Banco Sabadell
24 de julio de 2026
12T · 2026
Resultados
01.Consideraciones iniciales pág. 3 02.Aspectos clave del 2T26 pág. 6 03.Resultados financieros pág. 14 04.Balance pág. 23 05.Consideraciones finales pág. 27Índice 2
Consideraciones iniciales
3
Un banco centrado en España, rentable, orientado al crecimiento y con una atractiva rentabilidad para el accionista 4Mayor foco en España, manteniendo una escala que nos proporciona agilidad El compromiso de nuestros empleados se encuentra en máximos históricos, reforzando nuestra cultura de ejecuciónNuestra plataforma e infraestructura tecnológica impulsan la próxima fase de
transformación
Hemos recuperado el impulso comercial tras la finalización de la OPA hostil Ofrecemos una atractiva remuneración al accionista
Tenemos unas buenas perspectivas con claras oportunidades por delante
5514,5% RoTE
en 2026 16%
Aprovechando
nuestra escala
para ser más
ágilesApalancarnos
en la IA y la
tecnologíaIncrementando
nuestro foco en los clientes de mayor valorOportunidades para aflorar valor adicional para elbancoCompromiso con el
cumplimiento de
nuestros objetivos
RoTE
en 2027
RoTE recurrente
Aspectos clave del 2T26 6
El inicio de una recuperación sostenida de los ingresos La actividad comercial continúa
acelerándoseCrédito vivo
+3,0% v.t.Recursos de clientes +1,8% v.t.
Los ingresos del negocio bancario crecieron según lo previstoMargen de intereses
+3,4% v.t.Comisiones
+4,0% v.t.
Plan de prejubilaciones, totalmente ejecutadoImpactos n o recurrentes -37M€Ahorro de costes Cierre satisfactorio de la venta de TSB, con un negocio más enfocado y simpleGeneración de capital
405pbsDividendo extraordinario
Elevada remuneración al accionista•Dividendo extraordinario de 0,50€ por acción ya abonado •Programa de recompra de acciones de 800M€ ejecutado al 100% •Nuevo programa de recompra de acciones de 331M€ La rentabilidad seguirá mejorando a lo largo del año y estamos en línea para cumplir con los objetivos de 2026
en2T26-92M€
en1S26
720M€en 2S26
0,50€/acción en mayo 2026
8 Cuenta resultados del 2T26: los ingresos del negocio bancario vuelven a crecer 1Beneficio neto recurrente 2T26 (359M€) = beneficio neto, incl. TSB (624M€) -contribución TSB (16M€) -impactos no recurrentes (249M€, ve r detalle en diapositiva 15). 2Beneficio neto recurrente 1S26 (691M€) = beneficio neto, incl. TSB (971M€) -contribución TSB (79M€) -impactos no recurrentes (201M€, ver detalle en diapositiva 15)3Proforma desconsolidando TSB desde junio de 2025, lo que implica la distribución de un dividendo de 50 céntimos de euro por a cción y la desconsolidación de los intangibles de TSB. No incluye la contribución de TSB al Grupo. Adicionalmente, excluye (net o de impuestos): -31M€ relacionados con la cobertura de tipo del cambio de los ingresos de la venta de TSB, -64M€ de costes no recurrentes asociados al programa de prejubi laciones en España en el 1S26, +3 22M€ de plusvalía por la venta de TSB y -45M€ vinculados a la venta de una participación accionarial .Cuenta resultados 2T26 (M€) 1S26 (M€) 2T26/1T26 1S26/1S25 Margen de intereses 902 1.774 +3,4% -2,0% Comisiones 328 643 +4,0% -0,9% Costes recurrentes totales -570 -1.139 +0,3% +4,9% Provisiones -152 -285 +14,4% +18,3% Beneficio neto recurrente 3591 6912 +8,4% -14,1% Beneficio neto (incl. TSB) 624 971 +80,0% -0,5%13,6%
RoTE recurrente3
14,9%
RoTE reportado
9 Jun-26 % v.t. % i.a.
Hipotecas 40,2 +0,9% +3,4%
Préstamos al
consumo5,6 +2,7% +12,7% Pymes y grandes empresas45,7 +2,1% +1,9% Sector público 12,5 +7,9% +8,2% Otra financiación 3,0 +23,4% -2,6% Total España 107,1 +2,8% +3,6%Jun-26 % v.t. % i.a.
México
TC constante5,4+2,7%
-0,3%+25,9%
+17,4%
Miami
TC constante7,7+3,1%
+2,2%+17,8%
+14,5%
Oficinas en el
extranjero
TC constante5,0+6,8%
+6,5%+11,3%
+11,7%
Total internacional
TC constante18,1+4,0%
+2,5%+18,2%
+14,6%
Total
TC constante125,2+3,0%
+2,8%+5,5%
+5,0%
Crédito vivo por segmento MM€El crédito vivo se acelera en el trimestre…
10
Hipotecas
M€, nueva producción trimestral en EspañaPymes y grandes
empresas
Préstamos y créditos M€, nueva producción trimestral en España Pymes y grandes
empresas
Circulante
M€, nueva producción trimestral en España Préstamos al consumo M€, nueva producción trimestral en España … impulsado por la evolución positiva de la nueva producción en el trimestre
750668728
2Q25 1Q26 2Q261.817
1.2421.516
2Q26 1Q26 2Q265.884
4.5686.288
2Q25 1Q26 2Q268.938
8.1208.644
2Q25 1Q26 2Q26-17%i.a.
+22%v.t.-3%i.a.
+9%v.t.+7%i.a.
+38%v.t.-3%i.a.
+6%v.t.
2T25 1T26 2T26 2T25 1T26 2T26 2T25 1T26 2T26 2T25 1T26 2T26
11 Los recursos de clientes aumentan, manteniendo el coste de los depósitos contenido Total recursos de clientes M€ Jun-26 % v.t. % i.a En balance 133.380 +0,9% +4,7% Del que: España 126.116 +0,9% +4,8% Fuera de balance 54.726 +4,2% +11,0% Total recursos de clientes 188.106 +1,8% +6,4%MM€ No remunerados 85,6
Remunerados 47,7
Coste de los recursos
de clientes61pbsEspaña
-10 pbs i.a. 78pbs +0 pbs v.t.133,4 Jun-26Desglose de recursos
enbalance
La visibilidad sobre los resultados de 2026 respalda el objetivo de RoTE de 2027 Lo que dijimos Crecimiento del crédito vivo de un dígito medio en 2026 Crecimiento de los recursos en balance del 3 -4% en 2026 Disciplina de costes apoyada en medidas de eficiencia
Situación actual
+5,5%
% i.a.
+4,7%
% i.a.127 128132 132 134 2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 2Q26Tendencia al alza Tendencia al alza 12Punto de inflexión ya alcanzado en el margen de intereses y
comisiones
La ampliación de las mandíbulas es la palanca clave para alcanzar un RoTE del 16% en 2027, y estamos avanzando según la senda prevista Las mandíbulas seguirán ampliándose desde los
niveles actuales
698
652622 618660
2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 2Q26119 120 120 122125
2Q25 3Q25 4Q25 1Q26 2Q26
a/aMargen
recurrenteM€
M€ M€
Margen recurrente: margen de intereses + comisiones –costes recurrentes
122T25 3T25 4T25 1T26 2T26
2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
Nuevo
programa de
recompra
Impulsando lacreación de valor sostenible para
elaccionista …
… combinando dividendos en efectivo y recompras de
acciones
Evolución del número de acciones en circulación¹ (en millones)Creación de valor para elaccionista
(en €)
+12%TACC
2022 -26
-15%
1 Excluyendo la autocartera.
13 Reducción del nº
de acciones
Resultados financieros
14
15 El beneficio neto 1S26 se v ióimpactado positivamente por 201M€ no recurrentes Impactos no recurrentes de Sabadell M€
Neutro en
capital
Impactos no
recurrentes
de eficiencia
(brutos ):
92M€
Concepto Bruto Neto Bruto Neto Plusvalía por venta de activos y otros resultados331 316 331 316 ROF y diferencias de cambio 9 6 9 6 Cobertura de la divisa de los ingresos de la venta de TSBROF y diferencias de cambio -3 -2 -17 -12 Costes totales -33 -23 -88 -61 Provisiones -2 -1 -2 -1 Plusvalía por venta de activos y otros resultados-2 -2 -2 -2 Venta de una participación accionarialPlusvalía por venta de activos y otros resultados-45 -45 -45 -45 Total 249 2012T26 1S26 Costes no recurrentes derivados del programa de prejubilacionesVenta de TSBLínea de la cuenta de
resultados impactadas
16 La rentabilidad mejorará enel 2S26 hasta alcanzar el 14,5% a cierre delejercicio
13,6%
RoTE recurrente3M€ 2T26 1S26 2T26/1T26 1S26/1S25 Margen de intereses 902 1.774 +3,4% -2,0% Comisiones 328 643 +4,0% -0,9% Margen básico 1.230 2.417 +3,6% -1,7% ROF y diferencias de cambio 16 17 n.m. +5,3% Otros resultados de explotación 22 28 n.m. -52,0% Margen bruto 1.267 2.463 +6,0% -2,8% Costes recurrentes -570 -1.139 +0,3% +4,9% Costes no recurrentes -33 -88 -39,8% n.m.
Margen antes de dotaciones 664 1.236 +16,2% -14,7% Total provisiones y deterioros -152 -285 +14,4% +18,3% Plusvalías por venta de activos y otros resultados280 279 n.m. n.m.
Beneficio antes de impuestos 792 1.230 +80,7% +2,9% Impuestos -183 -335 +19,8% -14,1% Minoritarios -1 -3 -45,6% n.m.
Contribución neta de TSB 16 79 n.m. n.m.
Beneficio neto (incluyendo TSB) 624 971 +80,0% -0,5% Beneficio neto recurrente 35916912+8,4% -14,1% 1Beneficio neto recurrente 2T26 (359M€) = beneficio neto, incl. TSB (624M€) -contribución TSB (16M€) -impactos no recurrentes (249M€, ve r detalle en diapositiva 15). 2Beneficio neto recurrente 1S26 (691M€) = beneficio neto, incl. TSB (971M€) -contribución TSB (79M€) -impactos no recurrentes (201M€, ver detalle en diapositiva 15)3Proforma desconsolidando TSB desde junio de 2025, lo que implica la distribución de un dividendo de 50 céntimos de euro por a cción y la desconsolidación de los intangibles de TSB. No incluye la contribución de TSB al Grupo. Adicionalmente, excluye (net o de impuestos): -31M€ relacionados con la cobertura de tipo del cambio de los ingresos de la venta de TSB, -64M€ de costes no recurrentes asociados al programa de prejubi laciones en España en el 1S26, +3 22M€ de plusvalía por la venta de TSB y -45M€ vinculados a la venta de una participación accionarial .
906 872 902
2T25 1T26 2T2617
2T26 confirma elpunto de inflexión del margen
de intereses
Margen de intereses trimestral M€
2T25 1T26 2T26
Margen de clientes 3,00% 2,85% 2,84% Margen de intereses sobre ATM1,85% 1,78% 1,79%+3,4%
2T26/1T26
-2,0%
1S26/1S25Evolución trimestral del margen de intereses M€ •Margen de intereses de clientes apoyado enmayores volúmenes en
eltrimestre
•El margen de clientes ha tocado suelo y se espera quemejore
gradualmente
•El margen de intereses de no clientes aumentó eneltrimestre impulsado porunamayor contribución de liquidez
872902+16+3+11
1T26 Margen de
clientesNúmero
de díasCartera de renta
fija, liquidez,
financiación
mayorista y otros2T26
4Q25 1Q26 2Q26 3Q26e 4Q26e18
El margen de intereses aumentará en un dígito bajo
trimestralmente
Evolución trimestral esperada del margen de intereses M€ •Se espera que el BCE sitúe la facilidad de depósito en el 2,5%. Los tipos de interés a largo plazo seguirán mostrando volatilidad.
•Volúmenes de crédito creciendo a un dígito medio •Recursos de clientes en balance creciendo al 3 -4% •Rendimiento del crédito aumentando cada trimestre por la repreciación positiva de los préstamos a tipo variable •El coste de depósitos se espera que crezca a un menor ritmo que el rendimiento del crédito •Mejora trimestral del diferencial de clientes hasta niveles superiores a 290pbs en el 4T26 •Margen de intereses de no clientes estable desde el 1S26Se espera que el margen de intereses trimestral siga aumentando, con crecimiento de un dígito medio en el 4T26 frente al 4T25, impulsado por:
Se espera que el margen de intereses crezca >1% i.a. en 2026, en línea con el objetivo4T26 vs. 4T25 Crecimiento de dígito medio
4T25 1T26 2T26 3T26e 4T26e
Las comisiones crecieron un +4% eneltrimestre , apoyadas enmayores comisiones deservicios
Comisiones netas
M€ •Crecimiento de las comisiones de servicios apoyado en el negocio de pagos, la actividad de banca corporativa y la estacionalidad •Las comisiones de gestión de activos y seguros se mantuvieron estables en el trimestre Variación trimestral positiva, impulsada principalmente por las comisiones de servicios y de crédito •Negocio de pagos y otros servicios •Mayores activos bajo gestión •Actividad de banca corporativaEn adelante, se espera que las comisiones crezcan progresivamente, apoyadas en:+4,0%
2T26/1T26
-0,9%
1S26/1S25
Se espera que las comisiones crezcan un dígito medio Gestión de activos y segurosServiciosCrédito y riesgos contingentes 19
Costes recurrentes estables eneltrimestre 1 Excluyendo -55M€ en1T26 y -33M€ en2T26 de costes no recurrentes relacionados con iniciativas de eficiencia enEspaña .
2 Excluyendo -88M€ de costes no recurrentes relacionados con iniciativas de eficiencia enEspaña en1S26.Costes totales M€ •Los gastos de personal y de administración permanecen estables gracias a la contención de costes •Reconocimiento de 55M€ en el 1T26 y 33M€ en el 2T26 de costes no recurrentes relacionados con el plan de prejubilacionesEn el trimestre, los costes recurrentes totales se mantuvieron
estables
Gastos de personalOtros gastos generalesAmortización y depreciación+0,3%
2T26/1T26¹
+4,9%
1S26/1S25²
Se espera que los costes recurrentes crezcan <3% al cierre del añoCostes no recurrentes•La reclasificación del negocio de pagos en 4T25 tendrá un impacto favorable en la comparativa interanual en el 4T26 •Se espera materializar ya en 2026 20M€ de ahorros totalesEsperamos que los costes recurrentes incrementen ligeramente respecto a los niveles actuales 20 294 307 301153162 16789100 10255 33535624603
2T25 1T26 2T26
Se espera quelas mandíbulas sigan ampliándose
enadelante
21•Se espera que el margen de intereses y las comisiones sigan creciendo:
•Esperamos que los costes recurrentes incrementen ligeramente respecto a los niveles actualesEl margen recurrente mejorará desde el 1T26 en adelante Las mandíbulas seguirán ampliándose, apoyadas en el crecimiento de ingresos y la disciplina de costesMargen recurrente trimestral M€ •Crecimiento del margen de intereses superior al 1% i.a.
•Crecimiento de las comisiones en un dígito medio % i.a.
•Crecimiento de los costes recurrentes totales inferior al 3% i.a.
Costes recurrentesMargen de intereses + comisionesMínimo2025 2026
22 La calidad de activos sigue respaldando un coste del
riesgo contenido
Provisiones de crédito M€
+21,6%
2T26/1T26
+72,5%
1S26/1S25Desglose de provisiones totales 2T26 M€ •El coste del riesgo de crédito está en línea con los niveles recurrentes.
•La liberación de provisiones de activos adjudicados se apoyó en las plusvalías de ventas inmobiliarias •Costes de gestión de activos problemáticos y otras provisiones también en línea con los niveles recurrentes 31pbs CoR de crédito40pbs
CoR total
El coste del riesgo total se mantendrá en ~40pbs en 2026
6694115
2T25 1T26 2T26
Balance
23
3.6743.411 3.390
Jun-25 Mar-26 Jun-2624 Tendencia positiva encalidad de activos apoyada enla reducción de dudosos Ratios de morosidad y cobertura M€ Exposición y ratio de cobertura porstages M€ Stage 2 Stage 3 Jun-26 % i.a Jun-26 % i.a.
Exposición (M€) 5.386 -1.518 3.390 -284 % del libro de crédito 3,9% -136pbs 2,5% -34pbs Cobertura 4,7% +36pbs 52,5% -29pbsRatio de cobertura stage 3 con total provisiones Ratio de morosidad
69%71%69%
2.81%
2.55%2.47% Dudososjun.-25 mar. -26 jun.-26 jun.-25 mar. -26 jun.-26
Ratios clave
M€ Jun-25 Mar-26 Jun-26 Ratio de activos problemáticos brutos¹3,4% 3,0% 2,9% Ratio de activos problemáticos netos1,2% 1,1% 1,1%
Activos problemáticos
netos / activos totales0,8% 0,7% 0,7% 1 Activos problemáticos / (inversión bruta + activos adjudicados ).Jun-25 Mar-26 Jun-26 Jun-25 Mar-26 Jun-26 Jun-25 Mar-26 Jun-263.390 3.4113.6742,81%
2,55%2,47%69%71%69%
25 Sólida posición de liquidez y ratings de crédito Métricas de liquidez M€ Activos líquidos totales
MM€93%Loan -to-deposit
131%NSFR
188%LCRRatings a largo plazo HQLAsOtros activos líquidosRating de crédito a largo plazoPerspectiva
Standard &
Poor’sA- Positiva
Moody’s Baa1 Estable
Fitch RatingsA-
desde BBB+Estable
DBRS A (bajo) EstableJun-26 Nuevas emisiones en el año
InstrumentoImporte
(MM€)
Cédulas hipotecarias 0,5 Bonos senior (Certificados bursátiles bancarios, Sabadell México) 0,2 Total 0,7•AT1: se espera normalizar el exceso de AT1 en 2027 •Tier 2: déficit actual compensado por el exceso de AT1 •Senior preferred / non -preferred :
mantener el colchón de gestión por encima de los requisitos de MREL mediante emisiones oportunistas en euros •Cédulas hipotecarias: emisión oportunista
en euros
•Titulizaciones de transferencia significativa del riesgo (SRT ): potencial operación en 2S26 para optimizar la gestión de capitalPlan de financiación 2026 Menores necesidades de financiación MREL tras la venta de TSB + 2 titulizaciones (SRT) 36 34 3317 17 1853 51 51 Jun-25 Mar-26 Jun-26
13,18% 12,91% 13,11%
Mar-26 Mar-26
pro forma
tras la venta
de TSB
y tras el divendendo
extraordinarioGeneración orgánica
de CET1
post cupones
de AT1Ajustes de valoración de la cartera de renta fijaCrecimiento de APRsDevengo del
dividendoJun-26
Evolución del CET1 fully -loaded 26Nota: las ratios de capital de junio 2026 incluyen 11pbs de exceso de CET1 por encima del 13% ( fully-loaded , aplicando el calendario regulatorio del output floor), nivel a partir del cual existe el compromiso de distribución de capital.
1 No incluye la liberación de APRs relacionados con riesgo operacional de TSB. +61pbs +3pbs
-18pbs -26pbs
60% pay -out46pbs de generación de capital antes del devengo
del dividendo
+20pbs
120pbs de capital generados en el trimestre, tras el devengo de dividendos del 60% y crecer el libro en un 3%
Consideraciones finales
27
Cumpliendo todos los compromisos clave para alcanzar los objetivos
28Ingresos
del
negocio
bancario >1% i.a.
(margen de intereses) Un d ígito medio
(comisiones)
<3% En línea para cumplir nuestros objetivos de RoTE16% en2027Cumpliendo exactamente lo previsto para el año ✓Punto de inflexión ya alcanzado en margen de intereses y comisiones ✓Crédito y depósitos en línea para alcanzar el objetivo ✓La expansión del margen de clientes comienza ahora ✓El crecimiento de comisiones continuará en el 2S26 CostesMayor visibilidad en el 2S26 ✓Se espera que las medidas de eficiencia generen 20M€ de ahorros en el 2S26
Coste del
riesgoCompletamente en línea con las expectativas ✓Perspectivas positivas en la calidad de los activos ✓Se espera que el coste del riesgo se mantenga estable en el 2S26Objetivo 2026
En línea
En línea
Mejorado
marginalmente
En línea
El nuevo programa de recompra de acciones de 331M€ comenzará la próxima semana
14,5% en2026~40pbs
28RoTE recurrente
01.Margen de intereses y de clientes 02.Vencimientos de deuda
03.Posición MREL
04.Cartera ALCO
05. Evolución de activos problemáticos 06.Objetivos ESG 2030 07.Desglose de APR
08.Colchón MDA
09.Impactos no recurrentes 10.Inteligencia artificial Anexo 29
Anexo 1
30Rendimiento del crédito, costes de los recursos de clientes, margen de clientes y margen de intereses como % de los activos totales medios Rentabilidad del crédito y coste de recursos
de clientes
En %Margen de clientes y margen de intereses como % de los activos totales medios Coste de recursos de clientes Rendimiento del crédito Margen de clientes Margen de intereses como % de los activos totales mediosEn % 3,88%3,68% 3,64% 3,63% 3,62% 0,88% 0,77% 0,76% 0,78% 0,78%
2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
3,00%2,91% 2,88% 2,85% 2,84% 1,85%1,79% 1,83% 1,78% 1,79%
2T25 3T25 4T25 1T26 2T26
1.4571.1182.2353.923
2.500
7004.210
2026 2027 2028 2029 2030 2031 >2031
Anexo 2
31Vencimientos de deuda Vencimientos de deuda eneuros y excluyendo emisiones AT1. Incluye únicamente vencimientos, no las opciones de compra. Se incluye las emisiones de Banco Sabadell México.
Cédulas hipotecarias 1.390 1.100 985 950 1.250 200 2.000 Deuda senior preferred 0 0 750 1.473 750 0 0 Deuda senior non-preferred 67 18 500 1.500 500 500 1.195 Deuda subordinada 0 0 0 0 0 0 1.015 Total 1.457 1.118 2.235 3.923 2.500 700 4.210
Anexo 2
32Vencimientos de deuda Instrumento Fecha Importe nominal
Tier 215/01/2026
(amortizado)500M€
Bonos senior preferred11/03/2026
(amortizado)500M€
AT115/03/2026
(amortizado)500M€
Total 1.500M€Principales vencimientos y amortizaciones de deuda en los últimos 6 mesesPrincipales vencimientos o calls de deuda en los próximos 12 meses Instrumento Fecha Importe nominal Cédulas hipotecarias 28/08/2026 1.000M€ Cédulas hipotecarias 21/12/2026 390M€ Cédulas hipotecarias 26/04/2027 1.100M€ AT1 19/05/2027 (call) 750M€ Senior non-preferre d 16/06/2027 (call) 500M€
Total 3.740M€
Nota: e n el caso de los instrumentos AT1, Sabadell podrá amortizar los bonos en cualquier momento durante el período que comienza en esa fecha y termina en la primera fecha de reseteo.
13,16%3,18%1,78%5,94%3,97%
Jun-26
reportado (% APR)
4,79%1,16%0,65%2,16%1,44%
Jun-26
reportado (% LRE)
Anexo 3
33Posición MREL
Situación MREL
% activos ponderados porriesgo (APR phase -in), % exposición de ratio de apalancamiento (LRE) CET1 AT1 Tier 2 Senior non -preferred Senior preferredSubordinación
Subordinación25,38%
Requerimiento en 2026¹
24,06%
Posición subordinada MREL
18,33%
Requerimiento
subordinación en 202616,26%
8,75%
Posición subordinada MREL
6,26%28,03% 10,20%
1 Requerimiento aplicable desde el 7 de abril de 2026, según la comunicación recibida a través del Banco de España concerniente a la decisión adoptada por la Junta Única de Resolución (JUR).
Nota 1: las ratios de capital de junio 2026 incluyen 16pbs de exceso de CET1 por encima del 13%, nivel a partir del cual exis te el compromiso de distribución de capital.
Nota 2: las ratios incluyen el Combined Buffer Requirement (3,24% desde jun -26 en adelante).Requerimiento en 2026¹
Requerimiento
subordinación en 20261
Jun-26
reportado
(% APR)Jun-26
reportado
(% LRE)
19,7 5,3 4,5 3,3 2,1 25,029,2 29,35,95,4 5,630,934,7 34,8 Jun-25 Mar-26 Jun-26
Anexo 4
34Cartera ALCO
Evolución de la cartera de renta fija MM€
Valor razonable
Coste amortizado15,2% 17,3% 17,5% % del total de activos Nota: La cartera de renta fijaexcluye la cartera de negociación . 1La duración incluye elefecto de las coberturas .Composición de la cartera MM€. Jun-26.
España
Italia
Otros gobiernos no europeos y agencias Otros gobiernos europeos Deuda corporativa y financiera •La sensibilidad del capital a la volatilidad del diferencial de los bonos se mantiene baja ya que la composición de la cartera de valor razonable es pequeña y de corta duración •Opción de seguir comprando durante 2026 •Alrededor de 0,8MM€ vencen en el 2S26 •Plusvalías/minusvalías de capital latentes (después de impuestos):
oValor razonable: -0,1pp de CET1 (ya deducido) oCoste amortizado: -0,3pp de CET1Jun-26 Rendimiento Duración total1Vencimiento medio Valor razonable 3,1% 1,6 años 4,6 años Total 2,9% 3,3 años 5,9 años
773659 636
Jun-25 Mar-26 Jun-2635 Nota: incluye riesgo scontingente s. Ratio de cobertura de activos problemáticos calculada como (provisiones totales de crédito + provisiones totales de activos adjudicados ) / (stage 3 + activos adjudicados ).
1Activos problemáticos / (inversión bruta + activos adjudicados ).Activos adjudicados M€ Exposición de activos problemáticos y ratio de cobertura M€24%Activos adjudicados vendidos últimos 12 meses
+9%Prima promedio
92%Edificios terminad os (stock) -18%i.a 64% 65% 63% Jun-25 Mar-26 Jun-26 Jun-25 Mar-26 Jun-26Ratio de cobertura
40%36% 35%
33%38% Activos adjudicados Rar Activos problemáticosAnexo 5 Evolución de activos problemáticos Ratio de cobertura Activos adjudicados Ratio de cobertura Activos problemáticos 4,447 4,070 4,025 Jun-25 Mar-26 Jun-26-9%i.a.
4.447 4.070 4.025
Anexo 6
36Compromiso Sostenible Sabadell 2030 20 compromisos para impulsar un impacto real y transformador hacia un 2030 más sostenibleobjetivos para
203020
Ser una entidad de referencia reconocida por su desempeño ESG, capaz de impulsar el cambioInstitución
sostenible
líder
Convertir la sostenibilidad en unaventaja competitiva para clientes e inversores , con métricas que demuestran el impacto realAcompañar a
clientes e
inversores en la
transición
Contribuir a unasociedad más inclusiva y resiliente , mediante programas medibles y escalablesTrabajar juntos por
unasociedad
sostenible y
cohesionada
9 objetivos 6 objetivos 5 objetivosNuevo marco de actuación ESG con horizonte 2030 :
37Institución sostenibleHuella de carbono Reducción del 9% de la huella de carbono propia (alcances 1 y 2) Neutralidad de emisiones Mantener la neutralidad de las emisiones propias de gases de efecto invernadero Diversidad Alcanzar un 40% de representación de mujeres enelequipo directivo Brecha salarial de género Reducir la brecha salarial de género ajustada pordebajo del 3% de media Formación Mantener la cobertura de formación de empleados por encima del 95% Top Employer Puntuación del Top Employers Institute superior al 90% Proveedores evaluados en términos ESG Mantener más del 90% la facturación con proveedores evaluados en términos ESG(1)en las categorías más sostenibles (2) Absentismo Mantener la tasa de absentismo pordebajo del 4% Fiscalidad responsableGarantizar la alineación continuada con las mejores prácticas nacionales e internacionales en fiscalidad responsable y transp arente, incluyendo el fomento de la relación cooperativa mantenida con las administraciones tributarias, con reflejo en evaluaciones externas favorables (3)Clientes e inversoresSendas de descarbonización Cumplir los objetivos de descarbonización publicados para sectores intensivos en CO ₂ Net-zero –objetivos intermedios Establecer objetivos de descarbonización 2035 para sectores con sendas de descarbonización ya fijadas Movilización sostenible Movilizar 90MM€ en soluciones de finanzas sostenibles (4)(2026 –2030) Financiación social Alcanzar 10MM€ en financiación social (2026 –2030) Activos bajo gestión sostenibles Mantener el 80% de los activos bajo gestión invertidos en fondos sostenibles (5)en 2030 Digitalización 60% de nuevas altas de clientes particulares a través de canales digitales (6)SociedadEducación financiera Alcanzar 11.000 beneficiarios anuales mediante programas de educación financiera Voluntariado Alcanzar 3.300 voluntarios anuales en iniciativas de impacto social Ciberseguridad Mantener puntuaciones sobresalientes (7)(>90/100) en las principales agencias de rating de ciberseguridad perimetral (Bitsight, RiskRecon y SecurityScoreCard).
Vivienda asequible Financiar 7.000 viviendas asequibles (2026 –2030) Programas de talento Alcanzar 80.000 beneficiarios de programas de desarrollo de talento (2026 –2030)Indicadores Objetivos 2030Anexo 6 Objetivos ESG 2030 (1)Proveedores críticos o con facturación anual superior a 500.000€ (2)En elcaso de Achilles, se refiere a las categorías A+, A y B (3)Renovación anual del sello t de transparente , otorgado porFundación Haz (4)Incluye financiación con aplicación sostenible (FAS), financiación vinculada a sostenibilidad (FVS), financiación social y mercados de capitales (5)Fondos comercializados bajo la smarca sSABAM y/o porotras gestoras Amundi . Se consideran fondos sostenibles según elartículo 8 o 9 del reglamento europeo SFDR (6)Proceso íntegro en canal digital (7)Puntuación superior a 90 sobre 100, basada enunamedia normalizada enescala 0–100
Anexo 7
38Desglose de APR
70.748MM€
APR phase -in
Jun-26
57,2MM€Riesgo de crédito 0,5MM€Riesgo de mercado12,7MM€Riesgo operacional
0,3MM€Otros63,6MM€España
2,8MM€Reino Unido
4,3MM€Mexico
Por tipo: Por geografía:
Anexo 8
39Datos a junio ‘26
Requerimientos
de capitalPosición de capital
(phase -in)
Pilar 1 CET1 4,50% Requerimiento Pilar 2 (P2R) 1,18%1 Colchón de conservación de capital 2,50% Colchón anticíclico 0,49% Otras entidades de importancia
sistémica0,25%
CET1 8,92% 13,16%
AT1 1,89%1 3,18%
Tier 2 2,53%1 1.78% Capital total 13,34% 18,12%423pbs
Colchón MDA
5,9%
Ratio de apalancamiento phase -in •El MDA se sitúa en423pbs, porencima del requerimiento del 8,92% •El colchón anticíclico adicional del 0,5% enEspaña desde octubre de 2026 representará c.40pbs para
Sabadell
•La ratio de apalancamiento phase -in aumentó +58pbs en el año Nota: las ratios de capital incluyen 16pbs de exceso de CET1 porencima del 13%, nivel a partir del cual existe el compromiso de distribución de capital . 1 Aplicando elartículo 104a de la CRD, el cual asume queelbanco puede utilizar el exceso de Tier 2 y AT1 para cumplir con el P2R ( entotal 98pbs de excedente de capital híbrido , de loscuales 42pbs serían AT1 y 56 pbs Tier 2).Colchón MDA
Anexo 9
40Impactos no recurrentes M€ Concepto Bruto Neto Bruto Neto Bruto Neto Plusvalía por venta de activos y otros resultados331 316 331 316 331 316 ROF y diferencias de cambio 9 6 9 6 9 6 Cobertura de la divisa de los ingresos de la venta de TSBROF y diferencias de cambio -3 -2 -17 -12 -44 -31 Costes totales -33 -23 -88 -61 -88 -61 Provisiones -2 -1 -2 -1 -2 -1 Plusvalía por venta de activos y otros resultados-2 -2 -2 -2 -2 -2 Venta de una participación accionarialPlusvalía por venta de activos y otros resultados-45 -45 -45 -45 -45 -45 Total 249 201 1822T26 1S26 Últimos 12 meses Costes no recurrentes derivados del programa de prejubilacionesVenta de TSBLínea de la cuenta de
resultados impactadas
41La IA impulsa la creación de valor mediante mejoras en…Iniciando nuestro proceso de transformación Utilizando herramientas de IA (más de 1.000 agentes creados por los propios usuarios)100% de los empleados para mejorar el NPS de resolución de llamadas>95% llamadas analizadas resolución de las llamadas entrantes>10% de reducción del tiempo captación mediante herramientas de IA>40% pymes de los ingenieros de software ~20% mejora de productividad Productividad interna Cómo interactuamos con
nuestros clientes
Toma de decisiones
Anexo 10
Inteligencia artificial
42Banco Sabadell cuenta con un marco de gobierno y control de modelos analíticos y de Inteligencia Artificial, basado en riesgos y alineado con el Reglamento Europeo de Inteligencia Artificial, para asegurar un uso responsable de la IA.
Este enfoque permite promover una IA confiable, explicable y supervisada, orientada a proteger a clientes, empleados y otros grupos de interés, y a asegurar un uso responsable de la tecnología en la actividad bancaria.
Principios de IA Responsable Procesos Privacidad, datos y seguridadControles sobre lacalidad delosdatos, privacidad yprotección endatos personales ymecanismos deprotección frente a fallos, manipulación, ataques ycontingencias deseguridad IT.
Robustez, transparencia y límites de usoEstándares dedesarrollo desistemas deIAconfiables desde suconcepción, quevelan porlasolidez, latransparencia, el control sobre losusos permitidos ylaseguridad delainformación .Limitación decasos deusosensibles .Certificación de proveedores desistemas deIA.
Sesgos, equidad y derechos fundamentales Análisis desesgos yequidad quevelan porlanodiscriminación nivulneración dederechos fundamentales delaspersonas .
Supervisión humana y rendición de cuentas Roles yresponsabilidad definidos para todos losstakeholders involucrados eneldesarrollo yusoresponsable delaIA.
Cumplimiento regulatorio Sistema degestión delacalidad yderiesgos alineado conelReglamento Europeo deInteligencia Artificial .
Monitorización a lo largo del ciclo de vidaEstándares devalidación, seguimiento periódico, monitorización dedesempeño, estabilidad, desviación dedatos, planes de contingencia, acciones demejora continua .
La información presentada se basa en las políticas y procedimientos internos de Banco Sabadell sobre gobierno, control y uso responsable de modelos e Inteligencia Artificial.Anexo 10 Un marco de gobierno para el uso seguro, transparente y supervisado de la IA
Glosario
43APRs Activos ponderados por riesgo BCE Banco Central Europeo CET 1 Common Equity Tier 1 CRR 2 y CRR3 Capital Requirements Regulation 2 y 3 ESG Environmental, Social and Governance HQLA High Quality Liquid Assets (Activos líquidos de alta calidad) JGA Junta General deAccionistas LCR Ratio de cobertura de liquidez de corto plazo LREDenominador del Leverage Ratio Exposure. Equivale al total activo más una serie de elementos de fuera de balance incluidos los derivados y las repos, entre otras LTV Loan To Value , Relación valor -préstamo MDA Maximum Distributable Amount MREL Minimum Requirement of Eligible LiabilitiesNPA Non-performing assets, Activos problemáticos NPL Non-performing loans, Préstamos morosos NSFR Net Stable Funding Ratio: ratio de liquidez a medio plazo Pymes Pequeña y mediana empresa pbs Puntos básicos P2R Requerimiento Pilar 2 P/E Price -to-earnings ratio RoTE Return on Tangible Equity SFDR Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles SREP Supervisory Review and Evaluation Process TC Tipo de cambio TACC Tasa Anual de Crecimiento Compuesto
Aviso legal
44Esta presentación (la “Presentación”) ha sido preparada y emitida por y es de exclusiva responsabilidad de Banco de Sabadell, S.A. (“Banco Sabadell” o la “Sociedad”). A estos efectos, la Presentación comprende e incluye las diapositivas contenidas en este documento, la exposición oral que, en su caso, se haga de estas diapositivas por la Sociedad y sus Representantes (según se definen más abajo), así como cualquier sesión de preguntas y respuestas que siga a la citada exposición oral y cualquier documento o material informativo que se distribuya o guarde relación con cualquiera de los anteriores.
La información contenida en esta Presentación no pretende ser exhaustiva ni ha sido verificada de forma independiente y parte de ella está expresada en forma resumida. Ni Banco Sabadell ni ninguna de las sociedades de su grupo (“Grupo Banco Sabadell”), ni sus respectivos consejeros, directivos, empleados, representantes o agentes (los “Representantes”) realizan ninguna manifestación sobre ni garantizan, expresa o tácitamente, la ecuanimidad, exactitud, exhaustividad y corrección de la información aquí contenida ni, en consecuencia, debe darse esta por sentada. Ni Banco Sabadell ni ninguna de las sociedades del Grupo Banco Sabadell, ni sus respectivos Representantes asumen responsabilidad alguna (ya sea a título de negligencia o de cualquier otro modo) cualquier daño, perjuicio o coste directo o indirecto (incluyendo, pero no limitado a daños consecuenciales, daños reputacionales, lucro cesante, daños punitivos o daños morales) derivado del uso de esta Presentación, de sus contenidos o relacionado de cualquier otra forma con la Presentación por, con excepción de cualquier responsabilidad derivada de dolo, y se exoneran expresamente de cualquier responsabilidad, directa o indirecta, expresa o implícita, contractual, extracontractual, legal o de cualquier otra fuente, por la exactitud y exhaustividad de la información contenida en esta Presentación, y por las opiniones vertidas en ella así como por los posibles errores, omisiones o incorrecciones que puedan existir en la Presentación.
Banco Sabadell advierte que esta Presentación puede contener manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones respecto al negocio, la situación financiera, la estrategia, los planes y los objetivos del Grupo Banco Sabadell. Si bien estas manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones representan la opinión actual del Grupo Banco Sabadell sobre las expectativas futuras relativas al desarrollo de su negocio, un cierto número de riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes podrían ocasionar que los resultados reales sean materialmente diferentes de las expectativas del Grupo Banco Sabadell.
Estos factores incluyen, pero no se limitan a: (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, tendencias gubernamentales, políticas y regulatorias; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; (5) cambios en la posición financiera o la solvencia de sus clientes, deudores y contrapartes y (6) el conflicto militar entre Rusia y Ucrania.
Estos y otros factores de riesgo descritos en los informes y documentos pasados o futuros del Grupo Banco Sabadell, incluyendo aquellos remitidos a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (“CNMV”) y a disposición del público tanto en la web de Banco Sabadell (www.grupbancsabadell.com) como en la de la CNMV (www.cnmv.es), así como otros factores de riesgo actualmente desconocidos o imprevisibles, que pueden estar fuera del control de Banco Sabadell, pueden afectar de forma adversa a su negocio y situación financiera y causar que los resultados difieran materialmente de aquellos que subyacen en las manifestaciones a futuro y estimaciones, previsiones, objetivos o proyecciones. En consecuencia, no debe depositarse una confianza indebida en las manifestaciones a futuro contenidas en esta Presentación.
La información contenida en esta Presentación, incluyendo pero no limitada a las manifestaciones a futuro y estimaciones o proyecciones, se entienden realizadas a la fecha de esta Presentación (salvo que se refieran a otra fecha específica) y no pretenden dar ninguna seguridad en cuanto a los resultados futuros. No existe ninguna obligación de actualizar, completar, revisar o mantener al día la información contenida en esta Presentación, sea como consecuencia de nueva información o de sucesos o resultados futuros o por cualquier otro motivo. La información contenida en esta Presentación puede ser objeto de modificación en cualquier momento sin previo aviso y no debe confiarse en ella a ningún efecto.
Esta Presentación contiene información financiera derivada de los estados financieros no auditados del Grupo Banco Sabadell correspondientes al segundo trimestre de 2026. La información financiera por áreas de negocio ha sido formulada de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (“NIIF”), así como con los criterios de contabilidad internos del Grupo Banco Sabadell con el fin de que cada área presente de manera fiel la naturaleza de su negocio. Los criterios mencionados anteriormente no están sujetos a normativa alguna y podrían incluir estimaciones, así como valoraciones subjetivas que, en caso de adoptarse una metodología distinta, podrían presentar diferencias significativas en la información presentada.
Adicionalmente a la información financiera preparada de acuerdo con las NIIF, esta Presentación incluye ciertas Medidas Alternativas del Rendimiento (“ MARs ”) según se definen en el Reglamento Delegado (UE) 2019/979 de la Comisión, de 14 de marzo de 2019 y en las Directrices sobre las Medidas Alternativas del Rendimiento publicadas por la European Securities and Markets Authority el 5 de octubre de 2015 (ESMA/2015/1415es). Las MARs son medidas del rendimiento financiero elaboradas a partir de la información financiera del Grupo Banco Sabadell pero que no están definidas o detalladas en el marco de información financiera aplicable y que, por tanto, no han sido auditadas ni son susceptibles de serlo en su totalidad. Estas MARs se utilizan con el objetivo de que contribuyan a una mejor comprensión del desempeño financiero del Grupo Banco Sabadell pero deben considerarse como una información adicional, y en ningún caso sustituyen la información financiera elaborada de acuerdo con las NIIF. Asimismo, la forma en la que el Grupo Banco Sabadell define y calcula estas MARs puede diferir de la de otras entidades que empleen medidas similares y, por tanto, podrían no ser comparables entre ellas. Consulte el Informe financiero trimestral (https://www.grupbancsabadell.com/corp/es/accionistas -
e-inversores/informacion -economico -financiera.html) para una explicación más detallada de las MARs utilizadas, incluyendo su definición o la reconciliación entre los indicadores de gestión aplicables y las partidas presentadas en los estados financieros consolidados elaborados de conformidad con las NIIF.
Los datos del mercado y la posición competitiva incluidos en la Presentación se han obtenido generalmente de publicaciones sobre el sector y encuestas o estudios realizados por terceros. La información sobre otras entidades se ha tomado de informes publicados por dichas entidades.
Existen limitaciones respecto a la disponibilidad, exactitud, exhaustividad y comparabilidad de dicha información. Banco Sabadell no ha verificado dicha información de forma independiente y no puede garantizar su exactitud y exhaustividad. Ciertas manifestaciones incluidas en la Presentación sobre el mercado y la posición competitiva de Banco Sabadell se basan en análisis internos de Banco Sabadell, que conllevan determinadas asunciones y estimaciones. Estos análisis internos no han sido verificados por ninguna fuente independiente y no puede asegurarse que dichas estimaciones o asunciones sean correctas. En consecuencia, no se debe depositar una confianza indebida en los datos sobre el sector, el mercado o la posición competitiva de Banco Sabadell contenidos en esta Presentación.
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