Risultati consolidati al 30 Giugno 2026 05 agosto 2026 Copyright © 2023 by Mediocredito Centrale S.p.A -All rights reserved.
Disclaimer
Ilpresente documento èstato redatto dalMediocredito Centrale -Banca delMezzogiorno S.p.A.-asolifiniinformativi edesclusivamente alfine dipresentare iprincipali dati finanziari, iquali corrispondono allerisultanze documentali, ailibri eallescritture contabili edeventualmente leproprie previsioni, obiettivi estime cheriflettono leattuali opinioni delmanagement .
Sifapresente che leprevisioni, gliobiettivi elestime sono ingenere identificate daespressioni come “èpossibile,” “sidovrebbe,” “siprevede,” “cisiattende,” “sistima,” “si ritiene,” “siintende,” “siprogetta,” “obiettivo” oppure dall’uso negativo diqueste espressioni odaaltre varianti ditaliespressioni oppure dall’uso diterminologia comparabile .
Queste previsioni, obiettivi estime comprendono, manon silimitano a,tutte leinformazioni diverse daidati difatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura della società, airisultati operativi, allastrategia, aipiani, gliobiettivi eglisviluppi futuri neimercati incuilasocietà opera ointende operare .Diconseguenza, qualsiasi dichiarazione contenuta inquesto documento chenon siaunfatto storico èuna dichiarazione previsionale .Ledichiarazioni previsionali sibasano suipotesi easpettative attuali eimplicano una serie dirischi noti eignoti, incertezze ealtri fattori chepotrebbero farsìcheirisultati effettivi, ilivelli diattività, laperformance oirisultati differiscano in modo sostanziale daquelli espressi oimpliciti intalidichiarazioni previsionali .Diconseguenza, glieventi oirisultati effettivi della società potrebbero differire significativamente, in positivo oinnegativo, daquelli riflessi ocontemplati intalidichiarazioni previsionali eventualmente contenute inquesto documento .LaBanca declina espressamente qualsiasi obbligo diaggiornare pubblicamente orilasciare eventuali revisioni aqualsiasi informazione, opinione odichiarazione previsionale contenuta inquesto documento perriflettere eventuali eventi ocircostanze successive alladata della suapubblicazione .Nessuna parte diquesto documento può essere considerata come base perqualsiasi contratto oaccordo enessuna delle informazioni ivicontenute può essere riprodotta opubblicata, perintero oinparte, perqualsiasi scopo, nétaliinformazioni possono essere diffuse .Ladistribuzione diquesto documento inalcune giurisdizioni potrebbe essere soggetta arestrizioni legali .Idestinatari diquesta presentazione dovrebbero informarsi erispettare talirestrizioni .La Banca declina ogni responsabilità per ladistribuzione diquesta Presentazione daparte diqualsiasi destinatario .Ricevendo oaccedendo aquesta Presentazione, accettate e concordate diessere vincolati daisuddetti termini, condizioni erestrizioni .Qualsiasi violazione ditalirestrizioni potrebbe costituire una violazione della normativa edelle leggi applicabili .
*** IlDirigente preposto allaredazione deidocumenti contabili societari, Dott .ssaElena DeGennaro, dichiara, aisensi dell'art .154-bis,co.2,del“Testo unico della finanza” (d.lgs.n.
58/1998 ),chel'informativa contabile contenuta nelpresente documento corrisponde allerisultanze documentali, ailibri eallescritture contabili .
2▪Idati riportati nelpresente documento sono estratti dalla Relazione semestrale consolidata al30.06.2026 ,dalBilancio consolidato al31.12.2025 edalla Relazione semestrale consolidata al30.06.2025 ovenon diversamente specificato .
▪Idati «aggregati» siriferiscono allasomma deidati deiprospetti contabili individuali al30.06.2026 ,daibilanci individuali al31.12.2025 edaiprospetti contabili al30.06.2025 delle singole legal entities delGruppo ;pertanto non includono glieffetti diconsolidamento .
▪Icrediti verso clientela utilizzati perlaqualità delcredito sono alnetto deicrediti dinatura commerciale, deiconti correnti postali edegli altri crediti difunzionamento .
▪Indata 25giugno 2026 èdivenuto inefficace ilcontratto dicessione aBanca delFucino della partecipazione nelcapitale sociale diCassa diRisparmio diOrvieto detenuta daMCC .Pertanto icosti eiricavi, leattività elepassività riferibili aCRO sono contabilizzate nelle voci dicompetenza ecessano diessere rilevate traleattività inviadi dismissione .Come richiesto dalprincipio contabile internazionale IFRS 5,anche ildato comparativo èstato riclassificato secondo lamedesima logica .Note metodologiche
1 Executive Summary 2 Risultati chiave Copyright © 2023 by Mediocredito Centrale S.p.A -All rights reserved.74Agenda 316 3 Allegati
Executive Summary
1 4
Performance commerciale in crescita, prosegue il consolidamento
patrimoniale
5105,5107,6
I Sem 2026 I Sem 2025 3,7% 3,6%-10 bps 30.06.2026 31.12.2025-35 bps
T1 RatioCommissioni
Nette
NPE Ratio
Lordo1
Solida base patrimoniale e ben al di sopra dei requisiti regolamentari+6,6%lacrescita delportafoglio crediti sostenuta dalle nuove erogazioni a famiglie eimprese .
+2,0%lacrescita delle commissioni nette pari a107,6m trainata dall’intensificazione delle attività commerciali neibusiness delcredito edel risparmio .Lacrescita siattesterebbe al4,0%alnetto deirappel incassati dalla banche commerciali nel2025 .10.937,011.660,1 30.06.2026 31.12.2025Crediti vs
clientela
(1) Esclusi i titoli+6,6% Siconferma iltrend diriduzione dello stock NPE sostanzialmente inlinea con ildato al31.12intermini sialordi 3,6%(vs3,7%)sianetti 2,2%flat.+2,0%€ mln UtileProsegue ilpercorso diincremento degli utili delGruppo +33,1%,anche per effetto dell’iscrizione dinuove DTA daparte diBdM per50,2m.
Lafiscalità differita èstata rilevata inesito all’esecuzione delprobability test aisensi dello IAS 12utilizzando leProiezioni economico -patrimoniali approvate dalCDA diBDM il29luglio 2026 perilperiodo 2026 -2030 .Iflussi delle Proiezioni economico -
patrimoniali 2026 -2030 nonché icorrelati imponibili attesi, coerentemente con quanto fatto neiperiodi precedenti econ le raccomandazioni delle Autorità diVigilanza, che richiedono unprudente apprezzamento delle situazioni diincertezza edella probabilità direalizzo deipiani futuri, sono stati riapprezzati applicando haircut prudenziali .
15,61% 15,96%30.06.2026 31.12.2025
55,273,4
I Sem 2026 I Sem 2025+33,1%€ mln
€ mln%
%
92,2%Quota delle posizioni garantite su Erogato Famiglie 37,9%16,6%Quota delle posizioni garantite su Erogato Imprese
28,2%35,9%
6•1,4 mld di euro erogati nel semestre con un contenuto assorbimento patrimoniale.
•Buon livello di collateralizzazione superiore al 64%€mln
1.4231.322
30.06.2026 30.06.20251.065
3581.015
308FamiglieImprese
% quota di
esposizioni
garantite sul
totale erogatoCollaterale
Garanzia StataleQuota 64,1% il 94% dei collateral reali è
costituito da
ipoteche
91% FDG
6%SACE
3% Altre
30.06.2026Quota 54,5% Quota 92,2% il 83 %dei collateral reali è
costituito da
ipoteche
91% FDG
6%SACE
3% Altreil 100 %dei collateral reali è
costituito da
ipoteche, di cui 59% con anche
garanzia
CONSAP
30.06.2026 30.06.2026Nuove erogazioni Nuove erogazioni 2026: livelli di collateralizzazioneSi conferma e consolida il supporto al credito di famiglie (+16%) e imprese (+5%) con 1,4 miliardi di erogazioni semestrali, di buona qualità e adeguatamente collateralizzate
€mln
11.660,1
10.937,0+6,6%
30.06.2026 31.12.2025Crediti verso clientela +5%
+16%+7,6%
Risultati chiave
2 7
▪Maggiori oneri digestione per -4,7mladdove il2025 comprendeva una sopravvenienza attiva di3,5mrelativa adazione diresponsabilità verso amministratori exTercas .Conto Economico I Sem 2026 I Sem 2025 Δ Δ% Interessi attivi 249,2 258,2 (9,0) -3,5% Interessi passivi (92,1) (90,4) (1,7) 1,9% Margine d'interesse 157,1 167,8 (10,7) -6,4% Commissioni Attive 111,6 109,5 2,1 1,9% Commissioni Passive (4,0) (4,0) 0,0 -0,4% Commissioni nette 107,6 105,5 2,1 2,0% Altri proventi / oneri finanziari 4,8 29,1 (24,3) -83,7% Margine d'intermediazione 269,5 302,3 (32,9) -10,9% Rettifiche di valore nette su crediti1(23,6) (49,0) 25,4 -51,8% Risultato netto della gestione finanziaria 245,8 253,3 (7,5) -3,0% Spese Amministrative (177,4) (173,9) (3,6) 2,1% di cui Spese per il Personale (118,0) (111,5) (6,5) 5,8% di cui Altre Spese Amministrative (59,4) (62,3) 2,9 -4,7% Altri Proventi ed Oneri di Gestione (15,5) (10,9) (4,7) 43,0% Costi operativi (193,0) (184,7) (8,3) 4,5% Utile (perdita) ante imposte 53,0 68,6 (15,6) -22,7% Imposte 20,4 (13,4) 33,8 n.s.
Utile di periodo 73,4 55,2 18,3 33,1%1 2 3 4 (1) comprende Utili/perdite da modifiche contrattuali senza cancellazioni▪Rettifiche sucrediti dimezzate a-23,6mvs49,0m,con uncosto delrischio Core di42bpsinmiglioramento rispetto al30.06.2025 di18bps.
NPE ratio lordo 3,6%sostanzialmente flatvsdicembre 2025 .NPE ratio netto 2,2%flat.▪Altri proventi finanziari incalo di24,3ma/a, principalmente perlaflessione degli utili dacessione diattività finanziarie (-19,9m)per effetto delle dinamiche suimercati finanziari eper unminor risultato della valutazione degli OICR delGruppo (-3,8m).▪Commissioni nette increscita (+2,0%)grazie alleattività commerciali .Crescita del4,0%alnetto delrappel (positivamente impattato ilItrimestre 2025 da componenti straordinarie) .
3 42▪Margine diinteresse :pari a157,1mper effetto dell’andamento deitassi di mercato, nonostante l’incremento del portafoglio creditizio per oltre 1,4 miliardi .
5 ▪Altre spese amministrative inriduzione (-4,7%)grazie alle politiche di contenimento deicosti .1€mln 86▪Spese per ilpersonale (+5,8%)per effetto dell’incremento degli accantonamenti per ilsistema incentivante edell’aumento della polizza sanitaria afavore ditutti idipendenti .
86 75
▪Imposte positive per20,4mpereffetto dell’iscrizione dinuove DTA suBdM
Banca .8
Indata 25giugno 2026 èdivenuto inefficace ilcontratto dicessione aBanca delFucino della partecipazione nelcapitale sociale diCassa diRisparmio diOrvieto detenuta daMCC .Pertanto, pur essendo confermata la volontà diprocedere alladismissione della partecipazione, inassenza diunimpegno contrattuale vincolante icosti eiricavi, leattività elepassività riferibili aCRO sono contabilizzate nelle voci dicompetenza ecessano di essere rilevate traleattività inviadidismissione .Come richiesto dalprincipio contabile internazionale IFRS 5,anche ildato comparativo èstato riclassificato secondo lamedesima logica .7
In un contesto di riduzione dei tassi, margine di interesse resiliente grazie alla crescita dei volumi
€mln€mln
Effetto
Volumi167,8+16,2
157,1
157,1167,8-6,4%
I Sem 2025-26,9Evoluzione Margine di Interesse1 I Sem 2025 I Sem 2026 (1) Dati Gestionali;
(2) Dati Gestionali, al netto delle poste non commerciali; Net Interest Margin clientela calcolato rapportando gli interessi attivi al totale delle attività fruttifere e gli interessi passivi al totale delle passività onerose, su perimetro clientela (3) Incorpora l’ultima review della BCE relativa al mese di giugno 2026Margine di Interesse I Sem 2026
9Effetto
Tassi
NIM clientela2
Tasso Impieghi
Spread
Euribor 3M medioTasso Raccolta
4,00%
-1,01%
I Sem 2025
2,34%3,67%
-0,86%3,00% 2,81%
3,67%
-0,87%
II Sem 2025
2,03%2,80%
I Sem 2026
2,15%3Lacontrazione complessiva
(-20bps) dello spread aclientela èinlinea con lacontrazione
dell’euribor (-19bps)
Commissioni nette +2,0%: crescita trainata dall’attività commerciale che consolida l’incidenza sul margine di intermediazione •Crescita delle commissioni grazie alle attività commerciali diBdM e diCRO (+6%commissioni su erogazioni finanziamenti, +38% consumer finance , +18% Bancassicurazione, +6%servizi di investimento) ealle commissioni Factoring diMCC +55% 10Incidenza Commissioni nette/Margine di intermediazione
€mlnAttività commerciali/
M.di Intermediazione
Agevolato/
M.di IntermediazioneCommissioni nette medie in costante crescita
€mln
I Sem 2025Commissioni nette
107,6105,5+2,0%
77,7
29,9Commissioni
Attività commerciali
Commissioni
Agevolato
I Sem 202675,5 30,0Di cui: Commissioni
Rappel2,24,1
+4,0%
netto rappel
straordinari
Media I Sem
202452,853,8
44,7
Media I Sem 2025Media I Sem
2026
39,9%
I Sem 202611,1%28,8%34,9%
9,9%25,0%
I Sem 202511,0%36,6%
25,6%
2025
Costi operativi +4,5%: +5,8% la crescita del costo del lavoro mitigata dalle azioni di contenimento ( -4,7%) delle Altre Spese Amministrative €mlnSpese amministrative +2,1%dovuto a:
•+6,5m:per effetto principalmente del costo del lavoro, dell’incremento degli accantonamenti per il sistema incentivante edell’aumento della polizza sanitaria afavore deidipendenti •-2,9m:minori altre spese amministrative a riprova del focus del Gruppo sul contenimento deicostiSpese per il personale 11€mlnAltre Spese Amministrative118,0111,5+5,8% €mln I Sem 2025Costi operativi
184,7193,0+4,5%
I Sem 202659,462,3-4,7%10,9
173,915,5
177,4+43,0%
+2,1%Altri proventi e oneri di gestione
Spese Amministrative
Altri proventi e oneri di gestioneI Sem 2025 I Sem 20262.698,5 2.688,8 FTE I Sem 2026 I Sem 202510,9 15,5+43,0 I Sem 2025 I Sem 2026-4,19,88,90,9
-8,59,98,70,7Rettifiche su
attività imm .
Rettifiche su
attività mat.
Acc. netti rischi e
oneri
Altri oneri e prov.
di gestione
I Sem 2026% Copertura NPE
NPE netti
€mlnSofferenzeUTP + PD SofferenzeUTP + PDNPE lordo
NPE Ratiolordo
NPEratio netto€mln
30.06.2026 2025
Sofferenze 62,6% 70,7%
UTP 38,4% 39,0%
PD 19,1% 21,9%
TOTALE NPEs 41,2% 42,3%
NPE netti con titoli
€mln
NPEratio lordo con titoli NPEratio netto con titoli403,5
66,8336,7
30.06.2026
237,3
487,5
0,5%3,7%
3,2%
2,2%
5,8%
4,4%2025396,1
340,0
56,1
228,7
496,4
3,6%
0,6%3,0%
2,2%
6,2%
4,6%2025 30.06.2026
12Dimezzate le rettifiche, in contrazione il costo del rischio. Stabile il livello del NPE ratio lordo1e netto1 30.06.2025 30.06.2026Costo del Rischio e Rettifiche nette su crediti
bps €mln
Core
De-Risking e Legacy BdM4196
6035
42 -1
(1) Esclusi i titoliI Sem 202549,0
30,918,1
23,6
24,2
-0,6
1.051 1.226 11.736 11.234 2.033
1.534
30.06.2026 31.12.2025Evoluzione della Raccolta Diretta Clientela▪Raccolta daclientela increscita +4,5% ▪Raccolta istituzionale +32,6%per effetto della definizione diun’operazione private placement per125 milioni edelcollocamento sulmercato della cartolarizzazione RMBS
2025
▪Raccolta interbancaria -14,3%incontrazione per ilvenir meno delricorso alfunding
BCE 13.994
Interbancario
13Forte crescita della raccolta diretta, consolidamento della raccolta
istituzionale
€ mln
14.819
+4,5%+32,6%
-14,3%+5,9%
Istituzionale (titoli ) Si consolida il ruolo di issuer di MCC
30.06.2026 31.12.2025
LCR 172% 162%
NFSR > 100% 123%Solida posizione di liquidità
IlGruppo, aunanno dalla seconda emissione harendicontato, lapiena allocazione dei proceeds dei social Bond emessi nel settembre 2024 eafebbraio 2025 per untotale di900 milioni, come dalimited assurance reports emesso daDeloitte loscorso
24.06.26
IlSocial Bond Report conferma ilDNA "social "dell’ issuer chehaampiamente coperto lecategorie eligible einparticolare lepiccole e medie imprese delle aree dicoesione .
14La rendicontazione Social Bond 2024 e 2025, conferma la natura di social Issuer del Gruppo MCC Impegno ES integrato, misurabile e orientato al valore sociale:
Allocation by Eligible CategoriesNumber of LoansAmount% of Total
Amount
SMEs located in deprived areas 10.397 719.722.688 79,27% SMEs with investment in deprived areas 19 10.338.453 1,14% SMEs - Rest of the country 490 68.703.538 7,57% Acces to essentian services - Company in the Healthcare sector 86 37.754.102 4,16% Acces to essentian services - Company in the Educational sector 5 796.568 0,09% Acces to essentian services - Financing and financial services 48 13.095.297 1,44% Companies in the Affordable Basic Infrastructure sector 79 21.855.813 2,41% Food Security and Sustainable Food Systems 186 35.633.836 3,92% Total 11.310 907.900.295 100,00%
Posizione patrimoniale e Buffers: ampiamente sopra i requisiti regolamentari 15TIER 1 Ratio :evoluzione
%mlnPosizione diCapitale
15,96%
17,04%
6.521,0TIER1
TCR
RWA(mln)31.12.2025%, bps
30.06.2026
(SREP+SyRB )
12,87%
15,37%15,96% CET 1 10,97%Δ30.06.2026
vs SREP+
SYRB (bps)30.06.2026
15,61%
16,71%
6.780,515,61% + 464
+ 274
+ 134▪Lariserva OCIrisente della mancata sterilizzazione degli utili eperdite sutitoli distato edella forte volatilità suimercati nell’attuale contesto geopolitico .
▪Ladetrazione delle DTA superdite fiscali, non computabili nei fondi propri, riflette l’iscrizione dinuove DTA nette effettuata nel semestre sulla base delle nuove Proiezioni economico -patrimoniali diBDM .
▪RWA increscita del4%ca.afronte diuna crescita del6,6% degli impieghi nominali .12,87% SREP + SYRB15,96% 15,61%+111 bps-26 bps-59 bps -61 bps+ 274 bps 31.12.2025 Utile OCI DTA RWA 30.06.2026equivalenti a circa 39m di DTA su perdite fiscaliequivalenti a circa +250m di RWA
Allegati
Stato Patrimoniale
30.06.2026 2025Δ Cons ‘26 vs ‘25 Δ % Cons ‘26
vs ‘25
Cassa e disponibilità liquide 1.234,7 960,2 274,5 28,6% Att. Finanz.valutate al fair value con impatto a conto economico 97,7 94,1 3,6 3,8% Att. Finanz. valutate al fair value con impatto sulla redditività complessiva 2.962,6 3.020,4 (57,7) -1,9% Attività finanziarie valutate al costo ammortizzato 11.813,8 11.079,4 734,4 6,6% Crediti verso banche 153,7 142,4 11,3 7,9% Crediti verso clientela 11.660,1 10.937,0 723,1 6,6% Immobilizzazioni immateriali e materiali 165,7 163,9 1,9 1,1% Attività non correnti e gruppi di attività in via di dismissione 3,4 36,3 (32,9) -90,7% Altre attività 607,8 634,8 (27,0) -4,3%
TOTALE ATTIVO 16.885,6 15.988,9 896,8 5,6%
30.06.2026 2025Δ Cons ‘26 vs ‘25 Δ % Cons ‘26
vs ‘25
Raccolta Diretta 14.819,0 13.993,5 825,5 5,9% Debiti vs clientela 11.735,6 11.234,4 501,2 4,5% Titoli 2.032,8 1.533,6 499,2 32,6% Debiti vs Banche 1.050,6 1.225,5 (174,9) -14,3% Passività associate ad attività in via di dismissione 0,0 0,0 0,0 0,0% Fondi per rischi e oneri 136,2 164,7 (28,4) -17,3% Altre passività 743,1 706,1 36,9 5,2% Patrimonio netto11.115,9 1.044,9 71,0 6,8% Risultato di periodo271,4 79,6 (8,2) -10,3%
TOTALE PASSIVO e PATRIMONIO NETTO 16.885,6 15.988,9 896,8 5,6%
(1) Include Patrimonio netto di pertinenza di terzi; (2) Risultato di periodo di pertinenza della Capogruppo17