TenneT GmbH & Co. KG TenneT Germany preist erfolgreich erste EuGB-Hybridanleihe mit zwei Tranchen über 2,6 Milliarden Euro

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TenneT Germany preist erfolgreich erste EuGB-Hybridanleihe mit zwei Tranchen über 2,6 Milliarden Euro

• Gesamtemissionsvolumen von 2,6 Milliarden Euro, verteilt auf zwei Hybrid-Tranchen mit Non-Call-Perioden von 5,25 bzw. 8,5 Jahren
• Orderbuch in der Spitze ~5,4-fach überzeichnet
• Grüne Hybridanleihen gemäß der EU-Green-Bond-Verordnung sowie ICMA Green Bond Principles (2025)

TenneT Germany hat heute erfolgreich seine erste EuGB-Hybridanleihe gepreist. Damit diversifiziert das Unternehmen seine Finanzierungsbasis weiter und stärkt seine Kapitalstruktur, um sein umfangreiches Investitionsprogramm umzusetzen.

Die Emission in zwei Tranchen im Umfang von 2,6 Milliarden Euro umfasst 1,2 Milliarden Euro mit einem Kupon von 4,25% p.a. und einer Non-Call-Periode von 5,25 Jahren sowie 1,4 Milliarden Euro mit einem Kupon von 4,75% p.a. und einer Non-Call-Periode von 8,5 Jahren. Die Transaktion stieß auf eine außergewöhnlich starke Investorennachfrage. Das Orderbuch war in der Spitze etwa 5,4-fach überzeichnet. Die Transaktion stellt die bislang größte Corporate-Hybridanleihe eines DACH-basierten Utility-Unternehmens sowie die bislang größte Corporate-Hybridemission im EuGB-Format dar.

„Hybridanleihen sind ein wichtiges strategisches Element unseres Finanzierungsansatzes. Mit dieser Transaktion sichern wir unseren Eigenkapitalpuffer, stärken unsere Kapitalstruktur und schaffen zusätzliche Flexibilität, um unser ambitioniertes Investitionsprogramm zu finanzieren. Die starke Nachfrage auf Investorenseite bestätigt das Vertrauen des Marktes in die langfristige Strategie von TenneT Germany und unsere Rolle bei der Gestaltung des Energiesystems der Zukunft“, sagte Dr. Markus Binder, CFO von TenneT Germany.

Die grünen Hybridanleihen werden im Rahmen des 35 Milliarden Euro umfassenden Debt-Issuance-Programms von TenneT Germany begeben. Die Anleihen werden am regulierten Markt der Luxemburger Börse notieren, mit erwarteter Aufnahme in die Luxembourg Green Exchange (LGX). Sie werden im Einklang mit der EU-Green-Bond-Verordnung, dem European Green Bond Factsheet von TenneT Germany, den ICMA Green Bond Principles (2025) sowie dem Green Finance Framework von TenneT Germany begeben.

Joint Active Bookrunner waren Crédit Agricole, Deutsche Bank, ING, Mizuho, Morgan Stanley und Santander. Deutsche Bank und ING fungierten als Joint Hybrid Structurers. ING übernahm zudem die Rolle als Sole Sustainability Structurer.

Pressekontakt
Maria-Elena Richter
+49 (0)151 217 84235
maria-elena.richter@tennet.eu

Über TenneT Germany
TenneT Germany ist der größte Übertragungsnetzbetreiber in Deutschland. Das Unternehmen betreibt kritische Infrastruktur für den Zugang zu einer zuverlässigen, nachhaltigen und bezahlbaren Stromversorgung. TenneT Germany ist einer der größten Investoren in Stromnetze an Land und auf See in Deutschland. An der nordwesteuropäischen Energiedrehscheibe gelegen, verbindet TenneT Germany: Nord und Süd. Offshore und Onshore. Deutschland und Europa. Mit seinen über 5.000 Mitarbeitenden baut, betreibt und wartet das Unternehmen Deutschlands größtes Übertragungsnetz, das sich auf über 14.700 km erstreckt und mehr als ein Drittel der gesamten Offshore-Windkapazität der Europäischen Union anbindet. Dabei spielt die Anbindung der Nordsee als einer der weltweit größten erneuerbaren Energiequellen eine zentrale Rolle. Unser Wachstum wird durch eine sich schnell entwickelnde Stromnachfrage angetrieben, die eine flexible und wachsende Netzarchitektur erfordert.
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