Informazione
Regolamentata n.
20135-17-2026Data/Ora Inizio Diffusione 29 Settembre 2026 18:10:02Euronext Growth Milan
Societa' :MONNALISA
Utenza - referente :MONNALISAN04 - Matteo Tugliani
Tipologia :1.2
Data/Ora Ricezione :29 Settembre 2026 18:10:02 Data/Ora Inizio Diffusione :29 Settembre 2026 18:10:02 Oggetto :Approvazione Relazione Finanziaria 2026 Testo del comunicato
Vedi allegato
M O N N A L I S A
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MONNALISA S.p.A.
Via Madame Curie, 7 - 52100 Arezzo – Italy Partita IVA 01163300518 www.monnalisa.com - e-mail: info@monnalisa.eu – ph. +39 0575 9850.1 - fax +39 0575 9850.20
Comunicato Stampa
MONNALISA APPROVA I RISULTATI DEL PRIMO SEMESTRE 2026 E
CONSOLIDA IL RILANCIO:
EFFICIENZA OPERATIVA E MARGINI IN NETTA SALITA
Ricavi consolidati pari a Euro 15,2 milioni (Euro 16 m ilioni al 30 giugno 202 5) Cresce l’EBITDA % rispetto al primo semestre 202 5 di 3 punti % , nonostante la contrazione di fatturato .
EBITDA reported pari a Euro 0,95 milioni, in crescita dell’82% rispetto al primo semestre 2025 (Euro 0,52 milioni), con una marginalità sui ricavi pari al 6, 2% (3,3% al 30 giugno 2025) EBITDA adj pari a Euro 1,1 milioni (7,1% sui ricavi) rispetto a Euro 0,68 milioni di giugno 2025 (4,2% sui ricavi) Il risultato operativo (EBIT) è negativo per Euro 1 ,3 milioni, in miglioramento d i Euro 731 mila rispetto al primo semestre del 202 5 Patrimonio netto Euro 3,6 milioni L’indebitamento finanziario netto comprensivo degli effetti del principio contabile IFRS 16 è pari a Euro 19, 7 milioni (Euro 21 ,1 milioni al 31 dicembre 2025 ); l’indebitamento finanziario netto adjusted1 ammonta a Euro 11, 9 milioni (Euro 11,8 milioni al 31 dicembre 2025) Il primo semestre 2026 consolida la strategia definita dal management con un recupero important e nei principali margini operativi: i risultati per il primo semestre 2026 mostrano, rispetto allo stesso periodo del 2025, un sensibile miglioramento per effetto delle azioni poste in essere dal management negli ultimi due anni, che ha lavorato , e sta lavorando, parallelamente ad un piano di rilancio del business nonché a d una mirata strategia di riduzione dei costi operativi che passa inevitabilmente dalla razionalizzazione del canale retail con una gestione ottimizzata dei punti vendita considerati non redditizi in ottica di breve e medio -lungo
termine
Arezzo (AR), 2 9 settembre 2026
Il Consiglio di Amministrazione di Monnalisa S.p.A., holding operativa del Gruppo Monnalisa, leader nel settore childrenswear di alta gamma, quotata sul mercato Euronext Growth Milan, organizzato e gestito da Borsa Italiana , ha approvato la relazione finanziaria semestrale consolidata al 30 giugno 202 6, redatta ai sensi del Regolamento Emittenti Euronext Growth Milan .
Matteo Tugliani, Amministratore Delegato di Monnalisa, ha commentato “Monnalisa continua il percorso di rilancio avviato a maggio 2024, trasformandosi in una piattaforma integrata per la produzione e dist ribuzione di marchi di lu sso per adulti, sia propri sia in licenza. Stiamo mettendo grande energia nel progetto partito qualche mese fa per ridefinire il ruolo di Monnalisa. Oggi la nostra bussola non misura semplicemente la crescita dei ricavi, ma punta dritta a lla qualità de lla sostenibilità economica e finanziaria; ci interessano i margini, l'utile e la liquidità che riusciamo a generare. Stiamo riorganizzando il Gruppo passo dopo passo, con i piedi ben saldi a terra e c on l'approccio analitico e cauto che un processo di ristrutturazione di questo tipo richiede. I risultati del primo semestre 2026 ci premiano e ci danno ancora più energia nel continuare a segui re gli obiettivi che ci
1 Al netto degli effetti derivanti dall’applicazione del principio contabile IFRS 16.
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siamo posti; obiettivi che si scontrano con l’acuirsi del livello di incertezza e volatilità del contesto in cui il Gruppo opera che ci impone di rimanere focalizzat i sull’esecuzione della nostra strategia con disciplina e agilità, consapevol i delle sfide poste dal contesto in cui oper iamo, ma al contempo impegnat i a cogliere e plasmare nuove opportunità, mantenendo chiara la nostra direzione .
Da pochi giorni abbiamo improntato un nuovo percorso approvando la revoca delle azioni ordinarie dalle negoziazioni su Euronext Growth Milan . Desidero esprime re la mia gratitudine agli azionisti per il fortissimo segnale di fiducia espresso in Assemblea con un voto favorevole superiore al 98%. La scelta di abbandonare la quotazione nasce da una valutazione estremamente pragmatica e rigorosa delle priorità della nostra azienda . La strutturale illiquidità del titolo e i ridotti volumi di scambio non consentivano al mercato di esprime re una corretta ed equa valorizzazione della Società. Al contempo, gli oneri amministrativi, organizz ativi, legali e di compliance sostenuti per la permanenza sul listino sono diventati sproporzionati rispetto ai be nefici effettivi.
L’esperienza della quotazione si conclude lasciando ci un patrimonio fondamentale di competenze e maturità gestionale: un percorso estremamente proficuo che ha arricchito il Gruppo sul piano organizzativo e culturale. Tornare a una dimensione non quotata ci restituisce però la piena flessibilità gestionale e strategica indispensabile per focalizzarci interamente sull'esecu zione del piano industriale e sul rafforzamento del business core. Il risparmio diretto dei costi ci consentirà di r iallocare risorse prezios e a supporto del percorso di digitalizzazione, dell'ottimizzazione dei canali di vendita e delle nostre strategie d i crescita globale ”.
Principali dati economici del primo semestre 2026
Nel primo semestre 202 6 la Società ha registrato Ricavi consolidati pari a Euro 15,2 milioni, con un decremento del 5% a cambi correnti (6% a cambi costanti) rispetto a Euro 16 milioni realizzati al 30 giugno 2025.
In crescita il canale wholesale (+6%), anche grazie ai nuovi accordi di licenza . È proseguita la s trategia mirata a trasformare Monnalisa in una piattaforma integrata di produzione e distribuzione di prodotti a mar chio proprio e, al tempo stesso, ad affermarla come player leader nel settore kidswear, in grado di offri re design, produzione e distribuzio ne omnicanale , sia a marchio proprio sia come licenziataria di altri marchi del segmento premium -luxury internazionale. L’implementazione del modello licenze ha, dunque, determinato un incremento del fatturato e, contestualmente, un ampliamento dell’età media della clientela target, permettendo di e stendere la base clienti, come previsto. Il canale wholesale incrementa, inoltre, la propria incidenza sul fa tturato totale passando dal 51% di giugno 2025 al 57% di giugno 2026.
I ricavi del canale si attestano a Euro 8,7 milioni rispetto a Euro 8,2 milioni al 30 giugno 2025 , registrando un incremento pari a Euro 527 mila.
Il canale retail ha registrato un decremento del 17% a cambi correnti, 15% a cambi costanti, rispetto ai volumi di vendita del semestre 202 5 corrispondente, con ricavi pari ad Euro 5,2 milioni contro Euro 6,3 milioni del periodo comparativo. È continuato il processo di razionalizzazione del canale con la chiusura di ulteriori sei punti vendita non redditizi, tra giugno 2025 e giugno 2026 .
La flessione complessiva dei ricavi del canale per euro 1 milione deve imputarsi , dunque, principalmente a tali chiusure . Il fatturato del canale si riduce in valore assoluto ma, grazie alla riduzione più che proporziona le dei costi di struttura correlati a tali negozi, i margini complessivi aziendali (EBITDA ed EBIT) correla ti allo stesso , sono in sensibile miglioramento.
I ricavi del canale e -commerce sono pari a Euro 1.238 mila, registran do un decremento nel semestre del 16% rispetto allo stesso periodo del 20 25, pari a circa Euro 236 mila . Tale risultato è il frutto della strategia attuata dal management mirata a rafforzare il percepito del marchio Monnalisa, riducendo le politiche promoz ionali e scontistiche e, dunque, i volumi complessivi di “breve termine” con un miglioramento dei margini di profitto complessivi, rafforz ando la percezione di esclusività del brand. Nel primo semestre del 202 6, infatti, la marginalità del canale cresce di +5 punti %.
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30 giugno a cambi correnti In migliaia di € 2026 Inc. % 2025 Inc. % Var Var % Retail 5.240 34% 6.330 40% (1.090) -17% Wholesale 8.731 57% 8.204 51% 527 6% B2C diretto 1.238 8% 1.474 9% (236) -16% Totale 15.209 100% 16.008 100% (799) -5%
30 giugno a cambi correnti In migliaia di € 2026 Inc. % 2025 Inc. % Var Var % Italia 5.123 34% 5.828 36% (705) -12% Europa 3.832 25% 3.956 25% (124) -3% Resto del Mondo 6.254 41% 6.224 39% 30 0%
TOTALE 15.209 100% 16.008 100% (799) -5%
I costi operativi al 30 giugno 2026 ammontano a Euro 16,8 milioni contro un valore pari a Euro 18,2 milioni al 30 giugno 2025 in sensibile riduzione rispetto al primo semestre del 2025, con una flessione di Euro 1,5 milioni. In particolare, i l costo del lavoro dipendente sostenuto nel periodo è stato pari a Euro 4,5 milioni , con un decremento del 10% rispetto al periodo comparativo, principalmente per effetto delle chiusure dei punti vendita diretti registrate nel semestre . I costi per servizi pari al 30 giugno 2026 ad euro 6,1 milioni, in incremento di Euro 0,4 milioni rispetto al periodo comparativo, accolgono i costi derivanti dall’acquisizione di servizi nell’attività ordinaria dell’impresa che vengono imputati a Conto Economico al momento del loro completamento, anticipati rispetto al comparativo 2025, per soddisfar e con maggiore tempismo le richieste dei clienti con riferimento alla collezione autunno/inverno 2026.
L’EBITDA reported si attesta ad Euro 0,95 milioni , pari al 6,2% sul fatturato , rispetto a Euro 0,52 milioni , pari al 3,3% sul fatturato, al 30 giugno 2025.
L’EBITDA Adjusted si attesta ad Euro 1, 1 milioni di Euro ( 0,68 milioni di Euro al 30 giugno 202 5); le rettifiche sono legate a costi straordinari legati a eventi non ricorrenti del primo semestre sosten uti per le chiusure dei negozi diretti, considerati non performanti in ottica di medio -lungo termine, effettuate nei primi sei mesi del 202 6. Ciò in linea con il progetto strategico delineato che prevede la razionalizzazione dei punti vendita in essere con conseguenti risvolti positivi sui margini complessivi.
Dopo ammortamenti per Euro 2,2 milioni (Euro 2,5 milioni al 30 giugno 202 5), l’EBIT si attesta a Euro -1,3 milioni (Euro -2 milioni al 30 giugno 202 5). Il Risultato Netto negativo per Euro 1,7 milioni (negativo per Euro 4,9 milioni nel primo semestre 202 5) fa registrare un miglioramento importante di Euro 3,2 milioni.
Nel complesso, dunque, i dati del primo semestre 20 26, mostra no una struttura economica in sensibile recupero rispetto al comparativo 2025, grazie al controllo dei costi e alle attività mirate effettuate sui margini operativi . Il contesto complesso in cui la Società si trova ad operare, con situazioni geopolitiche che continuano a creare incertezza, con una pressione demografica in continua flessione nei principali paesi europei che rid uce la platea di consumatori primari, non ha ancora consentito il pieno ritorno alla redditività operativa, mantenendo il risultato d’esercizio negativo, ma le azioni che sono state poste in essere hanno consentito di ragg iungere importanti miglioramenti in tutte le principali grandezze economich e di bilancio ed esprimeranno concretamente il loro pieno potenziale nel 2027 -2028.
I dati di giugno 2026 hanno raccolto i frutti del nuovo corso aziendale, ponendo al centro la sostenibilità economica e la redditività di medio -lungo termine. Tale impostazione ha comportato una fisiologica riduzione del fatturato in valore assoluto, a fronte tuttavia di un netto miglioramento della “ qualità” dello
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stesso con una contrazione del fatturato correlato al retail diretto che aveva un impatto negativo s ui margini economici, migliorando così i margini lordi.
Principali grandezze patrimoniali al 30 giugno 202 6 Il Gruppo ha un Patrimonio Netto di Euro 3,6 milioni .
Il miglioramento dell’ indebitamento finanziario netto consolidato risente anche de lle chiusure dei negozi diretti , effettuate nel corso del semestre in linea con il piano strategico definito.
Valori in migliaia di EURO 30.06.2026 31.12.2025 A. Disponibilità liquide 1.180 1.380 B. Mezzi equivalenti a disponibilità liquide - -
C. Altre attività finanziarie correnti 22 95 D. Liquidità A+B+C 1.202 1.475 E. Debito finanziario corrente 9.000 9.206 F. Parte corrente del debito finanziario non corrente 1.353 1.049 G. Indebitamento finanziario corrente (E+F) 10.354 10.256 H. Indebitamento finanziario corrente netto (G -D) 9.151 8.781 I. Debito finanziario non corrente 10.566 12.286 J. Strumenti di debito - -
K. Debiti commerciali e altri debiti correnti - -
L. Indebitamento finanziario non corrente (I+J+K) 10.566 12.286 M. Indebitamento finanziario netto (H+L) 19.717 21.067
Passività finanziarie per leasing correnti 2.640 3.006 Passività finanziarie per leasing non correnti 5.215 6.338 Indebitamento finanziario netto adjusted 11.863 11.722
Il contesto geopolitico e macroeconomico globale continua a essere caratterizzato da un elevata comp lessità.
In questo scenario, gli obiettivi sanciti dal management nel piano industriale all’avvio del proprio operato, si scontrano con un acuirsi del livel lo di incertezza e volatilità del contesto in cui il Gruppo opera con l’aggravarsi di contesti di guerra non prevedibili che stressano in maniera significativa gli obiett ivi posti ad inizio mandato.
Nonostante ciò, il Gruppo rimane focalizzato sull’esecuzione della propria strategia con disciplina e agilità, consapevole delle sfide poste dal contesto in cui opera, ma al contempo impegnato a cogliere e plasm are nuove opportunità, mantenendo una chiara direzione. Il primo semestre 2026 conferma l’attuazione della profonda revisione strategica del modello di business dichiarata, promossa e guidata, dal nuovo Amministratore Delegato, con l’obiettivo di riportare il perimetro diretto a condizioni di sosteni bilità economica e coerenza industriale. Si passa da un precedente modello definito “Retail Espansivo Vetri na” caratterizzato da una crescita capillare dei punti vendita in Italia e all’estero concepiti come “pr esidi di immagine” ad un nuovo modello denomi nato “Retail Selettivo Profit Driven”, fondato sulla razionalizzazione della rete, sulla concentrazione della stessa in location strategiche ad alta pote nzialità e con marginalità positiva. Tale impostazione ha consentito di ridurre in modo significativo l’incidenza d ei costi fissi e r iportare i punti vendita a un profilo economico positivo.
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Si allegano al presente comunicato i seguenti prospetti contabili del Gruppo:
Allegato 1. – Prospetto di Conto economico consolidato al 30 giugno 2026 Allegato 2. – Prospetto di Conto economico complessivo consolidato al 30 giugno 2026 Allegato 3. - Prospetto di Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 30 giugno 2026 Allegato 4. – Prospetto delle variazioni di patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2026 Allegato 5. - Prospetto di Rendiconto Finanziario consolidato al 30 giugno 2026
***
Monnalisa S.p.A. (Ticker MNL ), quotata su mercato Euronext Growth Milan dal 12 luglio 2018 e attiva da 50 anni nel settore del c hildrenswear di fascia alta, nasce ad Arezzo nel 1968. Distribuisce in oltre 50 Paesi , sia in flagship store diretti che nei più prestigiosi Department Store del mondo e in oltre 400 punti vendita multibrand . Alla elevata qualità e stile made in Italy, si affiancano gli investimenti in ricerca e sviluppo, con grande attenzione ai temi della sostenibilità. Conforme alla norma SA8000 e alla certificazione ambi entale ISO 14001.
Contatti:
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Emittente
Via Madame Curie, 7
52100 Arezzo
Tel. +0575 98501
investorelations@monnalisa.eu
CFO SIM S.p.A.
Euronext Growth Advisor Via dell’Annunciata 23/4
20121 Milano
Tel +39 02 303431
ecm@cfosim.com
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Allegato 1. – Prospetto di Conto economico consolidato al 30 giugno 2026
(Euro) Note 30.06.2026 di cui con parti correlate 30.06.2025 di cui con
parti correlate
Ricavi derivanti da contratti con clienti 5 15.208.742 61.325 16.007.666 78.159 Altri proventi 6 268.048 189.759 Ricavi 15.476.790 61.325 16.197.425 78.159 Variazione delle rimanenze di prodotti finiti 7 640.993 (789.350) Costi per materie prime, merci e materiale di consumo 7 (4.258.974) (3.877.632) Costi per servizi 8 (6.135.704) (159.156) (5.725.167) (255.916) Costo del personale 9 (4.507.336) (141.868) (5.006.438) (120.778) Ammortamenti e svalutazioni 10 (2.242.076) (2.546.766) Altri costi operativi (266.150) (275.824) Risultato operativo (1.292.457) (239.700) (2.023.753) (298.535) Oneri finanziari 11 (698.722) (735.306) Proventi finanziari 11 9.306 31.428 Utili (perdite) su cambi 11 260.171 (986.015) Risultato prima delle imposte (1.721.701) (239.700) (3.713.645) (298.535) Imposte sul reddito 12 62.637 (198.398) Risultato dell’esercizio dall'attività in funzionamento (1.659.064) (3.912.044) Risultato netto da attività in dismissione 13 (27.301) (983.776) Risultato netto dell'esercizio (1.686.365) (239.700) (4.895.819) (298.535) Risultato quota di Gruppo (1.686.365) (4.895.819) Risultato quota di terzi 0 0
(Euro) 30.06.2026 30.06. 2025 Utile (Perdita)del periodo di Gruppo (1.686.365) (4.895.819) # azioni 6.105.865 5.236.300
Utile (Perdita) base per azione attività in funzionamento -0,29 -0,75 Utile (Perdita) base per azione attività in dismissione 0,00 -0,19 Utile (Perdita) diluito per azione attività in funzionamento -0,29 -0,75 Utile (Perdita) diluito per azione attivitò in dismissione 0,00 -0,19
Allegato 2. – Prospetto di Conto economico complessivo consolidato al 30 giugno 2026
(Euro) Note 30.06.2026 30.06.2025 Risultato netto dell’esercizio (1.686.365) (4.895.819) Utili (perdite) su derivati di copertura 24 (3.750) (17.974) Utili (perdite) dalla conversione dei bilanci di imprese estere 24 (375.199) 1.003.780 Componenti che possono essere riversati nel conto economico in periodi successivi, al netto delle im poste (378.949 ) 985.806 Utile (perdita) da contabilizzazione piani a benefici definiti per dipendenti 24 (66.714) 34.254 Componenti che non saranno riversati nel conto economico in periodi successivi, al netto (66.714) 34.254 delle imposte Totale altri utili al netto delle imposte (445.663) 1.020.060 Totale risultato complessivo al netto delle imposte (2.132.029) (3.875.759) Quota di Gruppo (2.132.029) (3.875.759) Quota di Terzi 0 0
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Allegato 3. – Prospetto di Situazione patrimoniale e finanziaria consolidata al 30 giugno 2026
(Euro) Note 30.06.2026 di cui con parti correlate 31.12.2025 di cui con parti
correlate
ATTIVITA' NON CORRENTI
Immobili, impianti e macchinari 13 12.932.804 13.202.746 Attività per diritto d'uso 14 7.487.358 8.833.509 Attività immateriali a vita utile definita 15 189.645 153.566 Altre attività finanziarie non correnti 16 382.326 368.077 Attività per imposte anticipate 12-17 3.420.857 3.362.645
TOTALE ATTIVO NON CORRENTE 24.412.991 0 25.920.544 0
ATTIVITA' CORRENTI
Rimanenze 18 10.040.505 9.594.594 Crediti commerciali 19 4.82 3.474 181.262 5.061.907 191.048 Crediti tributari 20 116.956 116.956 Altre attività correnti 21 954.767 911.778 Altre attività finanziarie correnti 22 30.503 107.738 Disponibilità liquide e mezzi equivalenti 23 1.180.077 1.396.991
TOTALE ATTIVO CORRENTE 17.146.282 181.262 17.189.965 191.048
Attività destinate alla vendita 31 99.012 397.003
TOTALE ATTIVITA' 41.65 8.285 181.262 43.507.512 191.048
PATRIMONIO NETTO
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO
Capitale sociale 24 11.000.000 10.000.000 Riserve 24 (5.688.049) 1.757.595 Risultato di Gruppo 24 (1.686.365) (6.998.765)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO 24 3.625.586 4.758.831
Capitale e riserve di terzi 24 632 632
TOTALE PATRIMONIO NETTO 3.626.218 0 4.759.463 0
PASSIVITA' NON CORRENTI
Debiti finanziari a lungo termine 5.351.933 5.319.995 Fondi rischi e oneri 25 689.347 687.312 Passività per benefici a dipendenti 26 2.043.105 2.083.151 Altre passività non correnti 27 72.804 72.804 Passività per leasing non correnti 28 5.311.103 6.338.294 Debiti per imposte differite 12 188.544 217.989
TOTALE PASSIVITA' NON CORRENTI 13.656.836 0 14.719.545 0
PASSIVITA' CORRENTI
Debiti commerciali 29 8.754.308 456.218 8.297.104 290.978 Debiti finanziari a breve termine 30 7.713.256 7.874.466 Debiti tributari 29 2.801.519 2.578.226 Altre passività correnti 29 2.465.179 17.120 2.212.509 15.647 Passività per leasing correnti 28 2.640.220 3.006.375
TOTALE PASSIVITA' CORRENTI 24.374.481 473.338 23.968.679 306.625
Passività destinate alla vendita 751 59.824
TOTALE PASSIVITA' 38.032.068 473.338 38.748.049 306.625
TOTALE PATRIMONIO NETTO E PASSIVITA' 41.658.285 473.338 43.507.512 306.625
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Allegato 4. P rospetto de lle variazioni di patrimonio netto consolidato al 30 giugno 2026
(Euro)
Capitale
sociale Riserva
legale Riserve di rivalutazione Riserva per
copertura di
flussi finanz.
attesi Altre
riserve Effetto IAS 19 Equity Utile/(perdita)
portate a
nuovo Utile/(perdita)
dell'esercizio Patrimonio
netto di
Gruppo Patrimonio
netto di terzi Totale
patrimonio
netto Nota 24 Saldo iniziale al 01.01.2026 10.000.000 1.115.361 4.030.573 9.448 8.767.527 235.660 (12.400.972) (6.998.765) 4.758.831 632 4.759.463 Destinazione del risultato (6.998.765) 6.998.765 0 0 Movimenti effetto IAS 29 (1.216) (1.216) (1.216) Aumento di capitale sociale 1.000.000 1.000.000 1.000.000 Utile/(perdita) dell'esercizio (1.686.365) (1.686.365) 0 (1.686.365) Altri utili/(perdite) complessivi (3.750) (375.199) (66.714) (445.663) (445.663) Saldo finale al 30.06.2026 11.000.000 1.114.145 4.030.573 5.698 8.392.328 168.946 (19.399.737) (1.686.365) 3.625.586 632 3.626.218
(Euro)
Capitale
sociale Riserva
legale Riserve di rivalutazione Riserva per
copertura di
flussi finanz.
attesi Altre
riserve Effetto IAS 19 Equity Utile (perdita)
portate a
nuovo Utile
(perdita)
dell'esercizio Patrimonio
netto di
Gruppo Patrimonio
netto di terzi Totale
patrimonio
netto Nota 24 Saldo iniziale al 01.01.2025 10.000.000 1.115.361 4.030.573 32.348 6.857.163 192.363 (5.496.105) (6.904.867) 9.826.835 632 9.827.467 Destinazione del risultato (6.904.867) 6.904.867 0 0 Movimenti effetto IAS 29 (9.025) (9.025) (9.025) Rinuncia Finanziamento Soci 920.000 920.000 920.000 Utile/(perdita) del periodo (6.998.765) (6.998.765) 1 (6.998.764) Altri utili/(perdite) complessivi (22.900) 999.389 43.297 1.019.785 1.019.785 Saldo finale al 31.12.2025 10.000.000 1.115.361 4.030.573 9.448 8.767.527 235.660 (12.400.972) (6.998.765) 4.758.831 632 4.759.463
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MONNALISA S.p.A.
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Allegato 5. – Prospetto di Rendiconto Finanziario consolidato al 30 giugno 2026 (Euro) 30.06.2026 di cui con
parti
correlate 30.06.2025 di cui con
parti correlate
Risultato netto del periodo (1.659.064) (3.912.044) Rettifiche per riconciliare il risultato netto con i flussi di cassa generati (utilizzati) dalla
gestione:
Ammortamenti a svalutazioni attività materiali, immateriali, per diritto d'uso 2.133.336 2.185.101 Imposte sul reddito 62.637 -
Accantonamento ai piani per benefici a dipendenti 188.530 (44.248) Accantonamenti (utilizzi) fondo svalutazione rimanenze 109.877 42.022 Perdite e accantonamento al fondo svalutazione crediti 109.048 164.036 Minusvalenze (Plusvalenze) su dismissione attività materiali e immateriali - -
Interessi passivi e interessi sulle passività per leasing 960.788 895.506 Interessi attivi (1.912) -
Altre componenti economiche senza movimenti di cassa (533.485) 1.468.792 Variazione nelle attività e passività operative:
Rimanenze (555.787) 670.634 Crediti commerciali 131.658 (9.786) 342.621 (340) Debiti commerciali 457.204 (151.713) (637.206) 56.116 Altri crediti e debiti tributari 202.277 253.821 Altre attività e passività 167.015 309.122 Pagamenti per benefici a dipendenti (158.086) (126.073) Imposte sul reddito pagate - -
Interessi passivi e interessi sulle passività per leasing pagati (700.634) (634.928) Interessi attivi incassati 1.912 -
Flusso attività in dismissione (81.724) (45.204)
FLUSSO DI CASSA GENERATO (UTILIZZATO) DALLA GESTIONE OPERATIVA 833.591 931.951
Flusso di cassa da attività di investimento Attività immateriali acquistate (85.520) (11.725) Attività materiali acquistate (281.438) (317.434) Incassi dalla vendita di attività materiali e immateriali - -
Flusso attività in dismissione - -
FLUSSO DI CASSA GENERATO (UTILIZZATO) DALL'ATTIVITA' DI INVESTIMENTO (366.958) (329.159)
Flusso di cassa da attività di finanziamento Variazione netta dei crediti finanziari 13.689 167.082 Variazione netta dei debiti finanziari (131.547) 1.020.714 Aumento di capitale sociale 1.000.000 -
Rimborso delle passività per leasing (1.647.412) (1.868.615) Flusso attività in dismissione - -
FLUSSO DI CASSA GENERATO (UTILIZZATO) DALL'ATTIVITA' DI FINANZIAMENTO (765.270) (680.819)
INCREMENTO (DECREMENTO) DELLE DISPONIBILITA' LIQUIDE NETTE (298.637) (78.027)
DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO DALL'ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO 1.396.991 1.189.385
DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO ATTIVITA' IN DISMISSIONE 90.694 90.660
Incremento (decremento) delle disponibilità liquide nette dell'attività in funzionamento (216.913) (32.823) Incremento (decremento) delle disponibilità liquide nette dell'attività in dismissione (81.724) (45.204)
DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE ALLA FINE DEL PERIODO DALL'ATTIVITA' IN FUNZIONAMENTO 1.180.077 1.156.562
DISPONIBILITA LIQUIDE NETTE ALLA FINE DEL PERIODO ATTIVITA' IN DISMISSIONE 8.970 45.456
Fine Comunicato n.20135-17-2026 Numero di Pagine: 11