad de que, a causa del desfase entre los plazos de vencimiento de sus activos y de sus pasivos, el Grupo se encuentre ante una eventual incapacidad para atender sus compromisos de pago a un coste razonable, o a que no pueda dotarse de una estructura de financiación estable capaz de soportar sus planes de negocio para el futuro.

La responsabilidad última en materia de riesgo de liquidez recae en el Consejo de Administración, siendo el Comité de Activos y Pasivos (COAP), compuesto por miembros de la Dirección de la Entidad Dominante, el órgano colegiado de decisión competente por d elegación del Consejo de Administración.

El Grupo cuenta con un Manual de Políticas de Gestión del Riesgo de Liquidez, aprobado por el Consejo de Administración de la Entidad Dominante, donde en relación al Riesgo de Liquidez se establecen, entre otros aspectos, el perfil de riesgo de liquidez de la entidad, la estructura de gobierno interno del riesgo, las políticas de gestión específicas, la descripción de los principales procedimientos, la identificación de las principales funciones propias de dichos procedimientos y asignación de responsabilid ades sobre las mismas, la descripción de las principales herramientas utilizadas y la estructura de reporting de gestión. La gestión pasa por la estrecha monitorización de los desfases de vencimientos presentes en el balance del Grupo, el análisis de su evolución previsible futura, la inclusión del factor liquidez en la toma de decisiones de negocio, el recurso a los mercados financieros para completar una base estable de financiación y la habilitación de vías de liquidez aptas para su utilización inmediata en caso de escenarios extremos imprevistos.

El COAP es el encargado de evaluar las necesidades futuras de liquidez del Grupo. Para ello, la Dirección de la Entidad Dominante define el Plan de Financiación a 3 años que se concreta en el Plan de Liquidez de periodicidad anual. En el Plan de Liquidez a nual se define la estrategia de emisión de financiación mayorista, en función de las previsiones de necesidades de liquidez que provengan de la evolución del negocio, vencimientos de emisiones e inversiones y desinversiones de activos previstas. La determi nación del volumen y tipología de activos de dichas operaciones se realiza en función de la evolución del balance y la posición de liquidez del Grupo y de las condiciones y expectativas de mercado. El Consejo de Administración de la Entidad Dominante autor iza cada una de las emisiones a realizar.

El COAP realiza el seguimiento del presupuesto de liquidez con frecuencia quincenal. Entre otros controles, la Entidad Dominante realiza un seguimiento mensual de indicadores y límites de liquidez, activos líquidos elegibles disponibles en el Banco Central Europeo y la capacidad de emisión de bonos garantizados. Adicionalmente, analiza periódicamente los resultados obtenidos en los ejercicios de estrés de liquidez realizados para evaluar la adecuación de la posición de liquidez bajo diferentes escenarios adversos, además de los niveles de activación y situación de las medidas disponibles dentro del Plan de Contingencia de Liquidez del Grupo.

Por su parte, la Dirección de Tesorería y Mercado de Capitales asume la responsabilidad de acudir a los mercados financieros para dotar al Grupo, a un coste razonable, de fuentes estables de financiación externa que compensen el proceso de desintermediación seguido por los clientes en sus decisiones de inversión, así como el ritmo de crecimiento de sus demandas de financiación.

Además, el Grupo trabaja para mantener abiertas vías adicionales de financiación, institucionales y de todo tipo, a las que recurrir en caso de enfrentarse a escenarios de liquidez extremadamente desfavorables, de forma que incluso en dichas situaciones qu ede garantizada la atención a todos sus compromisos de pago.

78 La necesidad de monitorizar de cerca la evolución de las entidades en esta materia a raíz de la crisis financiera desatada a partir del 2007 que desencadenó un complejo escenario en cuanto a gestión de liquidez, ha tenido como consecuencia la proliferación de informes normativos sobre la situación de liquidez de las entidades financieras y el desarrollo de indicadores estandarizados para todo el sector. En buena parte, los nuevos informes normativos han sustituido a la información de gestión que se venía el aborando, y han entrado a formar parte de la batería de indicadores de gestión en materia de riesgo de liquidez.

En este sentido , el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo en materia de liquidez establece unos niveles objetivo estratégicos para los indicadores normativos Liquidity Coverage Ratio (LCR) y Net Stable Funding Ratio (NSFR), que se complementan con umbrales y unos protocolos de actuación determinados en caso de vulneración de los mismos.

Además, en términos de gestión del Riesgo de Liquidez, existe un conjunto de indicadores de liquidez adicionales que sirven para monitorizar la evolución de las diferentes magnitudes que afectan la tolerancia al riesgo definido.

Adicionalmente, con la entrada en vigor del Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (SREP, por sus siglas en inglés), la Entidad Dominante realiza, desde el 2015 y con una periodicidad anual, un Proceso Interno de Autoevaluación de Liquidez (ILAAP, po r sus siglas en inglés) para evaluar su capacidad de cumplir con los requerimientos de liquidez, tanto en una situación de normalidad como en un escenario adverso, en el corto, medio y largo plazo.

Estructura de financiación Los vencimientos de los valores nominales de las emisiones mayoristas a los que se enfrentaba el Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 son los siguientes

Miles de Euros 30/06/2026 2026 2027 2028 > 2028

Bonos y cédulas hipotecarias - - - 400.000 Deuda senior preferred (*) - - 500.000 500.000 Deuda senior non -preferred (*) - 500.000 - -

Titulizaciones vendidas a terceros - - - 53.615 Total vencimientos de emisiones mayoristas - 500.000 500.000 953.615

(*) La deuda senior y senior non- preferred emitida por el banco tiene opción de vencimiento anticipado de un año con respecto a la fecha de vencimiento original.

Miles de Euros 31/12/2025 2026 2027 2028 > 2028

Bonos y cédulas hipotecarias - - - 400.000 Deuda senior preferred (*) - - 500.000 -

Deuda senior non -preferred (*) - 1.000.000 - -

Titulizaciones vendidas a terceros - - - 61.092 Total vencimientos de emisiones mayoristas - 1.000.000 500.000 461.092

(*) La deuda senior y senior non- preferred emitida por el banco tiene opción de vencimiento anticipado de un año con respecto a la fecha de vencimiento original.

79 El detalle de los activos líquidos disponibles y la capacidad de emisión de las que disponía el Grupo al 30 de junio de 2026 y al 31 de diciembre de 2025 es la siguiente:

Millones de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Caja y Depósitos en Bancos Centrales 3.683 4.462 Activos negociables nivel 1 (HQLA L1) 6.205 6.436 Otros activos negociables elegibles por el BCE 327 385 Títulos propios 2.012 2.277 Préstamos No Hipotecarios 3.767 3.124 Subtotal Activos Elegibles s/BCE 15.994 16.684 Depósitos en Bancos Centrales - -

Activos elegibles s/BCE no cargados 15.994 16.684 Otros activos negociables no elegibles por el BCE 1.473 1.260 Capacidad de emisión de títulos elegibles 27.869 27.443 Total 45.336 45.387

c) Riesgo de tipo de interés y de tipo de cambio En el desempeño de su función de intermediación, las entidades financieras asumen la discordancia entre las distintas condiciones contractuales requeridas por oferentes y demandantes de fondos. Al atender dichos requerimientos, las entidades quedan expuest as a incurrir en posibles pérdidas como consecuencia del efecto que una evolución desfavorable de las condiciones en los mercados pudiera tener sobre sus posiciones abiertas por tal motivo.

En concreto, el Riesgo Estructural de Tipo de Interés es uno de los tipos de riesgo identificados en la tipología corporativa de riesgos del Grupo Kutxabank, dentro de la categoría de riesgos financieros.

Su ámbito de gestión viene delimitado por la definición corporativa de este tipo de riesgo acuñada en el Grupo Kutxabank. Según dicha definición, establecida en el Marco de Gobierno Interno de la Gestión del Riesgo: El riesgo estructural de tipo de interés se define como la posibilidad de que el Grupo incurra en pérdidas de valor económico como consecuencia del efecto de movimientos adversos de los tipos de interés sobre su capacidad presente y futura para obtener márgenes financieros. Se excluyen del ámbit o de aplicación de este tipo de riesgo las posiciones adscritas a la actividad de trading.

Este tipo de riesgo está afectado por cuatro factores de riesgo principales:

• Riesgo de repreciación, por la diferencia en los plazos de vencimiento o revisión de tipo de interés de los activos y pasivos • Riesgo de curva, por el potencial cambio de la pendiente y forma de la curva de tipos de

interés

• Riesgo de base, como consecuencia de la imperfecta correlación entre las variaciones en los tipos de interés de diferentes instrumentos con características de vencimiento y repreciación

similares

• Opcionalidades a favor de terceros presentes en algunas operaciones. La opcionalidad puede ser automática (explícita o implícita) como los suelos o techos a los tipos de interés o puede ser comportamental, generando por ejemplo vencimientos reales diferent es de los inicialmente previstos, en función de la evolución de los tipos de interés

80 De acuerdo con las políticas generales de gestión del riesgo del Marco de Gobierno Interno de la Gestión del Riesgo, la defensa del valor del Grupo y, por tanto, el ámbito de gestión consolidado, debe ser el enfoque con el que se gestiona el perfil global de riesgo del Grupo. La responsabilidad última recae en el Consejo de Administración de la Entidad Dominante, siendo el Comité de Activos y Pasivos (COAP), el órgano colegiado de decisión competente por delegación del Consejo de Administración en materia d e riesgos financieros. Adicionalmente, el COAP de la Entidad Dominante establece la previsión de tipos de interés futuros, así como la revisión de las hipótesis que permiten modelizar el comportamiento de los clientes y los escenarios ante los que se debe medir el posible impacto de variaciones en los tipos previstos.

A continuación , se detallan las directrices estratégicas del Grupo en relación con la gestión de este tipo de riesgo, que se concretan en diversas políticas de gestión de entre las que cabe destacar las siguientes:

• El Riesgo Estructural de Tipo de Interés es consustancial al negocio bancario, y su gestión no debe ser sinónimo de su eliminación. El nivel de apertura del balance del Grupo a este tipo de riesgo deberá ser compatible con el mantenimiento de un perfil de riesgo medio -bajo en

este ámbito

• El Grupo debe contar con una medición precisa de su exposición a este riesgo • La citada medición se basará en métricas basadas en la sensibilidad del valor económico y del margen financiero frente a hipótesis adversas, para lo que se empleará una amplia y adecuada gama de escenarios • Las mediciones tendrán un nivel de detalle suficiente para identificar los elementos críticos en la obtención de los resultados, tales como la contribución de las principales partidas modelizadas, las estrategias de coberturas mediante derivados de tipos de interés y la opcionalidad explícita o implícita incorporada en las operaciones • Las metodologías y modelos utilizados en la medición de la exposición del Grupo al Riesgo Estructural de Tipo de Interés deberán ser documentadas adecuadamente por el área responsable de las citadas mediciones • La información deberá llegar en tiempo y forma adecuados a los órganos de gobierno y de decisión encargados de tomar las principales decisiones de gestión en relación con este tipo de riesgo, de forma que:

o Se aseguren de que el nivel de exposición del Grupo a este tipo de riesgo es compatible con su apetito al riesgo en este ámbito o Se aseguren de que el signo de la exposición del Grupo a este tipo de riesgo es coherente con sus expectativas sobre el comportamiento futuro de la curva de tipos o En caso de que no se cumpla alguna de las premisas anteriores, modifiquen el signo y/o magnitud de la exposición a este tipo de riesgo

81 En cuanto al sistema de monitorización, el Grupo realiza un estricto seguimiento de este riesgo mediante la utilización de diferentes metodologías o técnicas de medición siguiendo las prácticas de mercado y las recomendaciones de los reguladores:

• Anális is del Gap de Reprecio estático • Análisis de la duración • Inventarios de operaciones sujetas a opcionalidad • Simulación de escenarios: análisis de la Sensibilidad del Margen de Intereses y del Valor Económico del balance ante diferentes escenarios de tipos de interés, para los cuales se establecen unos umbrales y límites a su apertura al riesgo estructural de tipo de interés.

Por último, en cuanto a cobertura y mitigación, el Grupo evalúa sistemáticamente la conveniencia de cubrir y/o mitigar su nivel de exposición a este riesgo, y puntualmente ejecuta actuaciones en tal sentido, principalmente mediante la contratación de cober turas a través de instrumentos derivados.

Otro factor de riesgo estructural diferente capaz de generar las pérdidas mencionadas tanto en el margen financiero del Grupo como en su valor económico es el Riesgo de Tipo de Cambio, definido como la pérdida potencial que puede producirse como consecuenc ia de movimientos adversos en los tipos de cambio de las diferentes divisas en las que opera.

El Grupo mantiene en su balance activos y pasivos en moneda extranjera como consecuencia de su actividad comercial, además de los activos o pasivos en moneda extranjera que surgen como consecuencia de la gestión que realiza para mitigar el riesgo de tipo d e cambio. En ese sentido, el Grupo practica una política de cobertura sistemática de sus posiciones abiertas en divisa relacionadas con operaciones de clientes, por lo que su apertura al riesgo de tipo de cambio es mínima.

Las posiciones del balance en divisa, tienen un peso relativo muy pequeño en el balance no alcanzando el 1% de los activos o de los pasivos, muy por debajo de los umbrales que se consideran significativos.

d) Riesgo de mercado El riesgo de mercado se define como la posibilidad de que el Grupo incurra en pérdidas de valor como consecuencia del efecto de los movimientos adversos de los principales factores de riesgo financiero (tipos de interés, tipos de cambio, cotizaciones, vola tilidades y precios de las mercaderías) sobre sus carteras de valores cotizados e instrumentos derivados (de inversión y/o de negociación).

El ámbito de gestión del riesgo de mercado incluye todas las variaciones de valor ligadas a movimientos en las cotizaciones de mercado, con independencia de que dichos movimientos se deban a la evolución de los factores de riesgo financieros o a cambios pe rcibidos por los mercados sobre la calidad crediticia de los emisores, ya sean privados o públicos.

Este riesgo está presente en todas las carteras del Grupo, aunque su repercusión sobre los resultados y el Patrimonio neto puede variar en función del tratamiento contable aplicable en cada caso. Su gestión persigue limitar la exposición al tipo de pérdida s descrito, así como optimizar la relación entre el nivel de riesgo asumido y los beneficios esperados, sobre la base de las políticas de gestión marcadas por el Consejo de Administración del Banco acerca del nivel de exposición, procedencia del riesgo y gestión del mismo.

82 En el marco de dichas políticas generales, la gestión del riesgo de mercado compete al Comité de Activos y Pasivos.

La consecución de un elevado grado de control sobre el riesgo de mercado requiere de la implantación de unos procedimientos acordes con las tendencias normativas derivadas del Nuevo Acuerdo de Capital, así como con las mejores prácticas comúnmente aceptada s por el mercado.

Estos procedimientos, aprobados por el Comité de Activo y Pasivos, incluyen aspectos como la segregación de funciones, el control de la información, la política de objetivos, los límites sobre la operativa, así como aspectos relacionados con la seguridad.

La función de control de riesgo de mercado en el Grupo está integrada dentro del Área Financiera, independiente de las áreas de negocio, y tiene como actividades principales: controlar y realizar el seguimiento de las posiciones con riesgo de mercado y de las líneas de contrapartida; calcular diariamente los resultados de las distintas carteras; valorar las posiciones de forma independiente; informar periódicamente de los riesgos de mercado a la Alta Dirección; y por último, controlar los procedimientos y c riterios de valoración así como los riesgos de los modelos utilizados y la revisión de la estructura de límites.

Además de los aspectos procedimentales, el control del riesgo de mercado se sustenta en herramientas cuantitativas capaces de proporcionar medidas homogéneas del riesgo. El modelo utilizado se basa en el concepto de value at risk (VaR), para cuyo cálculo u tiliza metodologías por simulación histórica y paramétricas, derivadas de la matriz de varianzas y covarianzas. El VaR de referencia se calcula con un modelo de simulación histórica, aunque como comparativo también se calcula el VaR con un modelo paramétri co. El modelo de VaR empleado trata de estimar, con un intervalo de confianza del 99% para la cartera de negociación y del 97,5% para la cartera global, la máxima pérdida probable que puede derivarse de una cartera o conjunto de carteras durante un horizon te temporal determinado. Para las actividades de trading el horizonte temporal es de un día y para la cartera global de 10 días .

La validación, o backtesting, del modelo de VaR utilizado pasa por la comparación entre el porcentaje de rebasamientos realmente producidos con el intervalo de confianza utilizado. Un rebasamiento se produce cuando una cartera experimenta, para un horizont e temporal determinado, una pérdida real superior al VaR calculado al comienzo de dicho horizonte temporal. Los horizontes temporales utilizados para realizar la validación, o backtesting, son 1 y 10 días. El Banco ha realizado regularmente los análisis y pruebas de contraste necesarios, obteniendo de las mismas conclusiones que permiten constatar la fiabilidad del modelo .

La metodología descrita se complementa con ejercicios de stress testing, en los que se simula el comportamiento de las carteras descritas bajo escenarios excepcionalmente desfavorables. Los escenarios de estrés sistemáticos aplicados se ajustan a las recom endaciones del comité “Derivatives Policy Group” realizadas en 1995 en el documento de trabajo “Framework for Voluntary Oversight”. En este documento se introducen una serie de recomendaciones que permiten anticipar el comportamiento de la valoración de la cartera frente a determinados comportamientos extremos agrupados por factor de riesgo. Además de estos escenarios recomendados, también se realizan ejercicios de stress testing basados en aquellos escenarios históricos con un comportamiento excepcionalmen te desfavorable para las carteras objeto de análisis.

Para la gestión del riesgo de mercado el Grupo cuenta con herramientas que permiten realizar un control efectivo del riesgo de mercados asumido en cada momento, en línea con las mejores prácticas del mercado.

83 La primera mitad de 2026 ha estado marcada por el recrudecimiento de las tensiones geopolíticas, y por su impacto sobre los mercados energéticos, la inflación y las condiciones financieras globales. Aunque la economía mundial continúa mostrando una notable capacidad de resistencia, apoyada por la fortaleza del empleo y de la inversión, el aumento de la incertidumbre ha elevado los riesgos para el crecimiento. El principal foco de riesgo durante el semestre ha sido el conflicto en Oriente Medio, que ha intro ducido una fuerte presión sobre los precios de la energía. La reducción de suministros y las dificultades en rutas estratégicas como el estrecho de Ormuz provocaron un repunte significativo del petróleo y un aumento de las expectativas de inflación. En pol ítica monetaria, el BCE modificó su sesgo durante el semestre. Tras varios meses de estabilidad, elevó en junio los tipos oficiales en 25 puntos básicos, situando la facilidad de depósito en el 2,25%, ante el repunte inflacionista provocado por el encareci miento de la energía. La Reserva Federal mantuvo sin cambios los tipos de interés en el rango 3,50%- 3,75%, apoyándose en la fortaleza del mercado laboral y en una actividad económica aún sólida. Sin embargo, la inflación continúa por encima del objetivo, a lcanzando el 4,2% interanual en mayo, impulsada principalmente por el componente energético. Los mercados de renta fija han experimentado una revisión al alza de las expectativas de tipos. El Euribor a 12 meses, que comenzó el año en niveles próximos al 2, 25%, cerró junio alrededor del 2,7%, reflejando la mayor preocupación por la inflación y el retraso esperado en futuros recortes de tipos. Las rentabilidades de la deuda soberana europea también repuntaron, aunque los diferenciales de España frente a Alema nia permanecieron contenidos en términos históricos. En crédito, el comportamiento ha sido razonablemente sólido pese al aumento de la volatilidad. La abundante liquidez y la resiliencia de los balances corporativos han evitado un deterioro significativo, aunque se observaron ampliaciones temporales de diferenciales en los segmentos de mayor riesgo. Las bolsas han mostrado una capacidad de recuperación superior a la esperada. Tanto Estados Unidos como Europa cerraron el semestre con ganancias, destacando es pecialmente el Ibex 35, que acumuló una revalorización del 12,5% en los seis primeros meses del año, apoyado por el buen comportamiento del sector financiero y por un entorno de tipos más elevados durante más tiempo.

En conjunto, el primer semestre de 2026 ha supuesto un cambio de foco desde la desinflación y la normalización monetaria hacia la gestión de los riesgos geopolíticos y energéticos. La evolución de los conflictos en Oriente Medio, la trayectoria de los precios de la energía y las decisiones de los bancos centrales seguirán condicionando la evolución de la economía y de los mercados durante la segunda mitad del año.

El Grupo no mantiene posiciones netas de riesgo de mercado en derivados mantenidos para negociar de manera estructural, ya que cierra todas sus posiciones en derivados con clientes, bien con contrapartidas bancarias, bien con derivados cerrados en sentido contrario en mercados organizados. Aun así, de manera coyuntural, sí se toman pequeñas posiciones netas de riesgo de mercado en derivados mantenidos para negociar a las cuales se les presta un especial análisis de riesgo.

Durante el primer semestre de 2026 el VaR diario medio calculado utilizando el modelo paramétrico, con un horizonte temporal de un día y un grado de confianza del 99%, de los activos y pasivos financieros mantenidos para negociar ascendió a 41 miles de euros ( 82 miles de euros en el ejercicio 2025).

La exposición del Grupo sujet a al riesgo de mercado estructural por los instrumentos de renta variable se deriva, fundamentalmente, de las participaciones mantenidas en empresas industriales y financieras con horizontes de inversión de medio/largo plazo, y se mide, a efectos de su gestión, en base al valor razonable de los instrumentos de patrimonio en poder del Grupo, que asciende al 30 de junio de 2026 a 1.889. 719 miles de euros ( 1.614.562 miles de euros al 31 de diciembre de 2025).

Para el cálculo del VaR global se opta por la utilización del modelo de Simulación Histórica, en base al cual, el VaR medio a 10 días, con un grado de confianza del 97,5%, de la cartera de inversión ha ascendido a 151.205 miles de euros ( 127.143 miles de euros en el ejercicio 2025).

Los resultados del cálculo de esta variable en base al método paramétrico que se utiliza a efectos de contraste, no difieren significativamente de los obtenidos por el método de la simulación.

84

e) Riesgo operacional El Grupo define el riesgo operacional como la posibilidad de incurr ir en pérdidas de valor económico a causa de fallos, errores, insuficiencias o inadecuaciones en sus procesos, sistemas o personal, así como consecuencia de acontecimientos externos. Queda expresamente excluido de esta definición el r iesgo estratégico.

Para la gestión de este riesgo, el Grupo cuenta con una metodología propia, que utiliza herramientas informáticas específicamente desarrolladas a tal efecto. Asimismo, cuenta con personal dedicado en exclusiva a esta tarea, ubicado en la Unidad de Riesgo Operacional, así como con una amplia red de responsables de la gestión de los riesgos de esta naturaleza repartidos por toda la organización. Todo el sistema es promovido y supervisado por el Comité de Riesgo Operacional, en el que se encuentran representadas una gran parte de las áreas de la Entidad .

El sistema de Gestión del Riesgo Operacional se compone fundamentalmente de los siguientes procesos:

1. Registro de pérdidas operacionales.

2. Identificación de riesgos específicos y ejecución de controles relacionados en el ámbito del riesgo operacional .

3. Diseño, aprovisionamiento y seguimiento de indicadores de riesgo operacional.

4. Análisis y seguimiento de propuestas de acciones de mitigación de l riesgo.

La entrada en vigor el 01/01/2025 de las modificaciones introducidas en el Reglamento (UE) 575/2013 por el Reglamento 2024/1623 (CRR III) supuso cambios relevantes en el cálculo de los requisitos de fondos propios por riesgo operacional. En relación a ello y de acuerdo con el método del componente del indicador de actividad, los requerimientos de capital regulatorio ligados al riesgo operacional aplicables al Grupo Kutxabank a 30 de junio de 2026 y a 31 de diciembre de 2025 ascienden a 306.665 miles de euros en ambos cierres contables.

22.2 Gestión de la exposición al sector de la promoción inmobiliaria Por lo que respecta a las políticas y estrategias que el Grupo ha decidido establecer para gestionar su exposición al sector de construcción y promoción inmobiliaria, así como para hacer frente a la evolución de los activos problemáticos de este sector, ca be destacar las siguientes

medidas:

• Mantener y, si cabe, incrementar el tradicional rigor en el control sobre las disposiciones de las operaciones de crédito para promoción inmobiliaria, así como el seguimiento de la comercialización y venta de las mismas.

• Constituir y mantener debidamente capacitado un equipo de especialistas en la gestión de clientes con este tipo de riesgos, para obtener resultados eficaces en el recobro de las operaciones crediticias y/o en la mejora de las garantías sobre las mismas.

• Igualmente, ante la crisis inmobiliaria, se creó un área específica en el ámbito de la refinanciación y reestructuración de operaciones de riesgo de crédito, así como en la gestión de activos inmobiliarios adjudicados. Para ello cuenta con un equipo especializado de gestores de morosidad.

85 a) Financiación a la construcción, promoción inmobiliaria y adquisición de viviendas (Negocios en España)

A continuación, se presenta determinada información referente a la exposición del Grupo al sector de construcción y promoción inmobiliaria:

Miles de Euros Importe en libros bruto Exceso sobre el

importe máximo

recuperable de

las garantías

reales (*) Deterioro del

valor acumulado

30 de junio de 2026 Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 704.320 210.615 (93.958) De las cuales: dudosos 41.843 21.630 (31.820)

31 de diciembre de 2025 Financiación a la construcción y promoción inmobiliaria (incluido suelo) 642.704 211.425 (96.046) De las cuales: dudosos 40.907 19.163 (31.095)

(*) Se considera importe máximo recuperable el importe menor entre el valor de la garantía y el valor en libros bruto.

Asimismo, se muestra la información incluida en el cuadro anterior desglosada por tipología de

garantía:

Miles de Euros Importe en libros bruto

30/06/2026 31/12/2025

Sin garantía inmobiliaria 4.531 7.223 Con garantía inmobiliaria Edificios y otras construcciones, terminados Vivienda 151.642 115.216 Resto 20.776 13.718

172.418 128.934

Edificios y otras construcciones, en construcción Vivienda 392.137 335.603 Resto - 1.626

392.137 337.229

Suelo

Suelo urbano consolidado 52.050 106.567 Resto de suelo 83.184 62.751

135.234 169.318

699.789 635.481

Total 704.320 642.704

86 A continuación, se muestra el valor de las garantías recibidas y concedidas referentes a la exposición del Grupo al sector de construcción y promoción inmobiliaria :

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Garantías recibidas

Valor de las garantías reales 836.772 817.914 Del que garantiza riesgos dudosos 24.396 30.008

Valor de otras garantías - -

Del que garantiza riesgos dudosos - -

Total valor de las garantías recibidas 836.772 817.914

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Garantías concedidas

Garantías concedidas en relación con la construcción y promoción inmobiliaria 661.517 564.143 Importe registrado en el pasivo del balance 18.493 18.400

A continuación, se muestra la información sobre el importe bruto de las financiaciones a la construcción y promoción inmobiliaria dado de baja del activo por haber sido clasificado como

fallido:

Miles de Euros Importe en libros bruto

30/06/2026 31/12/2025

Activos fallidos 1.171.333 1.190.687

A continuación, se presenta la exposición máxima del riesgo de crédito relativo al epígrafe “Activos financieros a coste amortizado”:

Pro memoria: Miles de Euros

Valor contable

30/06/2026 31/12/2025

Préstamos a la clientela excluidas Administraciones Públicas – Negocios en España (importe en libros) 46.058.102 44.728.463 Total activo – Negocios totales (importe en libros) 72.639.190 68.801.663 Deterioro de valor y provisiones para exposiciones clasificadas normales – Negocios totales 285.994 310.026

87

Asimismo, a continuación, se presenta determinada información sobre el crédito para la adquisición de vivienda del Grupo:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Importe en

libros bruto Del que:

Dudoso Importe en libros bruto Del que:

Dudoso

Préstamos para adquisición de vivienda Sin hipoteca inmobiliaria 90.489 997 99.323 1.045 Con hipoteca inmobiliaria 31.112.103 283.535 30.400.008 298.264 31.202.592 284.532 30.499.331 299.309

El siguiente cuadro presenta las LTVs considerando las últimas tasaciones disponibles, de acuerdo con la normativa vigente:

Miles de Euros Rangos de LTV Inferior o igual al 40% Superior al 40% e inferior o igual al 60% Superior al 60% e inferior o igual al 80% Superior al 80% e inferior o igual al 100% Superior al

100%

30/06/2026

Importe en libros bruto 6.697.394 11.415.285 10.995.702 1.463.356 540.366 De los cuales: dudosos 42.596 61.981 50.749 41.081 87.128

31/12/2025

Importe en libros bruto 6.520.953 11.230.611 10.501.313 1.532.451 614.680 De los cuales: dudosos 41.898 61.014 53.267 45.661 96.424

88 b) Activos adjudicados o recibidos en pago de deuda

A continuación, se presenta determinada información sobre la cartera de activos inmobiliarios adjudicados del Grupo Kutxabank , distintos de los destinados a uso propio:

Miles de Euros

30/06/2026 31/12/2025

Importe en

libros bruto Deterioro de

valor

Importe en

libros bruto Deterioro de

valor

Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones destinadas a la construcción y promoción inmobiliaria 679.206 (670.804) 712.499 (700.007)

Edificios y otras construcciones terminados Viviendas 11.143 (9.844) 13.310 (11.489) Resto 22.301 (19.938) 27.910 (23.565) 33.444 (29.782) 41.220 (35.054) Edificios y otras construcciones en construcción Viviendas 44.045 (43.955) 53.420 (53.215) Resto 6.111 (6.111) 6.111 (6.111) 50.156 (50.066) 59.531 (59.326)

Terrenos

Suelo urbano consolidados 116.137 (114.607) 127.343 (125.131) Resto de terrenos 479.469 (476.349) 484.405 (480.496) 595.606 (590.956) 611.748 (605.627) Activos inmobiliarios procedentes de financiaciones hipotecarias a hogares para adquisición de vivienda 68.261 (44.137) 74.348 (48.410) Resto de activos inmobiliarios adjudicados o recibidos en pago de deudas 73.875 (59.013) 75.478 (59.134) Otros activos adjudicados - - - -

Total Activos Adjudicados - Negocios en España (*) 821.342 (773.954) 862.325 (807.551) Total Activos Adjudicados - Negocios en el extranjero y otros - - - -

Total 821.342 (773.954) 862.325 (807.551)

(*) Se incluyen activos adjudicados clasificados como "Activos tangibles - Inversiones Inmobiliarias" por valor neto contable de 4.939 miles de euros ( 5.857 miles de euros al 31 de diciembre de 2025) .

1

Kutxabank, S.A. y Sociedades

Dependientes

(Grupo Consolidado)

Informe de Gestión intermedio resumido consolidado correspondiente al semestre terminado el 30 de junio de 2026

1. ANÁLISIS DEL ENTORNO ECONÓMICO

La economía global en el primer semestre de 2026 mantiene una trayectoria de crecimiento moderado, con revisiones a la baja en las expectativas en un contexto marcado por la elevada incertidumbre geopolítica y comercial. En este marco, el Fondo Monetario Internacional (FMI) , en su informe de julio de 2026, proyecta un crecimiento del PIB mundial del 3,0% en 2026 y del 3,4% en 2027, reflejando una ligera revisión a la baja en sus previsiones de crecimiento. El escenario sigue siendo uno de desaceleración respecto al crecimien to global de los últimos años.

Asimismo, las perspectivas siguen siendo heterogéneas. El shock derivado de la guerra continúa lastrando a los países importadores de energía y a las economías más vulnerables, mientras que el aumento de la demanda asociado al desarrollo de la inteligencia artificial está beneficiando a aquellas economías integradas en las cadenas globales de valor del sector tecnológico. En este contexto, el sector servicios se mantiene en terreno expansivo, mientras que la actividad manufacturera continúa más contenida, condicionada por unos costes energéticos todavía elevados y la persistencia de tensiones en las cadenas de suministro. Por su parte, la intensificación de las tensiones geopolíticas, la fragmentación del comercio internacional y el aumento de medidas protec cionistas continúan afectando negativamente al crecimiento global.

La evolución de la inflación global muestra una interrupción en el proceso de desinflación observado en ejercicios anteriores. El FMI revisa al alza las expectativas de inflación global, estimando un 4,7% y 3,9% para 2026 y 2027 respectivamente, con un repunte temporal asociado al encarecimiento de las materias primas energéticas y los efectos de segunda ronda.

Con todo, el balance de riesgos para la economía mundial se mantiene sesgado a la baja, condicionado por la evolución de las tensiones geopolíticas, posibles disrupciones adicionales en el comercio internacional y la persistencia de presiones en los precio s de los servicios. Asimismo, factores estructurales como el elevado nivel de deuda pública y la incertidumbre respecto al impacto de la inteligencia artificial sobre la productividad y la inversión continúan configurando un entorno de elevada complejidad, con potencial tanto de impulso al crecimiento en el medio plazo como de generación de episodios de volatilidad.

En Estados Unidos, la actividad económica muestra un crecimiento moderado en el inicio de 2026, con un avance del PIB del 0,5% en el primer trimestre, según el BEA (Bureau of Economic Analysis), apoyado en la demanda interna, si bien el dinamismo de las importaciones continuó actuando como factor detractor del crecimiento. La inflación se sitúa en niveles todavía elevados, con una tasa del 4,2% interanual en mayo de 2026, según el BLS (Bureau of Labor Statistics), condicionada en parte por el encarecimiento de la energía, si bien las perspectivas apuntan a una moderación gradual a lo largo del segundo semestre. En este contexto, la Reserva Federal ha mantenido sin cambios los tipos de interés en sus últimas reuniones hasta junio de 2026, preservando una orie ntación restrictiva y una estrategia prudente ante la persistencia de las presiones inflacionistas. El mercado laboral muestra una evolución relativamente estable, con una tasa de desempleo del 4,3% en mayo de 2026, según el BLS, si bien se observa una mod eración gradual en el ritmo de creación de empleo, lo que podría limitar el dinamismo del consumo a medio plazo. Asimismo, el elevado nivel de déficit y deuda pública constituye un factor adicional de vulnerabilidad para las perspectivas económicas.

En China , el crecimiento del PIB alcanzó el 5,0% interanual en el primer trimestre de 2026, según el NBS (National Bureau of Statistics), apoyado por el dinamismo de la producción industrial y las medidas de estímulo implementadas por las autoridades. No obstante, la recuperación del consumo continúa siendo moderada, mientras que la debilidad del sector inmobiliario sigue condicionando parte de la actividad económica. En este contexto, las tensiones comerciales y la incertidumbre del entorno internacional m antienen los riesgos para el crecimiento a medio plazo.

2 De acuerdo con Eurostat, la zona euro afronta un entorno de crecimiento aún débil, con un crecimiento del PIB de solo el 0,1% en el primer trimestre de 2026 respecto al trimestre anterior, afectada por la incertidumbre geopolítica, el encarecimiento energético y la debilidad del sector exteri or. No obstante, el mercado laboral continúa mostrando resiliencia, con una tasa de desempleo del 6,2% en mayo, igualando los mínimos históricos de finales de 2024. La inflación se moderó hasta el 2,8% en junio, tras el repunte observado en mayo por el encarecimiento de la energía asociado al conflicto en Oriente Medio. En este contexto, el Banco Central Europeo elevó sus tipos de interés oficiales en 25 puntos básicos en junio de 2026, situando la facilidad de depósito en el 2,25%. Las proyecciones del Eurosistema prevén un crecimiento del PIB del 0,8% en 2026, en un entorno marcado por los riesgos asociados a la evolución del conflicto en Oriente Medio y a la persistencia de tensiones comerciales.

La economía española continúa mostrando un comportamiento más favorable que el de la zona euro, si bien comienzan a apreciarse señales de moderación. Según el INE, el PIB creció un 2,7% interanual en el primer trimestre de 2026, apoyado principalmente por la demanda interna. El mercado laboral mantiene un sólido dinamismo, con 22,47 millones de afiliados a la Seguridad Social en junio, máximo histórico, mientras el desempleo continúa reduciéndose durante la primera mitad de 2026. La inflación se mantuvo en el 3,2% en junio, por tercer mes consecutivo, en un contexto en el que el encarecimiento de la electricidad y el gas fue compensado por el descenso de los precios de los combustibles y lubricantes para vehículos personales. Por su parte, el Banco de España mantiene su previsión de crecimiento del PIB en el 2,3% para 2026, pese a la incertidumbre internacional y las presiones inflacionistas derivadas del contexto energético.

En los mercados financieros, la incertidumbre geopolítica y comercial continúa condicionando el comportamiento de estos. A pesar de ello, las bolsas europeas mantienen un comportamiento favorable, con el Ibex 35 en niveles próximos a máximos históricos. La rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en torno al 3,4%, mientras que las primas de riesgo de los países periféricos permanecen contenidas. No obstante, la evolución de los precios energéticos, el conflicto en Oriente Medio y las tensiones com erciales continúan siendo los principales focos de riesgo para los mercados financieros.

La economía de la Comunidad Autónoma de Euskadi mantiene un crecimiento estable, con un avance del PIB del 2,2% interanual en el primer trimestre de 2026 según el Eustat, ligeramente inferior al registrado por el conjunto de España (2,7%). La demanda interna continúa siendo motor de la actividad, con u n crecimiento del 3,5%, apoyada tanto en el consumo como en la inversión. En particular, el gasto en consumo final aumentó un 3,0%, impulsado por el avance del consumo público (4,1%) y de los hogares (2,7%), m ientras que la formación bruta de capital se incrementó un 4,8%, reflejando la fortaleza de la inversión y una evolución favorable de las expectativas empresariales. Por el contrario, el sector exterior mantuvo una aportación negativa al crecimiento, en un contexto marcado por la debilidad del comercio internacional. Las exportaciones de bienes y servicios descendieron un 1,4% interanual, mientras que las importaciones crecieron un 0,5%.

Desde la perspectiva de la oferta, los servicios siguen siendo el principal soporte de la economía vasca, con un crecimiento interanual del 2,9%, mientras que la construcción avanzó un 2,5%. Por el contrario, la industria registró una caída del 0,3%, afectada por la debilidad del entorno exterior y la menor actividad manufacturera, mientras que el sector primario retrocedió un 0,7%.

El mercado laboral vasco mantiene un comportamiento dinámico, con un crecimiento del empleo del 1,3% interanual en el primer trimestre de 2026 y una tasa de paro del 6,7%, entre las más bajas de España, lo que continúa respaldando el dinamismo del consumo.

La inflación en Euskadi se situó en el 3,2% interanual en mayo de 2026, por encima del 2,4% registrado un año antes, reflejando principalmente el encarecimiento de la energía en un contexto de tensiones geopolíticas internacionales.

Según los datos del Banco de España a marzo de 2026, el crédito a AAPP y otros sectores residentes muestra una evolución favorable en el País Vasco (+6,5%), superando el crecimiento observado en el conjunto nacional (+4,4%). En depósitos, el comportamiento mantiene un notable dinamismo tanto en la CAE (+5,7%) como en el conjunto del Estado (+5,5%).

3 De cara a 2026, el Gobierno Vasco prevé un crecimiento del PIB del 1,9%, apoyado principalmente en la fortaleza de la demanda interna y de la inversión. No obstante, la debilidad del comercio internacional, la incertidumbre geopolítica y las tensiones come rciales seguirán condicionando la aportación del sector exterior.

Por otro lado, la economía andaluza mantiene un crecimiento sólido, con un avance del PIB del 2,8% interanual en el primer trimestre de 2026, de acuerdo con el Instituto de Estadística y Cartografía de Andalucía (IECA). La demanda interna continúa siendo el principal motor de la actividad, con una aportación de 3,5 puntos porcentuales al crecimiento, apoyada en el dinamismo del consumo de los hogares (+3,4%) y de la inversión (+4,5%). Por el contrario, el sector exterior mantiene una contribución negativa d e 0,6 puntos porcentuales al crecimiento, en un contexto de menor dinamismo del comercio internacional.

Desde la perspectiva de la oferta, destacó el dinamismo de la construcción (+5,1%), la industria (+4,9%) y los servicios (+3,6%), estos últimos impulsados por la fortaleza de actividades vinculadas al comercio, transporte y hostelería (+5,9%) y a informaci ón y comunicaciones (+11,5%). Por el contrario, el sector agrario registró una contracción del 5,0%, manteniendo una aportación negativa al crecimiento regional.

El mercado laboral andaluz muestra una evolución favorable, con un crecimiento del empleo del 4,1% interanual en el primer trimestre de 2026. Por su parte, la tasa de paro descendió hasta el 14,7% al comienzo de 2026, su nivel más bajo para un primer trimestre desde 2008. No obstante, Andalucía continúa registrando una tasa de desempleo superior a la media nacional, lo que sigue reflejando algunos desafíos estructurales del mercado laboral regional.

La inflación se situó en el 3,0% interanual en mayo de 2026, impulsada principalmente por el encarecimiento de la energía. No obstante, la evolución favorable del mercado laboral continúa apoyando el consumo de los hogares.

En este contexto, según los datos del Banco de España a marzo de 2026, Andalucía registra un crecimiento en el saldo de crédito a AAPP y otros sectores residentes del +5,2% interanual, por encima del observado en el conjunto nacional (+4,4%). En cuanto a l os depósitos, Andalucía alcanza un crecimiento del +6,0% interanual, ligeramente superior al del conjunto nacional (+5,5%), manteniendo un notable dinamismo.

Para 2026, el OEA (Observatorio Económico de Andalucía) proyecta un crecimiento del PIB andaluz del 2,3%, revisando al alza su estimación anterior, apoyado en la menor inflación esperada en la segunda mitad del año, la buena evolución del empleo en constru cción y la ejecución final de los fondos Next GenerationEU. Para 2027, el crecimiento se moderaría hasta el 1,9%.

No obstante, el escenario sigue condicionado por la incertidumbre geopolítica, la evolución de los precios energéticos y la debilidad de la demanda europea, que podrían afectar al consumo y al sector exterior. En términos estructurales, persisten retos vin culados a la productividad, la diversificación productiva y la formación de capital humano.

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2. EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO

Desde su nacimiento en 2012, el Grupo Kutxabank , fruto de la integración de las tres cajas de ahorros vascas (BBK – y Cajasur como parte de su Grupo -, Kutxa y Vital) ha logrado afianzarse entre el grupo de entidades medianas del sector financiero español. La entidad ha logrado desde entonces consolidar su exitoso modelo de banca local basado en el sector minorista y de pymes, en el especial arraigo y compromiso con sus territorios de origen y en el fuerte contenido social de su activida d.

Sin olvidar el apoyo y acompañamiento a negocios y empresas.

Con el objetivo de culminar el proceso de integración del Grupo y enmarcada en el Plan Estratégico 2025- 2027, los Consejos de Administración de Kutxabank, S.A. y de Cajasur Banco, S.A.U. de fechas 29 y 30 de abril de 2025, respectivamente, aprobaron el Pro yecto Común de Fusión de ambas entidades mediante la fusión por absorción de Cajasur por parte de Kutxabank, en los términos previstos en el Real Decreto -Ley 5/2023 y conforme al régimen simplificado contemplado en el artículo 53 de la Ley de Modificacione s Estructurales, al ostentar Kutxabank la titularidad del 100% del capital social de Cajasur. La fusión de la Sociedad mediante la absorción de la Sociedad Absorbida fue aprobada posteriormente por la Junta General de Accionistas de Kutxabank, S.A. de 30 de junio de 2025.

Tras la preceptiva autorización del Ministerio de Economía, Comercio y Empresa con fecha 1 de octubre de 2025 se otorgó la escritura pública de fusión correspondiente, siendo inscrita en esa misma fecha en los Registros Mercantiles de Córdoba y Bizkaia. De sde el punto de vista contable, la fusión tuvo efectos retroactivos desde el 1 de enero de 2025.

La fusión permitirá continuar reforzando la unidad de marca a nivel nacional y maximizar las sinergias comerciales, operativas y de gestión de personas, al mismo tiempo que se simplifican los requerimientos regulatorios y de supervisión.

Durante el mes de febrero de 2026 culminó la fusión con Cajasur tras completar con éxito la integración tecnológica. Con la integración operativa y tecnológica se produjo la incorporación plena de los clientes de Cajasur a un ecosistema operativo único par a el Grupo Kutxabank, garantizando una experiencia homogénea en toda la red del Grupo y el acceso a las mismas funcionalidades, productos y servicios a través de cualquier oficina, cajero o canal digital.

En relación con la evolución del negocio del Grupo Kutxabank en el ejercicio actual, en el primer semestre de 2026, la actividad económica ha continuado mostrando un comportamiento favorable, aunque en un entorno internacional marcado por una elevada incer tidumbre derivada de las tensiones geopolíticas asociadas al conflicto en Oriente Próximo y su impacto sobre los mercados energéticos y por unas condiciones económicas menos propicias que las observadas en ejercicios anteriores. En la zona euro se aprecia una moderación gradual del crecimiento económico, mientras que la economía española mantiene un mayor dinamismo relativo. Por su parte, los mercados financieros han registrado una evolución generalmente positiva durante el ejercicio, sustentada en la capacidad de adaptación de empresas e inversores a un contexto marcado por la persistencia de diversas tensiones comerciales y geopolíticas.

En el ámbito de la política monetaria, durante 2026 se ha producido un cambio de tendencia respecto a la observada en ejercicios anteriores. El Banco Central Europeo durante el ejercicio ha interrumpido el proceso de relajación monetaria adoptado en años a nteriores y en su reunión de junio elevó los tipos de interés oficiales ante el repunte de las presiones inflacionistas derivadas principalmente del encarecimiento de la energía.

5 En este contexto, el Grupo Kutxabank ha afrontado la situación actual enfocándose en impulsar la actividad comercial y los resultados alcanzando un buen nivel de cumplimiento de los objetivos marcados para el semestre. Queda patente la relevancia de sus productos bancarios clave, apoyada por la buena evolución de las captaciones en los recursos fuera de balance, sin olvidar el foco en e l apoyo financiero a familias, negocios y empresas. La reducción acumulada de los tipos de interés oficiales llevada a cabo por el Banco Central Europeo en ejercicios anteriores y la fuerte actividad comercial ha permitido mantener un volumen de producción hipotecaria con niveles de contrataciones similares al ejercicio anterior y el crecimiento en la financiación del consumo, con contrataciones en ambos casos por encima de los objetivos marcados, así como continuar creciendo en el negocio mayorista ante un crecimiento de la inversión. Además, el Grupo ha impulsado otros objetivos estratégicos como el mantenimiento de los ratios de morosidad en niveles bajos, la decidida apuesta por la transformación digital o el compromiso con respecto a las políticas ESG y la comercialización de productos verdes 1.

Todo ello partiendo de la sólida base que le proporciona su bajo perfil de riesgo y su fuerte posición de solvencia y liquidez que fue de nuevo reconocida por las autoridades y el mercado en el 2025. Los últimos resultados del Ejercicio de Transparencia llevado a cabo por la Autoridad Bancaria Europea en 2025 confirman que Kutxabank se mantiene en los puestos de liderazgo en solvencia en términos de CET1, con un ratio muy por encima de la media europe a y en cabeza entre las entidades españolas participantes y con uno de los mejores índices de solvencia total de todo el sistema a nivel nacional. Dicho informe también desvela una clara posición de liderazgo de Kutxabank en el ratio de apalancamiento y en los primeros puestos en eficiencia, así como importantes avances en el resto de indicadores del Grupo. El ratio de mora se reduce, siendo la más baja del sector a nivel nacional, y consolida su liderazgo en cuanto a la calidad de los activos.

La solidez de su modelo de negocio también se refleja en la contenció n del riesgo de mercado, la calidad de sus exposiciones crediticias y limitada exposición al riesgo soberano, así como la positiva evolución de los saldos dudosos y de las exposiciones refinanciadas.

Además, según la “SREP Decision” emitida por el Banco Central Europeo, Kutxabank deberá mantener en 2026 un requerimiento de capital, idéntico al de los últimos ocho años y que le sitúa como el menor entre las entidades financieras españolas evaluadas, y e l segundo menor de Europa.

Por otro lado, según el análisis de la Junta Única de Resolución, Kutxabank presenta uno de los requerimientos mínimos de fondos propios y pasivos admisibles (MREL) más bajos del sistema financiero español y europeo. Adicionalmen te, el último requerimiento establecido por la Junta Única de Resolución en el mes de diciembre de 2025 supone una rebaja respecto a los requisitos exigidos el año anterior. El análisis refleja que Kutxabank cumple los términos establecidos para el ejercic io 2026, tanto por su elevado nivel de solvencia como por haber realizado las emisiones computables para cumplir con los requerimientos MREL. El resultado para Kutxabank del análisis de la Junta Única de Resolución refleja la visión positiva sobre las estr ategias de resolución que podría adoptar el Grupo, así como la confianza en sus niveles de solvencia y su capacidad financiera.

Del mismo modo, es destacable que las agencias de rating mantienen el reconocimiento de la buena situación del Grupo, ya que la entidad finaliza el semestre con sus ratings situados en lo más alto de la banca española. En el mes de enero de 2024 la agencia internacional Morningstar DBRS elevó el rating del Grupo Kutxabank desde A (Low) a A, situando su perspectiva en estable, confirmando de nuevo este mismo rating A en enero de 2025. Por su parte, Moody’s mantiene al cierre del semestre el rating del Grupo Kutxabank en A3 con una perspectiva del emisor en estable. A su vez, la agencia internacional Fitch Ratings elevó en el mes de febrero de 2025 la perspectiva de Kutxabank de estable a positiva, habiendo mejorado en sendas ocasiones durante el 2026 el ratin g del Grupo, a A - en el mes de enero de 2026 y finalmente a A en el mes de mayo de 2026. Estos ratings reconocen en su evaluación la sólida posición de capital, muy por encima de los mínimos regulatorios, su capacidad de generar una rentabilidad robusta y recurrente apoyada en la diversificación de los ingresos procedentes de sus negocios de seguros y gestión de activos, y la calidad de sus riesgos por encima del sector.

1 Definición interna en base al Marco interno de financiación sostenible de la Entidad.

6 Asimismo, el rating ESG Risk de Morningstar Sustainalytics evaluó a Kutxabank como uno de los 50 bancos con mejor ESG risk rating del mundo, y una de las 50 empresas con mejor ESG risk rating de Europa, otorgándole los sellos distintivos de ESG LEADERS en las 3 categorías: global, regional y de industria.

En esta misma línea, en 2025, por tercer año consecutivo, la sociedad dependiente del Grupo, Kutxabank Gestión, S.G.I.I.C., S.A., obtuvo el máximo reconocimiento de los Principios de Inversión Responsable (PRI), promovidos por Naciones Unidas, en la valoración de su estrategia y gobernanza de la inversión responsable, ocupando así un lugar de referencia en el ámbito de la inversión socialmente responsable, tanto a nivel nacional como internacional.

Principales magnitudes del Grupo Kutxabank

DA TOS FINA NCIEROS

RESULTA DOS (miles de €) jun-26 jun-25 ∆% interanual Margen de Intereses 575.391 608.239 (5,4) Margen Básico 862.578 871.351 (1,0) Ingresos Core Negocio Bancario 938.299 942.179 (0,4) Margen Bruto 971.142 991.388 (2,0) Margen de Explotación 562.560 623.160 (9,7) Resultado del Ejercicio 405.461 332.437 22,0 BA LA NCE (miles de €) jun-26 dic-25 ∆% semestral Activo Total 72.639.190 68.801.663 5,6 Inversión Crediticia Neta 52.650.569 50.060.426 5,2 Inversión Crediticia Bruta 53.823.706 51.330.668 4,9 Depósitos de la Clientela 59.214.061 56.064.128 5,6 Recursos gestionados Fuera de Balance 44.567.407 41.494.531 7,4 Total Recursos de Clientes Gestionados 103.781.468 97.558.659 6,4

RA TIOS FINA NCIEROS jun-26

MOROSIDA D %

Tasa Morosidad (*) 0,99 Tasa Cobertura (*) 116,72 Tasa Morosidad del Crédito 1,02 Tasa Cobertura del Crédito 115,20

EFICIENCIA %

Gastos de explotación s/ATMs 1,17 Índice de eficiencia 4 2,07

RENTA BILIDA D %

ROA (**) 1,02

ROE (**) 11,36

OTROS DA TOS GRUPO KUTXA BA NK

Nº Empleados (***) 5.224 Nº Oficinas 610 Nº Cajeros 1.282

RA TING EMISOR DEUDA SENIOR PREFERENTE Largo plazo Corto plazo

Fitch A F1 Moody's A3 P1

DBRS A R-1 (low)

(*) Incluye crédito y riesgos contingentes (**) Ratios calculados como medias móviles de los últimos cuatro trimestres estanca.(***) El dato de plantilla se refiere a los empleados de la actividad financiera desarrollada por Kutxabank S.A

7 Cuenta de Resultados El Grupo Kutxabank cierra el semestre con un beneficio de 405,5 millones de euros , un 22% más que el resultado alcanzado en junio de 2025 y por encima de las previsiones.

La evolución de la primera mitad del ejercicio 2026 se da en un contexto sin variaciones en los tipos de interés oficiales de la Zona Euro hasta la subida adoptada por el Banco Central Europeo en el mes de junio 2026, mientras que el Euribor ha mostrado un a tendencia creciente en el semestre como consecuencia de las tensiones geopolíticas y las previsiones de mayor inflación. El Euribor a 1 año cerró el mes de junio en el 2,798% (media mensual), por encima del mismo mes de 2025 y con un efecto interanual positivo de 0,717%.

En este entorno marcado por la evolución de los tipos de interés ligada a la evolución de los indicadores macroeconómicos, el margen de intereses de la entidad, si bien ha experimentado una previsible reducción del 5,4% respecto al primer semestre del ejercicio anterior con tipos aún estables, ha suavizado su caída respecto al periodo 2024 -2025. El margen de interés a cierre de junio 2026 ha alcanz ado los 575,4 millones de euros.

Los ingresos por servicios junto con los ingresos vinculados con la actividad aseguradora (incluidos en su mayor parte en el epígrafe Otros resultados de explotación) ascienden a 362,9 millones de euros, un 8,7% por encima del primer semestre de 2025. Cabe destacar el intenso esfuerzo comercial que se ve reflejado en el incremento de los ingresos relacionados con los recursos fuera de balance que crecen un destacado 11, 6%, así como los ingresos por otros servicios que se ven incrementados en un 5,4%. Los ingresos vinculados con la actividad aseguradora ascienden en el semestre a 75,7 millones de euros, con un crecimiento del 6,9% respecto al año anterior. Miles de € jun.-26 jun.-25 ∆% Margen de Intereses 575.391 608.239 (5,4) Ingresos por servicios 287.187 263.112 9,2 Margen Básico 862.578 871.351 (1,0) Ingresos por dividendos 40.233 46.843 (14,1) Resultados de entidades valoradas por el método de la participación 1.212 14.211 (91,5) Resultados netos de operaciones financieras y diferencias de cambio 4.977 8.433 (41,0) Otros resultados de explotación 62.142 50.550 22,9 Margen Bruto 971.142 991.388 (2,0) Gastos de administración (382.488) (343.423) 11,4 Amortización (26.094) (24.805) 5,2 Margen de Explotación 562.560 623.160 (9,7) Dotación a provisiones (neto) (37.221) (95.589) (61,1) Pérdidas por deterioro de activos financieros 11.246 (29.352) 138,3 Pérdidas por deterioro del resto de activos (3.858) (25.803) (85,0) Otras ganancias y pérdidas 10.824 21.325 (49,2) . Deterioro de activos no corrientes en venta (activo material) (15.299) (15.448) (1,0) . Resto de otras ganancias y pérdidas 26.123 36.773 (29,0) Resultado antes de Impuestos 543.551 493.741 10,1 Impuestos sobre beneficios (137.880) (161.094) (14,4) Resultado Neto del Ejercicio 405.671 332.647 22,0 Resultado atribuido a la minoría (210) (210) 0,0 Resultado A tribuido al Grupo 405.461 332.437 22,0

* 2025 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos El margen de intereses alcanza los 575,4 millones de euros.

El Euribor a 1 año cierra el mes de junio en el 2,798%.

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De este modo, los ingresos core del negocio bancario como suma del margen básico (margen de intereses e ingresos por servicios) y de los ingresos de la actividad aseguradora registrados en ORE, alcanzan los 938,3 millones de euros, prácticamente al mismo nivel que en junio de 2025 y mejorando las previsiones .

La aportación positiva de resultados de la cartera de participadas mantiene su tradicional fortaleza. La contribución de resultados recurrentes derivados del cobro de dividendos y la contribución de las asociadas se ha situado en 41 millones de euros, un 32% inferior al registrado en 2025 debido a la disminución de la co ntribución a resultados de las asociadas.

En el epígrafe Otros Resultados de Explotación destaca la ya mencionada aportación positiva del negocio asegurador , 75,7 millones de euros, un 6,9% más que en el mismo semestre de 2025. El mantenimiento del relevante volumen de negocio de la actividad aseguradora viene motivado por la intensa y exitosa labor comercial generada en esta línea de negocio, uno de los objetivos principales del Plan Estratégico del Grupo, que pasa por acompañar a los clientes en todas sus necesidades de aseguramiento.

Por otro lado, esta partida de Otros resultados de explotación recoge, en negativo, el impuesto sobre depósitos a clientes.

Así, una vez imputado el resultado por operaciones financieras y diferencias de cambio (+5 millones de euros), el Margen Bruto alcanza los 971,1 millones de euros.

Los gastos de explotación , 408,6 millones de euros, ascienden un 11,0%, en línea con lo previsto.

Los gastos de personal aumentan un 7,2% respecto al año anterior, lo que refleja el esfuerzo realizado por el Grupo en la incorporación y retención de talento y los gastos generales, por otro lado, aumentan con respecto a 2025 por el mayor esfuerzo inversor. Por su parte, las amortizaciones se sitúan en 26,1 millones, un 5,2% por encima de 2025 al continuar el proceso de digitalización del Grupo.

Los ingresos por servicios y los ingresos ligados a los seguros registrados en ORE alcanzan los 362,9 millones de euros.

Destacan especialmente los ingresos relacionados con los recursos fuera de balance que crecen un 11,6%.

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Con todo ello, el Margen de Explotación se sitúa en 562,6 millones de euros.

En cuanto a los niveles de saneamientos de la cartera crediticia y de otros activos, los importes dotados ascienden a 45,1 millones de euros, importe relevante pero que supone una reducción cercana al 73% respecto a lo dotado en el primer semestre del 2025, tras el importante ejercicio de saneamiento de años anteriores. El nivel de saneamientos alcanzado por el Grupo en los ejercicios previos ha supuesto que, a pesar de que el Grupo Kutxabank se siga preparando para el exigente entorno macroeconómico, normativo, regulatorio y judicial al que se enfrenta, el volumen de saneamientos registrado a junio de 2026 se haya reducido significativamente con respecto al del mismo periodo del año anterior.

Una vez incluidos los ingresos derivados de la venta de inmuebles y de participaciones registrados en “Resto de otras ganancias y pérdidas” (+26,1 millones euros), el resultado antes de impuestos se eleva hasta los 543,6 millones de euros.

Con todo ello, una vez considerada la fiscalidad de los resultados y otros conceptos impositivos como el impuesto sobre las comisiones y los intereses de la banca, el beneficio consolidado del Grupo asciende hasta los 405,5 millones de euros, un 22% más que en junio de 2025.

Balance de Situación Al cierre de junio de 2026, el tamaño total del Balance del Grupo Kutxabank asciende a 72.639 millones de euros, un 5,6% superior respecto a las cifras de diciembre del año anterior.

Los gastos de explotación se sitúan en los 408,6 millones de euros. Incremento en gastos de personal por incorporación y retención de talento y gastos generales por mayor esfuerzo inversor.

10 Por el lado del activo , el 75% del balance corresponde a Préstamos y anticipos a la clientela registrados a coste amortizado, rúbrica que presenta una variación positiva de 3.847 millones de euros, un 7,6% por encima de diciembre de 2025. Este aumento se ve compensado, por el decremento habido en la partida de “Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista”, que experimenta una variación negativa de 1.175 millones de euros, minorando así el porcentaje de la Tesorería Activa e n el balance de la entidad. Por su parte, resulta destacable el aumento de las posiciones de la cartera de renta fija, en las diferentes partidas de “Valores representativos de deuda”, que crecen en el año 627 millones de euros, al igual que las posiciones de la cartera de renta variable por su parte experimentan un crecimiento de 436 millones de euros.

Por el lado del pasivo , el peso de los depósitos de la clientela alcanza el 82% del balance, aumentando un 5,6% respecto a diciembre de 2025. Incorporando los recursos de clientes de fuera de balance, el total de recursos gestionados de nuestros clientes alcanza los 103.781 millones de euros, con un relevante incremento del 6,4% respecto al cierre del año anterior. Por otro lado, la tesorería pasiva de la entidad crece un 26,5% por las mayores posiciones en entidades de crédito, así como también crecen las partidas de “Otros pasivos financieros” y “Derivados – contabilidad de coberturas” en 114 y 101 millones de euros, respectivamente. Mientras, los “Valores representativos de deuda emitidos” descienden en 106 millones de euros por vencimientos en el ejercicio. El resto de partidas del pasivo no presentan variaciones significativas de saldos con respecto a diciembre de 2025.

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆% Efectivo,saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 4.395.574 5.571.064 (21,1) Activos financieros mantenidos para negociar 46.717 26.204 78,3 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados 98.484 50.073 96,7 Activos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados 0 0 n.a.

Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global 4.335.041 4.115.213 5,3 Activos financieros a coste amortizado 61.207.600 56.403.869 8,5 Valores representativos de deuda 6.265.395 5.505.083 13,8 Préstamos y anticipos 54.942.205 50.898.786 7,9 . Préstamos y anticipos - Entidades de crédito 715.967 519.050 37,9 . Préstamos y anticipos - Clientela 54.226.238 50.379.736 7,6 Derivados- contabilidad de coberturas 9.419 23.938 (60,7) Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 245.372 187.933 30,6 Activos amparados por contratos de seguros y reaseguro 32.026 31.187 2,7 Activos tangibles 724.773 721.167 0,5 Activos intangibles 517.121 509.900 1,4 Activos por impuestos 853.100 960.553 (11,2) Otros activos 120.247 138.762 (13,3) de los que existencias 8.655 8.569 1,0 Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos que se han clasificado como mantenidos para la venta 53.716 61.800 (13,1)

TOTA L A CTIVO 72.639.190 68.801.663 5,6

Pasivos financieros mantenidos para negociar 30.196 26.834 12,5 Pasivos financieros a coste amortizado 62.515.466 59.299.596 5,4 . Depósitos - Bancos centrales 0 0 n.a.

. Depósitos - Entidades de crédito 274.250 216.884 26,5 . Depósitos - Clientela 59.214.061 56.064.128 5,6 . Valores representativos de deuda emitidos 2.350.295 2.456.108 (4,3) . Otro pasivos financieros 676.860 562.476 20,3 Derivados- contabilidad de coberturas 406.511 305.050 33,3 Pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 583.136 578.265 0,8 Provisiones 705.583 721.193 (2,2) Pasivos por impuestos 569.272 530.370 7,3 Otros pasivos 334.063 279.598 19,5

TOTA L PA SIVO 65.144.227 61.740.906 5,5

Fondos propios 6.555.269 6.257.305 4,8 Otro resultado global acumulado 934.571 798.029 17,1 Intereses minoritarios 5.123 5.423 (5,5)

TOTA L PA TRIMONIO NETO 7.494.963 7.060.757 6,1

TOTA L PA TRIMONIO NETO Y PA SIVO 72.639.190 68.801.663 5,6

* 2025 se presenta, única y exclusivamente, a efectos comparativos

11 El Crédito a la Clientela Neto del Grupo Kutxabank finaliza junio de 2026 con 54.226 millones de euros, presentando un incremento notable del 7,6% respecto a diciembre de 2025. Esta evolución creciente se apoya principalmente en el incremento del crédito al “Sector Público” que crece u n 24,2% (+1.289 millones) y en las partidas del crédito al “Sector Privado” “Deudores con garantía real” (+853 millones) y “Otros deudores a plazo” (+1.012 millones). Por otro lado, el crecimiento de “Otros activos financieros ” refleja el importe de los anticipos de pensiones mostrado en el ejercicio 2025 bajo la partida “Deudores a la vista”.

El Grupo Kutxabank en la primera mitad del ejercicio 2026, en un contexto marcado por la interrupción del proceso de relajación monetaria adoptado por el Banco Central Europeo en años anteriores, por el repunte del Euribor sobre todo en el primer trimestre del año y en un mercado altamente competitivo, ha registrado un volumen contratado de préstamos hipotecarios de 2.233 millones de euros, importe similar al del mismo período de 2025 en un entorno de tipos más favorable.

También se ha apreciado dinamismo en la nueva contratación de préstamos al consumo, el volumen contratado en lo que va de año alcanza los 503 millones de euros, un 24,8% superior al acumulado en el primer semestre del año anterior.

Destaca, igualmente, el buen desempeño de la actividad en el negocio de banca de empresas. En lo que se refiere a la nueva contratación, en activo fijo, cabe destacar un crecimiento superior al 25%, mientras que en activo circulante, el crecimiento es cercano al 18%. Entre las contrataciones de activo fijo y circulante, las nuevas formalizaciones superan los 1.570 millones de euros en el semestre. En este ámbito, además, se aprecian avances significativos en la diversificación de los recursos y de los produ ctos, a lo que se une, el mantenimiento de un alto nivel de calidad de la cartera crediticia. Además, se ha realizado un importante impulso en la integración de la sostenibilidad en el negocio.

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆%

SECTOR PRIVADO 47.206.384 46.002.761 2,6

Deudores garantía real 34.308.029 33.454.759 2,6 Otros deudores a Plazo 10.744.525 9.732.650 10,4 Deudores a la vista 745.393 1.313.457 (43,2) Crédito Comercial 722.706 807.873 (10,5) Arrendamientos financieros 137.087 117.669 16,5 Activos dudosos 548.644 576.353 (4,8)

SECTOR PUBLICO 6.617.322 5.327.907 24,2

Sector Público - situación normal 6.613.177 5.323.424 24,2 Activos dudosos Sector Público 4.145 4.483 (7,5)

INVERSION CREDITICIA BRUTA 53.823.706 51.330.668 4,9

Ajustes por valoración (1.173.137) (1.270.242) (7,6)

INVERSION CREDITICIA NETA 52.650.569 50.060.426 5,2

Otros activos financieros 1.575.669 319.310 393,5 de los cuales anticipos distintos de préstamos dudosos 5.245 6.214 (15,6)

CRÉDITO A LA CLIENTELA (*) 54.226.238 50.379.736 7,6

Promemoria: Inc. Cred. Bruta exdudosos 53.270.917 50.749.832 5,0 (*) Se considera solamente el crédito a la clientela incluido en la cartera de activos financieros a coste amortizado.

La nueva contratación de

préstamos hipotecarios

alcanza los 2. 233 millones en el primer semestre mientras la nueva contratación de préstamos al consumo crece respecto a 2025.

Las contrataciones en Empresas superan los 1. 570 millones en los primeros seis meses del año.

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El ratio de morosidad del Grupo Kutxabank ha evolucionado a la baja durante el semestre, cerrando por debajo de diciembre. El saldo de activos dudosos, incluyendo los riesgos contingentes, decrece 27 millones y el ratio de mora cierra junio en el 0,99%, 12pb menos que el ratio con el que se cerró el 2025. Si se considerara la definición prudencial de dudoso establecida por el Reglamento 575/2013, el ratio de mora del Grupo Kutxabank ascendería a 1,09%.

Con todo ello, se confirma el mantenimiento de un nivel de calidad crediticia, muy por encima de la media del sector financiero, que cerró abril 2026 (último dato disponible) con una morosidad del 2,63% para los “Créditos a Otros Sectores Privados”, 161pb por encima de la tasa comparable de mora de crédito de la entidad, que asciende al 1,02%. De este modo, el Grupo Kutxabank reafirma su sólida posición para afrontar potenciales impactos económicos negativos en el futuro, a lo que se une una exposición a mo ratorias y a financiación avalada muy por debajo de la media del sector y un robusto modelo de gestión.

Los Recursos de Clientes Gestionados, sin considerar las emisiones mayoristas, ascienden a 103.781 millones de euros, con un incremento del 6,4% respecto a diciembre de 2025. Los depósitos de la clientela crecen un 5,6%, apoyados por la positiva evolución de los depósitos a la vista que aume ntan 1.293 millones de euros con respecto a diciembre de 2025, lo que supone un incremento del 3%, los depósitos a plazo que aumentan un 13% (+747 millones) frente a diciembre de 2025 y en la evolución del sector público (+1.112 millones).

Del mismo modo, el comportamiento optimista de los mercados financieros pese a la incertidumbre sobre la política comercial global y los conflictos geopolíticos, ha permitido acompañar con valoraciones positivas el buen comportamiento de la captación, tanto de fondos de inversión como de planes de pensiones, cuyo crecimiento es fruto de la exitosa gestión que la entidad ha desempeñado en el ámbito de los recursos fuera de balance, con las carteras delegadas como herramienta fundamental y aprovechando la coy untura de tipos para poder facilitar otras alternativas de inversión a los clientes más conservadores con la emisión de fondos horizontes.

Es por ello que los recursos fuera de balance han alcanzado un crecimiento, en términos brutos, de un 9,7% con respecto a diciembre del año anterior.

Por un lado, los saldos en fondos de inversión han crecido un 12,6% y aquéllos gestionados en el sistema de carteras delegadas han aumentado en los seis primeros meses del ejercicio un 7,6%. El Grupo mantiene su cuota de mercado en fondos en un 7,6%.

Por otro lado, los planes de pensiones han presentado un incremento del 5,4%, manteniendo y aumentando el liderazgo de mercado en esta partida, con una cuota que se acerca en el caso de las EPSVs individuales al 50%.

De este modo, la decidida apuesta de la entidad por los fondos de inversión y previsión, acompañada de la excelente labor en la gestión de los mismos, sitúa al Grupo Kutxabank como la cuarta mayor gestora del Estado.

El ratio de mora, incluyendo los riesgos contingentes, se sitúa en el 0,99 %, mu y por debajo de la media del sector .

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Gráficos Distribución Recursos de Clientes Gestionados y Recursos Fuera de Balance

El Grupo Kutxabank mantiene, asimismo, una cartera de activos financieros de 10.922 millones de euros, de los que 8.423 son títulos de renta fija, partida que ha experimentado un aumento del 8% respecto a diciembre de 2025. Los instrumentos de capital, por su parte, tanto los “no destinados a negociación valorados a valor razonable con cambios en resultados” como los “designados a valor razonable con cambios en otro resultado global” así como en “Inversiones en negocios conjuntos y asociadas”, representan 2.499 millones de euros y crecen un 21,2% respecto al cierre del año anter ior, variación positiva motivada principalmente por la valoración de la cartera de “Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global”, así como por nuevas incorporaciones al perímetro. Esta cartera es el resultado del compromiso de la entidad con el tejido industrial y social del entorno. Aunque, en general, las inversiones tienen un carácter estratégico con clara vocación de permanencia, ello no impide que la cartera sea objeto de un proceso de continua revisión, siempre acompasada con los ciclos de los proyectos en los que participa y ajustado a los niveles de capital y gestionando, además, el riesgo de concentración.

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆%

OTROS SECTORES PRIVADOS 50.583.668 48.555.973 4,2

Depósitos a la vista 43.935.452 42.642.127 3,0 Depósitos a Plazo (ex cédulas hipotecarias) 6.435.421 5.687.975 13,1 Cesión Temporal Activos 105.281 128.335 (18,0) Ajustes por valoración 107.514 97.536 10,2

SECTOR PUBLICO 8.630.393 7.508.155 14,9

OP MDO MONETARIO ENTIDADES CONTRAPARTIDA 0 0 n.a.

DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA EX- FINA NC MA YORISTA 59.214.061 56.064.128 5,6

Cédulas Hipotecarias 0 0 n.a.

DEPÓSITOS DE LA CLIENTELA 59.214.061 56.064.128 5,6

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆% Fondos de Inversión 26.248.944 23.314.172 12,6 EPSVs y Fondos de Pensiones 9.960.042 9.450.184 5,4 Carteras de Clientes gestionadas discrecionalmente 14.995.294 13.938.152 7,6 Comercializados pero no gestionados por el Grupo 206.216 155.972 32,2

RECURSOS GESTIONA DOS FUERA DE BA LA NCE (*) 51.410.496 46.858.480 9,7

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆% Depósitos de la Clientela Ex - Financiación Mayorista 59.214.061 56.064.128 5,6 Recursos gestionados Fuera de Balance (*) 44.567.407 41.494.531 7,4

RECURSOS DE CLIENTES GESTIONADOS 103.781.468 97.558.659 6,4

(*) En el cuadro superior se incluyen los Recursos Fuera de Balance brutos de inversiones duplicadas; en el cuadro inferior se presentan netos de tales inversiones.

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En cuanto al resto de epígrafes, mención especial cabe realizar sobre el epígrafe Valores representativos de deuda emitidos que ha experimentado un movimiento neto de disminución de 106 millones de euros sobre diciembre 2025. A lo largo del semestre se ha dado tanto la emisión de 500 millones de euros de deuda senior verde preferente con un plazo de amortización de 6 años y posibilidad de amortización anticipada, en el quinto año dentro del marco de emisión de bonos ESG del Grupo, así como la amortización a nticipada en junio de 2026 de 500 millones de deuda senior no preferente emitida en junio de 2023 coincidiendo con la fecha de amortización opcional establecida en las condiciones de la colocación.

Finalmente, el Patrimonio Neto del Grupo Kutxabank al finalizar junio de 2026 asciende a cerca de 7.495 millones de euros, un 6,1% superior al cierre del año anterior. En dicho año, el Patrimonio Neto del Grupo al finalizar diciembre de 2025 recogía 277 millones de euros de dividendo a cuenta con cargo a los resultados de 2025.

Esta sólida posición mantiene al Grupo Kutxabank como una de las entidades más capitalizadas de Europa, fuerte posición que se ha conseguido sin recurrir a ayudas públicas de ningún tipo, ni a captaciones de capital o instrumentos híbridos colocados en el mercado, ni, por supuesto, entre los clientes.

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆% Activos fros mantenidos para negociar Valores representativos de deuda 17.206 0 100,0 Activos fros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a VR con cambios en resultados Instrumentos de patrimonio 47.586 38.192 24,6 Valores representativos de deuda 11.181 11.881 (5,9) Activos fros a valor razonable con cambios en otro resultado global Instrumentos de patrimonio 2.205.665 1.836.165 20,1 Valores representativos de deuda 2.129.376 2.279.048 (6,6) Activos fros a coste amortizado Valores representativos de deuda 6.265.395 5.505.083 13,8 Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 245.372 187.933 30,6

CART E RA D E ACT I VO S F I N AN CI E RO S 10.921.781 9.858.302 10,8

Miles de € jun.-26 dic.-25 ∆% Fondos propios 6.555.269 6.257.305 4,8 Capital Social 2.060.000 2.060.000 0,0 Reservas 4.089.808 3.832.992 6,7 Resultado atribuido al grupo 405.461 641.309 (36,8) Dividendo a cuenta 0 (276.996) (100,0) Otro resultado global acumulado 934.571 798.029 17,1 Intereses minoritarios 5.123 5.423 (5,5)

PA TRIMONIO NETO 7.494.963 7.060.757 6,1

15

3. ACTIVIDAD COMERCIAL

Financiación hipotecaria:

La evolución del Euribor durante el primer semestre de 2026, en una senda alcista, junto con un nivel de demanda de adquisición de vivienda que se mantiene sólido, ha permitido a Kutxabank preservar su posicionamiento en el ámbito hipotecario , manteniéndose como una de las entidades de referencia.

En un entorno marcado por una elevada intensidad competitiva, con ofertas especialmente agresivas en precio por parte del sector, Kutxabank ha sabido mantener su posición en el mercado, apoyado en una propuesta de valor diferencial, en soluciones flexibles y personalizadas, y en la creciente relevancia de sus canales digitales. Durante el primer semestre del año 2026 ha formalizado un total de 10.990 operaciones hipotecarias por un importe superior a los 2.200 millones de euros.

Kutxabank dispone de una oferta de financiación para vivienda caracterizada por la comercialización de hipotecas con distintas modalidades — tipo fijo, mixto o variable —, así como por la flexibilidad en plazos de amortización y en las formas de pago. Asimismo, cuenta con un plan de bonificaciones competitivo y adaptable, alineado con la apuesta de la entidad por la sostenibilidad y la eficiencia energética.

Kutxabank continúa impulsando los acuerdos de colaboración con Portales Financieros, que actúan como Intermediarios de Crédito Inmobiliario, consolidándose como un canal muy relevante de captación hipotecaria. En este contexto, en enero se ha incorporado u n nuevo prescriptor, GIBOBS, que viene a complementar el panel actual de colaboradores y a reforzar la capacidad de captación en este canal. A través de estos acuerdos se da respuesta a la creciente demanda de contratación a distancia, integrando una exper iencia digital más satisfactoria para el cliente a través del proceso online junto con el acompañamiento y soporte de una red comercial experta en hipotecas. En este ámbito, la Oficina Digital desempeña un papel clave, gestionando un volumen significativo de operaciones de forma personalizada y contribuyendo a la mejora continua de los procesos. Los prescriptores hipotecarios valoran positivamente la oferta de la entidad, destacando la flexibilidad y adaptación de sus soluciones a las necesidades del client e a lo largo de su ciclo de vida, lo que permite a la entidad mantener su posicionamiento.

En términos de actividad, el volumen de operaciones formalizadas a través de estos canales ha alcanzado las 1.687 operaciones por un importe de 358,4 millones de euros en el primer semestre del ejercicio, lo que representa aproximadamente el 16% del total de préstamos hipotecarios formalizados por la Red Minorista.

En materia hipotecaria seguimos manteniendo un contenido digital orientado a captar oportunidades de negocio, como la Guía Vivienda, los simuladores, el Landing de obra nueva o el Landing proceso hipotecario.

Sigue destacando la contratación realizada por la red comercial a través de la herramienta digital Vcard que representa prácticamente el 33% de la contratación total, generando un volumen de más 740 millones de euros gracias a la proactividad de la red. Desde el 2018, acumulamos un volumen de más de 5.400 millones de euros en préstamos hipotecarios formalizados con origen Vcard.

En cuanto a los formularios recibidos a través de nuestros contenidos digitales de hipotecas (simuladores, guía vivienda, etc.), han supuesto una formalización de 230 millones de euros, que supone un 10% del total.

En total, se han formalizado más de 1.330 millones de euros en préstamos hipotecarios con origen digital (Vcard, PH Web y Portales). Esto representa el 58% del volumen total contratado en Kutxabank.

16 En el primer semestre del ejercicio, el Grupo Kutxabank ha reforzado su compromiso con el acceso a la vivienda, especialmente en el segmento joven, mediante la firma y renovación de distintos acuerdos institucionales. Entre ellos, destacan la renovación de l Programa Garantía Vivienda de la Junta de Andalucía, la adhesión al convenio con el Institut Català de Finances (ICF) en el marco del programa “Préstecs Emancipació Jove”, y al Programa de Garantías para la compra de vivienda de la Generalitat Valenciana , impulsado por el Institut Valencià de Finances (IVF), orientado a facilitar el acceso a la financiación para la adquisición de la primera vivienda.

A través de la participación en estos convenios, el Grupo refuerza su compromiso social con las iniciativas destinadas a facilitar el acceso a la vivienda, manteniendo un papel activo en su desarrollo en colaboración con las instituciones públicas.

Financiación consumo:

La actividad desarrollada en el ámbito de los préstamos al consumo ha cerrado el semestre con una cifra superior a 502 millones de euros en nuevos préstamos al consumo en las redes minoristas, lo que supone un crecimiento del 25% con respecto al año pasado. Continúa el apoyo a la estrategia de digitalización, lo que ha p ermitido seguir incrementando hasta el 94% el número de personas que formalizan las operaciones de financiación a través de la Banca Online, la Banca Móvil y Firma Digital Omnicanal a cierre del semestre. También han continuado los esfuerzos centrados en el número de personas que se pueden beneficiar de los denominados préstamos ‘pre- concedidos’ sujetos a aprobación, cuya cartera supera los 1,68 millones de clientes y una suma de 61.589 millo nes de euros.

Adicionalmente, en el ámbito del consumo, se añaden a la financiación sostenible del año 49,2 millones correspondientes fundamentalmente a la adquisición de vehículos eléctricos, híbridos o de otros combustibles alternativos.

Adquirencia:

Por lo que respecta a nuestros comercios, la facturación de nuestros TPV sigue creciendo y la mayoría de ellos tienen activado, a través de “plazox”, la posibilidad de ofrecer a sus clientes a través del TPV, el aplazamiento de sus compras a 3, 6, 9 y 12 m eses. El aplazamiento se realiza de manera desasistida por el datáfono, sin papeleos, y de forma segura y transparente para el usuario final, y está disponible para los titulares de tarjetas de crédito emitidas por bancos adheridos a “plazox”.

En Euskadi, y tras la implantación de TicketBAI, hemos continuado incorporando nuevas funcionalidades de valor añadido en la app DPOS que usa el TPV TicketBAI. Gracias a este servicio, más de 2.000 pequeños negocios de la CAPV han podido cumplir con la nor mativa sin necesidad de acometer ninguna inversión adicional en hardware o software de gestión.

Resaltar durante este primer semestre el lanzamiento de una campaña de captación de TPV para el segmento de Negocios de Red minorista, con el objetivo de potenciar la rúbrica de adquirencia a través de la proactividad comercial dirigida por los equipos esp ecialistas.

Financiación a empresas:

A lo largo de este primer semestre, el Grupo Kutxabank ha reforzado su apuesta por las empresas , estando muy presente tanto en la prestación de servicios como en la financiación de inversión y circulante. En el primer semestre se han realizado dos campañas de marketing, específicas de financiación de circulante y de impuestos, para reforzar nuestro posicionamiento en esta rúbrica. Este apoyo se ha reflejado en las distintas líneas estratégicas del Grupo.

Cabe destacar, asimismo, la campaña realizada para impulsar la financiación de inversiones relacionadas con la innovación, la sostenibilidad y la accesibilidad social. Se trata de financiación respaldada por fondos europeos, al amparo del acuerdo firmado c on el Fondo Europeo de Inversiones (FEI) por el que se movilizan más de 200 millones de euros provenientes de los Fondos Next Generation.

17 Dentro del enfoque de orientación al cliente que tiene Kutxabank, se han llevado a cabo diversas acciones para informar a los clientes sobre convocatorias de subvenciones destinadas a fomentar la inversión empresarial, como las subvenciones Renove Smart In dustry o Fast Track Innobideak del Gobierno Vasco a través de la SPRI.

Asimismo, se ratifica el interés del Grupo Kutxabank en acercar a las empresas una financiación en las condiciones más ventajosas. En este primer semestre se ha firmado un acuerdo de colaboración con Bilbao Dendak, y se ha realizado la adhesión a la prórro ga del Programa de aranceles del Gobierno Vasco.

En la parte de prestación de servicios, se ha puesto un mayor énfasis en la comunicación de la oferta de renting en diversos canales, como la campaña de vehículos industriales para los clientes de la red de Empresas y Negocios.

Todas estas iniciativas descritas anteriormente y enmarcadas en distintas líneas estratégicas han tenido en común que este año se ha dado un mayor peso al marketing digital para su comunicación.

Negocio asegurador:

En cuanto al negocio Asegurador , durante el primer semestre del año, la captación de nuevas pólizas se ha centrado principalmente en las campañas promocionales de Seguro de Auto y Seguro de Hogar. Ambas iniciativas han actuado como una palanca clave para incrementar de forma notable el volumen de pólizas en un corto periodo de tiempo. En este contexto, el Servicio de Pago Agrupado de Seguros (PAS) ha contribuido de manera relevante, ofreciendo un valor añadido que facilita la contratación.

El PAS, lanzado en mayo de 2026, se ha consolidado como un servicio diferencial. Permite a los clientes gestionar el pago de sus seguros de forma más cómoda y sencilla. Este servicio nació con el objetivo de impulsar la captación de nuevas pólizas y mejora r la retención de la cartera, objetivos que se están cumpliendo de forma satisfactoria.

Asimismo, en este periodo se ha llevado a cabo la actualización del seguro de asistencia en viaje, incorporando mejoras en coberturas y nuevos servicios de valor añadido. Además, se ha lanzado una nueva modalidad específica de asistencia en viaje dirigida a estudiantes, ampliando así la propuesta de valor.

Por último, se ha continuado avanzando en la digitalización del negocio asegurador. En un entorno en constante evolución, se han desarrollado nuevas soluciones para dar respuesta a las necesidades de clientes cada vez más digitales, como la implantación de la Firma Diferida en la mayoría de los seguros, así como el desarrollo de nuevas funcionalidades para los canales online, destacando en el seguro de hogar la posibilidad de dar partes de siniestros online a través de la Banca Móvil.

Ahorro e inversión:

En este primer semestre de 2026, el comportamiento de los mercados financieros ha venido determinado tanto por factores macroeconómicos como geopolíticos. Por una parte, la evolución de la inflación y las expectativas sobre la política monetaria han seguid o condicionando el sentimiento del mercado. Por otra parte, el conflicto en Oriente Medio ha ganado protagonismo, generando episodios de volatilidad a través de su impacto en los precios de la energía y en la confianza global.

Todo ello ha contribuido a ma ntener ciertas dudas sobre la evolución del crecimiento económico global y de los precios, que se ven afectados directamente por las tensiones en el precio del crudo como consecuencia del cierre de Ormuz. En este entorno, los principales bancos centrales h an empleado un tono prudente preocupados por las consecuencias económicas del conflicto. Así, el Banco Central Europeo (BCE) subió en 25 puntos básicos los tipos de interés oficiales en junio de 2026, tras una revisión al alza de las previsiones de inflaci ón, impulsada por el repunte de los precios energéticos.

El comportamiento de los principales índices de renta variable mundial ha sido positivo en el conjunto del periodo, aunque con un elevado grado de concentración en determinados sectores, especialmente en compañías vinculadas a la tecnología y a la intelige ncia artificial. A su vez, la renta fija ha reflejado este entorno con un repunte de las rentabilidades, más acusado en los plazos más cortos de la curva.

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En línea con esta evolución de los mercados, las suscripciones netas en fondos de inversión han sido elevadas durante el semestre, centrándose en los fondos de renta fija, seguidos por los vehículos de inversión mixtos. Por su parte, los tipos de interés de la deuda pública han permitido mantener en 2026 la estrategia de comercialización de fondos con rentabilidad objetivo a vencimiento. No obstante, la propuesta principal de la entidad sigue siendo el servicio de gestión discrecional de carteras, que maxim iza el binomio rentabilidad -riesgo.

En definitiva, en el ámbito de los productos de inversión, el Servicio de Asesoramiento no Independiente junto con el Servicio de Gestión Discrecional de Carteras Delegadas, siguen siendo las propuestas de mayor valor añadido del Grupo.

En lo que a Planes de Pensiones y Baskepensiones se refiere, este 2026 se ha vuelto a renovar el catálogo de artículos por aportaciones, manteniendo dos diferenciados en función de los límites de aportación, premiando, además, a los clientes que se comprometen a ahorrar con la entidad con cuotas periódicas.

El simulador de aportaciones sigue siendo la herramienta comercial principal para orientar a nuestros clientes en el plan y la cuota más adecuada para su situación personal. Por otro lado, la Banca Online y la Banca Móvil siguen en auge, y nuestros cliente s recurren cada vez más a estos canales para recopilar información que les ayude a planificar su jubilación.

A raíz de la reforma fiscal planteada por las 3 diputaciones vascas, la entidad está desarrollando y adaptando los sistemas para cumplir con la nueva normativa.

En un entorno de mercado en constante evolución, el apetito de los clientes por productos de ahorro que podemos considerar sin riesgo como las cuentas, los depósitos y los planes de ahorro , continúa siendo muy significativo.

En este contexto, hemos reforzado nuestro posicionamiento con el lanzamiento de una Cuenta Remunerada , dirigida a la captación de nuevos clientes digitales. Esta nueva cuenta se comercializa exclusivamente a través del proceso de onboarding digital y está orientada a personas físicas que no tengan vinculación previa con la Entidad. Su comercialización se lleva a cabo mediante campañas comerciales, acotadas en el tiempo, desarrollándose la primera de ellas del 1 de junio al 31 de julio de 2026. Destaca por o frecer unas ventajas alineadas con las ofertas del mercado digital: rentabilidad atractiva y conocida desde el inicio hasta 30.000 euros de saldo medio, abono mensual de intereses, liquidez total, sin comisiones ni requisitos adicionales y acceso a servici os gratuitos. En definitiva, la nueva Cuenta Remunerada combina la comodidad de la operativa digital con la seguridad y la atención personalizada de nuestra red de oficinas, aportando así un elemento diferencial frente a entidades 100% digitales.

Por otro lado, en el caso de la campaña de Cuenta Vivienda , consistente en un incentivo de 300 € para clientes que contrataran la cuenta durante el período promocional y formalizaran posteriormente un préstamo hipotecario para vivienda, los resultados superaron los de 2024, consolidando el producto como palanca d e captación y desarrollo de cliente, con un crecimiento notable en la contratación, especialmente entre clientes jóvenes. De los más de 10.000 contratos, un 14% correspondieron a nuevos clientes. Ta mbién aumentaron los expedientes de financiación para vivienda vinculados a titulares de Cuenta Vivienda respecto a la campaña anterior, y se reforzó la visibilidad de sus ventajas comerciales, especialmente en territorio fiscal común. Estos resultados han impulsado el lanzamiento en 2026 de una campaña de primavera (del 15 de abril al 15 de junio), coincidiendo con el período de declaración de la renta, complementaria a la campaña habitual de final de año.

También en relación con el producto Cuenta Vivienda, debido a las recientes novedades fiscales, seguimos adaptando sus condiciones, actuando fundamentalmente sobre la duración de los contratos. En concreto, en los territorios forales del País Vasco, los me nores de 36 años tienen derecho a deducirse por las aportaciones a la Cuenta Vivienda durante 10 años, frente a los 6 años anteriores.

19 En cuanto a los depósitos a plazo , la contratación continúa centrándose en el Depósito tradicional a meses/años (con diferentes posibilidades de plazo). Otros productos destacados del catálogo de plazo son el Depósito con Retribución en Especie, el Depósito Creciente 2 años y el Fondepósito (que premia con una mayor retribución a aquellos clientes que mantengan fondos o carteras con el Grupo).

Las contrataciones de estos cuatro tipos de depósitos representan más del 90% del volumen total de contrataciones de depósitos del Grupo en este primer semestre de 2026.

En cuanto a los planes de ahorro, el Plan Fácil sigue siendo nuestro producto principal, ya que ofrece una rentabilidad atractiva y conocida desde la contratación. A principios de año lanzamos una campaña publicitaria para aumentar su visibilidad entre no clientes. Junto con la Cuenta Tak tik y la Cuenta Vivienda, forma parte de nuestra oferta digital principal.

Por otro lado, en julio de 2026 se cumple el primer aniversario del Plan Korner , que también incorpora un elevado componente digital, y se está consolidando como producto de referencia para jóvenes, con 2.500 contrataciones en este primer semestre de 2026. Dirigido a clientes de 18 a 30 años, este plan mejora al anterior Plan Joven a l incorporar contratación digital, mayor rentabilidad desde el primer euro y mayor flexibilidad, convirtiéndose en un producto de ahorro de referencia para este segmento estraté gico.

Medios de pago:

En el contexto de los medios de pago , se están realizando proyectos focalizados en segmentos estratégicos poniendo especial foco en el segmento joven, Banca personal, así como el segmento Premium. Por otra parte, se mantiene la apuesta por la digitalización, resultando además una evolución p ositiva del uso del pago móvil y compras no presenciales.

En cuanto a la estructura global de tarjetas en el Grupo, mantenemos la estrategia comercial que favorece el peso de las tarjetas de crédito hasta el 56% versus el 44% de débito, lo cual sitúa al Grupo por encima de la media de mercado.

En cuanto a la operativa de las tarjetas, los datos de facturación arrojan un incremento interanual acumulado positivo del 6,5% en el Grupo. En el caso de comisiones en comercios estamos ante una variación positiva del 6,6%.

Durante la primera mitad del año se ha continuado avanzando en la estrategia de impulso del uso de las tarjetas Kutxabank mediante una campaña promocional desarrollada en Semana Santa, periodo de elevada actividad turística y de ocio. La acción, apoyada en el sorteo de 60 cheques carburante de 100€, ha perseguido incrementar la utilización de las tarjetas duales y de crédito, reforzando al mismo tiempo la vinculación de los clientes con Bizum, siendo requisito clave para su adhesión. A su vez, en las comuni caciones llevadas a cabo, se han puesto en valor los principales atributos diferenciales de nuestras tarjetas, haciendo hincapié en la seguridad, la flexibilidad en el pago y el acompañamiento a los clientes en sus desplazamientos.

Resaltar que durante este primer semestre se han dado dos hitos importantes en emisión:

• Homogeneización del catálogo comercial de tarjetas así como política de precios y reintegros en cajeros en el ámbito del proyecto de integración de Cajasur.

• Rediseño de la tarjeta Visa Platinum del segmento de Banca Personal implementado en junio de 2026, dotando de atributos y características más demandadas por el segmento (OIF 0%, modalidad DUAL y 1er año de mantenimiento gratis) y acompañándola de una campaña de posicionamiento con comunicaciones personalizadas a los clientes del segmento.

Por otro lado, seguimos focalizándonos en la potenciación y mejora funcional de nuestra oferta de soluciones de pago digital :

El hito principal de este semestre ha sido el cierre, en mayo de este año, de la app de pagos Kutxabank Pay / Cajasur Pay, como punto final de un proceso de migración de sus servicios a la app de Kutxabank en el que veníamos trabajando en los últimos meses .

20 Kutxabank Pay / Cajasur Pay se ha despedido definitivamente de todos nuestros clientes, que a partir de ahora sólo necesitan la app de Kutxabank para hacer Bizum y pagar con el móvil en comercios.

Toda su operativa con la entidad está ya en una única App.

Este proceso de migración, que ha sido guiado con repetidos impactos informativos a nuestros usuarios de canales digitales, se ha realizado de forma ordenada y con un resultado muy positivo.

En cuanto a la evolución del servicio Bizum, seguimos defendiendo la captación y retención de usuarios, potenciando su aceptación en comercio electrónico, y avanzando en el desarrollo de nuevos casos de uso, como el pago en comercio físico complementario a l pago con tarjeta, así como el desarrollo de la interoperabilidad de Bizum con otras soluciones europeas basadas en transferencias inmediatas.

A cierre del primer semestre, Kutxabank cuenta con 867.708 usuarios particulares de Bizum, 5.667 comercios que han activado Bizum como método de pago, y 923 ONGs que han habilitado la posibilidad de recibir donaciones a través de Bizum en cuentas de Kutxab ank. Bizum permite además el pago de apuestas y cobro de premios en Loterías y Apuestas del Estado.

En cuanto al pago con móvil en comercios, nuestros titulares de tarjeta con dispositivos Android pueden optar por habilitar esta funcionalidad en la app de Kutxabank, o en Google Pay y Samsung Pay. Para usuarios de dispositivos iOS está disponible Apple Pa y.

Los pagos móviles siguen creciendo sin pausa y representan ya un 29% del total de las compras hechas con tarjetas Kutxabank. El comercio electrónico por su lado representa un 20% del total de las compras con nuestras tarjetas.

El Grupo Kutxabank ha seguido apostando por aportar valor a los diferentes segmentos de clientes:

Segmentos de clientes – menores:

Se continúa aportando ventajas a todos los titulares de planes de ahorro infantiles : Gaztedi y Plan A, con programas de actividades, promociones, sorteos y concursos. Este semestre se han compartido las inscripciones a las actividades de verano, donde destacan las colonias de BBK en Sukarrieta, los cursos de idiomas en el extranjero, y los campus deportivos y tecnológicos en varias provincias.

Se ha promovido la apertura de Planes Gaztedi/Planes A a través de la entrega de artículos de bienvenida de un amplio rango para atender los gustos en edades tan diversas.

Por otra parte, se ha mantenido la campaña de incentivos para promover la contratación de Fondos de Inversión a nombre de menores, fomentando la educación financiera y el ahorro a largo plazo y finalista. La contratación de los Fondos se acompaña del segur o de accidentes.

El sorteo anual de familias ha recuperado el viaje a Disney, para lo que se ha lanzado una campaña intensiva en medios, que se replicará en septiembre. Se trata de 6 viajes en familia para 4 personas, en las que además de la estancia, se entregarán 1.000€ para cubrir los costes del viaje desde cualquier punto de la geografía.

Los pagos digitales han sido impulsados con una nueva landing que refuerza el valor de contar con el Bizum y la Banca Online para menores, destacando los valores de autonomía para sus primeros pagos, pero con la supervisión y control de los representantes legales.

Segmentos de clientes – jóvenes:

Los jóvenes han tenido un importante impulso durante el primer semestre del año con campañas dirigidas al segmento como las Becas Erasmus. Estas becas apoyan a los jóvenes en sus estudios de Grado en el extranjero, con becas que pueden alcanzar los 1.200€ por curso c omo máximo, lo que supone una apuesta decidida por el segmento, apoyándolos en su etapa formativa.

21 Para quienes estudian y trabajan en su tiempo libre, hemos lanzado la campaña “udako lanak saria dakar” “este verano te lo has ganado”, como forma de impulsar a quienes compatibilizan sus estudios con trabajos de verano. Clientes que cuenten con Cuenta y B izum pueden inscribirse y obtener un ingreso directo de 70€.

Estas acciones han sido además refrendadas en el estudio sobre los usos financieros de la juventud, realizado con una comunidad online junto con la agencia We Are Testers. Este estudio cualitativo y cuantitativo, con 400 encuestas realizadas entre jóvenes de 18 a 30 años de diversas localizaciones, y 6 focus group. El estudio ha arrojado interesantes conclusiones sobre la visión de la banca para el segmento, el uso que hacen de los productos y servicios bancarios, y la percepción que tienen en particular so bre Kutxabank.

Segmentos de clientes – mayores:

También los mayores son un foco de atención prioritario para el Grupo Kutxabank. Todo el año mantenemos un programa dirigido a ellos para fidelizar a nuestras y nuestros clientes vinculados, incluyendo envíos periódicos de Newsletters 100% Kutxabank. Durante este periodo además se ha concluido la integración de las plataformas que estaban duplicadas en KB y CS, dando lugar a plataformas únicas como palabras mayores y kutxabankcontigo. Se han lanzado los Viajes 2026 para Gente 100% de la mano de Azulmarino, con una oferta de v alor muy apreciada dentro del Segmento Mayores, ya que goza de gran prestigio. Sigue la campaña de captación de Nóminas y Pensiones que se lanzó a mediados del año pasado. Asimismo, continuamos con la campaña de Bienvenida Pensión.

Dentro del ecosistema Silver, hemos apoyado Adinberri Longevity Forum que se celebrará en el segundo semestre 2026, con el objetivo de conocer y explorar oportunidades de interés en torno a los mayores en la que podamos enriquecer nuestra oferta para el se gmento. Contamos además con un programa Pensium con la modalidad de asistencia a domicilio, para mayores que deseen quedarse en su casa.

En este segmento también se ha realizado un estudio, en este caso presencial, con entrevistas en profundidad y dinámicas grupales, donde se ha destacado el valor de la atención personalizada, la importancia de los detalles como el calendario y merchandising, y la confianza en la marca y el gestor/a como atributos destacados.

Respecto a la IPF en especie, que no se dirige al segmento pero que completa la oferta de valor, se ha actualizado el catálogo, que ya cuenta con 9 artículos seleccionados para usos domésticos así como complementos más tecnológicos.

Digitalización y redes sociales:

En cuanto a las Redes Sociales , el Grupo Kutxabank alcanza los 346.000 seguidores en la primera mitad de 2026. Esto supone un aumento de un 12% con respecto a la cifra de seguidores de diciembre de 2025. LinkedIn, Instagram y TikTok son las redes sociales con mayor acogida.

Nuestra actividad en Redes Sociales tiene tres vertientes: por un lado, difusión de nuestras campañas, actividades y tipos financieros (educación financiera) con el fin de aportar valor a nuestros seguidores y obtener oportunidades de contacto y de negocio , en particular para oferta hipotecaria.

Durante los primeros seis meses de 2026, hemos realizado más de 1.300 publicaciones. Por otro lado, realizamos una constante monitorización de marca y atendemos consultas de clientes y no clientes. En este sentido, durante el primer semestre de 2026 se ha dado respuesta a 580 usuarios en Kutxabank.

En un contexto de constantes cambios y grandes avances tecnológicos el Grupo Kutxabank continúa con el reto de la digitalización , plenamente consciente de la necesidad de responder a un cliente cada vez más digital, que demanda servicios personalizados y una experiencia de alta calidad.

En junio de 2026, el 68,58% de los clientes del Grupo eran usuarios digitales, con una ligera alza respecto al mismo periodo del ejercicio anterior. En un contexto de transformación tecnológica acelerada, el teléfono móvil se consolida como el principal canal de acceso a los servicios digitales.

De los 181 millones de accesos regis trados en los canales online del Grupo durante el ejercicio, el 92% se realizó a través de dispositivos móviles, dos puntos porcentuales más respecto al primer semestre de 2025.

22 La Banca Online y la Banca Móvil se consolidan como canales estratégicos para la contratación de productos, alcanzando las ventas digitales —incluyendo Banca Online, Banca Móvil y firma a distancia — el 68% del total hasta junio, lo que supone un incremento de 8 puntos respecto al mismo semestre de 2025.

Este crecimiento refleja el compromiso del Grupo por incorporar nuevas soluciones tecnológicas que nos permiten estar presentes en el día a día de nuestros clientes, creando hoy la experiencia digital que demandará el cliente del futuro.

Con el objetivo de seguir avanzando en la mejora continua de la experiencia de nuestros clientes, se ha trabajado intensamente en la simplificación y agilización de los procesos y en la incorporación de nuevos servicios. Esta orientación, basada en la escu cha activa y en la identificación de necesidades reales, ha permitido desplegar diversas iniciativas que ya están generando un impacto positivo.

Se resumen a continuación las principales actuaciones desarrolladas en la Banca Online y Móvil durante el primer semestre de 2026. Algunas de ellas han sido ya mencionadas en los diferentes apartados de actividad comercial, dada la transversalidad de la di gitalización.

A lo largo del semestre se ha continuado avanzando en la evolución de la app, con mejoras orientadas a simplificar el uso, reforzar la experiencia y centralizar la operativa. En este sentido, se ha completado la integración del pago móvil sin contacto (HCE ) en la aplicación principal, consolidando en un único canal los servicios de pago y facilitando una operativa más ágil para el cliente. Asimismo, se ha llevado a cabo el cierre definitivo de las aplicaciones de pago (Kutxabank Pay y Cajasur Pay), avanzand o en la racionalización del ecosistema digital y en la simplificación de la propuesta de valor en movilidad.

En el ámbito de mejora de la experiencia de usuario, se ha incorporado la posibilidad de ocultar o mostrar los saldos en la app, funcionalidad que incrementa el control y la privacidad del cliente en el uso diario de la Banca Móvil, especialmente en situac iones de consulta en entornos compartidos.

En relación con la captación de clientes, se han implementado mejoras en el onboarding digital, en constante evolución para adaptación a últimas tendencias del mercado y mejorar la experiencia de alta online. Se ha incorporado la posibilidad de contratar una cuenta de remuneración especial y se han puesto en marcha iniciativas de recomendación e invitación entre clientes (“cliente trae cliente”), que permiten generar nuevas oportunidades de captación a través de los propios canales digitales.

En materia de seguros, se han desplegado avances relevantes en la digitalización de la contratación y gestión desde los canales online. Entre ellos, destaca la incorporación de firma a distancia en la contratación del seguro de protección de pagos, que ref uerza la contratación digital de este tipo de productos, junto con la implantación de la firma 100% digital en la contratación de seguros de auto y la evolución del seguro de asistencia en viaje, con mejoras en el flujo de contratación y adaptación a nuevo s nichos de clientes y nuevas modalidades de seguros.

Por último, se ha iniciado la implantación de nuevas capacidades en el ámbito de atención digital mediante el desarrollo de un asistente virtual integrado en la Banca Móvil, en una primera fase desplegada para empleados. Esta iniciativa constituye un prime r paso en la evolución hacia modelos de atención más ágiles, accesibles y apoyados en lenguaje natural.

Por lo que respecta a la Banca Online Empresas, destaca la ampliación de las capacidades de gestión digital, con la incorporación de nuevas funcionalidades como la solicitud de certificados a través de Banca Online y la posibilidad de firmar el expediente de cliente mediante certificado digital, reforzando la autonomía operativa y la eficiencia en los procesos.

En relación con los elementos de autoservicio, Kutxabank continúa avanzando en el plan de renovación del parque de cajeros, que ya alcanza el 95% de la red mejorando la media de antigüedad. El 100% de los cajeros dispone de módulo contactless, permitiendo una operativa más ágil mediante tarjeta, móvil o smartwatch. Además, reafirmando el compromiso del Grupo con una banca inclusiva y accesible, está previsto instalar cajeros en nuevas ubicaciones de zonas rurales en acuerdo con el Gobierno Vas co, el primero de ellos ya ha sido instalado. La mayoría de nuestros cajeros incorpora además pegatinas en Braille, teclado físico y pantallas adaptadas con guía de voz, garantizando accesibilidad y privacidad para personas con diversidad visual. Los actualizadores de libretas, presentes en la mayor parte de las oficinas, cuentan igualmente con indicaciones en Braille,

23 modo guiado por voz y pantallas adaptadas. En la misma línea, también se han realizado adaptaciones de accesibilidad en el servicio telefónico de Contact Center permitiendo a los clientes, que así lo necesitan, reducir la velocidad de las locuciones y ampl iar el tiempo de respuesta para aportar más información.

Red de sucursales El Grupo Kutxabank cuenta a 30 de junio de 2026 con una red de 610 oficinas . La distribución geográfica es la siguiente:

4. GESTIÓN DE RIESGOS

El mantenimiento de un perfil global de riesgo apropiado constituye un elemento clave de la gestión del Grupo Kutxabank, ya que en último término constituye la mejor garantía de la continuidad en el tiempo de su actividad y, por extensión, de su aportación a la sociedad, especialmente a través de los dividendos repartidos a sus propietarias, las fundaciones bancarias.

Estrategia de riesgos En este sentido, las directrices estratégicas establecidas por los órganos de gobierno del Banco en materia de riesgos, formuladas en el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo Kutxabank, establecen como objetivo corporativo la presentación de un perfil de riesgo medio- bajo, basado en una infraestructura de gestión de riesgos adecuada en términos de gobernanza interna y de disponibilidad de medios materiales y humanos, una base de capital y liquidez coherente con su modelo de negocio, y una política prudente de admisión de riesgos.

El citado documento complementa la formulación genérica de su nivel de apetito al riesgo, con el establecimiento de objetivos cualitativos y cuantitativos más concretos. En la vertiente cualitativa, se identifican los siguientes rasgos básicos que deben caracterizar el perfil de riesgo del Grupo:

- El Grupo debe basar su modelo empresarial en líneas de negocio viables a largo plazo, apoyadas en sus fortalezas estructurales y gestionadas con niveles de riesgo controlados

- La estructura de gobierno del Grupo debe presentar un nivel de alineamiento muy elevado con los principales estándares internacionales en la materia, y garantizar que sus órganos de gobierno puedan desempeñar sus funciones en el ámbito de la gestión del ri esgo con los niveles necesarios de capacitación e independencia CCAA GRUPO País Vasco 250

Bizkaia 127

Gipuzkoa 75

Araba 48

Andalucía 192

Córdoba 84

Jaén 28

Resto Andalucía 80

Madrid 65

C.Valenciana 23

Catalunya 25

Castilla-León 11

Cantabria 8

Aragón 7

Navarra 7

Galicia 7

La Rioja 5 Castilla-La Mancha 5

Murcia 3

Asturias 2

Total 610RED DE OFICINAS

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- La infraestructura de gestión del riesgo del Grupo debe abarcar todos los tipos de riesgo a los que está expuesta, e incorporar marcos de control proporcionales a su nivel de complejidad y relevancia

- El Grupo debe mantener una base de capital suficiente para cumplir con los requerimientos de capital asociados a su cartera de riesgos, desde la triple perspectiva regulatoria, supervisora e interna, y contar además con excedentes de capital suficientes pa ra garantizar dicho cumplimiento bajo escenarios especialmente desfavorables

- El Grupo debe mantener una estructura financiera que determine un nivel moderado de dependencia de los mercados mayoristas de financiación, y que incluya activos líquidos disponibles y fuentes alternativas de financiación suficientes para garantizar el cum plimiento de sus compromisos de pago durante un período prolongado de tiempo, incluso bajo escenarios particularmente adversos desde la perspectiva de la liquidez Adicionalmente, en el Marco de Apetito al Riesgo del Grupo Kutxabank se identifican diversos indicadores de riesgo capaces de reflejar, de forma resumida, la evolución de su perfil global de riesgo, y se establecen para los mismos objetivos corporativos y umbrales de observación y de alerta cuya vulnera ción activaría automáticamente los correspondientes protocolos de gestión. El seguimiento periódico de la evolución de los indicadores de riesgo incluidos en la Batería Central de Indicadores y en la Batería de Indicadores Complementarios garantiza el acceso de los órganos de gobierno del Banco a una visión resumida y actualizada de la evolución del perfil global de riesgo del Grupo.

El Marco de Apetito al Riesgo completa sus aportaciones a la estrategia de gestión de riesgos del Grupo a través de la formulación de unas Políticas Generales de Gestión del Riesgo y del diseño de un sistema de monitorización de su perfil global de riesgo.

Adicionalmente, para los tipos de riesgo más relevantes el Grupo cuenta con Manuales de Políticas de Gestión específicos, donde se establecen las líneas de actuación a seguir para cada uno de ellos.

Gobierno interno de la gestión del riesgo En paralelo, el Grupo define las líneas maestras de la gobernanza interna de la gestión del riesgo a través de su Marco de Gobierno Interno de la Gestión del Riesgo , que entre otros abarca los

siguientes contenidos:

- La asignación de roles en el gobierno interno de la gestión del riesgo del Grupo a sus diversos participantes

- El establecimiento de una tipología corporativa de riesgos

- La definición en detalle del papel que debe jugar la Función de Gestión de Riesgos

- La definición metodológica de las fases del ciclo de gestión del riesgo

- El establecimiento de los niveles de responsabilidad en la gestión de cada tipo de riesgo

- La asignación concreta de responsabilidades dentro de la Organización, para cada ámbito de responsabilidad, fruto de la combinación entre los tipos de riesgo definidos y los niveles de

responsabilidad establecidos

- La definición del papel asignado al ICAAP y al ILAAP en la gestión de riesgo

- La formulación de una política de información al mercado en materia de riesgos

- La formulación de una política de difusión interna de la cultura del riesgo

25 Estas directrices de gobierno interno de la gestión del riesgo en el ámbito ordinario se complementan con una gobernanza prevista para situaciones excepcionales, recogida en el Recovery Plan del Grupo.

Este documento aborda la gestión del riesgo bajo diver sos escenarios hipotéticos en los que, tras un fuerte deterioro de sus constantes vitales, pero todavía en niveles de cumplimiento de los requerimientos normativos y supervisores de solvencia y liquidez, el Grupo trataría de reconducir la situación por sus propios medios, en el ámbito de una gestión autónoma excepcional.

Exposiciones a los principales riesgos Con respecto a la evolución de las principales exposiciones al riesgo del Grupo durante el primer semestre de 2026 cabe señalar lo siguiente:

Riesgos crediticios

El Grupo gestiona el riesgo de crédito mediante un marco integral que abarca la identificación, evaluación y control de la calidad crediticia de las exposiciones, con el objetivo de preservar la solvencia y asegurar un crecimiento sostenible de la cartera. Para ello, aplica una política prudente de admisión del riesgo de crédito, modelos internos de estimación de pérdidas esperadas y modelos de control y seguimiento continuo que permiten identificar de forma temprana y anticipar posibles deterioros en la ca pacidad de pago de los clientes. Asimismo, Kutxabank revisa periódicamente sus procesos de clasificación y provisión, garantizando una adecuada cobertura del riesgo y la alineación con las mejores prácticas y los requerimientos regulatorios vigentes.

Por lo que respecta al contexto en el que se ha desarrollado la actividad crediticia durante el primer semestre de 2026, cabe señalar que la economía española ha continuado mostrando un comportamiento relativamente favorable, apoyada principalmente en la f ortaleza de la demanda interna y la resiliencia del mercado laboral. La progresiva normalización de la inflación, junto con la reducción acumulada de los tipos de interés oficiales llevada a cabo por el Banco Central Europeo en ejercicios anteriores, ha co ntribuido a mejorar las condiciones de financiación de familias y empresas y a sostener la actividad económica. No obstante, se observa una moderación gradual del ritmo de crecimiento respecto a los registros observados en los años precedentes.

Por otra parte, la persistencia de focos de incertidumbre geopolítica y comercial a nivel internacional continúa constituyendo un elemento de riesgo relevante para las perspectivas económicas, dada su potencial incidencia sobre el comercio internacional, los mercados financieros, los costes energéticos y la confianza de los agentes económicos. En este contexto, las entidades financieras mantienen la necesidad de considerar escenarios alternativos en sus ejercicios de planificación y gestión de riesgos.

Con respecto al impacto que el clima de mayor incertidumbre y una eventual ralentización económica pudieran tener sobre la cartera crediticia del Grupo Kutxabank, cabe señalar que por el momento no se han constatado deterioros apreciables en la calidad med ia de sus exposiciones crediticias. De hecho, la tasa de mora del Grupo ha descendido nuevamente con respecto al cierre del ejercicio 2025 (0,99% a 30/06/2026, frente a 1,11% a 31/12/2025), manteniéndose significativamente por debajo de la media del sector financiero español.

En cualquier caso, el Grupo sigue trabajando en la identificación y gestión de aquellas exposiciones crediticias e inmobiliarias con mayores niveles de riesgo y que pudieran verse afectadas por un eventual deterioro de las condiciones macroeconómicas gener ales.

Riesgos financieros

En materia de riesgo de liquidez, el Grupo Kutxabank sigue contando con una estructura de financiación fuertemente basada en los depósitos estables de su clientela, lo que permite que su recurso a la financiación mayorista se mantenga en niveles muy poco r elevantes. En este contexto, el Grupo viene presentando niveles de LCR y NSFR significativamente superiores a los mínimos regulatorios vigentes.

Además de la monitorización de los indicadores específicos de liquidez, la metodología de gestión de este tipo de riesgo contempla una serie de ejercicios periódicos que tratan de evaluar la posición de liquidez del Grupo ante hipotéticas situaciones adver sas. Estas pruebas ponen de manifiesto la elevada capacidad del Grupo para afrontar hipotéticas situaciones de crisis.

26 Por otro lado, el Grupo presenta diversos niveles de exposición al riesgo de mercado, procedentes principalmente de sus carteras de instrumentos de capital y de instrumentos de deuda. El buen comportamiento de los mercados de renta variable durante el prim er semestre de 2026 ha permitido mejorar las valoraciones de la cartera de instrumentos de capital, mientras que las carteras de renta fija han cerrado el semestre con valoraciones ligeramente a la baja. En todo caso, con respecto a la gestión de estos act ivos, Kutxabank viene prestando una especial atención al contexto geopolítico y a la posibilidad de movimientos en los mercados, asociados entre otros, a dichos factores.

En cuanto al riesgo estructural de tipo de interés, el Grupo ha continuado monitorizando la sensibilidad de su balance frente a movimientos de la curva de tipos de interés del euro, manteniendo su apertura a este tipo de riesgo en niveles acordes con su ap etito al riesgo. Para ello, el Grupo mantiene coberturas de diferente naturaleza, en función de los objetivos perseguidos en cada momento y de la evolución de su balance.

Riesgos operacionales

Por otro lado, el Grupo sigue gestionando activamente los riesgos operacionales a los que está expuesto. Bajo esta categoría se enmarca un amplio abanico de factores de riesgo, que van desde los riesgos relacionados con activos físicos hasta los riesgos re putacionales, pasando por los riesgos legales, de cumplimiento normativo, de modelo, tecnológicos, etc. La gestión de estos riesgos cuenta con marcos de control específicos que se ajustan a las necesidades de cada caso.

En lo referente a los riesgos tecnológicos, además de haber venido produciéndose un repunte de las amenazas en el ámbito de la ciberseguridad, se ha producido la aparición de nuevos focos de atención procedentes de la inteligencia artificial, con nuevos modelos capaces de identificar vulnerabilidades de software y generar exploits operativos a una velocidad sin precedentes, reduciendo el tiempo que transcurre entre el descubrimiento de una vulnerabilidad y su explotación. Ambos aspectos tienen un impacto re levante en la gestión de los riesgos tecnológicos y la resiliencia cibernética, por lo que el Grupo sigue redoblando esfuerzos para defenderse, a sí mismo y a sus clientes, de estas amenazas. Cabe señalar que, si bien estos factores presentan una elevada capacidad potencial para impactar sobre el valor económico de las entidades, el Grupo no ha registrado materializaciones de riesgos en este ámbito que sean dignas de mención.

Asimismo, siguen muy presentes las cuestiones relacionadas con el riesgo legal y el elevado nivel de litigiosidad que afecta a las relaciones del sector financiero español con su clientela, factores a los que están asociados buena parte de los quebrantos r egistrados por el Grupo por motivos operacionales. En este sentido, el Grupo ha continuado provisionando contablemente de manera conservadora las contingencias ligadas a determinados tipos de reclamaciones.

Adicionalmente, el Grupo Kutxabank ha seguido profundizando en el diseño e implantación de marcos de control específicos para otras categorías de riesgo presentes en su tipología corporativa, dentro de unos parámetros de proporcionalidad con respecto a la complejidad y relevancia de las mismas.

En este sentido, cabe destacar el mayor protagonismo que han continuado adquiriendo los factores de riesgo climáticos y medioambientales, sociales y de gobernanza y factores geopolíticos, los cuales siguen siendo obj eto de una creciente monitorización y gestión por parte del Grupo.

27 Nivel de solvencia Por lo que respecta a la base de capital que soporta los riesgos a los que está expuesto el Grupo, a 31 de diciembre de 2025 el Ratio de Solvencia Total del Grupo Kutxabank, calculado según las especificaciones recogidas en los calendarios transitorios pre vistos en la legislación vigente (versión phased -in), se situó en 21,63%. En el caso de que se hubieran aplicado las especificaciones normativas definitivas como si ya hubieran transcurrido los períodos transitorios establecidos en el CRR III, el Ratio de Solvencia Total fully loaded del Grupo Kutxabank quedaba situado a 31 de diciembre de 2026 en 19,98%.

De esta forma, la solvencia del Grupo se mantiene en un nivel muy superior a los requerimientos regulatorios y supervisores vigentes que le son aplicables y que se sitúan en el 12,20% (incluyendo un requerimiento supervisor de Pilar 2 del 1,20%, un colchón de conservación del capital del 2,50% y un colchón anticíclico del 0,50% para las exposiciones ubicadas en España).

Por lo que respecta al Ratio de Apalancamiento, el Grupo cerró el 2025 en 8,77%, muy por encima del requerimiento normativo del 3% y a gran distancia de la media de los sectores financieros español y europeo.

5. INVESTIGACIÓN Y DESARROLLO

El Grupo Kutxabank ha mantenido una política de aprovechamiento de los recursos tecnológicos con buenos resultados en la mejora de la eficiencia y racionalización de procesos. Se han desarrollado aplicaciones que permitan el ahorro de costes, mejorar la ca lidad del servicio prestado a los clientes y afrontar nuevas necesidades de renovación tecnológica y funcional. El Grupo ha continuado con su esfuerzo de formación y adaptación de la plantilla a las nuevas necesidades del negocio y al desarrollo continuo d e sus profesionales.

Para facilitar este proceso, se ha impulsado una estrategia de desarrollo de la formación enfocada al aprendizaje continuo, al desarrollo profesional y al aprovechamiento de las ventajas de las nuevas tecnologías.

6. PERSPECTIVAS PARA EL 2026

La situación patrimonial y de solvencia del Grupo Kutxabank, su prudente política de cobertura de los riesgos, su contrastado modelo de negocio de banca de bajo nivel de riesgo, su estrategia de diversificación y crecimiento y su demostrada capacidad de ge neración de ingresos recurrentes, le sitúan en la mejor posición para afrontar y superar los retos y dificultades que se plantean en el segundo semestre de 2026.

7. HECHOS POSTERIORES

Los acontecimientos acaecidos entre el cierre del primer semestre de 2026 y la fecha de formulación de estas cuentas semestrales están explicados en la Nota 8 de las notas explicativas consolidadas.

28

8. INFORMACIÓN NO FINANCIERA

La sostenibilidad es inherente al Grupo Kutxabank porque considera los factores medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG) en su día a día. De hecho, el factor social está plenamente subsumido en el Grupo como consecuencia de su modelo empresarial. E l Grupo tiene la vocación de maximizar el impacto positivo de su actividad en la economía real y en la sociedad, considerando los factores ASG, siendo un agente activo en la transición hacia un sistema productivo no intensivo en emisiones de gases de efect o invernadero (GEI). En este sentido, los factores ESG se encuentran firmemente representados en las directrices estratégicas (misión, visión y valores).

Kutxabank cuenta con una Política de Sostenibilidad que fue aprobada por el Consejo de Administración en mayo de 2021 y que fue actualizada en mayo de 2024. El objetivo es ser un agente activo ayudando a clientes en su transición hacia un sistema productiv o no intensivo en gases de efecto invernadero. Además los Planes Estratégicos 2022- 2024 y 2025- 2027 son un motor clave para cumplir con el propósito de Kutxabank de “contribuir a la sostenibilidad y el progreso económico y social de las personas, empresas y comunidades a las que servimos”.

En 2024, Kutxabank avanzó en materia de Sostenibilidad, con la creación de Kutxabank Eragin, el área de sostenibilidad transversal en toda la Entidad, la constitución del Comité de Sostenibilidad, y la actualización la Política de Sostenibilidad, el Marco Interno de Financiación Sostenible (MIFS) y los Objetivos de descarbonización sectoriales.

La información no financiera del Grupo se incluye dentro del “Estado de Información No Financiera e Información sobre Sostenibilidad del Grupo” que se adjunta como parte del Informe de Gestión consolidado correspondiente al ejercicio terminado el 31 de dic iembre de 2025 que acompaña de las Cuentas Anuales Consolidadas del Grupo al 31 de diciembre de 2025.

29

GLOSARIO ADJUNTO AL INFORME DE GESTIÓN

Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrice s sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 30 de junio de 2015 (ESMA/2015/1057, directrices ESMA).

Las directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable.

La información adicional que aportan estas MAR utilizadas por el Grupo Kutxabank, proveen al lector de información adicional, pero no sustituyen la información elaborada bajo las NIIF. La forma en la que el Grupo Kutxabank define y calcula sus MAR puede di ferir de las definiciones y cálculos de otras compañías comparables.

A continuación, se presenta el detalle de las Medidas Alternativas de Rendimiento utilizadas, así como su forma de cálculo:

Tasa morosidad del crédito (%): cociente entre los activos deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela y los préstamos y anticipos a la clientela brutos.

Objetivo: medir la calidad de la cartera crediticia.

Tasa de cobertura del crédito (%): cociente entre las provisiones constituidas por deterioro de activos sobre los activos deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela.

Objetivo: medir el grado en que las provisiones cubren los créditos dudosos.

Tasa de morosidad (%): cociente entre los activos deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela incluyendo los asociados a riesgos contingentes y los préstamos y anticipos a la clientela brutos más riesgos contingentes.

Objetivo: medir la calidad del riesgo crediticio, que incluye tanto la cartera crediticia, como los riesgos contingentes.

jun.-26 dic.-25

Numerador Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela 558.137 587.134 Denominador Préstamos y anticipos a la clientela brutos 54.939.089 51.050.866 = Tasa de morosidad del crédito 1,02 1,15 Fuente: Información consolidada reservada

jun.-26 dic.-25

Numerador Pérdidas por deterioro de activos préstamos y anticipos clientela 642.993 654.607 Denominador Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela 558.137 587.134 = Tasa de cobertura del crédito 115,20 111,49 Fuente: Información consolidada reservada

jun.-26 dic.-25

Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela 558.137 587.134 Má s Activos deteriorados riesgos contingentes 24.190 22.374 Préstamos y anticipos a la clientela brutos 54.939.089 51.050.866 Más Riesgos contingentes 3.653.613 3.853.628 = Tasa de morosidad 0,99 1,11 Fuente: Información consolidada reservadaNumerador

Denominador

30 Tasa de cobertura (%): cociente entre las provisiones constituidas por deterioro de activos sobre los activos deteriorados de préstamos y anticipos a la clientela, incluyendo en ambos casos los riesgos contingentes.

Objetivo: medir el grado en que las provisiones cubren los activos dudosos incluyendo los riesgos contingentes.

Índice de eficiencia (%): cociente entre los gastos de explotación (gastos de personal, otros gastos de administración y amortización) y el margen bruto.

Objetivo: medida de productividad que permite conocer el porcentaje de recursos utilizados para generar ingresos de explotación.

Gastos de explotación s/ATMs (%): cociente entre los gastos de explotación (gastos de personal, otros gastos de administración y amortización) y los activos totales medios.

Objetivo: relativizar los gastos de explotación sobre el balance con el fin de facilitar la comparabilidad entre periodos.

ROA (%): cociente entre el resultado consolidado del ejercicio y los activos totales medios.

Objetivo: medir la rentabilidad del total del activo.

jun.-26 dic.-25

Pérdidas por deterioro de activos préstamos y anticipos clientela 642.993 654.607 Más Pérdidas por deterioro de riesgos contingentes 36.705 41.348 Activos deteriorados préstamos y anticipos clientela 558.137 587.134 Más Activos deteriorados riesgos contingentes 24.190 22.374 = Tasa de cobertura 116,72 114,18 Fuente: Información consolidada reservadaNumerador

Denominador

jun.-26 jun.-25

Gastos de personal 263.686 246.087 Más Otros gastos de administración 118.802 97.336 Más Amortización 26.094 24.805 Denominador Margen Bruto 971.142 991.388 = Índice de eficiencia 42,07 37,14 Fuente: Cuenta consolidada públicaNumerador

jun.-26 jun.-25

Gastos de personal (1) 263.686 246.087 Má s Otros gastos de administración (1) 118.802 97.336 Más Amortización (1) 26.094 24.805 Denominador Activos Totales Medios (2) 70.059.663 66.887.458 = Gastos de explotación s/ATMs 1,17 1,10 (1) Fuente: Cuenta consolidada pública. Datos anualizados en el cálculo del ratioNumerador (2) Media móvil de las observaciones medias trimestrales del epígrafe "Total Activo" del Balance consolidado público correspondientes a los últimos cuatro trimestres

jun.-26 jun.-25

Numerador Resultado del ejercicio atribuible a los propietarios de la dominante (1) 714.333 604.574 Denominador Activos Totales Medios (2) 70.059.663 66.887.458

= ROA 1,02 0,90

(1) Fuente: Cuenta consolidada pública. Suma cuatro últimos trimestres (2) Media móvil de las observaciones medias trimestrales del epígrafe "Total Activo" del Balance consolidado público correspondientes a los últimos cuatro trimestres

31 ROE (%): cociente entre el resultado consolidado del ejercicio y los fondos propios medios.

Objetivo: medir la rentabilidad sobre los fondos propios.

Ingresos por servicios: agregación del neto de ingresos por comisiones y gastos por comisiones.

Objetivo: medir el resultado neto obtenido de la prestación de servicios y comercialización de productos que se factura vía comisiones.

Margen Básico: agregación del margen de intereses y los ingresos por servicios.

Objetivo : medida de los ingresos relacionados con la actividad financiera típica.

Contribución recurrente cartera de participadas: agregación de los ingresos por dividendos y los resultados por puesta en equivalencia.

Objetivo: medir la contribución recurrente de ingresos relacionada con la tenencia de participaciones.

jun.-26 jun.-25

Numerador Resultado del ejercicio atribuible a los propietarios de la dominante (1) 714.333 604.574 Denominador Fondos Propios Medios (2) 6.290.331 6.145.618

= ROE 11,36 9,84

(1) Fuente: Cuenta consolidada pública. Suma cuatro últimos trimestres (2) Media móvil de las observaciones medias trimestrales del epígrafe "Fondos propios" del Balance consolidado público correspondientes a los últimos cuatro trimestres

jun.-26 jun.-25

Ingresos por comisiones 312.696 285. 949 Menos Gastos por comisiones 25.509 22.837 = Ingresos por Servicios 287.187 263.112 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Margen de Intereses 575.391 608.239 Más Ingresos por comisiones 312.696 285.949 Menos Gastos por comisiones 25.509 22.837 = Margen Básico 862.578 871.351 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Ingresos por dividendos 40.233 46. 843 Más Resultado de entidades valoradas por el método de la participación 1.212 14.211 = Contribución recurrente cartera participadas 41.445 61.054 Fue nte: Cuenta consolidada pública

32 Resultados netos operaciones financieras y diferencias de cambio: sumatorio de las diferentes partidas de la cuenta de resultados consolidada relacionadas con las ganancias o pérdidas por operaciones financieras incluyendo los resultados por diferencias de cambio.

Objetivo: conocer el importe agregado de resultados relacionados con la actividad financiera asociados a la actividad de mercados.

Otros resultados de explotación: sumatorio del neto de otros ingresos y gastos de explotación e ingresos, y gastos de activos y pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro.

Objetivo: medir los ingresos y gastos relacionados con el negocio pero que no provienen de la actividad financiera.

Negocio asegurador: sumatorio del neto de ingresos y gastos de activos y pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro y la aportación de la compañía aseguradora en otros ingresos financieros.

Objetivo: reflejar el impacto total en el epígrafe de Otros resultados de explotación de la contribución del negocio asegurador.

jun.-26 jun.-25

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos y pasivos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados, netas -1 0 MásGanancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, netas 2.158 2.835 MásGanancias o (-) pérdidas por activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados, netas

1.886 4.135

MásGanancias o (-) pérdidas por activos y pasivos financieros designados a valor razonable con cambios en resultados, netas 0 0 Más Ganancias o (-) pérdidas resultantes de la contabilidad de coberturas, netas 0 0 Más Diferencias de cambio [ganancia o (-) pérdida], netas 934 1.463 = Resultados Netos Operaciones Financieras y Diferencias de Cambio 4.977 8.433 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Otros ingresos de explotación 21.779 14.834 Menos Otros gastos de explotación 35.358 35.112 Más Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro 139.823 131.086 Menos Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro 64.102 60.258 = Otros Resultados de Explotación 62.142 50.550 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Ingresos de activos amparados por contratos de seguro o reaseguro (1) 139.823 131.086 Menos Gastos de pasivos amparados por contratos de seguro o reaseguro (1) 64.102 60.258 = Negocio Asegurador 75.721 70.828 ( 1) Fuente: Cuenta consolidada pública

33 Ingresos por servicios más seguros: sumatorio de los ingresos por servicios y de la contribución al resultado del negocio asegurador.

Objetivo: medir el resultado neto obtenido de la prestación de servicios y comercialización de productos que se factura vía comisiones e incluyendo la contribución del negocio asegurador incluido en otros resultados de explotación.

Ingresos core negocio bancario: sumatorio de margen de intereses, ingresos por servicios y contribución del negocio asegurador.

Objetivo: medida de los ingresos relacionados con la actividad financiera y aseguradora considerados recurrentes.

Margen bruto: sumatorio de margen básico (margen de intereses e ingresos por servicios), de la contribución recurrente de las participadas, de los resultados netos por operaciones financieras y diferencias de cambio y de otros resultados de explotación.

Objetivo: reflejar el resultado obtenido por el Grupo de su actividad antes de gastos y saneamientos.

Gastos de explotación : sumatorio de gastos de personal, otros gastos de administración y amortización.

Objetivo: indicador de los gastos incurridos en el ejercicio.

jun.-26 jun.-25

Más Ingresos por Servicios (1) 287.187 263.112 Más Negocio Asegurador (1) 75.721 70.828 = Ingresos por servicios más seguros 362.908 333.940 ( 1) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente

jun.-26 jun.-25

Margen de Intereses (1) 575.391 608.239 Más Ingresos por Servicios (2) 287.187 263.112 Más Negocio Asegurador (2) 75.721 70.828 = Ingresos core negocio bancario 938.299 942.179 (1) Fuente: Cuenta consolidada pública (2) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente

jun.-26 jun.-25

Margen Básico (1) 862.578 871.351 Má s Ingresos por dividendos (2) 40.233 46.843 Más Resultado de entidades valoradas por el método de la participación (2) 1.212 14.211 Más Resultados Netos Operaciones Financieras y Diferencias de Cambio (1) 4.977 8.433 Más Otros Resultados de Explotación (1) 62.142 50.550 = Margen Bruto 971.142 991.388 (1) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente (2) Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Gastos de administración 382.488 343. 423 Más Amortización 26.094 24.805 = Gastos de Explotación 408.582 368.228 Fuente: Cuenta consolidada pública

34 Margen de explotación: margen bruto menos gastos de explotación.

Objetivo: reflejar el resultado obtenido por el Grupo de su actividad antes de saneamientos.

Dotación a provisiones (neto): provisiones o reversión de provisiones.

Objetivo: reflejar los importes netos dotados en el ejercicio para provisiones por pensiones, prejubilaciones, impuestos y riesgos contingentes anticipando impactos futuros.

Pérdidas por deterioro de activos financieros: deterioro del valor de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados.

Objetivo: reflejar el deterioro o reversión del deterioro de inversiones crediticias y de otros activos financieros que recogen el saneamiento efectuado en el periodo.

Pérdidas por deterioro del resto de activos: sumatorio de deterioro de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y de deterioro de activos no financieros.

Objetivo: reflejar el deterioro o reversión del deterioro de inversiones en negocios conjuntos o asociadas y en activos no financieros efectuado en el periodo.

jun.-26 jun.-25

Margen Bruto (1) 971.142 991.388 Menos Gastos de Explotación (2) 408.582 368.228 = Margen de Explotación 562.560 623.160 (1) Fuente: Cuenta consolidada pública (2) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente

jun.-26 jun.-25

Provisiones o (-) reversión de provisiones 37.221 95. 589 = Dotación a provisiones 37.221 95.589 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor y ganancias o pérdidas por modificaciones de flujos de caja de activos financieros no valorados a valor razonable con cambios en resultados y pérdidas o (-) ganancias netas por modificación -11.246 29.352 = Pérdidas por deterioro de activos financieros -11.246 29.352 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Deterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de inversiones en negocios conjuntos o asociadas -10 -108 MásDeterioro del valor o (-) reversión del deterioro del valor de activos no financieros 3.868 25.911 = Pérdidas por deterioro del resto de activos 3.858 25.803 Fuente: Cuenta consolidada pública

35 Otras ganancias y pérdidas: sumatorio de ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros y participaciones y resultados por enajenación de otros activos no corrientes en venta (incluyendo los deterioros de valor).

Objetivo: indicador del impacto en el resultado de la baja o enajenación de activos no relacionados con la actividad ordinaria.

Resto otras ganancias y pérdidas: sumatorio de ganancias o pérdidas al dar de baja en cuenta activos no financieros y participaciones y resultados por enajenación de otros activos no corrientes en venta.

Objetivo: indicador del impacto en el resultado de la baja o enajenación de activos no relacionados con la actividad ordinaria.

Saneamientos: sumatorio de dotación a provisiones, pérdidas por deterioro de activos financieros, del resto de activos y de activos no corrientes en venta.

Objetivo: reflejar el volumen de saneamientos y deterioros del Grupo.

Tesorería activa: agregación de efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista y de las partidas de préstamos y anticipos a Bancos centrales y entidades de crédito.

Objetivo: indicador agregado de las posiciones en efectivo y en bancos centrales y entidades de crédito.

jun.-26 jun.-25

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas 2.950 3.248 MásGanancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas

7.874 18.077

= Otras Ganancias y Pérdidas 10.824 21.325 Fuente: Cuenta consolidada pública

jun.-26 jun.-25

Ganancias o (-) pérdidas al dar de baja en cuentas activos no financieros, netas (1) 2.950 3.248 MásGanancias o (-) pérdidas procedentes de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos clasificados como mantenidos para la venta no admisibles como actividades interrumpidas (1)

7.874 18.077

Menos Deterioros de Activos no corrientes en venta (activo material) (2) -15.299 -15.448 = Resto Otras Ganancias y Pérdidas 26.123 36.773 (1) Fuente: Cuenta consolidada pública (2) Fuente: nota 10 estados financieros intermedios consolidados

jun.-26 jun.-25

Dotación a provisiones (1) 37.221 95.589 Más Pérdidas por deterioro de activos financieros (1) -11.246 29.352 Más Pérdidas por deterioro del resto de activos (1) 3.858 25.803 Más Deterioros de Activos no corrientes en venta (activo material) (2) 15.299 15.448 = Saneamientos 45.132 166.192 (1) MAR. Ver su definición y cálculo ya explicados anteriormente (2) Fuente: nota 10 estados financieros intermedios consolidados

jun.-26 dic.-25

Efectivo, saldos en efectivo en bancos centrales y otros depósitos a la vista 4.395.574 5.571.064 MásActivos financieros a coste amortizado / Préstamos y anticipos / Bancos Centrales 0 0 MásActivos financieros a coste amortizado / Préstamos y anticipos / Entidades de Crédito 715.967 519.050 = Tesorería Activa 5.111.541 6.090.114 Fuente: Balance consolidado público

36 Crédito a la clientela: préstamos y anticipos a la clientela Objetivo: reflejar el importe de préstamos y anticipos a la clientela incluyendo otros activos financieros y neto de ajustes por valoración

Inversión crediticia neta: préstamos y anticipos a la clientela excluyendo los anticipos distintos

de préstamos

Objetivo: reflejar el importe de préstamos a la clientela neto de ajustes por valoración sin tener en cuenta otros activos financieros.

Inversión crediticia bruta: préstamos y anticipos a la clientela excluyendo los anticipos distintos de préstamos y los ajustes por valoración Objetivo: reflejar el importe bruto de préstamos a la clientela sin tener en cuenta otros activos financieros.

Cartera de activos financieros: agregación de los instrumentos de capital, de los valores representativos de deuda y de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas.

Objetivo: indicador del importe total de activos financieros en balance

jun.-26 dic.-25

Activos financieros a coste amortizado / Préstamos y anticipos / Clientela 54.226.238 50.379.736 = Crédito a la clientela 54.226.238 50.379.736 Fue nte: Balance consolidado público

jun.-26 dic.-25

Activos financieros a coste amortizado / Préstamos y anticipos / Clientela (1) 54.226.238 50.379.736 Menos Anticipos distintos de préstamos (2) 1.575.669 319.310 = Inversión Crediticia Neta 52.650.569 50.060.426 (1) Fuente: Balance consolidado público (2) Fuente: Datos de gestión propios

jun.-26 dic.-25

Activos financieros a coste amortizado / Préstamos y anticipos / Clientela (1) 54.226.238 50.379.736 Menos Anticipos distintos de préstamos (2) 1.575.669 319.310 Menos Ajustes por valoración (2) -1.173.137 -1.270.242 = Inversión Crediticia Bruta 53.823.706 51.330.668 (1) Fuente: Balance consolidado público (2) Fuente: Datos de gestión propios

jun.-26 dic.-25

Activos financieros mantenidos para negociar Más Valores representativos de deuda 17.206 0 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Más Instrumentos de patrimonio 47.586 38.192 Más Valores representativos de deuda 11.181 11.881 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Más Instrumentos de patrimonio 2.205.665 1.836.165 Más Valores representativos de deuda 2.129.376 2.279.048 Activos financieros a coste amortizado Más Valores representativos de deuda 6.265.395 5.505.083 Más Inversiones en negocios conjuntos y asociadas 245.372 187.933 = Cartera de Activos Financieros 10.921.781 9.858.302 Fuente: Balance consolidado público

37 Renta fija en cartera de activos financieros: agregación de los valores representativos de deuda.

Objetivo: indicador del importe de valores representativos de deuda en balance.

Renta variable en cartera de activos financieros: agregación de los instrumentos de capital y de las inversiones en negocios conjuntos y asociadas.

Objetivo: indicador del importe total de instrumentos de capital e inversiones en negocios conjuntos y asociadas en balance.

Tesorería pasiva: agregación de los depósitos de bancos centrales y de entidades de crédito.

Objetivo: indicador agregado de las posiciones de bancos centrales y entidades de crédito.

Recursos de clientes gestionados: agregación de los depósitos de la clientela, sin tener en cuenta las cédulas hipotecarias contabilizadas en depósitos a plazo, y los recursos fuera de balance (fondos de inversión, EPSVs y fondos de pensiones, seguros mixtos y otros).

Objetivo: conocer el saldo total de los recursos de clientes gestionados por el Grupo tanto de balance como de fuera de balance.

jun.-26 dic.-25

Activos financieros mantenidos para negociar Más Valores representativos de deuda 17.206 0 Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Más Valores representativos de deuda 11.181 11. 881 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Más Valores representativos de deuda 2.129.376 2. 279.048 Activos financieros a coste amortizado Más Valores representativos de deuda 6.265.395 5.505.083 = Renta Fija en Cartera de Activos Financieros 8.423.158 7.796.012 Fuente: Balance consolidado público

jun.-26 dic.-25

Activos financieros no destinados a negociación valorados obligatoriamente a valor razonable con cambios en resultados Más Instrumentos de patrimonio 47.586 38.192 Activos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado global Más Instrumentos de patrimonio 2.205.665 1.836.165 Más I nversiones en negocios conjuntos y asociadas 245.372 187.933 = Renta Variable en Cartera de Activos Financieros 2.498.623 2.062.290 Fuente: Balance consolidado público

jun.-26 dic.-25

Más Pasivos financieros a coste amortizado / Depósitos / Bancos Centrales 0 0 Más Pasivos financieros a coste amortizado / Depósitos / Entidades de Crédito 274.250 216.884 = Tesorería Pasiva 274.250 216.884 Fue nte: Balance consolidado público

jun.-26 dic.-25

Más Pasivos financieros a coste amortizado / Depósitos / Clientela (1) 59.214.061 56.064.128 Menos Cédulas hipotecarias registradas en Depósitos de la Clientela (2) 0 0 MásRecursos Fuera de Balance (Fondos de inversión , EPSVs y Fondos de pensiones, Seguros mixtos y otros) (2) 44.567.407 41.494.531 = Recursos de Clientes Gestionados 103.781.468 97.558.659 (1) Fuente: Balance consolidado público (2) Fuente: Datos de gestión propios

DECLARACI ÓN DE RESPONSABILIDAD DEL

INFORME FINANCIERO SEMESTRAL

Los miembros del Consejo de Administración de Kutxabank, S.A. que posteriormente se indicarán , entidad con CIF A -95.653.077 y domicilio en Bilbao, Gran Vía de Don Diego López de Haro 30- 32, a los efectos previstos en el artículo 100 de la “ Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión”, y en el artículo 11 del “Real Decreto 1362/2007, de 19 de octubre ”, declaran bajo su responsabilidad, hasta donde alcanza su conocimiento, que l os Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados y el Informe de Gestión Intermedio Resumido Consolidado de la E ntidad y sociedades dependientes (Grupo Consolidado) , correspondientes al perí odo que abarca desde el 1 de enero de 2026 al 30 de j unio de 2026, han sido elaborad os conforme a los principios de contabilidad que resultan de aplicación y ofrecen la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de Kutxabank, S.A., así como de las sociedades dependientes comprendidas en la consolidación, tomadas en su conjunto, y que el informe de gestión incluye un análisis fiel de la evolución y los resultados empresariales y de la posición de Kutxabank, S.A. y de las sociedades dependientes comprendidas en la consolidación, tomadas en su conjunto, así como la descripción de los principales riesgos e incertidumbres a que se enfrentan.

En Bilbao , a 23 de julio de 2026

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D. Anton Joseba Arriola Boneta D. Eduardo Ruiz de Gordejuela Palacio

Dña. Rosa María Fátima Leal Sarasti D. Jorge Hugo Sánchez Moreno

D. Joseba Mikel Arieta -araunabeña Bustinza D. José Ignacio Merino Martín

Dña. María Aranzazu Iraizoz Real Dña. María Manuela Escribano Riego

D. Alexander Bidetxea Lartategi D. Ricardo del Corte Elduaye n

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Dña. María Eugenia Fernández -

Villarán Ara ____________________________________ Dña. Elena Natividad Nabal Vicuña

D. Hipólito Suárez Gutiérrez

Dña. María José Armendariz Tellitu

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D. Iñigo Calvo Sotomayor D. Marco Pineda Gómez