29 julio 2026RESULTADOS
2T26
2
Importante
El propósito de esta presentación es meramente informativo y no pretende prestar un servicio financiero ni de asesoramiento, ni debe entenderse como una oferta de venta, intercambio, adquisición o invitación para adquirir cualquier clase de valores, producto o servicio financiero de CaixaBank, S.A. (“CaixaBank”) o de cualquier otra de las sociedades mencionadas en la misma . La información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible . Toda persona que en cualquier momento adquiera un valor debe hacerlo únicamente en base a su propio juicio o por la idoneidad del valor para su propósito y ello exclusivamente sobre la base de la información pública contenida en la documentación elaborada y registrada por el emisor en el contexto de esa oferta o emisión concreta de la que se trate, habiendo recibido el asesoramiento profesional correspondiente, si lo considera necesario o apropiado según las circunstancias, y no basándose en la información contenida en esta presentación .
CaixaBank advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones sobre negocios y rentabilidades futuras . Particularmente, tanto la información financiera como no financiera relativa al Grupo CaixaBank relacionada con resultados de inversiones y participadas ha sido elaborada fundamentalmente sobre la base de estimaciones realizadas por CaixaBank (incluyendo los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo (“ASG”) . A tener en cuenta que dichas estimaciones representan nuestras expectativas en relación con la evolución de nuestro negocio, por lo que pueden existir diferentes riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes que pueden causar una evolución que difiera sustancialmente de nuestras expectativas . Estos factores, entre otros, hacen referencia a la situación del mercado, cuestiones de orden macroeconómico, directrices regulatorias y gubernamentales, movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, cambios en la posición financiera de nuestros clientes, deudores o contrapartes, así como nuestra capacidad para alcanzar nuestras expectativas o compromisos en materia ASG, que pueden depender de terceros, como nuestros objetivos de descarbonización, etc. Estos factores de riesgo, junto con cualquier otro mencionado en informes pasados o futuros, podrían afectar adversamente a nuestro negocio y las previsiones contenidas en esta presentación, incluyendo las relativas a objetivos ASG. Otras variables desconocidas o imprevisibles, o en las que exista incertidumbre sobre su evolución y/o sus potenciales impactos pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquéllos descritos en las previsiones y estimaciones .
Los estados financieros pasados y tasas de crecimiento anteriores no deben entenderse como una garantía de la evolución, resultados futuros o comportamiento y precio de la acción (incluyendo el beneficio por acción) . Ningún contenido en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios futuros . Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que esta presentación se ha preparado a partir de los registros de contabilidad mantenidos por CaixaBank y por el resto de entidades integradas en el Grupo CaixaBank, e incluye ciertos ajustes y reclasificaciones que tienen por objeto homogeneizar los principios y criterios seguidos por las sociedades integradas con los de CaixaBank, como en el caso concreto del Banco Português de Investimento (“BPI”), por lo que los datos contenidos en esta presentación pueden no coincidir en algunos aspectos con la información financiera publicada por dicha entidad .
En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, garantiza o da fe, ya sea explícita o implícitamente, que estos contenidos sean exactos, precisos, íntegros o completos, ni está obligado a mantenerlos debidamente actualizados, ni a corregirlos en caso de detectar cualquier carencia, error u omisión . Asimismo, en la reproducción de estos contenidos por cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de esta presentación, y en caso de discrepancia con esta versión no asume ninguna responsabilidad .
Lo expuesto en esta declaración debe ser tenido en cuenta por todas aquellas personas o entidades que puedan tener que adoptar decisiones o elaborar o difundir opiniones relativas a valores emitidos por CaixaBank y, en particular, por los analistas e inversores que manejen la presente presentación . Se invita a todos ellos a consultar la documentación e información pública comunicada o registrada por CaixaBank ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) . En particular, se advierte de que este documento contiene información financiera no auditada .
Determinadas imágenes incluidas en esta presentación (incluyendo las de la portada) proceden de herramientas de inteligencia artificial y se utilizan exclusivamente con fines ilustrativos . En consecuencia, no deben interpretarse como datos reales, hechos verificables ni información financiera, estratégica o corporativa . CaixaBank realiza un riguroso análisis de los contenidos para evaluar su precisión y veracidad antes de su publicación . Algunas imágenes podrían estar sujetas a derechos de propiedad intelectual de terceros o a ciertas limitaciones en cuanto a su uso.
De acuerdo a las Medidas Alternativas del Rendimiento (“MAR”, también conocidas por sus siglas en inglés como APMs , Alternative Performance Measures) definidas en las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/ 2015/1415), en esta presentación se utilizan ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía . Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), también conocidas por sus siglas en inglés como “IFRS” (International Financial Reporting Standards ). Asimismo, tal y como el Grupo CaixaBank define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables . Se ruega consultar el apartado Glosario del Informe de Actividad y Resultados correspondiente de CaixaBank para el detalle de las MAR utilizadas y la conciliación de ciertos indicadores .
Esta presentación no ha sido objeto de aprobación o registro por parte de la CNMV ni de ninguna otra autoridad en otra jurisdicción . Su contenido está regulado por la legislación española aplicable en el momento de su elaboración, y no está dirigido a ninguna persona física o jurídica localizada en cualquier otra jurisdicción . Por esta razón, no necesariamente cumplen con la regulación o con los requisitos legales que resulten de aplicación en otras jurisdicciones .
Sin perjuicio de los requisitos legales o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se prohíbe expresamente cualquier modalidad de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contienen en la misma . Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, cesión a terceros, comunicación pública y transformación, mediante cualquier tipo de soporte o medio, con finalidades comerciales, sin autorización previa y expresa de CaixaBank y/u otros respectivos propietarios de la presentación . El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción que la legislación vigente puede sancionar en estos casos .
Elaboración con datos del Grupo a cierre de 30 de junio de 2026, salvo otra indicación.
3
CONTENIDO
Aspectos clave
4 1S26 Aspectos clave Impulso sostenido en el ecuador de nuestro Plan a 3 años (1) Crecimiento neto del total de clientes del Grupo (incluye personas físicas y jurídicas) . Crecimiento neto en España : +c.395 mil i.a. (2) Véase el Anexo para su definición . (3) En España . A jun-26, excepto para vida-riesgo que es a mar-26. Para seguros de ahorro el dato del sector es estimación interna . En base a la última información disponible de BdE, TGSS e ICEA. (4) La cobertura de dudosos todavía incluye 271MM€ de provisiones colectivas no asignadas (-40MM€ v.t.).
(5) Corresponde al objetivo de payout para el dividendo a cuenta (30-40% del resultado del 1S26) a abonar en nov-26. El acuerdo del CdA así como el importe definitivo del dividendo a cuenta se fijará en oct-26 cuando se aprueben los resultados a 30-sep-26. (6) Variación interanual vs. RoTE jun-25 acum . 12M proforma con el gravamen a la banca del 2024 devengado linealmente (por coherencia con el criterio de devengo en 2025 y en 2026 ).Resultado 1S26 3.203 MM€ +9% i.a.
% RoTE jun-26 acum . 12M 18,0% +0,3 pp i.a.(6) Resultado 2T26 1.631 MM€ +10% i.a.
»Fuerte dinamismo de la actividad comercial i.a.
Nº de clientes(1) 405 milCrédito sano +8% Recursos de clientes +8% Primas de seguros de protección(2)
+12%
»Ganancias sostenidas en cuotas de mercado(3) i.a.
»Tendencias positivas en ingresos: el MI v.t./i.a. según guidance ; Ing. servicios +7,4% 1S i.a.
»Mejora continua de la calidad crediticia: % mora hasta <1,8% y la cobertura hasta el 81%(4) »La sólida generación de capital apoya el crecimiento y la retribución 12,54% CET1; [961 -1.281 MM€] dividendo a cuenta del 2026(5)Depósitos de
hogaresSeguros
vida- ahorro
+5 pbs +117 pbs +12 pbsSeguros
vida-riesgoSeguros
no-vidaNóminas
domiciliadasCrédito al
sector privado
+127 pbs +50 pbs +15 pbs
5
Aspectos clave
Se espera que Iberia mantenga su mejor desempeño económico España y Portugal seguirán creciendo por encima de la eurozona – con impacto limitado de las tensiones geopolíticas (1) Eurostat . (2) CaixaBank Research . Últimas proyecciones internas : jul-26. (3) INE. EPA, 2T26/2T25. (4) INE, CTNSFI . 1T26/1T25. (5) Fuente : BdE y Eurostat . 1T26. Diferencia entre las respectivas ratios de Deuda del sector privado/PIB (124,3% España , 153,5% Eurozona) . Incluye deuda no consolidada de hogares y empresas no financieras en préstamos y valores representativos de deuda . (6) En términos reales . INE, Cuentas Nacionales (componentes del PIB). 1T26/1T25. (7) Tasa de ahorro de los hogares . INE, CTNSFI . 1T26, acumulado de los últimos 4 trimestres . (8) Bloomberg . 0,8%6,3%7,4%11,3%11,5%6,7% Eurozona
Portugal
España
Italia
Francia
AlemaniaPIB real, % i.a.(2) 1T26 vs. 4T19 PIB real(1), % •Creación de empleo i.a.(3) •Aumento de la población i.a.(3) •Renta disponible de los hogares i.a.(4) •Deuda sector privado/PIB vs. Eurozona(5)•Dinamismo de la inversión i.a.(6) •Mayores export. de servicios i.a.(6) •Crecimiento sólido del consumo i.a.(6) •Elevada tasa de ahorro(7)+1,0%
+5,1%
Las fortalezas
estructurales de
España respaldan
la resiliencia
económicaExpectativas de tipos ancladas >2%
1,752,002,252,502,753,00
dic.-25 sep.-27 jun.-29 mar.-31 dic.-3224-jul-26
30-jun-26
31-mar-26
dic-25 (utilizado para guidance/objetivos) La demanda interna sigue amortiguando la volatilidad externa-29 pp+4,3%
+3,2%
11,8%+2,3% +5,6%
1,2%2,1%2,0%
0,5%2,4%
1,8%
Eurozona España Portugal
2026e
1,5%1,9%2,0%
1,3%2,0%1,8%
Eurozona España Portugal
2027e
Proyecciones a dic -25 (base del guidance ) Últimas proyecciones internas (post -Irán)Implícitos de mercado para el €STR por fecha de forwards(8), %
6 Fuerte impulso comercialAspectos clave (1) Véase el Glosario para su definición . (2) A jun-26, excepto para vida-riesgo que es a mar-26. Para seguros de ahorro el dato del sector es estimación interna . En base a la última información disponible de BdE, TGSS e ICEA. Mejora de la vinculación y de la experiencia de los clientes – en todos los canalesGanancias en cuotas de mercado Cuotas de mercado en España(2) en % y i.a. en pbsNÓMINAS
DOMICILIADAS
36%
26%+15 pbs
+5 pbs34%
39%+9 pbs
+117 pbs23%
29%+12 pbs
+127 pbs
1.0861.171
jun-25 jun-26Volúmenes al alza – Volumen de negocio(1) en miles de MM€ y % i.a.
+7,8% +6,6%
405 mil 360 mil
6,26,4
jun-25 jun-26
210 mil
Mejor banco en España 2026 Mejor banco en Europa Occidental 2026 por Global Finance
PENSIONES
DOMICILIADASCRÉDITO AL
SECTOR PRIVADO
DEPÓSITOS
DE HOGARESSEGUROS DE
VIDA -AHORROSEGUROS DE
VIDA -RIESGO
Nº récord de clientes con nómina Clientes con nómina domiciliada en CaixaBank (España) en MM y i.a. en miles i.a. i.a. i.a.
155 mil
Mejor banco en España 2026 Mejor banco minorista en España 2026 por EuromoneyAmpliando nuestra base de clientes Clientes en MM y i.a. en miles
20,520,9
jun-25 jun-26
7 imagin : un motor clave para la captación y el crecimiento entre los clientes jóvenes y digitalesAspectos clave Líder en banca móvil Penetración en banca móvil del segmento de 16 -34 años en España(1), % 41% 27% 24% 18% 9% 9%
5%Comp. 1
Comp. 2
Comp. 3
Comp. 4
Comp. 5
Comp. 6
Nº CLIENTES
4,2 MM +8% i.a. 24 mil MM€ +20% i.a.CAPTACIÓN CLIENTES(2)
50% del total del Grupo
VOLUMEN DE NEGOCIO(3)
Diseñado para la generación joven y digital (1) En % del total de usuarios de banca móvil de 16-34 años en España . Fuente : GfK DAM (jun-26). Grupo de comparables : B. Sabadell, B. Santander, Bankinter, BBVA, ING y Revolut .
(2) % vía imagin del total de altas de nuevos clientes en España (CABK + imagin ) en los últimos 12 meses . (3) Suma de créditos y recursos de la clientela . (4) Los comparables incluyen MyInvestor , N26 y Revolut España (mar-26). Fuente : AEB.
Una gama completa de soluciones Desglose del volumen de negocio(3) de imagin a 30-jun-26 Depósitos 15,3 mil MM€
Neobanco #1
en España
24 mil MM€
jun-26
Otros 1,1 mil MM€Hipotecas 5,4 mil MM€Consumo 2,2 mil MM€ Neobanco 1 4,6 mil MM€ Neobanco 2 4,1 mil MM€ Neobanco 3 1,3 mil MM€Depósitos en otros neobancos en España(4)
8
Aspectos clave
La transformación facilita el crecimiento a escala (1) Todas las cifras corresponden a España . (2) App retail de CaixaBank . El grupo de comparables incluye : Abanca , B. Sabadell, B. Santander, Bankinter, BBVA, ING, N26 y Revolut . Fuente : Google Play a 9-jul-26. (3) 2T26. Véase el Glosario para su definición .
Resultados tangibles de l as iniciativas de crecimiento y escalabilidad a mitad del Plan a 3 añosLa transformación impulsa el crecimiento y mejora la experiencia de cliente(1)Despliegue continuo de nuevas iniciativas – Ejemplos »Lanzamiento de para pagos en comercios »>200 procesos simplificad os y rediseñad os en la app retail »Proceso de alta digital optimizado (nº de pantallas 25%) »Videollamadas y pantalla compartida con gestores vía app »Despliegue gradual de la nueva app para pymes »Comunicación más personalizada con el cliente en la app »IA agéntica en los chats de atención al cliente »Gestión documental asistida por IA (80% automatización)
App bancaria
mejor valorada
en España(2)Nº de usuarios de la app retail % de ventas
minoristas por
canales
digitales(3)
Tiempo de
preparación de
entrevistas con
clientesLeads comerciales
generados por
canal digital
Consultas escritas
sobre product
journeys resueltas
por IA#1
↓
75%>50%
+8pp vs. 2024+55% 1S26 i.a.
40%+9%
vs. dic -24
9 Ganando cuota en segmentos con potencial Cuotas de mercado en España(5), % 21% +56 pbs i.a.CRÉDITO
A PYMES18%
+5 pbs i.a.CRÉDITO
AL CONSUMO(6)
(1) Véase el Anexo para mayor detalle . (2) Afectado por estacionalidad positiva en "Otros préstamos a particulares" relacionada con adelantos de pensiones públicas . Total crédito sano ajustado por este efecto : +3,8% v.t. (3) Crecimiento de la cartera sana. (4) Excluye el crédito concedido por sucursales de CIB fuera de España y de Portugal . (5) En base a la última información disponible del BdE (jun-26 para crédito al consumo y abr-26 para crédito a PyMEs ). (6) Excluye tarjetas .CRÉDITO A EMPRESAS
+10,6% i.a. +5,0% v.t. +6,7% i.a. +1,8% v.t.ADQUISICIÓN VIVIENDA
CRÉDITO AL CONSUMO
+11,5% i.a. +2,4% v.t.
Crédito adquisición vivienda (sano): i.a. en %(3)
-2,9%4,0%6,7%
jun-24 jun-25 jun-264,9%8,9%11,5% jun-24 jun-25 jun-26
2,4%6,7%10,6%
-0,4%3,4%5,0%
jun-24 jun-25 jun-26Crecimiento sólido y generalizado del créditoAspectos clave
d/q:
CARTERA DE CRÉDITO SANA(1)
30 de junio de 2026 399 mil MM€ Crédito al consumo (sano): i.a. en %(3)Crédito a empresas (sano): i.a. en %(3) d/q concedido en España y Portugal(4) +8,2% i.a.
+ 4,9% v.t.(2)
10 Trimestre extraordinario en recursos de clientes con amplio respaldo –v.t. complementada por estacionalidad positiva
RECURSOS DE CLIENTES(1)
30 de junio de 2026 772 mil MM€ +7,6% i.a.
+ 5,2% v.t. d/q:
GESTIÓN PATRIMONIAL(2)
+13,9% i.a. +6,7% v.t.DEPÓSITOS Y OTROS(3)
+3,7% i.a. +4,2% v.t.
(+5,0% i.a. Depósitos sin sector público)(4) Fuerte crecimiento i.a. de los recursos de clientes apoyado por las suscripciones netas en gestión patrim ., efecto mercado positivo y crecimiento sostenido de los depósitos Evolución i.a. de los recursos de clientes, miles de MM€
718772 +16,3+21,5+16,6
jun-25 jun-26+7,6%Aspectos clave
734772 +4,3+15,2+18,5
mar-26 jun-26Sólido trimestre impulsado por entradas netas en gest. patrim . y depósitos y efecto mercado positivo, complementado por estacionalidad – Evolución v.t. de los recursos de clientes, miles de MM€
+5,2%Susc. netas
en gestión
patrim .Efecto
mercadoDepósitos
y otros(3) Efecto mercado (gestión patrim .)Depósitos
y otros(3)
Suscripciones netas
en gestión patrim .
(1) Véase el Anexo para mayor detalle . (2) Fondos de inversión, carteras gestion adas y SICAVs ; planes de pensiones ; y seguros (en balance y fuera de balance) . (3) Depósitos (incluyendo títulos de deuda minorista), “Cesión temporal de activos y otros” y “Otras cuentas” . Evolución v.t. afectada por estacionalidad positiva en junio . (4) Excluye títulos de deuda minorista . (5) En España . Cuota de mercado combinada, incluyendo fondos de inversión, planes de pensiones, seguros de ahorro y depósitos de hogares y empresas no financieras residentes . A jun-26, en base a la última información publicada por BdE, ICEA e INVERCO (para planes de pensiones y seguros de ahorro, los datos del sector son estimación interna) .
CUOTA DE MERCADO EN
GEST. PATRIM. + DEPÓSITOS(5)
26% +6 pbsi.a.
11 Los saldos en gestión patrim onial superan los 300 mil MM€ tras un 2T récord –apoyado por suscripciones netas resilientes y la recuperación del mercado desde marzo (1) Fondos de inversión, carteras gestionadas y SICAVs ; planes de pensiones ; y seguros (en balance y fuera de balance) . (2) Incluye unit linked . (3) Incluye carteras gestionadas y SICAVs . (4) En España .
Cuota de mercado combinada, incluyendo fondos de inversión, planes de pensiones y seguros de ahorro . El grupo de comparables incluye : Banco Santander, BBVA e Ibercaja . (5) A jun-26, en base a la última información publicada por ICEA e INVERCO (para planes de pensiones y seguros de ahorro, los datos del sector son estimación interna) .Aspectos clave
Posición única
para atender
una demanda
estructuralmente
creciente
Fuerte repunte de las suscripciones netas Suscripciones netas en gestión patrimonial(1) (sin efecto mercado), miles de MM€
3,33,04,3
2T25 1T26 2T26+31,4%
+46,3%
SUSCRIPCIONES NETAS EN GESTIÓN PATRIM .(1) EN 1S26
(sin efecto mercado). Desglose en % 7,3 mil MM€
1S2653%
Fondos de inversión(3) y planes de pensiones
47%
Seguros
de ahorro(2) La aceleración del crecimiento impulsa los s aldos en gestión patrimonial por encima de los 300 mil MM€ Saldos en gestión patrimonial(1), miles de MM€
#1 EN GESTIÓN PATRIMONIAL EN ESPAÑA
Cuota de mercado de saldos en gestión patrim .(4,5), % Mejor banca privada en España por 4º año consecutivo
251271309
jun-24 jun-25 jun-26
+13,9%
29% 12%
12%
6%Comp. 1
Comp. 2
Comp. 3Cuota de mercado por producto(5)
34,4% #1
#123,1% #1
38,8%Fondos de
inversión(3)+16,1%
Planes de
Pensiones+11,7%
Seguros de
ahorro(2)+11,6%% i.a.
Fondos de
inversión(3)
Planes de
Pensiones
Seguros de
ahorro(2)+22,9%
12 Los seguros de protección mantienen un crecimiento a doble dígito impulsados por el elevado dinamismo comercial y una oferta innovadora
PRIMAS DE SEGUROS
DE PROTECCIÓN(1)
30 de junio de 2026, % i.a.
+11,8%
d/q:
> Vida -riesgo: +12,8% > No -vida: +11,2% (1) Primas a 30-jun-26 en base anualizada . Incluye las primas de seguros de vida-riesgo de VidaCaixa (excluyendo BPI Vida e Pensões ) más las primas de seguros de no-vida de SegurCaixa Adeslas comercializadas a través de la red de bancaseguros . (2) CABK sin BPI y considerando las primas de vida-riesgo y de no-vida comercializadas a través del canal de bancaseguros . La información de todos los productos de seguros (incluyendo primas únicas plurianuales) se presenta en base anual para facilitar la comparación entre todas las líneas de productos . (3) En base a los últimos datos disponibles de ICEA (jun-26). (4) Jun-26 acum ulado 12M. (5) En base a los últimos datos disponibles de ICEA a mar-26, excepto para seguros auto (jun-26).Desglose por segmento de las nuevas primas de seguros de protección(2), jun-26 acum . 12M en MM€ y %Dinámicas positivas en producción
No-vida56%SALUD
22%
AUTO 15%
HOGAR 12%
OTROS
7%
Vida-
riesgo44%
832 MM€Primas de seguros de vida -riesgo en España(3), miles de MM€Contrastada trayectoria de crecimiento
3,54,30,71,7
2016 jun-26
acum. 12MResto del mercado CABK (VidaCaixa) 2016-jun.26, %
+25% Sector
sin CABK +135% CABK
Mayor peso de la oferta MyBox sobre el total: 83% de las nuevas primas(4)
SEGUROS
VIDA - RIESGOSEGUROS
HOGAR
SEGUROS
SALUD
SEGUROS
AUTO3,5%
+50 pbs
MEJORA
GENERALIZADA
EN CUOTAS DE
MERCADO(5)31,6%
+97 pbs28,9%
+127 pbs10,5%
+1 pb
Aspectos clave
i.a.
13
Aspectos clave
Iniciando la segunda mitad del Plan con los vectores de crecimiento activados Bien posicionados para cumplir con nuestros objetivosEconomías domésticas resilientes – con fundamentos sólidos amortiguando la volatilidad externaSolidez financiera de los clientes con el menor endeudamiento del sector privado en 25 años y una elevada tasa de ahorroEntorno de tipos constructivo estabilizándose en niveles positivos, pero no excesivamente elevados
Contexto
CaixaBank
Franquicia
líder
Escala, vinculación con los clientes y liderazgo en
banca híbrida
Impulso
operativo
Ejecución disciplinada;
ganando clientes y cuota;
dinámicas positivas en
ingresos
Calidad crediticia récord; CoR reducido; amplios niveles de liquidez; sólida solvencia; y perfil de riesgo prudente
Balance
sólido
14
CONTENIDO
PyG y Balance
15 El beneficio del 2T crece un 10,1% i.a. – apoyado por los motores clave de ingresos
CUENTA DE RESULTADOS CONSOLIDADA – MM€ y %PyG y Balance
(1) Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” . (2) 2T25 incluye 22MM€ correspondientes al ingreso extraordinario derivado de la recuperación de la tasa de solidaridad del sector bancario portugués abonada por BPI en trimestres anteriores . (3) Evolución afectada por el devengo del impuesto a la banca (-152MM€ 2T26; -148MM€ 2T25; -152MM€ 1T26) y la activación de activos fiscales diferidos (135MM€ 2T26; 84MM€ 2T25; 135MM€ 1T26).
(4) 2T25 proforma con el gravamen a la banca del 2024 devengado linealmente (por coherencia con el criterio de devengo en 2025 y en 2026 ).INGRESOS El crecimiento i.a. del MI acelera (+3,5% 2T i.a. vs. +0,6% en 1T) y vuelve a crecer en v.t.
Los ingresos por servicios crecen en términos i.a. y v.t. impulsados por gestión patrimonial y seguros de protección Otros ingresos reflejan principalmente menores resultados de operaciones financieras ;
evolución i.a. también afectada por el extraordinario(2) del 2T25 en otros ingresos y gastos
de explotación
COSTES OPERATIVOS
Evolución de los costes en línea con el guidance El margen de explotación crece en i.a. y v.t. por mayores ingresos
PROVISIONES Y OTROS
CoR acum . 12M estable en niveles muy bajos y alineado con el guidance para el año Otras provisiones descienden i.a.
Gan ./pérd . consolidan dinámicas positivas apoyadas por mayores ganancias inmobiliarias Impuestos, minoritarios y otros incluye el impuesto a la banca y la activación de DTAs(3) 2T26 2T25 % i.a. % v.t.
Margen de intereses 2.729 2.636 +3,5% +2,5% Ingresos por servicios(1)1.398 1.303 +7,3% +1,8% Otros ingresos, d/q: 85 90 -6,4% -7,4% Dividendos 6 5 +17,1% -87,5% Puesta en equivalencia 94 76 +24,5% +18,7% Resultados de oper. financieras 45 67 -32,8% -31,1% Otros ingresos y gastos de explot.(2)(60) (57) +5,8% -40,7% Margen bruto 4.211 4.030 +4,5% +2,0% Total gastos operativos (1.668) (1.599) +4,3% +1,0% Margen de explotación 2.543 2.431 +4,6% +2,8% Dotaciones para insolvencias (247) (178) +39,2% +6,4% Otras provisiones (45) (62) -28,1% +74,4% Gan./pérd. en baja de activ. y otros 60 (24) Resultado antes de impuestos 2.311 2.167 +6,6% +3,7% Impuestos, minoritarios y otros(3)(680) (685) -0,8% +3,6% Resultado atribuido al Grupo 1.631 1.482 +10,1% +3,8%
Pro memoria
Comisiones netas 1.047 986 +6,1% +1,8% Resultado del servicio de seguros 351 317 +10,9% +1,5% Coste del riesgo acumulado 12M, % 0,24% 0,24% +0 pbs +1 pb RoTE(4) acumulado 12M, % 18,0% 17,6% +0,3 pp +0,4 pp
16 Impulsando el crecimiento y la transformación en Portugal –alineados con la estrategia del Grupo Resultado atribuido 1S26
218 MM€
Segmento BPI(1) – excluye dividendo de BFA(2) devengado en 1T (1) Contribución de la actividad bancaria en Portugal al resultado consolidado del Grupo . Excluye, entre otros, el resultado de las inversiones en BFA y BCI. (2) 44MM€ antes de impuestos, registrados en 1T26 en el epígrafe “Dividendos” del segmento de negocio “Centro Corporativo” . (3) Segmento BPI. (4) Suma de crédito sano y recursos de la clientela . Los recursos de clientes a cierre de 2017 excluyen las colocaciones de bonos del Tesoro portugués . (5) Suma de crédito y recursos de la clientela , sector sin BPI. (6) Fuente : Banco de Portugal, APFIPP y APS, últimos datos disponibles (may -26). (7) Cuota de mercado excluyendo bonos corporativos . Cuota de mercado incluyéndolos : 12,5%. (8) Dato de 2022 reexpresado bajo NIIF 17/9. Datos de 2018 –21 según reportados históricamente (NIIF 4). (9) Ratio de morosidad del crédito al sector privado residente (hogares y empresas no financieras), en base a la última información publicada por el Banco de Portugal (mar-26). (10) Mejoras de rating por parte de Fitch Ratings en jul-26 y de Moody’s en abr-26. (11) Usuarios de la app en % del total de clientes digitales activos (≥1 acceso a la app o web en los últimos 3 meses) . (12) Nº de ventas de productos prioritarios (fondos de inversión / planes de ahorro para la jubilación, préstamos personales, tarjetas de crédito y seguros individuales) a clientes particulares iniciadas digitalmente, en % del total. (13) Menores de 30 años .
Mayor volumen de negocio Volumen de negocio(3,4), miles de MM€
49,568,773,4
dic-17 jun-25 jun-26 vs. 29% sector(5,6) +48%+6,9% Mejora generalizada en cuotas de mercado Cuotas de mercado en Portugal(6), % y i.a. en pbs
13,1%
11,3%
10,7%
12,4%Crédito
a empresas(7)
Fondos
de inversión
Planes
de pensionesHipotecas i.a.
+10 +77
+59
Elevada rentabilidad
RoTE(3,8), %
8,0%12,0%16,7%
2018 Media
2019-25jun-26
acum. 12M4,2%
2,1%1,5%
2018 Media
2019-25jun-26
Cobertura: 81%
vs. 2,5%
sector(9)Balance sólido
Ratio de morosidad(3), fin de periodoMEJORAS DE RATING DE CRÉDITO(10) A+ (desde A) A1 (desde A2)
ACELERANDO LA TRANSFORMACIÓN
+2 PyG y Balance Clientes particulares digitales que utilizan activamente la app de BPI(11)94% Nuevas incorporaciones de talento joven(13) en % del total, 1S26 71%% ventas mediante soporte digital(12) sobre el total acum . 12M a jun -26 37%
17 El MI retoma el crecimiento v.t. secuencial en línea con lo anticipado –a la vez que acelera su crecimiento i.a.
2.636 2.6622.729(2) +64 +5 2T25 1T26 2T26El MI sube un 3,5% i.a. en 2T Se reanuda el crecimiento v.t. por:
oFin del impacto adverso del reprecio de la cartera de crédito a la vez que mejora la rentabilidad de la nueva producción de crédito(5) (+5 pbs v.t. hasta los 366 pbs en 2T) oMayor apoyo del volumen de negocio oContribución positiva del ALCO(6), con:
▪Coberturas : 77,0 mil MM€ ; +2,7 mil MM€ v.t.
▪Cartera ALCO(7): 79,2 mil MM€ ; +0,6 mil MM€ v.t.
168163160 161 163 162
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26335317306 302 300 296
320309 302 297 294 289
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26403 375 355 349 345 343
836653 52 51 54 685849 47 45 47
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
Diferencial de la clientela aj.(8)Diferencial de la clientelaCoste de los
depósitosRendimiento
de la inversión crediticia netaCoste de los depósitos aj.(8)DIFERENCIAL DE LA CLIENTELA Y RENDIMIENTOS/COSTES – pbs Diferencial del balance – pbs
Tipos
comerciales
y otros(1,4)ALCO(3)Volumen
negocio(2)
+2,5%5.2825.390(489)+317+280
1S25 1S26Tipos
comerciales
y otros(1)ALCO(3)Volumen de
negocio(2)
+2,0%El crecimiento del MI gana impulso
MM€SE REANUDA EL CRECIMIENTO TRIMESTRAL
MM€ (1) Incluye impacto por repreciación de índices en créditos y depósitos, MI de seguros, saldos en efectivo e intermediarios financieros . (2) MI por crecimiento del volumen de crédito y depósitos . Véase el Anexo (Glosario) para mayor detalle . (3) Incluye MI de coberturas estructurales de depósitos, cartera de bonos y financiación mayorista . (4) Evolución en 2T afectada negativamente por impactos no recurrentes . (5) Grupo sin BPI; tipos calculados a partir de los datos de producción de préstamos y líneas de crédito (incluyendo sindicados) de CaixaBank S.A. (España) y MicroBank , excluyendo sector público . (6) Véase el Anexo para mayor detalle . (7) Excluye bonos SAREB . (8) Excluyendo, para CaixaBank sin BPI, las coberturas estructurales de depósitos, los depósitos en divisa y los depósitos en sucursales internacionales . +3,5%PyG y Balance
18 284,6 289,7 296,9 299,2 301,9 305,8105,3 106,6 108,9 111,1 108,4 109,3389,9 396,4405,8 1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26Crecimiento sostenido de los depósitos no remunerados – que suben un 5,5% i.a.
Desglose del total de depósitos(1), media trimestral, miles de MM€ Depósitos de clientes con coste(1), % del total (media trimestral)410,2415,1+4,7%No remuneradosRemunerados 2T i.a., en miles de MM€
T otal
Remunerados
No
remunerados+18,8
+2,7
+16,1
ESTABILIZACIÓNMedia trimestral €STR y Euribor 12M(3): v.t., pbs +4 +44 -48 -11 0 +10 -53 -34 -25 +22,28%
1,92%
1,66%
1,56% 1,56%1,61%
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26COSTE DE LOS DEPÓSITOS REMUNERADOS BIEN CONTENIDO A PESAR DE LA
SUBIDA DE TIPOS – Depósitos de clientes con coste: tipo medio(2) por trimestre, %
€STR E12M410,2
26,3% 27,0% 27,1% 26,9% 26,8% 26,4% 0 +13 PyG y Balance Las sólidas dinámicas de depósitos siguen apoyando el MI Mejora en volumen y mix con un coste de los depósitos remunerados bien contenido (1) Incluye depósitos en divisa y excluye depósitos de empleados, sucursales internacionales, empréstitos retail y otras partidas fuera de la red comercial . (2) Tipo (media trimestral) sobre los depósitos remunerados según se detallan en la nota (1), excluyendo coberturas . (3) Fuente : Bloomberg . +5,5%
19 Los ingresos por servicios superan las expectativas iniciales Suben un +7,4% i.a. en 1S, impulsados por la gestión patrimonial y los seguros de protección Ingresos por servicios(1) MM€ Gestión patrimonial Seguros de protección Comisiones bancarias+12,1%% i.a.
-1,1%
+14,5%
+7,4%EVOLUCIÓN TRIMESTRAL
MM€
+7,3%GESTIÓN
PATRIMONIAL
+14,9% i.a.
+3,5% v.t.Fuerte crecimiento por mayores saldos, impulsados por el dinamismo comercial y efecto mercado positivo
SEGUROS DE
PROTECCIÓN
+15,6% i.a.
+1,9% v.t.El fuerte crecimiento refleja el sostenido impulso comercial tanto en vida -
riesgo como en no -vida
COMISIONES
BANCARIAS
-4,0% i.a.
-0,1% v.t.Evolución de comisiones bancarias afectada, entre otros, por menores comisiones por servicios básicos, mayor actividad en TSR(2) y volatilidad en CIB Prácticamente estables en v.t.
(1) Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” . (2) 2T26 incluye -15MM€ de comisiones pagadas por TSRs vs. -7MM€ 2T25 (-12MM€ 1T26). 2T26 + Gestión patrimonial + Seguros de protección + Ingresos CIB+12,2% i.a.1.034 1.023575 6589731.0912.5812.772 1S25 1S26PyG y Balance +1,8%502 532 492 535 512 511287 287 298321 326 332490 483 511527 536 5551.278 1.303 1.3021.383 1.374 1.398
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
20 Los costes evolucionan en línea con el guidance –manteniendo la ratio de eficiencia muy por debajo de la media de comparables i.a.
v.t.+4,3%
+1,0%Costes operativos
MM€ 1.580 1.599 1.620 1.6171.652 1.668
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
2T26 % i.a. % v.t. 1S26 % i.a.
PERSONAL 1.029 +3,4% +1,2% 2.045 +3,5%
GASTOS GENERALES 433 +6,0% +0,7% 862 +5,7%
AMORTIZACIONES 207 +5,5% +0,5% 413 +6,4%
TOTAL 1.668 +4,3% +1,0% 3.320 +4,5%
DESGLOSE POR PRINCIPALES CATEGORÍAS
MM€ y % La ratio de eficiencia se mantiene en niveles bajos… Ratio de eficiencia recurrente(1), %
54,0%
41,6%39,6%
Media 2014-21 Media 2022-25 jun-26 acum. 12M
…Y MUY POR DEBAJO DE LA MEDIA DE COMPARABLES
Ratio de eficiencia recurrente acumulada 12M en % desde 2021
-18 pp
-8 ppCABK(3)
Media de
comparables
Eurozona(2)
50,8%
39,6%
Media de
comparables Eurozona
(2) (1) Serie histórica PF ajustada excluyendo el impacto del gravamen a la banca en 2023 y 2024 , para mantener la coherencia con 2025 y 2026 . (2) Media ponderada en base a los últimos datos reportados por los comparables . El grupo de comparables incluye las 10 primeras entidades por capitalización bursátil (excluyendo CaixaBank) del índice SX7E a jun-26. (3) La ratio de eficiencia de 2021 excluye los gastos extraordinarios . PyG y Balance
21 PyG y Balance Mejora sostenida de la calidad del activo – alcanzando nuevos niveles récord CoR acumulado 12M prácticamente estable tras la actualización de modelos NIIF 9 Ratio de morosidad en mín. históricos, apoyada por tendencias orgánicas favorables y gestión activa Saldo dudoso(1) (miles de MM€) y ratio de morosidad(1) (%) 9,6 9,38,6 8,3 7,8 j-25 s-25 d-25 m-26 j-262,33% 2,27% 2,07% 1,98% 1,78%Ratio de morosidad por segmento, 30 de junio de 2026 Crédito a empresas 2,0% Crédito al consumo 2,8% Adquisición vivienda 1,5% Otros(3) 1,4% -22 pbs+2 pbs-39 pbs -36 pbs-55 pbs-10 pbs-71 pbs -43 pbs v.a. i.a.
Cobertura de dudosos en máximos históricos Cobertura de dudosos(4), (%)
70%72%77%79%81%
j-25 s-25 d-25 m-26 j-266,3 mil MM€
Total fondo
de provisionesd/q:271 MM€ Provisiones colectivas no asignadas → -40 MM€ v.t./v.a. tras actualización de modelos NIIF 9CoR prácticamente estable en niveles reducidos CoR acumulado 12M (%) 0,25% 0,24% 0,24%0,22% 0,23% 0,24%
1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
195 178245 286232 247 1T25 2T25 3T25 4T25 1T26 2T26Media comp . – España(2)0,36% Media comp. - España(2)2,4%
0,23% 1S26
anualizado
(1) Incluye riesgos contingentes dudosos (441MM€ a cierre de jun-26). (2) Media ponderada basada en estimaciones internas a partir de la última información publicada por comparables (SAN España, BBVA España, SAB, UNI, BKT). (3) Incluye otros créditos a particulares (sin crédito al consumo), créditos al sector público y riesgos contingentes . (4) Ratio de provisiones totales por deterioro de crédito a clientes y riesgos contingentes sobre el total de saldo dudoso de crédito y riesgos contingentes . La ratio de provisiones totales por deterioro sobre el total de crédito y riesgos contingentes se sitúa en 1,4% a jun-26 (vs. 1,6% a mar-26 y dic-25). (5) Véase el Anexo para mayor detalle .Dotaciones para insolvencias + Otras prov. + Ganancias/Pérdidas 1S26-5,8% i.a.Dotaciones para insolvencias (MM€) La actualización semestral de modelos NIIF 9 incluyó una recalibración prudente de las ponderaciones asignadas a los escenarios macroeconómicos(5)
22 Holgadas reservas de liquidez – respaldadas por unas fuentes de financiación sólidas y estables
% LCR184%
% NSFR143%
% ASSET
ENCUMBRANCE 15,3%
% LtD88,1% Sólidas métricas de liquidez 30 de junio de 2026 (fin de periodo)GAP COMERCIAL(1)45 mil MM€ Fuentes de liquidez robustas
111225
5560
HQLAs Activos
elegibles
disponibles
no HQLAsCapacidad de
emisión de
cédulasTotalRatios de liquidez muy por encima de las de comparables (1) Saldo en depósitos de clientes vista y plazo (excluyendo títulos de deuda minorista) menos crédito . (2) CaixaBank a jun-26. Grupo de comparables en base a última información disponible de Pilar 3 a mar-26. El grupo de comparables incluye las 10 primeras entidades por capitalización bursátil (excluyendo CaixaBank) del índice SX7E a 30-jun-26. (3) Los datos para CaixaBank a mar-26 del LCR promedio 12 meses y del NSFR fin de periodo se situaban en el 198% y 145%, respectivamente . (4) En base a la última información disponible de Pilar 3: jun-26 para CaixaBank y mar-26 para la media ponderada de comparables . El grupo de comparables incluye las 10 primeras entidades por capitalización bursátil (excluyendo CaixaBank) del índice SX7E a jun-26. (5) Depósitos cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos (depósitos ≤100.000€ por titular), en % del saldo total en depósitos (este último en base a datos de Pilar 3).Base de depósitos sólida y estable Depósitos minoristas estables + depósitos mayoristas operacionales, en % del saldo total de depósitos(4)PyG y Balance
193%
158%147% 147% 142% 141% 139% 139% 139% 136% 134%
143%
120% 117% 122% 125% 124% 128%119% 121% 119%108% Comp. 1 Comp. 2 Comp. 3 Comp. 4 Comp. 5 Comp. 6 Comp. 7 Comp. 8 Comp. 9 Comp. 10
51%67%
Media comp.Miles de MM€% LCR (promedio 12 meses)(2,3) % NSFR (fin de periodo)(2,3)
Depósitos
minoristas(4)
Depósitos
mayoristas(4) 76%
24%
60%Depósitos
garantizados(5)
23 Cómodos colchones MREL Ejecución bien avanzada del p lan de emisiones 2025 -27, con un mix diversificado de divisas
12,54%14,34%16,84%24,66%
1,80%2,50%7,82%3,10%
9,12%10,95%13,38%17,13%24,90%27,76%
CET1 Tier 1 Capital Total MREL Sub. MRELEstructura MREL / componentes Requerimientos SREP y MREL(1) 12,33% 14,13% 16,63% 24,45% 27,56%RATIOS REGULATORIAS – a 30 de junio de 2026(3)286 pbs 7,2 mil MM€ Colchón M -MDA(2) 339 pbs 8,5 mil MM€ Colchón MDA(2)Plan de emisiones 2025 -27: más del 60% ejecutado Emisiones por instrumento (CABK sin BPI), miles de MM€ equivalentes
Plan emisiones
2025 -27(4)Emitido
2025 -1S26
SP 5,0 2,1
SNP 10,0 7,3
Tier 2 3,0 2,0
AT1 2,5 1,5
TOTAL 21 12,9Desglose por divisa del total emitido en 2025 -1S26, %
ACCESO CONTINUO
Y EXITOSO A LOS
MERCADOS
Actividad en 2T26(5)1 mil MM AUD SP en mayo>60% ejecutado 2 mil MM USD SNP en abril12,9 mil MM€ eq.33% USD 57% EUR 4% GBP 5% AUD PyG y Balance
Inaugural
MEJORAS
DE RATING(6)
T2: BBB+
desde BBBEmisor L/P: A+ desde ASNP: A desde A -SP: A+ desde AT2: Baa1 desde Baa2AT1: Baa3 desde Ba1SNP: A3 desde Baa1SP: A2(8)
EstableBCA(7): a3
desde baa1
2026VR(9): a
desde a -
(1) Requerimientos SREP aplicables desde el 1-ene-26, con un P2R del 1,75%, colchón O-SII del 0,50%, colchón anticíclico del 0,57% (incluyendo el nuevo colchón en Portugal y el phase -in en España) y colchón de riesgo sistémico del 0,07% en Portugal .
Requerimientos MREL y MREL Sub. Recibidos en dic-25, incluyendo ambos el CBR a jun-26. El phase -in del colchón anticíclico en España añadirá 37 pbs a partir de oct-26. (2) Los colchones MDA (CET1) y M-MDA se calculan considerando las ratios de capital de gestión y los requerimientos descritos en la nota (1). (3) De 2025 en adelante, y conforme a los requerimientos supervisores, las entidades que contemplen distribuciones adicionales deben deducir cualquier excedente de CET1 situado por encima del umbral establecido para la distribución de exceso de capital (las ratios de gestión no incluyen esta deducción) . Asimismo, y conforme a los requerimientos supervisores, el devengo del payout ordinario del dividendo reflejado en las ratios regulatorias intermedias de 2026 (76,3%) corresponde al payout efectivo final del ejercicio 2025 , incluyendo el 7º SBB y también el 8º SBB, dado que este último se aplicó contra el excedente de capital a cierre de 2025 (las ratios de gestión consideran un payout del 60%). Los colchones regulatorios MDA y M-MDA se sitúan en 318/265 pbs, respectivamente, sobre los requerimientos SREP detallados en la nota (1). (4) Según se presentó en el Investor Day (nov-24) y aún vigente . (5) En el 2T26 se amortizaron anticipadamente una emisión SNP Social de 1 mil MM€ al 4,625% y una emisión SNP de 5 mil MM JPY al 1,6%. (6) Ratings mejorados por Moody’s (abr-26) y Fitch Ratings (jul-26). (7) Fortaleza Crediticia Intrínseca (BCA, según sus siglas en inglés) . (8) Téngase en cuenta que la calificación de la deuda sénior ya incorpora el impacto de la Preferencia Total de los Depositantes (FDP, según sus siglas en inglés) . (9) Rating de Viabilidad (VR, según sus siglas en inglés ).Estructura MREL vs. requerimientos a 30 de junio de 2026, en % de APRs
24 Fuerte generación de capital impulsada por resultados y optimización Apoyando el crecimiento y el retorno a los accionistas La generación de capital fuerte y sostenida absorbe un crecimiento de APRs orgánicos estacionalmente elevado al tiempo que respalda el retorno a los accionistas % CET1 v.t.(1), % y pbs
5,6% CREACIÓN DE VALOR PARA EL ACCIONISTA
5,29
5,560,506,06
jun-25 jun-26+14,5%
Div. complementario 2025 abonado en abr -26 8º SBB en curso ( 42% ejecutado)(5) Div. a cuenta 2026 pagadero en nov -26(6) Objetivo de payout en efectivo 2026500 MM€
50-60%(7)2.315 MM€
(1) Datos a mar-26 actualizados con la última información pública . (2) Incluye la generación de capital por resultado neto y menor consumo de capital por DTAs . (3) Incluye la reducción de APR por TSRs . (4) vs. BPA acum . 12M a 30-jun-25 ajustado considerando el gravamen a la banca en 2024 devengado linealmente por trimestres (por coherencia con el devengo de 2025 -26). (5) Según OIR del 24-jul-26, se han comprado 17,5MM de acciones por 208,6MM€, equivalente al 41,7% del importe máximo (vs. 11,7MM acciones, 135,4MM€, y 27,1% a 30-jun-26). (6) Corresponde al objetivo de payout para el dividendo a cuenta (30-40% del resultado atribuido del 1S26) a abonar en nov-26. El acuerdo pertinente del CdA así como el importe final del dividendo a cuenta se definirán en oct-26 al aprobar los resultados a 30-sep-26. (7) Incluye un dividendo a cuenta (30-40% del resultado atribuido del 1S26, a abonar en nov-26) y un dividendo complementario (a abonar en abr-27).VTC/ acc. a fin de periodo, € DPA abonado a cargo de los resultados de 2025, €
[961 -1.281 MM€]0,50€ DPA 2025
+15% i.a., con DPA
complementario
abonado en abr -26
0,88€ BPA
+8% i.a.(4)PyG y Balance 12,38%12,50% 12,54%+69 pbs
(42 pbs)
0 pbs(23 pbs)
+12 pbs
Devengo
dividendos y
cupones AT1Generación
de capital(2)Mercados
y otrosAPRs
orgánicos(3)
%CET1
dic-25
PF 8º SBBjun-26 mar-26Objetivo de gestión
202611,5-12,5%
5,7% Ratio de apalancamiento 5,6%31,5
251,530,3
244,5 CET1, miles de MM€ APR, miles de MM€30,8
246,6
25
CONTENIDO
Anexos
A 1 . G u i d a n c e 2 0 2 6 e y a m b i c i ó n 2 0 2 5 -2 7 e A 2 . I n f o r m a c i ó n a d i c i o n a l 2 T 2 6 A 3 . PyG: G r u p o , p o r p e r í m e t r o y p o r s e g m e n t o A 4 . R a t i n g s A 5 . G l o s a r i o
26 Guidance y objetivos de capital 2026e
CoRIngresos por
servicios
Costes
operativosMI
RoTE(1)2026: objetivo de gestión % CET1 2026: objetivo de % payout
en efectivo
50-60%
2026: umbral del % CET1 para distribuciones adicionales(2) 12,5%11,5% - 12,5%
0,22%2025
5.266 MM€
+5,4% i.a.
6.415 MM€
+5,0% i.a.10.671 MM€ -3,9% i.a.
17,5%<0,25%2026e
Subida 4,5%>11 mil MM€
>18%Subida 5%
(1)Guidance deRoTE 2026 emejorado enResultados 1T26(vs.guidance inicial de“c.18%”).(2)Sujeto a la autorización del BCE y del CdA.A1. Guidance 2026e y ambición 2025 -27e
27 Ambición 2025 -27e y objetivos de capital (1) vs. >16% 2027 e y >15% media 25-27e en ID. (2) vs. Low 40s en ID. (3) vs. 0% TACC 2025 -27e y >11 mil MM€ 2027 e en ID. (4) vs. TACC 2025 -27e en ID: >4% para volumen de negocio y recursos de clientes y 4% para crédito sano .
(5) vs. 2% en ID. (6) vs. <0,30% en ID. (7) Incluye un dividendo a cuenta cada año. (8) Sujetas a la autorización del BCE y del CdA. (9) 12,25% en 2025 . (10) 11,5%-12,25% en 2025 .€% RoTE(1)20%
Ratio de
eficiencia(2)MI(3)
Ingresos
por servicios 4% 2027e: 12,5 mil MM€
MSD
4%>18%
Media 25 -27e2027e CostesTACC 2025 -27e High 30s 2027e
Ratio de
morosidad(5)Media anual 2025 -27e
<1,75%TACC 2025 -27e
Volumen
de negocio(4) 6% d/q Crédito sano(4) 6% Recursos de clientes(4) 6%dic-27e % CoR(6) <0,25%Objetivos de capital y distribución
reiterados
% PAYOUT EN
EFECTIVO(7) 50-60%
12,5%UMBRAL PARA
DISTRIBUCIONES
ADICIONALES(8)
2026-27(9)
11,5 – 12,5%
OBJETIVO DE GESTIÓN DE % CET1
A PARTIR DEL 1 -ENE-26(10)% CET1 €A1. Guidance 2026e y ambición 2025 -27e
28 Gestión de la sensibilidad a tipos de interés: objetivo de sensibilidad del MI a 12-24 meses de ±7,5% ante un movimiento paralelo de ±100 pbs (1) Datos a 30-jun-26. (2) % de recursos de clientes en balance (excluyendo pasivos por contratos de seguros) que están remunerados (incluyendo divisa, depósitos de sucursales internacionales, depósitos de empleados, títulos de deuda minorista y otros y excluyendo coberturas) . (3) Coberturas ejecutadas a cierre de jun-26 en % del total de depósitos no remunerados a 30-jun-26. (4) Excluye AT1. (5) Coberturas estructurales sobre depósitos core (no sensibles a tipos de interés), recibiendo un interés a tipo fijo y remunerando a un tipo de interés variable (€STR) . (6) Incluye hipotecas mixtas (con un interés fijo durante un periodo inicial y variable después) . Excluye el crédito a tipo fijo con vencimiento o reprecio en <1 año. (7) Compara con 92,6 mil MM€ a cierre de 2025 e incluye la cartera ALCO (79,2 mil MM€) y bonos SAREB (15,6 mil MM€) . Excluye ~5,7 mil MM€ en bonos del Tesoro con vencimiento <1 año mantenidos para la gestión de tesorería . (8) Excluye bonos SAREB (tipo del 2,4% y duración de 0,2 años) . Cuando se incluyen dichos bonos SAREB, el tipo total se sitúa en 1,9% y la duración en 2,9 años . (9) Incluye : Alemania, Austria, Bélgica, Francia, Italia, Países Bajos y SSA core. (10) Incluye principalmente bonos del Tesoro de EE.UU. y del Reino Unido, de empresas corporativas con grado de inversión y otros . % DE PASIVOS A VARIABLE % DE ACTIVOS A TIPO FIJO% remunerado de recursos de clientes
en balance(2)28%
d/q 47% indexado % de depósitos no
remunerados con
cobertura a tipo variable(3) 23% % financiación mayorista(4) a tipo variable 99% Hipotecas a tipo fijo(6) vs. dic -21+54 mil MM€% cartera de crédito a tipo fijo(6) 35% Cartera de bonos(7) 95 mil MM€
d/q 81% a tipo fijoDEPÓSITOS NO REMUNERADOS CON COBERTURA ESTRUCTURAL
A TIPO VARIABLE(5) –
1,713,3
2,56,0 6,0 6,0 6,0 6,1 6,1 6,1 6,1 6,15,0 4T26 1T27 2T27 3T27 4T27 1T28 2T28 3T28 4T28 1T29 2T29 3T29 4T29Vencimientos a 30 de junio de 2026, miles de MM€ Tipo, en % -0,2 -0,1 3,0 2,2 2,2 2,2 2,4 2,2 2,1 2,1 2,1 2,1 2,2
CARTERA ALCO(8)
10,0 10,4 10,2 12,0 12,064,3 66,6 66,6 66,6 67,274,3 77,0 76,8 78,6 79,2 j-25 s-25 d-25 m-26 j-26VR-OCI CAMiles de MM€ Tipo(8): 1,8% Duración(8): 3,5 años Perfil de vencimientos a 30 -jun-2026, miles de MM€
4,77,615,2
10,9 11,112,2
9,2 5,1
0,8 0,81,72026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
2033
2034
2035
>2035
Tipos, en % 0,61,71,51,61,62,22,51,93,03,0Desglose por principales exposiciones v.a., pp
España 49%
UE(9)40%
Portugal 2%
Otros(10) 9%-3
+4 Palancas clave para reducir la sensibilidad(1)
53,558,568,474,3 77,0
j-25 s-25 d-25 m-26 j-26 Tipo: 1,8% Vto. medio: 1,9 años 3,1A2. Información adicional 2T26
COBERTURAS ESTRUCTURALES
SOBRE DEPÓSITOS(5) – Miles de MM€
29 Financiación mayorista: volúmenes back book, coste y vencimientos (1) Incluye titulizaciones colocadas entre inversores (a efectos de ilustrar el impacto de las emisiones mayoristas en los costes de financiación del banking book de CaixaBank) . No incluye emisiones AT1. Nótese que las cifras de financiación mayorista del Informe Financiero Trimestral reflejan las necesidades de financiación del Grupo y, como tales, no incluyen titulizaciones, ni cédulas hipotecarias multi -cedentes retenidas, pero sí emisiones AT1. (2) Los vencimientos hacen referencia o bien a la primera fecha de amortización anticipada en el caso de los instrumentos con opción de cancelación o bien a la fecha de vencimiento contractual en los instrumentos bullet . (3) Incluye cédulas hipotecarias y titulizaciones colocadas a inversores .
(4) Incluye SP, SNP, Tier 2 y AT1. (5) Excluye AT1s. Los cupones de AT1 se pagan con cargo a reservas, sin impacto en MI. 4,5 mil MM€ de emisiones vivas de AT1 con un diferencial medio de revisión de mid swap +469 pbs.VENCIMIENTOS MAYORISTAS(2)COSTES DE FINANCIACIÓN MAYORISTA QUE AFECTAN AL MI Grupo sin BPI 2026 2027 2028 >2028 Total Miles de MM€ 2,7 8,3 8,1 30,5 49,7
d/q bonos
de liquidez(3) 0,1 3,2 1,2 5,8 10,3 d/q
instrumentos
MREL(4)
(d/q AT1)2,6
(0,0)5,1
(0,8)6,9
(0,8)24,7
(3,0)39,3
(4,5)
Diferencial sobre
Euribor 6M(5)
pbs28 129 163 135 132 129 133 134 133 132Diferencial sobre Euribor 6M , pbsGrupo sin BPI, a 30 de junio de 2026 45 45 46 45 45 jun-25 sep-25 dic-25 mar-26 jun-26A2. Información adicional 2T26 Volúmenes − cartera de financiación mayorista(1), miles de MM€
30
Valor
contableValor
razonable
(VR)Valor contable
- VR(3)
Depósitos 488,9 457,9 +31,1 Valores representativos de deuda y otros57,7 59,1 (1,5) Pasivos financieros a coste amortizado 546,6 517,0 +29,6Valor
contableValor
razonable
(VR)VR –
Valor contable
Préstamos y anticipos 413,1 423,8 +10,7 Valores representativos de deuda 85,2 83,0 (2,2) Activos financieros a coste amortizado 498,3 506,8 +8,5ACTIVOS(2) (1) No incluye el negocio de seguros.
(2) Neto de derivados asociados (con la excepción de coberturas de flujos de efectivo).
(3) En el caso de los pasivos, cuando el valor contable supera el valor razonable, representa una ganancia en términos de valor e conómico.PASIVOS(2) A 30 de junio de 2026, miles de MM€ A 30 de junio de 2026, miles de MM€
Valor
contableValor
razonable
(VR)Valor contable
- VR(3)
Depósitos 466,6 437,2 +29,4 Valores representativos de deuda y otros57,5 59,0 (1,5) Pasivos financieros a coste amortizado 524,2 496,2 +27,9Valor
contableValor
razonable
(VR)VR –
Valor contable
Préstamos y anticipos 389,6 400,1 +10,4 Valores representativos de deuda 84,4 82,3 (2,1) Activos financieros a coste amortizado 474,1 482,4 +8,3ACTIVOS(2) PASIVOS(2) A 31 de diciembre de 2025, miles de MM€ A 31 de diciembre de 2025, miles de MM€Valor razonable de los activos y pasivos(1) valorados a coste amortizado
+38,1 mil MM€TOTAL
(ACTIVOS Y PASIVOS)
TOTAL
(ACTIVOS Y PASIVOS) +36,2 mil MM€A2. Información adicional 2T26
31 Cartera de crédito y recursos de clientes del Grupo (1) Financiación con garantía personal a personas físicas, excluyendo finalidad adquisición de vivienda . Incluye préstamos personales, así como saldos de tarjetas revolving ; excluye float. (2) +5,0% i.a. excluyendo los depósitos del sector público y las emisiones de títulos de deuda minorista . (3) Incluye títulos de deuda minorista (63MM€ a 30-jun-26). (4) Véase el Glosario para su definición .CARTERA DE CRÉDITO Desglose, miles de MM€RECURSOS DE CLIENTES Desglose, miles de MM€A2. Información adicional 2T26 30 jun. 26 % i.a. % v.t.
I. Recursos en balance 549,6 +5,6% +4,4% Depósitos 451,4 +4,4%(2)+4,2% Ahorro a la vista 385,0 +3,9% +5,0% Ahorro a plazo(3)66,4 +7,0% -0,4% Seguros 91,6 +11,7% +5,9% de los que unit linked 30,7 +26,4% +13,1% Cesión temporal activos y otros 6,6 +8,6% +0,2% II. Activos bajo gestió n 216,7 +14,9% +7,1% Fondos de inversión, carteras y SICAVs 161,5 +16,1% +7,0% Planes de pensiones 55,2 +11,7% +7,5% III. Otras cuentas 5,6 -33,7% +6,4% Total recursos de clientes 771,9 +7,6% +5,2% Gestión patrimonial(4)308,6 +13,9% +6,7% 30 jun. 26 % i.a. % v.t.
I. Crédito a particulares 195,7 +5,7% +3,8% Adquisición de vivienda 145,5 +6,0% +1,6% Otras finalidades 50,2 +5,1% +10,8% de los que crédito al consumo(1)25,1 +11,4% +2,4% de los que otros 25,1 -0,6% +20,6% II. Crédito a empresas 191,6 +10,0% +4,8% de los que sucursales internacionales de CIB 42,1 +35,9% +16,1% Crédito a particulares y empresas 387,3 +7,8% +4,3% III. Sector público 19,0 +3,0% +12,6% Crédito total 406,2 +7,6% +4,6% Cartera sana 398,8 +8,2% +4,9%
32 Cartera de crédito – información adicional (1) Nueva producción de hipotecas, crédito al consumo y a empresas . Los datos del 1S25 se han reexpresado para reflejar mejoras en la cuantificación . Tipo de la nueva producción de crédito del 1S26 / 2T26 en 364 / 366 pbs, respectivamente (Grupo sin BPI; tipos de la nueva producción de préstamos y líneas de crédito (incluyendo sindicados) de CaixaBank, S.A. (España) y MicroBank , excluyendo sector público) . (2) Incluye préstamos, créditos sindicados y líneas de crédito (excluyendo factoring y confirming ) de banca de empresas, negocio promotor, banca corporativa en España y sucursales internacionales . (3) Incluye préstamos ICO COVID -19 en España y créditos con garantía pública COVID -19 en Portugal . (4) Créditos con calendario de pagos regulares . Excluye productos como líneas de crédito revolving o confirming sin calendario preestablecido de pagos (0,9 mil MM€ de saldo vivo a 30-jun-26). (5) Incluye amortizaciones y cancelaciones . (6) Saldo dispuesto en Stage 3 (incluye dudosos subjetivos, esto es, dudosos por razones distintas a impagos a más de 90 días), sobre el total de préstamos concedidos y saldo dispuesto de líneas de crédito . (7) CABK sin BPI. (8) Estimación interna . CABK sin BPI. (9) Estimación interna referida a crédito vivienda a tipo variable de clientes con flujos de ingresos gestionados a través de CaixaBank . CABK sin BPI. (10) Hipotecas de clientes particulares de CABK sin BPI, excluyendo aquellas no referenciadas al Euribor . CABK sin BPI a 30 de junio de 2026: desglose por fecha de producción, en % del total después de 2015antes de 2012
2012-2015
62% 33%
4%% sobre el total por fecha de producción Total 127,5 mil MM€59%44% 48%
53%LTV actual
87%11%
15% 58%% a tipo fijo •Nueva producción de hipotecas(7) 2T26 :
94% a tipo fijo;
74% LTV medio •Cartera de crédito vivienda a tipo variable:
oCuota mensual promedio estimada en 520€(8) oTasa de esfuerzo promedio estimada en 23%, aumentando a 24% con Eur12M en el 3,5%(9)
CRÉDITO HIPOTECARIO SANO A TIPO VARIABLE(10)CARTERA DE CRÉDITO ADQUISICIÓN VIVIENDA
Desglose según nivel de Euribor 12M del último reprecio , en % del total de crédito hipotecario sano a tipo variable(10)Euribo r 2% Euribor >2,5%2% < Euribor 2,5%0% 97% 3%31 mar. 2026 30 jun. 2026 0% 75%
25%NUEVA PRODUCCIÓN DE CRÉDITO EN SEGMENTOS CLAVE(1)
CABK sin BPI , desglose por segmento, miles de MM€ Crédito a empresas(2)Adquisición de vivienda Crédito al consumo
Total33,010,5
7,0
50,51S26
27,19,7
6,7
43,51S25
Saldo vivo a 30 de junio de 2026, miles de MM€CRÉDITOS CON GARANTÍA PÚBLICA(3) •90% de los préstamos ICO(4) concedidos ya se han
amortizado(5)
•2,6% de los préstamos ICO clasificados en stage 3(6)Crédito a particulares TotalCrédito a empresas0,1 2,7 2,8En España (ICO) Total 0,1 2,8 2,9A2. Información adicional 2T26
33 Información adicional de imagin imagin es una plataforma de estilo de vida y servicios financieros digital lanzada por CaixaBank en 2016. Inicialmente estaba dirigida a un público joven y nativo digital, pero desde entonces ha evolucionado hasta convertirse en un ecosistema mobile -first que combina productos financieros con contenido de estilo de vida, iniciativas de sostenibilidad y experiencias exclusivas . En la actualidad, imagin es un motor clave para la captación de clientes y su fidelización, así como una palanca fundamental en la estrategia de creación de valor a largo plazo del Grupo, alineándose estrechamente con los objetivos de transformación digital y ASG del Grupo . UN NEOBANCO , CON UNA GAMA DE PRODUCTOS COMPLETA − APOYADO POR LA MAYOR RED FÍSICA EN ESPAÑA (1) Recursos más créditos de clientes. A2. Información adicional 2T26
2021
2022
2023
2024
2025•Cuentas
•Tarjetas de crédito/débito
•Nóminas
•Hipotecas
•Préstamos a estudiantes •Roboadvisor ‘imagin & invest ’ •Neobroker , fondos de inversión •Ampliación de la oferta para una audiencia cada vez más madura y con alto potencial •Gestor personal remoto para clientes de alto valor •Tarjeta viajera de débito •Bizum para adolescentes•Crédito personal •Seguros de vida -riesgo
•Ahorro digital
•Préstamos para auto •Préstamos para viajes
•Cashback
•imagin e-Card
•Bitcoin ETPDATOS CLAVE DE APP A PLATAFORMA BANCARIA COMPLETA
jun-26 % i.a.
Clientes , millones 4,2 +8,3% d/q adultos 3,3 +10,8% Volumen de negocio(1), miles de MM€23,9 +19,8% d/q recursos de clientes 16,4 +11,0% d/q crédito a la clientela 7,6 +44,5% Ratio de morosidad 0,9% -22 pbs
34 (1) La presentación actual (según naturaleza y servicio prestado) se introdujo en 1T24. (2) “Otros” incluye 11MM€ en 2T26 / 21MM€ en 1S26 principalmente de algunos productos unit linked de BPI no afectados por NIIF 17/9. (3) Incluye ingresos por puesta en equivalencia y dividendos . (4) MI, comisiones netas, resultado del servicio de seguros e ingresos core de participadas de seguros según presentación anterior de ingresos . MI, ingresos por gestión patrimonial, ingresos por seguros de protección, comisiones bancarias e ingresos core de participadas de seguros (estos últimos, recogidos en “Otros ingresos”) en la presentación actual según naturaleza y servicio prestado . (5) Fondos de inversión (incluyendo carteras gestionadas y SICAVs ) y planes de pensiones . Excluye los productos unit linked , principalmente de BPI, que actualmente están incluidos dentro de “Seguros vida-ahorro” . (6) Incluye unit linked (previamente registrados dentro del “Resultado del servicio de seguros” y algunos dentro de “Comisiones de planes de pensiones y otros”) .SEGÚN NATURALEZA Y SERVICIO PRESTADO (PRESENTACIÓN ACTUAL)(1) SEGÚN EPÍGRAFE CONTABLEDesglose del margen bruto:
según naturaleza y servicio prestado vs. según epígrafe contableA2. Información adicional 2T26
2T26 1S26
Margen de intereses 2.729 5.390 (a) Comisiones netas, d/q: 1.047 2.075 (b) Comisiones bancarias recurrentes 415 829 (c) Comisiones bancarias mayoristas 96 193 (d) Comisiones de fondos de inv. + planes de pensiones y otros(2)420 823 (e) Comisiones de distribución de seguros 115 229 (f) Resultado del servicio de seguros, d/q: 351 697 (g) Resultado de seguros de vida-riesgo 217 429 (h) Resultado de seguros de vida-ahorro 95 193 (i) Resultado de Unit linked 39 75 (j) Ingresos de participadas(3), d/q: 100 229 (k) Ingresos de participadas de seguros 84 148 (l) Otros 16 80 (m) Resultado de operaciones financieras 45 110 (n) Otros ingresos y gastos de explotación (60) (162) (o) Margen bruto 4.211 8.338 d/q Ingresos por servicios 1.398 2.772 (b) + (g) d/q Ingresos core(4)4.211 8.310 (a)+(b)+(g)+(l)
2T26 1S26
Margen de intereses 2.729 5.390 (a) Ingresos por gestión patrimonial, d/q: 555 1.091 (p) = (e) + (i) + (j) Activos bajo gestión(5)410 802 (e) Seguros vida-ahorro(6)145 289 (i) + (j) Ingresos por seguros de protección, d/q: 332 658 (q) = (f) + (h) Seguros vida-riesgo 217 429 (h) Comisiones por comercialización de seguros 115 229 (f) Comisiones bancarias, d/q: 511 1.023 (r) = (c) + (d) Comisiones bancarias recurrentes 415 829 (c) Comisiones bancarias mayoristas 96 193 (d) Otros ingresos, d/q: 85 176 (k) + (n) + (o) Ingresos de participadas de seguros 84 148 (l) Otros ingresos de participadas (sin part. seguros) 16 80 (m) Resultado de operaciones financieras 45 110 (n) Otros ingresos y gastos de explotación (60) (162) (o) Margen bruto 4.211 8.338 d/q Ingresos por servicios 1.398 2.772 (p)+(q)+(r) d/q Ingresos core(4)4.211 8.310 (a)+(p)+(q)+(r)+(l)
MM€ MM€
35 2T26 % i.a. % v.t. 1S26 % i.a.
COMISIONES
BANCARIAS
RECURRENTES415 -2,9% +0,2% 829 -2,4%
COMISIONES DE
BANCA
MAYORISTA96 -8,5% -1,4% 193 +4,8%
TOTAL 511 -4,0% -0,1% 1.023 -1,1%
2T26 % i.a. % v.t. 1S26 % i.a.
SEGUROS VIDA-
RIESGO217 +15,6% +2,2% 429 +15,8%
COMERCIALI-
ZACIÓN DE
SEGUROS115 +15,5% +1,3% 229 +12,2%
TOTAL 332 +15,6% +1,9% 658 +14,5%
2T26 % i.a. % v.t. 1S26 % i.a.
ACTIVOS BAJO
GESTIÓN410 +18,5% +4,4% 802 +15,7%
SEGUROS VIDA-
AHORRO145 +5,6% +1,0% 289 +3,4%
TOTAL 555 +14,9% +3,5% 1.091 +12,1%Ingresos por gestión patrimonial Desglose por principales categorías en MM€ y %Ingresos por servicios: desglose
Comisiones bancarias
Desglose por principales categorías en MM€ y %Ingresos por seguros de protección Desglose por principales categorías en MM€ y % Fuerte crecimiento de los ingresos por gestión patrimonial, tanto i.a. como v.t., impulsado por mayores saldos gestionados apoyados por suscripciones netas y la evolución favorable de los
mercados
El saldo en gestión patrimonial a cierre de jun-26 se sitúa un 14% > media anual del 2025 → se espera que apoye a los ingresos en adelanteCrecimiento sólido y generalizado de los ingresos por seguros de protección Los mayores ingresos por vida -riesgo y comisiones por comercialización de seguros reflejan el fuerte dinamismo comercialLas comisiones bancarias se mantienen prácticamente estables en v.t. ya que la evolución positiva de las comisiones bancarias recurrentes compensa en parte la menor contribución de CIB La evolución en 1S i.a. refleja principalmente menores comisiones por servicios básicos, mayor actividad en TSR (impactando en comisiones pagadas(1)) y volatilidad en comisiones de banca
mayorista
(1) 2T26 incluye -15MM€ de comisiones pagadas por TSRs vs. -7MM€ 2T25 (-12MM€ 1T26). En el acumulado del 1S26, las comisiones pagadas por TSRs se sitúan en -27MM€ (-15MM€ en 1S25).
A2. Información adicional 2T26
36
404600110247
2016 jun-26 acum. 12MResto del mercado CABKInformación adicional sobre gestión patrimonial y seguros de protección (1) A jun-26, en base a datos de ICEA e INVERCO (para planes de pensiones y seguros de ahorro, los datos del sector son estimación interna ). (2) Fuente : BCE. Última información disponible (mar-26). (3) En base a la última información disponible de ICEA (jun-26). (4) Fuente : OCDE Global Insurance Statistics ; últimos datos disponibles (2024 ), correspondientes únicamente al negocio de seguro directo .GESTIÓN PATRIMONIAL Mercado de gestión patrim . en España(1): activos bajo gestión en miles de MM€ 2016-jun.26, %
+49%
Sector sin CABK+124%
CABK
Portugal España Eurozona Productos de gestión patrim . en % del ahorro de los hogares por país o región(2)
17%28%38%+25%
Sector sin CABK+135% CABK 2016-jun.26, % Primas de seguros generales en % del PIB por país o región(4) Portugal España Eurozona2,3%2,7%3,6%
SEGUROS DE PROTECCIÓN
A2. Información adicional 2T26 Mercado de seguros de vida -riesgo en España(3): primas en miles de MM€
3,54,30,71,7
2016 jun-26 acum. 12MResto del mercado CABK (VidaCaixa)
37 Escenarios NIIF 9 (1) Escenarios utilizados en la actualización de los modelos NIIF 9 en 2T26, basados en supuestos macroeconómicos que sustentaban las previsiones de CaixaBank Research a feb-26 (antes de Irán). Véase información adicional en las Cuentas Semestrales a 30 de junio de 2026 .A2. Información adicional 2T26
30-jun-26(1)31-dic-25
ESPAÑA PORTUGAL ESPAÑA PORTUGAL
PIB real (% i.a.) Peso 2026e 2027e 2028e 2026e 2027e 2028e Peso 2026e 2027e 2028e 2026e 2027e 2028e Central 60% 2,4 2,0 1,7 2,1 1,9 1,8 60% 2,0 1,9 1,7 2,0 2,0 2,0 Favorable 10% 3,6 2,7 1,6 3,8 2,9 2,2 20% 3,4 2,7 1,6 3,4 2,8 2,3 Adverso de demanda 10% (0,2) 0,1 1,7 (0,4) 0,5 1,7 20% (0,4) 0,1 1,7 (0,4) 0,2 1,8 Adverso de oferta 20% (0,2) 0,1 1,7 (0,4) 0,5 1,7 Tasa de desempleo (%, media anual) Central 60% 9,8 9,2 8,8 5,9 5,9 5,9 60% 10,2 9,7 9,3 6,4 6,4 6,4 Favorable 10% 9,1 8,0 8,0 6,0 5,8 5,7 20% 9,6 8,5 8,4 6,0 5,8 5,7 Adverso de demanda 10% 12,9 13,9 13,3 8,2 9,6 9,3 20% 13,4 14,5 13,8 8,4 9,6 9,3 Adverso de oferta 20% 12,9 13,9 13,3 8,2 9,6 9,3 EUR 12M (%, media anual) Central 60% 2,26 2,46 2,67 2,26 2,46 2,67 60% 2,07 2,32 2,53 2,07 2,32 2,53 Favorable 10% 2,85 3,11 3,14 2,85 3,11 3,14 20% 2,62 2,89 2,91 2,62 2,89 2,91 Adverso de demanda 10% 0,00 (0,12) 0,16 0,00 (0,12) 0,16 20% 1,48 1,60 1,90 1,48 1,60 1,90 Adverso de oferta 20% 3,09 3,32 3,29 3,09 3,32 3,29 Precio de la vivienda (% i.a.) Central 60% 10,0 5,0 3,5 10,1 3,7 2,8 60% 5,7 3,3 2,4 4,1 2,8 2,1 Favorable 10% 6,0 7,4 4,8 8,2 3,0 2,8 20% 6,9 6,0 3,7 7,2 3,0 2,8 Adverso de demanda 10% (0,2) (4,0) 1,2 2,7 (8,3) (1,3) 20% 0,5 (5,3) 0,1 1,7 (6,6) (0,1) Adverso de oferta 20% (0,2) (4,0) 1,2 2,7 (8,3) (1,3)
38 Sostenibilidad: aspectos destacados 1S26 (1) A tener en cuenta que la ambición cuenta con un indicador adicional, “Cumplir con los objetivos Net Zero anuales alineados con las sendas a 2030 y establecimiento de planes de acción en caso de desalineamiento”, que se publica con carácter anual .
(2) Grupo . Véase el Glosario para su definición . (3) Sin BPI. (4) Clientes bajo el perímetro Net Zero a 31-oct-25 excluye : clientes particulares, filiales cuando la interacción se realiza con su matriz y clientes cuyo vínculo sea solo la financiación de proyectos .
(5) Puestos de trabajo generados o mejora de la empleabilidad con el apoyo de microcréditos de MicroBank , estudiantes apoyados por Dualiza y emprendedores apoyados por el programa “Tierra de Oportunidades” . (6) Ranking NPS (últimos 12 meses) entre bancos con capitalización bursátil >10 mil MM€ (Stiga BMKS, LTM) . (7) Incluye, entre otros, cuentas sociales, microcréditos y usuarios de oficinas móviles . (8) MSCI, S&P, Sustainalytics , Fitch e ISS. (9) Comparables incluidos en el SX7E a cierre de 2024 . (10) A cierre de 2027 y, en aquellos donde esto no se alcance, mantener el rating a cierre de 2024 . (11) Banco Europeo para la Reconstrucción y el Desarrollo, EBRD según sus siglas en inglés . A2. Información adicional 2T26
AVANZA NDO
HACIA UNA
ECONOMÍA MÁS
SOSTENIBLE(1)
PROMOVER
EL DESARROLLO
ECONÓMICO Y
SOCIALASPECTOS DESTACADOS 1S26 Acumulado
a cierre del periodoObjetivo EVOLUCIÓN PRINCIPALES KPIs vs. OBJETIVO, JUN -26 »Movilización en finanzas sostenibles(2) >100 mil MM€ Acumulado 2025 -27 »% de ingresos financieros generados por financiación sostenible(3)
19% 17%
2027
»Nº de empleos generados con el apoyo de CaixaBank(5) >72.800 150.000 Acumulado 2025 -27 »% de clientes de 50 -67 años con productos de gest . patrim . 30%33%
2027
»% de empresas intensivas en carbono con engagement anual para su transición sostenible(4)
30%90%
2025 -27 en base anual »Posición en el ranking de bancos cotizados en España para clientes sénior(6) »Nº de personas con soluciones inclusivas promov . por CABK(7)#3#1
2027
Seguimiento
continuo del KPI Mejor Banco del Mundo por su apoyo a la sociedad 2026 Mejor banco de Europa Occidental en Bonos Sostenibles y Bonos Sociales 2026 Ratings de sostenibilidad(8) vs. comparables europeos(9) SER UN REFERENTE
EN SOSTENIBILIDAD> media en
5 ratingsPor encima de la media en ≥3 ratings(10)Mejor Banco en España 2026 Mejor Banco en Responsabilidad Corporativa en EspañaBanco más sostenible de Europa por S&P Global 3 premios EBRD(11) reconociendo el papel de CaixaBank en la financiación de operaciones verdes Lanzamiento de una nueva plataforma de negociación de créditos de carbono para ayudar a los clientes corporativos a compensar sus emisiones de CO₂ 19.642 voluntarios en el “Mes Social” de CaixaBank, llevando a cabo >4.600 actividades>81 mil MM€
>1,75 MM
39 PyG Grupo −MM€ (1)Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” . A3. PyG: Gr upo, por perímetro y por segmento
2T26 1T26 4T25 3T25 2T25 1T25 1S26 1S25
Margen de intereses 2.729 2.662 2.715 2.674 2.636 2.646 5.390 5.282 Ingresos por servicios(1), d/q 1.398 1.374 1.383 1.302 1.303 1.278 2.772 2.581 Ingresos por gestión patrimonial 555 536 527 511 483 490 1.091 973 Ingresos por seguros de protección 332 326 321 298 287 287 658 575 Comisiones bancarias 511 512 535 492 532 502 1.023 1.034 Otros ingresos 85 91 54 101 90 86 176 177 Dividendos 6 49 2 0 5 53 55 58 Puesta en equivalencia 94 79 23 118 76 72 173 147 Resultados de operaciones financieras 45 65 66 44 67 69 110 136 Otros ingresos y gastos de explotación (60) (102) (36) (61) (57) (108) (162) (165) Margen bruto 4.211 4.127 4.152 4.077 4.030 4.011 8.338 8.040 Total gastos operativos (1.668) (1.652) (1.617) (1.620) (1.599) (1.580) (3.320) (3.179) Margen de explotación 2.543 2.475 2.535 2.458 2.431 2.431 5.018 4.862 Dotaciones para insolvencias (247) (232) (286) (245) (178) (195) (480) (372) Otras provisiones (45) (26) (58) (57) (62) (43) (70) (105) Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 60 12 1 (28) (24) (7) 71 (31) Resultado antes de impuestos 2.311 2.228 2.193 2.128 2.167 2.186 4.539 4.353 Impuesto sobre beneficios (678) (654) (696) (681) (683) (715) (1.332) (1.399) Resultado después de impuestos 1.633 1.575 1.496 1.447 1.484 1.471 3.207 2.955 Minoritarios y otros 2 2 2 2 2 1 4 3 Resultado atribuido al Grupo 1.631 1.572 1.494 1.445 1.482 1.470 3.203 2.951
Pro memoria
Comisiones netas 1.047 1.028 1.043 975 986 962 2.075 1.948 Resultado del servicio de seguros 351 346 340 327 317 316 697 633
40 PyG por perímetro −MM€ (1)Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” . A3. PyG: Grupo, por perímetro y por segmento 1S26 % i.a. 1S26 CABK % i.a. 1S26 BPI % i.a.
Margen de intereses 5.390 +2,0% 4.956 +2,3% 434 -1,1% Ingresos por servicios(1), d/q 2.772 +7,4% 2.609 +7,3% 162 +8,3% Ingresos por gestión patrimonial 1.091 +12,1% 1.056 +11,9% 34 +19,1% Ingresos por seguros de protección 658 +14,5% 634 +14,6% 24 +13,4% Comisiones bancarias 1.023 -1,1% 919 -1,6% 103 +4,1% Otros ingresos 176 -0,4% 104 +6,0% 72 -8,4% Dividendos 55 -5,5% 3 +53,9% 53 -7,3% Puesta en equivalencia 173 +17,9% 144 +13,2% 29 +48,3% Resultados de operaciones financieras 110 -19,3% 97 -23,6% 13 +41,4% Otros ingresos y gastos de explotación (162) -1,5% (140) -11,5% (23) Margen bruto 8.338 +3,7% 7.670 +4,0% 668 +0,1% Total gastos operativos (3.320) +4,5% (3.051) +4,3% (269) +5,7% Margen de explotación 5.018 +3,2% 4.618 +3,8% 399 -3,3% Dotaciones para insolvencias (480) +28,8% (450) +30,7% (29) +5,6% Otras provisiones (70) -33,1% (70) -33,0% (0) -92,2% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 71 92 (21) -3,3% Resultado antes de impuestos 4.539 +4,3% 4.190 +5,0% 349 -3,9% Impuesto sobre beneficios (1.332) -4,8% (1.248) -4,7% (84) -5,9% Resultado del periodo 3.207 +8,6% 2.942 +9,8% 266 -3,3% Minoritarios y otros 4 +35,0% 4 +35,0% Resultado atribuido al Grupo 3.203 +8,5% 2.938 +9,7% 266 -3,3%
Pro memoria
Comisiones netas 2.075 +6,5% 1.912 +6,3% 162 +8,3% Resultado del servicio de seguros 697 +10,1% 697 +10,1%
41 PyG por segmento − MM€ (1) La asignación de capital a estos negocios y a las participadas incluidas en el Centro Corporativo tienen en cuenta tanto el consumo de fondos propios (al 12,5% de los APRs ) como las deducciones aplicables .
(2) Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” . •BANCASEGUROS : recoge los resultados de las actividades bancaria, seguros, gestión de activos, inmobiliaria y ALCO, entre otras, desarrolladas por el Grupo fundamentalmente en España .
•BPI: recoge los resultados de la actividad bancaria doméstica de BPI, realizada fundamentalmente en Portugal .
•CENTRO CORPORATIVO : incluye, entre otros, los resultados (netos del coste de financiación) de las participaciones en BFA, BCI, Coral Homes y Gramina Homes . Adicionalmente, el exceso de capital del Grupo se asigna al Centro Corporativo, calculado como la diferencia entre el patrimonio total del Grupo y el capital asignado(1) a Bancaseguros , BPI y participadas en el centro corporativo . La contrapartida del exceso de capital asignado al centro corporativo es liquidez Los gastos operativos de cada segmento incluyen tanto gastos directos como indirectos, los cuales se asignan en base a criterios internos . En concreto, los gastos de carácter corporativo a nivel de Grupo se asignan al Centro Corporativo .DESGLOSE POR SEGMENTOS DESDE 1T22A3. PyG: Gr upo, por perímetro y por segmento 1S26 % i.a. 1S26 % i.a. 1S26 % i.a.
Margen de intereses 4.937 +3,2% 420 -2,2% 33 -50,4% Ingresos por servicios(2), d/q: 2.609 +7,3% 163 +8,5% (0) Ingresos por gestión patrimonial 1.056 +11,9% 34 +19,1% Ingresos por seguros de protección 634 +14,6% 24 +13,4% Comisiones bancarias 919 -1,6% 104 +4,3% (0) Otros ingresos 108 -4,8% 12 -55,5% 56 +55,1% Dividendos 3 +53,9% 8 +19,5% 44 -11,1% Puesta en equivalencia 148 +3,9% 10 +2,3% 16 Resultados de operaciones financieras 97 -23,6% 14 +5,9% (2) -66,4% Otros ingresos y gastos de explotación (140) -11,5% (21) (2) -46,2% Margen bruto 7.654 +4,4% 595 -2,0% 89 -13,5% Total gastos operativos (3.015) +4,3% (269) +5,7% (36) +4,4% Margen de explotación 4.639 +4,5% 326 -7,5% 52 -22,7% Dotaciones para insolvencias (450) +30,7% (30) +5,8% 0 Otras provisiones (70) -33,0% (0) -92,2% Ganancias/pérdidas en baja de activos y otros 92 0 -84,1% (21) Resultado antes de impuestos 4.211 +6,1% 297 -8,7% 32 -47,9% Impuesto sobre beneficios (1.255) -3,7% (78) -12,7% 2 Resultado después de impuestos 2.956 +10,9% 218 -7,1% 33 -39,2% Minoritarios y otros 4 +35,0% Resultado atribuido al Grupo 2.952 +10,9% 218 -7,1% 33 -39,2%
Pro memoria
Comisiones netas 1.912 +6,3% 163 +8,5% (0) Resultado del servicio de seguros 697 +10,1%Bancaseguros BPI Centro corporativo
42 Ratings de crédito 21 de abril de 2026 19 de marzo de 2026 8 de julio de 2026 18 de diciembre de 2025estable
estable
estable
estableAaa(2)
AAA(3)
AAA(4)A2(1) A3 Baa1
A+ BBB+ BBB
A+ A BBB+
A (alto) A A (bajo)A2 A+
A+P-1
F1A-1
A (alto) R-1 (medio)-
Mejorado
en 2026A4. Ratings Perspectiva Cédulas hipotecarias SP SNP Tier 2 Largo plazo Corto plazoInstrumentos de deuda Rating del emisor (1) Ya incorpora el impacto de la Preferencia Total de los Depositantes ( FDP, según sus siglas en inglés). (2) A 3 de octubre de 2025. (3) A 18 de septiembre de 2025. (4) A 9 de enero de 2026.
43 CaixaBank: índices – ratings ASGA4. Ratings 2 88 AAA
Líder
9,5
Negligible4,9
A
Liderazgo
B-
Categoría: Prime
Transparencia: muy alta
Decil: #1
1 I 1 I 1
A I S I G
Otros analistas / ratings ASG:
Sustainable
Category Listed in the IBEX ESGEscala de rating Peor Mejor ESG Entity Rating Score ( solicited ) 5 4 3 1 2 0 100 88Sustainability Score
CCC B BB BBB A AA AAA
Rezagado Media LíderRating ASG Severo Bajo Alto Medio Negligible 10-0 20-10 30-20 40-30 40+ESG risk ratingRating ASG corporativo
D-DD+ C-C C+ B-BB+ A-AA+
Nivel de transparencia Muy bajo Bajo Medio Alto Muy alto 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1ASG Quality Score
Rating ASG
0 1 2 3 4 5 Rating cambio climático
D- D C- C B- B A- A
Desglose Conciencia Gestión Liderazgo 0 100 8383 GoldSustainability ratingEscala de rating Peor Mejor
44
Término Definición
Cartera ALCO Incluye cartera de bonos (excluye bonos SAREB) .
Cartera de crédito sanaTotal de créditos y riesgos contingentes a la clientela menos saldo dudoso de créditos y riesgos contingentes, según criterios de gestión .
CoR (acum. 12 meses/anualizado)Siglas en inglés de Cost of Risk. CoR acum . 12 meses : cociente entre el total de dotaciones para insolvencias (acumulado 12 meses) y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes, con criterios de gestión . CoR anualizado : cociente entre el total de dotaciones para insolvencias del trimestre anualizadas y el saldo medio bruto de créditos a la clientela y riesgos contingentes del trimestre, con criterios de gestión .
Crédito al
consumoFinanciación con garantía personal a personas físicas, excluida finalidad adquisición vivienda .
Incluye préstamos personales, así como saldos de tarjetas ; excluye float.
Diferencial de
balance Diferencia entre el tipo medio de rentabilidad del los activos y el coste medio de
financiación .(1)
Diferencial de la clientelaDiferencia entre el tipo medio de rentabilidad de los préstamos y el coste medio de los depósitos .(1) Dudosos / saldo dudoso Saldo dudoso de crédito a la clientela y riesgos contingentes .
Fuentes de
liquidezIncluye el total de activos líquidos (i.e. HQLAs y activos elegibles disponibles no HQLAs) más la capacidad de emisión de cédulas .
Gestión
patrimonial / Gest.
patrim. – ingresosIncluye ingresos por gestión patrimonial y el resultado del servicio de seguros de ahorro y de unit linked .Definiciones (I/II)A5. Glosario Adicionalmente a la información financiera contenida en este documento, elaborada de acuerdo a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), se incluyen ciertas Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR), según la definición de las Directrices sobre Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/ 2015/1415). CaixaBank utiliza ciertas MAR, que no han sido auditadas, con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión de la evolución financiera de la compañía . Estas medidas deben considerarse como información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada bajo las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo define y calcula estas medidas puede diferir de otras medidas similares calculadas por otras compañías y, por tanto, podrían no ser comparables . Las Directrices ESMA definen las MAR como una medida financiera del rendimiento financiero pasado o futuro, de la situación financiera o de los flujos de efectivo, excepto una medida financiera definida o detallada en el marco de la información financiera aplicable . Siguiendo las recomendaciones de las mencionadas directrices, se adjunta a continuación el detalle de las MAR utilizadas, así como un glosario de abreviaciones y términos usados en la presentación . Véase el Informe Financiero Trimestral para mayor detalle sobre MAR utilizadas y para la conciliación de ciertos indicadores de gestión con los indicadores presentados en los estados financieros consolidados NIIF.
Término Definición
Gestión patrimonial
/Gest. patrim. – volúmenesIncluye fondos de inversión, carteras gestionadas, SICAVs, planes de pensiones y algunos productos unit linked de BPI que no están afectados por la NIIF 17/9.
Ingresos de
protección Incluye el resultado del servicio de seguros de vida riesgo y comisiones por la comercialización de seguros .
Ingresos por
servicios Equivalente a la suma de “Comisiones netas” y “Resultado del servicio de seguros” .
LtDRatio de créditos sobre depósitos por sus siglas en inglés (Loan to deposits) . Cociente entre : crédito a la clientela neto con criterios de gestión ; y recursos de la actividad de clientes en balance .(1)
Margen de
explotación(+) Margen bruto (-) Gastos de explotación (también denominados gastos operativos) .
MIMargen de intereses . Con la aplicación de la NIIF 17, se siguen reconociendo los ingresos procedentes de los activos financieros vinculados al negocio asegurador, mientras que, al mismo tiempo, se registra un coste financiero derivado de los intereses asociados a la capitalización de los nuevos pasivos por seguros, a un tipo de interés muy similar al rendimiento de adquisición de los activos . La diferencia entre dichos ingresos y costes no es significativa . El margen de los contratos de seguros de ahorro se reconoce en el epígrafe ‘Resultado del servicio de seguros’ .
MI por ALCOMI procedente de la cartera de renta fija, las emisiones de financiación mayorista y los swaps de cobertura .
(1) Para mayor detalle, véase la sección “Medidas Alternativas de Rendimiento utilizadas por el Grupo” del informe de Actividad y Resultados 2T26.
45
Término Definición
MI por volumen de negocio , v.t. / i.a. Evolución v.t. / i.a. del MI por crecimiento en volúmenes de crédito y depósitos . MI por crecimiento en volúmenes calculado como la variación en el saldo medio de crédito multiplicado por el diferencial entre el tipo medio de crédito y el coste medio de la liquidez (i.e. la Facilidad Marginal de Depósito, FMD) . MI por crecimiento de depósitos calculado como la variación en el saldo medio en depósitos multiplicado por el diferencial entre la FMD media y el coste medio de los depósitos . Excluye coberturas estructurales (incluidas en MI por ALCO) .
Movilización en
finanzas
sostenibles La movilización de finanzas sostenibles acumulada para el período 2025 -2027 es el resultado de la suma de i) la nueva producción de financiación sostenible a particulares y empresas desde los negocios de Retail , Empresas, CIB, MicroBank , CPC y BPI, siendo el importe considerado a efectos de la movilización el límite de riesgo formalizado en operaciones de financiación sostenible a clientes, incluyendo largo plazo, circulante y riesgo de firma y considerando asimismo las operaciones de novación y renovación tácita o explícita de financiación sostenible, y ii) la intermediación sostenible en la canalización de recursos de terceros hacia inversiones sostenibles, incluyendo : a) el importe de participación de CaixaBank en la colocación de bonos sostenibles de clientes, b) el incremento neto, sin incluir el efecto mercado, en activos bajo gestión en productos de renta variable y renta fija corporativa de CaixaBank Asset Management según MiFid II, c) el incremento bruto, sin incluir efecto mercado, en patrimonio bajo gestión en VidaCaixa en productos sostenibles bajo SFDR, d) intermediación de fondos sostenibles de terceras gestoras bajo SFDR, y e) la comercialización de renting sostenible . Los criterios para la consideración de financiación sostenible están recogidos en la Guía de Elegibilidad de Financiación Sostenible y de Transición de CaixaBank, desarrollada con el apoyo de Sustainalytics .
MRELSiglas en inglés de Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities . Incluye además de emisiones computables para capital total, deuda Senior Non-Preferred y Senior Preferred y otros pasivos pari-passu a esta, según el criterio de la Junta Única de Resolución .
MREL Sub.MREL subordinado . Se compone de emisiones computables para capital total y emisiones de deuda Senior non-preferred .
Primas de
protecciónIncluye primas de vida riesgo de VidaCaixa y primas de no-vida de SegurCaixa Adeslas vendidas a través de la red de bancaseguros . Presentado en base anual .Definiciones (II/II)A5. Glosario
Término Definición
Ratio de
apalancamientoCociente entre el capital Tier 1 y los activos totales, incluyendo algunos elementos fuera de balance (riesgos contingentes y compromisos), así como otros ajustes .
Ratio de cobertura de dudososCociente entre : total de fondos de deterioro del crédito a la clientela y deudores dudosos del crédito a la clientela .
Ratio de
morosidadCociente entre el saldo dudoso del crédito a la clientela y el crédito a la clientela bruto .
Resultado del
servicio de
seguros Se recoge el devengo del margen de los contratos de seguros de ahorro, así como el de los tipo unit linked y la imputación de los ingresos y gastos por prestaciones correspondientes a los seguros de riesgo a corto plazo . Para todo el negocio de seguros, esta línea se presenta neta de los gastos directamente imputables a los contratos .
RoTESiglas en inglés Return On Tangible Equity . Cociente entre : resultado atribuido al Grupo acumulado 12 meses, y fondos propios más ajustes de valoración medios 12 meses .(1) Ventas digitales /
total ventas
(España) Ventas totales de productos minoristas core (incluye principalmente tarjetas, financiación al consumo, hipotecas, seguros, productos de inversión y ahorro) a clientes particulares en España, realizadas o completadas a través de canales digitales (apps de CaixaBank e imagin , web de CaixaBank y cajeros automáticos), como porcentaje del total de ventas de productos minoristas core.
Volumen de
negocioRecursos de clientes más cartera de crédito / cartera de crédito sano.
VTC/acciónValor teórico contable por acción : patrimonio neto minorado por los intereses minoritarios dividido por el número de acciones en circulación .
(1) Para mayor detalle, véase la sección “Medidas Alternativas de Rendimiento utilizadas por el Grupo” del informe de Actividad y Resultados 2T26.
46
Término Definición
AEB Asociación Española deBanca .
AT1 Siglas en inglés de Additional Tier 1.
BB Siglas en inglés de Back book.
BdE Banco de España .
BPA Beneficio por Acción .
CA Coste Amortizado.
CdA Consejo de Administración .
CET1 Siglas en inglés de Common Equity Tier 1.
Comp.# Abreviación de Comparable .
DPA Dividendo por acción .
DTA Siglas en inglés de Deferred Tax Assets .
EO Europa Occidental .
ETP Producto cotizado en bolsa . Siglas en inglés de Exchange Traded Product .
HQLAs Siglas en inglés de High quality liquid assets : activos líquidos de alta calidad .
i.a. Variación interanual .
ICO Instituto de Crédito Oficial . España .
ID Investor Day (19 de noviembre de 2024 ).
INE Instituto Nacional de Estadística . España .
LCR Ratio de liquidez, por sus siglas en inglés (Liquidity Coverage Ratio ).
LTV Siglas en inglés de Loan to Value .
M-MDA Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount en relación a MREL .Acrónimos y abreviaturas
Término Definición
MDA Siglas en inglés de Maximum Distributable Amount (importe máximo distribuible) .
MSD En el rango medio de un solo dígito según sus siglas en inglés (Mid Single Digit).
NPS Siglas en inglés de Net Promoter Score .
NSFR Siglas en inglés de Net Stable Funding Ratio .
O-SII buffer Otras entidades de importancia sistémica (Other systemically important institutions ).
OCI Siglas en inglés de Other Comprehensive Income : Otro Resultado Global .
OIR Otra Información Relevante .
P2R Siglas en inglés de Pillar 2 Requirement .
PyME Pequeña y Mediana Empresa .
SNP Siglas en inglés de Senior Non Preferred debt: Deuda sénior no preferente .
SP Siglas en inglés de Senior Preferred Debt: Deuda sénior preferente .
SREP Siglas en inglés de Supervisory Review and Evaluation Process .
SSA Siglas en inglés de Sovereign, Supranational and Agencies .
SX7E Euro Stoxx Bancos .
T2 Siglas en inglés de Tier 2.
TACC Tasa Anual de Crecimiento Constante .
TGSS Tesorería general de la seguridad social . España .
TSR Transferencia significativa de Riesgo .
v.a. Variación anual .
v.t. Variación trimestral .
VR Valor Razonable .A5. Glosario