PASQUARELLI AUTO: IL GRUPPO RAGGIUNGE €321,8 MLN DI VALORE DELLA
PRODUZIONE NEL PRIMO SEMESTRE 2026
FORTE CRESCITA ORGANICA DELLA CAPOGRUPPO: VALORE DELLA
PRODUZIONE +10,4%, EBITDA +17,9% E UTILE NETTO +19,3%
Principali risultati consolidati al 30 giugno 20261:
• Valore della Produzione pari a €321,8 mln • EBITDA pari a €8,7 mln (EBITDA Margin 2,7%) • Utile Netto pari a €2,3 mln , di cui €2,6 mln di pertinenza del Gruppo e -€0,3 mln di pertinenza di
terzi
• Indebitamento Finanziario Netto pari a €122,4 mln, rispetto a €97,0 mln al 31 dicembre 2025 • Patrimonio Netto pari a €49,3 mln, rispetto a €48,0 mln al 31 dicembre 2025
Principali risultati Pasquarelli Auto stand alone :
• Valore della Produzione: €220,4 mln, +10,4% • EBITDA: €7,3 mln, +17,9% , con EBITDA Margin in crescita al 3,3% • Utile Netto: €3,0 mln, +19,3% • Auto Nuove: +7,4% • Auto Usate SecondLife: +21,6% • Service: +16,1%
San Salvo (CH), 25 settembre 2026
Il Consiglio di Amministrazione di Pasquarelli Auto S.p.A. (“Pasquarelli Auto” o la “Società”) – provider di mobilità quotato sul mercato Euronext Growth Milan – si è riunito in data odierna e ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 2026, primo bilancio consolidato semestrale del Gruppo a seguito dell’acquisizione del 67% di Sesto Autoveicoli S.p.A., perfezionata il 7 luglio 2025.
Marco Pasquarelli , Amministratore Delegato di Pasquarelli Auto : “I risultati del primo semestre confermano la validità del percorso di crescita organica che abbiamo intrapreso negli ultimi anni. La Capogruppo ha registrato una crescita a doppia cifra del Valore della Produzione, accompagnata da un incremento ancora più significativo dell'EBITDA e dell'Utile Netto, dimostrando la capacità di generare sviluppo mantenendo elevata l'attenzione alla redditività. In particolare, SecondLife continua a rappresentare uno dei principali motori di crescita del Gruppo, mentre il Ser vice conferma il proprio ruolo strategico nel rafforzamento della relazione con la clientela e nella generazione di valore ricorrente. Il primo consolidamento semestrale di Sesto Autoveicoli segna un passaggio importante nel percorso evolutivo del Gruppo, che supera per la prima volta i 320 milioni di euro di ricavi nel semestre.
1 Primo bilancio consolidato semestrale del Gruppo: i dati economici consolidati non presentano comparativi al 30 giugno 2025, essendo l’acquisizione di Sesto Autoveicoli S.p.A. stata perfezionata in data 7 luglio 2025.
Parallelamente, stiamo proseguendo con determinazione nel piano di sviluppo territoriale e di ampliamento del portafoglio brand, con l'obiettivo di rafforzare ulteriormente la nostra presenza nei mercati a maggiore potenziale. Guardiamo alla seconda parte dell'anno con fiducia. Le priorità rimangono l'integrazione delle realtà entrate nel Gruppo, la valorizzazione delle sinergie operative e commerciali e il continuo miglioramento della redditività, creando le basi per una crescita sostenibile e duratura nel tempo.” Nella sua veste di Amministratore della controllata Sesto Autoveicoli S.p.A. , Marco Pasquarelli esprime soddisfazione per i risultati conseguiti dalla società: “I risultati del semestre confermano la validità delle azioni intraprese dopo l’acquisizione e mostrano concreti progressi sul piano operativo e gestionale. Restiamo pienamente focalizzati sul rafforzamento dell'efficienza, sul presidio della redditività e sulla progressiva integrazione con il Gruppo Pasquarelli Auto. I risultati ottenuti rappresentano una tappa importante, ma soprattutto la base su cui costruire un percorso strutturale di crescita, solidità e creazione di valore nel lungo periodo.”
Principali risultati economici del Gruppo al 30 giugno 2026 Nel corso del primo semestre 2026, il Gruppo ha registrato Ricavi delle Vendite pari a Euro 321 milioni.
Rispetto ai Ricavi delle Vendite della Società capogruppo, pari a Euro 220 milioni, la controllata Sesto Autoveicoli S.p.A. ha contribuito con ricavi per circa Euro 101 milioni.
Il Valore della Produzione si attesta a Euro 322 milioni. Rispetto al Valore della Produzione della Società capogruppo, pari a Euro 220 milioni, la controllata Sesto Autoveicoli S.p.A. ha contribuito con un apporto pari a circa Euro 101 milioni.
L’EBITDA si attesta a Euro 8,7 milioni. Questo risultato conferma la capacità del Gruppo di generare redditività in un contesto di espansione. Rispetto all’EBITDA della società capogruppo, pari a Euro 7,3 milioni, la controllata Sesto Autoveicoli S.p.A. ha contrib uito con un EBITDA pari a circa Euro 0,8 milioni, cui si aggiunge l’effetto positivo di circa Euro 0,7 milioni derivante dalla contabilizzazione delle operazioni di locazione finanziaria secondo il metodo finanziario, adottato nel bilancio consolidato (a fronte del quale sono stati iscritti ammortamenti per Euro 0,4 milioni e oneri finanziari per Euro 0,1 milioni).
A valle degli ammortamenti e delle svalutazioni, pari a Euro 2,0 milioni, il risultato operativo ( EBIT ) si attesta a Euro 6,7 milioni. Gli oneri finanziari netti, pari a Euro 3,1 milioni, riflettono principalmente il finanziamento dello stock di veicoli e degli investimenti del periodo; le imposte sul reddito ammontano a Euro 1,3 milioni. Tenuto conto di t ali dinamiche, l’ Utile d’esercizio si attesta a Euro 2,3 milioni, di cui utile di pertinenza del Gruppo pari a Euro 2,6 milioni e perdita di pertinenza di terzi pari a Euro 0,3 milioni.
Principali risultati patrimoniali del Gruppo al 30 giugno 2026 Al 30 giugno 2026, l’ Attivo Fisso Netto del Gruppo si attesta a Euro 49,5 milioni, rispetto a Euro 42,9 milioni al 31 dicembre 2025, evidenziando una variazione di Euro 6,6 milioni, pari al 15,4%.
Al 30 giugno 2026, il Capitale Circolante Netto si attesta a Euro 124,5 milioni, in incremento di Euro 20,2 milioni rispetto a Euro 104,3 milioni al 31 dicembre 2025. Tale dinamica è riconducibile alle caratteristiche operative del settore automotive, contraddistinto da un’elevata incidenza del capital e circolante e, in particolare, delle rimanenze di veicoli.
L’incremento è principalmente attribuibile alla crescita delle rimanenze, che passano da Euro 157,7 milioni al 31 dicembre 2025 a Euro 166,8 milioni al 30 giugno 2026, con un incremento di Euro 9,2 milioni
(+5,8%). Tale dinamica riflette i target commerciali definiti dalle case costruttrici, che influenzano la pianificazione degli approvvigionamenti e dei livelli di stock da parte del Gruppo in funzione degli obiettivi di vendita assegnati, nonché l’ampliame nto del portafoglio marchi e il rafforzamento della presenza commerciale.
L’Indebitamento Finanziario Netto consolidato è pari a Euro 122,4 milioni (Euro 97,0 milioni al 31 dicembre 2025). L’incremento riflette principalmente la crescita del capitale circolante, legata all’aumento delle rimanenze (Euro 166,8 milioni) e alla diminuzione dei debiti commerciali, f inanziata in larga parte dalle linee a breve messe a disposizione dalle case madri per l’acquisto dei veicoli, in coerenza con le prassi operative del settore, nonché agli investimenti effettuati nel periodo e dalla rilevazione dei leasing secondo il metod o finanziario. L’incremento dello stock e gli investimenti registrati nel periodo sono riconducibili principalmente al piano di crescita e di sviluppo della rete commerciale, con particolare riferimento ai brand cinesi, che ha interessato l’apertura e il potenziamento di nuove sedi, nonché al conseguente adeguamento delle dotazioni necessarie a sostenere l’espansione operativa e commerciale del Gruppo.
La dinamica finanziaria registrata alla chiusura del periodo ha evidenziato un temporaneo assorbimento di liquidità, recuperato già a partire dal mese di luglio grazie all’incasso di Euro 7,7 milioni, riferiti al rimborso del credito IVA e alla liquidazione da parte dello Stato di ecoincentivi per la vendita di autovetture ibride ed elettriche, poste incluse nel Capitale Circolante Netto al 30 giugno 2026, con il conseguen te rafforzamento della posizione di cassa .
Al 30 giugno 2026, il Patrimonio Netto del Gruppo si attesta a Euro 49,3 milioni, di cui Euro 44,6 milioni di pertinenza del Gruppo ed Euro 4,7 milioni di pertinenza di terzi. Rispetto al 31 dicembre 2025, quando il Patrimonio Netto complessivo ammontava a Euro 48,0 milioni, si rileva un incre mento di Euro 1,3 milioni, riconducibile principalmente all’incremento delle riserve e alla dinamica del risultato d’esercizio e del risultato di pertinenza di terzi.
Principali risultati della Pasquarelli Auto S.p.A. al 30 giugno 2026 Nel primo semestre 2026 la Società ha registrato Ricavi delle Vendite pari a Euro 219,9 milioni, in crescita del 10,7% rispetto a Euro 198,6 milioni al 30 giugno 2025, grazie all’aumento dei volumi sia nelle sedi già operative sia nelle nuove aperture. Tutte le principali linee di business risultano in
crescita:
Ricavi delle vendite Pasquarelli Auto S.p.A.
€'000 1H26 % su Ricavi 1H25 % su
Ricavi
Var €'000 Var % Vendita Nuovo 159.099 72,3% 148.164 74,6% 10.935 7,4% Vendita Usato (Second Life) 49.164 22,4% 40.429 20,4% 8.735 21,6% Service 11.673 5,3% 10.052 5,1% 1.621 16,1% Totale 219.936 100,0% 198.645 100,0% 21.291 10,7%
Il Valore della Produzione si attesta a Euro 220,4 milioni , rispetto a Euro 199,7 milioni al 30 giugno 2025 (+10,4%). L’ EBITDA sale a Euro 7,3 milioni, rispetto a Euro 6,2 milioni al 30 giugno 2025 (+Euro 1,1 milioni, +17,9%), con un EBITDA Margin in crescita dal 3,1% al 3,3%: il miglioramento riflette principalmente la minore incidenza del costo del venduto (84,0% del Valore del la Produzione rispetto all’84,7%), che ha più che compensato l’aumento dei costi del personale legato alle nuove aperture e
al rafforzamento della struttura organizzativa. Dopo ammortamenti e svalutazioni per Euro 1,2 milioni, l’EBIT si attesta a Euro 6,1 milioni , rispetto a Euro 5,0 milioni al 30 giugno 2025 (+21,8%). Gli oneri finanziari netti salgono a Euro 1,7 milioni (Euro 1,3 milioni al 30 giugno 2025), per effetto del maggiore stock e degli investimenti; l’ Utile Netto è pari a Euro 3,0 milioni , rispetto a Euro 2,5 milioni al 30 giugno 2025 (+19,3%).
Sul piano patrimoniale, l’ Indebitamento Finanziario Netto della Società è pari a Euro 78,1 milioni (Euro 65,3 milioni al 31 dicembre 2025), per effetto principalmente dell’aumento delle rimanenze (Euro 132,0 milioni, +Euro 20,0 milioni), in parte compensato dalla riduzione dei crediti commerciali (Euro 8,3 milio ni). Il Patrimonio Netto si attesta a Euro 39,0 milioni (Euro 36,2 milioni al 31 dicembre 2025).
Fatti di rilievo avvenuti nel corso del primo semestre 2026 L’11 giugno 2026 il Gruppo ha avviato l’operatività della nuova sede di Giulianova (TE), rafforzando la propria presenza commerciale in Abruzzo e ampliando l’offerta locale con i brand Kia, Audi Prima Scelta :plus e SecondLife. La nuova apertura consolida il presidio territoriale e accresce la capacità del Gruppo di intercettare una clientela diversificata, valorizzando in modo integrato il mercato del nuovo e dell’usato.
Eventi successivi alla chiusura del primo semestre 2026 ed evoluzione prevedibile della gestione In data 30 luglio 2026 Pasquarelli Auto S.p.A. ha perfezionato l’acquisizione di un ramo d’azienda di V.I.V.A. – Brescia Diesel S.p.A., storica realtà attiva nelle province di Brescia e Milano nella vendita, nel noleggio e nell’assistenza di veicoli commerciali. L’operazione rappresenta un ulteriore passo nel percorso di crescita del Gruppo in Lombardia e, in particolare, nell’area metropolitana di Milano, uno dei mercati automobilistici più rilevanti a livello nazionale. La struttura di circa 7.000 mq a Caleppio di Settala amplia la capacità commerciale e di servizio del Gruppo, creando nuove opportunità di sviluppo sui segmenti delle autovetture e dei veicoli commerciali.
Con l’acquisizione, Pasquarelli Auto amplia inoltre il proprio portafoglio con l’ingresso del brand Jeep e rafforza l’offerta commerciale e post -vendita attraverso il subentro nelle attività relative ai marchi Fiat, Peugeot, Citroën, Abarth e Fiat Professional. L’integrazione del personale, dei contratti di locazione e dei rapporti di agenzia già in essere assicura continuità operativa sin dal closing e consente al Gruppo di mettere a leva competenze, relazioni commerciali e capacità di servizio già radicate sul territorio, con potenziali benefici in termini di cross -selling, fidelizzazione della clientela e valorizzazione delle attività aftermarket.
Il Gruppo proseguirà nel percorso di sviluppo intrapreso, con focus sull’integrazione di Sesto Autoveicoli e delle nuove sedi, sulla crescita di SecondLife e del Service e sull’ottimizzazione del capitale circolante.
Documentazione
La Relazione Finanziaria Semestrale Consolidata al 30 giugno 2026 sarà messa a disposizione del pubblico nei termini e con le modalità previste dal Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan, sul sito www.pasquarelliauto.it, sezione Investor Relations > B ilanci e Relazioni, e sul sito www.borsaitaliana.it, sezione Azioni > Documenti. Il presente comunicato è disponibile sul sito www.pasquarelliauto.it, sezione Investor Relations > Comunicati stampa finanziari e sul circuito autorizzato www.1info.it.
In allegato:
• Conto Economico Riclassificato Consolidato al 30/06/2026 • Stato Patrimoniale Riclassificato Consolidato al 30/06/2026 vs 31 dicembre 2025 • Indebitamento Finanziario Netto Consolidato al 30/06/2026 vs 31 dicembre 2025 • Rendiconto Finanziario Consolidato al 30/06/2026 • Conto Economico Riclassificato Pasquarelli Auto S.p.A. al 30/06/2026 vs 30/06/2025 • Stato Patrimoniale Riclassificato Pasquarelli Auto S.p.A. al 30/06/2026 vs 31/12/2025 • Indebitamento Finanziario Netto Pasquarelli Auto S.p.A. al 30/06/2026 vs 31/12/2025 • Rendiconto Finanziario Pasquarelli Auto S.p.A. al 30/06/2026 vs 30/06/2025
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Profilo
Pasquarelli Auto , fondata nel 1986, è provider di mobilità a 360° e primo dealer automobilistico quotato in Italia. Il Gruppo è attivo nel commercio di vetture e veicoli commerciali nuovi e usati (attraverso il marchio proprio SecondLife), nel noleggio a breve, medio e lu ngo termine, nell’assistenza tecnica e nella vendita di ricambi, con oltre 20 marchi rappresentati e n. 18 punti vendita tra Abruzzo, Molise, Lazio e Lombardia, dove opera anche tramite la controllata Sesto Autoveicoli S.p.A. (Audi, Volkswagen, Volkswagen Veicoli Commerciali). ISIN Azioni ordinarie IT0005546319.
Contatti
EMITTENTE EURONEXT GROWTH ADVISOR
Pasquarelli Auto S.p.A. Integrae SIM Investor Relations Manager – Federica Pasquarelli info@integraesim.it investor.relations@pasquarelliauto.it T: +39 02 80 50 61 60 Via Piana Sant’Angelo, 202 – 66050 San Salvo (CH) Piazza Castello, 24 – 20121 Milano
Gruppo: Conto Economico Riclassificato consolidato €'000 Consolidato 1H26 % su Vdp Ricavi delle vendite 321.081 99,8% Variazioni delle rimanenze di prodotti in corso di lavorazione, semilavorati e finiti - 0,0% Incrementi di immobilizzazioni per lavori interni - 0,0% Altri ricavi e proventi 691 0,2% Valore della produzione 321.773 100,0% Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci al netto della var. Rimanenze (275.653) -85,7% Costi per servizi (21.422) -6,7% Costi per godimento beni di terzi (3.840) -1,2% Costi del personale (11.024) -3,4% Oneri diversi di gestione (1.110) -0,3%
EBITDA (i) 8.723 2,7%
EBITDA Margin (sul VdP) 2,7% Ammortamenti e svalutazioni (1.998) -0,6% Accantonamenti - 0,0%
EBIT (ii) 6.725 2,1%
EBIT Margin (sul VdP) 2,1% Proventi e (Oneri) finanziari (3.070) -1,0% EBT (iii) 3.655 1,1% EBT Margin (sul VdP) 1,1% Imposte sul reddito (1.329) -0,4% Risultato d'esercizio 2.326 0,7%
Risultato d'esercizio di gruppo 2.593 0,8%
Risultato d'esercizio di terzi (267) -0,1% (i) L'EBITDA indica il risultato della gestione operativa prima delle imposte sul reddito, dei proventi e oneri finanziari, degli ammortamenti delle immobilizzazioni, della svalutazione e degli accantonamenti a fondi rischi e oneri. L’EBITDA non è identificat o come misura contabile nell’ambito dei principi contabili nazionali e pertanto non deve essere considerato come una misura alternativa per la valutazione dell’andamento dei risultati operativi del Gruppo. Poiché la composizione dell’EBITDA non è re golamen tata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o gruppi e quindi non risultare con essi comparabili.
(ii) L'EBIT indica il risultato prima delle imposte sul reddito e dei proventi e oneri finanziari. L’ EBIT pertanto rappresenta il risultato della gestione operativa prima della remunerazione del capitale sia di terzi sia proprio. L’EBIT non è identificato com e misura contabile nell’ambito dei principi contabili nazionali e pertanto non deve essere considerato come una misura alternativa per la valutazione dell’andamento dei risultati operativi del Gruppo. Poiché la composizione dell’EBIT non è rego lamentata da i principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o gruppi e quindi non risultare con essi comparabili.
(iii) L'EBT indica il risultato prima delle imposte sul reddito. L’EBT non è identificato come misura contabile nell’ambito dei pri ncipi contabili nazionali e pertanto non deve essere considerato come una misura alternativa per la valutazione dell’andamento dei risultati operativi del Gruppo. Poiché la composizione dell’EBT non è regolamentata dai principi contabili di riferimento, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o grup pi e qu indi non risultare con essi comparabili.
Gruppo: Stato Patrimoniale Riclassificato consolidato
€'000 Consolidato
1H26 Consolidato
FY25 Var €'000 Var % Immobilizzazioni immateriali 6.308 6.335 (27) -0,4% Immobilizzazioni materiali 42.272 35.073 7.198 20,5% Immobilizzazioni finanziarie 875 1.455 (581) -39,9% Attivo fisso netto 49.455 42.863 6.591 15,4% Rimanenze 166.807 157.654 9.153 5,8% Crediti commerciali 35.908 34.737 1.171 3,4% Debiti commerciali (92.413) (104.738) 12.325 -11,8% Capitale circolante commerciale 110.302 87.653 22.649 25,8% Altre attività correnti 8.018 7.764 253 3,3% Altre passività correnti (7.696) (6.689) (1.006) 15,0% Crediti e debiti tributari 11.325 14.649 (3.324) -22,7% Ratei e risconti netti 2.563 936 1.626 173,7% Capitale circolante netto (i) 124.512 104.313 20.199 19,4% Fondi rischi e oneri (284) (154) (130) 84,5% Fondo TFR (1.985) (2.001) 16 -0,8% Capitale investito netto (Impieghi) (ii) 171.698 145.022 26.676 18,4% Indebitamento finanziario 125.227 103.323 21.904 21,2% di cui debito finanziario corrente 93.212 82.580 10.632 12,9% di cui parte corrente del debito finanziario non corrente 10.666 5.324 5.342 100,3% di cui debito finanziario non corrente 21.350 15.420 5.930 38,5% Altre attività finanziarie correnti (2.326) (3.183) 857 -26,9% Disponibilità liquide (510) (3.095) 2.585 -83,5% Indebitamento finanziario netto (iii) 122.391 97.046 25.345 26,1% Capitale sociale 1.242 1.242 - 0,0% Riserve 40.802 38.899 1.903 4,9% Risultato d'esercizio 2.593 3.275 (683) -20,8% Patrimonio netto (Mezzi propri) 44.637 43.416 1.221 2,8% Riserve di terzi 4.936 4.642 294 6,3% Risultato d'esercizio di terzi (267) (82) (185) 226,9% Patrimonio netto (Terzi) 4.670 4.560 109 2,4% Totale fonti 171.698 145.022 26.676 18,4% (i) Il Capitale Circolante Netto è calcolato come la sommatoria delle rimanenze, dei crediti commerciali, dei debiti commerci ali, delle altre attività correnti, delle altre passività correnti, dei crediti e debiti tributari e dei ratei e risconti netti. Il Capitale Circolante Netto non è identificato come misura contabile dai principi contabili di riferimento. Il criterio di dete rminazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
(ii) Il Capitale Investito Netto è calcolato come Capitale Circolante Netto, Attivo fisso netto e Passività non correnti (fon di rischi e oneri e TFR). Il Capitale Investito Netto non è identificato come misura contabile dai principi contabili di riferiment o. Il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o g ruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
(iii) Si precisa che l’Indebitamento Finanziario Netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti , delle passività finanziarie correnti e non correnti, ed è stato determinato in conformità a quanto stabilito negli “Orientamenti in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto” (ESMA32 -382 -1138) pubblicati dall’ESMA (European Securities and Markets Authority o Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati).
Gruppo: Indebitamento Finanziario Netto consolidato €'000 1H26 FY25 Var €'000 Var % A. Disponibilità liquide 510 3.095 (2.585) -83,5% B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide - - - 0,0% C. Altre attività finanziarie correnti 2.326 3.183 (857) -26,9% D. Liquidità (A) + (B) + (C) 2.836 6.277 (3.441) -54,8% E. Debito finanziario corrente 93.212 82.580 10.632 12,9% F. Parte corrente del debito finanziario non corrente 10.666 5.324 5.342 100,3% G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) 103.878 87.904 15.974 18,2% H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) -(D) 101.042 81.626 19.415 23,8% I. Debito finanziario non corrente 21.350 15.420 5.930 38,5% J. Strumenti di debito - - - 0,0% K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti - - - 0,0% L. Indebitamento finanziario non corrente (I) + (J) + (K) 21.350 15.420 5.930 38,5% M. Totale indebitamento finanziario netto (H) + (L) 122.391 97.046 25.345 26,1%
Gruppo: Rendiconto Finanziario Consolidato Riclassificato €'000 Consolidato 1H26
EBITDA 8.723
Rimanenze (9.153)
Crediti commerciali (1.171) Debiti commerciali (12.325) Δ del Capitale Circolante Operativo (22.649) Altre attività correnti (253) Altre passività correnti 1.006 Crediti e debiti tributari 3.324 Ratei e risconti netti (1.626) Δ del Capitale Circolante Netto (20.199) Δ fondo TFR (16) Cash Flow Operativo (11.492) Capex (immateriali e materiali) (9.170) (Inv.) Disinv. netti in imm. Finanziarie 581 Δ altri fondi 130 ∆ Crediti e debiti tributari al netto delle Imposte (1.329) Free cash flow a servizio del debito (21.279) Proventi e (Oneri) finanziari (3.070) Rettifiche non monetarie (1.326) Δ Indebitamento finanziario 21.904 Δ Altre attivit à finanziarie correnti 857 Δ Equity -
Δ Equity terzi 330 Net cash -flow (2.585)
Disp. Liquide (510)
Pasquarelli Auto S.p.A.: Conto Economico Riclassificato
€'000
1H26
% VdP
1H25
% VdP
Var.
€'000
Ricavi delle vendite
219.936
99,8%
198.645
99,5%
21.291
Altri ricavi e proventi 430
0,2%
1.005
0,5%
(575)
Valore della produzione
220.366
100,0%
199.650
100,0%
20.716
Costi delle materie prime, sussidiarie e di merci al netto della var. rimanenze
(185.202)
-
84,0%
(169.094)
-
84,7%
(16.108)
Costi per servizi
(15.972)
-
7,2%
(13.532)
-
6,8%
(2.440)
Costi per godimento beni di terzi
(3.738)
-
1,7%
(3.598)
-
1,8%
(140)
Costi del personale
(7.508)
-
3,4%
(6.639)
-
3,3%
(869)
Oneri diversi di gestione
(649)
-
0,3%
(597)
-
0,3%
(52)
EBITDA
7.297
3,3%
6.190
3,1%
1.107
Ammortamenti e svalutazioni
(1.196)
-
0,5%
(1.183)
-
0,6%
(14)
Accantonamenti
-
0,0%
-
0,0%
-
EBIT
6.101
2,8%
5.007
2,5%
1.093
Proventi e (Oneri) finanziari
(1.746)
-
0,8%
(1.341)
-
0,7%
(405)
EBT
4.355
2,0%
3.666
1,8%
689 Imposte sul reddito
(1.320)
-
0,6%
(1.123)
-
0,6%
(197)
Risultato del periodo
3.035
1,4%
2.544
1,3%
491
Pasquarelli Auto S.p.A.: Stato Patrimoniale Riclassificato
€'000 1H26 FY25
Var €'000 Var % Immobilizzazioni immateriali 5.819 5.855 (36) -1% Immobilizzazioni materiali 18.190 19.848 (1.658) -8% Immobilizzazioni finanziarie 4.694 3.538 1.156 33% Attivo fisso netto 28.703 29.241 (538) -1,8% Rimanenze 131.978 111.940 20.038 18% Crediti commerciali 21.669 29.985 (8.316) -28% Debiti commerciali (78.400) (81.384) 2.984 -4% Capitale circolante commerciale 75.247 60.542 14.705 24,3% Altre attività correnti 6.717 6.853 (136) -2% Altre passività correnti (5.973) (5.104) (868) 17% Crediti e debiti tributari 10.185 10.604 (419) -4% Ratei e risconti netti 4.382 1.322 3.060 232% Capitale circolante netto (i) 90.559 74.217 16.342 22,0% Fondi rischi e oneri (284) (134) (150) 112% Fondo TFR (1.879) (1.895) 16 -1% Capitale investito netto (Impieghi) (ii) 117.099 101.429 15.670 15,4% Indebitamento finanziario 80.497 69.463 11.033 16% di cui debito finanziario corrente 61.937 55.082 6.855 12% di cui parte corrente del debito finanziario non corrente 7.117 3.594 3.524 98% di cui debito finanziario non corrente 11.442 10.788 654 6% Altre attività finanziarie correnti (2.160) (2.021) (138) 7% Disponibilità liquide (268) (2.169) 1.902 -88% Indebitamento finanziario netto (iii) 78.069 65.272 12.797 19,6% Capitale sociale 1.242 1.242 - 0% Riserve 34.753 31.638 3.115 10% Risultato d'esercizio 3.035 3.276 (241) -7% Patrimonio netto (Mezzi propri) 39.030 36.156 2.873 7,9%
Totale fonti 117.099 101.429 15.670 15,4% (i) Il Capitale Circolante Netto è calcolato come la sommatoria delle rimanenze, dei crediti commerciali, dei debiti commerci ali, delle altre attività correnti, delle altre passività correnti, dei crediti e debiti tributari e dei ratei e risconti netti. Il Capitale Circolante Netto non è identificato come misura contabile dai principi contabili di riferimento. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adott ato da altre società e/o gruppi e, pertanto, il sa ldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.
(ii) Il Capitale Investito Netto è calcolato come Capitale Circolante Netto, Attivo fisso netto e Passività non correnti (fon di rischi e oneri e TFR). Il Capitale Investito Netto non è identificato come misura contabile dai principi contabili di riferiment o. Il criterio di determinazione applicato dalla Società potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altre società e/o gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Società potrebbe non essere com parabile con quello determinato da questi ultimi.
(iii) Si precisa che l’Indebitamento Finanziario Netto è calcolato come somma delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti , delle passività finanziarie correnti e non correnti, ed è stato determinato in conformità a quanto stabilito negli “Orientamenti in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto” (ESMA32 -382 -1138) pubblicati dall’ESMA (European Securities and Markets Authority o Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mer cati).
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Pasquarelli Auto S.p.A.: Indebitamento finanziario netto
€'000 1H26 FY25
Var €'000 Var % A. Disponibilità liquide 268 2.169 (1.902) -88% B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide - - - n/a C. Altre attività finanziarie correnti 2.160 2.021 138 7% D. Liquidità (A) + (B) + ( C ) 2.427 4.191 (1.764) -42,1% E. Debito finanziario corrente 61.937 55.082 6.855 12% F. Parte corrente del debito finanziario non corrente 7.117 3.594 3.524 98% G. Indebitamento finanziario corrente (E)+(F) 69.055 58.676 10.379 17,7% H. Indebitamento finanziario corrente netto (G) -(D) 66.627 54.485 12.143 22,3% I. Debito finanziario non corrente 11.442 10.788 654 6% J. Strumenti di debito - - - n/a K. Debiti commerciali e altri debiti non correnti - - - n/a L. Indebitamento finanziario non corrente (I)+(J)+(K) 11.442 10.788 654 6,1% M. Totale indebitamento finanziario (H) + (L) 78.069 65.272 12.797 19,6%
Pasquarelli Auto S.p.A.: Cash Flow Riclassificato
€'000 1H26 1H25
EBITDA 7.297 6.190
Rimanenze (20.038) (7.074) Crediti commerciali 8.316 (6.994) Debiti commerciali (2.984) (13.809) Δ del Capitale Circolante Operativo (14.705) (27.877) Altre attività correnti 136 7.306 Altre passività correnti 868 375 Crediti e debiti tributari 419 1.101 Ratei e risconti netti (3.060) (347) Δ del Capitale Circolante Netto (16.342) (19.442) Δ fondo TFR (16) 165 Cash Flow Operativo (9.061) (13.087) EBITDA conversion rate % -124,2% -211,4% Capex (immateriali e materiali) 498 (2.572) (Inv.) Disinv. netti in imm. Finanziarie (1.156) (16) Δ altri fondi al netto di Accont.menti 150 53 Imposte (1.320) (1.123) Free cash flow a servizio del debito (10.890) (16.744) Free Cash Flow conversion rate % -149,2% -270,5% Proventi e (Oneri) finanziari (1.746) (1.341) Rettifiche non monetarie (162) Δ Indebitamento finanziario 11.033 16.819 Δ Altre attivit à finanziarie correnti (138) 865 Δ Equity - -
Net cash -flow (1.902) (400)
Disp. Liquide 268 846